1、廣發(fā)銀行公司銀行客戶經(jīng)理信貸上崗資格暨等級資格認證考試金融市場產(chǎn)品業(yè)務(wù)培訓(xùn)金融市場部 2013年10月廣納百川 發(fā)展無限代客交易業(yè)務(wù)3資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)2債務(wù)資本市場業(yè)務(wù)1代客交易業(yè)務(wù)3資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)2債務(wù)資本市場業(yè)務(wù)1債務(wù)資本市場業(yè)務(wù)1 客戶遴選標準協(xié)會產(chǎn)業(yè)政策（鼓勵類）綠色農(nóng)業(yè)；節(jié)能減排、新能源協(xié)會產(chǎn)業(yè)政策（限制類）“兩高一剩”行業(yè)；全行業(yè)虧損協(xié)會產(chǎn)業(yè)政策（禁止類）粗鋼產(chǎn)能排名20名以外；房地產(chǎn)企業(yè)；平臺類企業(yè)；債務(wù)資本市場業(yè)務(wù)1 債務(wù)融資工具品種短期融資券期限以一年期為主，滿足企業(yè)短期資金需求品種作為協(xié)會成熟的產(chǎn)品，市場需求旺盛發(fā)行方式企業(yè)的注冊有效期為兩年，只需一次性申請融資總額度，即可在注冊

2、期和額度內(nèi)，根據(jù)自身需求分期發(fā)行融資成本發(fā)行利率根據(jù)市場情況確定，信用評級較高企業(yè)的融資成本低于同期貸款利率擔保方式信用發(fā)行為主募集資金用途補充流動資金，償還銀行貸款債務(wù)資本市場業(yè)務(wù)1 債務(wù)融資工具品種中期票據(jù)期限期限以3、5年為主，有少量7年、10年期限品種，滿足企業(yè)中長期資金的需求品種作為協(xié)會成熟產(chǎn)品，市場需求旺盛發(fā)行方式企業(yè)的注冊有效期為兩年，只需一次性申請融資總額度，即可在注冊期和額度內(nèi)，根據(jù)自身需求分期發(fā)行融資成本發(fā)行利率根據(jù)市場情況確定，信用評級較高企業(yè)的融資成本低于同期貸款利率擔保方式信用為主，少量信用增信募集資金用途補充流動資金，償還銀行貸款，用于項目投資債務(wù)資本市場業(yè)務(wù)1 債

3、務(wù)融資工具品種私募票據(jù) 發(fā)行和交易的投資者范圍固定 融資總量不受凈資產(chǎn)40%比例限制、最為靈活的品種 信息披露要求更低、協(xié)會審批速度更快 不強制要求評級 仍保留公開發(fā)行融資工具的各項優(yōu)點特點 發(fā)突破發(fā)行債券凈資產(chǎn)40%比例限制 簡化信息披露、協(xié)會審批速度快 最為靈活的品種 持續(xù)保持低成本優(yōu)勢優(yōu)勢債務(wù)資本市場業(yè)務(wù)1 債務(wù)融資工具品種中小企業(yè)集合票據(jù) 2個（含）以上、10個（含）以下具有法人資格的企業(yè)，在銀行間債券市 場以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進、統(tǒng)一發(fā)行注冊方式共 同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具 發(fā)行期限通常為1-5年 任一企業(yè)待償還余額不得超過該企業(yè)凈資產(chǎn)的40

4、% 單個募集資金不超過2億元人民幣，單支集合票據(jù)不超過10億元人民幣 于2009年11月正式推出債務(wù)資本市場業(yè)務(wù)1 債務(wù)融資工具品種區(qū)域集優(yōu)票據(jù) 一定區(qū)域內(nèi)具有核心技術(shù)、產(chǎn)品具有良好市場前景的中小非金融 企業(yè)，通過政府專項風險緩釋措施的支持，在銀行間債券市場通 過發(fā)行中小企業(yè)集合票據(jù)的債務(wù)融資方式 涉及的機構(gòu)：地方政府、相關(guān)金融管理部門、債券承銷機構(gòu)、信 用增進類機構(gòu)、市場中介組織 依托地方政府資源，整合市場中介機構(gòu)專業(yè)優(yōu)勢，建立貫穿注冊 發(fā)行至后續(xù)管理各環(huán)節(jié)的風險分散分擔機制 模式的區(qū)別在于引入政府償債基金，信用模式下，償債基金放大 倍數(shù)為8倍，抵質(zhì)押模式下，償債基金放大倍數(shù)為20倍債務(wù)資本

5、市場業(yè)務(wù)1 債務(wù)融資工具品種超短期融資券 針對雙評級AA+以上的企業(yè) 融資規(guī)模不受凈資產(chǎn)40%限制 融資成本較低 信息披露簡潔、資金使用靈活 注冊制，手續(xù)簡便，耗時較短 特點債務(wù)資本市場業(yè)務(wù)1 債務(wù)融資工具品種資產(chǎn)支持票據(jù) 基礎(chǔ)資產(chǎn)必須權(quán)屬明確、能產(chǎn)生可預(yù)測現(xiàn)金流、沒用于抵押、質(zhì)押 基礎(chǔ)資產(chǎn)是第一還款來源，基礎(chǔ)資產(chǎn)的現(xiàn)金流穩(wěn)定性、可預(yù)測性比 較強，能全部覆蓋ABN的還本付息，如果發(fā)生意外事件，發(fā)行人本 身信用作為第二還款來源 由于有基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流作為質(zhì)押，債項評級會高于主體評級，如果 以后流行起來，能降低企業(yè)融資成本特點前期客戶遴選立項材料制作發(fā)行方案確定總行金融市場部初審出具立項批復(fù)主承銷商

6、正式進場撰寫募集說明書、主承銷商推薦函等評級機構(gòu)出具評級報告律師出具法律意見書召開董事會、股東大會完成上報文件初稿完成擔保工作（如需）全部文件定稿申請文件報送中國銀行間市場交易商協(xié)會中國銀行間市場交易商協(xié)會受理初審期間持續(xù)跟蹤和溝通準備注冊專家會通過注冊專家會審核取得批文發(fā)行推介及宣傳詢價確定利率等最終發(fā)行方案債券發(fā)行辦理債券上市手續(xù)前期準備階段材料制作階段申報階段審核階段發(fā)行階段初次注冊發(fā)行預(yù)計在2-3個月45天1-2周代客交易業(yè)務(wù)3資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)2債務(wù)資本市場業(yè)務(wù)1“理財”、“資產(chǎn)管理”、“財富管理”“泛資產(chǎn)”：由傳統(tǒng)債券、貨幣市場、資本市場等金融市場工具延伸至消費品、奢侈品、影視藝術(shù)品等。

7、“泛資產(chǎn)管理”：資產(chǎn)管理機構(gòu)萬花齊放，百家爭鳴。 商業(yè)銀行理財產(chǎn)品自2004年初露鋒芒以來，發(fā)行種類、數(shù)量與規(guī)模都開始迅速增長。 2008年，盡管面臨國內(nèi)經(jīng)濟增長速度回落、境外金融和大宗商品市場動蕩不安的局面，銀行理財產(chǎn)品的銷售仍然創(chuàng)下歷史新高。銀行理財產(chǎn)品新募集資金規(guī)模超過保險理財產(chǎn)品、信托理財產(chǎn)品、公募基金等理財產(chǎn)品，成為推動國內(nèi)理財市場發(fā)展的主要力量。在此后，銀行理財產(chǎn)品繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢。 2011年股票市場不景氣，由于銀行理財產(chǎn)品風險適合而受益相對穩(wěn)定，很多投資者轉(zhuǎn)向了銀行理財產(chǎn)品市場，在利率市場化不斷加深，銀行大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)以謀求轉(zhuǎn)型的背景下，銀行理財產(chǎn)品市場取得了突飛猛進的發(fā)

8、展。但是伴隨著一系列規(guī)范理財產(chǎn)品市場的監(jiān)管規(guī)定的出臺，銀行理財產(chǎn)品市場的發(fā)展也經(jīng)歷了挑戰(zhàn)。 2012年以來，在適度寬松的貨幣市場政策的導(dǎo)向下，國內(nèi)各主要投資品種收益率下降，銀行理財產(chǎn)品收益率也持續(xù)下滑。銀行理財產(chǎn)品的主要投資對象從單一的貨幣市場工具、債券等逐步轉(zhuǎn)向了更廣闊的債權(quán)類、權(quán)益類以及一系列的組合投資。泛資產(chǎn)管理行業(yè)概況銀行理財?shù)奶魬?zhàn)與機遇泛資產(chǎn)管理行業(yè)概況銀行理財?shù)奶魬?zhàn)與機遇2002200420102011推出自主管理對公外幣結(jié)構(gòu)性理財推出零售外幣結(jié)構(gòu)性理財推出自主研發(fā)人民幣理財“薪加薪13號”推出“薪加薪15號” ，實現(xiàn)人民幣結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品零的突破推出“盆滿缽盈”，實現(xiàn)保本型資產(chǎn)管理

9、類理財產(chǎn)品零的突破推出“星河廣贏”優(yōu)先人民幣理財產(chǎn)品，實現(xiàn)高端財產(chǎn)品零的突破推出“薪滿益足”人民幣理財計劃2012T+0、產(chǎn)品質(zhì)押、存款證明、一體化服務(wù)方 案2012，我們繼續(xù)大步前進！我行理財資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)概況研發(fā)歷程201318廣發(fā)理財薪加薪系列薪聯(lián)薪系列廣贏系列保本固定收益非保本固收類獨具匯眼物化添寶廣贏安薪廣贏益薪歡欣鼓舞名利雙收金玉滿堂日積月累月月薪外幣版凈值型匯率掛鉤商品掛鉤股票掛鉤，研發(fā)A股掛鉤利率掛鉤農(nóng)產(chǎn)品掛鉤私人銀行客戶私人銀行客戶2013年下半年，我行自研理財管理規(guī)模發(fā)展目標為1800-2000億元，理財中收目標8-9億元。在產(chǎn)品研發(fā)上，下半年自研理財產(chǎn)品研發(fā)主要從現(xiàn)有產(chǎn)品體

10、系完善和資產(chǎn)管理轉(zhuǎn)型產(chǎn)品創(chuàng)新兩方面。我行理財資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)概況產(chǎn)品體系截至2013年6月末，我行自研理財資產(chǎn)管理規(guī)模為1313億元，其中對公理財資產(chǎn)管理規(guī)模為741.67億元，占比為56.48%；對私理財資產(chǎn)管理規(guī)模571.53億元，占比為43.52%。2013年7月末，我行理財資產(chǎn)管理規(guī)模峰值達到1470億元。2013年上半年我行整體理財規(guī)模較2012年底管理規(guī)模增長近一倍，較2012年同期增長211.3%。2013年1-6月，累計理財發(fā)行規(guī)模為2522億元,1-7月份累計發(fā)行規(guī)模3065億元。上半年理財銷售量已接近2012年全年2605億元的發(fā)行金額，較2012年同期增長128%。 我行理財

11、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)概況理財發(fā)行及規(guī)模概況理財余額（億元）全行總資產(chǎn)（億元）占比廣發(fā)銀41%工商銀8.17%建設(shè)銀行8000146766 5.45%農(nóng)業(yè)銀行6000-7000142677 4.2%-4.9%中國銀行7000132424 5.29%交通銀行750056364 13.31%招商銀行400035134 11.38%興業(yè)銀行450034696 12.97%浦發(fā)銀行300034079 8.80%民生銀行350032999 10.61%中信銀行300031191 9.62%光大銀行400024145 16.57%平安銀行150018112 8.2

12、8%華夏銀行200015191 13.17%根據(jù)尚主席陸家嘴報告的數(shù)據(jù)，截至2013年一季度末，全國商業(yè)銀行理財余額為8.2萬億元，2013年二季度末，全國商業(yè)銀行理財資金余額為9.08萬億。根據(jù)銀監(jiān)上述的數(shù)據(jù)，我行2012年末、2013年一季度末、2013年二季度末理財資產(chǎn)管理規(guī)模市場占有率分別是0.9%、1.16%、1.45%。目前我行理財資產(chǎn)余額占全行總資產(chǎn)的10.41%。我行理財資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)概況同業(yè)對比21我行對公人民幣理財產(chǎn)品體系對公理財保本名利雙收(掛鉤利率)物華添寶(掛鉤黃金)金玉滿堂(掛鉤農(nóng)產(chǎn)品)廣贏安薪盆滿缽贏薪滿益足非保本結(jié)構(gòu)性非結(jié)構(gòu)性對公結(jié)構(gòu)性保本理財產(chǎn)品22產(chǎn)品名稱：“

13、名利雙收”人民幣理財計劃 “物華添寶”人民幣理財計劃 “金玉滿堂”人民幣理財計劃收益類型：保本浮動收益型起點金額：集合版300萬元起，高于認購起點金額部分應(yīng)為1萬元的整數(shù)倍。 每周一下午報價，一般周四起息，詳見我部郵件 定制版金額1億以上可單獨為客戶定制專屬版，隨時起息主要特色：可算結(jié)構(gòu)性存款，存款規(guī)模不打折，工效8.5萬/年/億,費效5萬/年/億（以計財部文件為準）； 存款FTP收益參見計財部每月定價明細“市場化產(chǎn)品”； 中間業(yè)務(wù)收入集合版為0.1%，定制版單筆單議；工費效合計2.4%23對公非結(jié)構(gòu)性保本理財產(chǎn)品廣贏安薪1產(chǎn)品名稱：“廣贏安薪”高端保本型（A款）理財計劃 “廣贏安薪”高端保本

14、型（B款）理財計劃 “廣贏安薪”高端保證收益型（A款）理財計劃 “廣贏安薪”高端保證收益型（B款）理財計劃收益類型：保本浮動收益型、保證收益型產(chǎn)品起點金額：2000萬元起預(yù)期收益率：每天下午13:30-14:30更新報價，當日需求上報，次日起息主要特色：可算保證金存款（每日頭寸表不顯示，我部按月將數(shù)據(jù)發(fā)送公司銀行部和計財部），存款規(guī)模不變，工費效打七折。（以計財部文件為準） 存款FTP收益參見計財部每月定價明細“人民幣存貸款”“理財產(chǎn)品保證金存款”； 中間業(yè)務(wù)收入單筆單議，工費效合計2.4%廣贏安薪A款和B款的區(qū)別 1、期限差別： A款為循環(huán)滾動型，期限通常為一個月內(nèi)到期的產(chǎn)品，如7天、14天

15、、21天等等； B款為固定期限型，期限通常為一個月到一年內(nèi)任意期限的產(chǎn)品，如2個月、3個月、6個月等等； 2、操作差別： A款理財產(chǎn)品最遲于到期日前一個工作日在理財系統(tǒng)內(nèi)做贖回預(yù)約，否則到期日當天，本息無法自動入賬。如果由于經(jīng)營單位沒有進行贖回操作造成總行不能正常還款付息的，由支行自行解決。 贖回申請書： 具體操作如下： B款理財產(chǎn)品在理財?shù)狡谌债斕欤鞠⒆詣尤胭~，操作如下：24對公非結(jié)構(gòu)性保本理財產(chǎn)品廣贏安薪2廣贏安薪“保證收益型”理財計劃 該理財產(chǎn)品為保本保收益型，也是保本理財中唯一一款在理財計劃產(chǎn)品說明書上注明產(chǎn)品類型為：保證收益型產(chǎn)品。 相對于其他廣贏安薪理財產(chǎn)品，該理財產(chǎn)品收益率一般

16、低于其他保本浮動收益型的廣贏安薪產(chǎn)品，報價需獨立詢問總行。25對公非結(jié)構(gòu)性保本理財產(chǎn)品廣贏安薪3對公非結(jié)構(gòu)性保本理財產(chǎn)品盆滿缽盈產(chǎn)品名稱：“盆滿缽盈”人民幣理財計劃 “盆滿缽盈”日日贏人民幣理財計劃收益類型：保本浮動收益型起點金額：目前均為集合版 “盆滿缽盈”集合版詳見公司銀行部郵件要求 “盆滿缽盈”日日贏產(chǎn)品10萬元起，高于認購起點部分應(yīng)為1仟元整數(shù)倍報價方式：“盆滿缽盈”集合版報價參見公司銀行部郵件 “盆滿缽盈”日日贏產(chǎn)品以廣發(fā)官網(wǎng)公布為準（見官網(wǎng)左側(cè)“理財公告”） 主要特色：可算保證金存款（每日頭寸表不顯示，我部按月將數(shù)據(jù)發(fā)送公司銀行部和計財部），存款規(guī)模不變，工費效打七折。（以計財部文

17、件為準） 存款FTP收益參見計財部每月定價明細“人民幣存貸款”“理財產(chǎn)品保證金存款” 中間業(yè)務(wù)收入以公司銀行部報價為準，工費效合計2.4%26對公非保本人民幣理財計劃薪滿益足產(chǎn)品名稱：“薪滿益足”人民幣理財計劃收益類型：非保本浮動收益型起點金額：定制版1000萬元起 集合版參照公司銀行部下發(fā)郵件預(yù)期收益率：定制版每天下午13:30-14:30更新報價，T日上報需求，T+1日起息 集合版參照公司部下發(fā)郵件主要特色： 1、相對于保本型理財產(chǎn)品報價，非保本的“薪滿益足”報價普遍較高。 2、定制版靈活度高，隨時起息，當日報需求，第二天即可起息。 3、不計入存款規(guī)模，有一定中間業(yè)務(wù)收入，工費效比率2.4

18、%27集合版與定制版薪滿意足的區(qū)別：定制版起點金額1000萬元起，需發(fā)送需求表索取編碼；集合版起點金額參照公司部郵件，如下圖28對公非保本人民幣理財計劃薪滿益足理財產(chǎn)品購買流程1、支行最晚于起息日前一個工作日（下午17:00前）將理財需求表通過郵件形式上報分行金融市場部理財業(yè)務(wù)專用郵箱：。2、我部最晚于起息日當天10:00前下發(fā)編碼至支行營業(yè)部，客戶經(jīng)理，理財聯(lián)系人（若有）處。3、客戶經(jīng)理盡快與客戶簽署產(chǎn)品合同，并最晚于起息日10點半前錄入理財系統(tǒng)，以便總行能夠順利扣款。 附：理財需求表（產(chǎn)品類型在下拉框中選擇）29常見理財問題解答1、詢問有關(guān)理財報價？答：結(jié)構(gòu)性理財集合版：每周一下午更新報價

19、，周四起息（少數(shù)情況周五起息）。 定制版：單筆金額1億以上，T日上報需求，T+1日起息 廣贏安薪每日下午13:3014:30更新；具體報價查閱我部金融市場業(yè)務(wù)簡訊 盆滿缽盈集合版：參見公司銀行部郵件 日日贏：以廣發(fā)官網(wǎng)公布為準（見官網(wǎng)左側(cè)“理財公告”） 薪滿意足集合版：不定期發(fā)布，詳見公司部下發(fā)報價。 定制版：每日下午13:3014:30更新；具體報價查閱我部金融市場業(yè)務(wù)簡訊30常見理財問題解答2、理財產(chǎn)品算存款嗎？答：結(jié)構(gòu)性理財（例如:名利雙收、物華天寶、金玉滿堂)算結(jié)構(gòu)性存款，規(guī)模不變，工效8.5萬/年/億,費效5萬/年/億（以計財部文件為準） ； 非結(jié)構(gòu)性保本理財（例如:廣贏安薪、盆滿缽

20、贏日日贏等）算保證金存款（每日頭寸表不顯示，我部按月將數(shù)據(jù)發(fā)送公司銀行部和計財部）， 工費效打七折，具體規(guī)定參照計財部費用標準； 非保本理財（例如:薪滿意足）不計入存款規(guī)模。31 近年來，隨著商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展，創(chuàng)新出一系列沒有公開交易市場、非標準化的具有債權(quán)性質(zhì)的投資標的，如信托貸款、收益權(quán)信托項目、委托貸款、交易所委托債權(quán)、融資租賃收益權(quán)、信用證項下應(yīng)收賬款收益權(quán)等等創(chuàng)新企業(yè)融資工具，上述投資標的具有非標準化的特點，故統(tǒng)稱為非標準化債務(wù)融資工具。非標準化債務(wù)工資工具簡介 交易所委托債權(quán)是指在北京金融資產(chǎn)交易所（簡稱：北金所）組織下，有投資意愿且有投資能力的投資者作為委托人，通過銀行

21、、信托公司、企業(yè)集團財務(wù)公司等專業(yè)金融機構(gòu)（即受托人）進行的對特定項目的債權(quán)性固定收益類投資。受托人依靠自身的客戶、項目、專業(yè)能力等專業(yè)優(yōu)勢，提供財務(wù)顧問、受托投資、項目投資管理等金融服務(wù) 。 委托人 廣發(fā)銀行（理財計劃代理人）企業(yè)（融資方）分行（融資顧問）北京金融資產(chǎn)交易所 拓展方向一：交易所委托債權(quán)委托人廣發(fā)銀行（理財計劃代理人）企業(yè)（融資方）租賃公司北京金融資產(chǎn)交易所 項目掛牌建立租賃關(guān)系項目摘牌租賃資產(chǎn)收益租賃資產(chǎn)收益權(quán)拓展方向二：融資租賃收益權(quán)廣發(fā)銀行委托托管廣發(fā)銀行理財計劃信托公司信托計劃融資人購買投資認購證券公司資產(chǎn)管理計劃發(fā)放貸款拓展方向三：“銀證信”合作代客交易業(yè)務(wù)3資產(chǎn)管理

22、業(yè)務(wù)2債務(wù)資本市場業(yè)務(wù)1外匯交易外匯即期外匯遠期外匯掉期即期結(jié)售匯即期外匯買賣付匯金人民幣對外幣掉期外幣對外幣掉期遠期 結(jié)售匯遠期外匯買賣配套有豁免監(jiān)控的遠期購匯普通的遠期結(jié)售匯擇期如意結(jié)外匯即期 一即期結(jié)售匯 二即期外匯買賣即期結(jié)售匯/外匯買賣 1.即期結(jié)售匯 即期結(jié)售匯是即期結(jié)匯與即期售匯的統(tǒng)稱。即期結(jié)匯是指我行按當天結(jié)售匯市場即期匯率買入企事業(yè)單位或個人的外匯，并支付相應(yīng)人民幣的業(yè)務(wù)。即期售匯是指我行按當天結(jié)售匯市場即期匯率賣給企事業(yè)或個人的外匯，并收取相應(yīng)人民幣的業(yè)務(wù)。 2.即期外匯買賣 外匯買賣是將一種外幣兌換為另一種外幣的交易行為。即期外匯買賣，指買賣雙方約定按照外匯即期市場價格于

23、交易后相互交付對方所購買的貨幣頭寸的交易行為。 即期結(jié)售匯和即期外匯買賣不需要申請資金交易額度。 一遠期結(jié)售匯 二遠期外匯買賣 三擇期外匯交易 四如意結(jié)外匯遠期外匯交易外匯即期外匯遠期外匯掉期即期結(jié)售匯即期外匯買賣付匯金人民幣對外幣掉期外幣對外幣掉期遠期 結(jié)售匯遠期外匯買賣配套有豁免監(jiān)控的遠期購匯普通的遠期結(jié)售匯擇期如意結(jié) 1.定義 遠期結(jié)售匯業(yè)務(wù)是指客戶與銀行簽訂協(xié)議，約定未來結(jié)匯或售匯的外幣幣種、金額、期限及匯率，到期時按照該協(xié)議訂明的幣種、金額、匯率辦理的結(jié)售匯業(yè)務(wù)。 遠期結(jié)售匯.產(chǎn)品示例如果A公司預(yù)計6個月后將收到出口貨款100萬美元，公司可以等貨款到帳后與銀行進行即期外匯交易，賣出美

24、元，獲得人民幣，匯率為6個月后的市場即期價格，這樣做的缺點： 1）無法預(yù)知6個月能獲得多少人民幣 2）6個月后美元兌人民幣價格可能非常不利，公司能換得的人民幣不如預(yù)期使用遠期結(jié)匯可以避免以上風險遠期結(jié)售匯A公司與銀行簽訂遠期結(jié)匯合約，約定6個月后公司賣出100萬美元，買入人民幣，匯率為6.2861。這樣，客戶在6個月后在銀行賣匯100萬美元，價格為6.2861，得到628.61萬人民幣。遠期交易的特點：價格鎖定、未來交割遠期結(jié)售匯遠期結(jié)售匯圖解遠期購匯價簽約日交割日即期匯價客戶盈虧交割日遠期外匯交易不是完美的在上例中，A公司簽訂遠期結(jié)匯合約后，必須在6個月后以6.2861的價格賣出美元，不論當時市場匯率是多少如果6個月后美元對人民幣匯率大于6.2861，則客戶會出現(xiàn)虧損業(yè)務(wù)操作流程 1)前期業(yè)務(wù)合規(guī)性的審查 2)為客戶申請資金交易授信額度，建議關(guān)注廣發(fā)銀行資金交易客戶的對手風險管理辦法 3)簽訂相關(guān)協(xié)議（主要的協(xié)議有資金交易與相關(guān)服務(wù)主協(xié)議，交易