1、 第六章 公共收入理論第一節(jié) 稅收重點(diǎn)與難點(diǎn)：稅收的含義與構(gòu)成要素稅制的結(jié)構(gòu)與原則稅收效應(yīng)稅收的轉(zhuǎn)嫁與歸宿稅收政策 61國(guó)家稅收的基本概念與結(jié)構(gòu)稅收的定義第一，稅收是政府行使行政權(quán)力所進(jìn)行的一種強(qiáng)制性征收，征收的原則、標(biāo)準(zhǔn)、辦法均由政府單方面決定。第二，稅收是將社會(huì)資源的一部分從私人部門轉(zhuǎn)移到公共部門，目的在于獲取支付政府履行其職能所需要的經(jīng)費(fèi)，在這一過程中，稅收行使了收入分配的功能。第三，稅收不對(duì)每個(gè)納稅人分別返還，而是整體補(bǔ)償，即納稅者是在公共服務(wù)這種形式中獲得利益，稅收相當(dāng)于納稅人為公共產(chǎn)品和公共服務(wù)支付的價(jià)格。稅收的三個(gè)要素 1、課稅權(quán)主體 課稅權(quán)主體是指通過行政權(quán)利取得稅收收入的各級(jí)

2、政府及其征稅機(jī)構(gòu)，它說明誰征稅。按課稅權(quán)主體的不同，稅收可以劃分為兩個(gè)類別。（1）、本國(guó)稅與外國(guó)稅（2）中央稅與地方稅2、課稅主體 （1）個(gè)人稅與法人稅（2）買方稅與賣方稅3、課稅對(duì)象，課稅對(duì)象是指課稅的標(biāo)的物。稅收的課稅對(duì)象可以分為三類：（1）所得稅（2）商品流轉(zhuǎn)稅（3）財(cái)產(chǎn)稅3、 稅率通常按照邊際稅率的變動(dòng)情況將稅率分為比例稅率、累進(jìn)稅率和累退稅率。比例稅率。累進(jìn)稅率，累進(jìn)稅率就是把課稅對(duì)象按一定的標(biāo)準(zhǔn)劃分為若干等級(jí)，從低到高分別規(guī)定逐級(jí)遞增的稅率，典型的例子就是對(duì)所得稅課征時(shí)使用的稅率。累退稅率，累退稅率是指邊際稅率隨課稅對(duì)象的增加而遞減的稅率。制的結(jié)構(gòu)稅制結(jié)構(gòu)是指整個(gè)稅收制度的總體結(jié)構(gòu)

3、，它表明各類稅收在整個(gè)稅收制度中的相對(duì)地位。在研究稅制結(jié)構(gòu)時(shí)，一般地要側(cè)重于按課稅對(duì)象來分類，因?yàn)檫@種分類在稅收理論分析中占有特殊重要地位。依據(jù)這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，我們將稅制分為單一稅制和復(fù)合稅制兩個(gè)基本類型：?jiǎn)我欢愔婆c復(fù)合稅制。62稅制的設(shè)計(jì)與原則理論 一、稅制結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)稅制結(jié)構(gòu)也被稱為稅制模式，包括稅收制度的整體布局和分項(xiàng)構(gòu)成，是稅類、稅種、稅制要素以及征收管理的整體系統(tǒng)。稅制結(jié)構(gòu)是否合理，是稅收制度能否健全、完善，稅收作用充分發(fā)揮的前提二、稅收的原則效率原則1、充分且有彈性充分是指稅收能為政府活動(dòng)提供充裕的資金，保證政府實(shí)現(xiàn)其職能的需要。有彈性是指稅收應(yīng)使收入隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)，以滿足長(zhǎng)期的公

4、共產(chǎn)品與私人產(chǎn)品組合效率的要求。2、節(jié)約與便利 所謂“節(jié)約”，就是要在這一方面盡可能減少征管成本。納稅人，為了履行納稅義務(wù)，就需要保持一定的專門帳簿記錄，要進(jìn)行法律和稅務(wù)方面的咨詢與學(xué)習(xí)，需要花費(fèi)一些精力按時(shí)足額地納稅?！氨憷本褪且蠖愂罩贫饶芙o納稅人提供方便，減少繳納成本。這兩個(gè)原則有時(shí)會(huì)與稅收的其他原則發(fā)生沖突，作為稅收效率原則中的要求，節(jié)約原則與便利原則不是孤立的，它要以社會(huì)的福利為準(zhǔn)則。3、中性與校正性 稅收的中性是指對(duì)不同的產(chǎn)品或服務(wù)，不同的生產(chǎn)要素收入，不同性質(zhì)的生產(chǎn)者的課征，應(yīng)該采取不偏不倚的稅收政策，使不同的產(chǎn)品、服務(wù)、生產(chǎn)要素的相對(duì)價(jià)格能反映其相對(duì)成本，保持市場(chǎng)自發(fā)調(diào)節(jié)所能

5、達(dá)到的資源配置效率狀態(tài)。 與中性稅收的一視同仁相反，稅收的校正性要求區(qū)別對(duì)待。例如對(duì)有外部成本的產(chǎn)品課征額外的稅收，以使外部成本內(nèi)部化。一視同仁與區(qū)別對(duì)待顯然是矛盾的，但它卻反映了現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)條件下實(shí)現(xiàn)效率的客觀要求。（二）公平原則受益原則受益原則要求每個(gè)納稅人根據(jù)他由公共服務(wù)中獲得的利益水平來繳納相應(yīng)水平的稅收，即社會(huì)成員的稅收負(fù)擔(dān)應(yīng)與他從政府中獲得的收益相等。納稅能力原則納稅能力原則要求根據(jù)納稅人納稅能力來確定應(yīng)負(fù)擔(dān)的稅負(fù)，現(xiàn)實(shí)中在衡量納稅人能力的標(biāo)準(zhǔn)主要限于收入、消費(fèi)和財(cái)產(chǎn)。63 稅收效應(yīng)一、稅收效應(yīng)概念稅收效應(yīng)是指政府課稅所引起的各種經(jīng)濟(jì)反應(yīng)。稅收效應(yīng)在理論上常分為正效應(yīng)與負(fù)效應(yīng)、收入效應(yīng)

6、與替代效應(yīng)、中性效應(yīng)與非中性效應(yīng)、激勵(lì)效應(yīng)與阻礙效應(yīng)等。（一）正效應(yīng)與負(fù)效應(yīng)某稅的開征必定使納稅人或經(jīng)濟(jì)活動(dòng)做出某些反應(yīng)。如果這些反應(yīng)與政府課征該稅時(shí)所希望達(dá)到的目的一致，稅收的這種效應(yīng)就謂之正效應(yīng)；如果課稅實(shí)際產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效果與政府課稅目的相違背,稅收的這種效應(yīng)則謂之負(fù)效應(yīng)。（二）收入效應(yīng)與替代效應(yīng)稅收的收入效應(yīng)，是指課稅減少了納稅人可自由支配的所得和改變了納稅人的相對(duì)所得狀況。稅收的替代效應(yīng)是指當(dāng)某種稅影響相對(duì)價(jià)格或相對(duì)效益時(shí)，人們就選擇某種消費(fèi)或活動(dòng)來代替另一種消費(fèi)或活動(dòng)。(三)中性效應(yīng)與非中性效應(yīng) 中性效應(yīng)是指政府課稅不打亂市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，即不改變?nèi)藗儗?duì)商品的選擇，不改變?nèi)藗冊(cè)谥С雠c儲(chǔ)蓄之

7、間的抉擇，不改變?nèi)藗冊(cè)谂ぷ鬟€是休閑自在之間的抉擇。能起中性效應(yīng)的稅我們稱之為中性稅。非中性效應(yīng)是指政府課稅影響了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制，改變了個(gè)人對(duì)消費(fèi)品、勞動(dòng)、儲(chǔ)蓄和投資等的抉擇，進(jìn)而影響到資源配置、收入分配和公共抉擇等。幾乎所有的稅收都會(huì)產(chǎn)生非中性效應(yīng)，因而現(xiàn)代社會(huì)的稅收均屬非中性稅收。二、稅收對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響（一）稅收對(duì)儲(chǔ)蓄的效應(yīng) 稅收具體通過個(gè)人所得稅、商品稅和利息稅對(duì)儲(chǔ)蓄發(fā)生影響： 1、個(gè)人所得稅對(duì)儲(chǔ)蓄的影響。個(gè)人所得稅對(duì)儲(chǔ)蓄的影響，主要原因是它對(duì)個(gè)人實(shí)際收入水平的影響。對(duì)個(gè)人所得是否征稅及征稅的多少，會(huì)減少個(gè)人實(shí)際可支配收入，并減少個(gè)人的儲(chǔ)蓄率。2利息稅對(duì)儲(chǔ)蓄的影響。對(duì)儲(chǔ)蓄利息征利息稅，會(huì)減

8、少儲(chǔ)蓄人的收益，從而降低儲(chǔ)蓄報(bào)酬率，影響個(gè)人的儲(chǔ)蓄和消費(fèi)傾向。一方面，對(duì)儲(chǔ)蓄利息征稅，會(huì)減輕儲(chǔ)蓄傾向，促進(jìn)個(gè)人增加消費(fèi)額；另一方面，由于儲(chǔ)蓄行為屬于潛在消費(fèi)，在對(duì)儲(chǔ)蓄利息征稅之后，會(huì)迫使儲(chǔ)蓄人提高儲(chǔ)蓄水平，也保證未來的消費(fèi)水平。 3、間接稅對(duì)儲(chǔ)蓄的影響。間接稅主要通過改變消費(fèi)傾向來影響儲(chǔ)蓄。（二）稅收對(duì)企業(yè)生產(chǎn)的效應(yīng) 稅收對(duì)企業(yè)生產(chǎn)的效應(yīng)與稅收對(duì)工作努力的效應(yīng)相似。課征所得稅（或是其他直接稅）會(huì)妨礙企業(yè)生產(chǎn)能力的發(fā)揮。一般來說，所得稅在企業(yè)效應(yīng)上減少收入，使企業(yè)或公司在生產(chǎn)上對(duì)資本風(fēng)險(xiǎn)失去信心，在完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)里，廠家把產(chǎn)品安排在價(jià)格等于邊際成本的水平上，但稅收增加邊際成本，減少最大利潤(rùn)的產(chǎn)

9、出，使市場(chǎng)供應(yīng)下降。結(jié)果是，企業(yè)或公司是在政府課稅體制下壓縮生產(chǎn)。（三）稅收對(duì)投資的效應(yīng) 1、稅收對(duì)私人投資的效應(yīng)投資是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?，各?guó)政府一般都致力于擴(kuò)大私人投資，并且利用稅收政策來鼓勵(lì)和刺激。特別是當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢、需要擴(kuò)大投資時(shí)，在稅收政策上常采取降低邊際稅率(表現(xiàn)為降低稅收負(fù)擔(dān))、擴(kuò)大稅收優(yōu)惠和允許加速折舊等措施來刺激投資。在這方面，直接影響資本成本的公司所得稅充當(dāng)重要角色。公司所得稅從兩個(gè)方面來影響公司的投資決策：一是對(duì)資本的邊際收入征稅，可能使投資的邊際收入下降，抑制了投資行為；二是允許某些資本成本項(xiàng)目進(jìn)行扣除，產(chǎn)生“節(jié)稅”，降低資本成本，鼓勵(lì)投資行為。因此，在其它條件不變的

10、情況下，任何旨在提高資本成本的稅收措施，將抑制投資的增長(zhǎng)；而任何旨在使資本成本下降的稅收優(yōu)惠措施，將刺激投資意愿。 與稅收對(duì)投資的鼓勵(lì)效應(yīng)相對(duì)應(yīng)，稅收對(duì)投資也有抑制效應(yīng)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過熱，需要抑制投資時(shí)，國(guó)家可在稅收上采取限制性措施，如提高稅負(fù)、減少稅收優(yōu)惠和降低在稅法上允許的折舊率，相應(yīng)加大投資人的稅收負(fù)擔(dān)而使其減緩或削減投資。 2、稅收對(duì)政府投資的效應(yīng) 稅收對(duì)政府投資的效應(yīng)，主要體現(xiàn)在稅收數(shù)量或總規(guī)模的改變，可以改變政府的投資規(guī)模和投資結(jié)構(gòu)。換言之，即宏觀稅負(fù)水平的高低，不但影響政府的投資能力，而且影響企業(yè)和居民個(gè)人的投資能力。 政府投資的目標(biāo)是公共利益最大化。所謂公共利益，主要是指社會(huì)大眾

11、的公共利益，包括基礎(chǔ)設(shè)施、公共設(shè)施和社會(huì)服務(wù)等。從性質(zhì)上說，為社會(huì)公共需求而進(jìn)行的支出，一般無法用經(jīng)濟(jì)關(guān)系中的投入-產(chǎn)出比例進(jìn)行衡量，因?yàn)榇蟛糠滞顿Y項(xiàng)目可能是無利可圖，甚至是負(fù)產(chǎn)出。但政府又必須承擔(dān)這些義務(wù)，因?yàn)樗鼈兪巧鐣?huì)的必需品。政府要進(jìn)行公共投資，必須通過相應(yīng)方式取得資金來源。稅收是政符取得收入的基本形式，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中，各國(guó)稅收是政府收入的主要來源。政府課稅對(duì)投資的效應(yīng)，主要體現(xiàn)在對(duì)投資總量、投資結(jié)構(gòu)和私人投資三方面的影響上。 （三）稅收對(duì)消費(fèi)的效應(yīng)從商品本身的性質(zhì)來看，需求彈性大的商品，如奢侈品、易于被替代的產(chǎn)品、用途廣泛的產(chǎn)品和非耐用品等并非是生活必須的產(chǎn)品，對(duì)這類產(chǎn)品增加稅收，價(jià)

12、格上漲時(shí)，消費(fèi)量急劇削減。而對(duì)需求彈性小的產(chǎn)品，如生活必需品、不容易替代的產(chǎn)品、用途狹窄產(chǎn)品和耐用消費(fèi)品等屬于生活必需的，征稅后即使價(jià)格變動(dòng)較大，消費(fèi)量短期內(nèi)也不會(huì)發(fā)生急劇變化。從稅收征收范圍來看，課稅范圍狹窄的稅種，對(duì)產(chǎn)品購(gòu)買的替代效應(yīng)強(qiáng)，需求具有彈性。如果課稅范圍只包括少數(shù)幾種產(chǎn)品，購(gòu)買者則可以改變選擇，減少對(duì)課稅商品的消費(fèi)，增加其他商品的消費(fèi)。從納稅人的經(jīng)濟(jì)實(shí)力來看，低收入者由于其收入主要用于維持基本的生活需要，征稅后收入減少，不得不降低消費(fèi)水平，消費(fèi)量減少的數(shù)額與納稅的稅額基本相當(dāng)。64稅負(fù)的轉(zhuǎn)嫁與歸宿一、稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁概念 稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁是指稅法上規(guī)定的納稅人將自己所繳納的稅款轉(zhuǎn)移給他人負(fù)擔(dān)的過

13、程。稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁體現(xiàn)為稅收負(fù)擔(dān)的再分配。在稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁這一環(huán)節(jié)中，納稅人將所納稅款轉(zhuǎn)移給他人負(fù)擔(dān)，稅收負(fù)擔(dān)在納稅人與負(fù)稅人之間進(jìn)行再分配，納稅人承受的稅收負(fù)擔(dān)由多到少、由有到無，負(fù)稅人承受的稅收負(fù)擔(dān)由無到有、由少到多。1稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁是稅收負(fù)擔(dān)的再分配。其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)是每個(gè)人所占有的國(guó)民收入的再分配。沒有國(guó)民收入的再分配，不構(gòu)成稅收負(fù)擔(dān)的轉(zhuǎn)嫁。稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁是一個(gè)客觀的經(jīng)濟(jì)運(yùn)動(dòng)過程。其中不包括任何感情因素。3稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁是通過價(jià)格變化實(shí)現(xiàn)的。這里所說的價(jià)格，不僅包括產(chǎn)出的價(jià)格，而且包括要素的價(jià)格。納稅人可以通過多種方式將自己的稅負(fù)轉(zhuǎn)移出去：（1）前轉(zhuǎn)嫁，又稱為順轉(zhuǎn)嫁，是主要的稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁途徑。前轉(zhuǎn)嫁是指納稅人將其所納稅款順著

14、商品流轉(zhuǎn)方向，通過提高商品價(jià)格的辦法，將一部分或全部稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁給商品的購(gòu)買者或最終消費(fèi)者負(fù)擔(dān)。（2）后轉(zhuǎn)嫁，又稱為逆轉(zhuǎn)嫁。即納稅人將其所納稅款逆商品流轉(zhuǎn)的方向，以壓低購(gòu)進(jìn)商品價(jià)格的辦法，向后轉(zhuǎn)移給商品的提供者。后轉(zhuǎn)嫁有一種特例是稅收資本化。稅收資本化又稱為資本還原，主要的特征是：向資產(chǎn)的收益征稅，在這項(xiàng)資產(chǎn)出售時(shí)，買主會(huì)將此后應(yīng)納的稅款折成現(xiàn)值，從所購(gòu)資產(chǎn)的資本價(jià)值中預(yù)先扣除。以后，名義上雖由買主按期納稅，而實(shí)際上稅款已經(jīng)由賣主負(fù)擔(dān)。這種情況，以土地或其它能產(chǎn)生長(zhǎng)期收益的資產(chǎn)較為顯著。（3）混合轉(zhuǎn)嫁，混轉(zhuǎn)又叫散轉(zhuǎn)，是指納稅人將自己繳納的稅款分散轉(zhuǎn)嫁給多方負(fù)擔(dān)?；燹D(zhuǎn)是在稅款不能完全向前順轉(zhuǎn)，又不能

15、完全向后逆轉(zhuǎn)時(shí)采用。消化轉(zhuǎn)嫁，是指納稅人用降低課稅品成本的辦法使稅負(fù)在新增利潤(rùn)中求得抵補(bǔ)的轉(zhuǎn)嫁方式。即納稅人在不提高售價(jià)的前提下，以改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)、提高工作效率、節(jié)約原材料、降低生產(chǎn)成本，從而將所繳納的稅款在所增利潤(rùn)中求得補(bǔ)償。二、稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁存在的條件（一）商品經(jīng)濟(jì)的存在 稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁是在商品交換中通過商品價(jià)格的變動(dòng)實(shí)現(xiàn)的。沒有商品交換的存在，就不會(huì)有稅收負(fù)擔(dān)的轉(zhuǎn)嫁。因此，商品經(jīng)濟(jì)是稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁的經(jīng)濟(jì)前提。在商品經(jīng)濟(jì)條件下，一切商品的價(jià)值都通過貨幣形式表現(xiàn)為價(jià)格，商品交換突破了時(shí)間和地域的限制而大規(guī)模地發(fā)展起來，為商品和商品流轉(zhuǎn)額的征稅開辟了廣闊的場(chǎng)所，同時(shí)也為商品課稅轉(zhuǎn)嫁提供了可能，商品課稅也迂回地或間

16、接地通過價(jià)格助變動(dòng)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)嫁。（二）自由定價(jià)體制的存在 自由定價(jià)制度是稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁存在的基本條件。自由定價(jià)制度是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者或其他市場(chǎng)主體可以根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)系的變化自行定價(jià)的價(jià)格制度。價(jià)格制度主要有三種類型：即政府指令性計(jì)劃價(jià)格制度、浮動(dòng)價(jià)格制度和自由價(jià)格制度。 通過對(duì)稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁存在條件的分析，必然得出這樣的結(jié)論：我國(guó)在實(shí)行高度集中的計(jì)劃管理體制下，基本上不存在稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁。實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制后，客觀上存在著稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁。同時(shí)，隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化，政府對(duì)價(jià)格大部分放開，企業(yè)已有很大的自由定價(jià)權(quán)。自由價(jià)格為基礎(chǔ)的自由定價(jià)制度已基本形成，稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁的客現(xiàn)條件已經(jīng)具備。 三、稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁與成本變動(dòng)的關(guān)系稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁同成

17、本變動(dòng)有關(guān)。在成本固定、遞增和遞減三種場(chǎng)合，稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁有不同的特點(diǎn)。成本固定的商品，稅負(fù)可能全部轉(zhuǎn)嫁給買方負(fù)擔(dān)。成本遞增的商品，稅負(fù)只能部分轉(zhuǎn)嫁。成本遞減的商品，稅負(fù)全部可以轉(zhuǎn)嫁給買方。因?yàn)檫@種商品的單位成本隨產(chǎn)量的增加而遞減，課稅商品如果沒有需求彈性，稅款即可加于價(jià)格之中轉(zhuǎn)嫁出去。四、稅負(fù)歸宿 稅負(fù)歸宿亦稱“稅收歸宿”、“賦稅歸宿”、“課稅歸宿”。它是稅收負(fù)擔(dān)的最后歸著點(diǎn)。即使稅收負(fù)擔(dān)運(yùn)動(dòng)的最后歸著環(huán)節(jié)，表明全部稅收負(fù)擔(dān)最后是由誰來承擔(dān)的。國(guó)家對(duì)納稅人課稅，其稅負(fù)的運(yùn)動(dòng)結(jié)果有三種情況：一是納稅人將所繳納的稅款，通過轉(zhuǎn)嫁使稅負(fù)最終落在負(fù)稅人身上；二是稅負(fù)無法轉(zhuǎn)嫁而由納稅人自己承擔(dān)；三是轉(zhuǎn)嫁一部分

18、，納稅人自己承擔(dān)一部分。不管出現(xiàn)何種情形，稅負(fù)總是要由一定的人來承擔(dān)，歸著于一定的人身上。稅負(fù)歸宿有經(jīng)濟(jì)歸宿與法律歸宿之分。稅負(fù)由稅法上規(guī)定的納稅人負(fù)擔(dān)稱為稅的法律歸宿，稅負(fù)不由納稅人負(fù)擔(dān)而由其他人負(fù)擔(dān)稱為稅的經(jīng)濟(jì)歸宿。從法律上的歸宿過渡到經(jīng)濟(jì)上的歸宿，可能只要一次轉(zhuǎn)嫁就能完成，也可能要經(jīng)多次轉(zhuǎn)嫁才能完成。特殊情況是，法律上的歸宿即是經(jīng)濟(jì)上的歸宿，在這種情況下，稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁則沒有發(fā)生。因此，稅的法律歸宿始終只有一個(gè)，而經(jīng)濟(jì)歸宿則可能是一個(gè)、兩個(gè)甚至更多。稅負(fù)歸宿是稅收分配和再分配的結(jié)果。 65稅收政策稅收政策概念稅收政策是指國(guó)家根據(jù)一定時(shí)期國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況確定的作為制定稅收制度的行為準(zhǔn)則。它是國(guó)家

19、經(jīng)濟(jì)政策的重要組成部分，是國(guó)家有意識(shí)活動(dòng)的產(chǎn)物。國(guó)家制定稅收政策的目的，是為了充分利用稅收去籌集財(cái)政收入，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。 二、稅收政策類型不管采用何種方法進(jìn)行分類，有幾種稅收政策向來都是重要的稅收政策：總量調(diào)節(jié)稅收政策、結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)稅收政策、利益調(diào)節(jié)稅收政策、緊縮性稅收政策、擴(kuò)張性稅收政策。以下分別予以介紹：（一）總量調(diào)節(jié)稅收政策總量調(diào)節(jié)稅收政策是指國(guó)家通過稅收收入總量變動(dòng)來調(diào)整社會(huì)總供給和總需求的平衡。其主要功能表現(xiàn)為對(duì)社會(huì)總需求的調(diào)節(jié)。（二）結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)稅收政策結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)稅收政策是國(guó)家為了調(diào)節(jié)社會(huì)供給結(jié)構(gòu)與需求結(jié)構(gòu)的平衡，而規(guī)定的調(diào)整稅收收入結(jié)構(gòu)和稅收優(yōu)惠結(jié)構(gòu)的基本原則和方針。（三）利益調(diào)節(jié)稅收政策

20、利益調(diào)節(jié)稅收政策是指國(guó)家為了調(diào)節(jié)社會(huì)經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系而規(guī)定的調(diào)整稅收收入和稅收優(yōu)惠變動(dòng)的基本政策。（四）擴(kuò)張性稅收政策擴(kuò)張性稅收政策是政府通過減稅來增加或刺激社會(huì)總需求。對(duì)企業(yè)或公司的收入減稅將使企業(yè)擴(kuò)大投資規(guī)模；對(duì)個(gè)人收入減稅，會(huì)刺激消費(fèi)需求。減稅的種類和方法不同，所引起的擴(kuò)張效應(yīng)也不同。（五）緊縮性稅收政策緊縮性稅收政策是指政府通過增稅來減少或抑制社會(huì)總需求。增稅的方式有增設(shè)稅種、擴(kuò)大征稅范圍、緊縮稅收優(yōu)惠、提高稅率等等。具體如何選用則應(yīng)根據(jù)總需求膨脹的動(dòng)態(tài)對(duì)增稅對(duì)象作相機(jī)抉擇。三、稅收政策目標(biāo) 稅收政策目標(biāo)是指國(guó)家通過預(yù)定稅收政策的實(shí)施所期望達(dá)到和實(shí)現(xiàn)的目的。它是稅收政策的出發(fā)點(diǎn)與歸宿，是稅

21、收政策中具有決定意義和核心作用的內(nèi)容?，F(xiàn)代稅收政策的目標(biāo)，已不再單純是為了取得財(cái)政收入，它還涉及一系列的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)問題，諸如經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)、資源的合理配置、收入的公平分配、增加就業(yè)與消除或削弱通貨膨脹等。一般認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、穩(wěn)定物價(jià)、充分就業(yè)和國(guó)際收支平衡是傳統(tǒng)的四大宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控目標(biāo)，因此，它們也往往成為重要的稅收政策目標(biāo)。四、稅收政策工具 稅收政策工具是指為達(dá)到稅收政策目標(biāo)而使用的工具。一般是指具有不同功能的稅種。它可以歸結(jié)為兩種， 一種是內(nèi)在的或自動(dòng)的穩(wěn)定器，另一種是斟酌使用或相機(jī)抉擇的穩(wěn)定器。 所謂內(nèi)在穩(wěn)定器，是指在經(jīng)濟(jì)中能自動(dòng)地趨向于抵消總需求變化，使總供給和總需求穩(wěn)定在一定水平的政策

22、工具。在稅收政策工具中，內(nèi)在穩(wěn)定器是所得稅制，特別是累進(jìn)制的企業(yè)(公司)所得稅和個(gè)人所得稅。內(nèi)在穩(wěn)定器對(duì)總需求的調(diào)節(jié)是自動(dòng)的，不需要人們預(yù)先做出判斷和采取措施，它可以自行發(fā)揮作用，減輕經(jīng)濟(jì)震蕩的波動(dòng)，起到穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的效果。 相機(jī)抉擇穩(wěn)定器是指為達(dá)到預(yù)定的總需求水平和就業(yè)水平，國(guó)家根據(jù)不同情況所決定采取的稅收措施。相機(jī)抉擇穩(wěn)定器主要包括：一是稅種的開征和停征；二是稅率和起征點(diǎn)的調(diào)整；三是稅收支出條件的重新規(guī)定和調(diào)整；四是加速折舊政策的規(guī)定等。五、我國(guó)現(xiàn)行的稅收基本政策1994年的稅制改革，確立了我國(guó)的稅收基本政策：統(tǒng)一稅法、公平稅負(fù)、簡(jiǎn)化稅制、合理分權(quán)。此外，在關(guān)稅政策方面，隨著對(duì)外開放的不斷深入

23、，我國(guó)的關(guān)稅政策由傳統(tǒng)的“以防范為主”轉(zhuǎn)向了“以促進(jìn)為主”的政策方針。確立了鼓勵(lì)出口、擴(kuò)大必需品的進(jìn)口，促進(jìn)和保護(hù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，以及保證關(guān)稅收入的政策。思考題：如何正確理解稅收的內(nèi)涵簡(jiǎn)述稅制結(jié)構(gòu)的各層內(nèi)容如何設(shè)計(jì)稅制的合理結(jié)構(gòu)稅收的原則有哪些稅收對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響包括哪些稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁的形式有哪些簡(jiǎn)述稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁的各種條件試述我國(guó)現(xiàn)行的稅收政策的基本內(nèi)容第二節(jié) 公債重點(diǎn)與難點(diǎn)：赤字與公債的內(nèi)涵公債的分類與功能彌補(bǔ)財(cái)政赤字公債的發(fā)行、償還與管理公債的影響與負(fù)擔(dān)71 赤字與公債概述 一、赤字與公債概念（一）赤字赤字，是指政府的財(cái)政支出大于財(cái)政收入的部分。由于各種原因，政府的財(cái)政收支常常是不平衡的。如果財(cái)政赤字有可

24、靠的彌補(bǔ)，不會(huì)給經(jīng)濟(jì)生活帶來大的危害。如果沒有其他收入來源彌補(bǔ)差額，則需要發(fā)行超過經(jīng)濟(jì)正常需要量的貨幣，從而造成總供求關(guān)系的失調(diào)，給經(jīng)濟(jì)生活帶來損害。在中國(guó)，一般把赤子分為硬赤字和軟赤字。硬赤字即財(cái)政一般收入加上債務(wù)收入，減去財(cái)政一般支出與債務(wù)支出之和后的差額，事實(shí)上這些赤字是必須由貨幣發(fā)行彌補(bǔ)的財(cái)政收支缺口。軟赤字即是在國(guó)際慣例的財(cái)政赤字基礎(chǔ)上再加上債務(wù)支出。（二）公債公債是經(jīng)濟(jì)學(xué)中的一個(gè)重要內(nèi)容，也是財(cái)政學(xué)所要研究的一個(gè)重要問題。因?yàn)椋珎菄?guó)家取得財(cái)政收入的一種特殊形式，是彌補(bǔ)財(cái)政赤字的常用手段，也是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、調(diào)節(jié)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一個(gè)有力杠桿。公債與稅收在本質(zhì)上并沒有大的差別，都是政府

25、財(cái)政收入的基本來源。1、公債是國(guó)家信用的主要形式國(guó)家財(cái)政在組織收入和安排支出過程中，一級(jí)采用無償?shù)姆绞竭M(jìn)行。但在一定條件下，也可以按照有借有還的信用原則以債務(wù)人身份來組織收入和以債權(quán)人身份來安排支出，這就是國(guó)家信用。 2、公債是財(cái)政收入的特殊形式 相對(duì)于財(cái)政收入的“般形式”稅收而言，國(guó)家通過發(fā)行公債所取得的債務(wù)收入是財(cái)政收入的特殊形式。國(guó)家參與國(guó)民收入的分配，主要是通過稅收取得，而稅收具有強(qiáng)制性和無償性的特征，國(guó)家一旦征稅，不再償還給納稅人。而公債采用的是信用形式，是以還本付息為前提的，具有自愿、有償?shù)奶卣鳌?3、公債是一個(gè)重要的經(jīng)濟(jì)杠桿 從表面上看，公債只是各國(guó)取得財(cái)政收入的一種手段，但實(shí)際

26、上它已不僅僅限于平衡預(yù)算，彌補(bǔ)財(cái)政赤字，它還是政府調(diào)控經(jīng)濟(jì)、實(shí)現(xiàn)宏觀控制、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定與發(fā)展的一個(gè)重要經(jīng)濟(jì)杠桿。 二、公債的分類公債的類別依據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)來劃分。以債權(quán)人作為標(biāo)準(zhǔn)，公債可以分為國(guó)內(nèi)公債和國(guó)外公債。以發(fā)行主體為標(biāo)準(zhǔn)，公債又可分為政府部門公債和公共企業(yè)部門公債。以經(jīng)濟(jì)用途作為劃分標(biāo)準(zhǔn)，可以得出生產(chǎn)性公債和非生產(chǎn)性公債。以利率變動(dòng)為標(biāo)準(zhǔn)，公債可以分為固定利率公債和浮動(dòng)利率公債。定期公債和不定期公債的劃分是以償還期限的長(zhǎng)短為標(biāo)準(zhǔn)的。以流通性質(zhì)作為分類標(biāo)準(zhǔn)可以得出上市公債和非上市公債。三、公債的功能彌補(bǔ)財(cái)政赤字 國(guó)債產(chǎn)生的主要?jiǎng)右蚴莵韽浹a(bǔ)財(cái)政赤字?，F(xiàn)代國(guó)家普遍采取的這種做法，實(shí)質(zhì)是將不屬于

27、國(guó)家支配的資金在一定時(shí)期內(nèi)讓渡給國(guó)家使用，是社會(huì)資金使用權(quán)的單方面轉(zhuǎn)移。政府也可以采用增加和向銀行透支的方式彌補(bǔ)財(cái)政赤字。但比較而言，以發(fā)行國(guó)債的方式彌補(bǔ)財(cái)政赤字，一般不會(huì)影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展，可能產(chǎn)生的副作用也較小。（二）籌集建設(shè)資金 對(duì)于國(guó)債的彌補(bǔ)財(cái)政的功能和籌集建設(shè)資金的功能，人們通常辨別不清。其實(shí)在現(xiàn)實(shí)生活中我們可以從不同角度對(duì)它們加以區(qū)別。（三）調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì) 作為財(cái)政調(diào)節(jié)重要手段的國(guó)債反映了社會(huì)資源的重新配置，是對(duì)GDP的再次分配。這部分財(cái)力用于彌補(bǔ)財(cái)政赤字，就是政府平衡社會(huì)總供給和社會(huì)總需求關(guān)系的過程；這部分財(cái)力用于生產(chǎn)建設(shè)，將擴(kuò)大社會(huì)的積累規(guī)模，改變即定的積累與消費(fèi)的比例關(guān)系；用于消費(fèi)，則擴(kuò)

28、大社會(huì)的消費(fèi)規(guī)模，使積累和消費(fèi)的比例向消費(fèi)一方偏移；短期國(guó)債可以作為中央銀行進(jìn)行公開市場(chǎng)操作的重要手段。四、財(cái)政赤字的彌補(bǔ)通常情況下，國(guó)家主要通過發(fā)行公債和發(fā)行貨幣兩種方式來彌補(bǔ)赤字，這被稱為赤字的債務(wù)化和赤字的貨幣化。 赤字的債務(wù)化是指預(yù)算赤字的彌補(bǔ)通過政府向私人部門借貸，即財(cái)政部門向個(gè)人、企業(yè)和商業(yè)銀行出售公債券或國(guó)庫券，個(gè)人、企業(yè)和商業(yè)銀行則以貨幣來支付政府公債，通過發(fā)行政府債券的辦法來彌補(bǔ)財(cái)政赤字是世界各國(guó)通行的做法，也是彌補(bǔ)赤字的可靠辦法。 赤字的貨幣化指通過向中央銀行借款來彌補(bǔ)預(yù)算赤字，一般是在動(dòng)用結(jié)余和發(fā)行政府債券還不能彌補(bǔ)赤字的情況下被迫采取的措施，會(huì)引起信用膨脹和通貨膨脹的后

29、果。如果銀行的信貸資金比較充裕，具有較強(qiáng)的承受能力，在財(cái)政透支后，貸款規(guī)模有壓縮的余地，也可避免信用膨脹與通貨膨脹的出現(xiàn)。然而由于銀行信貸的承受能力的有限性，無法承受連年的巨額赤字，這勢(shì)必導(dǎo)致信貸膨脹和通貨膨脹。五、赤字彌補(bǔ)方法的不同效應(yīng) 1、分析赤字對(duì)貨幣流通量的效應(yīng)可以看出，如果采用赤字債務(wù)化的辦法，政府向私人部門發(fā)行公債僅是把私人的錢交給政府支配。這樣整個(gè)社會(huì)的貨幣流通量并沒有變化，變化的僅是發(fā)生了貨幣流通量的持有結(jié)構(gòu)。如果采用赤字貨幣化，則會(huì)增加流通中的貨幣量。赤字貨幣化的實(shí)質(zhì)是中央銀行向流通領(lǐng)域投放貨幣，在貨幣乘數(shù)的作用下，流通中的貨幣量必定增加。2、分析赤字對(duì)投資的效應(yīng)，在短期內(nèi)赤

30、字的債務(wù)化和赤字的貨幣化會(huì)對(duì)投資產(chǎn)生不同的影響。當(dāng)政府的預(yù)算赤字規(guī)模既定時(shí)，赤字的貨幣化會(huì)增加流通中的貨幣存量，導(dǎo)致利率下跌，刺激投資增加。赤字的債務(wù)化不會(huì)增加流通中的貨幣存量，因而不會(huì)使利率降低，甚至如果存在政府和私人部門在借貸市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)，還會(huì)抬高利率。因此，赤字的債務(wù)化不僅不會(huì)刺激投資，有時(shí)還會(huì)抑制投資。3、從赤字對(duì)價(jià)格水平的效應(yīng)看，一般來說，赤字的債務(wù)化不會(huì)增加流通中的貨幣量，不會(huì)引起價(jià)格上升。赤字的貨幣化增加了流通量中的貨幣量，會(huì)引起了價(jià)格上升。72公債的發(fā)行與管理公債的發(fā)行條件：（一）公債的票面額與發(fā)行價(jià)格。公債的性質(zhì)、國(guó)家的富裕程度、發(fā)行對(duì)象類型以及交易的習(xí)慣決定著公債票額的大小

31、。一般說來，大面額的公債券適合于高購(gòu)買力的認(rèn)購(gòu)者，小面額的公債券適合于低購(gòu)買力的認(rèn)購(gòu)者。如果公債數(shù)量巨大，發(fā)行對(duì)象面廣，公債券的票面額就應(yīng)多樣化。如果公債允許上市交易，公債券的面額應(yīng)適應(yīng)交易所需要面額的大小以利于市場(chǎng)正常交易。（二）公債的利率和利息償付。關(guān)于公債的發(fā)行利息，大體上可分由利率高低的決定和利息償還的次數(shù)與時(shí)期來規(guī)定。決定公債利率高低的因素，主要有以下三個(gè)：（1）市場(chǎng)利率的高低。公民在購(gòu)公債前，必須權(quán)衡是將貨幣用于儲(chǔ)蓄或投資還是用于購(gòu)買公債，其權(quán)衡的主要依據(jù)是收益率，若公債利率低于市場(chǎng)利率，社會(huì)借貸資金就會(huì)轉(zhuǎn)向銀行儲(chǔ)蓄，造成公債推銷困難。因此，確定公債利率要將市場(chǎng)利率作為參考利率。（

32、2）政府的信用。公民的投資通常要兼顧收益和風(fēng)險(xiǎn)兩方面，投資者總要回避風(fēng)險(xiǎn)，在相同的利率條件下，公債因其風(fēng)險(xiǎn)較低而將優(yōu)于其他種類的投資。因此，如果政府信用度高，公債利率即使在一定程度上低于市場(chǎng)利率也不難推銷。如果政府的信用度較差，公債利率必須較高才能順利出售。（3）社會(huì)資金的供給量。公債利率將因社會(huì)資金供給量的增多而下降。上述三個(gè)因素在確定公債利率時(shí)都需兼顧到。公債利息的償付次數(shù)與時(shí)期規(guī)定取決于公債的管理成本和金融市場(chǎng)的狀況，公債的償還費(fèi)用會(huì)因?yàn)楦断⒌拇螖?shù)太多、手續(xù)過于繁雜而增加，金融狀況也會(huì)因?yàn)橐淮胃断⑦^于集中而產(chǎn)生波動(dòng)。（三）公債的發(fā)行數(shù)額。公債能夠發(fā)行的規(guī)模與公共部門計(jì)劃發(fā)行的數(shù)額存在著一

33、定的差異。就公共部門而言，其主觀舉債規(guī)模是根據(jù)其資金需求來決定。這一主觀舉債規(guī)模能否順利發(fā)行還必須考慮具體的市場(chǎng)狀況，這就涉及到公債發(fā)行規(guī)模的問題。公債如無人購(gòu)買，不能籌措到所需資金，對(duì)于舉債者來說規(guī)模再大也毫無意義的。公債的發(fā)行規(guī)模受下述因素限制：（1）生產(chǎn)力發(fā)展水平的高低。生產(chǎn)力發(fā)展水平較低時(shí)，社會(huì)所能創(chuàng)造的財(cái)富較少，公共部門向社會(huì)舉債的規(guī)模將受到限制。（2）公債的用途。如果舉債的目的在于增加生產(chǎn)性投資，公債的規(guī)模相應(yīng)可以大些。其原因在于生產(chǎn)性投資可以創(chuàng)造財(cái)富，增加產(chǎn)出，增強(qiáng)公共部門的償債能力。（3）私人部門的資金需求。公債的作用在于將私人部門的閑置資金或借貸資金轉(zhuǎn)移到公共部門手中，這種轉(zhuǎn)

34、移在這會(huì)可供資金總量既定的情況下必然減少私人部門的可用資金數(shù)，如果公債規(guī)模過大，極有可能產(chǎn)生對(duì)私人部門發(fā)展的抑制。當(dāng)然，在舉借外債的情況下，這一約束相應(yīng)較小，但國(guó)際收支這一制約因素將成為確定舉借外債規(guī)模所必須考慮的問題，過度舉借外債可能使國(guó)家面臨貨幣貶值的困境。（4）公共部門使用資金的效率。如果公共部門的資金使用效率低下，就會(huì)給還本利息帶來困難。綜合考慮以上因素，確定合理的發(fā)行數(shù)量，才能使公債的發(fā)行取得良好的預(yù)期效果。（四）公債的還本期限。公債的還本期限要考慮舉債者的資金需求，社會(huì)資金的構(gòu)成情況和當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)情況。如果資金需求具有長(zhǎng)期性，如生產(chǎn)性投資需要，公債的期限應(yīng)相應(yīng)長(zhǎng)些。如果資金需求具有短

35、期性，如彌補(bǔ)收支的季節(jié)性差異，公債的期限可以短些。舉債者的上述資金需求只有在社會(huì)資金可能滿足其需要的基礎(chǔ)上才有意義。因此在確定公債的還本期限時(shí)還需要考慮社會(huì)的資金構(gòu)成情況。公債發(fā)行在確定了以上這些條件之后，就進(jìn)入了實(shí)際操作階段，即通過怎樣的方式將債券售出。公債的發(fā)行方式眾多，歸納起來大致分為兩大類。一類是政府直銷方式，另一類是由金融機(jī)構(gòu)承銷方式。政府直銷通常有兩個(gè)渠道：（1）由國(guó)庫或其他政府機(jī)關(guān)承擔(dān)發(fā)行公債的業(yè)務(wù)，或者由總發(fā)行機(jī)關(guān)委托全國(guó)下屬機(jī)構(gòu)辦理業(yè)務(wù)，向公眾銷售，其發(fā)行費(fèi)用與損失皆由政府負(fù)擔(dān)。直接銷售時(shí)間長(zhǎng)、費(fèi)用大。而且可能產(chǎn)生行政性推銷，降低公債聲譽(yù)，造成后期債券推銷困難和籌資成本的上升

36、。（2）由銀行或其他金融機(jī)構(gòu)代銷或承銷。金融機(jī)構(gòu)代售公債，將扣除手續(xù)費(fèi)后的余額交給舉債人。這一發(fā)行渠道可以利用現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)體系，有利于降低公債的推銷成本，較為迅速順利地發(fā)行公債，使公債收入及時(shí)入庫和使用。由金融機(jī)構(gòu)承銷公債，由其負(fù)責(zé)在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)售，任何未售出部分由金融機(jī)構(gòu)自行購(gòu)入，自行持有。一般來說由于公債數(shù)額巨大，金融機(jī)構(gòu)常常組成公債的承購(gòu)包銷團(tuán)進(jìn)行公債的銷售。采用這一方式，可以保證資金迅速入庫使用。二、公債的償還一般可以采用的償還辦法主要有以下幾種。（1）直接償還法，即債務(wù)人直接向公債持有人兌付本金和利息。這一本息的兌付可以是到期一次性的，也可以分期分次進(jìn)行。一般說來，一次性兌付的財(cái)務(wù)壓力

37、較大，而且公債數(shù)量較大的情況下，容易造成對(duì)當(dāng)時(shí)金融市場(chǎng)的沖擊。如果采取分期分次償還的話，就可以避免上述問題。（2）市場(chǎng)購(gòu)銷法，又稱購(gòu)銷償還法，即政府在市場(chǎng)上按照公債行市，適時(shí)購(gòu)進(jìn)公債，依次在該公債券到期前逐步清償。這種方法，只適用于各種期限的上市公債，并以短期公債為主，市場(chǎng)購(gòu)銷償還法可通過中央銀行的公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)在證券市場(chǎng)上陸續(xù)收購(gòu)公債券，這樣不僅可以減少勝負(fù)的還本利息支出，而且可以維持公債價(jià)格的相對(duì)穩(wěn)定。（3）調(diào)換償還法。所謂調(diào)換就是以新債調(diào)換舊債，從而達(dá)到延期償債或減輕財(cái)政負(fù)擔(dān)的目的。公債的調(diào)換償還有兩種形式，一是自愿調(diào)換，即規(guī)定調(diào)換與清償完全由債券持有人自主決定。對(duì)大部分公債，各國(guó)政府在調(diào)

38、換時(shí)都給債權(quán)人此項(xiàng)權(quán)利。自愿調(diào)換是公債調(diào)換的主要形式。二是強(qiáng)制調(diào)換，即政府規(guī)定債權(quán)人必須以其舊債調(diào)換新債，無還本與調(diào)換的選擇權(quán)，顯然這一強(qiáng)制性必須依靠政府的政治權(quán)力來進(jìn)行。公債的償還還需要具備一定的財(cái)力保證，公債的償債資金來源有以下四種。1、增加稅收。稅收是國(guó)家強(qiáng)制性的收入。理論上，國(guó)家可以通過增加稅收取得償還政府部門公債所需的任意數(shù)額的資金，但拉費(fèi)曲線表明，提高稅率會(huì)對(duì)稅收收入的增加產(chǎn)生抑制作用。當(dāng)稅率達(dá)到一定限度時(shí)，提高稅率反而會(huì)導(dǎo)致稅收收入降低。因?yàn)槎惙ㄍㄟ^立法程序變更的耗時(shí)長(zhǎng)且手續(xù)繁雜，所以以增加稅收取得償債所需資金的作法往往受到限制。2、 動(dòng)用歷年結(jié)余。首先這一方法的前提是政府在償債

39、前的一些年度中有結(jié)余，這些結(jié)余將被用來支付利息。一種制度化的做法是設(shè)立償債基金，即每年將一定收入劃入這一基金，該基金由專門機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理，專門用于償還債務(wù)而不得用于其他前途。3、借新債還舊債。顧名思義,這一方法是指用新發(fā)行的公債收入去償還到期公債。這對(duì)于債權(quán)人來說，政府履行了償債義務(wù);但從政府來看，它只是調(diào)換了債權(quán)人，債務(wù)依然存在，并沒有減少，只是償還期推遲了。4、發(fā)行貨幣。貨幣只能由國(guó)家統(tǒng)一發(fā)行,因此政府可以靠發(fā)行貨幣來增加自己的收入，并用它來償還債務(wù)。從形式上來看，政府履行了償債義務(wù)，但實(shí)際上卻是一種推卸償還責(zé)任的行為。雖然隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，流通中需要的貨幣量也會(huì)隨之而增加。但貨幣的增加不

40、能超過一定限度。超過一定限度就會(huì)引起貨幣貶值。當(dāng)通貨膨脹較輕微時(shí)，公債的實(shí)際利率就會(huì)低于債務(wù)契約所規(guī)定的利率。當(dāng)通貨膨脹率高于名義利率的，實(shí)際利率就會(huì)被一筆勾銷，債權(quán)人等于無償貸款給政府，在通脹十分嚴(yán)重情況下甚至連本金也不能全部收回，這種情況下的政府信譽(yù)將受到很大影響。三、公債的管理公債管理指一國(guó)政府通過公債的發(fā)行、償還和市場(chǎng)交易活動(dòng)，對(duì)公債總額的增減、公債結(jié)構(gòu)的變化、公債利率的升降等采取有效措施，以達(dá)到籌措資金和穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的雙重目的。作為債務(wù)者的政府，它的責(zé)任不僅包括現(xiàn)存公債的付息和到期公債的還本，還要統(tǒng)籌考慮公債的發(fā)行、付息、還本全部過程的決策和經(jīng)營(yíng)。而這些又包括了對(duì)公債總額、公債結(jié)構(gòu)、利率

41、、期限、流動(dòng)性的管理。1、公債管理的原則，首先是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與增長(zhǎng)。其次，公債管理原則要滿足投資者的需要。政府對(duì)債券類型的選擇，以及公債利率的確定，應(yīng)能滿足不同投資者的需要，達(dá)到投資者從既定的公債規(guī)模中得到利益最大化。再次，成本最小化也是公債管理的原則。保持公債的利息總額盡可能低是十分重要的，但公債利息成本最小化的做法，有可能與其他宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)產(chǎn)生矛盾。例如，若要利息成本最小，長(zhǎng)期債券應(yīng)在低利率時(shí)期發(fā)行，而短期債券在高利率時(shí)期發(fā)行。因?yàn)榈屠释ǔ３霈F(xiàn)在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期，此時(shí)私人投資減少，如果發(fā)行長(zhǎng)期債券，會(huì)使長(zhǎng)期利率升高，妨礙私人投資，會(huì)使經(jīng)濟(jì)在蕭條時(shí)期停留更長(zhǎng)的時(shí)間，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不利的影

42、響。2、對(duì)公債的進(jìn)行管理，要求財(cái)政和金融部門一方面做好分工，另一方面又要配合密切。公債的發(fā)行、交易和清償問題，關(guān)系到財(cái)政和銀行兩大部門。財(cái)政部門在策劃發(fā)行公債時(shí)要考慮金融部門可支持的程度。從貨幣供應(yīng)角度看，在確定公債的品種、規(guī)模和交易時(shí)，應(yīng)首先確定貨幣發(fā)行的規(guī)模，然后確定怎樣發(fā)行公債。如果做不到這一點(diǎn)，政府資金需求在進(jìn)入市場(chǎng)時(shí)，就成為了通貨膨脹的因素。3、建立公債基金管理公債第一，由于許多分散的公債持有者存在于市場(chǎng)上，所以成立公債基金可以使分散的投資行為形成整體，這一方面可以形成有規(guī)模效應(yīng)的投資方式，另一方面可以擴(kuò)大公債交易市場(chǎng)規(guī)模，加強(qiáng)公債的流動(dòng)性，促進(jìn)公債一級(jí)市場(chǎng)的發(fā)行。第二，公債基金有助

43、于政府在制定宏觀政策時(shí)分析和掌握投資者的心理預(yù)期，有助于公債政策較為準(zhǔn)確的確定。第三，建立公債基金可以在政府和購(gòu)買者之間形成一種中介機(jī)構(gòu)，公債發(fā)行可以由基金采用經(jīng)濟(jì)方式，用市場(chǎng)手段完成，從而緩解政府的發(fā)行壓力。73公債的影響與負(fù)擔(dān)一、公債對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響（一）公債對(duì)經(jīng)濟(jì)的積極影響第一，發(fā)行公債可以調(diào)節(jié)社會(huì)總供給與總需求，可以充分運(yùn)用社會(huì)資金，從而減輕經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)。當(dāng)一些社會(huì)資本處于閑置狀態(tài)時(shí)，特別是經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期閑置資本較多時(shí)，通過發(fā)行公債可以吸收社會(huì)閑置資金擴(kuò)大政府的公共支出，從而擴(kuò)大社會(huì)有效需求，有助于克服經(jīng)濟(jì)衰退，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在經(jīng)濟(jì)過度繁榮階段，通過增加稅收建立償債基金能夠抑制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過旺

44、勢(shì)頭，有利于經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，減輕經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)。第二，通過公債，政府可以廣泛吸收、有效集中社會(huì)上的小額游資用于政府投資，從而有助于整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。這些資金分散在廣大公眾手中，由于每人所持?jǐn)?shù)額太少，難以達(dá)到有效投資量，因而無法用于投資，造成了社會(huì)資金的浪費(fèi)。發(fā)行公債有利于充分地有效利用社會(huì)閑置資金，加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度。第三，公債是調(diào)節(jié)金融市場(chǎng)運(yùn)行狀況的有效手段。當(dāng)物價(jià)上漲迅猛時(shí)，政府通過發(fā)行公債，吸收社會(huì)資金以減少貨幣流通量，從而起到平抑物價(jià)的作用。當(dāng)銀行貸款利率上升時(shí)，公債價(jià)格將下跌，這時(shí)政府可以通過償還公債或收買公債的方式，增加社會(huì)貨幣資金的供給量，從而保證國(guó)民經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。 （二）公債

45、對(duì)經(jīng)濟(jì)的消極影響公債對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響是雙重的。積極方面的影響是它能夠彌補(bǔ)財(cái)政赤字；與此同時(shí)，由于利用公債政策有一定的限度，所以超過了這一限度，公債就帶來了消極的負(fù)作用。特別是長(zhǎng)期推行赤字財(cái)政政策，成為財(cái)政的沉重負(fù)擔(dān)，會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生消極影響。首先，在金融市場(chǎng)上資金一定的情況下，通過擠出效應(yīng)排擠了一部分私人投資。如果政府以優(yōu)惠條件同私人投資者競(jìng)爭(zhēng)，將影響主要是由貨幣供求關(guān)系決定的市場(chǎng)利率，成為利率波動(dòng)的因素之一。其次，公債除了一部分由企業(yè)、公司和個(gè)人購(gòu)買外，如果還通過中央銀行承購(gòu)一部分，則中央銀行購(gòu)買公債的過程，也就是向流通中投入貨幣的過程，且通過貨幣乘數(shù)進(jìn)一步擴(kuò)大貨幣流通量，會(huì)引起通貨膨脹。再次，

46、公債在累積過程中使政府支出中的利息費(fèi)用迅速增加，從而成為了財(cái)政的沉重負(fù)擔(dān)，限制了財(cái)政政策功能的發(fā)揮。（三）公債政策的利弊權(quán)衡第一，從公債發(fā)行環(huán)境的角度來分析，公債發(fā)行首先看其對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有無穩(wěn)定作用。在經(jīng)濟(jì)衰退和繁榮階段公債政策如果運(yùn)用得當(dāng)，都可發(fā)揮出良好的調(diào)節(jié)作用。經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期社會(huì)資金投向利潤(rùn)率高的行業(yè)，容易形成過度繁榮。這時(shí)政府發(fā)行公債可以吸收部門社會(huì)資金，防止通貨膨脹局面的出現(xiàn)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，消費(fèi)與投資都不足，此時(shí)的政府可以運(yùn)用公債政策擴(kuò)大公共支出，以免資本凍結(jié)而阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展。另外，當(dāng)國(guó)民納稅負(fù)擔(dān)能力低、增加稅收較困難時(shí)，運(yùn)用公債為政府的公共支出籌資不失為一個(gè)較好的選擇。 第二，從公債收入

47、使用的角度來分析，使用方向不同將對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不同的影響。如果公債收入用于政府投資，可以增加資本累積，使公共設(shè)施和基礎(chǔ)設(shè)施得到改善，加速經(jīng)濟(jì)發(fā)展的進(jìn)程。特別是在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，政府將公債用于各種公共設(shè)施，可以提高就業(yè)率，增大有效需求，刺激私人投資，通過財(cái)政乘數(shù)擴(kuò)大生產(chǎn)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和繁榮。（四）公債政策與通貨膨脹的控制 公債政策指政府在公債總額的增減，公債結(jié)構(gòu)的變動(dòng)和利率的升降等方面所規(guī)定的方針和采取的措施，這些具體措施涉及到通貨膨脹問題。公債發(fā)行方式和通貨膨脹不同的公債發(fā)行方式對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響是不同的。公債采取公開發(fā)行方式向私人部門推銷，是政府通過公債將私人購(gòu)買力歸為自己支配。從整個(gè)社會(huì)來講，發(fā)生的

48、變化僅僅是購(gòu)買力的轉(zhuǎn)移，這一般不會(huì)引起通貨膨脹。公債由商業(yè)銀行以吸取存款或創(chuàng)造信用的方式承購(gòu)。假如商業(yè)銀行以它吸取的存款購(gòu)買公債，那么同公開發(fā)行一樣不會(huì)引起通貨膨脹。假如商業(yè)銀行以創(chuàng)造信用方法購(gòu)買公債，再變成流通手段和支付手段的增加，使流通中的貨幣量超過其客觀需要量，會(huì)引起通貨膨脹。中央銀行通常用創(chuàng)造信用的方式購(gòu)買公債。它把所認(rèn)購(gòu)的公債金額列入政府往來帳戶，政府根據(jù)帳戶上的虛假存款開具支票或支取現(xiàn)金以安排各種政府支出，這就直接增加流通中的貨幣量，會(huì)造成通貨膨脹。公債的結(jié)構(gòu)和通貨膨脹 公債是否會(huì)引起通貨膨脹與公債結(jié)構(gòu)也有密切關(guān)系。不同種類、不同期限和不同持有者結(jié)構(gòu)的公債，對(duì)通貨膨脹的影響是不同的

49、。 從公債種類結(jié)構(gòu)方面說，由于可交易公債能在證券市場(chǎng)上買賣，能影響流通中的貨幣量，所以它可能會(huì)引起通貨膨脹；同理,由于不可交易的公債則不能在證券市場(chǎng)上買賣，所以它對(duì)通貨膨脹的影響較小。 從公債期限結(jié)構(gòu)方面說，長(zhǎng)期公債流動(dòng)性較小，對(duì)通貨膨脹的影響也較??；中短期公債的流通性較大，容易引起通貨膨脹。這是因?yàn)樯虡I(yè)銀行購(gòu)買中短期公債的目的，一方面是為了獲得利息收入，另一方面是為了隨時(shí)拋售以增強(qiáng)其清償能力。當(dāng)商業(yè)銀行向中央銀行拋出中短期債券時(shí)，會(huì)引起通貨膨脹。中央銀行在執(zhí)行公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)時(shí)，大量購(gòu)進(jìn)或拋出中短期債券，有時(shí)與其調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)不一致，也會(huì)造成通貨膨脹。 從持有者結(jié)構(gòu)方面看，不同的持有者結(jié)構(gòu)對(duì)通貨

50、膨脹的作用也是不同的。中央銀行持有公債是為了調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，需要不斷地拋出和購(gòu)進(jìn)，操作不當(dāng)會(huì)引起通貨膨脹。在私人投資者持有的公債中，商業(yè)銀行主要持有中短期公債，保險(xiǎn)公司和儲(chǔ)蓄銀行等持有長(zhǎng)期公債，個(gè)人投資者也主要持有長(zhǎng)期公債，因此，通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)主要在商業(yè)銀行。通貨膨脹會(huì)由于商業(yè)銀行和中央銀行在證券市場(chǎng)上買賣公債的行為而引起，例如中央銀行購(gòu)進(jìn)公債，商業(yè)銀行拋出公債，會(huì)加強(qiáng)商業(yè)銀行的貸款能力，形成通貨膨脹的傾向。二、公債負(fù)擔(dān)1、公債負(fù)擔(dān)概念。納稅人不僅要進(jìn)行債務(wù)的還本付息、支付稅收，而且要承擔(dān)公債的實(shí)際成本。盡管債務(wù)發(fā)行要增加政府可支配的資源，在資源使用期間卻不會(huì)把實(shí)際成本加在任何人身上。在存在公債的情況下，為了給債務(wù)利息提供資金，納稅人被強(qiáng)制納稅。這些由債務(wù)籌資的公共支出的實(shí)際成