1、第3題：當(dāng)市場價格低于均衡價格，投機者低價買進合約;當(dāng)市場價格高于均衡價格，投機者會高價賣出合約，從而最后使供求重新趨向平衡。投機者的這種做法可以起到( )的作用。A.承當(dāng)價格風(fēng)險B.增進價格發(fā)現(xiàn)C.增進市場流動D.減緩價格波動查看參照答案：您的答案：B參照答案：D【解析】第9題：當(dāng)市場處在正向市場時，空頭投機者應(yīng)( )。A.買入近月合約B.賣出近月合約C.買入遠月合約D.賣出遠月合約查看參照答案：您的答案：B參照答案：D【解析】第15題：假定一種交易者有總資本10萬元，每張玉米合約的保證金為2 500元，那么，按照“一般資金管理要領(lǐng)”，該交易者至多可以持有( )玉米合約的頭寸。A.12張B.

2、11張C.10張D.8張查看參照答案：您的答案：A參照答案：D【解析】第19題：投資者估計銅不同月份的期貨合約價差擴大縮小，買入1手7月銅期貨合約，價格為7000美元/噸，同步賣出1手9月銅期貨合約，價格為7 200美元/噸。由此判斷該投資者進行的是( )交易。A.蝶式套利B.賣出套利C.投機D.買進套利查看參照答案：您的答案：D參照答案：B【解析】第22題：某投資者估計LME銅期貨近月合約與遠月合約的價差將會擴大，于是買入1手3月份LME期銅合約，同步賣出1手5月份LME期銅合約。過一段時間后價差果然擴大。該投資者將雙邊頭寸同步平倉。試問該投資者進行的是( )。A.正向市場的牛市套利B.正向

3、市場的熊市套利C.反向市場的牛市套利D.反向市場的熊市套利查看參照答案：您的答案：A參照答案：C【解析】第25題：下面屬于跨期套利的是( )。A.小麥/玉米套利B.大豆提油套利C.蝶式套利D.原油與燃料油套利查看參照答案：您的答案：A參照答案：C【解析】第26題：某套利者在芝加哥期貨交易所買入5手芝加哥期貨交易所3月份小麥期貨合約，同步賣出5手9月份小麥期貨合約。此做法為( )。A.牛市套利B.跨期套利C.投機交易D.套期保值查看參照答案：您的答案：A參照答案：B【解析】第29題：下面選項中不屬于套利分析措施的是( )。A.圖表分析法B.季節(jié)性分析法C.相似期間供求分析法D.經(jīng)濟周期分析法查看

4、參照答案：您的答案：A參照答案：D【解析】第30題：有關(guān)期貨套利與投機的區(qū)別，下列說法不對的的是( )。A.期貨投機交易只是運用單一期貨合約絕對價格的波動賺取利潤，而套利是從有關(guān)市場或有關(guān)合約之間的相對價格差別變動套取利潤B.期貨投機交易在一段時間內(nèi)只做買或賣;而套利則是在同一時間買入和賣出有關(guān)期貨合約，或者在同一時間在有關(guān)市場進行反向交易，同步扮演多頭和空頭的雙重角色C.期貨套利交易賺取的是合約價格變動的收益D.期貨套利交易成本一般要低于投機交易成本查看參照答案：您的答案：D參照答案：C【解析】第32題：程序化交易系統(tǒng)的實行，需要解決的重要問題是如何解決好市場數(shù)據(jù)、交易規(guī)則和( )三者之間的

5、協(xié)調(diào)。A.交易者思想B.交易者行為C.交易者指令D.交易者資金查看參照答案：您的答案：D參照答案：A【解析】第1題：期貨投機與套期保值的區(qū)別在于( )。A.期貨投機交易只在期貨市場操作，套期保值交易在現(xiàn)貨和期貨兩個市場同步操作B.期貨投機交易以獲取較大利潤為目的，套期保值交易以運用期貨市場規(guī)避現(xiàn)貨市場風(fēng)險為目的C.期貨投機交易以獲得價差收益為目的，套期保值交易以達到期貨與現(xiàn)貨市場的賺錢與虧損基本平衡為目的D.期貨投機交易是價格波動風(fēng)險的承當(dāng)者，套期保值交易是價格風(fēng)險的轉(zhuǎn)移者查看參照答案：您的答案：A,B,C參照答案：A,B,C,D【解析】第2題：期貨投機的作用在于( )。A.承當(dāng)價格風(fēng)險B.增

6、進價格發(fā)現(xiàn)C.減緩價格波動D.提高市場流動性查看參照答案：您的答案：A,B,D參照答案：A,B,C,D【解析】第3題：如下有關(guān)期貨市場中投機者類型的描述對的的是( )。A.從交易頭寸辨別，可分為大投機商和中小投機商B.從交易量大小辨別，可分為多頭投機者和空頭投機者C.從交易主體辨別，可分為機構(gòu)投機者和個人投機者D.從持倉時間辨別，可分為長線交易者、短線交易者、當(dāng)天交易者和搶帽子者查看參照答案：您的答案：A,C,D參照答案：C,D【解析】第6題：有關(guān)正向市場和反向市場論述對的的是( )。A.在正向市場中，市場行情上漲時，在遠期月份合約價格上升時，近期月份合約的價格都會上升B.一般來說，在商品期貨

7、的正向市場中，市場行情上漲時，在遠期月份合約價格上升時，近期月份合約的價格會上升C.一般來說，在商品期貨的反向市場中，市場行情上漲時，在近期月份合約價格上升時，遠期月份合約的價格也上升，且遠期月份合約價格上升也許更多D.在反向市場中，如果市場行情下滑，近期月份合約受的影響較小，跌幅很也許不不小于遠期月份合約查看參照答案：您的答案：A,B,D參照答案：B,C【解析】第8題：下面對于基本分析法描述對的的有( )。A.研究市場處在牛市還是熊市B.研究市場趨勢的持續(xù)時間有多長C.對選擇入市時間有很大作用D.從長期判斷價格的漲跌查看參照答案：您的答案：A,C,D參照答案：A,D【解析】第9題：一般狀況下

8、，在正向市場狀況下，下面說法對的的是( )。A.近期合約漲幅不小于遠期合約B.近期合約漲幅不不小于遠期合約C.近期合約跌幅不小于遠期合約D.近期合約跌幅不不小于遠期合約查看參照答案：您的答案：B,C參照答案：A,D【解析】第13題：如下有關(guān)期貨價差描述對的的是( )。A.期貨價差是指期貨市場上兩個不同月份或不同品種期貨合約之間的價格差B.在價差交易中，交易者只關(guān)注有關(guān)期貨合約之間的價差大小C.在價差交易中，交易者要同步在有關(guān)合約上進行方向相似的交易D.計算建倉時的價差，應(yīng)用價格較高的一“邊”減去價格較低的一“邊”查看參照答案：您的答案：B參照答案：A,D【解析】第14題：有關(guān)套利限價指令不對的

9、的是( )。A.如果套利者但愿以一種抱負的價差成交，可以選擇使用套利限價指令B.套利限價指令是指當(dāng)價格達到指定價位時，指令將以指定的或更優(yōu)的價差來成交C.限價指令可以保證交易可以以指定的甚至更好的價位來成交D.在使用限價指令進行套利時，必須注明的是買入、賣出期貨合約的種類和月份查看參照答案：您的答案：B,C參照答案：A,B,C【解析】第15題：適合進行牛市套利的商品是( )。A.大豆B.小麥C.銅D.糖查看參照答案：您的答案：A,B參照答案：A,B,C,D【解析】第16題：套利交易可以按( )指令進行交易。A.止盈指令B.止損指令C.市場指令D.限價指令查看參照答案：您的答案：A,B,D參照答

10、案：C,D【解析】第17題：在( )狀況下，牛市套利可以獲利。A.遠月合約價格高于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?0元B.遠月合約價格低于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?0元C.遠月合約價格高于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?元D.遠月合約價格低于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?元查看參照答案：您的答案：A,D參照答案：B,C【解析】第18題：牛市套利可以獲利的狀況有( )。A.正向市場時近月與遠月合約價差擴大B.正向市場時近月與遠月合約價差縮小C.反向市場時近月與遠月合約價差擴大D.反向市場時近月與遠月合約價差縮小查看參照答案：您的答案：A,D參照答案：B,C【解析】第19題：在( )狀況下

11、，熊市套利可以獲利。A.遠月合約價格高于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?0元B.遠月合約價格低于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?0元C.遠月合約價格高于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?元D.遠月合約價格低于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?元查看參照答案：您的答案：B,C參照答案：A,D【解析】第20題：某投資者在5月1日同步賣出7月份并買入9月份大豆期貨合約，價格分別為8 200美分/蒲式耳，8 300美分/蒲式耳。若到了6月1日，7月份和9月份大豆期貨價格變?yōu)?150美分/蒲式耳，8 230美分/蒲式耳。則此時( )。A.價差變?yōu)?0美分/蒲式耳B.價差縮小了20美分/蒲式耳C.價差變?yōu)?

12、80美分/蒲式耳D.價差擴大了20美分/蒲式耳查看參照答案：您的答案：C,D參照答案：A,B【解析】第21題：熊市套利可以獲利的狀況有( )。A.近期合約大幅上升，遠期合約小幅上升B.近期合約小幅上升，遠期合約大幅上升C.近期合約大幅下跌，遠期合約小幅下跌D.近期合約小幅下跌，遠期合約大幅下跌查看參照答案：您的答案：B,D參照答案：B,C【解析】第22題：大豆提油套利的目的在于( )。A.避免大豆價格忽然上漲引起的損失B.避免豆油、豆粕價格忽然下跌引起的損失C.避免大豆價格忽然下跌引起的損失D.避免豆油、豆粕價格忽然上漲引起的損失查看參照答案：您的答案：B,C參照答案：A,B【解析】第24題：

13、套利分析的重要措施有( )。A.圖標分析法B.經(jīng)濟周期分析法C.季節(jié)性分析法D.相似期間供求分析法查看參照答案：您的答案：B,C,D參照答案：A,C,D【解析】第26題：程序化交易系統(tǒng)的形式按交易者投資方略來劃分，大體可分為( )。A.價值發(fā)現(xiàn)型B.趨勢追逐型C.高頻交易型D.低延遲套利型查看參照答案：您的答案：B,C,D參照答案：A,B,C,D【解析】第27題：程序化交易系統(tǒng)的設(shè)計環(huán)節(jié)有( )。A.交易方略的提出B.交易方略的程序化C.程序化交易系統(tǒng)的檢查D.程序化交易系統(tǒng)的優(yōu)化查看參照答案：您的答案：A,B,C,D參照答案：A,B,D【解析】第5題：期貨市場的一種重要經(jīng)濟功能是為生產(chǎn)、加工

14、和經(jīng)營者提供現(xiàn)貨價格風(fēng)險的減少工具。( )查看參照答案：您的答案：對參照答案：錯【解析】第7題：在反向市場中，一般來說，對商品期貨而言，當(dāng)市場行情上漲，在近期月份合約價格上升時，遠期月份合約的價格也上升，且遠期月份合約價格上升也許更多。( )查看參照答案：您的答案：錯參照答案：對【解析】第9題：根據(jù)資金量的不同，投資者在單個品種上的最大交易資金應(yīng)控制在總資本的20%30%以內(nèi)。( )查看參照答案：您的答案：對參照答案：錯【解析】第10題：在金字塔式買入賣出方略中，若建倉或市場行情與預(yù)測一致，在既有持倉已經(jīng)賺錢的狀況下才干增倉，且持倉的增長應(yīng)漸次遞增。( )查看參照答案：您的答案：對參照答案：錯

15、【解析】第11題：套利是指運用有關(guān)市場或有關(guān)合約之間的價差變化，在有關(guān)市場或有關(guān)合約上進行交易方向相似的交易，以期價差發(fā)生有利變化而獲利的交易行為。( )查看參照答案：您的答案：對參照答案：錯【解析】第17題：期貨價格一現(xiàn)貨價格=持倉費。( )查看參照答案：您的答案：對參照答案：錯【解析】第19題：在價差套利中，交易者關(guān)注的是某一種期貨合約的價格向哪個方向變動。 ( )查看參照答案：您的答案：對參照答案：錯【解析】第20題：在跨商品套利中，波及的有關(guān)商品只能有兩種。( )查看參照答案：您的答案：對參照答案：錯【解析】第23題：進行賣出套利時，套利者預(yù)期不同交割月的期貨合約的價差將擴大。( )查

16、看參照答案：您的答案：參照答案：錯【解析】第24題：賣出套利中若價差縮小，則在價格上漲的狀況下可以賺錢，價格下跌的狀況下會虧損。( )查看參照答案：您的答案：參照答案：錯【解析】第25題：當(dāng)市場浮現(xiàn)供應(yīng)局限性、需求旺盛的情形，賣出較近月份的合約同步買入遠期月份的合約進行套利賺錢的也許性比較大，我們稱這種套利為牛市套利。( )查看參照答案：您的答案：參照答案：錯【解析】第26題：在正向市場上，牛市套利的損失相對有限而獲利的潛力巨大。( )查看參照答案：您的答案：參照答案：對【解析】第27題：牛市套利即買進套利，熊市套利即賣出套利。( )查看參照答案：您的答案：參照答案：錯【解析】第28題：蝶式套利是兩個跨期套利的互補平衡的組合，可以說是“套利的套利”。( )查看參照答案：您的答案：參照答案：對【解析】第29題：小麥和玉米均可用作食品加工及飼料，價格有相似變化趨勢，因此可進行小麥與玉米間的跨商品套利。( )查看參照答案：您的答案：參照答案：對【解析】第30題：在期貨市場上，許多交易所