1、 PAGE PAGE 28第一章 財務(wù)管理總論其次章 財務(wù)管理價值觀念一、填空題企業(yè)財務(wù)就是指企業(yè)再生產(chǎn)過程中的（）,它體現(xiàn)企業(yè)同各方面的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。社會主義再生產(chǎn)過程中物資價值的貨幣表現(xiàn)就是（）,資金的實質(zhì)是社會主義再生產(chǎn)過程中（）.企業(yè)資金周而復(fù)始不斷重復(fù)的循環(huán)，叫做（。財務(wù)管理區(qū)分于其他管理的特點，在于它是一種（）管理,是對企業(yè)再生產(chǎn)過程中的(）進(jìn)行的管理。財務(wù)管理目標(biāo)的作用主要包括(、()、()和（）.財務(wù)管理目標(biāo)的可操作性,具體包括:可以計量（)和（。7財務(wù)管理目標(biāo)的基本特征是（)和（。8財務(wù)管理的總體目標(biāo)總的說來，應(yīng)當(dāng)是（，或（。9（）前提,謀求（）的滿足值.10我國目前企業(yè)財務(wù)法規(guī)

2、制度有三個層次，即以（）為統(tǒng)帥、以（）為主體（）為補充的財務(wù)法規(guī)制度體系.二、單項選擇題（在各題的備選答案中，選出一個正確答案，將其序號字母填在括號內(nèi)）從貨幣資金開頭，經(jīng)過若干階段，又回到貨幣資金形態(tài)的運動過,叫做（。A資金的周轉(zhuǎn)B資金運動C資金收支D資金循環(huán)2企業(yè)固定資產(chǎn)的盤虧、毀損等損失，屬于（。A經(jīng)營性損失B非經(jīng)營性損失C投資損失D格外損失3反映企業(yè)價值最大化財務(wù)管理目標(biāo)實現(xiàn)程度的指標(biāo)是（)。A利潤額B總資產(chǎn)酬勞率C每股市價D將來企業(yè)酬勞貼現(xiàn)值4在下列財務(wù)管理目標(biāo)中，被認(rèn)為是現(xiàn)代財務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)的是（。A每股利潤最大化B企業(yè)價值最大化C 股東財寶最大化D權(quán)益資本利潤率最大化 5既是兩個

3、財務(wù)管理循環(huán)的連接點,又是財務(wù)方案環(huán)節(jié)必要前提的企業(yè)財務(wù)管理基本環(huán)節(jié)是(。A財務(wù)猜測B財務(wù)把握C財務(wù)分析D財務(wù)檢查6資金的時間價值是指(。A貨幣存人銀行所獲得的利息B購買國庫券所獲得的利益C把貨幣作為資金投入生產(chǎn)經(jīng)營活動中產(chǎn)生的增值 D沒有風(fēng)險、沒有通貨膨脹條件下的社會平均資金利潤率一般年金是指(。即付年金B(yǎng)各期期末收付款的年金 C各期期初收付款的年金D又稱預(yù)付年金最初若干期沒有收付款項隨后若干期等額的系列收付款項的年金被稱（。一般年金B(yǎng)先付年金C延期年金D永續(xù)年金9下列各項表述中，不正確的是()。在財務(wù)管理中，往往將風(fēng)險和不確定性統(tǒng)稱為風(fēng)險投資收益率等于無風(fēng)險收益率加風(fēng)險投資收益率 C風(fēng)險既

4、可能消滅壞的結(jié)果，也可能消滅好的結(jié)果 D某項目的標(biāo)準(zhǔn)離差率越大，風(fēng)險越大，實際得到的收益率越高在風(fēng)險投資決策中,對于多個方案，應(yīng)選擇（).A預(yù)期收益率高的方案B標(biāo)準(zhǔn)離差率低的方案C預(yù)期收益率高且標(biāo)準(zhǔn)離差率低的方案D無法選擇三、多項選擇題(在各題的備選答案中，選出二至五個正確答案，將其序號字母填在括號內(nèi)）生產(chǎn)性企業(yè)的資金運動包括的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容有（。A資金籌集B資金投放C資金耗費 D資金收入E資金安排企業(yè)資金運動的規(guī)律性，從總體上考察主要有（）方面。A在空間上的并存性和時間上的繼起性 B資金的收支要求在數(shù)量上和時間上協(xié)調(diào)平衡 C不同性質(zhì)的資金支出各具特點，并與相應(yīng)的收入來源相匹配D資金運動同物資運動存

5、在著相全都的對應(yīng)關(guān)系 E企業(yè)資金運動同社會總資金運動存在著依存關(guān)系財務(wù)管理目標(biāo)具有的基本特征包括（。 A具有經(jīng)常變動性B具有相對穩(wěn)定性C具有可操作性D具有統(tǒng)一性E具有層次性財務(wù)管理目標(biāo)按其涉及的范圍大小,可分為（).總體目標(biāo)B單項理財活動目標(biāo)C具體目標(biāo)D單項財務(wù)指標(biāo)目標(biāo)E單項管理活動目標(biāo)以利潤最大化作為財務(wù)管理的總體目標(biāo)存在的主要弊端有(。 A沒有反映出所得利潤額同投入資本額之間的關(guān)系 B沒有體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的凹凸 C有可能使得企業(yè)產(chǎn)生追求短期利益的行為 D利潤最大化對于國家是不利的,對于企業(yè)和職工是有利的 E在任何利潤指標(biāo)下，都沒有考慮資金的時間價值,也沒有考慮風(fēng)險問題企業(yè)價值最大化理財目標(biāo)

6、的優(yōu)點主要有（。 A考慮了取得酬勞的時間B運用了時間價值的原理進(jìn)行了計量C可操作性強D考慮了風(fēng)險與酬勞的聯(lián)系 E有利于克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為接受權(quán)益資本利潤率最大化的理財目標(biāo)的好處有（）.權(quán)益資本利潤率更全面地反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益水平 響 C充分考慮了全部者、債權(quán)人、經(jīng)營者之間的利益關(guān)系D充分考慮了短期利益與長期利益相結(jié)合的原則 E與其他理財目標(biāo)相比，更簡潔理解，便于操作，有利于分解、落實和把握企業(yè)財務(wù)管理的原則中，除了利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則外還包括（） A資金合理配置原則 B收支樂觀平衡原則C成本效益原則D收益風(fēng)險均衡原則 E分級分權(quán)管理原則下列關(guān)于資金時間價值的表述中,正確的有（。全部的貨

7、幣都具有時間價值貨幣的時間價值實際上是資金的時間價值 C是企業(yè)投資的資金利潤率的最低限度 D是特定資金在生產(chǎn)經(jīng)營過程中帶來的增值額 E是扣除風(fēng)險酬勞和通貨膨脹貼水后的社會平均資金利潤率下列關(guān)于先付年金的表述中，正確的有()。 A先付年金與后付年金的差別僅僅在于收付款的時間不同B乘以（1+i)C先付年金的現(xiàn)值等于相同期限、相同利率的后付年金現(xiàn)值乘以（li） D先付年金的終值等于期限加 1相同利率的后付年金終值減一個年金A E先付年金的現(xiàn)值等于期限減1相同利率的后付年金現(xiàn)值加一個年金AV”表示，錯誤的用“”表示)隨著企業(yè)再生產(chǎn)過程的不斷進(jìn)行，企業(yè)資金總是處于不斷的運動之.（)在企業(yè)中存在著一些資金

8、在不同的形態(tài)之間轉(zhuǎn)化，在某一特定的時間既表現(xiàn)為一種資金形態(tài)，又表現(xiàn)為另外一種資金形態(tài)（）資金收支的平衡以購產(chǎn)銷的平衡為基礎(chǔ).()財務(wù)管理目標(biāo)作為人們對客觀規(guī)律性的一種概括，會隨著人們生疏的不斷進(jìn)展和深化，總是處于經(jīng)常性的變化之中（）權(quán)益資本利潤率或每股利潤最大化作為財務(wù)管理總體目標(biāo)，可以克服利潤最大化作為財務(wù)管理總體目標(biāo)的全部缺點.(）企業(yè)價值最大化的觀點,體現(xiàn)了對經(jīng)濟(jì)效益的深層次生疏,它是現(xiàn)代財務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo).（)權(quán)益資本增值率和權(quán)益資本利潤率的變動總趨勢是全都的，假如不考慮資金的時間價值，則權(quán)益資本利潤率等于“l(fā) 十權(quán)益資本增值率。(）無論從哪些方面考慮,理財目標(biāo)以權(quán)益資本利潤率最大化為

9、宜（）并不是全部的貨幣都具有時間價值，只有把貨幣作為資金投入生產(chǎn)經(jīng)營活動才能產(chǎn)生時間價值，不作為資金投入生產(chǎn)經(jīng)營活動的貨幣是沒有時間價值的（）在市場經(jīng)濟(jì)條件下，貨幣的時間價值實際上是資金的時間價值，不僅是貨幣資金,而且還有物質(zhì)形態(tài)的資金，亦即全部生產(chǎn)經(jīng)營活動中的資金都具有時間價值（)五、名詞解釋1企業(yè)財務(wù)2資金3資金循環(huán)4資金周轉(zhuǎn)5財務(wù)管理目標(biāo)6財務(wù)管理總體目標(biāo)7財務(wù)管理具體目標(biāo)8財務(wù)管理原則9財務(wù)猜測10財務(wù)方案11財務(wù)把握12財務(wù)分析13財務(wù)檢查14投資風(fēng)險價值15風(fēng)險價值系數(shù)六、簡答題1.2簡述企業(yè)財務(wù)管理的特點。 3作為企業(yè)的財務(wù)管理目標(biāo)，應(yīng)具備那些特征？ 4簡述企業(yè)財務(wù)管理的原則。

10、5簡述企業(yè)財務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)。 6簡述資金時間價值的產(chǎn)生緣由、來源和計量原則。 7簡述利用標(biāo)準(zhǔn)離差計算投資風(fēng)險收益的具體步驟.8簡述企業(yè)在單一投資方案和多個投資方案之間進(jìn)行投資風(fēng)險決策的方法。七、論述題試論述企業(yè)資金運動的規(guī)律。試評述企業(yè)財務(wù)管理總體目標(biāo)的各種觀點,并論述我國企業(yè)現(xiàn)階段的抱負(fù)的理財目 標(biāo)應(yīng)當(dāng)是什么？八、業(yè)務(wù)計算題某投資者將 100 000 元的資金購買某公司的債券，該債券接受單利制計息,利率為65 年，試問該投資者在債券到期時收回的本金加利息為多少?假如接受復(fù)利法，每半年復(fù)利一次，則該投資者在債券到期時收回的本金加利息為多少？5 300 000 5，試分別計算銀行接受單利法和復(fù)

11、利法兩種不同方法的狀況下，該居民現(xiàn)在需要存入銀行多少元？某人自上班工作時起，在每年年底將全年收入節(jié)余中的20 000 元存入銀行，假設(shè)銀行的利率為 610 年年終，可以從銀行中一次性拿出存款多少元?假如不是在年終,而是在每年年初存入，則第 10 年年終可以從銀行中一次性拿出存款多少元？某企業(yè)預(yù)備在本地的一所高校中設(shè)立一項 10 年期的獎學(xué)金，自今年年底時每年嘉獎100 000 元，假設(shè)銀行的利率為5，則該企業(yè)在今年年初需要存入銀行多少元才能滿足該項要求？某企業(yè)需要在第十年年終償還一筆金額為50 000 000 元的債券，該企業(yè)從今年年底開頭建立償債基金.假設(shè)該項基金運作的預(yù)期收益率為20,為了

12、使企業(yè)到期恰好償還債券， 則每年需拿出多少元作為該項償債基金？某人現(xiàn)購買住房一套，如付現(xiàn)金則需要一次性支付500 000 元，假如通過商業(yè)銀行50 000 元，15 年還清，假設(shè)銀行利率為 6%，則哪一種方式更合算？80 000 000 20年。假設(shè)該企業(yè)要求的資金回報率為 12，則每年至少應(yīng)收取多少金額的租金才能達(dá)到該回報率？2010 年動工,3 2013 年年初投產(chǎn)100 000 10 610 2010 年年初的現(xiàn)值是多少？某投資者預(yù)備投資到一只業(yè)績優(yōu)良、經(jīng)營穩(wěn)健、股利安排穩(wěn)定的股票上。假設(shè)該股票每年的股利分派率為（現(xiàn)金股利，該投資者期望每年可獲得現(xiàn)金20 000元，則需購入面值為多少金額

13、的該種股票才能滿足要求?某項現(xiàn)金流量如下表所示,假設(shè)在要求貼現(xiàn)率為 5%和終值.年份12345678910CIF（萬元）25252020202525252550某項投資需要在年初時一次性投入5 000 000 元，假設(shè)該項投資的有效壽命期為10年，該項目要求的投資收益率為 12，要求計算：假設(shè)該項目投資當(dāng)年馬上取得經(jīng)濟(jì)效益,5 年年底恰好收回全部投資，則每年需回收的金額是多少？假設(shè)該項目投資后,3 700 000 元，問:全部有效壽命期內(nèi)回收額的現(xiàn)值是多少？依據(jù)過去某行業(yè)的數(shù)據(jù)顯示1405,則該行業(yè)的風(fēng)險價值系數(shù)為多少？時代投資控股公司預(yù)備以 800 萬元投資籌建一個工廠，依據(jù)市場猜測的結(jié)果，

14、該項目估計每年可獲得的收益及其概率分布如下表所示：經(jīng)濟(jì)狀況（Xi）富強30%90一般60%70較差103010%，市場無風(fēng)險酬勞率為 6，要求：(1）計算該項目預(yù)期收益的期望值；（2）計算該項目標(biāo)準(zhǔn)離差；（3)計算該項目標(biāo)準(zhǔn)離差率；(4)計算該項目應(yīng)得風(fēng)險收益率和應(yīng)得風(fēng)險收益額；（5)計算該項目猜測投資收益率、猜測風(fēng)險收益率和猜測風(fēng)險收益額；（6）評價該項目是否可行.第三章 籌資管理一、填空題企業(yè)的資金來源概括地說包括（)和（。企業(yè)財務(wù)通則規(guī)定，資本金依據(jù)投資主體,分為（、（)和（。有限責(zé)任公司注冊資本的最低限額為：生產(chǎn)經(jīng)營為主的公(）萬元，商業(yè)批發(fā)為主的公司（ ）萬元，商業(yè)零售為主的公司(）

15、萬元,科技開發(fā)、詢問服務(wù)性公司(）萬元.資金市場按融資期限長短，分為（ ）和（ ；資金市場按交易質(zhì),分為（)和()。股票按股東權(quán)利和義務(wù)的不同，分為（ ）和(。股票按投資主體的不同，分為（ （、和（ )。企業(yè)發(fā)行債券的審批權(quán)集中在（，企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模由（確定.8、企業(yè)發(fā)行債券的累計總面額不得大于該企業(yè)的()，企業(yè)債券的票面利率不得高于同期居民儲蓄定期存款利率的應(yīng)付賬款的信用方式按其是否支付代價,分（）和（。依據(jù)承兌人的不同，商業(yè)匯票分為（）和（）兩種.匯票承兌期限由交易雙方確定，一般為（）,最長不超過(）.資金成本包括（）和（）.最基本的資金結(jié)構(gòu)是指()與（）的比例。評價企業(yè)資金結(jié)構(gòu)最佳狀態(tài)

16、的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)是（，也就是（。財務(wù)杠桿作用是指那些僅支付(）的籌資方式對增加(）的作用?；I資無差別點是指兩種籌資方案下一般股每股利潤相等時的(（）點。二、單項選擇題（在各題的備選答案中，選出一個正確答案，將其序號字母填在括號內(nèi))1依據(jù)我國公司法的規(guī)定，股份有限公司注冊資本的最低限額為（。A10 萬元B30 萬元C50 萬元D500 萬元2我國有限責(zé)任公司規(guī)范意見中規(guī)定，貨幣資金出資額不得少于公司法定注冊資本最低限額的(。A20B30C50D80企業(yè)財務(wù)通則規(guī)定，企業(yè)吸取的無形資產(chǎn)（不包括土地使用權(quán)）的出資額一 般不得超過注冊資本的（).A20B25C30D50我國公司法)規(guī)定,向（）發(fā)行的股票既可

17、以為記名股票，也可以為無記名股票.A發(fā)起人B國家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)C法人D社會公眾5對于B 種股票，其票面標(biāo)明的貨幣、認(rèn)購和交易的貨幣為(。A人民幣、人民幣、人民幣B人民幣、人民幣、外幣C人民幣、外幣、外幣D外幣、外幣、外幣募集方式設(shè)立的公司由發(fā)起人認(rèn)購公司應(yīng)發(fā)行的一部分,不少于股份總數(shù)（A25B30C35D40 7下列籌資方式中，不必直接支付籌資用資的費用的籌資方式是(）.A股票籌資B債券籌資C銀行借款籌資D企業(yè)內(nèi)部積累銀行要求企業(yè)借款時在銀行中保留肯定的存款余額這種信用條件被稱（。A補償性金額B信用額度C周轉(zhuǎn)信用協(xié)議D借款余額 9名義利率為6,借款年限為4 年，按復(fù)利計算，則實際單利利率為（。

18、A高于6B低于6C等于6D無法確定 10某企業(yè)向銀行貼現(xiàn)借款，貼現(xiàn)率為8%,則其擔(dān)當(dāng)?shù)膶嶋H借款年利率為（。A8.5B8。7C8.9%D7。5 11某企業(yè)向銀行貸款，接受單利計息，利率為8，但要求企業(yè)在銀行中保留借款的20%的余額，則該企業(yè)實際擔(dān)當(dāng)?shù)睦仕綖?。A6.6B8C9D1012某企業(yè)需借入資金30 萬元，銀行要求的補償性余額為25，則企業(yè)需要向銀行申請的貸款金額為（).A30 萬元B38 萬元C40 萬元D45 萬元13下列屬于商業(yè)信用的缺點的是（。A需要雙方簡單的談判,格外不便B期限較短 C限制條件較多D需要發(fā)生籌資成本由于固定性資金成本的存在，一般股每股利潤的變動率總是比稅息前利

19、潤的變動率要().A大B小C一樣大D無法確定15當(dāng)經(jīng)營利潤超過籌資無差別點時()A增加負(fù)債資金籌資是有利的B增加主權(quán)資金籌資是有利的C依據(jù)原有資金結(jié)構(gòu)籌資是有利的D籌資無差別點與籌資無關(guān)三、多項選擇題（在各題的備選答案中，選出二至五個正確答案，將其序號字母填在括號內(nèi)）金融市場按融資對象，分為（。 A資金市場B資本市場C外匯市場D證券市場E黃金市場吸取投資中的出資形式有（)。 A，現(xiàn)金投資B實物投資C工業(yè)產(chǎn)權(quán)D商譽E土地使用權(quán)投資一般股股票是股份公司發(fā)行的（。無特殊權(quán)利的股票B具有股利安排懇求權(quán)的股票C具有經(jīng)營管理權(quán)的股票D具有認(rèn)股優(yōu)先權(quán)的股票 E具有優(yōu)先安排剩余財產(chǎn)權(quán)的股票優(yōu)先股與一般股相比,

20、主要在以下方面具有優(yōu)先權(quán)（ ）. A經(jīng)營管理方面 B獲得股利方面 C認(rèn)股權(quán)方面D安排剩余財產(chǎn)方面 E轉(zhuǎn)讓方面企業(yè)發(fā)行股票籌集資金具有的優(yōu)點有(。 A可以提高企業(yè)的信譽 B降低企業(yè)資金成本C不需償還D分散公司經(jīng)營風(fēng)險E集中對公司經(jīng)營活動的把握權(quán)企業(yè)利用銀行借款進(jìn)行籌資的優(yōu)點包括()。 A借款所需時間較短B借款利率較低C發(fā)行費用低 D借款金額、期限和利率的機(jī)敏性較大 E可以籌集金額較大的資金，而且借款的限制條款較少 7下列有關(guān)企業(yè)債券的說法中，正確的有（。 A公司債券是一種債權(quán)證書B發(fā)行信用債券往往要有一些限制條件C短期債券是一種具有商業(yè)本票性質(zhì)的有價證券 D企業(yè)債券一般在肯定時期后轉(zhuǎn)換為一般股股

21、票 E購買公司債券的債權(quán)人享有參與企業(yè)經(jīng)營管理的權(quán)利 8影響債券發(fā)行價格的因素包括（）.債券票面價值B債券利率C市場利率D債券到期日的遠(yuǎn)近E市場供求關(guān)系 9企業(yè)發(fā)行債券籌集的資金，不得用于(）.A生產(chǎn)經(jīng)營B房地產(chǎn)買賣C股票買賣D期貨交易E與企業(yè)經(jīng)營無關(guān)的投資發(fā)行企業(yè)債券與發(fā)行股票相比，其優(yōu)點主要有（。A發(fā)行費用和占用費用較低 B利息固定，且可在稅前列支，具有財務(wù)杠桿作用 C財務(wù)風(fēng)險較小，負(fù)債率較高對企業(yè)是有利的 D不會分散股東的把握權(quán)E籌資數(shù)額不受限制融資租賃的特點主要有（。 A租賃期較長，接近于資產(chǎn)的有效使用期 B設(shè)備的修理、保養(yǎng)和保險由租賃公司負(fù)責(zé) C出租的設(shè)備一般由租賃公司依據(jù)市場需要選

22、定，然后再查找承租企業(yè)D租賃期滿，按事先約好的方法處置設(shè)備 E在租賃期；司雙方無權(quán)取消合同影響融資租賃每期租金的因素有(。 A設(shè)備原價B估計設(shè)備殘值C利息D租賃手續(xù)費E租賃期限展期信用()。不付出經(jīng)濟(jì)代價B與一般免費信用是一樣的C違反了結(jié)算制度D影響企業(yè)信譽 E企業(yè)應(yīng)盡可能多的取得在各種長期資金中，長期債券的資金成本最低的緣由包括(。債券持有人與股東的索賠權(quán)優(yōu)先B利率較高C籌資費用較低D利息可以在稅前列支E債券投資的風(fēng)險較小一般股的資金成本率最高的緣由有（。A其求償權(quán)處在最終B永久使用 C股利率比債券利率和優(yōu)先股股利率高 D股利率隨著經(jīng)營狀況的轉(zhuǎn)變而逐年增加 E一般股的投資風(fēng)險最大下列關(guān)于財務(wù)

23、杠桿的說法中,正確的有（。A財務(wù)杠桿系數(shù)是由企業(yè)資金結(jié)構(gòu)打算的 B債務(wù)資金所占資金比例越高，財務(wù)杠桿系數(shù)越大C權(quán)益性資金所占資金比例越高，財務(wù)杠桿系數(shù)越大D財務(wù)杠桿系數(shù)越大，財務(wù)風(fēng)險也越大E由于財務(wù)杠桿的存在,一般股利潤的下降也比稅息前利潤的下降更快四、推斷題（在各題后面的括號內(nèi)填人推斷結(jié)果，正確的用“”表示，錯誤的用“ 表示）籌資的經(jīng)濟(jì)效益不僅要看資金成本的凹凸,而且要看投資效果的大小某個項目的 資成本較低，其投資效果就肯定較好.（）我國有關(guān)企業(yè)會計制度規(guī)定，資本金可以一次或者分期籌集。一次性籌集的，從營 3 3 其中投資者第一次出資不得低于13（ ）企業(yè)的折舊預(yù)備金只是資金的一種轉(zhuǎn)化形態(tài)，

24、公司的資金總量并不因此而增多，但它能增加企業(yè)可以周轉(zhuǎn)使用的營運資金,可用于滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要（）利用吸取投資所籌集的資金屬于企業(yè)自有資金，與借入資金相比，能提高企業(yè)的信譽和借款力量，且財務(wù)風(fēng)險較小資金成本較低.(）一般股是公司發(fā)行的具有管理權(quán)而股利不固定的股票。一般股符合一般股權(quán)的基本標(biāo)準(zhǔn)，是公司資本結(jié)構(gòu)中基本的部分。(）優(yōu)先股從法律上說屬于主權(quán)資金，同時優(yōu)先股又具有債券的某些特.(）優(yōu)先股股東在參與公司經(jīng)營管理上受到肯定的限制，在股東大會上無表決權(quán)，即使涉及到優(yōu)先股權(quán)利問題時也沒有表決權(quán)（）發(fā)起方式設(shè)立的公司由發(fā)起人認(rèn)購公司應(yīng)發(fā)行的全部股份（）企業(yè)計提折舊也可視為一種資金來源和籌資方式（）通

25、常，在信用額度內(nèi)，企業(yè)具有隨時按需要支用借款的權(quán)利，銀行具有必需按最高借款限額保證貸款的法律義務(wù)（)與一般信用額度不同，銀行對周轉(zhuǎn)信用額度協(xié)議負(fù)有必需履行的法律義務(wù)，并因此向企業(yè)收取肯定的承諾費用（）在實行單利計息而且無其他信用條件下實際利率與名義利率是全都的（）融資租賃與經(jīng)營租賃一樣租賃費應(yīng)計入成本對固定資產(chǎn)不需計提折舊（）在融資租賃下，承租企業(yè)對租入的設(shè)備沒有全部權(quán)，不能按需要進(jìn)行改裝，籌資所費的代價也較高.（)資金成本率只是一個猜測的估量值,而不是精確的計算值.()資金成本的基礎(chǔ)是資金的時間價值，而且兩者在數(shù)量上也是全都的（）資金成本是選擇資金來源、擬定籌資方案的依據(jù),是評價投資項目可行

26、性的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn),是評價企業(yè)經(jīng)營成果的最高尺度（）在各種長期資金中，長期債券的資金成本最低（）增加某種資金成本率最低的資金數(shù)額，綜合的資金成本率不肯定降低，有時則反而上升（)由于固定性籌資成本的存在，當(dāng)稅息前利潤增長時，一般股每股利潤有更大的增長;當(dāng)稅息前利潤下降時，一般股每股卻下降得較少.（）五、名詞解釋1資本金2實收資本制3授權(quán)資本制4折衷資本制5金融市場6直接融通資金7間接融通資金8自有資金9吸取直接投資10一般股11優(yōu)先股12累積優(yōu)先股13非累積優(yōu)先股14參與優(yōu)先股15非參與優(yōu)先股16可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股17不行轉(zhuǎn)換優(yōu)先股18股票票面價值19股票賬面價值20股票市場價值21聯(lián)營籌資22補償性余

27、額23信用額度24周轉(zhuǎn)信用協(xié)議25企業(yè)債券26抵押債券27信用債券28直接募集29間接募集30公募發(fā)行31私募發(fā)行32經(jīng)營租賃33融資租賃34商業(yè)信用35免費信用36展期信用37商業(yè)匯票38票據(jù)貼現(xiàn)39資金成本40 資金結(jié)構(gòu)41財務(wù)杠桿（作用）42財務(wù)杠桿系數(shù)43籌資無差別點六、簡答題簡述企業(yè)籌集資金的必定性和基本要求。簡述企業(yè)資本金的含義。簡述企業(yè)資本金籌集的方式。金融市場的特征和構(gòu)成要素有哪些?簡述一般股的權(quán)利義務(wù)方面的特點。優(yōu)先股股東與一般股股東在權(quán)利義務(wù)方面有哪些不同？發(fā)行股票籌集資金有哪些優(yōu)點和缺點？國內(nèi)聯(lián)營投資有哪些優(yōu)點和缺點？發(fā)行企業(yè)債券籌資有什么優(yōu)點和缺點？簡述融資租賃的主要特

28、點。融資租賃較之其他籌資方式有哪些優(yōu)點和缺點?商業(yè)信用籌集資金有哪些優(yōu)點和缺點? 七、論述題 1試論述資金成本的性質(zhì)和作用。八、業(yè)務(wù)計算題2012 12 31 的資產(chǎn)負(fù)債表的簡表如下：資產(chǎn)負(fù)債與全部者權(quán)益現(xiàn)金125 000應(yīng)付費用125 000應(yīng)收賬款375 000應(yīng)付賬款250 000存貨750 000短期借款625 000固定資產(chǎn)凈值750 000公司債券250 000實收資本500 000留存收益250 000資產(chǎn)合計2 000 000負(fù)債與全部者權(quán)益合計2 000 0002012 2 500 000 元，現(xiàn)在還有剩余生產(chǎn)力量，增加銷售不需要增加固定資產(chǎn)方面的投資。假設(shè)時代公司的銷售凈利

29、率為10%，假如2013 年產(chǎn)品銷售收入提高到 120%，公司的利潤安排率為 60,并假設(shè)短期借款、公司債券、實收資本和留存收益項目不會自動隨著產(chǎn)品銷售量的增加而增加。要求：計算該公司在2013 年需要向外界籌集的資金數(shù)額。某企業(yè)產(chǎn)銷量和資金變化狀況如下表所示：年度200720082009201020112012產(chǎn)銷量（萬只）100115120110140130資金占用（萬元）1 2001 3001 3501 2001 6001 4502013 150 2013 年的資金需要量。500 5 萬元,15%;向銀行借款 25010，銀行要求的補償性余額比率為20200 萬股，每股1 10 2021

30、0 萬股，1 5 元,50 0。5 元，以后每年增長 5%。公司有用的所得稅稅率為 15.依據(jù)以上資料，計算東海公司各種籌資方式下的資金成本以及總籌資額的綜合資金成本。大理公司目前的資金結(jié)構(gòu)狀況為：資金總額1 000 萬元,700 萬元，權(quán)益資金（300 萬股,1 元）300 200 萬元，并有兩種追加投資的方案。一種為增加權(quán)益（1 元）資金,另一種為增加負(fù)債資金.已知,增資前的負(fù)債利率為 10，增資假如為負(fù)債，則利率將增加到 15；公司的所得稅稅率為 40%185 萬元。試依據(jù)以上資料,接受無差別點法比較并選擇方案。第四章 流淌資產(chǎn)管理一、填空題流淌資金在每次循環(huán)中，都要挨次經(jīng)過供應(yīng)過程（）

31、過程（）過程,表現(xiàn)為（)資金、(）資金（）資金與（）資金。貨幣資金的結(jié)算有(）和（)兩種形式。支票分為()和（).支票的金額起點為（)元,支票付款期限為一天，背書轉(zhuǎn)讓地區(qū)的轉(zhuǎn)賬支票付款期為（)天。商業(yè)匯票按其承兌人的不同，分為（)和（。應(yīng)收賬款成本主要由()（）和(）三方面組成。信用政策主要構(gòu)成內(nèi)容有()（）和（。評估客戶信用狀況的五C 評估法，是指企業(yè)評價用戶信用的（、(、（）和（）等五個方面因素。企業(yè)計提壞賬預(yù)備金時，估量壞賬損失的方法有（)和。原材料資金定額日數(shù)主要包(（(（.應(yīng)計供應(yīng)間隔日數(shù)等于加權(quán)平均供應(yīng)間隔日數(shù)乘以(）.在產(chǎn)品資金定額=產(chǎn)品每月平均產(chǎn)量)(）(）在不考慮缺貨的狀況下

32、,材料的存貨費用主要是（）和（)。在肯定時期內(nèi)，材料選購總量和費用水平不變時，選購批量和儲存保管費用成（）比，和選購費用成（）比。二、單項選擇題（在各題的備選答案中，選出一個正確答案，將其序號字母填在括號內(nèi)）1某企業(yè)方案年度商品產(chǎn)品銷售收入為 18 000 3000 萬元。則該企業(yè)流淌資金周轉(zhuǎn)次數(shù)為（。A3 次B4 次C6 次D8 次2企業(yè)庫存現(xiàn)金的限額一般以不超過（）零星開支的正常需要為限額。Al3 天B35 天C5 7 天D710 天3企業(yè)距離銀行較遠(yuǎn)或交通不便的狀況下,企業(yè)庫存現(xiàn)金限額一般不得超過(）.A3 天B5 天C7 天D 10 天商業(yè)匯票的承兌期限最長不超過(。A6 個月B9 個

33、月C12 個月D18 個月下列各種結(jié)算方式中，只能用于同城結(jié)算的是（。A托收承付B托付收款C商業(yè)匯票D銀行本票6在貨幣資金最佳持有量的存貨模式中，不需要考慮的成本是（）.A機(jī)會成本B持有成本C短缺成本D轉(zhuǎn)換成本7當(dāng)貨幣資金的持有成本上升時，則貨幣資金的轉(zhuǎn)換成本（)。A上升B下降C不變D既可能上升,也可能下降 8某企業(yè)接受商業(yè)信用方式進(jìn)行銷售，信用條件為“2/10，n/30，客戶中估量有60在第10 天付款，40的客戶在第30 天付款則該企業(yè)的應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)次數(shù)（。A18 天B22 天C20 次D30 次9某企業(yè)接受商業(yè)信用方式進(jìn)行銷售，信用條件為2/10,n/3，客戶中估量有10 天付款，40

34、的客戶在第 30 天付款,7 200 萬元。則該企業(yè)應(yīng)收賬款的平均余額為（)。A180 萬元B200 萬元C320 萬元D360 萬元核定企業(yè)應(yīng)收賬款成本時，不需要考慮的成本是（。A機(jī)會成本B管理成本C壞賬成本D轉(zhuǎn)換成本11信用標(biāo)準(zhǔn)是（）的重要內(nèi)容。A信用政策B信用條件C收賬政策D信用期限12信用標(biāo)準(zhǔn)通常用（)來衡量。A估計的壞賬損失率B應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 C估計的將來收益率D預(yù)期的將來收賬費用13核定存貨資金定額的基本方法是(）. A定額日數(shù)計算法B因素分析法C比例計算法D余額計算法 14在定額日數(shù)計算法下，與原材料資金定額的計算無關(guān)的項目是(。A原材料每日平均耗用量B原材料方案價格 C原材料實

35、際價格D原材料資金定額日數(shù)15某企業(yè)的某種原材料的年度選購總量為490 000 千克,選購一次所需要的選購費用為900 元,單位材料的儲存保管費用為8 元，則該材料的最佳選購批量為（）千克.A12 000B10 000C16 000D18 000三、多項選擇題（在各題的備選答案中，選出二至五個正確答案，將其序號字母填在括號內(nèi)）企業(yè)流淌資產(chǎn)的具體項目包括（）.預(yù)付賬款B預(yù)收賬款C待攤費用D短期投資E其他應(yīng)收款國家規(guī)定的現(xiàn)金管理原則主要有（）.錢賬分管，會計、出納分開B建立現(xiàn)金交接手續(xù)，堅持查庫制度C遵守規(guī)定的現(xiàn)金使用范圍D遵守庫存現(xiàn)金限額E嚴(yán)格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金下列各項目中，可以用現(xiàn)金進(jìn)

36、行結(jié)算的有（。 A發(fā)給個人的各種獎金B(yǎng)支付各種勞保福利費用 C收購農(nóng)副產(chǎn)品和其他物資的價款D結(jié)算起點以上的收支E全部業(yè)務(wù)的結(jié)算下列關(guān)于托收承付結(jié)算方式的說法中,正確的有（).同城、異地均可使用B只適用于有經(jīng)濟(jì)合同的商品交易 C不適用于非商品交易性質(zhì)的結(jié)算D分為郵劃和電劃兩種 E既適用于有經(jīng)濟(jì)合同的商品交易，也適用于因商品交易而發(fā)生的勞務(wù)供應(yīng)款項托付收款結(jié)算方式可用于(。同城結(jié)算B異地結(jié)算C商品交易D勞務(wù)款項 E其他應(yīng)收款項6下列各種結(jié)算方式中，既可以用于同城結(jié)算又可以用于異地結(jié)算的有（)。A托收承付B托付收款C商業(yè)匯票D銀行本票E匯兌7下列各種結(jié)算方式中,可以用于異地結(jié)算的有（）.A銀行本票B

37、銀行匯票C商業(yè)匯票D托收承付E托付收款在貨幣資金最佳持有量的存貨模式中，貨幣資金最佳持有量是指（。A持有成本最低時的持有量B轉(zhuǎn)換成本最低時的持有量 C持有成本和轉(zhuǎn)換成本相等時的持有量 D持有成本和轉(zhuǎn)換成本相加最低時的持有量 E貨幣資金的總成本最低時的持有量信用標(biāo)準(zhǔn)比較嚴(yán)格，就會使企業(yè)（。 A增加企業(yè)的銷售量B削減企業(yè)的銷售量 C增加管理成本削減壞賬成本D削減管理成本和壞賬成本E削減應(yīng)收賬款的機(jī)會成本核定存貨資金定額的方法有（。經(jīng)濟(jì)批量法B定額日數(shù)計算法C因素分析法D比例計算法E余額計算法下列各項目中，隨著選購批量的增加而增加的有(）.選購次數(shù)B儲存量C儲存保管費用D選購費用E超過最佳選購批量后

38、，儲存保管費用與選購費用之和四、推斷題（在各題后面的括號內(nèi)填人推斷結(jié)果，正確的用“V表示，錯誤的用“X”表示)流淌資產(chǎn)在一個生產(chǎn)周期中就能完成一次循環(huán),并隨著再生產(chǎn)過程周而復(fù)始地進(jìn)行 周轉(zhuǎn).（)企業(yè)的流淌資產(chǎn)必需同時分別占用在生產(chǎn)儲備資金、未完工產(chǎn)品資金、成品資金和貨幣資金與結(jié)算資金等各種形態(tài)上（)企業(yè)由于加速流淌資金周轉(zhuǎn),在生產(chǎn)和銷售任務(wù)不變的狀況下削減流淌資金占用量， 并且從周轉(zhuǎn)中騰出一部分流淌資金，這種從周轉(zhuǎn)中騰出的資金數(shù)額就是流淌資金的相對節(jié) 約額.（）貨幣資金是處于兩次周轉(zhuǎn)之間的間歇資金（）國家規(guī)定,現(xiàn)金只能用于支付個人款項及不夠支票結(jié)算起點的公用開支（）開戶單位收入的現(xiàn)金必需于當(dāng)日

39、送存銀行，有關(guān)的現(xiàn)金支出，必需從銀行提取，不得從本單位的現(xiàn)金收入中直接支付，即不得坐支現(xiàn)金。(）依據(jù)規(guī)定,各單位之間的一切經(jīng)濟(jì)往來，除結(jié)算金額起點以下的零星開支以外，都必需進(jìn)行轉(zhuǎn)賬結(jié)算（）單位、個體經(jīng)濟(jì)戶可使用銀行匯票支付各種款項，但個人不行以使用銀行匯票支付各種款項（）企業(yè)取得貨幣資金收入，意味著一次資金循環(huán)的開頭，而企業(yè)發(fā)生貨幣資金支出， 則意味著一次資金循環(huán)的結(jié)束，貨幣資金的收支是資金循環(huán)的紐帶.（)由于銀行存款具有肯定的利息收入,因而貨幣資金也是一種盈利資產(chǎn)（）貨幣資金最佳持有量的存貨模式是以假設(shè)企業(yè)貨幣資金支出均衡、穩(wěn)定為前提的.也就是說，假如企業(yè)貨幣資金支出不均衡或不穩(wěn)定，則不行使

40、用該模式。(）企業(yè)在催收應(yīng)收賬款時，一般說來，應(yīng)從催收費用最小的方法開頭，漸漸增加費用.即從信函通知、電告催收、派員面談直至訴諸法律（）要搞好存貨管理，必需做到管錢的人參與管物，管物的人參與管錢，把管錢與管（）五、名詞解釋1流淌資產(chǎn)2流淌資金循環(huán)3流淌資金周轉(zhuǎn)4確定節(jié)省額5相對節(jié)省額6貨幣資金7坐支現(xiàn)金8匯兌9支票10銀行匯票11商業(yè)匯票12銀行本票13壞賬成本14信用政策15信用期限16信用標(biāo)準(zhǔn)17收賬策略18存貨19原材料資金定額日數(shù)21產(chǎn)品的生產(chǎn)周期25比例分析法22產(chǎn)成品資金26余額計算法23產(chǎn)成品資金定額日數(shù)27生產(chǎn)儲備資金六、簡答題流淌資產(chǎn)有哪些特點？流淌資金管理有哪些要求？簡述國

41、家規(guī)定的現(xiàn)金管理原則。簡述應(yīng)收賬款成本的構(gòu)成內(nèi)容.核定存貨資金的方法有哪些？為什么要實行存貨歸口分級管理？七、業(yè)務(wù)計算題2012 48 000 萬元，流淌資金平均占8 000 萬元。計算該企業(yè)：(1)流淌資金周轉(zhuǎn)次數(shù)；（2)流淌資金周轉(zhuǎn)天數(shù);(3)假如商品產(chǎn)品銷售收入保持不變，全年的流淌資金周轉(zhuǎn)次數(shù)為 8 次，則流淌資金確定節(jié)省額是多少？假如該企業(yè)要求在原定方案的基礎(chǔ)上,16 000 萬元，通過加速流淌資金周轉(zhuǎn)而不追加投入流淌資金，則由于全年的流淌資金周轉(zhuǎn)次數(shù)增加而帶來的 流淌資金相對節(jié)省額為多少?某企業(yè)估計在一個月內(nèi)需要貨幣資金640 000 元，貨幣資金收支狀況比較穩(wěn)定,貨幣900 8。1

42、）;計算最低貨幣資金持有量總成本；計算在最佳貨幣資金持有量狀況下的持有成本和轉(zhuǎn)換成本；（4)有價證券交易次數(shù)和交易間隔。120 000 件產(chǎn)品,每件產(chǎn)品單位售價為15元，產(chǎn)品的銷售利潤率為 20。企業(yè)尚有 40%的剩余生產(chǎn)力量，現(xiàn)考慮通過給客戶肯定的信用政策,以期達(dá)到擴(kuò)大銷售之目的。經(jīng)過測試可知：假如信用期限為一個月，可以增加銷25，壞賬損失率（壞賬損失/年銷售額）0。252 200 元；假如信用期限為兩個月,32，壞賬損失率（壞賬損失/年銷售額）0.4,管理成3 500元.20%。要求:（1)作出接受何種方案的決策；（2）,打算使用現(xiàn)金折扣的方法，條件為“2/10,l/20，n/30”,估量

43、將有 65的客戶利用 2%的現(xiàn)金折扣，20%的客戶利用 1的現(xiàn)金折扣，15的客戶在第 30 天付款。在這一信用條件下，壞賬損失率下降0。15%1 500 元，試作出是否接受現(xiàn)金折扣方案的決策。某企業(yè)的甲種外購半成品的年需要量為120 000 件，每件的單位進(jìn)價成本為 10 元,300 元,年單位儲存保管費用為進(jìn)價成本的20。要求：(1）計算最佳選購批量；（2）計算最佳選購批量時的總成本。第五章 對外投資管理一、填空題對外投資按其投資形成的關(guān)系不同，分為()和（。有價證券按其性質(zhì)可分為（、()和（。短期投資與長期投資的界限主要有兩個，即短期投資是（；長期投資是(。由于物價上漲、通貨膨脹給證券投資

44、者帶來的損失，稱為（。聯(lián)營投資可以就聯(lián)營企業(yè)之間經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的緊密程度而言,可以分為（)聯(lián)營、（)聯(lián)營和（)聯(lián)營.企業(yè)兼并投資的特點是（）和（)。7企業(yè)兼并依據(jù)兼并雙方產(chǎn)品與產(chǎn)業(yè)的聯(lián)系看，可分為（)、()和（)。按兼并的實現(xiàn)方式企業(yè)兼并可分為(（(（。9企業(yè)兼并過程中的核心問題是（。10股票投資收益主要來源于（）和（）三個方面。11每股盈余是指企業(yè)（）與（）的比值。12依據(jù)組織形式的不同，可以把基金分為（)和（）.13（四種類型。（)信托業(yè)務(wù)的兩種類型是()和（）.托付貸款期限一般要求在(）以內(nèi)，最長不超過（。）依據(jù)對外投資形成的關(guān)系的不同，企業(yè)對外投資可分為 (A股權(quán)投資和債權(quán)投資B實物投資和證

45、券投資 C直接投資和間接投資D短期投資與長期投資以下各有價證券中，屬于混合性證券的是（）A一般股股票B優(yōu)先股股票C . 國庫券D.公司債券 3對外長期投資與短期投資的劃分主要取決于（）A投資期限的長短B投資形式的不同C對外投資方式的不同D投資的目的不同4某投資者在證券投資中的期望收益率為 20,而實際收益率為 15%，則該投資者遇到的投資風(fēng)險為（）A20B15%C10D5 5企業(yè)新近發(fā)行的證券利率高于從前發(fā)行證券的利率，則持有舊證券會給投資者的收益帶來的影響為 （） A上升B下降 C不變D無法確定由于政治性因素、自然災(zāi)難等客觀因素和人為的主觀因素導(dǎo)致投資者無法實現(xiàn)預(yù)期收益而給投資者帶來的風(fēng)險，

46、稱之為（)投資風(fēng)險B決策風(fēng)險C市場風(fēng)險D購買力風(fēng)險現(xiàn)行制度規(guī)定，在企業(yè)破產(chǎn)后剩余實有資產(chǎn)的清償挨次為（）清償費用、職工工資、所欠稅款、銀行貸款、公司債券及其他債務(wù)、優(yōu)先股、一般股一般股一般股一般股所欠稅款、銀行貸款、清償費用、職工工資、公司債券及其他債務(wù)、優(yōu)先股、C職工工資、所欠稅款、銀行貸款、清償費用、公司債券及其他債務(wù)、優(yōu)先股、D銀行貸款、所欠稅款、清償費用、職工工資、優(yōu)先股、公司債券及其他債務(wù)、下列關(guān)于半緊密型聯(lián)營企業(yè)的說法中,錯誤的是（） A合伙型的聯(lián)合經(jīng)營B聯(lián)營企業(yè)具有法人資格 C實行“三不變和“四統(tǒng)一D聯(lián)營各方保留法人地位某企業(yè)從聯(lián)營企業(yè)分回的稅后利潤為1 700 000 元，聯(lián)營

47、企業(yè)適用的稅率為15，該企業(yè)自身適用的稅率為 33，則該企業(yè)需要補交的所得稅款為（）A561 000 元B660000 元C300000 元D360000 元對生產(chǎn)或經(jīng)營同一產(chǎn)品的同行業(yè)企業(yè)進(jìn)行的兼并,稱之為(）橫向兼并B縱向兼并 C?；旌霞娌控股兼并被兼并方企業(yè)的全部者將被兼并企業(yè)的凈資產(chǎn)作為股金投入兼并方，成為兼并方企業(yè)的一個股東的企業(yè)兼并方式，稱之為（）擔(dān)當(dāng)債務(wù)式兼并B購買式兼并C.吸取式兼并D，控股式兼并一個企業(yè)通過購買其他企業(yè)的股權(quán)到達(dá)控股實現(xiàn)兼并的方式稱之為（）擔(dān)當(dāng)債務(wù)式兼并B。購買式兼并C吸取式兼并D控股式兼并兼并企業(yè)在第一次付清不低于應(yīng)付兼并款的30后，其余欠款(）A。按高于

48、同期銀行貸款利率付息B按低于同期銀行貸款利率付息C按同期銀行貸款利率付息D可以支付利息也可以不支付利息 14向境外投資申請被批準(zhǔn)后,投資者應(yīng)當(dāng)向外匯管理部門辦理登記和投資外匯匯出手續(xù),并按匯出外匯資金數(shù)額的（）交納利潤保證金。A1B3C5D1015某企業(yè)以80000 元的價格購人面值為78 000 元的企業(yè)債券，持有1 年零4 個月后以89000 元的價格出售，該債券的票面利率為10，則該企業(yè)持有期間的收益率為（）A。10%B12C15D18% 16目前，我國債券市場行情表中的到期收益率指的是(）A。久票面收益率B最終實際收益率C持有期間收益率D，到期收益率一般來說，下列各債券中信譽等級最高的

49、債券是（）國庫券B金融債券C企業(yè)債券D短期融資券契約型投資基金的設(shè)定人是基金的（）A。托付人B受托人C受益人D.股東由信托投資公司自己發(fā)行，獨立管理，不設(shè)經(jīng)理人和信托人，收益浮動或固定加浮動的基金類型是（）公司型基金B(yǎng)契約型基金 C信托收益券型基金D。單個項目型基金三、多項選擇題（在各題的備選答案中,選出二至五個正確答案,將其序號字母填在括號內(nèi)）對外直接投資具有的特點包括（） A與生產(chǎn)經(jīng)營聯(lián)系緊密B投資變現(xiàn)速度快C與生產(chǎn)經(jīng)營聯(lián)系不緊密D投資變現(xiàn)速度慢E數(shù)額較大，發(fā)生集中在實踐中，長期投資向短期投資轉(zhuǎn)化的情形主要有 (A。盈利性轉(zhuǎn)化B時間性轉(zhuǎn)化C風(fēng)險性轉(zhuǎn)移D管理性轉(zhuǎn)化E防范性轉(zhuǎn)化企業(yè)對外投資的目

50、的可能是機(jī)敏調(diào)度資金B(yǎng)謀求較高的經(jīng)濟(jì)利益C實現(xiàn)企業(yè)擴(kuò)張D服務(wù)特定用途 E保證原料供應(yīng)或擴(kuò)大銷售市場企業(yè)對外投資的功能主要有（）A。提高資金的使用效率B解決企業(yè)經(jīng)營資源不足問題C快速提高企業(yè)技術(shù)檔次D以較少的資金實現(xiàn)企業(yè)擴(kuò)張E準(zhǔn)時捕獲企業(yè)有用的信息企業(yè)在對外投資時,需要考慮的風(fēng)險因素主要有 （）利率風(fēng)險B購買力風(fēng)險C市場風(fēng)險D外匯風(fēng)險E決策風(fēng)險下列各項目中，屬于企業(yè)對外投資時需要考慮的因素有 (）企業(yè)籌資力量B對外投資的流淌性C企業(yè)的管理和經(jīng)營把握力量D企業(yè)投資成本E對外投資環(huán)境企業(yè)對外投資的成本主要包括 A前期費用B實際投資額 C與投資有關(guān)的稅金D資金成本E投資回收費用緊密型聯(lián)營企業(yè)具有的財務(wù)

51、特征包括 A聯(lián)營企業(yè)具有法人資格B參與聯(lián)營的各企業(yè)均為法人C。聯(lián)營企業(yè)不具有法人資格D聯(lián)營企業(yè)實行按資分紅原則E是一種合伙型的聯(lián)合經(jīng)營參與聯(lián)營的各方可以用于向聯(lián)營企業(yè)投資的財產(chǎn)和資金有(）A結(jié)余的盈余公積金B(yǎng)商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)等工業(yè)產(chǎn)權(quán)C應(yīng)上繳國家的稅金和利潤D地方財政把握的機(jī)動財力 E農(nóng)田企業(yè)兼并按其實現(xiàn)的方式，可分為為 （）A擔(dān)當(dāng)債務(wù)式兼并B購買式兼并 C吸取式兼并D控股式兼并 E混合式兼并被兼并企業(yè)資產(chǎn)的評估方法通常有 （）原始成本法B重置成本法C。市場價格法D.凈現(xiàn)值法 E收益法下列各項資金中，可用來兼并其他企業(yè)的有（）A企業(yè)留用利潤B應(yīng)上繳的稅金和利潤 C企業(yè)節(jié)余的折舊D方案內(nèi)用于投資的

52、銀行貸款E發(fā)行債券、股票等籌集的資金債券投資具有的特點包括（） A投資收益具有較強的變動性B。投資收益具有較強的穩(wěn)定性C收益穩(wěn)定，投資風(fēng)險大D無權(quán)參與被投資企業(yè)的經(jīng)營管理E投資收益通常是事先預(yù)定的中途從證券市場購入的債券，與其最終實際收益率計算有關(guān)的因素主要有 (）債券的面值B。債券上標(biāo)明的利率C債券的償還期限D(zhuǎn)債券的認(rèn)購價格E債券的最初發(fā)行價格企業(yè)債券信譽的推斷依據(jù)主要有（） A企業(yè)的全部制形式B企業(yè)的盈利力量 C資信評估機(jī)構(gòu)所確定的企業(yè)信譽級別D企業(yè)自有資本的比率E企業(yè)進(jìn)展前景在股票投資中，投資優(yōu)先股的好處在于（) A平安性高B收益穩(wěn)定C對企業(yè)資產(chǎn)的要求權(quán)僅次于債權(quán)人D投資收益較大E無權(quán)參

53、與發(fā)行公司的經(jīng)營管理托付代理投資的操作方式是(）信托機(jī)構(gòu)充當(dāng)投資顧問B信托機(jī)構(gòu)擔(dān)當(dāng)經(jīng)濟(jì)責(zé)任 C信托機(jī)構(gòu)依據(jù)投資收益大小共享利潤 D投資所得全部歸托付人全部E托付企業(yè)派人參與被投資企業(yè)的董事會四、推斷題（在各題后面的括號內(nèi)填入推斷結(jié)果,正確的用“”表示，錯誤的用“X”表示）債券投資與對外股權(quán)投資相比，具有投資權(quán)利小投資風(fēng)險大等特點。（）在實踐中，長期投資隨著時間的推移到期日的接近，或者長期投資由于管理上的需要，都可以轉(zhuǎn)化為短期投資。（）追求和最多的投資收益和實現(xiàn)最大限度的投資增值是企業(yè)對外投資的最重要的目標(biāo)，也是企業(yè)進(jìn)行投資決策的基本依據(jù)。（）固定收益證券在物價上漲發(fā)生通貨膨脹的狀況下，投資者的

54、實際收益水平將不發(fā)生任何轉(zhuǎn)變，因而投資者購買這種證券是格外有利的。（）隨著物價上漲，證券投資者的實際收益必將下,物價上漲到肯定程度后，還會使投資者的實際收益變成負(fù)數(shù)。（）在很多狀況下通過投資獲得其他企業(yè)的肯定的或全部的經(jīng)營把握權(quán),以服務(wù)于企 業(yè)的經(jīng)營目標(biāo),是對外投資的主要意圖。（）參與松散型聯(lián)營的各企業(yè)之間共同經(jīng)營、共同擔(dān)當(dāng)聯(lián)營體的民事責(zé)任。(）各種形式的橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合，歸根到底都表現(xiàn)為資金的聯(lián)合.（)聯(lián)營各方補交所得稅款。 ( )現(xiàn)行制度規(guī)定，假如聯(lián)營企業(yè)所得稅率低于投資方企業(yè)，則投資方企業(yè)稅后分回利潤應(yīng)按規(guī)定補交所得稅；假如聯(lián)營企業(yè)所得稅率高于投資方企業(yè)，則投資方企業(yè)可以按稅后分回利潤中多交

55、的所得稅部分申請退回。 （ ）企業(yè)兼并也是一種投資,凡是國家規(guī)定可用于投資的資金，都可以用來兼并其他企業(yè). （ )兼并企業(yè)原則上要一次付清兼并款項，若數(shù)額較大，一次付清有困難的,取得擔(dān)保后可在兩年內(nèi)分次付清，但第一次支付不低于應(yīng)付兼并款總額的 20，其余欠款應(yīng)按同期銀行貸款利率付息. （ ）債券的投資收益率或稅后凈收益率是債券投資決策需要考慮的重要因素,同時也是需要考慮的惟一因素。也就是說，假如某一債券的投資收益率或稅后凈收益率最高,則該債券就是債券投資時的最佳品種. （ ）一般說來，債券的收益與期限成正比，期限越長，投資收益率越高。 （ )假如企業(yè)擁有一筆長期可支配的資金，應(yīng)全部投入到期限長

56、的債券中，而不應(yīng)當(dāng)是接受短期、長期債券相搭配的形式進(jìn)行投資. （ ）在各種投資方式中，股票投資者的權(quán)利最大（優(yōu)先股股東除外。 ( ）信托存款投資的存款期限固定，利率略高于銀行存款存款利率。（）五、名詞解釋1對外投資2直接投資3間接投資4長期投資5短期投資6聯(lián)營投資7緊密型聯(lián)營8半緊密型聯(lián)營9松散型聯(lián)營10企業(yè)兼并11橫向兼并12縱向兼并13混合兼并14擔(dān)當(dāng)債務(wù)式兼并15購買式兼并16吸取股份式兼并17控股兼并18境外投資19債券投資20票面收益率21最終實際收益率22持有期間收益率23到期收益率24每股盈利25投資基金26契約型基金27公司型基金28信托29托付代理投資30信托存款投資31托付

57、貸款投資六、簡答題對外長期投資和短期投資劃分的主要依據(jù)是什么?對外長期投資和短期投資的投資目的主要由哪些？企業(yè)對外投資的主要功能有哪些？?簡述企業(yè)兼并投資的特點。企業(yè)兼并有什么作用?我國企業(yè)兼并按兼并雙方產(chǎn)品與產(chǎn)業(yè)聯(lián)系分,分為哪些類別?7，我國企業(yè)兼并按兼并的實現(xiàn)方式分，分為哪些類別？試簡述債券投資的特點。企業(yè)債券的信譽可以從哪些方面進(jìn)行推斷?股票投資與債券投資有哪些主要的區(qū)分?契約型基金與公司型基金的主要區(qū)分是什么?我國目前的投資基金主要有哪些類別?投資基金具有哪些特點？七、論述題1試論述企業(yè)進(jìn)行對外投資決策的依據(jù)。八、業(yè)務(wù)計算題某企業(yè)本年度共實現(xiàn)的利潤總額為4 850000 元,其中,從聯(lián)

58、營投資企業(yè)分回的利潤為1 360000,聯(lián)營企業(yè)的所得稅稅率為15%投資企業(yè)的所得稅稅率為3稅調(diào)整事項。要求計算該企業(yè)應(yīng)交納的所得稅稅額為多少?甲企業(yè)以18000 元的價格購買了一張面值為20000 元的公司債券,票面標(biāo)明的利率為9,5 年，到期時按單利法一次還本付息。要求:（1）該債券的名義收益率是多少?（2）該債券的最終實際收益率是多少？(3）由于市場利率不斷走低，假設(shè)甲企業(yè)持有三年后以26 000 元的價格出售給乙企業(yè)，則甲企業(yè)的持有期間收益率是多少？（4）乙企業(yè)持有該債券到期時的到期收益率是多少?某企業(yè)上年年末資產(chǎn)總額為9000 3600 2400 萬元,10%，一般股發(fā)行在外的股數(shù)為

59、3000 萬股，上午的每股盈利為015 元。本年度企業(yè)的股本沒有發(fā)生變動，實現(xiàn)的稅后凈利潤為 810 萬元，盈余公積和公益金按稅后利15提取。要求:(1)計算本年度的每股盈利；(2）計算每股盈利增長率；(3）計算每股股利收益。某公司預(yù)備購入甲、乙、丙三家公司的股票，其,甲公司的股票預(yù)備短期持有將來預(yù)備出售；乙公司股票和丙公司股票預(yù)備長期持有。經(jīng)過調(diào)查分析和專家猜測可知:甲公司 的股票基年股利為 18 元，估量年股利增長率為 6,估量一年后該股票的市價將達(dá)到 20 元；乙公司股票的年股利額為36 元,乙公司接受固定股利政策，股利額將在較長時間內(nèi)保持穩(wěn)定；丙公司的股票基年股利為12 元,8。該企業(yè)

60、期望的投資收益率為 12。要求計算甲、乙、丙公司的股票價格在多少以下可以購買?第六章 銷售收入和利潤管理一、填空題括(企業(yè)銷售收入主要是（）和(）兩部分.企業(yè)收入確認(rèn)的兩個標(biāo)志是（）或者（）和（）等取得的貨幣收人.它主要包。3依據(jù)產(chǎn)品在流通過程中的環(huán)節(jié)，產(chǎn)品價格分為(（）和（。企業(yè)制定產(chǎn)品價格的方法一般有（）和（）.增值稅實行價外,稅率分為三檔，即基本稅率為（，低稅率(出口商品稅率為（。消費稅在計稅方法上既可以實(計征也可以實(（）（）計征。企業(yè)的利潤包括的三個部分是（。8產(chǎn)品的單位邊際利潤等于()減（)和（）后的余額。內(nèi)資企業(yè)所得稅實行（ ）的比例稅率；在肯定時期內(nèi)，作為過渡措施,年計稅利潤