1、在國際商務(wù)活動(dòng)中，交易者出于清償債權(quán) HYPERLINK /class_free/72_1.shtml 債務(wù)、獲得 HYPERLINK /class_free/99_1.shtml 融資便利、降低交易 HYPERLINK /class_free/77_1.shtml 成本、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等諸多考慮，對(duì) HYPERLINK /class_free/5_1.shtml 金融服務(wù)的要求日趨綜合化。備用信用證（Standby Letter of Credit）這一集擔(dān)保、融資、支付及相關(guān)服務(wù)為一體的多功能金融產(chǎn)品，因其用途廣泛及運(yùn)作靈活，在國際商務(wù)中得以普遍應(yīng)用。但在我國，備用信用證的認(rèn)知度仍遠(yuǎn)不及 HYP

2、ERLINK /class_free/73_1.shtml 銀行保函、商業(yè)信用證等傳統(tǒng)金融工具。鑒此，認(rèn)識(shí)備用信用證的 HYPERLINK /class_free/11_1.shtml 法律性質(zhì)及功能所在，并予以合理應(yīng)用，無疑有助于企業(yè)更有效率地參與國際競爭。 一、備用信用證的法律性質(zhì)及其運(yùn)作原理備用信用證起源于美國。由于美國法律曾經(jīng)禁止商業(yè)銀行為客戶辦理擔(dān)保業(yè)務(wù)，作為應(yīng)對(duì)之舉，一些商業(yè)銀行即以商業(yè)信用證的派生形式備用信用證，變相提供擔(dān)保服務(wù)。其后，備用信用證的適用范圍逐步擴(kuò)大，迅速演化為一種國際性的金融工具。備用信用證的確切釋義是什么？ 1977年，美國聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行 HYPERLINK /c

3、lass_free/6_1.shtml 管理委員會(huì)首次對(duì)其做出了界定：不論其名稱描述如何，備用信用證是一種信用證或類似安排，構(gòu)成開證人對(duì)受益人的下列擔(dān)保：（aa）償還還債務(wù)人人的借款款或預(yù)支支給債務(wù)務(wù)人款項(xiàng)項(xiàng)；（bb）支付付由債務(wù)務(wù)人所承承擔(dān)的負(fù)負(fù)債；（cc）對(duì)債債務(wù)人不不履行契契約而付付款。19983年年和19993年年，盡管管國際商商會(huì)分別別將備用用信用證證納入了了跟單單信用證證統(tǒng)一慣慣例119833年修訂訂本（UCPP4000）和和19993年修修訂本（UCCP5000），但其其只是將將備用信信用證作作為“信信用證”的類別別之一，且“只只在適應(yīng)應(yīng)范圍內(nèi)內(nèi)”予以以適用。隨著備備用信用用證的

4、推推而廣之之，其與與商業(yè)信信用證在在功能上上的差異異日趨凸凸顯，誤誤解及糾糾紛日漸漸增多，迫切需需要對(duì)其其進(jìn)行專專門規(guī)范范。19995年年12月月，聯(lián)合合國大會(huì)會(huì)通過了了由聯(lián)合合國 HYPERLINK /class_free/59_1.shtml 國際際貿(mào)易法法委員會(huì)會(huì)起草的的獨(dú)立立擔(dān)保和和備用信信用證公公約；119999年1月月1日，國際商商會(huì)的第第5900號(hào)出版版物國國際備用用信用證證慣例（簡稱稱ISSP988）作作為專門門適用于于備用信信用證的的權(quán)威國國際慣例例，正式式生效實(shí)實(shí)施。根據(jù)據(jù)ISSP988所界界定的“備用信信用證在在開立后后即是一一項(xiàng)不可可撤銷的的、獨(dú)立立的、要要求單據(jù)據(jù)的、

5、具具有約束束力的承承諾”，備用信信用證具具有如下下法律性性質(zhì)：一是是，不可可撤銷性性（Irrrevvocaablee）。備用用信用證證一經(jīng)開開立，除除非有關(guān)關(guān)當(dāng)事人人同意或或備用信信用證內(nèi)內(nèi)另有規(guī)規(guī)定，開開證人不不得撤銷銷或修改改其在該該備用信信用證項(xiàng)項(xiàng)下的義義務(wù)。二是是，獨(dú)立立性（IIndeepenndennt）。備用用信用證證一經(jīng)開開立，即即作為一一種自足足文件而而獨(dú)立存存在。其其既獨(dú)立立于賴以以開立的的 HYPERLINK /class_free/189_1.shtml 申請(qǐng)人與與受益人人之間的的基礎(chǔ)交交易合約約，又獨(dú)獨(dú)立于申申請(qǐng)人和和開證人人之間的的開證契契約關(guān)系系；基礎(chǔ)礎(chǔ)交易合合約對(duì)

6、備備用信用用證無任任何法律律約束力力，開證證人完全全不介入入基礎(chǔ)交交易的履履約狀況況，其義義務(wù)完全全取決于于備用信信用證條條款和受受益人提提交的單單據(jù)是否否表面上上符合這這些條款款的規(guī)定定。三是是，單據(jù)據(jù)性（DDocuumenntarry）。備用用信用證證亦有單單據(jù)要求求，并且且開證人人付款義義務(wù)的履履行與否否取決于于受益人人提交的的單據(jù)是是否符合合備用信信用證的的要求。備用信信用證的的跟單性性質(zhì)和商商業(yè)信用用證并無無二致，但后者者主要用用于國際際貿(mào)易貨貨款結(jié)算算，其項(xiàng)項(xiàng)下的單單據(jù)以匯匯票和貨貨運(yùn)單據(jù)據(jù)為主；而備用用信用證證則更普普遍地用用于國際際商務(wù)擔(dān)擔(dān)保，通通常只要要求受益益人提交交匯票以

7、以及聲明明申請(qǐng)人人違約的的證明文文件等非非貨運(yùn)單單據(jù)。四是是，強(qiáng)制制性（EEnfoorceeablle）。不論論備用信信用證的的開立是是否由申申請(qǐng)人授授權(quán)，開開證人是是否收取取了費(fèi)用用，受益益人是否否收到、相信該該備用信信用證，只要其其一經(jīng)開開立，即即對(duì)開證證人具有有強(qiáng)制性性的約束束力。備用用信用證證的四個(gè)個(gè)法律性性質(zhì)相輔輔相成，共同造造就了這這一金融融產(chǎn)品的的優(yōu)異特特質(zhì)：“不可撤撤銷性”鎖定了了開證人人的責(zé)任任義務(wù)，進(jìn)而更更有效地地保障了了受益人人的權(quán)益益：“獨(dú)獨(dú)立性”傳承了了信用證證和獨(dú)立立性擔(dān)保保的“獨(dú)獨(dú)立”品品格，賦賦予了其其既定的的法律屬屬性：“單據(jù)性性”則將將開證人人的義務(wù)務(wù)限定于

8、于“憑單單”原則則的基準(zhǔn)準(zhǔn)之上，有益于于“獨(dú)立立性”的的實(shí)施：“強(qiáng)制制性”則則是對(duì)開開證人義義務(wù)履行行的嚴(yán)格格規(guī)范，它與“不可撤撤銷性”的融合合充分體體現(xiàn)了開開證人責(zé)責(zé)任義務(wù)務(wù)的約束束性和嚴(yán)嚴(yán)肅性，有助于于杜絕非非正常因因素的干干擾。基基于這些些關(guān)鍵的的法律性性質(zhì)，備備用信用用證融合合了商業(yè)業(yè)信用證證和獨(dú)立立性擔(dān)保保之特長長，在實(shí)實(shí)踐中體體現(xiàn)出獨(dú)獨(dú)特的功功能優(yōu)勢(shì)勢(shì)。由于于備用信信用證“出身”于信用用證家族族，其業(yè)業(yè)務(wù)流程程基本符符合信用用證運(yùn)作作原理。首先先，開證證申請(qǐng)人人（基礎(chǔ)礎(chǔ)交易 HYPERLINK /class_free/188_1.shtml 合合同的債債務(wù)人）向開證證人（銀銀行或非

9、非銀行 HYPERLINK /class_free/69_1.shtml 金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)）申請(qǐng)請(qǐng)開出備備用信用用證。繼而而，開證證人嚴(yán)格格審核開開證申請(qǐng)請(qǐng)人的資資信能力力、 HYPERLINK /class_free/9_1.shtml 財(cái)務(wù)務(wù)狀況、交易項(xiàng)項(xiàng)目的可可行性與與效益等等重要事事項(xiàng)，若若同意受受理，即即開出備備用信用用證，并并通過通通知行將將該備用用信用證證通知受受益人（基礎(chǔ)交交易合同同的債權(quán)權(quán)人）。再者者，若開開證申請(qǐng)請(qǐng)人按基基礎(chǔ)交易易合同約約定履行行了義務(wù)務(wù)，開證證人不必必因開出出備用信信用證而而必須履履行付款款義務(wù)，其擔(dān)保保責(zé)任于于信用證證有效期期滿而解解除；若若開證申申請(qǐng)人未未

10、能履約約，備用用信用證證將發(fā)揮揮其支付付擔(dān)保功功能。在在后一種種情形下下，受益益人可按按照備用用信用證證的規(guī)定定提交匯匯票、申申請(qǐng)人違違約證明明和索賠賠文件等等，向開開證人索索賠。再次次，開證證人審核核并確認(rèn)認(rèn)相關(guān)索索賠文件件符合備備用信用用證規(guī)定定后，必必須無條條件地向向受益人人付款，履行其其擔(dān)保義義務(wù)。最最后，開開證人對(duì)對(duì)外付款款后，向向開證申申請(qǐng)人索索償墊付付的款項(xiàng)項(xiàng)，后者者有義務(wù)務(wù)予以償償還。二、備用用信用證證的適用用領(lǐng)域根據(jù)據(jù)備用信信用證的的應(yīng)用實(shí)實(shí)踐，ISPP98將其劃劃分為履履約備用用信用證證、預(yù)付付款備用用信用證證、招標(biāo)標(biāo)/投標(biāo)標(biāo)備用信信用證、對(duì)開備備用信用用證、融融資備用用信

11、用證證、直接接付款備備用信用用證、 HYPERLINK /class_free/70_1.shtml 保保險(xiǎn)備用用信用證證、商業(yè)業(yè)備用信信用證等等8種類類型， HYPERLINK /class_free/186_1.shtml 總總結(jié)了備備用信用用證的基基本功能能和適用用領(lǐng)域。1.國際際擔(dān)保資信信擔(dān)保（或“人人”的擔(dān)擔(dān)保）之之所以在在國際商商務(wù)中廣廣為應(yīng)用用，是因因?yàn)楫?dāng)事事人不僅僅可將其其用作商商務(wù)支付付的保證證手段，還可將將其作為為制裁違違約方、保護(hù)違違約受害害方，進(jìn)進(jìn)而最終終促成合合約履行行的法律律手段。作為一一種具有有雙重性性質(zhì)的金金融工具具，備用用信用證證在國際際工程承承包、BBOT項(xiàng)

12、項(xiàng)目、補(bǔ)補(bǔ)償貿(mào)易易、加工工貿(mào)易、國際信信貸、融融資租賃賃、保險(xiǎn)險(xiǎn)與再保保險(xiǎn)等國國際 HYPERLINK /class_free/3_1.shtml 經(jīng)濟(jì)濟(jì)活動(dòng)中中廣泛應(yīng)應(yīng)用，只只要基礎(chǔ)礎(chǔ)交易中中的債權(quán)權(quán)人認(rèn)為為商業(yè)合合約對(duì)債債務(wù)人的的約束尚尚不夠安安全，即即可要求求債務(wù)人人向一家家銀行申申請(qǐng)開出出以其（債權(quán)人人）為受受益人的的備用信信用證，用以規(guī)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，確保保債權(quán)實(shí)實(shí)現(xiàn)。較之之銀行保保函和商商業(yè)信用用證，備備用信用用證的擔(dān)擔(dān)保功能能具有獨(dú)獨(dú)到優(yōu)勢(shì)勢(shì)。其一一，擔(dān)保保責(zé)任的的確定性性。銀行行保函有有從屬性性保函和和獨(dú)立性性保函之之分。從從屬性保保函以基基礎(chǔ)交易易合同（主合同同）的存存在與執(zhí)執(zhí)行

13、狀況況為生效效依據(jù)，是主合合同的從從合同，其依附附性決定定了擔(dān)保保人不能能獨(dú)立地地承擔(dān)保保證責(zé)任任，而只只能依據(jù)據(jù)主合同同條款及及其主合合同的執(zhí)執(zhí)行狀況況來確定定擔(dān)保責(zé)責(zé)任的范范圍與程程度；如如果主合合同的債債務(wù)人以以各種理理由對(duì)抗抗債權(quán)人人，擔(dān)保保人同樣樣可以依依據(jù)該抗抗辯理由由對(duì)抗債債權(quán)人。所以對(duì)對(duì)債權(quán)人人而言，從屬性性保函擔(dān)擔(dān)保人的的付款責(zé)責(zé)任是不不確定的的。獨(dú)立立性保函函開出后后即完全全不依附附于基礎(chǔ)礎(chǔ)交易合合同而獨(dú)獨(dú)立存在在，其法法律效力力并不受受制于基基礎(chǔ)交易易合同的的變更、滅失以以及債務(wù)務(wù)人的行行為，只只要債權(quán)權(quán)人的索索賠符合合保函規(guī)規(guī)定的索索賠條件件，不論論該債務(wù)務(wù)人是否否同意

14、，擔(dān)保人人必須履履行第一一付款責(zé)責(zé)任。所所以，不不同法律律屬性保保函擔(dān)保保人的付付款責(zé)任任確定與與否，對(duì)對(duì)當(dāng)事人人的實(shí)質(zhì)質(zhì)性影響響截然不不同，實(shí)實(shí)踐中，圍繞保保函法律律性質(zhì)及及其擔(dān)保保人付款款責(zé)任的的爭議事事例屢見見不鮮。而備用用信用證證以鮮明明的獨(dú)立立性確定定了其與與基礎(chǔ)交交易合約約之間完完全獨(dú)立立的法律律關(guān)系，其付款款依據(jù)是是開證人人不可撤撤銷的義義務(wù)以及及備用信信用證項(xiàng)項(xiàng)下單據(jù)據(jù)的合格格性，開開證人的的付款責(zé)責(zé)任始終終是肯定定和明確確的，這這一點(diǎn)極極有助于于減少誤誤解和爭爭議，提提高擔(dān)保保服務(wù)的的質(zhì)量與與效率。其二二，應(yīng)用用的靈活活性。備用用信用證證與商業(yè)業(yè)信用證證的最大大區(qū)別在在于，后

15、后者一經(jīng)經(jīng)開立，只要受受益人提提交的單單據(jù)（匯匯票）表表面合格格，開證證行必須須履行第第一性付付款責(zé)任。而而備用信信用證的的受益人人多是在在對(duì) HYPERLINK /class_free/72_1.shtml 債務(wù)務(wù)人履約約具有基基本信任任的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，將將備用信信用證作作為風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)規(guī)避的的補(bǔ)充手手段。若若基礎(chǔ)交交易合約約得以順順利履行行，備用用信用證證通常“備而未未用”，所以備備用信用用證的開開證人盡盡管在形形式上承承擔(dān)了獨(dú)獨(dú)立的、不可撤撤銷的、強(qiáng)制性性的責(zé)任任義務(wù)，但其并并不一定定必然地地對(duì)外賠賠償，事事實(shí)上擔(dān)擔(dān)負(fù)著“第二性性”的付付款責(zé)任任?！皞鋫溆茫⊿Stanndbyy）性”使備用用信用證

16、證的開證證人遭遇遇受益人人無理或或惡意索索賠的幾幾率相對(duì)對(duì)較低；相應(yīng)地地，開證證人對(duì) HYPERLINK /class_free/189_1.shtml 申申請(qǐng)人的的信用額額度、開開證抵押押或反擔(dān)擔(dān)保要求求較之保保函或商商業(yè)信用用證略顯顯寬松，開證 HYPERLINK /class_free/77_1.shtml 成成本較低低。備用用信用證證的“備備用性”既使開開證人承承擔(dān)的獨(dú)獨(dú)立擔(dān)保保責(zé)任具具有了一一定彈性性，又通通過靈活活的運(yùn)作作滿足了了國際 HYPERLINK /class_free/3_1.shtml 經(jīng)經(jīng)濟(jì)交易易對(duì) HYPERLINK /class_free/73_1.shtml 銀

17、行行信用補(bǔ)補(bǔ)充性支支持的需需求。實(shí)實(shí)務(wù)中，“備而而未用”者在備備用信用用證業(yè)務(wù)務(wù)中占據(jù)據(jù)多數(shù)。 2.國國際 HYPERLINK /class_free/99_1.shtml 融資資備用用信用證證是一種種國際通通行的融融資工具具。合理理利用其其融資支支持功能能，對(duì)于于已經(jīng)和和將要“走出去去”的中中國企業(yè)業(yè)拓展國國際融資資途徑、扭轉(zhuǎn)融融資艱難難局面，具有積積極意義義。（11）融資資備用信信用證的的應(yīng)用融融資備用用信用證證（Fiinannciaal SStanndbyy）主要要支持包包括償還還借款在在內(nèi)的付付款義務(wù)務(wù)的履行行，廣泛泛用于國國際信貸貸融資安安排。境境外 HYPERLINK /class

18、_free/68_1.shtml 投資資企業(yè)可可根據(jù)所所有權(quán)安安排及其其項(xiàng)目運(yùn)運(yùn)營需要要，通過過融資備備用信用用證獲得得東道國國的信貸貸資金支支持。實(shí)實(shí)踐中，賬戶透透支即是是一種較較好的籌籌資選擇擇。其優(yōu)優(yōu)勢(shì)在于于：借貸貸手續(xù)簡簡捷，運(yùn)運(yùn)作方便便、靈活活；企業(yè)業(yè)可根據(jù)據(jù)實(shí)際資資金需求求和現(xiàn)金金流量把把握籌資資的規(guī)模模與期限限，從而而最大限限度地減減少閑置置資金，降低融融資成本本，規(guī)避避利率與與 HYPERLINK /class_free/79_1.shtml 市場風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，減少少信用額額度占用用，改善善負(fù)債結(jié)結(jié)構(gòu)。銀行行提供賬賬戶透支支便利的的基本前前提是第第三方擔(dān)擔(dān)保的有有效性，融資備備用信用

19、用證是滿滿足這一一前提的的最佳選選擇之一一。境外外投資企企業(yè)可要要求本國國銀行或或東道國國銀行開開立一張張以融資資銀行為為受益人人的融資資備用信信用證，并憑以以作為不不可撤銷銷的、獨(dú)獨(dú)立性的的償還借借款的支支持承諾諾，向該該銀行申申請(qǐng)?zhí)峁┕┵~戶透透支便利利。根據(jù)據(jù)融資協(xié)協(xié)議，企企業(yè)應(yīng)在在規(guī)定的的額度和和期限內(nèi)內(nèi)循環(huán)使使用、歸歸還銀行行信貸資資金；如如果其正正常履約約，融資資備用信信用證則則“備而而不用”；如果果其違約約，融資資銀行作作為融資資備用信信用證的的受益人人有權(quán)憑憑規(guī)定單單據(jù)向開開證人索索償，后后者有義義務(wù)償付付申請(qǐng)人人所欠透透支信貸貸資金。由于融融資備用用信用證證的受益益人為東東道國

20、商商業(yè)銀行行，其信信用度較較商業(yè)受受益人為為高，風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)對(duì)較小，加之規(guī)規(guī)范備用用信用證證運(yùn)作的的國際規(guī)規(guī)則已相相當(dāng)完備備，所以以，銀行行通常樂樂于提供供賬戶透透支融資資支持。在其他他形式的的商業(yè)信信貸以及及官方支支持的出出口信貸貸融資中中，融資資備用信信用證的的應(yīng)用也也相當(dāng)廣廣泛。（22）直接接付款備備用信用用證的應(yīng)應(yīng)用直接接付款備備用信用用證（DDireect Staandbby）主主要支持持與融資資備用信信用證有有關(guān)的基基礎(chǔ)付款款義務(wù)的的履行。實(shí)踐中中，普遍遍地用于于商業(yè)票票據(jù)融資資支持。商業(yè)票票據(jù)融資資是國際際短期資資金市場場最通行行的直接接融資方方式，跨跨國企業(yè)業(yè)因兼并并、收購購或其

21、他他經(jīng)營活活動(dòng)而在在短期內(nèi)內(nèi)產(chǎn)生大大量現(xiàn)金金需求時(shí)時(shí)，多以以此解決決。美國國擁有全全球最大大的商業(yè)業(yè)票據(jù)市市場，投投資者通通常為 HYPERLINK /class_free/69_1.shtml HYPERLINK /class_free/5_1.shtml 金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)、地方方政府以以及一些些非盈利利組織。商業(yè)業(yè)票據(jù)融融資的主主要特征征為：（aa）票據(jù)據(jù)期限短短則1天天，最長長不超過過2700天，平平均為220 - 455天，采采取到期期滾動(dòng)發(fā)行行方式；（bb）利率率一般低低于LIIBORR，信用用風(fēng)險(xiǎn)相相對(duì)較小??；（cc）票據(jù)據(jù)以低于于票面的的價(jià)格出出售，到到期以面面值兌現(xiàn)現(xiàn)，差價(jià)價(jià)即為投

22、投資者所所獲收益益。企業(yè)業(yè)利用這這一融資資手段的的益處在在于：由由于利率率水平低低于一般般商業(yè)貸貸款利率率，發(fā)行行主體信信用度高高，加之之發(fā)行手手續(xù)較簡簡便，中中間費(fèi)用用少，故故籌資成成本相對(duì)對(duì)較低；在約定定期限內(nèi)內(nèi)，發(fā)行行人可根根據(jù)資金金需求狀狀況，靈靈活選擇擇發(fā)行金金額與發(fā)發(fā)行時(shí)間間，用款款比較便便利；成成功的票票據(jù)發(fā)行行具有良良好的廣廣告效應(yīng)應(yīng)，有利利于提高高企業(yè)的的市場知知名度，為中、長期籌籌資奠定定基礎(chǔ)。在美美國短期期資金及及資本市市場上，外國公公司利用用直接付付款備用用信用證證籌資的的做法頗頗為流行行，其既既可免受受評(píng)估結(jié)結(jié)果的限限制，還還避免了了信用評(píng)評(píng)估所必必須付出出的時(shí)日日、

23、費(fèi)用用以及企企業(yè) HYPERLINK /class_free/9_1.shtml 財(cái)務(wù)務(wù)狀況的的披露，值得借借鑒。具體體做法是是：當(dāng)企企業(yè)以發(fā)發(fā)行商業(yè)業(yè)票據(jù)等等方式籌籌資時(shí)，由一家家當(dāng)?shù)劂y銀行開立立直接付付款備用用信用證證，為企企業(yè)提供供資信擔(dān)擔(dān)保，并并承擔(dān)付付款責(zé)任任。當(dāng)債債務(wù)到期期時(shí)，由由開證銀銀行直接接以該備備用信用用證項(xiàng)下下的資金金進(jìn)行支支付，投投資者主主要依據(jù)據(jù)開證銀銀行的資資信等級(jí)級(jí)即可對(duì)對(duì)該項(xiàng)投投資的信信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)做出判判斷，而而無需過過多考慮慮實(shí)際借借款人的的信用級(jí)級(jí)別。我我國企業(yè)業(yè)大都對(duì)對(duì)國際金金融市場場 HYPERLINK /class_free/153_1.shtml 環(huán)境

24、及運(yùn)運(yùn)作規(guī)則則不甚熟熟悉，其其中很多多企業(yè)又又系財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表尚尚未公開開的非 HYPERLINK /class_free/74_1.shtml 上上市公司司，在融融資市場場暫無完完整的財(cái)財(cái)務(wù)與資資信紀(jì)錄錄，其信信用評(píng)估估級(jí)別往往往達(dá)不不到規(guī)定定要求，利用直直接付款款備用信信用證融融入資金金，乃一一合理嘗嘗試。3. HYPERLINK /class_free/59_1.shtml 國國際貿(mào)易易結(jié)算長期期以來，我國進(jìn)進(jìn)出口貿(mào)貿(mào)易結(jié)算算格局少少有變化化，信用用證等傳傳統(tǒng)支付付方式仍仍居重要要位置。而在國國際范圍圍內(nèi)，信信用證的的應(yīng)用率率已降至至不足220%， 0/A （Opeen AAccoountt

25、，賒銷銷/記賬賬交易）、D/A （Doccumeentss aggainnst Acccepttancce，承承兌交單單）、FFacttoriing （保付付代理）等支付付技術(shù)則則大行其其道，這這一變化化在發(fā)達(dá)達(dá)國家尤尤為顯著著。可以以說，信信用證的的問世和和“獨(dú)領(lǐng)領(lǐng)風(fēng)騷”滿足了了相對(duì)封封閉的特特定條件件下，遠(yuǎn)遠(yuǎn)距離國國際貿(mào)易易對(duì)銀行行信用保保障的迫迫切渴求求，其固固有弊端端則在銀銀行信用用的突出出優(yōu)勢(shì)面面前被掩掩蓋和弱弱化了。然而，隨著世世界市場場的開放放、國際際金融服服務(wù)的多多元化、國際信信用體系系的建立立以及國國際貿(mào)易易 HYPERLINK /class_free/11_1.shtml

26、法律規(guī)范范的完善善，現(xiàn)代代國際貿(mào)貿(mào)易運(yùn)作作的理念念及實(shí)踐踐均發(fā)生生了較大大變化，交易者者間的時(shí)時(shí)空距離離大為縮縮短，地地域因素素已變得得不那么么重要了了，債務(wù)務(wù)清償?shù)牡陌踩孕砸膊辉僭偈墙灰滓渍哌x擇擇支付條條件的首首要或唯唯一考慮慮，效率率、成本本、便捷捷等因素素的影響響力與日日俱增，信用證證的固有有缺陷因因此而日日益凸顯顯，所以以發(fā)生在在國際支支付領(lǐng)域域中的變變革與創(chuàng)創(chuàng)新成為為必然。其中，備用信信用證的的應(yīng)用頗頗具代表表性。實(shí)踐踐中，備備用信用用證通常常不直接接用于貿(mào)貿(mào)易貨款款和相關(guān)關(guān)費(fèi)用的的支付，而是與與O/AA、D/A等商商業(yè)性支支付方式式共同構(gòu)構(gòu)成支付付組合機(jī)機(jī)制（下下同）。O/AA是

27、一種種簡便的的支付安安排，出出口商以以記賬方方式允許許進(jìn)口商商在收到到貨物以以后的一一定時(shí)期期內(nèi)償付付貨款，其既向向進(jìn)口商商提供了了賒銷便便利，又又承擔(dān)了了進(jìn)口商商有可能能拒付貨貨款的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。DD/A則則是跟單單托收中中的一種種交單方方式，其其給予了了進(jìn)口商商未付貨貨款即可可取得單單據(jù)并憑憑以提貨貨的融資資便利，而出口口商則失失去了對(duì)對(duì)貨權(quán)的的控制，若進(jìn)口口商到期期拒付貨貨款，出出口商也也將遭受受錢貨兩兩空的損損失。顯顯然，00/A與與D/AA的利益益天平明明顯傾斜斜于進(jìn)口口商。但但在瞬息息萬變、買方市市場趨勢(shì)勢(shì)明顯的的競爭環(huán)環(huán)境中，支付條條件的優(yōu)優(yōu)惠程度度往往是是決定成成敗的關(guān)關(guān)鍵，因因此，

28、有有經(jīng)驗(yàn)的的貿(mào)易商商在利用用O/AA、D/A的競競爭優(yōu)勢(shì)勢(shì)的同時(shí)時(shí)，通過過備用信信用證（或出口口信用 HYPERLINK /class_free/70_1.shtml 保保險(xiǎn)）獲獲得來自自金融機(jī)機(jī)構(gòu)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)保障障，以防防不測。較之之單一的的商業(yè)信信用證，支付組組合機(jī)制制體現(xiàn)出出如下特特點(diǎn)：其一一，兼顧顧了交易易雙方的的利益。國際際貿(mào)易交交易者通通常根據(jù)據(jù)其利益益取向選選擇利己己的國際際結(jié)算方方式，而而結(jié)算方方式的功功能特性性又決定定了其難難以同時(shí)時(shí)滿足交交易各方方的愿望望，尤其其是在使使用單一一結(jié)算方方式的情情況下，更難兼兼顧雙方方利益。商業(yè)信信用證以以其安全全性而惠惠澤出口口商時(shí)，其繁瑣瑣的

29、程序序、高昂昂的費(fèi)用用以及嚴(yán)嚴(yán)格的開開證條件件，又往往往令進(jìn)進(jìn)口商苦苦不堪言言。0/A +備用信信用證、D/AA +備備用信用用證的支支付組合合機(jī)制有有效地融融合了支支付方式式和風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)保障的的功能特特長，在在輔之以以開證人人獨(dú)立的的、不可可撤銷的的付款保保證責(zé)任任的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，通通過實(shí)用用、簡捷捷、低成成本的支支付運(yùn)作作實(shí)現(xiàn)貨貨幣所有有權(quán)的跨跨國轉(zhuǎn)移移，雙方方利益得得以兼顧顧。其二二，提高高了效率率。支付付條件的的重要意意義在于于，其不不僅關(guān)系系到債權(quán)權(quán)債務(wù)清清償?shù)姆椒绞?、時(shí)時(shí)間及結(jié)結(jié)果，還還對(duì)交易易效率產(chǎn)產(chǎn)生決定定性影響響。在愈愈發(fā)注重重效率的的國際商商務(wù)中，商業(yè)信信用證的的“刻板板”在某某些

30、場合合已不合合時(shí)宜，進(jìn)而影影響了交交易運(yùn)作作效率。例如，“單據(jù)性”是信用用證業(yè)務(wù)務(wù)的基石石，“單單據(jù)表面面合格”及“憑憑單付款款”的基基本準(zhǔn)則則雖然保保障了 HYPERLINK /class_free/73_1.shtml 銀銀行地位位的獨(dú)立立性和付付款依據(jù)據(jù)的單一一性，卻卻又注定定了信用用證運(yùn)作作程序的的復(fù)雜化化和欠缺缺變通。因?yàn)?，單?jù)質(zhì)質(zhì)量、單單據(jù)流轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)速度、單據(jù)爭爭議甚或或單據(jù)欺欺詐均對(duì)對(duì)其項(xiàng)下下的貨權(quán)權(quán)讓渡產(chǎn)產(chǎn)生直接接影響；尤其是是在中短短距離的的 HYPERLINK /class_free/59_1.shtml 國際貿(mào)貿(mào)易中，貨物往往往先于于單據(jù)到到達(dá)進(jìn)口口地，進(jìn)進(jìn)口商不不得不承承擔(dān)

31、等待待單據(jù)或或者借助助提貨擔(dān)擔(dān)保提前前提貨的的費(fèi)用與與風(fēng)險(xiǎn)。特別值值得一提提的是，支付組組合機(jī)制制弱化了了單據(jù)（尤其是是貨運(yùn)單單據(jù)）的的決定性性作用（如O/A項(xiàng)下下的單據(jù)據(jù)與貨物物由出口口商一并并直接轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移至進(jìn)進(jìn)口商，而不通通過銀行行寄交；備用信信用證通通常不要要求受益益人提交交貨運(yùn)單單據(jù)），改進(jìn)了了單據(jù)主主宰貨權(quán)權(quán)讓渡的的“憑單單”模式式，進(jìn)而而大大簡簡化了支支付程序序，縮短短了結(jié)算算時(shí)間，提高了了整體效效率。此此外，在在國際商商務(wù)糾紛紛中，信信用證糾糾紛不僅僅占有相相當(dāng)比重重，且大大多錯(cuò)綜綜復(fù)雜，解決起起來頗費(fèi)費(fèi)時(shí)日，時(shí)常延延誤履約約，當(dāng)事事人利益益受損。而支付付組合機(jī)機(jī)制運(yùn)作作簡便，導(dǎo)致紛紛爭的原原由則相相對(duì)單一一，加之之國際慣慣例（如如托收收統(tǒng)一規(guī)規(guī)則、ISSP988）的的有效約約束，不不僅有助助于減少少糾紛，并且使使得糾紛紛的處理理相對(duì)簡簡單化。 其三三，降低低了交易易 HYPERLINK /class_free/77_1.shtml 成本。由于于商業(yè)信信用證業(yè)業(yè)務(wù)程序序復(fù)雜，多家當(dāng)當(dāng)事銀行行提供了了性質(zhì)不不一的服服務(wù)，所所以結(jié)算算費(fèi)用不不菲。而而支付組組合機(jī)制制基于簡簡捷的支支付程序序，具有有明顯的的低成本本優(yōu)勢(shì)，因而廣廣受采納納。其四四，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)控制的的組合化化。風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)控制是是進(jìn)出口口企業(yè)選選擇支付付方式的的重要因因素