1、第9頁共9頁2022年公司法學(xué)習(xí)心得公司法是公司完善法_理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)和保障，是公司章程制定的依據(jù)，在較為系統(tǒng)地學(xué)習(xí)了公司法后，就其中內(nèi)容提出以下幾點(diǎn)淺顯的體會(本文內(nèi)容中公司為有限責(zé)任公司)：1、公司章程可以有任意性的規(guī)定公司法在公司設(shè)立制度方面，確立了公司章程可以有任意性的規(guī)定。如公司法定代表人，法定代表人的權(quán)限有多大，經(jīng)理的權(quán)限有多大，股東會的權(quán)限有多大，都允許章程作規(guī)定。明確董事長、法定代表人只能是一人，但是法定代表人是誰，是不是非得董事長就不一定了，可以由章程來規(guī)定。對于董事長的權(quán)限，公司法的規(guī)定是任意性的，由章程規(guī)定。同樣，經(jīng)理的權(quán)限除了公司法規(guī)定以外，“公司章程對經(jīng)理權(quán)限另有規(guī)定的

2、，按照規(guī)定?！惫菊鲁虒?jīng)理的權(quán)限可以限制，也可以擴(kuò)大。股東會的權(quán)限也是這樣，章程可以規(guī)定哪一些問題可由股東會做出決定，例如對外擔(dān)保。2、監(jiān)事會構(gòu)成更體現(xiàn)職工權(quán)益公司法第五十二條規(guī)定，監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)包括股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表，其中職工代表比例不得低于三分之一，具體比理由公司章程規(guī)定。監(jiān)事會中的職工代表由公司職工代表大會、職工大會或者其他形式迷住選舉產(chǎn)生。另有：董事、高級管理人員不得兼任監(jiān)事的規(guī)定。監(jiān)事會和監(jiān)事對董事會、公司經(jīng)營層的活動、指定的政策有監(jiān)督、檢查、建議的權(quán)利，職工代表的增加就使職工的發(fā)言權(quán)得到更大的支持。并且，具體比例由公司章程規(guī)定，公司可以根據(jù)自身情況增加職工代表的比例，是

3、職工權(quán)益得到更好的保障。董事、高級管理人員是公司政策的制定者，如果可以兼任監(jiān)事，那么他們就成了政策和制度的建立者同時也是監(jiān)督者，這樣不利于維護(hù)職工權(quán)益、不利于公司的發(fā)展，董事、高級管理人員不得兼任監(jiān)事的規(guī)定更好地維護(hù)了職工的權(quán)益。2022年公司法學(xué)習(xí)心得（二）非常感謝證監(jiān)局、協(xié)會再次為我們提供這樣一個學(xué)習(xí)交流的寶貴機(jī)會。新的證券法公司法頒布后，我們立即認(rèn)真_了學(xué)習(xí)。通過學(xué)習(xí)，對修訂中一些重大的變化有了清晰的了解，并通過這些變化，對今后一個時期的市場發(fā)展、自律要求有了更加深刻的認(rèn)識，感到收獲很大。這里主要偏重于證券法談?wù)剮c(diǎn)體會，借此拋磚引玉，請各位領(lǐng)導(dǎo)和同行批評指正，幫助我們進(jìn)一步增強(qiáng)學(xué)習(xí)效果

4、。首先，此次證券法、公司法同時修改通過和同時實(shí)施，更好地銜接了公司法和證券法之間的內(nèi)在聯(lián)系。例如，將原公司法中有關(guān)股票和公司債券公開發(fā)行、上市交易和監(jiān)管的規(guī)定，放到證券法的調(diào)整范圍當(dāng)中去；在公司法中規(guī)定了上市公司可以設(shè)立獨(dú)立董事和專門委員會，強(qiáng)化董事、監(jiān)事和高管人員的忠誠義務(wù)和勤勉義務(wù)等完善公司治理結(jié)構(gòu)，保護(hù)公眾投資者權(quán)益等內(nèi)容。公司法是資本市場法制環(huán)境建設(shè)的基礎(chǔ)，證券法的修改則為資本市場的進(jìn)一步發(fā)展清除了障礙，其中特別值得注意的一點(diǎn)，是新證券法對證券公司的有關(guān)內(nèi)容作了全面修訂。第二，此次兩法的修訂，吸收了我國資本市場_年來，尤其是證券法頒布實(shí)行_年來的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，也符合我國加入wto后證券市

5、場規(guī)范發(fā)展進(jìn)一步開放的新形勢的需要，特別是對混業(yè)經(jīng)營、融資融券、多層次市場體系建設(shè)、金融衍生產(chǎn)品發(fā)展、拓寬資金入市渠道、市場參與主體行為規(guī)范、投資者權(quán)益保護(hù)等資本市場發(fā)展的核心問題所涉及的法律條文進(jìn)行了修改、補(bǔ)充和完善，涵蓋面廣，內(nèi)容豐富，具有較強(qiáng)的前瞻性和可操作性，為資本市場和證券行業(yè)在更高起點(diǎn)上進(jìn)行制度創(chuàng)新提供了法律依據(jù)，預(yù)留了發(fā)展空間，奠定了證券公司創(chuàng)新和發(fā)展的法律基礎(chǔ)。第三，證券法加強(qiáng)了對證券公司的監(jiān)管，對證券公司的自律行為提出了更高的要求。比如，在董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職資格方面，在股東和實(shí)際控制人的義務(wù)方面，在信息報(bào)送方面，在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)體系尤其是凈資本方面，在經(jīng)紀(jì)、承銷、自

6、營、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)分開辦理方面等等。第四，證券法特別強(qiáng)調(diào)了保護(hù)證券公司客戶的合法權(quán)益。對證券公司客戶合法權(quán)益的保護(hù)，是證券公司賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，是證券市場長期穩(wěn)定健康發(fā)展的基石。一是加強(qiáng)了對客戶資產(chǎn)的保護(hù)。證券法規(guī)定，證券公司不得將客戶的交易結(jié)算資金和證券歸入其自有財(cái)產(chǎn)，禁止任何單位或者個人以任何形式挪用客戶的交易結(jié)算資金和證券。二是規(guī)定設(shè)立證券投資者保護(hù)基金。證券法規(guī)定國家設(shè)立證券投資者保護(hù)基金，從_年_月底已經(jīng)開始運(yùn)作。三是明確規(guī)定證券公司對客戶資料的保存義務(wù)，期限不得少于二十年。四是明確了獨(dú)立存管制度，應(yīng)該說以后這種方式是一個大的趨勢。最近我們有許多營業(yè)部正在進(jìn)行第三方存管上線工作。這

7、一規(guī)定對于進(jìn)一步完善證券交易結(jié)算資金的存管制度，更好地保障客戶資產(chǎn)安全，增強(qiáng)投資者對證券公司和證券市場的信心，具有十分重要的意義，這對證券公司內(nèi)控體系的建設(shè)起到了實(shí)質(zhì)性的推動作用，提高了客戶交易資金的安全性。第五，加強(qiáng)了監(jiān)管措施。今后證券市場將進(jìn)入一個新的依法嚴(yán)格監(jiān)管的新時期。規(guī)范被提到了前所未有的高度，只有證券市場整體上規(guī)范了，市場的參與者才能夠真正地長期從正面獲益。作為營業(yè)部，我們需要反復(fù)學(xué)習(xí)，深刻領(lǐng)會，以利于切實(shí)做到嚴(yán)格執(zhí)行。應(yīng)該說，通過學(xué)習(xí)，我們深刻地認(rèn)識到，新的法律實(shí)際上更好地體現(xiàn)了限劣扶優(yōu)的精神，既為券商創(chuàng)造了更多的發(fā)展空間，也提出了更高的風(fēng)險(xiǎn)控制要求。2022年公司法學(xué)習(xí)心得（三

8、）新公司法在舊法的基礎(chǔ)上作了很大的修改，是在舊法的基本框架之下進(jìn)行完善。這次修改中，不僅在結(jié)構(gòu)、具體條文的敘述上都有不同程度的改動，而且也有一些根本性的變化。例如，一人公司的規(guī)定、股東訴權(quán)、分繳制度等等。筆者在對新舊公司法的比較思考和查閱相關(guān)理論資料之后，本文將以股份有限公司的部分問題為切入點(diǎn)，并由此分析新法的一些特點(diǎn)。一、股份有限公司的設(shè)立1、發(fā)起人協(xié)議在新法的第八十條中，新增了發(fā)起人應(yīng)當(dāng)簽訂發(fā)起人協(xié)議，明確各自在公司設(shè)立過程中的權(quán)利和義務(wù)。公司的發(fā)起人之間以協(xié)議的方式明確設(shè)立中的事項(xiàng);一方面，體現(xiàn)了契約自由的原則，反映了新法中投資者意思自治的立法傾向;另一方面，以協(xié)議來協(xié)調(diào)和保證公司的設(shè)立

9、能夠有序地進(jìn)行。并且，此條規(guī)定并非鼓勵性條文，而是明確了此協(xié)議為公司發(fā)起階段的必備條件。由于在設(shè)立過程中有許多靈活的問題存在，不可能將所有的問題都法律化、制度化，通過協(xié)議約定，能更好的調(diào)節(jié)實(shí)際中的問題。另外，在協(xié)議簽訂的過程中，能讓發(fā)起人更好地了解之間的信息和情況，有助于在公司設(shè)立之后的各項(xiàng)事務(wù)的進(jìn)行。2、取消審批制度新法取消了舊法第七十七條關(guān)于設(shè)立批準(zhǔn)的內(nèi)容，僅進(jìn)行設(shè)立登記的。又一次強(qiáng)調(diào)了新法中的公司自治的立法傾向，減少了政府的干預(yù)，并且因減少了這一環(huán)節(jié)節(jié)約了資源和提高了效率。這并非只是在股份有限公司的規(guī)定中，同時存在于有限責(zé)任公司的規(guī)定中。在取消審批而以登記制度取代它的同時，新法中處處可見

10、的是對登記的多次強(qiáng)調(diào)。3、發(fā)起方式新法第八十一條增加了股份有限公司以發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立的規(guī)定：股份有限公司采取發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立的，注冊資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體發(fā)起人認(rèn)購的股本總額。公司全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊資本的百分之二十，其余部分由發(fā)起人自公司成立之日起兩年內(nèi)繳足;其中，投資公司可以在五年內(nèi)繳足。在繳足前，不得向他人募集股份。分繳制是這次新法一大變化，發(fā)起設(shè)立方式的明確和其實(shí)行分繳制是降低公司設(shè)立門檻的做法，也是這次公司法的立法傾向之一的體現(xiàn)。有專家認(rèn)為，在有限責(zé)任公司中實(shí)行分繳制是效仿國外的普通做法，而以折中資本制代替舊法中的法定資本制;并認(rèn)為，在舊法中有限責(zé)任公司的法定資

11、本制是有些公司在募足資本后并不能將資金充分利用而導(dǎo)致部分資金的限制;這從整個社會的資源配置的角度看，導(dǎo)致了資源的浪費(fèi)。但在有限責(zé)任公司中適用的分繳制是否同等適用于股份有限公司的相關(guān)情況。在股份有限公司的規(guī)定中，僅以發(fā)起方式設(shè)立的情況適用分繳制。對比有限責(zé)任公司的設(shè)立方式實(shí)行分繳制的內(nèi)容，其履行方式基本一致，但在最低限額上，由于股份有限公司的規(guī)模一般比較大，其最低限為五百萬元，和有限責(zé)任公司不同。而且根據(jù)股份有限公司可向社會公眾募集股份的情況，限制了在繳足總額前不得向他人募集股份，在保證該設(shè)立的公司在資本上有設(shè)立和經(jīng)營的能力的同時，使社會資源和公司個體的資源有效的利用和配置。因此也算是新法修改的

12、中進(jìn)步的一種體現(xiàn)。但在學(xué)界，許多學(xué)者認(rèn)為折中資本制僅適用于有限責(zé)任公司，而授權(quán)資本制更適用于股份有限公司。即在公司章程中規(guī)定注冊資本總額和第一次應(yīng)募足的資本額;第一次應(yīng)募足的資本額募足，公司即可合法成立;注冊資本總額和第一次募足的資本額之間的差額，由公司股東大會授權(quán)董事會在法定期間內(nèi)募足。兩種制度的比較之下，后者更有益于提高效率，而前者由于股份有限公司的規(guī)模一般較大而實(shí)際操作較為復(fù)雜。授權(quán)資本制在新法修訂前在學(xué)界中的呼聲很高，但在新法的修訂中并沒有采納。二、股份的募集和股票的發(fā)行取消了舊法中的第八十四、八十五、八十六條的關(guān)于募股的審批的規(guī)定，新法第九十三條第三款：以募集方式設(shè)立股份有限公司公開

13、發(fā)行股票的，還應(yīng)當(dāng)向公司登記機(jī)關(guān)報(bào)送_證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的核準(zhǔn)文件中將原來的審批改為核準(zhǔn)。新法第五章取消了股票發(fā)行價(jià)格的批準(zhǔn)方面的規(guī)定和發(fā)行審批條件的規(guī)定。和公司設(shè)立的審批相比，此處所表明的立法傾向相同;而且，這是在新法修訂前人們提到的減輕證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)擔(dān)子的實(shí)際措施;另外，這也是為適應(yīng)現(xiàn)實(shí)狀況改變而做出的一種變化。在我國建立證券市場初期，由于相關(guān)法律制度的不健全、市場機(jī)制的不完善和參與者的不成熟，因而采取了審批制度的宏觀調(diào)控手段。而在證券市場的進(jìn)一步完善之后，法律化、制度化的加強(qiáng)，行政的強(qiáng)制力量應(yīng)該適當(dāng)?shù)臏p少，即_的色彩應(yīng)當(dāng)減弱。另外，在強(qiáng)制性信息公開披露和合規(guī)性管理的原則的基礎(chǔ)上，其遵循的理念

14、應(yīng)是賣者自行小心和買者自行小心。而由審批向核準(zhǔn)轉(zhuǎn)變可以視為，由實(shí)質(zhì)審轉(zhuǎn)變?yōu)樾问綄?。_年_月_日，中國證監(jiān)會發(fā)布了_發(fā)布中國證監(jiān)會股票發(fā)行核準(zhǔn)程序_;而證券法第十一條、十三條等也做出了有關(guān)規(guī)定。在此基礎(chǔ)上，公司法中有關(guān)股份的募集和股票的發(fā)行，由核準(zhǔn)代替審批乃是勢在必行。三、知情權(quán)新法第九十七條關(guān)于對股東有權(quán)查閱的內(nèi)容規(guī)定中增加了：股東名冊、公司債券存根、董事會會議決議、監(jiān)視會議決議。第一百四十六條。上市公司必須依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定，公開其財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營情況及重大訴訟，在每會計(jì)年度內(nèi)半年公布一次財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告為新增內(nèi)容。關(guān)于第一百四十六條的公開公司相關(guān)情況的內(nèi)容是為適應(yīng)核準(zhǔn)制度做出的規(guī)定，再此就

15、不重復(fù)分析。但關(guān)于股東的知情權(quán)上，學(xué)界有不同觀點(diǎn)。有人認(rèn)為，這是維護(hù)股東的知情權(quán)、保護(hù)股東利益、對股東重視的表現(xiàn);但也有觀點(diǎn)認(rèn)為，股東的知情權(quán)應(yīng)在一定程度上有效的控制，因?yàn)樵诓殚喐黜?xiàng)決議的同時可能會對公司商業(yè)_的保護(hù)不利，且可能會出現(xiàn)對察看資料的私自修改情況。筆者比較傾向于前一種觀點(diǎn)，因?yàn)楣蓶|查閱各項(xiàng)資料是為了保護(hù)公司及個人的利益，如果在公司章程對此有相應(yīng)的規(guī)定情況下，這項(xiàng)權(quán)利的行使應(yīng)該是利大于弊的。四、投票制度和民主新法一百零六條股東大會選舉董事、監(jiān)事，可以依照公司章程的規(guī)定或者股東大會的決議，實(shí)行累積投票制，一百一十二條第二款董事會決議的表決，實(shí)行一人一票都是新增內(nèi)容。一人一票制和累計(jì)投票

16、制在新法制定之前學(xué)界中已有一定的呼聲，而在我國的實(shí)踐中一些公司也出現(xiàn)了一人一票制的使用。尤其是在股東大會上規(guī)定的累積投票制代替一股一票制，有益于保護(hù)中小股東的權(quán)利，使各股東的利益得到均衡。這正是新法立法中的另一個立法傾向保護(hù)中小股東利益。另外，這些投票制度的具體規(guī)定，有利于更科學(xué)地實(shí)現(xiàn)投票決議中的民主。民主的體現(xiàn)并非只體現(xiàn)在投票制度和保護(hù)中小股東利益上，在股份有限公司的規(guī)定中增加了職工與職工代表的內(nèi)容，再結(jié)合有限責(zé)任公司部分和總則看關(guān)于職工及職工代表的規(guī)定，如職工代表在監(jiān)事會中的比例、職工參加社會保險(xiǎn)等，不難看出，在許多細(xì)微的條文之下新法對職工和職工代表利益的保護(hù)。五、監(jiān)事會并非只是在股份有限

17、公司的規(guī)定中對監(jiān)事會的內(nèi)容進(jìn)行了大量的增加和更改，對監(jiān)事會的重視是新法的一大特點(diǎn)，而在股份有限公司方面，監(jiān)督職能更是不能輕視。例如監(jiān)事會召開的規(guī)定，監(jiān)事會費(fèi)用的承擔(dān)，監(jiān)事會特定情況下代替董事會召開股東大會等內(nèi)容就是最好的體現(xiàn)。結(jié)語。在對新舊公司法的對比中，最直觀的感覺是，新法的結(jié)構(gòu)和法律語言的闡述上更嚴(yán)謹(jǐn)和具有科學(xué)性，更深的體會到了初入課堂時老師所說的立法的藝術(shù)和法律的嚴(yán)謹(jǐn)思維。另外，還有關(guān)于制度化的重視，即法治與_的問題，這一點(diǎn)尤其是在審批制度改為登記制度或核準(zhǔn)制度這一部分感受最深。在眾多修改中，股份有限公司部分屬于改變較多的內(nèi)容之一，且它和其他的內(nèi)容在修改的性質(zhì)上具有一定的共性，筆者故以此

18、為切入點(diǎn)，結(jié)合之前了解的一些新法的立法背景，一些自己的看法。以上僅為一些分析，并沒有對新法的_或提意見的內(nèi)容。經(jīng)過全國人民代表大會常委會第三次審議，修改后的公司法和證券法已經(jīng)從_年就要開始實(shí)施了。回顧中國的證券市場從_年成立以來，經(jīng)歷了風(fēng)風(fēng)雨雨的歷程，由摸著石頭過河到_年_月第一部證券法出臺，經(jīng)隔數(shù)年的證券市場檢驗(yàn)，了，_市場經(jīng)濟(jì)條件下，急需一部適合資本市場發(fā)展、適合金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新、適合券商生存、適合保護(hù)投資者利益、適合監(jiān)管層監(jiān)管和操作的新法。這次新兩法的同時出臺，體現(xiàn)了國家和政府在推出國九條后，大力發(fā)展中國資本市場的決心和魄力。這既適應(yīng)了我國國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)走高背景下的新形勢需要，也是為了更好地在

19、法制上促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)和證券市場能夠更快、更好地發(fā)展。兩法的推出，特別是取消諸多的限制性條款，拓寬了資本市場的邊界，更是為今后幾年證券業(yè)的發(fā)展，提供了陽光政策的指引，對我們這些證券從業(yè)人員和廣大投資者而言，是長期和實(shí)質(zhì)性的利好。此次新證券法在證券發(fā)行、上市、交易和信息披露、有效提高上市公司質(zhì)量、明確了證券公司;交易所;登記公司的法律地位和責(zé)任、以及法律實(shí)施的可操作性等方面均做出了較大調(diào)整，其現(xiàn)實(shí)和長遠(yuǎn)意義我個人認(rèn)為主要由以下幾點(diǎn)：1、建立了中國資本市場的新坐標(biāo)體系，進(jìn)入了證券立法的新時代。2、能夠積極地應(yīng)對世貿(mào)_和金融對外開放的挑戰(zhàn)。3、適應(yīng)了市場經(jīng)濟(jì)對發(fā)展要素的長期需求，徹底改變了資本市場單一結(jié)構(gòu)的局面;為爭取市場的業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展提供了法律空間;4、從法律角度和市場良性發(fā)展的需求，加強(qiáng)了對投資者的法律保護(hù);5、為深化金融改革和防范金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)設(shè)了明確的監(jiān)管制度;法律制度和責(zé)任;6、實(shí)現(xiàn)了