1、上市公司并購(gòu)重組法律法規(guī)匯編目 錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc377477398 1、重大資產(chǎn)重組治理方法及相關(guān)規(guī)定 PAGEREF _Toc377477398 h 7 HYPERLINK l _Toc377477399 1.1關(guān)于修改上市公司重大資產(chǎn)重組與配套融資相關(guān)規(guī)定的決定 PAGEREF _Toc377477399 h 7 HYPERLINK l _Toc377477400 1.2上市公司重大資產(chǎn)重組治理方法 PAGEREF _Toc377477400 h 9 HYPERLINK l _Toc377477401 1.3關(guān)于破產(chǎn)重整上市公司重大資產(chǎn)重

2、組股份發(fā)行定價(jià)的補(bǔ)充規(guī)定 PAGEREF _Toc377477401 h 25 HYPERLINK l _Toc377477402 1.4關(guān)于規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組若干問(wèn)題的規(guī)定. PAGEREF _Toc377477402 h 26 HYPERLINK l _Toc377477403 2、收購(gòu)治理方法及相關(guān)規(guī)定 PAGEREF _Toc377477403 h 28 HYPERLINK l _Toc377477404 2.1 關(guān)于修改上市公司收購(gòu)治理方法第六十二條及第六十三條的決定 PAGEREF _Toc377477404 h 28 HYPERLINK l _Toc377477405 2.

3、2上市公司收購(gòu)治理方法（2012年修訂） PAGEREF _Toc377477405 h 30 HYPERLINK l _Toc377477406 3、證券期貨法律適用意見(jiàn) PAGEREF _Toc377477406 h 57 HYPERLINK l _Toc377477407 3.1 證券期貨法律適用意見(jiàn)第5號(hào)上市公司證券發(fā)行治理方法第三十九條“違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保且尚未解除”的理解和適用 PAGEREF _Toc377477407 h 57 HYPERLINK l _Toc377477408 3.2 證券期貨法律適用意見(jiàn)第7號(hào)上市公司收購(gòu)治理方法第六十二條有關(guān)上市公司嚴(yán)峻財(cái)務(wù)困難的適用意見(jiàn) P

4、AGEREF _Toc377477408 h 60 HYPERLINK l _Toc377477409 3.3 證券期貨法律適用意見(jiàn)第8 號(hào)上市公司收購(gòu)治理方法第六十三條有關(guān)要約豁免申請(qǐng)的條款發(fā)生競(jìng)合時(shí)的適用意見(jiàn) PAGEREF _Toc377477409 h 60 HYPERLINK l _Toc377477410 3.4 證券期貨法律適用意見(jiàn)第9號(hào)上市公司收購(gòu)治理方法第七十四條有關(guān)通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易方式增持上市公司股份的收購(gòu)?fù)瓿蓵r(shí)點(diǎn)認(rèn)定的適用意見(jiàn) PAGEREF _Toc377477410 h 61 HYPERLINK l _Toc377477411 3.5 證券期貨法律適用意見(jiàn)第10號(hào)上市

5、公司重大資產(chǎn)重組治理方法第三條有關(guān)擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)存在資金占用問(wèn)題的適用意見(jiàn) PAGEREF _Toc377477411 h 61 HYPERLINK l _Toc377477412 3.6 證券期貨法律適用意見(jiàn)第11號(hào)上市公司重大資產(chǎn)重組治理方法第十二條上市公司在12個(gè)月內(nèi)連續(xù)購(gòu)買(mǎi)、出售同一或者相關(guān)資產(chǎn)的有關(guān)比例計(jì)算的適用意見(jiàn) PAGEREF _Toc377477412 h 62 HYPERLINK l _Toc377477413 3.7 證券期貨法律適用意見(jiàn)第12號(hào)上市公司重大資產(chǎn)重組治理方法第十三條、第四十三條的適用意見(jiàn) PAGEREF _Toc377477413 h 62 HYPERLINK

6、 l _Toc377477414 3.8證券期貨法律適用意見(jiàn)第4號(hào)上市公司收購(gòu)治理方法第六十二條及上市公司重大資產(chǎn)重組治理方法第四十三條有關(guān)限制股份轉(zhuǎn)讓的適用意見(jiàn) PAGEREF _Toc377477414 h 63 HYPERLINK l _Toc377477415 4、上市公司監(jiān)管指引 PAGEREF _Toc377477415 h 64 HYPERLINK l _Toc377477416 4.1上市公司監(jiān)管指引第1號(hào)上市公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組后存在未彌補(bǔ)虧損情形的監(jiān)管要求 PAGEREF _Toc377477416 h 64 HYPERLINK l _Toc377477417 4.2 上市

7、公司監(jiān)管指引第4號(hào)上市公司實(shí)際操縱人、股東、關(guān)聯(lián)方、收購(gòu)人以及上市公司承諾及履行 PAGEREF _Toc377477417 h 65 HYPERLINK l _Toc377477418 5、上市部關(guān)于重大資產(chǎn)重組常見(jiàn)問(wèn)題解答 PAGEREF _Toc377477418 h 67 HYPERLINK l _Toc377477419 5.1 上市公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組的具體流程？應(yīng)履行哪些程序？ PAGEREF _Toc377477419 h 67 HYPERLINK l _Toc377477420 5.2 股權(quán)激勵(lì)打算草案的備案程序？備案時(shí)所需提交的材料？ PAGEREF _Toc3774774

8、20 h 69 HYPERLINK l _Toc377477421 5.3 請(qǐng)介紹并購(gòu)重組審核委員會(huì)的審核事項(xiàng)及相關(guān)規(guī)定？ PAGEREF _Toc377477421 h 69 HYPERLINK l _Toc377477422 5.4 請(qǐng)介紹并購(gòu)重組審核委員會(huì)的工作職責(zé)及相關(guān)規(guī)定？ PAGEREF _Toc377477422 h 69 HYPERLINK l _Toc377477423 5.5 請(qǐng)介紹并購(gòu)重組審核委員會(huì)的工作流程及相關(guān)規(guī)定? PAGEREF _Toc377477423 h 70 HYPERLINK l _Toc377477424 5.6 投資者在股份減持行為中是否適用一致行動(dòng)

9、人的定義，是否需合并計(jì)算相關(guān)股份？ PAGEREF _Toc377477424 h 70 HYPERLINK l _Toc377477425 5.7 如何計(jì)算一致行動(dòng)人擁有的權(quán)益？ PAGEREF _Toc377477425 h 71 HYPERLINK l _Toc377477426 5.8 自然人與其配偶、兄弟姐妹等近親屬是否為一致行動(dòng)人？ PAGEREF _Toc377477426 h 71 HYPERLINK l _Toc377477427 5.9 上市公司在涉及珠寶類(lèi)相關(guān)資產(chǎn)的交易活動(dòng)中，是否需要聘請(qǐng)專(zhuān)門(mén)的評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估？對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)有何專(zhuān)門(mén)要求？ PAGEREF _Toc37747

10、7427 h 71 HYPERLINK l _Toc377477428 5.10 并購(gòu)重組行政許可申請(qǐng)的受理應(yīng)具備什么條件？ PAGEREF _Toc377477428 h 72 HYPERLINK l _Toc377477429 5.11 BVI公司對(duì)A股上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資應(yīng)注意什么？ PAGEREF _Toc377477429 h 72 HYPERLINK l _Toc377477430 5.12 對(duì)并購(gòu)重組中相關(guān)人員二級(jí)市場(chǎng)交易情況的自查報(bào)告有什么要求？ PAGEREF _Toc377477430 h 73 HYPERLINK l _Toc377477431 5.13 上市公司計(jì)確實(shí)是

11、否構(gòu)成重大資產(chǎn)重組時(shí)，其凈資產(chǎn)額是否包括少數(shù)股東權(quán)益？ PAGEREF _Toc377477431 h 73 HYPERLINK l _Toc377477432 5.14 在涉及上市公司收購(gòu)的相關(guān)法律法規(guī)中，有哪些關(guān)于應(yīng)當(dāng)提供財(cái)務(wù)報(bào)告、評(píng)估報(bào)告或估值報(bào)告的規(guī)定？ PAGEREF _Toc377477432 h 74 HYPERLINK l _Toc377477433 5.15在涉及上市公司重大資產(chǎn)重組的相關(guān)規(guī)范中，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告、評(píng)估報(bào)告的有效期有什么要求？ PAGEREF _Toc377477433 h 75 HYPERLINK l _Toc377477434 5.16 在涉及上市公司重大資產(chǎn)重

12、組的相關(guān)法律法規(guī)中，有哪些關(guān)于應(yīng)當(dāng)提供財(cái)務(wù)報(bào)告及備考財(cái)務(wù)報(bào)告的規(guī)定？ PAGEREF _Toc377477434 h 76 HYPERLINK l _Toc377477435 5.17 在涉及上市公司重大資產(chǎn)重組的相關(guān)法律法規(guī)中，有哪些關(guān)于應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估并提供資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的規(guī)定？ PAGEREF _Toc377477435 h 76 HYPERLINK l _Toc377477436 5.18 在涉及上市公司重大資產(chǎn)重組的相關(guān)法律法規(guī)中，有哪些關(guān)于應(yīng)當(dāng)提供盈利預(yù)測(cè)的規(guī)定？ PAGEREF _Toc377477436 h 77 HYPERLINK l _Toc377477437 5.19 在上

13、市公司重大資產(chǎn)重組中，關(guān)于軍工資產(chǎn)進(jìn)入上市公司、豁免披露涉密軍品信息是否應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)防科工局批準(zhǔn)？ PAGEREF _Toc377477437 h 78 HYPERLINK l _Toc377477438 5.20 收購(gòu)人收購(gòu)上市公司后其對(duì)上市公司的持股（包括直接和間接持股）比例不足30%的，也需要鎖定12個(gè)月嗎？ PAGEREF _Toc377477438 h 78 HYPERLINK l _Toc377477439 5.21 重大資產(chǎn)重組方案被重組委否決后該如何辦？ PAGEREF _Toc377477439 h 79 HYPERLINK l _Toc377477440 5.22 外資企業(yè)直接

14、或間接收購(gòu)境內(nèi)上市公司，觸發(fā)要約收購(gòu)義務(wù)或者申請(qǐng)豁免其要約收購(gòu)義務(wù)時(shí)有何要求？ PAGEREF _Toc377477440 h 79 HYPERLINK l _Toc377477441 5.23 證監(jiān)會(huì)對(duì)短線交易的處理措施是什么？ PAGEREF _Toc377477441 h 80 HYPERLINK l _Toc377477442 5.24 上市公司并購(gòu)重組中涉及文化產(chǎn)業(yè)的準(zhǔn)入有什么特不要求？ PAGEREF _Toc377477442 h 80 HYPERLINK l _Toc377477443 5.25 上市公司并購(gòu)重組過(guò)程中，有哪些反壟斷的要求？ PAGEREF _Toc377477

15、443 h 82 HYPERLINK l _Toc377477444 5.26 上市公司收購(gòu)中，在哪些情況下應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)？ PAGEREF _Toc377477444 h 83 HYPERLINK l _Toc377477445 5.27 上市公司收購(gòu)治理方法第六十三條第一款第（一）項(xiàng)有關(guān)“國(guó)有資產(chǎn)無(wú)償劃轉(zhuǎn)、變更、合并”中的“無(wú)償”如何理解？ PAGEREF _Toc377477445 h 84 HYPERLINK l _Toc377477446 5.28 重組方以股份方式對(duì)上市公司進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償，通常如何計(jì)算補(bǔ)償股份的數(shù)量？補(bǔ)償?shù)钠谙抟话闶菐啄辏?PAGEREF _Toc3774774

16、46 h 84 HYPERLINK l _Toc377477447 5.29 上市公司收購(gòu)治理方法有在“事實(shí)發(fā)生之日”起3日內(nèi)披露上市公司收購(gòu)報(bào)告書(shū)（摘要）的規(guī)定，關(guān)于“事實(shí)發(fā)生之日”如何理解？ PAGEREF _Toc377477447 h 86 HYPERLINK l _Toc377477448 5.30 上市公司或相關(guān)中介機(jī)構(gòu)就并購(gòu)重組事項(xiàng)來(lái)證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管部咨詢有何要求？ PAGEREF _Toc377477448 h 86 HYPERLINK l _Toc377477449 5.31 在上市公司重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)中通常應(yīng)當(dāng)披露哪些資產(chǎn)評(píng)估信息？ PAGEREF _Toc377477

17、449 h 86 HYPERLINK l _Toc377477450 5.32 上市公司并購(gòu)重組活動(dòng)涉及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入等事項(xiàng)需要取得相關(guān)主管部門(mén)的批準(zhǔn)文件，因未取得上述批準(zhǔn)文件，導(dǎo)致申請(qǐng)人在規(guī)定的申報(bào)時(shí)限內(nèi)無(wú)法提交并購(gòu)重組行政許可申請(qǐng)材料的，應(yīng)當(dāng)如何處理？ PAGEREF _Toc377477450 h 88 HYPERLINK l _Toc377477451 5.33 上市公司擬對(duì)重大資產(chǎn)重組方案中的交易對(duì)象、交易標(biāo)的等作出變更的，通常如何認(rèn)定是否構(gòu)成對(duì)重組方案的重大調(diào)整？ PAGEREF _Toc377477451 h 88 HYPERLINK l _Toc377477452 5.

18、34 關(guān)于修改上市公司重大資產(chǎn)重組與配套融資相關(guān)規(guī)定的決定的問(wèn)題與解答 PAGEREF _Toc377477452 h 89 HYPERLINK l _Toc377477453 5.35 上市公司實(shí)施并購(gòu)重組中，向特定對(duì)象發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的發(fā)行對(duì)象數(shù)量是不超過(guò)10名依舊不超過(guò)200名？ PAGEREF _Toc377477453 h 91 HYPERLINK l _Toc377477454 5.36 上市公司并購(gòu)重組審核中對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)涉及的發(fā)改、環(huán)保等部門(mén)審批問(wèn)題如何關(guān)注？ PAGEREF _Toc377477454 h 91 HYPERLINK l _Toc377477455 5.37 上市公

19、司并購(gòu)重組涉及文化企業(yè)的，行政許可中是否需要申請(qǐng)人提供相關(guān)行業(yè)主管部門(mén)的批復(fù)？ PAGEREF _Toc377477455 h 92 HYPERLINK l _Toc377477456 5.38 上市公司收購(gòu)治理方法第八十三條第二款第（三）項(xiàng)中對(duì)“要緊成員”的規(guī)定，是指投資者的任一董事、監(jiān)事或者高級(jí)治理人員中的要緊成員，依舊指投資者的董事中的要緊成員、監(jiān)事中的要緊成員或者高級(jí)治理人員中的要緊成員？ PAGEREF _Toc377477456 h 92 HYPERLINK l _Toc377477457 5.39 上市公司收購(gòu)治理方法第六十二條第一款第（一）項(xiàng)規(guī)定，“收購(gòu)人與出讓人能夠證明本次轉(zhuǎn)

20、讓未導(dǎo)致上市公司的實(shí)際操縱人發(fā)生變化”，如何理解？ PAGEREF _Toc377477457 h 92 HYPERLINK l _Toc377477458 5.40 重大資產(chǎn)重組構(gòu)成借殼上市申報(bào)文件問(wèn)題與解答 PAGEREF _Toc377477458 h 92 HYPERLINK l _Toc377477459 5.41 上市公司向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申報(bào)重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)時(shí)，對(duì)申報(bào)材料有何數(shù)量及格式要求 PAGEREF _Toc377477459 h 93 HYPERLINK l _Toc377477460 5.42 關(guān)于并購(gòu)重組配套融資問(wèn)題 PAGEREF _Toc377477460 h 93 H

21、YPERLINK l _Toc377477461 5.43 關(guān)于進(jìn)一步明確股權(quán)激勵(lì)相關(guān)政策的問(wèn)題與解答 PAGEREF _Toc377477461 h 94 HYPERLINK l _Toc377477462 6、并購(gòu)重組共性問(wèn)題審核意見(jiàn)關(guān)注要點(diǎn) PAGEREF _Toc377477462 h 94 HYPERLINK l _Toc377477463 關(guān)注一：交易價(jià)格公允性 PAGEREF _Toc377477463 h 94 HYPERLINK l _Toc377477464 關(guān)注二：盈利能力與預(yù)測(cè) PAGEREF _Toc377477464 h 97 HYPERLINK l _Toc377

22、477465 關(guān)注三：資產(chǎn)權(quán)屬及完整性 PAGEREF _Toc377477465 h 99 HYPERLINK l _Toc377477466 關(guān)注四：同業(yè)競(jìng)爭(zhēng) PAGEREF _Toc377477466 h 103 HYPERLINK l _Toc377477467 關(guān)注五：關(guān)聯(lián)交易 PAGEREF _Toc377477467 h 104 HYPERLINK l _Toc377477468 關(guān)注六：持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力 PAGEREF _Toc377477468 h 106 HYPERLINK l _Toc377477469 關(guān)注七：內(nèi)幕交易 PAGEREF _Toc377477469 h 107

23、 HYPERLINK l _Toc377477470 關(guān)注八：債權(quán)債務(wù)處置 PAGEREF _Toc377477470 h 108 HYPERLINK l _Toc377477471 關(guān)注九：股權(quán)轉(zhuǎn)讓及權(quán)益變動(dòng) PAGEREF _Toc377477471 h 109 HYPERLINK l _Toc377477472 關(guān)注十：過(guò)渡期間損益安排 PAGEREF _Toc377477472 h 110 HYPERLINK l _Toc377477473 關(guān)注十一：收購(gòu)資金來(lái)源 PAGEREF _Toc377477473 h 110 HYPERLINK l _Toc377477474 關(guān)注十二：挽救

24、上市公司財(cái)務(wù)困難的重組方案可行性 PAGEREF _Toc377477474 h 111 HYPERLINK l _Toc377477475 關(guān)注十三：實(shí)際操縱人變化 PAGEREF _Toc377477475 h 112 HYPERLINK l _Toc377477476 關(guān)注十四：礦業(yè)權(quán)的信息披露與評(píng)估 PAGEREF _Toc377477476 h 112 HYPERLINK l _Toc377477477 關(guān)注十五、審計(jì)機(jī)構(gòu)與評(píng)估機(jī)構(gòu)獨(dú)立性 PAGEREF _Toc377477477 h 114 HYPERLINK l _Toc377477478 7、申報(bào)及信息披露 PAGEREF _

25、Toc377477478 h 115 HYPERLINK l _Toc377477479 7.1上市公司重大資產(chǎn)重組申報(bào)工作指引 PAGEREF _Toc377477479 h 115 HYPERLINK l _Toc377477480 7.2 關(guān)于填報(bào)上市公司并購(gòu)重組方案概況表的通知 PAGEREF _Toc377477480 h 116 HYPERLINK l _Toc377477481 7.3 關(guān)于填報(bào)上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)附表的規(guī)定 PAGEREF _Toc377477481 h 124 HYPERLINK l _Toc377477482 7.4 公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)

26、容與格式準(zhǔn)則第26號(hào)上市公司重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)文件 PAGEREF _Toc377477482 h 154 HYPERLINK l _Toc377477483 7.5信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則15號(hào) 權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū) PAGEREF _Toc377477483 h 171 HYPERLINK l _Toc377477484 7.6信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則16號(hào) 上市公司收購(gòu)報(bào)告書(shū) PAGEREF _Toc377477484 h 187 HYPERLINK l _Toc377477485 7.7信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則17號(hào) 要約收購(gòu)報(bào)告書(shū) PAGEREF _Toc377477485 h 202 HYPER

27、LINK l _Toc377477486 7.8信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則18號(hào) 被收購(gòu)公司董事會(huì)報(bào)告書(shū) PAGEREF _Toc377477486 h 217 HYPERLINK l _Toc377477487 7.9信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則19號(hào) 豁免要約收購(gòu)申請(qǐng)文件 PAGEREF _Toc377477487 h 224 HYPERLINK l _Toc377477488 8、上海證券交易所上市公司重大資產(chǎn)重組信息披露工作備忘錄 PAGEREF _Toc377477488 h 228 HYPERLINK l _Toc377477489 第一號(hào) 信息披露業(yè)務(wù)辦理流程 PAGEREF _Toc37

28、7477489 h 228 HYPERLINK l _Toc377477490 第二號(hào) 上市公司重大資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)指引（試行） PAGEREF _Toc377477490 h 234 HYPERLINK l _Toc377477491 第三號(hào) 資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)信息披露 PAGEREF _Toc377477491 h 242 HYPERLINK l _Toc377477492 第四號(hào) 重組內(nèi)幕信息知情人名單登記及提交 PAGEREF _Toc377477492 h 245 HYPERLINK l _Toc377477493 第五號(hào) 立案調(diào)查公司申請(qǐng)重大資產(chǎn)重組停牌注意事項(xiàng) PAGEREF _T

29、oc377477493 h 247 HYPERLINK l _Toc377477494 第六號(hào) 上市公司現(xiàn)金選擇權(quán)業(yè)務(wù)指引（試行） PAGEREF _Toc377477494 h 248 HYPERLINK l _Toc377477495 第七號(hào) 借殼上市的標(biāo)準(zhǔn)和條件 PAGEREF _Toc377477495 h 252 HYPERLINK l _Toc377477496 第八號(hào) 上市公司重大資產(chǎn)重組預(yù)案公告格式指引 PAGEREF _Toc377477496 h 254 HYPERLINK l _Toc377477497 第九號(hào) 上市公司終止重大資產(chǎn)重組的信息披露（試行） PAGEREF

30、_Toc377477497 h 263 HYPERLINK l _Toc377477498 第十號(hào) 重組公司持續(xù)信息披露 PAGEREF _Toc377477498 h 266 HYPERLINK l _Toc377477499 9、深圳證券交易所并購(gòu)重組相關(guān)規(guī)章 PAGEREF _Toc377477499 h 271 HYPERLINK l _Toc377477500 9.1深交所上市公司業(yè)務(wù)辦理指南第10號(hào)重大重組停牌及材料報(bào)送 PAGEREF _Toc377477500 h 271 HYPERLINK l _Toc377477501 9.2深交所信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第13號(hào)重大資產(chǎn)重組 P

31、AGEREF _Toc377477501 h 282 HYPERLINK l _Toc377477502 9.3深交所信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第14號(hào)礦業(yè)權(quán)相關(guān)信息披露 PAGEREF _Toc377477502 h 344 HYPERLINK l _Toc377477503 9.4深交所信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第15號(hào)重大資產(chǎn)重組風(fēng)險(xiǎn)的披露 PAGEREF _Toc377477503 h 349 HYPERLINK l _Toc377477504 9.5深交所信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第16號(hào)資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)信息披露 PAGEREF _Toc377477504 h 352 HYPERLINK l _Toc37747

32、7505 9.6深交所信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第17號(hào)重大資產(chǎn)重組預(yù)案審核關(guān)注要點(diǎn)（已廢止） PAGEREF _Toc377477505 h 355 HYPERLINK l _Toc377477506 9.7深交所信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第18號(hào)重大資產(chǎn)重組持續(xù)信息披露規(guī)范要求 PAGEREF _Toc377477506 h 355 HYPERLINK l _Toc377477507 9.8 上市公司要約收購(gòu)業(yè)務(wù)指南 PAGEREF _Toc377477507 h 356 HYPERLINK l _Toc377477508 9.9深圳證券交易所上市公司現(xiàn)金選擇權(quán)業(yè)務(wù)指引（2011年修訂） PAGEREF

33、_Toc377477508 h 359 HYPERLINK l _Toc377477509 9.10深圳證券交易所上市公司股東及其一致行動(dòng)人增持股份行為指引（修訂） PAGEREF _Toc377477509 h 367 HYPERLINK l _Toc377477510 9.11關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范“大非”通過(guò)大宗交易系統(tǒng)減持股份有關(guān)事項(xiàng)的通知 PAGEREF _Toc377477510 h 368 HYPERLINK l _Toc377477511 9.12關(guān)于嚴(yán)格執(zhí)行上市公司收購(gòu)治理方法等有關(guān)規(guī)定的通知 PAGEREF _Toc377477511 h 370 HYPERLINK l _Toc3

34、77477512 9.13 中小企業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第 17 號(hào)：重大資產(chǎn)重組相關(guān)事項(xiàng) PAGEREF _Toc377477512 h 371 HYPERLINK l _Toc377477513 9.14 中小企業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第 18 號(hào)：重大資產(chǎn)重組（二）上市公司重大資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)指引（試行） PAGEREF _Toc377477513 h 381 HYPERLINK l _Toc377477514 9.15 中小企業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第24號(hào)：內(nèi)幕信息知情人報(bào)備相關(guān)事項(xiàng) PAGEREF _Toc377477514 h 390 HYPERLINK l _Toc377477

35、515 9.16 深圳證券交易所上市公司以集中競(jìng)價(jià)方式回購(gòu)股份業(yè)務(wù)指引 PAGEREF _Toc377477515 h 393 HYPERLINK l _Toc377477516 9.17創(chuàng)業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第13號(hào)：重大資產(chǎn)重組相關(guān)事項(xiàng) PAGEREF _Toc377477516 h 399 HYPERLINK l _Toc377477517 10.會(huì)計(jì)稅收 PAGEREF _Toc377477517 h 412 HYPERLINK l _Toc377477518 10.1財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知 PAGEREF _Toc377477518 h 4

36、12 HYPERLINK l _Toc377477519 10.2企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅治理方法 PAGEREF _Toc377477519 h 418 HYPERLINK l _Toc377477520 10.3國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于納稅人資產(chǎn)重組有關(guān)營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題的公告 PAGEREF _Toc377477520 h 428 HYPERLINK l _Toc377477521 11、其他相關(guān)文件及規(guī)定 PAGEREF _Toc377477521 h 428 HYPERLINK l _Toc377477522 11.1 國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)企業(yè)兼并重組的意見(jiàn) PAGEREF _Toc377477522 h

37、428 HYPERLINK l _Toc377477523 11.2 關(guān)于國(guó)有企業(yè)改制重組中引入民間投資的指導(dǎo)意見(jiàn) PAGEREF _Toc377477523 h 433 HYPERLINK l _Toc377477524 11.3 上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則 PAGEREF _Toc377477524 h 435 HYPERLINK l _Toc377477525 11.4 上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)治理方法. PAGEREF _Toc377477525 h 442 HYPERLINK l _Toc377477526 11.5 關(guān)于規(guī)范上市公司信息披露及相關(guān)各方行為的通知. PAGER

38、EF _Toc377477526 h 456 HYPERLINK l _Toc377477527 11.6 中國(guó)證券監(jiān)督治理委員會(huì)上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)工作規(guī)程（2011年修訂） PAGEREF _Toc377477527 h 458 HYPERLINK l _Toc377477528 11.7關(guān)于上市公司以集中競(jìng)價(jià)交易方式回購(gòu)股份的補(bǔ)充規(guī)定 PAGEREF _Toc377477528 h 4671、重大資產(chǎn)重組治理方法及相關(guān)規(guī)定1.1關(guān)于修改上市公司重大資產(chǎn)重組與配套融資相關(guān)規(guī)定的決定關(guān)于修改上市公司重大資產(chǎn)重組與配套融資相關(guān)規(guī)定的決定中國(guó)證券監(jiān)督治理委員會(huì)令 第73號(hào)關(guān)于修改上市公司重

39、大資產(chǎn)重組與配套融資相關(guān)規(guī)定的決定差不多2011年4月27日中國(guó)證券監(jiān)督治理委員會(huì)第294次主席辦公會(huì)議審議通過(guò)，現(xiàn)予公布，自2011年9月1日起施行。中國(guó)證券監(jiān)督治理委員會(huì)主席：尚福林二一 一年八月一日為了貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)企業(yè)兼并重組的意見(jiàn)（國(guó)發(fā)201027號(hào)）的有關(guān)規(guī)定，支持企業(yè)利用資本市場(chǎng)開(kāi)展兼并重組，促進(jìn)行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，進(jìn)一步規(guī)范、引導(dǎo)借殼上市活動(dòng)，完善上市公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的制度規(guī)定，鼓舞上市公司以股權(quán)、現(xiàn)金及其他金融創(chuàng)新方式作為兼并重組的支付手段，拓寬兼并重組融資渠道，提高兼并重組效率?，F(xiàn)就有關(guān)事項(xiàng)決定如下：一、在上市公司重大資產(chǎn)重組治理方法（以下簡(jiǎn)稱(chēng)重組方法）第十一條

40、后增加一條，作為第十二條：“自操縱權(quán)發(fā)生變更之日起，上市公司向收購(gòu)人購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)總額，占上市公司操縱權(quán)發(fā)生變更的前一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例達(dá)到100%以上的，除符合本方法第十條、第四十二條規(guī)定的要求外，上市公司購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的經(jīng)營(yíng)實(shí)體持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)刻應(yīng)當(dāng)在3年以上，最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣2000萬(wàn)元。上市公司購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)屬于金融、創(chuàng)業(yè)投資等特定行業(yè)的，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)另行規(guī)定。前款規(guī)定的重大資產(chǎn)重組完成后，上市公司應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司治理與規(guī)范運(yùn)作的相關(guān)規(guī)定，在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、人員、機(jī)構(gòu)等方面獨(dú)立于控股股東、實(shí)際操縱人及其操縱的其他企業(yè)，與

41、控股股東、實(shí)際操縱人及其操縱的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易?！倍?、將重組方法第十二條中的“計(jì)算前條規(guī)定的比例時(shí)”修改為“計(jì)算本方法第十一條、第十二條規(guī)定的比例時(shí)”。將該條第一款第（四）項(xiàng)修改為“上市公司在12個(gè)月內(nèi)連續(xù)對(duì)同一或者相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)、出售的，以其累計(jì)數(shù)分不計(jì)算相應(yīng)數(shù)額。已按照本方法的規(guī)定報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的資產(chǎn)交易行為，無(wú)須納入累計(jì)計(jì)算的范圍，但本方法第十二條規(guī)定情形除外?！比?、將重組方法第十七條中的“上市公司擬進(jìn)行本方法第二十七條第一款第（一）、（二）項(xiàng)規(guī)定的重大資產(chǎn)重組以及發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的”修改為“上市公司擬進(jìn)行本方法第二十八條第一款第（一）至（三）項(xiàng)規(guī)定的

42、重大資產(chǎn)重組以及發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的”。四、在重組方法第二十七條第一款中增加一項(xiàng)，作為該款的第（一）項(xiàng)：“符合本方法第十二條的規(guī)定”。五、將重組方法第三十五條修改為：“獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定，對(duì)實(shí)施重大資產(chǎn)重組的上市公司履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)。持續(xù)督導(dǎo)的期限自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)本次重大資產(chǎn)重組之日起，應(yīng)當(dāng)許多于一個(gè)會(huì)計(jì)年度。實(shí)施本方法第十二條規(guī)定的重大資產(chǎn)重組，持續(xù)督導(dǎo)的期限自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)本次重大資產(chǎn)重組之日起，應(yīng)當(dāng)許多于3個(gè)會(huì)計(jì)年度?！绷⒃谥亟M方法第三十六條中增加一款，作為第二款：“獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)還應(yīng)當(dāng)結(jié)合本方法第十二條規(guī)定的重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后的第二、三個(gè)會(huì)計(jì)年度的年報(bào)，自年報(bào)披

43、露之日起15日內(nèi)，對(duì)前款第（二）至（六）項(xiàng)事項(xiàng)出具持續(xù)督導(dǎo)意見(jiàn)，向派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，并予以公告?！逼摺⒃谥亟M方法第四十一條中增加一款，作為第二款：“上市公司為促進(jìn)行業(yè)或者產(chǎn)業(yè)整合，增強(qiáng)與現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)，在其操縱權(quán)不發(fā)生變更的情況下，能夠向控股股東、實(shí)際操縱人或者其操縱的關(guān)聯(lián)人之外的特定對(duì)象發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，發(fā)行股份數(shù)量不低于發(fā)行后上市公司總股本的5%；發(fā)行股份數(shù)量低于發(fā)行后上市公司總股本的5%的，主板、中小板上市公司擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的交易金額不低于1億元人民幣，創(chuàng)業(yè)板上市公司擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的交易金額不低于5000萬(wàn)元人民幣?！卑?、在重組方法第四十一條后增加一條，作為第四十三條：“上市公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)

44、資產(chǎn)的，能夠同時(shí)募集部分配套資金，其定價(jià)方式按照現(xiàn)行相關(guān)規(guī)定辦理。”九、將上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則（以下簡(jiǎn)稱(chēng)實(shí)施細(xì)則）第六條修改為：“發(fā)行方案涉及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的重大資產(chǎn)重組的，其配套融資按照現(xiàn)行相關(guān)規(guī)定辦理。”十、本決定自2011年9月1日起施行。重組方法、實(shí)施細(xì)則依照本決定作相應(yīng)的修改，重新公布。1.2上市公司重大資產(chǎn)重組治理方法上市公司重大資產(chǎn)重組治理方法（2008年3月24日中國(guó)證券監(jiān)督治理委員會(huì)第224次主席辦公會(huì)審議通過(guò)，依照2011年8月1日中國(guó)證券監(jiān)督治理委員會(huì)關(guān)于修改上市公司重大資產(chǎn)重組與配套融資相關(guān)規(guī)定的決定修訂） 第一章 總 則第一條 為了規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組行

45、為，愛(ài)護(hù)上市公司和投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)上市公司質(zhì)量不斷提高，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序和社會(huì)公共利益，依照公司法、證券法等法律、行政法規(guī)的規(guī)定，制定本方法。第二條 本方法適用于上市公司及其控股或者操縱的公司在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之外購(gòu)買(mǎi)、出售資產(chǎn)或者通過(guò)其他方式進(jìn)行資產(chǎn)交易達(dá)到規(guī)定的比例，導(dǎo)致上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、收入發(fā)生重大變化的資產(chǎn)交易行為（以下簡(jiǎn)稱(chēng)重大資產(chǎn)重組）。上市公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)符合本方法的規(guī)定。上市公司按照經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督治理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)）核準(zhǔn)的發(fā)行證券文件披露的募集資金用途，使用募集資金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)、對(duì)外投資的行為，不適用本方法。第三條 任何單位和個(gè)人不得利用重大資產(chǎn)重組損害

46、上市公司及其股東的合法權(quán)益。第四條 上市公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組，有關(guān)各方必須及時(shí)、公平地披露或者提供信息，保證所披露或者提供信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。第五條 上市公司的董事、監(jiān)事和高級(jí)治理人員在重大資產(chǎn)重組活動(dòng)中，應(yīng)當(dāng)老實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，維護(hù)公司資產(chǎn)的安全，愛(ài)護(hù)公司和全體股東的合法權(quán)益。第六條 為重大資產(chǎn)重組提供服務(wù)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，遵循本行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范，嚴(yán)格履行職責(zé)，不得謀取不正當(dāng)利益，并應(yīng)當(dāng)對(duì)其所制作、出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)責(zé)任。第七條 任何單位和個(gè)人對(duì)所知悉的重大資產(chǎn)重組信息

47、在依法披露前負(fù)有保密義務(wù)。禁止任何單位和個(gè)人利用重大資產(chǎn)重組信息從事內(nèi)幕交易、操縱證券市場(chǎng)等違法活動(dòng)。第八條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)上市公司重大資產(chǎn)重組行為進(jìn)行監(jiān)管。第九條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)在發(fā)行審核委員會(huì)中設(shè)立上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)并購(gòu)重組委），以投票方式對(duì)提交其審議的重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)進(jìn)行表決，提出審核意見(jiàn)。第二章 重大資產(chǎn)重組的原則和標(biāo)準(zhǔn)第十條 上市公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組，應(yīng)當(dāng)符合下列要求：（一）符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境愛(ài)護(hù)、土地治理、反壟斷等法律和行政法規(guī)的規(guī)定；（二）可不能導(dǎo)致上市公司不符合股票上市條件；（三）重大資產(chǎn)重組所涉及的資產(chǎn)定價(jià)公允，不存在損害上市公司和股東合法權(quán)益的情形；

48、（四）重大資產(chǎn)重組所涉及的資產(chǎn)權(quán)屬清晰，資產(chǎn)過(guò)戶或者轉(zhuǎn)移不存在法律障礙，相關(guān)債權(quán)債務(wù)處理合法；（五）有利于上市公司增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，不存在可能導(dǎo)致上市公司重組后要緊資產(chǎn)為現(xiàn)金或者無(wú)具體經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的情形；（六）有利于上市公司在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、人員、機(jī)構(gòu)等方面與實(shí)際操縱人及其關(guān)聯(lián)人保持獨(dú)立，符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司獨(dú)立性的相關(guān)規(guī)定；（七）有利于上市公司形成或者保持健全有效的法人治理結(jié)構(gòu)。第十一條 上市公司及其控股或者操縱的公司購(gòu)買(mǎi)、出售資產(chǎn)，達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一的，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組：（一）購(gòu)買(mǎi)、出售的資產(chǎn)總額占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例達(dá)到50%以上；（二）購(gòu)

49、買(mǎi)、出售的資產(chǎn)在最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度所產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入占上市公司同期經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告營(yíng)業(yè)收入的比例達(dá)到50%以上；（三）購(gòu)買(mǎi)、出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末凈資產(chǎn)額的比例達(dá)到50以上，且超過(guò)5000萬(wàn)元人民幣。購(gòu)買(mǎi)、出售資產(chǎn)未達(dá)到前款規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)覺(jué)存在可能損害上市公司或者投資者合法權(quán)益的重大問(wèn)題的，能夠依照審慎監(jiān)管原則責(zé)令上市公司按照本方法的規(guī)定補(bǔ)充披露相關(guān)信息、暫停交易并報(bào)送申請(qǐng)文件。第十二條 自操縱權(quán)發(fā)生變更之日起，上市公司向收購(gòu)人購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)總額，占上市公司操縱權(quán)發(fā)生變更的前一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例達(dá)到100

50、%以上的，除符合本方法第十條、第四十二條規(guī)定的要求外，上市公司購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的經(jīng)營(yíng)實(shí)體持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)刻應(yīng)當(dāng)在3年以上，最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣2000萬(wàn)元。上市公司購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)屬于金融、創(chuàng)業(yè)投資等特定行業(yè)的，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)另行規(guī)定。前款規(guī)定的重大資產(chǎn)重組完成后，上市公司應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司治理與規(guī)范運(yùn)作的相關(guān)規(guī)定，在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、人員、機(jī)構(gòu)等方面獨(dú)立于控股股東、實(shí)際操縱人及其操縱的其他企業(yè)，與控股股東、實(shí)際操縱人及其操縱的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易?！?011年新增】第十三條 計(jì)算前條規(guī)定的比例時(shí)計(jì)算本方法第十一條、第十二條規(guī)定的比例時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵守

51、下列規(guī)定：（一）購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)為股權(quán)的，其資產(chǎn)總額以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額與該項(xiàng)投資所占股權(quán)比例的乘積和成交金額二者中的較高者為準(zhǔn)，營(yíng)業(yè)收入以被投資企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入與該項(xiàng)投資所占股權(quán)比例的乘積為準(zhǔn)，資產(chǎn)凈額以被投資企業(yè)的凈資產(chǎn)額與該項(xiàng)投資所占股權(quán)比例的乘積和成交金額二者中的較高者為準(zhǔn)；出售的資產(chǎn)為股權(quán)的，其資產(chǎn)總額、營(yíng)業(yè)收入以及資產(chǎn)凈額分不以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額、營(yíng)業(yè)收入以及凈資產(chǎn)額與該項(xiàng)投資所占股權(quán)比例的乘積為準(zhǔn)。購(gòu)買(mǎi)股權(quán)導(dǎo)致上市公司取得被投資企業(yè)控股權(quán)的，其資產(chǎn)總額以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額和成交金額二者中的較高者為準(zhǔn)，營(yíng)業(yè)收入以被投資企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入為準(zhǔn)，資產(chǎn)凈額以被投資企業(yè)的凈資產(chǎn)額和成交金額二者中

52、的較高者為準(zhǔn)；出售股權(quán)導(dǎo)致上市公司喪失被投資企業(yè)控股權(quán)的，其資產(chǎn)總額、營(yíng)業(yè)收入以及資產(chǎn)凈額分不以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額、營(yíng)業(yè)收入以及凈資產(chǎn)額為準(zhǔn)。（二）購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)為非股權(quán)資產(chǎn)的，其資產(chǎn)總額以該資產(chǎn)的賬面值和成交金額二者中的較高者為準(zhǔn)，資產(chǎn)凈額以相關(guān)資產(chǎn)與負(fù)債的賬面值差額和成交金額二者中的較高者為準(zhǔn)；出售的資產(chǎn)為非股權(quán)資產(chǎn)的，其資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額分不以該資產(chǎn)的賬面值、相關(guān)資產(chǎn)與負(fù)債賬面值的差額為準(zhǔn)；該非股權(quán)資產(chǎn)不涉及負(fù)債的，不適用前條第一款第（三）項(xiàng)規(guī)定的資產(chǎn)凈額標(biāo)準(zhǔn)。（三）上市公司同時(shí)購(gòu)買(mǎi)、出售資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)分不計(jì)算購(gòu)買(mǎi)、出售資產(chǎn)的相關(guān)比例，并以二者中比例較高者為準(zhǔn)。（四）上市公司在12個(gè)月內(nèi)連續(xù)

53、對(duì)同一或者相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)、出售的，以其累計(jì)數(shù)分不計(jì)算相應(yīng)數(shù)額，已按照本方法的規(guī)定報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的資產(chǎn)交易行為，無(wú)須納入累計(jì)計(jì)算的范圍，但本方法第十二條規(guī)定情形除外。交易標(biāo)的資產(chǎn)屬于同一交易方所有或者操縱，或者屬于相同或者相近的業(yè)務(wù)范圍，或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形下，能夠認(rèn)定為同一或者相關(guān)資產(chǎn)。第十四條 本方法第二條所稱(chēng)通過(guò)其他方式進(jìn)行資產(chǎn)交易，包括：（一）與他人新設(shè)企業(yè)、對(duì)已設(shè)立的企業(yè)增資或者減資；（二）受托經(jīng)營(yíng)、租賃其他企業(yè)資產(chǎn)或者將經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)托付他人經(jīng)營(yíng)、租賃；（三）同意附義務(wù)的資產(chǎn)贈(zèng)與或者對(duì)外捐贈(zèng)資產(chǎn)；（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照審慎監(jiān)管原則認(rèn)定的其他情形。上述資產(chǎn)交易實(shí)質(zhì)上構(gòu)成購(gòu)買(mǎi)、出

54、售資產(chǎn)，且按照本方法規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算的相關(guān)比例達(dá)到50以上的，應(yīng)當(dāng)按照本方法的規(guī)定履行信息披露等相關(guān)義務(wù)并報(bào)送申請(qǐng)文件。第三章 重大資產(chǎn)重組的程序第十五條 上市公司與交易對(duì)方就重大資產(chǎn)重組事宜進(jìn)行初步磋商時(shí)，應(yīng)當(dāng)立即采取必要且充分的保密措施，制定嚴(yán)格有效的保密制度，限定相關(guān)敏感信息的知悉范圍。上市公司及交易對(duì)方聘請(qǐng)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)立即與所聘請(qǐng)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)簽署保密協(xié)議。上市公司關(guān)于重大資產(chǎn)重組的董事會(huì)決議公告前，相關(guān)信息已在媒體上傳播或者公司股票交易出現(xiàn)異常波動(dòng)的，上市公司應(yīng)當(dāng)立立即有關(guān)打算、方案或者相關(guān)事項(xiàng)的現(xiàn)狀以及相關(guān)進(jìn)展情況和風(fēng)險(xiǎn)因素等予以公告，并按照有關(guān)信息披露規(guī)則辦理其他相關(guān)事宜。

55、第十六條 上市公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師事務(wù)因此及具有相關(guān)證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)就重大資產(chǎn)重組出具意見(jiàn)。獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)審慎核查重大資產(chǎn)重組是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，并依據(jù)核查確認(rèn)的相關(guān)事實(shí)發(fā)表明確意見(jiàn)。重大資產(chǎn)重組涉及關(guān)聯(lián)交易的，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)就本次重組對(duì)上市公司非關(guān)聯(lián)股東的阻礙發(fā)表明確意見(jiàn)。資產(chǎn)交易定價(jià)以資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果為依據(jù)的，上市公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有相關(guān)證券業(yè)務(wù)資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)在其出具的意見(jiàn)中采納其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)或者人員的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)的，仍然應(yīng)當(dāng)進(jìn)行盡職調(diào)查，審慎核查其采納的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)的內(nèi)容，并對(duì)利用其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)或者人員的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)所形成

56、的結(jié)論負(fù)責(zé)。第十七條 上市公司及交易對(duì)方與證券服務(wù)機(jī)構(gòu)簽訂聘用合同后，非因正當(dāng)事由不得更換證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。確有正當(dāng)事由需要更換證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)在申請(qǐng)材料中披露更換的具體緣故以及證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的陳述意見(jiàn)。第十八條 上市公司購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)提供擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告。上市公司擬進(jìn)行本方法第二十八條第一款第（一）至（三）項(xiàng)規(guī)定的重大資產(chǎn)重組【注：（一）上市公司出售資產(chǎn)的總額和購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的總額占其最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例均達(dá)到70%以上；（二）上市公司出售全部經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，同時(shí)購(gòu)買(mǎi)其他資產(chǎn)】以及發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的，還應(yīng)當(dāng)提供上市公司的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告。盈利預(yù)測(cè)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)具有

57、相關(guān)證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審核。上市公司確有充分理由無(wú)法提供上述盈利預(yù)測(cè)報(bào)告的，應(yīng)當(dāng)講明緣故，在上市公司重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)（或者發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)報(bào)告書(shū)，下同）中作出特不風(fēng)險(xiǎn)提示，并在治理層討論與分析部分就本次重組對(duì)上市公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和以后進(jìn)展前景的阻礙進(jìn)行詳細(xì)分析。第十九條 重大資產(chǎn)重組中相關(guān)資產(chǎn)以資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果作為定價(jià)依據(jù)的，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)原則上應(yīng)當(dāng)采取兩種以上評(píng)估方法進(jìn)行評(píng)估。上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評(píng)估假設(shè)前提的合理性、評(píng)估方法與評(píng)估目的的相關(guān)性以及評(píng)估定價(jià)的公允性發(fā)表明確意見(jiàn)。上市公司獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評(píng)估假設(shè)前提的合理性和評(píng)估定價(jià)的公允性發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)。第

58、二十條 上市公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組，應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)依法作出決議，并提交股東大會(huì)批準(zhǔn)。上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)就重大資產(chǎn)重組是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易作出明確推斷，并作為董事會(huì)決議事項(xiàng)予以披露。上市公司獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)在充分了解相關(guān)信息的基礎(chǔ)上，就重大資產(chǎn)重組發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)。重大資產(chǎn)重組構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易的，獨(dú)立董事能夠另行聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)就本次交易對(duì)上市公司非關(guān)聯(lián)股東的阻礙發(fā)表意見(jiàn)。上市公司應(yīng)當(dāng)積極配合獨(dú)立董事調(diào)閱相關(guān)材料，并通過(guò)安排實(shí)地調(diào)查、組織證券服務(wù)機(jī)構(gòu)匯報(bào)等方式，為獨(dú)立董事履行職責(zé)提供必要的支持和便利。第二十一條 上市公司應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)作出重大資產(chǎn)重組決議后的次一工作日至少披露下列文件，同時(shí)抄報(bào)上市公司所在地的中國(guó)證監(jiān)

59、會(huì)派出機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)派出機(jī)構(gòu)）：（一）董事會(huì)決議及獨(dú)立董事的意見(jiàn)；（二）上市公司重大資產(chǎn)重組預(yù)案。本次重組的重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、法律意見(jiàn)書(shū)以及重組涉及的審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告和經(jīng)審核的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告至遲應(yīng)當(dāng)與召開(kāi)股東大會(huì)的通知同時(shí)公告。本條第一款第（二）項(xiàng)及第二款規(guī)定的信息披露文件的內(nèi)容與格式另行規(guī)定。上市公司應(yīng)當(dāng)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊公告董事會(huì)決議、獨(dú)立董事的意見(jiàn)和重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)摘要，并應(yīng)當(dāng)在證券交易所網(wǎng)站全文披露重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)及相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的報(bào)告或者意見(jiàn)。第二十二條 上市公司股東大會(huì)就重大資產(chǎn)重組作出的決議，至少應(yīng)當(dāng)包括下列事項(xiàng)：（一）本次重大資產(chǎn)重組的

60、方式、交易標(biāo)的和交易對(duì)方；（二）交易價(jià)格或者價(jià)格區(qū)間；（三）定價(jià)方式或者定價(jià)依據(jù)；（四）相關(guān)資產(chǎn)自定價(jià)基準(zhǔn)日至交割日期間損益的歸屬；（五）相關(guān)資產(chǎn)辦理權(quán)屬轉(zhuǎn)移的合同義務(wù)和違約責(zé)任；（六）決議的有效期；（七）對(duì)董事會(huì)辦理本次重大資產(chǎn)重組事宜的具體授權(quán)；（八）其他需要明確的事項(xiàng)。第二十三條 上市公司股東大會(huì)就重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。上市公司重大資產(chǎn)重組事宜與本公司股東或者其關(guān)聯(lián)人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的，股東大會(huì)就重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)進(jìn)行表決時(shí)，關(guān)聯(lián)股東應(yīng)當(dāng)回避表決。交易對(duì)方差不多與上市公司控股股東就受讓上市公司股權(quán)或者向上市公司推舉董事達(dá)成協(xié)議或者默契，可能導(dǎo)