1、中國建筑減隔震行業(yè)技術(shù)優(yōu)勢、行業(yè)競爭格局分析及未來市場發(fā)展空間預(yù)測圖 一、減隔震技術(shù)有多重優(yōu)勢 減隔震技術(shù)與傳統(tǒng)抗震技術(shù)相比，具備顯著的優(yōu)勢。傳統(tǒng)抗震技術(shù)主要是通過增加建筑材料，以結(jié)構(gòu)件本身損壞為代價(jià)抗震，而減隔震技術(shù)則通過隔震裝置形成吸能層、耗能裝置來耗散、吸收地震能量。對(duì)比下來，減隔震技術(shù)對(duì)于抗震效果最強(qiáng)能極大減少地震危害保護(hù)建筑物；且避免了建筑結(jié)構(gòu)中鋼結(jié)構(gòu)、混凝土結(jié)構(gòu)的過度使用，具備較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)性。 隔震橡膠支座產(chǎn)品為行業(yè)主流產(chǎn)品。根據(jù)國家住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部工程質(zhì)量安全監(jiān)管司統(tǒng)計(jì)，我國2014年-2017年新建隔震減震建筑中，隔震建筑占比均在70%以上，全部采用建筑隔震橡膠支座產(chǎn)品，隔震技術(shù)

2、為目前國內(nèi)減震、隔震領(lǐng)域的主流技術(shù)，橡膠隔震支座為國內(nèi)市場主流產(chǎn)品。減、隔震技術(shù)與傳統(tǒng)抗震技術(shù)對(duì)比-傳統(tǒng)抗震技術(shù)隔震技術(shù)減震技術(shù)抗震原理“以剛克剛”增加鋼筋、混泥土、鋼結(jié)構(gòu)等建筑材料的用量來增強(qiáng)建筑結(jié)構(gòu)構(gòu)件的強(qiáng)度以實(shí)現(xiàn)抵抗地震的在建筑物的基礎(chǔ)或下部結(jié)構(gòu)和上部結(jié)構(gòu)之間設(shè)置隔震裝置，形成隔震層，隔離地震能量向上部結(jié)構(gòu)傳遞，減少輸入到上部結(jié)構(gòu)的地震能量，同時(shí)延長上部結(jié)構(gòu)的自振周期，降低上部結(jié)構(gòu)的地震反應(yīng)在傳統(tǒng)抗震技術(shù)體系中附加了消耗地震能量的裝置抗震效果以結(jié)構(gòu)構(gòu)件本身的損壞為代價(jià)消耗地震能量，減輕地震反應(yīng)降低地震作用的50%-80%降低地震作用的20%-30%經(jīng)濟(jì)性在高烈度區(qū)常造成建筑構(gòu)件尺寸過大，

3、導(dǎo)致建筑造價(jià)較高，且影響實(shí)際使用空間和建筑功能（防烈度每提高1度，將增加造價(jià)20%左右）良好的經(jīng)濟(jì)性，購置和安裝費(fèi)用占成本的5%左右經(jīng)濟(jì)性不明顯，有可能增加工程造價(jià)安全儲(chǔ)備在發(fā)生超過設(shè)計(jì)預(yù)估地震力的地震時(shí)，仍然會(huì)造成房屋倒塌、嚴(yán)重的人員傷亡和經(jīng)濟(jì)損失安全儲(chǔ)備大，震后建筑物不維修或簡單維修即可恢復(fù)使用安全儲(chǔ)備小，震后仍需修復(fù)后才能使用應(yīng)用范圍應(yīng)用范圍廣，可用于抗地震、抗風(fēng)震主要用于抗地震應(yīng)用范圍廣，可用于抗地震、抗風(fēng)震數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 HYPERLINK /research/201908/773304.html 相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的2019-2025年中國建筑工程行業(yè)市場競爭格局及行業(yè)

4、發(fā)展前景預(yù)測報(bào)告 減震、隔震技術(shù)各有適用范圍，綜合考量橡膠隔震技術(shù)具備優(yōu)勢是行業(yè)主流。目前建筑抗震領(lǐng)域傳統(tǒng)抗震防震技術(shù)仍然占據(jù)主流地位，減隔震技術(shù)作為更有效的抗震技術(shù)正在全球范圍內(nèi)被廣泛推廣應(yīng)用；從技術(shù)原理、減震效果、成本投入、適用范圍等因素分析，隔震技術(shù)和減震技術(shù)各有其適用范圍，兩者不存在完全的替代關(guān)系、對(duì)部分建筑存在一定互補(bǔ)關(guān)系。 隔震技術(shù)為目前國內(nèi)減震、隔震領(lǐng)域的主流技術(shù)（根據(jù)國家住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部工程質(zhì)量安全監(jiān)管司統(tǒng)計(jì)，我國2014年-2017年新建隔震減震建筑中，隔震建筑占比均在70%以上）。目前作為建筑減隔震技術(shù)分析發(fā)展最先進(jìn)的日本和我國的周福霖院士為代表的廣州大學(xué)等分析結(jié)構(gòu)均在致力

5、于橡膠隔震技術(shù)的推廣和運(yùn)用，未來幾年隔震橡膠支座預(yù)計(jì)依舊是行業(yè)的最主流技術(shù)。 二減隔震行業(yè)競爭格局 綜合產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料和下游客戶的獲得、技術(shù)和人才壁壘特點(diǎn)來看減隔震行業(yè)有較強(qiáng)的進(jìn)入壁壘，很難出現(xiàn)黑馬企業(yè)。 （1）下游客戶獲取的潛在壁壘：從產(chǎn)業(yè)鏈角度看生產(chǎn)減隔震產(chǎn)品的主要原材料包括鋼材、橡膠、鉛錠、膠黏劑容易獲得，但是客戶獲取存在潛在的壁壘。以震安科技為例，下游業(yè)主主要集中在學(xué)校、醫(yī)院、商住地產(chǎn)和機(jī)場一類公共建筑，如果不是口碑良好、產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)秀的廠商很難進(jìn)入這些最主要的客戶的視野。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 國內(nèi)具備自主研發(fā)生產(chǎn)能力、持續(xù)時(shí)間較長的企業(yè)有隔震11家，減震3家。其中能獲取財(cái)報(bào)信息的是

6、主要可比公司一覽中的四家。 時(shí)代新材主業(yè)并非減隔震產(chǎn)品，相關(guān)產(chǎn)品主要集中在鐵路減震設(shè)備；天鐵股份的產(chǎn)品也主要集中在鐵路減震設(shè)備；海德科技2018年?duì)I收的2億中房屋隔震支座占7000萬；路博科技2018年?duì)I收6300萬中橡膠支座有1400萬。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 產(chǎn)品毛利率領(lǐng)先，震安科技憑借著優(yōu)秀的產(chǎn)品質(zhì)量獲得市場的認(rèn)可，另外背靠我國橡膠生產(chǎn)大省云南，原材料成本較低，橡膠支座業(yè)務(wù)毛利率大幅領(lǐng)先同業(yè)。2018年，震安科技該業(yè)務(wù)毛利率58%超過同行。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 綜合比較上述企業(yè)，發(fā)現(xiàn)有不少企業(yè)是從傳統(tǒng)橡膠制品企業(yè)、橋梁支座生產(chǎn)企業(yè)進(jìn) 入減隔震

7、行業(yè)這條賽道的，但這些企業(yè)因?yàn)榘肼烦黾?，產(chǎn)品具有局限于單純的產(chǎn)品生產(chǎn)，缺乏成套解決方案，而且震安科技原材料、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定方面均有優(yōu)勢。 （2）技術(shù)和人才壁壘：隔震產(chǎn)品需要考慮到經(jīng)濟(jì)性、安全性、建筑功能性、施工便利性等綜合因素的影響，因此，隔震產(chǎn)品的前期設(shè)計(jì)和后期安裝指導(dǎo)及維護(hù)等技術(shù)服務(wù)也尤為重要。具有較強(qiáng)實(shí)力的制造商前期能夠與設(shè)計(jì)院進(jìn)行合作，使得隔震產(chǎn)品的設(shè)計(jì)方案與建筑總體設(shè)計(jì)方案更加融合，后期還能夠提供安裝指導(dǎo)及維護(hù)服務(wù)，為客戶提供了一整套解決方案，這為行業(yè)新進(jìn)入企業(yè)設(shè)置了較高的技術(shù)壁壘。 三、我國減隔震行業(yè)市場空間廣闊 1、政策扶持減隔震技術(shù)使用 2019年5月，國務(wù)院辦公廳公布國務(wù)院20

8、19年立法工作計(jì)劃明確了，住房城鄉(xiāng)建設(shè)部負(fù)責(zé)起草修訂第17項(xiàng)建設(shè)工程抗震管理?xiàng)l例。建設(shè)工程抗震管理?xiàng)l例（征求意見稿）第十八條，要求全國高烈度抗震設(shè)防區(qū)特定項(xiàng)目需使用減隔震技術(shù)。如果此政策能落地，行業(yè)空間有望大幅提升。部分政策內(nèi)容-內(nèi)容1開展城鎮(zhèn)住宅抗震性能排查。組織編制城鎮(zhèn)住宅抗震性能排查工作指南，指導(dǎo)各地加快開展排查工作，摸清地震災(zāi)害易發(fā)區(qū)未抗震設(shè)防及抗震設(shè)防能力不足的城鎮(zhèn)住宅底數(shù)，建立城鎮(zhèn)住宅抗震管理信息系統(tǒng)2實(shí)施城鎮(zhèn)住宅抗震加固工程。制定城鎮(zhèn)住宅抗震加固工程實(shí)施方案，指導(dǎo)地震災(zāi)害易發(fā)區(qū)合理確定階段目標(biāo)，完善相關(guān)政策機(jī)制，有計(jì)劃、分步驟實(shí)施住宅抗震加固工程。編制城鎮(zhèn)住宅抗震加固技術(shù)導(dǎo)則，為

9、各地抗震鑒定及加固活動(dòng)提供技術(shù)支持3推廣應(yīng)用減震隔震技術(shù)。在地震災(zāi)害易發(fā)區(qū)學(xué)校、醫(yī)院推廣應(yīng)用減震隔震技術(shù)，研究制定減震隔震建筑工程質(zhì)量管理辦法，明確并強(qiáng)化減震隔震建筑工程相關(guān)主體責(zé)任，加強(qiáng)減震隔震建筑工程全過程質(zhì)量監(jiān)管數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 2、我國是飽受地震危害的國家，減隔震技術(shù)應(yīng)用挽救生命、財(cái)富損失 根據(jù)中國地震信息網(wǎng)，我國地處歐亞板塊的東南部，受環(huán)太平洋地震帶和歐亞地震帶的影響，是個(gè)地震多發(fā)國家。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國大陸7級(jí)以上的地震占全球大陸7級(jí)以上地震的1/3，因地震死亡人數(shù)占全球的1/2；我國有41%的國土、一半以上的城市位于地震基本烈度7度及7度以上地區(qū)，6度及6度以上地區(qū)占國土面積的7

10、9%。我國幾個(gè)地震活動(dòng)較為強(qiáng)烈的地區(qū)是：青藏高原和云南、四川西部，華北太行山和京津唐地區(qū)，新疆及甘肅、寧夏，福建和廣東沿海，臺(tái)灣地區(qū)等。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國30個(gè)省份發(fā)生過6級(jí)以上地震，19個(gè)省份發(fā)生過7級(jí)以上地震，12個(gè)省份發(fā)生過8級(jí)地震。 尤其是我國西部地區(qū)，大部分地區(qū)處于地震帶，長期飽受地震災(zāi)害的困擾。云南省全部國土面積都處于6度及以上的地震烈度設(shè)防區(qū)，其中7度和8度設(shè)防面積占全省總面積的78.6%，加上9度區(qū)，占總面積的84%，設(shè)防區(qū)面積之大，烈度之高，居全國首位。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 地震造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失、人員傷亡。我國屬于地震多發(fā)國家（我國大陸7級(jí)以上的地震占全球大陸7級(jí)以上地震的1/

11、3）同時(shí)，這些地震多發(fā)地區(qū)往往又是人口密集地區(qū)，地震對(duì)這些地區(qū)生命和財(cái)產(chǎn)造成的損害更加嚴(yán)重，因地震死亡人數(shù)占全球的1/2。 同樣飽受地震危害的日本已大規(guī)模使用減隔震技術(shù)，2011年日本3.11大地震后新增60米以上高層建筑100%采用減隔震技術(shù)。各國大地震損失情況國家中國伊朗巴基斯坦美國日本日本地震2008年汶川地震2003年伊朗巴姆地震2005年巴基斯坦地震1989年美國加州洛馬普里埃塔地震1995年日本阪神地震2011年東日本大地震震級(jí)8.0級(jí)8.6級(jí)7.8級(jí)7.1級(jí)7.3級(jí)9.0級(jí)死亡人數(shù)6.9萬人3.1萬人3.9萬人63人6,500人1.6萬人經(jīng)濟(jì)損失直接經(jīng)濟(jì)損失8,452億元150億

12、美元經(jīng)濟(jì)損失1,000億美元，恢復(fù)重建1,000億美元3100億美元數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 通過2011年日本地震的案例發(fā)現(xiàn)，減隔震技術(shù)是有效減少地震危害的。根據(jù)平成23年版防災(zāi)白書，2011年日本地震遇難的1.6萬人中超過90%是因?yàn)榇蟮卣鹨l(fā)的海嘯而淹死，只有不到5%是因?yàn)榈卣饘?dǎo)致的房屋損害、塌壓所致。仙臺(tái)、福島等震區(qū)的數(shù)百棟隔震建筑（包括超過100米的高層隔震建筑）經(jīng)歷地震后完好無損，室內(nèi)設(shè)備和物品幾乎沒有發(fā)生任何移位。 3、減隔震產(chǎn)品市場空間測算 關(guān)鍵假設(shè)： 減隔震產(chǎn)品的量，主要依據(jù)國家住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部工程質(zhì)量安全監(jiān)管司在2018年5月4日頒布的2017年全國新開工/建成減隔震房屋建筑

13、工程情況統(tǒng)計(jì)表和全國累計(jì)建成減隔震房屋建筑工程情況統(tǒng)計(jì)表中減震、隔震新增建筑棟數(shù)推算。 每棟建筑隔震產(chǎn)品的使用量，參考2017年公司發(fā)貨在建隔震建筑563棟，公司隔震產(chǎn)品銷售26,569套，平均每棟建筑隔震產(chǎn)品用量在47套左右。 減隔震產(chǎn)品的價(jià)，參考震安科技招股說明書，2018、2017、2016年公司產(chǎn)品平均單價(jià)在9546、8735、9014元/套，總體價(jià)格較為平穩(wěn)，考慮到公司產(chǎn)品質(zhì)量較高，隔震產(chǎn)品平均單價(jià)在80009000元/套；減震產(chǎn)品按照震安招股書公司2017年新增隔震建筑606棟中30.12%的市占率及減震產(chǎn)品收入倒推，每棟大概的收入在15萬元左右。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 政策沒有落地的情況下，減隔震市場需求規(guī)模在26億左右。根據(jù)的算2017年我國減隔震市場規(guī)模合計(jì)7億元左右，綜合比較過去的累計(jì)已建減震、隔震建筑（棟）增長率2014、2015、2016年分別為55%、60%、90%；19.5%、15.03%、17.38%，結(jié)合近兩年政策的激勵(lì)，政策沒有落地的情況下，到2020年減隔震產(chǎn)品市場規(guī)?？梢赃_(dá)到26億左右。 行業(yè)天花板200-1000億，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中性增長下的市場需求規(guī)模。減隔