1、PAGE PAGE 40附件五財務(wù)管理課程習(xí)習(xí)題課教學(xué)實實施要求天津機電職業(yè)技技術(shù)學(xué)院經(jīng)濟濟管理系財務(wù)管理精品課課課題組財務(wù)管理課程習(xí)習(xí)題課教學(xué)實實施要求財務(wù)管理習(xí)題課課是財務(wù)管理理教學(xué)中的一一個重要實踐踐性環(huán)節(jié)，它它是理論教學(xué)學(xué)內(nèi)容的深入入和提高，通通過習(xí)題課的的教學(xué)及解題題過程的訓(xùn)練練，促進學(xué)生生運算技能，邏邏輯推理能力力，運用所學(xué)學(xué)知識分析、解解決問題能力力的進一步提提高，消化和和鞏固所學(xué)的的理論知識，檢檢查學(xué)生對所所學(xué)內(nèi)容的掌掌握程度，使使學(xué)生明確教教學(xué)基本要求求，發(fā)現(xiàn)自己己學(xué)習(xí)中的薄薄弱環(huán)節(jié)，發(fā)發(fā)揮教與學(xué)、導(dǎo)導(dǎo)與練、學(xué)與與用的橋梁作作用。教學(xué)中，對基本本概念要澄清清學(xué)生對概念念的模糊

2、認識識，明確基本本概念的要點點；對基本方方法要條理化化，明確計算算方法中應(yīng)注注意的問題；對基本理論論要把握其內(nèi)內(nèi)在特征，明明確其應(yīng)用范范疇；對解題題思路與解題題分法進行概概括，總結(jié)出出其規(guī)律性。習(xí)題課內(nèi)容選題題上要注意：習(xí)題的選取取要精，要注注意服從習(xí)題題課教學(xué)要求求，配合講課課內(nèi)容，消化化所學(xué)理論。要要從學(xué)生實際際出發(fā)，有的的放矢，把握握深廣度，注注意各種層次次習(xí)題的恰當(dāng)當(dāng)搭配。要使使習(xí)題課內(nèi)容容與課內(nèi)外練練習(xí)互相銜接接，發(fā)揮理論論教學(xué)與課外外作業(yè)的承前前啟后的作用用。習(xí)題課指指導(dǎo)上要注意意：解題過程程的指導(dǎo)要到到位，教師對對每一個題的的訓(xùn)練內(nèi)容，訓(xùn)訓(xùn)練目的，主主要難點，常常犯的錯誤等等要做

3、到心中中有數(shù)，對學(xué)學(xué)生指導(dǎo)要有有針對性，使使學(xué)生每解一一道題都能有有所收獲，使使習(xí)題課效能能得到充分的的發(fā)揮。習(xí)題課一 財務(wù)管理概概述 【復(fù)習(xí)思考題】1、什么是企業(yè)業(yè)財務(wù)管理？財務(wù)管理的的內(nèi)容是什么么？2、為什么說財財務(wù)決策是財財務(wù)管理工作作的核心環(huán)節(jié)節(jié)？3、為什么說企企業(yè)價值最大大化是較合理理的財務(wù)管理理目標？4、如果你是所所有者，如何何協(xié)調(diào)與經(jīng)營營者的矛盾？如果你是在在全人，你會會采取那些措措施以防自己己的利益遭受受損害？5、試舉幾個經(jīng)經(jīng)理人與股東東的潛在利益益沖突的例子子。6、企業(yè)財務(wù)管管理環(huán)境對企企業(yè)財務(wù)活動動有什么影響響？【練習(xí)題】單項選擇題1、我國財務(wù)管管理的最優(yōu)目目標是（ ）。A

4、、產(chǎn)值最大化化 BB、利潤最大大化 C、每股利利潤最大化 D、企企業(yè)價值最大大化2、能較好反映映企業(yè)價值最最大化目標實實現(xiàn)程度的指指標是（ ）。A、利潤額 BB、總資產(chǎn)報報酬率 C、市市場占有率 D、每每股市價3、影響企業(yè)價價值的兩個最最基本的因素素是（ ）。A、時間和利潤潤 BB、利潤和成成本 C、風(fēng)險險和報酬 D、風(fēng)風(fēng)險和貼現(xiàn)率率4、企業(yè)價值最最大化目標強強調(diào)的是（ ）。A、實際利潤額額 BB、實際利潤潤率 C、預(yù)期期獲利能力 D、市市場占有率5、財務(wù)管理的的基本環(huán)節(jié)是是指（ ）。A、籌資、投資資和用資 B、資資產(chǎn)、負債和和所有者權(quán)益益C、預(yù)測、決策策、預(yù)算、控控制和分析D、籌資活動、投投

5、資活動、資資金營運活動動和資金分配配活動二、多項選擇題題1、企業(yè)財務(wù)活活動包括（ ）。A、籌資活動 B、投資活活動 C、資金金營運活動 D、分分配活動2、企業(yè)財務(wù)關(guān)關(guān)系包括（ ）。A、企業(yè)與國家家的財務(wù)關(guān)系系 BB、企業(yè)與投投資者、受資資者的財務(wù)關(guān)關(guān)系C、企業(yè)與債權(quán)權(quán)債務(wù)人的財財務(wù)關(guān)系 D、企業(yè)業(yè)與職工之間間的財務(wù)關(guān)系系E、企業(yè)內(nèi)部各各單位之間的的財務(wù)關(guān)系3、關(guān)于企業(yè)財財務(wù)管理目標標的觀點有（ ）。A、利潤最大化化 BB、每股利潤潤最大化 C、市市場份額最大大化 D、股東價價值最大化4、以利潤最大大化作為財務(wù)務(wù)管理目標的的不足之處有有（ ）。A、沒考慮實現(xiàn)現(xiàn)利潤的時間間因素 B、沒沒考慮實現(xiàn)利

6、利潤與投資的的對比關(guān)系C、沒考慮實現(xiàn)現(xiàn)利潤的風(fēng)險險因素 D、不不便于理解5、以股東價值值最大化作為為財務(wù)管理目目標具有的優(yōu)優(yōu)點是（ ）。A、考慮了獲取取利潤的時間間因素 B、考慮慮了獲取利潤潤的風(fēng)險因素素C、考慮了獲取取利潤與投資資的對比關(guān)系系 D、反反映了企業(yè)當(dāng)當(dāng)前的獲利能能力6、財務(wù)管理的的環(huán)節(jié)包括（ ）。A、財務(wù)預(yù)測 B、財財務(wù)決策 C、財財務(wù)預(yù)算 D、財財務(wù)控制 E、財財務(wù)分析三、判斷題1、企業(yè)價值與與企業(yè)獲利能能力成正比，與與企業(yè)風(fēng)險成成反比。（ ）2、以股東價值值最大化作為為財務(wù)管理目目標有利于社社會資源的合合理配置。（ ）3、以利潤最大大化作為財務(wù)務(wù)管理目標可可能導(dǎo)致管理理者的短

7、期行行為。（ ）4、股東財富最最大化目標的的實現(xiàn)程度一一般可以用企企業(yè)股價衡量量。（ ）5、只要能獲取取最大的利潤潤，就可以使使企業(yè)價值最最大化。（ ）6、在市場經(jīng)濟濟條件下，風(fēng)風(fēng)險與報酬是是成反比的，即即投資風(fēng)險越越大，獲取的的報酬越小。（ ）習(xí)題課二 財財務(wù)管理的基基本方法【復(fù)習(xí)思考題】1、什么是資金金時間價值？它是如何形形成的？2、如何繪制資資金時間價值值圖？3、什么是名義義利率？名義義利率與實際際利率有何關(guān)關(guān)系？4、什么是普通通年金、預(yù)付付年金？普通通年金終值系系數(shù)與預(yù)付年年金系數(shù)有何何關(guān)系？5、何謂系統(tǒng)奉奉獻、非系統(tǒng)統(tǒng)風(fēng)險？他們們對整個市場場的影響程度度如何？6、什么是經(jīng)營營風(fēng)險？它

8、受受哪些因素影影響？7、什么是財務(wù)務(wù)風(fēng)險？資本本結(jié)構(gòu)與財務(wù)務(wù)風(fēng)險有何關(guān)關(guān)系？8、什么是風(fēng)險險？什么是風(fēng)風(fēng)險報酬率？風(fēng)險與報酬酬有何關(guān)系？【練習(xí)題】一、單項選擇題題1、下列各項中中，代表先付付年金現(xiàn)值系系數(shù)的是（ ）。A、（P/AA, i, n+1）+1 B、（P/AA, i, n+1）-1C、（P/AA, i, n-1）-1D、（P/AA, i, n-1）+1 2、企業(yè)在4年年內(nèi)每年末存存入銀行10000元，銀銀行每年利率率為9%，4年后可從銀銀行提取的款款項為（ ）。A、3000元元 B、1270元C、4573 元D、2634元3、為比較期望望報酬率不同同的兩個或兩兩個以上的方方案的風(fēng)險程程

9、度，采用的的標準是（ ）。A、標準離差 BB、標準離差差率 C、概率 D、風(fēng)險報報酬率4、企業(yè)年初借借得500000元貸款，100年期，年利利率12%，每年年末等額償還還。已知年金金現(xiàn)值系數(shù)（P/A, 12%, 10）=5.6502,則每年應(yīng)付金額為（ ）元。A、8849 B、5000 C、6000 D、2825115、某人每年年年初存入銀行行1000元，年年利率7%，則第四四年末得到的的本利和為（ ）元。A、4439.9 B、3750.7 C、4280 DD、4750.7 6、在10%利利率下1-33年期的復(fù)利利現(xiàn)值系數(shù)分分別為0.99091,00.82644,0.75513,則3年期年金現(xiàn)

10、現(xiàn)值系數(shù)為（ ）。A、2.48668 BB、1.73555 C、0.56444 D、0.751137、甲某擬存入入一筆資金以以備三年后使使用，假定銀銀行三年期存存款年利率為為5%，甲某三三年后需用的的資金總額為為345000元，則在單單利記息的情情況下，目前前需存入的資資金為（ ）元。A、300000元 B、298033.04 C、328577.14 D、3150008、表示資金時時間價值的利利息率是（ ）。A、銀行同期貸貸款利率 B、銀行同同期存款利率率C、社會資金平平均利潤率 DD、加權(quán)資本本成本率9、A方案在三三年中每年年年初付款5000元，B方案在三年年中每年年末末付款5000元，若年

11、利利率為10%，則兩個方方案第三年年年末時的終值值相差（ ）元元。A、105 B、165.55 CC、505 D、665.55二、多項選擇題題1、投資報酬率率的構(gòu)成要素素包括（ ）。A、通貨膨脹率率 B、資金時時間價值C、投資成本率率 D、風(fēng)險報酬酬率2、對于資金時時間價值來說說，下列選項項中（ ）表表述是正確的的。A、資金的時間間價值不可能能由時間創(chuàng)造造，而只能由由勞動創(chuàng)造B、時間價值是是對投資者推推遲消費的耐耐心給予的回回報C、時間價值的的相對數(shù)是扣扣除風(fēng)險報酬酬和通貨膨脹脹貼水后的平平均資金利潤潤率D、只有把貨幣幣作為資金投投入生產(chǎn)經(jīng)營營中，才能產(chǎn)產(chǎn)生時間價值值3、在財務(wù)管理理中，衡量風(fēng)

12、風(fēng)險大小的指指標有（ ）。 A、標準離差 BB、標準離差差率 C、系數(shù) D、期望望報酬率4、若甲的預(yù)期期值高于乙的的預(yù)期值，且且甲的標準差差小于乙的標標準差，下列列表述中不正正確的是（ ）。A、甲的風(fēng)險小小、應(yīng)選擇甲甲方案B、乙的風(fēng)險小小，應(yīng)選擇乙乙方案C、甲的風(fēng)險與與乙的風(fēng)險相相同D、難以確定，因因預(yù)期值不同同，需進一步步計算標準離離差率 5、某公司擬購購置一處房產(chǎn)產(chǎn)，付款條件件是：從第四四年開始，每每年年初支付付10萬元，連連續(xù)支付100次，共1000萬元。假設(shè)設(shè)該公司的資資金成本率為為10%，則相相當(dāng)于該公司司現(xiàn)在一次付付款的金額為為（ ）萬元元。A、10（PP/A,100%,12）-

13、(P/A,10%,2) BB、10（P/A,110%,100） (P/SS,10%,2)C、10（PP/A,100%,13）- (P/A,10%,3) DD、10（P/A,110%,133） (P/SS,10%,3)6、影響資金時時間價值大小小的因素主要要包括（ ）。A、單利 B、復(fù)利利 CC、資金額 D、利利率和期限7、下列說法正正確的有（ ）。A、風(fēng)險越大，獲獲得的風(fēng)險報報酬應(yīng)該越高高B、有風(fēng)險就會會有損失，二二者是相伴而而生的C、風(fēng)險是無法法預(yù)計和控制制的，其概率率也不可預(yù)測測D、由于舉債給給企業(yè)帶來得得風(fēng)險屬于財財務(wù)風(fēng)險8、下列各項表表述正確的有有（ ）。A、資金時間價價值是時間的的產(chǎn)

14、物B、資金時間價價值與利率是是一回事C、資金時間價價值通常應(yīng)按按復(fù)利方式計計算D、如果通貨膨膨脹率極低，政政府債券利率率可以視同資資金時間價值值三、判斷題1、一般來說，貨貨幣時間價值值是指沒有通通貨膨脹條件件下的投資報報酬率。（ ）2、在兩個方案案對比時，標標準離差率越越大，說明風(fēng)風(fēng)險越大；同同樣，標準離離差越大，說說明風(fēng)險也一一定越大。（ ）3、風(fēng)險報酬系系數(shù)是將標準準離差率轉(zhuǎn)化化為風(fēng)險報酬酬率的一種系系數(shù)。（ ）4、復(fù)利終值與與現(xiàn)值成正比比，與計息期期和利率成反反比。（ ）5、永續(xù)年金現(xiàn)現(xiàn)值是年金數(shù)數(shù)額與貼現(xiàn)率率的倒數(shù)之積積。（ ）6、資金的時間間價值是時間間創(chuàng)造的，因因此，所有的的資金都

15、有時時間價值。（ ）7、標準離差是是反映隨機變變量離散程度度的一個指標標，但它只能能用來比較期期望報酬率相相同的各項投投資的風(fēng)險程程度。（）四、計算題1、ABC公司司存入銀行11236000元資金，準準備7年后用這筆筆款項的本利利和購買一臺臺設(shè)備，當(dāng)時時銀行存款利利率為復(fù)利110%，該設(shè)設(shè)備的預(yù)計價價格為2400000元。要要求用數(shù)據(jù)說說明7年后能否用用這筆款項的的本利和購買買該設(shè)備。2、某人現(xiàn)在準準備存入銀行行一筆錢，以以便在以后的的20年中，每每年年底得到到3000元，設(shè)設(shè)銀行存款利利率為10%，計算此人人現(xiàn)在應(yīng)存入入多少錢？3、某人每年年年初存入銀行行50元，銀行行存款利率為為9%，計算

16、第第10年末的本本利和。4、時代公司需需要一臺設(shè)備備，買價為11600元，可可用10年。如果果租用，則每每年年初需付付租金2000元。假設(shè)其其他情況相同同，利率為66%，作出購購買或租用決決策。5、某企業(yè)向銀銀行借入一筆筆款項，銀行行貸款利率為為10%，每年年復(fù)利一次。銀銀行規(guī)定前110年不用還還本付息，第第11年至第20年年末償償還本息50000元，要要求計算這筆筆借款的現(xiàn)值值。6、5年前發(fā)行行的一種第220年末一次次還本1000元的債券，債債券票面利率率為6%，每年年年末付息一次次，第五次利利息剛剛付過過，目前發(fā)行行的與之風(fēng)險險相當(dāng)?shù)膫钠泵胬事蕿?%，計算該該舊式債券的的市價。習(xí)題

17、課三 企企業(yè)資金的籌籌資【復(fù)習(xí)思考題】1、什么是籌資資渠道？什么么是籌資方式式？兩者有什什么區(qū)別？2、比較股票籌籌資和債券籌籌資的優(yōu)缺點點。3、優(yōu)先股與普普通股有何區(qū)區(qū)別？4、可轉(zhuǎn)換債券券籌資的優(yōu)缺缺點有哪些？5、經(jīng)營租賃與與融資租賃各各有哪些特點點？6、如何根據(jù)放放棄現(xiàn)金折扣扣的資金成本本進行短期籌籌資決策？【練習(xí)題】一、單項選擇題題1、籌集投入資資本是企業(yè)籌籌集（ ）的一種種方式。A、債權(quán)資金 B、長長期資本 C、短期期資本 D、以上都都不對2、籌集投入資資本時，要對對（ ）出資形式式規(guī)定最高比比例。A、流動資產(chǎn) B、無無形資產(chǎn) C、固定定資產(chǎn) D、現(xiàn)金資資產(chǎn)3、下列各項中中屬于商業(yè)信信用

18、的是（ ）。A、應(yīng)付賬款 B、商商業(yè)銀行貸款款 CC、應(yīng)交稅金金 DD、融資租賃賃4、根據(jù)我國證證券管理的有有關(guān)規(guī)定，企企業(yè)發(fā)行的債債券利率不得得高于銀行同同期居民存款款利率的（ ）。A、10% B、20% C、30% D、40%5、某債券面值值為10000元，票面利利率為10%，期限5年，每半年年支付一次利利息，到期還還本。若市場場利率為8%，則其發(fā)行行時的價格將將（ ）。A、高于10000元 BB、等于10000元 C、低低于10000元 DD、無法確定定6、出租人既出出租某項資產(chǎn)產(chǎn)，又以該項項資產(chǎn)為擔(dān)保保借入資金的的租賃方式是是（ ）。A、經(jīng)營租賃 B、售后后回租 C、直接租租賃 DD、

19、杠桿租賃賃7、某企業(yè)需要要借入資金660萬元，由由于銀行要求求將貸款數(shù)額額的20%作為補補償性余額，故故企業(yè)需向銀銀行申請的貸貸款數(shù)額為（ ）。A、60萬元 B、72萬元 C、75萬元 D、67.2萬元元8某周轉(zhuǎn)信貸貸協(xié)議額度為為100萬元，承承諾費率為00.3%，借借款企業(yè)年度度內(nèi)使用了770萬元，因因此必須向銀銀行支付承諾諾費（ ）。A、3000元元 B、900元 C、2100元 D、9000元 9、可轉(zhuǎn)換債券券對投資人來來說，可在一一定時期內(nèi)將將其轉(zhuǎn)換為（ ）。A、普通股B、收收益較高的新新發(fā)行債券 CC、優(yōu)先股D、其其他有價證券券二、多項選擇題題1、籌集權(quán)益資資本的方式有有（ ）。A、

20、吸收直接籌籌資 B、發(fā)行優(yōu)優(yōu)先股 C、發(fā)行行普通股 D、發(fā)發(fā)行債券 2、籌集負債資資金的方式有有（ ）。A、發(fā)行債券 BB、長期借款款 C、商業(yè)信信用 D、融資資租賃3、對企業(yè)而言言，發(fā)行普通通股籌資的優(yōu)優(yōu)點有（ ）。A、可獲取永久久性使用的資資本BB、沒有固定定的股利負擔(dān)擔(dān) C、籌資風(fēng)險小小 DD、籌資成本本低4、相對發(fā)行股股票籌資而言言，發(fā)行債券券籌資的優(yōu)點點有（ ）。A、籌資成本低低 B、籌資對對象廣、市場場大 C、可得到財務(wù)務(wù)杠桿利益 D、限制制條件少5、融資租賃的的租金包括（ ）。A、資產(chǎn)買價B、租租賃公司融資資成本 C、租賃賃手續(xù)費D、設(shè)設(shè)備管理費6、影響融資租租賃每期租金金的因素

21、有（ ）。A、設(shè)備原價B、租租賃公司融資資成本 C、租賃賃手續(xù)費D、租租金支付方式式 7、可以籌措長長期資金的籌籌資方式有（ ）。A、商業(yè)信用B、吸吸收直接投資資 C、發(fā)發(fā)行債券DD、融資租賃賃8、普通股與優(yōu)優(yōu)先股的共同同特征主要有有（ ）。A、需支付固定定股息 B、同屬公公司股本 C、股利從凈利利潤中支付 D、可可參與公司重重大經(jīng)營決策策9、下列資金中中，不能采取取融資租賃方方式籌資的有有（ ）。A、銀行信貸資資金 B、非銀銀行金融機構(gòu)構(gòu)資金 C、其他企業(yè)資資金 D、國家家財政資金10、可作為短短期借款抵押押品的有（ ）。A、存貨 B、有有價證券 CC、不動產(chǎn) DD應(yīng)收賬款11、優(yōu)先股的的優(yōu)

22、先權(quán)主要要表現(xiàn)在（ ）。A、優(yōu)先分配股股利 B、優(yōu)先先分配剩余財財產(chǎn) C、管理權(quán)權(quán)優(yōu)先 D、決策策權(quán)優(yōu)先12、負債籌資資的方式有（ ）。A、發(fā)行股票 B、銀銀行存款 C、發(fā)發(fā)行債券 D、融融資租賃13、可以采用用吸收直接投投資方式籌資資的資金來源源（ ）。A、國家財政資資金B(yǎng)B、銀行信貸貸資金 C、非銀行行金融機構(gòu)資資金D、居民個個人資金14、影響債券券發(fā)行價格的的主要因素有有（ ）。A、債券的票面面金額B、債券券的期限 C、債債券的票面利利率D、發(fā)行時時的市場利率率三、判斷題1、按照我國公公司法的有有關(guān)規(guī)定，公公司發(fā)行的股股票必須是記記名股票。（ ）2、商業(yè)信用籌籌資屬于自然然融資，其優(yōu)優(yōu)點

23、是容易取取得，并且不不須支付利息息，所以不必必負擔(dān)籌資成成本。（ ）3、周轉(zhuǎn)信貸協(xié)協(xié)定、補償性性余額等條款款，是銀行短短期借款的信信用條件，因因此，只適用用于短期借款款，不是適用用于長期借款款。（ ）4、如果說籌資資渠道屬于客客觀存在，那那么籌資方式式則屬于企業(yè)業(yè)主觀能動行行為。（ ）5、企業(yè)采用借借入資金方式式籌資比采用用自有資金方方式籌資付出出的資金成本本低，但承擔(dān)擔(dān)的風(fēng)險大。（ ）6、我國公司司法規(guī)定，有有資格發(fā)行公公司債券的公公司，其累計計債券總額不不超過公司凈凈資產(chǎn)的500%。（ ）7、通過發(fā)行股股票籌資可以以不付利息，因因此其成本比比借款籌資的的成本低。（ ）8、在有關(guān)現(xiàn)金金折扣業(yè)

24、務(wù)中中，“2/10，n/30”是是指：若付款款方在一天內(nèi)內(nèi)付款，可以以享受20%的優(yōu)惠。（ ）9、在債券面值值和票面利率率一定的情況況下，市場利利率越高，則則債券的發(fā)行行價格越低。（ ）10、超過轉(zhuǎn)換換期的可轉(zhuǎn)換換債券，不再再具有轉(zhuǎn)換權(quán)權(quán)。（ ）11、對于發(fā)行行公司來講，采采用自銷方式式發(fā)行股票具具有可及時籌籌足資本，免免于承擔(dān)發(fā)行行風(fēng)險等特點點。（ ）12、在市場利利率高于票面面利率的情況況下，債券的的發(fā)行價格大大于其面值。（ ）13、周轉(zhuǎn)信貸貸協(xié)定是銀行行具有法律義義務(wù)承諾提供供某一最高限限額的貸款協(xié)協(xié)定。（ ）14、負債期越越長，未來不不確定性因素素越多，因此此，企業(yè)長期期負債的償還還風(fēng)

25、險比流動動負債要大。（ ）15、放棄現(xiàn)金金折扣的機會會成本與折扣扣率成同方向向變化。（ ）四、計算題1、某企業(yè)擬發(fā)發(fā)行每張面值值1000元，票票面利率100%，每年付付息一次，到到期還本，期期限為5年的債券一一批。要求：分別計算市市場利率為88%、10%、12%時的發(fā)發(fā)行價格。2、某公司由于于經(jīng)營需要，需需借入資金880萬元。銀銀行要求維持持限額20%的補償性余余額，借款年年利率8%。要求：（1）計算公司司需向銀行申申請的借款數(shù)數(shù)額為多少；（2）計算該筆筆借款的實際際利率。3、某企業(yè)采用用融資租賃方方式租入一臺臺設(shè)備，價款款2000000元，租期期為5年，年利率率10%。要求求：（1）計算每年

26、年年末支付方方式的應(yīng)付租租金；（2）計算每年年年初支付租租金方式的應(yīng)應(yīng)付租金。4、某企業(yè)擬采采購一批零件件，供應(yīng)商規(guī)規(guī)定的付款條條件如下：“2/10，1/20，n/30”，每每年按3600天計算。要要求：（1）假設(shè)銀行行短期貸款利利率為5%，計算放放棄現(xiàn)金折扣扣成本，并確確定對該公司司最有利的付付款日期。（2）假設(shè)目前有一短期投資報酬率為40%，確定對該公司最有利的付款日期。5、某企業(yè)從銀銀行取得借款款500萬元，期期限1年，名義年年利率8%，利息40萬元，按按貼現(xiàn)法付息息，計算該項項貸款的實際際利率。習(xí)題課四 資資本成本與資資本結(jié)構(gòu)【復(fù)習(xí)思考題】 1、什么是資本本成本？資本本成本的作用用有哪

27、些？2、什么是經(jīng)營營杠桿效益和和財務(wù)杠桿效效益？3、什么是資本本結(jié)構(gòu)？廣義義資本結(jié)構(gòu)與與狹義資本結(jié)結(jié)構(gòu)有何區(qū)別別？4、試說明影響響資本結(jié)構(gòu)的的主要因素。5、確定邊際資資本結(jié)構(gòu)的步步驟是什么？【練習(xí)題】一、單項選擇題題1、某公司經(jīng)批批準發(fā)行優(yōu)先先股票，籌資資費率和股息息率分別為55%和9%，則優(yōu)先先股成本為（ ）。A、9.47% B、5.26% C、5.71% D、5.49%2、某期間市場場無風(fēng)險報酬酬率為10%。平均風(fēng)險險股票必要報報酬率為144%。某公司司普通股投資資風(fēng)險系數(shù)為為1.2。該普普通股資本成成本為（ ）。A、14% B、14.8% CC、12% D、16.8%3、某公司發(fā)行行總面

28、額為5500萬元的的10年期債券券，票面利率率為12%，發(fā)行行費率為5%，公司所得得稅率為333%，該債券券采用溢價發(fā)發(fā)行，發(fā)行價價格為6000萬元，該債債券的資本成成本為（ ）。A、8.46% B、7.05% CC、10.244% D、9.38%4、調(diào)整企業(yè)資資本結(jié)構(gòu)并不不能（ ）。A、降低財務(wù)風(fēng)風(fēng)險 BB、降低經(jīng)營營風(fēng)險 C、降低資資本成本 D、改變變?nèi)谫Y彈性5、財務(wù)杠桿系系數(shù)同企業(yè)資資本結(jié)構(gòu)密切切相關(guān)，須支支付固定性資資金成本的債債務(wù)資金所占占比重越大，企企業(yè)的財務(wù)杠杠桿系數(shù)（ ）。A、越大 B、越小小 CC、不變 D、反比比例變化6、關(guān)于資本成成本，下列說說法正確的是是（ ）。A、發(fā)行

29、公司債債券成本要高高于長期借款款成本B、保留盈余的的存在使企業(yè)業(yè)獲得資金沒沒有付出代價價，因此，保保留盈余沒有有資本成本C、長期資金的的各種來源中中，普通股的的資本成本不不一定最高D、資本成本通通常用相對數(shù)數(shù)表示，即用用籌資費用加加上用資費用用之和除以籌籌資額的商7、資本成本包包括（ ）。A、籌資費用和和利息費用 BB、使用費用用和籌資費用用 C、借款利息、債債券利息和發(fā)發(fā)行手續(xù)費 D、利利息費用和向向所有者分配配的利潤8、一般而言，下下列籌資方式式中，資金成成本最低的是是（ ）。A、發(fā)行股票 B、發(fā)發(fā)行債券 C、長長期借款 DD、保留盈余余9、在個別資金金成本的計算算中，不考慮慮籌資費用影影

30、響因素的是是（ ）。A、長期借款成成本 BB、債券成本本 C、保保留盈余成本本 DD、普通股成成本10、企業(yè)在追追加籌資時需需要計算（ ）。A、綜合資本成成本 BB、邊際資本本 C、個別資資本成本 D、機機會成本11、從資本成成本的計算與與應(yīng)用價值看看，資金成本本屬于（ ）。A、實際成本 B、計劃劃成本C、標準成成本 DD、預(yù)計成本本12、經(jīng)營杠桿桿影響企業(yè)的的（ ）。A、稅前利潤 B、稅稅后利潤 C、息息稅前利潤 DD、財務(wù)費用用二、多項選擇題題1、資本成本的的作用在于（ ）。A、選擇資金來來源，確定籌籌資方案的依依據(jù) BB、衡量企業(yè)業(yè)經(jīng)營成果的的尺度 C、計算產(chǎn)品價價格的依據(jù) D、評價價投

31、資項目、決決定投資取舍舍的標準2、企業(yè)資本結(jié)結(jié)構(gòu)決策常用用的方法有（ ）。A、因素分析法法 B、本本量利分析法法 C、每每股利潤無差差別點法 D、比較較資本成本法法3、計算企業(yè)財財務(wù)杠桿系數(shù)數(shù)要考慮的因因素有（ ）。A、所得稅 B、基基期利潤總額額 C、凈利潤潤 D基期利息息4、下列關(guān)于資資本成本的說說法中，正確確的有（ ）。A、資本成本的的計算主要以以年度的相對對比率為計算算單位B、資本成本可可以視為項目目投資或使用用資金的機會會成本C、資本成本的的本質(zhì)是企業(yè)業(yè)為籌資和使使用資金而實實際付出的代代價D、企業(yè)的加權(quán)權(quán)平均資本成成本由資本市市場和企業(yè)經(jīng)經(jīng)營者共同決決定5、公司債券籌籌資與普通股股

32、籌資相比較較優(yōu)點有（ ）。A、普通股籌資資的風(fēng)險相對對較低B、公司債券籌籌資的資金成成本相對較低低C、不可以利用用財務(wù)杠桿的的作用D、公司債券利利息可以稅前前列支，普通通股股利必須須稅后支付6、在個別資本本成本中需考考慮抵稅作用用的是（ ）。A、債券成本 B、借借款成本 C、普通通股成本 D、留存存收益成本7、企業(yè)債務(wù)成成本過高時，可可以采取以下下方式調(diào)整其其資本結(jié)構(gòu)（ ）。A、利用稅后留留存歸還債務(wù)務(wù)，以降低債債務(wù)比重B、以公積金轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)增資本C、將可轉(zhuǎn)換債債券轉(zhuǎn)換為普普通股D、提前償還長長期債務(wù)，籌籌集相應(yīng)的權(quán)權(quán)益資金8、在個別資本本成本中，屬屬于權(quán)益資本本成本的是（ ）。A、長期借款成成本

33、B、優(yōu)先股股成本 C、普通通股成本 D、留留存收益成本本三、判斷題1、最優(yōu)資本結(jié)結(jié)構(gòu)包括籌資資費用和用資資費用兩部分分，其中籌資資費用是資本本成本主要內(nèi)內(nèi)容。（ ）2、財務(wù)杠桿系系數(shù)是由企業(yè)業(yè)資本結(jié)構(gòu)決決定的，財務(wù)務(wù)杠桿系數(shù)越越大，財務(wù)風(fēng)風(fēng)險越大。（ ）3、在個別資本本成本一定的的情況下，企企業(yè)綜合資本本成本的高低低取決于資金金總額。（ ）4、經(jīng)營杠桿效效應(yīng)產(chǎn)生的原原因是由于經(jīng)經(jīng)營成本中存存在固定成本本。（ ）5、當(dāng)經(jīng)營杠桿桿系數(shù)和財務(wù)務(wù)杠桿系數(shù)都都為1.5時，總總杠桿系數(shù)為為3。（ ）6、當(dāng)收入大于于籌資無差別別點時，企業(yè)業(yè)增加債務(wù)資資本比增加權(quán)權(quán)益資本籌資資更為有利。（ ）7、企業(yè)全部資資

34、本中，權(quán)益益資本與債務(wù)務(wù)資本各占550%，則企企業(yè)只存在經(jīng)經(jīng)營風(fēng)險。（ ）8、在計算債券券成本時，債債券籌資額應(yīng)應(yīng)按發(fā)行價確確定，而不應(yīng)應(yīng)按面值確定定。（ ）9、在財務(wù)杠桿桿、經(jīng)營杠桿桿和總杠桿三三項杠桿中作作用力最強、效效用最大的是是總杠桿。（ ）四、計算題1、某公司發(fā)行行一筆期限為為5年的債券，債債券面值為11000萬元元，溢價發(fā)行行，實際發(fā)行行價格為面值值的110%，票面利率率為10%，每年年末付一次利利息，籌資費費率為5%，所得稅稅率為33%。計算該債債券的成本。2、某企業(yè)向銀銀行借入一筆筆長期借款，借借款年利率為為12%，借款款手續(xù)費率00.2%，所所得稅率333%。計算該該銀行借款

35、成成本。3、企業(yè)計劃籌籌集資金1000元，所得得稅率30%。有關(guān)資料料如下：（11）向銀行借借款10萬元。借借款年利率為為7%，手續(xù)費費率為2%；（2）發(fā)行優(yōu)先先股30萬元，預(yù)預(yù)計年股利率率為12%，籌資資費率為4%；（3）發(fā)行普通通股60萬元，每每股發(fā)行價格格為10元?；I資資費率為6%；預(yù)計第一一年每股股利利1.2元，以以后每年按88%遞增。要要求：計算該該企業(yè)加權(quán)平平均資本成本本。4、某企業(yè)資本本總額為1550萬元，權(quán)權(quán)益資本占555%，負債債利率為122%，當(dāng)前銷銷售額1000萬元，息稅稅前利潤為220萬元，該該企業(yè)優(yōu)先股股股息為2萬元，所得得稅稅率為333%。計算算財務(wù)杠桿系系數(shù)。習(xí)題

36、課五 項項目投資管理理【復(fù)習(xí)思考題】1、什么是長期期投資？長期期投資有何特特點？2、什么是現(xiàn)金金流量？如何何評價投資項項目的現(xiàn)金流流量？3、長期投資決決策的方法有有哪些？各有有何優(yōu)缺點？4、長期投資決決策中有哪些些基本的假設(shè)設(shè)？這些假設(shè)設(shè)有何意義？5、風(fēng)險型項目目投資決策時時可使用的方方法有哪些？有何特點？【練習(xí)題】一、單項選擇題題1、下列屬于短短期投資的是是（ ）。A、機器設(shè)備 B、應(yīng)應(yīng)收賬款 C、無無形資產(chǎn) D、長期期待攤費用2、下列屬于維維持性投資的的有（ ）。A、固定資產(chǎn)大大修理投資 B、購購買外單位股股票 CC、擴建廠房房 D、購購買無形資產(chǎn)產(chǎn)3、外部投資的的主要目的是是（ ）。A、

37、擴大企業(yè)的的生產(chǎn)能力 B、維維持企業(yè)簡單單再生產(chǎn)C、為企業(yè)的閑閑置資金尋找找出路 D、增加企企業(yè)的信譽4、下列表述不不正確的是（ ）。A、凈現(xiàn)值是未未來報酬的總總現(xiàn)值與初始始投資額現(xiàn)值值之差B、當(dāng)凈現(xiàn)值等等于零時，說說明此時的貼貼現(xiàn)率為內(nèi)部部報酬率C、當(dāng)凈現(xiàn)值大大于零時，獲獲利指數(shù)小于于1D、當(dāng)凈現(xiàn)值大大于零時，說說明該投資方方案可行5、下列（ ）不不是平均報酬酬率的優(yōu)點。A、簡明 B、易算算 C、易易懂 DD、考慮了資資金的時間價價值6、在沒有資本本限量的投資資決策中，最最常用的指標標是（ ）。A、凈現(xiàn)值 B、投資回回收期 C、內(nèi)部報報酬率 D、獲利指指數(shù)7、投資決策評評價方法中，對對于互斥

38、方案案來說，最好好的評價方案案是（ ）。A、凈現(xiàn)值法 B、獲獲利指數(shù)法 C、內(nèi)內(nèi)部報酬率 D、平平均報酬率法法8、當(dāng)一項長期期投資的凈現(xiàn)現(xiàn)值為負數(shù)時時，下列說法法不正確的是是（ ）。A、它的投資報報酬率小于零零，不可行B、為虧損項目目，不可行C、它的投資報報酬率不一定定小于零，因因此也可能是是可行方案D、它的內(nèi)涵報報酬率沒有達達到預(yù)定的貼貼現(xiàn)率，不可可行9、某投資方案案貼現(xiàn)率為118%時，凈凈現(xiàn)值為-33.17，貼貼現(xiàn)率為166%時，凈現(xiàn)現(xiàn)值為6.112，則該方方案的內(nèi)部報報酬率為（ ） 。A、14.688% BB、16.688% CC、17.322% D、18.322%10、下列不屬屬于終結(jié)

39、現(xiàn)金金流量范疇的的是（ ）。A、固定資產(chǎn)折折舊 BB、固定資產(chǎn)產(chǎn)殘值收入C、墊支流動資資金的收回 D、停止止使用的土地地的變價收入入二、多項選擇題題1、下列有關(guān)投投資的論述，正正確的是（）。A、企業(yè)投資是是取得利潤的的基本條件B、企業(yè)投資是是降低風(fēng)險的的重要方法C、企業(yè)投資是是擴大再生產(chǎn)產(chǎn)的必要條件件D、企業(yè)投資僅僅指閑置資金金用于購買股股票、債券等等有價證券。E、企業(yè)投資是是為了在將來來取得收益2、對外投資包包括（ ）。A、股票投資 B、債債券投資 C、其他他投資 D、維持性性投資3、下列構(gòu)成內(nèi)內(nèi)部投資額的的項目有（）。A、投資前費用用 B、設(shè)備備購置費用 C、建設(shè)工工程費D、營運資金墊墊支

40、 E、其他可可能發(fā)生的不不可預(yù)見費用用4、在下列指標標中，屬于貼貼現(xiàn)現(xiàn)金流量量的指標有（ ）。A、凈現(xiàn)值 B、內(nèi)部部報酬率 C、獲利利指數(shù) D、平均報報酬率5、計算營業(yè)現(xiàn)現(xiàn)金流量時，每每年凈現(xiàn)金流流量可按下列列（ ）公式計計算。A、NCF=每每年營業(yè)收入入-付現(xiàn)成本B、NCF=凈凈利潤+折舊C、NCF=每每年營業(yè)收入入-付現(xiàn)成本-所得稅D、NCF=凈凈利潤+折舊-所得稅6、確定一個投投資方案可行行的必要條件件是（）。A、凈現(xiàn)值大于于零 B、現(xiàn)現(xiàn)值指數(shù)大于于1 C、回收收期小于1年D、內(nèi)部報酬率率較高 E、內(nèi)部部報酬率大于于17、對于同一投投資方案，下下列說法正確確的是（）。A、資本成本越越高，

41、凈現(xiàn)值值越低B、資金成本越越高，凈現(xiàn)值值越高C、資金成本相相當(dāng)于內(nèi)部收收益率時，凈凈現(xiàn)值為零D、資金成本相相當(dāng)于內(nèi)部收收益率時，凈凈現(xiàn)值小于零零E、資金成本相相當(dāng)于內(nèi)部收收益率時，凈凈現(xiàn)值大于零零8、對于項目壽壽命不等的投投資決策，可可采納的決策策方法是（ ）。A、最小公倍數(shù)數(shù)法 B、內(nèi)部部報酬率法 CC、年均凈現(xiàn)現(xiàn)值法D、獲利指數(shù)法法 E、回回收期法三、判斷題1、企業(yè)投資按按范圍不同可可分為短期投投資和長期投投資。（ ）2、長期投資一一般列入企業(yè)業(yè)的非流動資資產(chǎn)。（ ）3、企業(yè)一定時時期的投資額額主要是指企企業(yè)內(nèi)部投資資總額。（ ）4、營運資金的的墊支是企業(yè)業(yè)內(nèi)部投資的的組成部分之之一。（

42、）5、企業(yè)外部投投資只能以購購買有價證券券的方式進行行。（ ）6、長期的證券券投資因需要要可以變?yōu)槎潭唐谕顿Y。（ ）7、某貼現(xiàn)率可可以使某投資資方案的凈現(xiàn)現(xiàn)值等于零，則則該貼現(xiàn)率可可以稱為該方方案的內(nèi)部報報酬率。（ ）四、計算分析題題1、某廠兩年前前購入一臺機機床，原價442萬元，期期末殘值為22萬元，估計計還可以使用用8年。最近企企業(yè)考慮是否否用一種新型型的數(shù)控機床床取代原設(shè)備備，新機床售售價52萬元，使使用期限8年，期末殘殘值3萬元，若購購置新車床，可可使該廠每年年的營業(yè)現(xiàn)金金凈流量由目目前的38萬元增加加到49萬元。目目前該廠原有有機床的賬面面價值為344萬元，如果果現(xiàn)在立即出出售，可獲

43、價價款14萬元，該廠廠資本成本為為12%。要求，根據(jù)資料料，采用凈現(xiàn)現(xiàn)值法對該項項售舊購新方方案的可行性性作出評價。習(xí)題課六 證券券投資管理【復(fù)習(xí)思考題】1、對外投資有有哪些特點？2、簡述證券投投資的種類。3、影響債券價價格變動的因因素有哪些？4、影響股票價價格變動的因因素有哪些？5、證券投資有有何特點？6、證券投資的的風(fēng)險有哪些些？7、試述證券投投資的風(fēng)險與與報酬的關(guān)系系。 8、簡述證券投投資報酬的構(gòu)構(gòu)成內(nèi)容。9、試述證券投投資組合的策策略與方法?！揪毩?xí)題】一、單項選擇題題1、企業(yè)對外長長期投資的收收益主要來源源于投資取得得的利潤、利利息、股利和和( )。A、價格的變動動B、證證券的升值C、

44、資資產(chǎn)的變賣 D、利利率的上升2、與對內(nèi)投資資相比，對外外投資的特點點為( )。A、盈利性高B、選選擇面寬 C、風(fēng)風(fēng)險大D、投資渠渠道少3、當(dāng)市場利率率大于債券票票面利率時，一一般應(yīng)采用的的發(fā)行方式為為( )。A、溢價發(fā)行 B、折折價發(fā)行 C、面值值發(fā)行D、按市價價發(fā)行二、多項選擇題題1、進行證券投投資選擇時,應(yīng)遵循的原原則是( )。A、流動性原則則BB、安全性原原則CC、謹慎性原原則D、收收益性原則2、與股票投資資相比，債券券投資的主要要缺點有（ ）。A、購買力風(fēng)險險大 BB、流動性風(fēng)風(fēng)險大 C、沒有經(jīng)經(jīng)營管理權(quán) D、投資資收益不穩(wěn)定定3、對外長期投投資的目的主主要有()。A、充分利用閑閑置

45、資金,增加企業(yè)收收益 B、分散資金投投向,降低投資風(fēng)風(fēng)險C、穩(wěn)定與客戶戶的關(guān)系,保證企業(yè)正正常的生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營 D、提高資產(chǎn)的的流動性,增強企業(yè)償償債能力4、股票投資與與債券投資相相比的特點是是()。A、風(fēng)險大B、易易變現(xiàn)C、收益益高 D、價格格易波動5、聯(lián)營投資的的出資形式有有()。A、貨幣資產(chǎn)B、固固定資產(chǎn)C、流動動資產(chǎn) DD、無形資產(chǎn)產(chǎn)6、聯(lián)營投資時時應(yīng)考慮的因因素有( )。A、企業(yè)資產(chǎn)的的利用情況 B、投投資的變現(xiàn)力力C、聯(lián)營項目的的獲利水平 D、企企業(yè)的經(jīng)營方方式三、判斷題1、對外長期投投資可以充分分利用閑置資資金，增加企企業(yè)收益。( )2、衡量企業(yè)對對外投資安全全性的指標之之一是流動比

46、比率。( )3、一般說來，企企業(yè)進行股票票投資的風(fēng)險險要小于債券券投資的風(fēng)險險。( )4、在選擇長期期債券投資對對象時，應(yīng)使使投資對象風(fēng)風(fēng)險小，易于于變現(xiàn)。（ ）5、如果物價水水平高，經(jīng)濟濟形勢不穩(wěn)定定,市場利率較較高，企業(yè)一一般應(yīng)選擇投投資于固定收收益?zhèn)? )6、企業(yè)證券買買賣中，大額額的投資者通通常采用電話話委托進行證證券買賣，而而很少采用當(dāng)當(dāng)面委托方式式。( )四、計算分析題題1、某債券面值值為10000元，票面利利率為復(fù)利77%，期限5年，若市場場利率為9%，計算該債債券的投資價價格。2、某債券為貼貼現(xiàn)債券，面面值100元，期期限3年，當(dāng)前的的市場利率為為6%，問該債債券的發(fā)行價價

47、格為多少時時，投資者才才可以購買？習(xí)題課七 營營運資金管理理【復(fù)習(xí)思考題】1、簡述營運資資金管理的要要求2、簡述理現(xiàn)金金管理的目的的、簡述現(xiàn)金管管理的方法、簡述應(yīng)收賬賬款管理的目目的、簡述信用政政策的內(nèi)容、簡述應(yīng)收賬賬款決策的原原理、簡述存貨管管理的目的、簡述存貨管管理的方法【練習(xí)題】一、單項選擇題題 1、企業(yè)置存現(xiàn)現(xiàn)金的原因，主主要是為了滿滿足（ ）。A、交易性、預(yù)預(yù)防性、收益益性需要 B、交交易性、預(yù)防防性、謹慎性性需要C、交易性、預(yù)預(yù)防性、投機機性需要 D、預(yù)預(yù)防性、預(yù)防防性、安全性性需要2、成本分析模模型下的最佳佳現(xiàn)金持有量量是指（ ）之之和最小的現(xiàn)現(xiàn)金持有量。A、持有成本與與管理成本

48、 B、持持有成本與短短缺成本 C、持有成本與與轉(zhuǎn)換成本 D、持持有成本、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換成本與短短缺成本3、下列項目中中，不屬于信信用條件的是是（ ）。A、現(xiàn)金折扣 B、數(shù)數(shù)量折扣 C、信用用期間 D、折扣期期4、下列訂貨成成本中屬于變變動成本的是是（ ）。A、采購人員計計時工資 B、采采購部門管理理費用 C、訂貨業(yè)務(wù)費費 D、預(yù)付付定金的機會會成本5、企業(yè)將資金金占用在應(yīng)收收賬款上而放放棄投資于其其他方面的收收益稱為應(yīng)收收賬款的（ ）。A、管理成本 B、壞壞賬成本 C、短缺缺成本 D、機會會成本6、企業(yè)在進行行應(yīng)收賬款管管理時，除需需合理確定信信用標準和信信用條件外，還還要合理確定定（ ）。A、信用期

49、限 B、現(xiàn)現(xiàn)金折扣比率率 C、收收賬政策 D、現(xiàn)金金折扣期限二、多項選擇題題1、企業(yè)持有現(xiàn)現(xiàn)金的動機主主要有（ ）。A、預(yù)防動機 B、交交易動機 C、投投資動機 D、投投機動機2、確定信用標標準時須（ ）。A、確定取得信信用企業(yè)的壞壞賬損失率B、確定提供信信用企業(yè)的壞壞賬損失率C、確定取得信信用企業(yè)的信信用等級D、確定提供信信用企業(yè)的信信用等級3、在存貨管理理的ABC分類控控制法中，對對存貨進行分分類的標準包包括（）。A、數(shù)量標準 B、質(zhì)質(zhì)量標準 C、重重量標準 D、金金額標準4、下列項目中中，與存貨基基本經(jīng)濟訂貨貨批量無關(guān)的的是（）。A、儲存變動成成本 BB、訂貨提前前期 C、年度計計劃訂貨

50、總量量 D、存存貨單價5、在采用成本本分析模式確確定最佳現(xiàn)金金持有量時，需需要考慮的因因素有（ ）。A、機會成本 B、日日利息率 C、管理理成本 D、短缺缺成本 三、判斷題1、在有關(guān)現(xiàn)金金折扣業(yè)務(wù)中中，“1/10”表表示：若客戶戶在一天內(nèi)付付款，可以享享受10%的的折扣優(yōu)惠。（ ）2、訂貨成本的的高低取決于于訂貨的數(shù)量量和質(zhì)量。（ ）3、企業(yè)擁有現(xiàn)現(xiàn)金所發(fā)生的的管理成本是是一種固定成成本，與現(xiàn)金金持有量之間間無明顯的比比例關(guān)系。（ ）4、“5C”系系統(tǒng)中的“能力”，是指可能能影響顧客付付款能力的經(jīng)經(jīng)濟環(huán)境。（ ）5、能夠使企業(yè)業(yè)的取得成本本、儲存成本本和缺貨成本本之和最低的的進貨批量，便便是經(jīng)

51、濟進貨貨批量。（ ）6、保險儲備的的存貨在正常常情況下不動動用，只有當(dāng)當(dāng)存貨過量使使用或送貨延延遲時才動用用，這部分存存貨是以備應(yīng)應(yīng)急之需的。（ ）四、計算題1、甲公司全年年需要A部件500000件，當(dāng)采采購批量為1100件時，單單價為96元；當(dāng)采采購批量達到到500件時，單單價為92元。每次次訂貨的變動動性成本為116元，每件件A部件年平均均變動性儲存存成本為100元。要求：計算確定最最優(yōu)采購批量量及最小相關(guān)關(guān)總成本。2、某企業(yè)的年年賒銷額為2240萬元，平平均收現(xiàn)期為為60天，壞賬賬損失率為33%，收賬費費用為1.88萬元。該企企業(yè)擬采用新新的收賬政策策，將收賬費費用增加到33.2萬元，以

52、以使平均收現(xiàn)現(xiàn)期降到455天，壞賬損損失率降為22%。該企業(yè)業(yè)變動成本率率為80%，資金金成本率為225%。要求：通過計算算說明該企業(yè)業(yè)是否應(yīng)改變變目前的收賬賬政策。習(xí)題課八 利利潤分配管理理【復(fù)習(xí)思考題】1、影響目標利利潤的因素有有哪些？如何何制訂目標利利潤？2、確定目標利利潤時應(yīng)考慮慮哪些納稅約約束？3、利潤分配應(yīng)應(yīng)遵循哪些原原則？4、利潤分配的的程序如何？應(yīng)注意哪些些問題？5、怎樣進行利利潤的分析與與評價？6、股利分配的的程度如何？應(yīng)注意哪些些問題？7、股利支付的的程序與方式式如何？8、股利理論有有哪幾種觀點點？其主要論論點是什么？9、股利政策有有幾種？各有有哪些優(yōu)缺點點，其適用性性如何

53、？10、股票股利利對企業(yè)財務(wù)務(wù)狀況和經(jīng)營營成果有何影影響？股票股股利有什么作作用？11、股票分割割對企業(yè)財務(wù)務(wù)狀況和經(jīng)營營成果有何影影響？股票分分割有什么作作用？如何區(qū)區(qū)分股票股利利與股票分割割？12、股利政策策受哪些因素素的影響？試試分析說明之之。13、股票回購購有哪些作用用？股票回購購是如何影響響股價的？你你認為股票回回購屬于股利利政策嗎？【練習(xí)題】一、單項選擇題題1、下列各項收收入中，（ ）不不應(yīng)計入工業(yè)業(yè)企業(yè)的主營營業(yè)務(wù)利潤。A、半成品銷售售收入 BB、接受委托托加工收入C、外購商品銷銷售收入 D、產(chǎn)產(chǎn)成品銷售收收入2、下列各項收收入中應(yīng)計入入營業(yè)利潤的的是（ ）。A、無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓收

54、入 B、債券券利息收入 C、罰款收入 D、教育費費附加返還款款3、下列各項支支出中，（ ）屬屬于營業(yè)外支支出。 A、銷售折扣B、廣廣告費 C、營營業(yè)稅 D、業(yè)業(yè)務(wù)招待費4、下列各項目目中（ ）不能用用于分配股利利。A、盈余公積金金B(yǎng)、資本公公積金C、上年年未分配利潤潤 DD、稅后利潤潤二、多項選擇題題1、下列各項稅稅金應(yīng)從營業(yè)業(yè)收入中扣除除（ ）。A、增值稅 B、營營業(yè)稅 C、消費稅資源稅 E、所所得稅D、勞動保險費費 EE、展覽廣告告費2、下列各項支支出中不應(yīng)計計入營業(yè)外支支出的有（ ）。A、贊助歌星演演出費 B、被被沒收財物損損失 C、非常損損失D、公益、救濟濟性捐贈 E、職工工子弟學(xué)校經(jīng)

55、經(jīng)費三、判斷題1、利潤就是企企業(yè)的收入,它也是社會會積累的主要要源泉。（）2、利潤總額的的實質(zhì)是企業(yè)業(yè)提供的社會會剩余產(chǎn)品價價值的貨幣表表現(xiàn)。（）3、其他業(yè)務(wù)利利潤是其他業(yè)業(yè)務(wù)收入扣除除其他業(yè)務(wù)成成本后的余額額。（）4、期間費用應(yīng)應(yīng)直接從當(dāng)期期收益中扣除除,因此,管理費用、財財務(wù)費用和銷銷售費用均應(yīng)應(yīng)從銷售收入入中扣除。（）5、在企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)期間發(fā)生的的長期負債的的利息支出應(yīng)應(yīng)計入財務(wù)費費用。（）6、企業(yè)當(dāng)年無無利潤時,一律不得向向投資者分配配股利(利潤)。（ ）7、按照利潤分分配的積累優(yōu)優(yōu)先原則，企企業(yè)稅后利潤潤分配，不論論什么條件下下均應(yīng)優(yōu)先提提取法定公積積金。（ ）四、計算分析題題1、某企

56、業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)一種產(chǎn)品，單單價100元，變變動成本率555%，固定定生產(chǎn)成本220萬元，其其他固定費用用15萬元，所所得稅率300%，預(yù)計銷銷量為3萬件，求目目標稅后利潤潤額。2、某企業(yè)19993年至19999年利潤總額額分別為+110萬，10萬，+30萬，+20萬，+30萬，+10萬，+30萬，19922年累計未分分配利潤為100萬。試問：19966、1997年、19988年和19999年企業(yè)是否否交稅？是否否提取盈余公公積金和公益益金及分配利利潤？如需要要，其金額是是多少？習(xí)題課九 財財務(wù)預(yù)算與控控制【復(fù)習(xí)思考題】1、簡述全面預(yù)預(yù)算的概念、內(nèi)內(nèi)容與編制程程序。2、財務(wù)預(yù)測的的方法有哪些些？其適用

57、范范圍如何？各各有何優(yōu)缺點點？3、財務(wù)決策有有哪些種類和和方法？4、財務(wù)預(yù)算的的方法有哪些些？各有何優(yōu)優(yōu)缺點？5、財務(wù)控制的的作用是什么么？財務(wù)控制制包括哪些種種類？6、什么是責(zé)任任中心？責(zé)任任中心有哪些些種類？各責(zé)責(zé)任中心控制制的重點是什什么？【練習(xí)題】一、單項選擇題題1、在下列各項項預(yù)算中，構(gòu)構(gòu)成全面預(yù)算算體系最后環(huán)環(huán)節(jié)的是（ ）。A、特種決策預(yù)預(yù)算 B、日日常業(yè)務(wù)預(yù)算算 C、財務(wù)務(wù)預(yù)算 D、期期末存貨預(yù)算算2、為克服傳統(tǒng)統(tǒng)的固定預(yù)算算的缺點，人人們設(shè)計了一一種具有適用用面廣、機動動性強，可適適用于多種情情況的預(yù)算方方法，即（ ）。A、彈性預(yù)算 B、零零基預(yù)算 C、滾滾動預(yù)算 D、固定定預(yù)

58、算3、在下列各項項中，其預(yù)算算期可以不與與會計年度掛掛鉤的預(yù)算方方法是（ ）。A、彈性預(yù)算 B、零零基預(yù)算 C、滾滾動預(yù)算 D、固固定預(yù)算4、在下列預(yù)算算中，不能直直接在現(xiàn)金預(yù)預(yù)算中得到反反映的是（ ）。A、期初現(xiàn)金余余額 BB、現(xiàn)金籌措措及使用情況況C、預(yù)算期產(chǎn)量量和銷量 D、現(xiàn)現(xiàn)金收支情況況二、多項選擇題題1、在編制預(yù)算算的實踐中，不不能克服定期期預(yù)算缺陷的的方法是（）。A、彈性預(yù)算 BB、零基預(yù)算算 CC、滾動預(yù)算算 D、增增量預(yù)算2、下列各項中中，屬于滾動動預(yù)算優(yōu)點的的是（ ）。A、遠期指導(dǎo)性性 BB、靈活性 C、連連續(xù)性 D、完完整性3、在下列各項項中，納入現(xiàn)現(xiàn)金預(yù)算的有有（ ）。A、經(jīng)營性現(xiàn)金金收入 B、經(jīng)營性性現(xiàn)金支出 C、資資本性現(xiàn)金支支出 DD、現(xiàn)金收支支差額4、在下列各項項中，屬于日日常業(yè)務(wù)預(yù)算算內(nèi)容的有（ ）。A、生產(chǎn)預(yù)算 B、產(chǎn)產(chǎn)品成本預(yù)算算 CC、銷售費用用預(yù)算 D、制制造費用預(yù)算算5、財務(wù)預(yù)算中中的預(yù)計財務(wù)務(wù)報表包括（）。A、預(yù)計收入表表 B、預(yù)計成