1、2019 4 15 2018 年以來(lái)，貨幣政策與財(cái)政政策的配合方式更加多樣，政策搭配 貨幣財(cái)政化？財(cái)政貨幣化？其一，財(cái)政發(fā)力往往需要寬貨幣支持，體現(xiàn)出財(cái)政政策的貨幣化特征。為配合國(guó)債、地方債的發(fā)行，央行往往采取寬松的貨幣政策（如降準(zhǔn)、加大 OMO 力度）并導(dǎo)致全社會(huì)貨幣供應(yīng)量隨之上升。具體來(lái)看，歷史上幾個(gè)財(cái)政政策發(fā)力的階段往都伴隨著寬松的貨幣政策，而近幾年來(lái)，2014 年寬貨幣背后是為了配合地方債置換，2018 年寬貨幣也有部分原因是為了支持地方專(zhuān)項(xiàng)債的發(fā)行。圖 1：貨幣政策與財(cái)政政策相互協(xié)調(diào)（%）:大型金機(jī)構(gòu)備金率R007利率基建投同比右軸）25202520寬貨幣15基建發(fā)降準(zhǔn)支持量債務(wù)支持

2、10500.00-10.00資料來(lái)源：Wind，其二，貨幣政策與財(cái)政政策的邊界逐漸模糊，貨幣政策呈現(xiàn)定向澆灌的財(cái)政化特征。早在4 年央行就曾開(kāi)展L 這2018 年之后，貨幣政策財(cái)MLF 抵押品擴(kuò)容，民營(yíng)企業(yè)再貸款、再貼現(xiàn)支持，民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具和股權(quán)融資工具等政策均帶有定向調(diào)控的財(cái)政色彩。 貨幣政策與財(cái)政政策的配合有利于減少財(cái)政壓力2015 2016 年地方債發(fā)行加速，而相應(yīng)的利率也開(kāi)始下行。在財(cái)政為主導(dǎo)的金融體系中，寬貨幣并非僅僅是為了維持流行性，更是為了保證政府部門(mén)的債務(wù)發(fā)行。另一方面，貨幣財(cái)政化也可以節(jié)省財(cái)政支出。貨幣財(cái)政化下，央行通過(guò)定向投放流動(dòng)性，重點(diǎn)梳理特定產(chǎn)業(yè)的信貸傳導(dǎo)，在

3、不增加赤字的情況下，財(cái)政政策的部分職能由貨幣政策承擔(dān)，由于支出的主體不是政府部門(mén)，因此政府部門(mén)杠桿率的增長(zhǎng)更加溫和。圖 2：寬貨幣可以壓低地方債發(fā)行成本（億元，%）地方政債發(fā)量（軸）R007利率10年期國(guó)債期收率120001000080006000400020000資料來(lái)源：Wind， 貨幣財(cái)政化也有難處面臨融資困境時(shí)，貨幣傳導(dǎo)機(jī)制不暢通是問(wèn)題的關(guān)鍵，傳統(tǒng)解決這一問(wèn)題更需要財(cái)政手段的干預(yù)，盡管央行的貨幣政策具有一定的財(cái)政化和結(jié)構(gòu)性特征，但這并不意味著央行可以解決所有的問(wèn)題。在信用風(fēng)險(xiǎn)并未發(fā) 貨幣財(cái)政化下需關(guān)注新預(yù)期差2019020120092008年-2013 年、2014年-20172018

4、3個(gè)增量短周期。圖 3：中國(guó)全社會(huì)杠桿率存量和增量（%）資料來(lái)源：Wind，1月份的201911.232018年 1 季度凈融資額上升約 1.02 萬(wàn)億，其背后的邏輯是地方政府加杠桿帶動(dòng)基建發(fā)力，所表現(xiàn)的是財(cái)政貨幣化的特征。在傳統(tǒng)財(cái)政貨幣化的背景下，通過(guò)政府部門(mén)加杠桿來(lái)穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)面臨貨幣政策的 20190412險(xiǎn)上升，后續(xù)政策可能會(huì)面臨價(jià)格穩(wěn)定、金融穩(wěn)定和杠桿穩(wěn)定之間的取舍。圖4：居民杠與地投資動(dòng)較強(qiáng)圖5：3月首套利率速下行0居民中期貸款房地產(chǎn)發(fā)投累計(jì)比 52008-032008-122008-032008-122009-092010-062011-032011-122012-092013-

5、062014-032014-122015-092016-062017-032017-122018-0925.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%首套房利率同比70大中城市商品房?jī)r(jià)格同比（右軸）12.00%10.00%8.00%6.00%4.00%2.00%資料來(lái)：Wind，資料來(lái)：Wind，融360，+居民杠桿對(duì)應(yīng)的基建+地產(chǎn)刺激方式仍可能支撐一季度乃至上GDP 增速匹配的工作定調(diào)下復(fù)蘇的時(shí)滯長(zhǎng)度和幅度，因此本輪信貸小周期在杠桿率的表現(xiàn)上可能會(huì)更加平滑，但關(guān)于經(jīng)濟(jì)的預(yù)期差可能貫穿全年，因此資產(chǎn)價(jià)格/收益率的波動(dòng)可能反而更大。象可能減緩放松，這意味著貨幣政策不會(huì)基于年初

6、對(duì)經(jīng)濟(jì)的預(yù)期就過(guò)快打光寬松的子彈， 0 年國(guó)債收益率已經(jīng)接近我們判斷的區(qū)間上限3.410 年期國(guó)債收益率的中樞突3.4%。 資金面市場(chǎng)回顧2019 4 16 日，銀存間質(zhì)押式回購(gòu)加權(quán)利率全面上行，隔夜、7 天、14 天、21 115.61bps13.47bps11.55bps17.63bps5.39bps2.80%、2.80%2.92%3.00%2.86%3510年分5.20bps5.80bps1.51bps2.01bps2.59%3.04%3.26%3.39%上2.39%3,253.602.33%10,287.641.84% 1,697.53。周二央行凈投放 600 億元。2017 SLF、

7、MLF 等央行公開(kāi)市場(chǎng)操作、國(guó)庫(kù)現(xiàn)2018 3 2016 12 M0 累計(jì)增加 4388.8 億元，外匯占款累計(jì)下降 4473.2 億元、財(cái)政存款累計(jì)增加 5562.4 億元， 粗略估計(jì)通過(guò)居民取現(xiàn)、外占下降和稅收流失的流動(dòng)性，并考慮公開(kāi)市場(chǎng)操作到期情況， 計(jì)算每日流動(dòng)性減少總量。同時(shí)，我們對(duì)公開(kāi)市場(chǎng)操作到期情況進(jìn)行監(jiān)控。圖 5：2018 年 1 月 1 日至 2019 年 4 月 16 日公開(kāi)市場(chǎng)操作和到期監(jiān)控（億元）資料來(lái)源：Wind，圖 6：2017 年 1 月 1 日至 2019 年 4 月 16 日流動(dòng)性投放和回籠統(tǒng)計(jì)（億元）473194.8428d逆回購(gòu)14d逆回購(gòu)7d逆回購(gòu)7d逆

8、回購(gòu)到期518934.65資料來(lái)源：Wind，圖 7：2019 年 4 月 16 日人民幣對(duì)各幣種匯率當(dāng)前值相對(duì)于 2016 年年末值變化百分比美元?dú)W元美元?dú)W元日元港元英鎊澳元 新西蘭元新加坡元 瑞郎加元林吉特盧布泰銖0.60%0.40%0.20%0.00%-0.20%-0.40%-0.60%資料來(lái)源：Wind， 可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)回顧及觀點(diǎn)可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)回顧4 17 103.31 1.83%0.61%144 2 7 （%（% （%（-%（-%（-14%）領(lǐng)跌。144 支可轉(zhuǎn)債正股，除東音股份、華通醫(yī)藥、亞太股份、隆基股份、再升科技橫盤(pán)外，9 支上漲，0 （1.01%（%份（%）領(lǐng)漲，金新農(nóng)（-%、博彥科

9、技（-21%、格力地產(chǎn)（-1.04%）領(lǐng)跌?？赊D(zhuǎn)債市場(chǎng)周觀點(diǎn)上周受正股壓制中證轉(zhuǎn)債指數(shù)遭遇一定調(diào)整，成交量也隨之下滑，但市場(chǎng)整體并未脫離震蕩的范疇；個(gè)券層面新券表現(xiàn)依舊強(qiáng)勢(shì)，但分化趨勢(shì)也更加明顯。alpha beta beta alpha 近期多份周報(bào)中已經(jīng)詳細(xì)分析了轉(zhuǎn)債“確定性”的含義，本文不再贅述。除此之外， 基于盈利驅(qū)動(dòng)的邏輯，我們?cè)俅螐?qiáng)調(diào)投資者關(guān)注“逆周期”相關(guān)板塊，諸如消費(fèi)、環(huán)保、汽配等行業(yè)，存在盈利數(shù)據(jù)環(huán)比改善的預(yù)期，在相對(duì)較低價(jià)格前置布局轉(zhuǎn)債標(biāo)的不失為一類(lèi)中長(zhǎng)期布局的選擇。beta2、洲明轉(zhuǎn)債、富祥轉(zhuǎn)債、長(zhǎng)城轉(zhuǎn)債以及金融轉(zhuǎn)債。穩(wěn)健彈性組合建議關(guān)注海爾轉(zhuǎn)債、電氣轉(zhuǎn)債、拓邦轉(zhuǎn)債、機(jī)電

10、轉(zhuǎn)債、光華轉(zhuǎn)債、長(zhǎng)久轉(zhuǎn)債、新泉轉(zhuǎn)債、中來(lái)轉(zhuǎn)債、桐昆轉(zhuǎn)債、天康轉(zhuǎn)債和大銀行轉(zhuǎn)債。風(fēng)險(xiǎn)提示：個(gè)券相關(guān)公司業(yè)績(jī)不及預(yù)期。股票市場(chǎng)表 1：市場(chǎng)概況代碼簡(jiǎn)稱(chēng)收盤(pán)價(jià)日變化（%）成交額（億）成交額同比變化（%）000001.SH上證指數(shù)3,253.602.393601.671.27399001.SZ深證成指10,287.642.334308.792.56399300.SZ滬深 3004,085.792.77399005.SZ中小板指6,497.482.21399006.SZ創(chuàng)業(yè)板指1,697.531.84000016.SH上證 503,023.033.35每日漲幅前五板塊日漲跌幅（%）每日跌幅前五板塊日漲跌

11、幅（每日漲幅前五板塊日漲跌幅（%）每日跌幅前五板塊日漲跌幅（%）通信5.80農(nóng)林牧漁-0.80銀行4.01商貿(mào)零售1.10非銀行金融3.42電力設(shè)備1.14每日漲幅前五板塊日漲跌幅（%）每日跌幅前五板塊日漲跌幅（%）有色金屬3.12電力及公用事業(yè)1.20煤炭3.08交通運(yùn)輸1.30每日漲幅前五板塊日漲跌幅（%）每日跌幅前五板塊日漲跌幅（每日漲幅前五板塊日漲跌幅（%）每日跌幅前五板塊日漲跌幅（%）IPV66.12長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶0.074G6.02海南旅游島0.17寬帶提速6.00次新股0.32燃料電池4.81特高壓0.50稀土永磁4.36賽馬0.69資料來(lái)源：Wind，轉(zhuǎn)債市場(chǎng)4名稱(chēng)收盤(pán)價(jià)日變化（%

12、）中證轉(zhuǎn)債指數(shù)333.090.71平價(jià)指數(shù)103.311.83轉(zhuǎn)債指數(shù)115.550.61名稱(chēng)簡(jiǎn)稱(chēng)收盤(pán)價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（千萬(wàn)）名稱(chēng)簡(jiǎn)稱(chēng)收盤(pán)價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（千萬(wàn)）110030.SH格力轉(zhuǎn)債106.52-0.571.32110031.SH航信轉(zhuǎn)債111.86-0.181.47110033.SH國(guó)貿(mào)轉(zhuǎn)債115.100.090.71110034.SH九州轉(zhuǎn)債107.80-0.700.82110038.SH濟(jì)川轉(zhuǎn)債114.38-0.010.78110040.SH生益轉(zhuǎn)債123.262.366.89110041.SH蒙電轉(zhuǎn)債112.80-0.181.08110042.SH航電轉(zhuǎn)債12

13、2.02-0.312.18110043.SH無(wú)錫轉(zhuǎn)債110.960.394.99110044.SH廣電轉(zhuǎn)債165.214.8315.28110045.SH海瀾轉(zhuǎn)債104.690.141.18113008.SH電氣轉(zhuǎn)債128.010.7544.66113009.SH廣汽轉(zhuǎn)債113.540.051.99113011.SH光大轉(zhuǎn)債114.880.6944.21113012.SH駱駝轉(zhuǎn)債112.450.101.26113013.SH國(guó)君轉(zhuǎn)債117.500.4019.85113014.SH林洋轉(zhuǎn)債105.28-0.240.41113015.SH隆基轉(zhuǎn)債128.000.000.00113016.SH小康轉(zhuǎn)

14、債105.63-0.390.45113017.SH吉視轉(zhuǎn)債107.46-1.082.62名稱(chēng)簡(jiǎn)稱(chēng)收盤(pán)價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（千萬(wàn)）113018.SH常熟轉(zhuǎn)債150.133.0810.96113019.SH玲瓏轉(zhuǎn)債113.03-0.861.65113502.SH嘉澳轉(zhuǎn)債101.22-0.540.27113503.SH泰晶轉(zhuǎn)債105.520.131.10113504.SH艾華轉(zhuǎn)債109.86-1.480.08113505.SH杭電轉(zhuǎn)債109.251.261.07113506.SH鼎信轉(zhuǎn)債132.422.871.60113507.SH天馬轉(zhuǎn)債135.431.180.33113508.SH新鳳轉(zhuǎn)債

15、105.99-0.012.06113509.SH新泉轉(zhuǎn)債110.20-0.900.23113510.SH再升轉(zhuǎn)債104.80-0.680.14113511.SH千禾轉(zhuǎn)債109.900.200.36113512.SH景旺轉(zhuǎn)債122.612.659.27113513.SH安井轉(zhuǎn)債113.50-0.180.42113514.SH威帝轉(zhuǎn)債109.01-0.080.33113515.SH高能轉(zhuǎn)債123.74-0.052.84113516.SH蘇農(nóng)轉(zhuǎn)債123.800.652.44113517.SH曙光轉(zhuǎn)債122.040.443.76113518.SH顧家轉(zhuǎn)債116.680.151.13123001.SZ藍(lán)

16、標(biāo)轉(zhuǎn)債125.201.554.06123002.SZ國(guó)禎轉(zhuǎn)債122.19-0.650.63123003.SZ藍(lán)思轉(zhuǎn)債103.30-0.484.37123004.SZ鐵漢轉(zhuǎn)債114.400.000.48123006.SZ東財(cái)轉(zhuǎn)債167.593.0767.46123007.SZ道氏轉(zhuǎn)債120.010.700.07123008.SZ康泰轉(zhuǎn)債169.400.041.05123009.SZ星源轉(zhuǎn)債118.400.851.05123010.SZ博世轉(zhuǎn)債108.101.030.14123011.SZ德?tīng)栟D(zhuǎn)債108.00-0.921.41123012.SZ萬(wàn)順轉(zhuǎn)債129.881.430.84123013.SZ

17、橫河轉(zhuǎn)債123.52-0.850.48123014.SZ凱發(fā)轉(zhuǎn)債120.202.490.85123015.SZ藍(lán)盾轉(zhuǎn)債133.420.241.92127003.SZ海印轉(zhuǎn)債107.19-1.245.05127004.SZ模塑轉(zhuǎn)債97.99-0.221.32127005.SZ長(zhǎng)證轉(zhuǎn)債118.470.3013.96127006.SZ敖東轉(zhuǎn)債108.06-0.183.47127007.SZ湖廣轉(zhuǎn)債119.301.832.27128010.SZ順昌轉(zhuǎn)債104.350.121.97128012.SZ輝豐轉(zhuǎn)債99.70-0.302.74128013.SZ洪濤轉(zhuǎn)債99.37-0.051.79128014.S

18、Z永東轉(zhuǎn)債103.92-0.230.94128015.SZ久其轉(zhuǎn)債106.41-0.181.39128016.SZ雨虹轉(zhuǎn)債113.70-0.532.61128017.SZ金禾轉(zhuǎn)債116.952.983.32名稱(chēng)簡(jiǎn)稱(chēng)收盤(pán)價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（千萬(wàn)）128018.SZ時(shí)達(dá)轉(zhuǎn)債105.60-0.612.00128019.SZ久立轉(zhuǎn) 2116.02-0.820.50128020.SZ水晶轉(zhuǎn)債109.45-0.150.66128021.SZ兄弟轉(zhuǎn)債118.240.201.17128022.SZ眾信轉(zhuǎn)債110.700.000.15128023.SZ亞太轉(zhuǎn)債98.03-0.380.43128024.S

19、Z寧行轉(zhuǎn)債130.001.9048.02128025.SZ特一轉(zhuǎn)債112.90-0.100.51128026.SZ眾興轉(zhuǎn)債99.490.161.38128027.SZ崇達(dá)轉(zhuǎn)債118.000.772.66128028.SZ贛鋒轉(zhuǎn)債106.80-0.100.50128029.SZ太陽(yáng)轉(zhuǎn)債112.50-0.800.13128030.SZ天康轉(zhuǎn)債118.00-1.751.67128032.SZ雙環(huán)轉(zhuǎn)債105.10-1.131.00128033.SZ迪龍轉(zhuǎn)債109.09-0.920.93128034.SZ江銀轉(zhuǎn)債117.261.201.21128035.SZ大族轉(zhuǎn)債110.030.771.4612803

20、6.SZ金農(nóng)轉(zhuǎn)債129.75-2.294.27128037.SZ巖土轉(zhuǎn)債100.00-0.980.82128038.SZ利歐轉(zhuǎn)債126.400.623.22128039.SZ三力轉(zhuǎn)債121.202.370.47128040.SZ華通轉(zhuǎn)債113.900.000.00128041.SZ盛路轉(zhuǎn)債168.809.6310.86128042.SZ凱中轉(zhuǎn)債108.30-0.550.34128043.SZ東音轉(zhuǎn)債114.090.000.00128044.SZ嶺南轉(zhuǎn)債110.00-1.082.42128045.SZ機(jī)電轉(zhuǎn)債117.010.091.26128046.SZ利爾轉(zhuǎn)債115.081.751.56113

21、520.SH百合轉(zhuǎn)債137.19-0.241.90128048.SZ張行轉(zhuǎn)債118.700.369.30113519.SH長(zhǎng)久轉(zhuǎn)債116.41-0.520.45123016.SZ洲明轉(zhuǎn)債138.390.181.29128047.SZ光電轉(zhuǎn)債117.100.172.16113521.SH科森轉(zhuǎn)債113.10-0.162.00110047.SH山鷹轉(zhuǎn)債116.860.387.71113522.SH旭升轉(zhuǎn)債112.45-0.590.53113020.SH桐昆轉(zhuǎn)債126.730.348.32110046.SH圓通轉(zhuǎn)債124.800.846.18128049.SZ華源轉(zhuǎn)債114.61-0.260.921

22、23017.SZ寒銳轉(zhuǎn)債116.770.501.54127008.SZ特發(fā)轉(zhuǎn)債205.7013.0476.25113523.SH偉明轉(zhuǎn)債118.000.611.65128050.SZ鈞達(dá)轉(zhuǎn)債108.39-0.370.83110048.SH福能轉(zhuǎn)債120.15-0.373.81113524.SH奇精轉(zhuǎn)債108.28-0.550.29名稱(chēng)簡(jiǎn)稱(chēng)收盤(pán)價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（千萬(wàn)）128051.SZ光華轉(zhuǎn)債106.30-1.310.52113525.SH臺(tái)華轉(zhuǎn)債112.800.041.27110049.SH海爾轉(zhuǎn)債125.890.013.59128052.SZ凱龍轉(zhuǎn)債213.1014.1360.72

23、110050.SH佳都轉(zhuǎn)債134.090.769.94123018.SZ溢利轉(zhuǎn)債115.40-0.390.47127010.SZ平銀轉(zhuǎn)債124.651.9260.18113526.SH聯(lián)泰轉(zhuǎn)債115.42-0.620.20113527.SH維格轉(zhuǎn)債115.08-0.051.87127009.SZ冰輪轉(zhuǎn)債148.862.424.90128053.SZ尚榮轉(zhuǎn)債119.000.376.79128054.SZ中寵轉(zhuǎn)債108.40-1.000.97113021.SH中信轉(zhuǎn)債108.400.8427.91113528.SH長(zhǎng)城轉(zhuǎn)債109.670.201.08128056.SZ今飛轉(zhuǎn)債108.20-1.19

24、1.31123019.SZ中來(lái)轉(zhuǎn)債108.90-0.081.71110051.SH中天轉(zhuǎn)債111.290.719.04123021.SZ萬(wàn)信轉(zhuǎn) 2123.001.235.98113022.SH浙商轉(zhuǎn)債111.97-0.0512.73123020.SZ富祥轉(zhuǎn)債135.4013.6029.69110052.SH貴廣轉(zhuǎn)債122.180.779.74128057.SZ博彥轉(zhuǎn)債113.00-0.539.51128059.SZ視源轉(zhuǎn)債115.11-0.603.62113529.SH絕味轉(zhuǎn)債121.00-0.724.72128055.SZ長(zhǎng)青轉(zhuǎn) 2125.800.014.94110053.SH蘇銀轉(zhuǎn)債108

25、.430.4973.15127011.SZ中鼎轉(zhuǎn) 2117.25-0.213.73110055.SH伊力轉(zhuǎn)債120.02-0.155.38128058.SZ拓邦轉(zhuǎn)債114.92-0.163.38123022.SZ長(zhǎng)信轉(zhuǎn)債113.101.894.09110054.SH通威轉(zhuǎn)債114.87-0.8010.35128060.SZ中裝轉(zhuǎn)債105.035.738.60110056.SH亨通轉(zhuǎn)債111.596.73130.07123023.SZ迪森轉(zhuǎn)債109.377.7359.70名稱(chēng)簡(jiǎn)稱(chēng)收盤(pán)價(jià)（元）漲跌幅（%）名稱(chēng)簡(jiǎn)稱(chēng)收盤(pán)價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（億）600185.SH格力地產(chǎn)5.72-1.040.6

26、6600271.SH航天信息28.452.127.32600755.SH廈門(mén)國(guó)貿(mào)9.232.103.01600998.SH九州通15.751.221.06600566.SH濟(jì)川藥業(yè)36.892.901.79600183.SH生益科技14.495.777.08名稱(chēng)簡(jiǎn)稱(chēng)收盤(pán)價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（億）600863.SH內(nèi)蒙華電2.940.680.63600372.SH中航電子16.821.081.40600908.SH無(wú)錫銀行6.873.621.75600831.SH廣電網(wǎng)絡(luò)11.596.825.40600398.SH海瀾之家9.591.161.84601727.SH上海電氣6.770.895

27、.79601238.SH廣汽集團(tuán)13.591.273.04601818.SH光大銀行4.344.0812.95601311.SH駱駝股份13.891.023.90601211.SH國(guó)泰君安20.421.7910.00601222.SH林洋能源5.881.731.31601012.SH隆基股份27.090.000.00601127.SH小康股份16.53-0.660.62601929.SH吉視傳媒2.922.100.85601128.SH常熟銀行8.723.326.33601966.SH玲瓏輪胎18.370.990.99603822.SH嘉澳環(huán)保31.302.050.27603738.SH泰晶科

28、技16.385.270.68603989.SH艾華集團(tuán)20.741.170.45603618.SH杭電股份7.477.172.22603421.SH鼎信通訊28.993.423.25603668.SH天馬科技10.011.210.27603225.SH新鳳鳴15.071.070.82603179.SH新泉股份18.450.380.89603601.SH再升科技9.590.000.33603027.SH千禾味業(yè)22.491.950.68603228.SH景旺電子62.174.141.85603345.SH安井食品38.760.030.82603023.SH威帝股份6.291.780.126035

29、88.SH高能環(huán)境11.741.470.83603323.SH蘇農(nóng)銀行7.652.004.24603019.SH中科曙光60.072.1413.93603816.SH顧家家居54.882.271.27300058.SZ藍(lán)色光標(biāo)5.453.222.35300388.SZ國(guó)禎環(huán)保10.411.560.61300433.SZ藍(lán)思科技8.252.362.00300197.SZ鐵漢生態(tài)4.442.781.63300059.SZ東方財(cái)富19.153.2939.54300409.SZ道氏技術(shù)17.163.502.19300601.SZ康泰生物52.98-0.022.98300568.SZ星源材質(zhì)31.181

30、.561.17300422.SZ博世科12.292.930.83300473.SZ德?tīng)柟煞?6.650.410.28300057.SZ萬(wàn)順股份8.451.321.54名稱(chēng)簡(jiǎn)稱(chēng)收盤(pán)價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（億）300539.SZ橫河模具11.500.790.45300407.SZ凱發(fā)電氣9.743.180.40300297.SZ藍(lán)盾股份7.820.903.83000861.SZ海印股份3.040.660.75000700.SZ模塑科技4.200.240.59000783.SZ長(zhǎng)江證券7.924.765.88000623.SZ吉林敖東19.405.156.06000665.SZ湖北廣電9.322

31、.871.07002245.SZ澳洋順昌6.166.765.41002496.SZ輝豐股份3.97-0.755.95002325.SZ洪濤股份3.942.070.73002753.SZ永東股份11.141.640.39002279.SZ久其軟件9.233.361.27002271.SZ東方雨虹20.302.065.59002597.SZ金禾實(shí)業(yè)21.502.632.91002527.SZ新時(shí)達(dá)7.160.420.45002318.SZ久立特材8.772.101.06002273.SZ水晶光電13.802.452.68002562.SZ兄弟科技6.362.091.05002707.SZ眾信旅游7

32、.671.860.59002284.SZ亞太股份6.070.000.81002142.SZ寧波銀行23.601.647.06002728.SZ特一藥業(yè)17.112.090.29002772.SZ眾興菌業(yè)8.542.891.01002815.SZ崇達(dá)技術(shù)17.033.971.26002460.SZ贛鋒鋰業(yè)28.712.797.62002078.SZ太陽(yáng)紙業(yè)7.851.952.53002100.SZ天康生物9.38-0.211.79002472.SZ雙環(huán)傳動(dòng)7.231.120.66002658.SZ雪迪龍9.321.860.29002807.SZ江陰銀行6.593.132.46002008.SZ大

33、族激光42.703.217.38002548.SZ金新農(nóng)12.54-2.411.88002542.SZ中化巖土5.551.280.62002131.SZ利歐股份2.191.394.09002224.SZ三力士7.113.040.85002758.SZ華通醫(yī)藥12.660.000.00002446.SZ盛路通信11.639.1011.42002823.SZ凱中精密12.880.630.20002793.SZ東音股份12.610.000.00002717.SZ嶺南股份9.551.601.39002013.SZ中航機(jī)電8.111.002.96002258.SZ利爾化學(xué)17.514.041.84603313.SH夢(mèng)百合27.83-0.780.49名稱(chēng)簡(jiǎn)稱(chēng)收盤(pán)價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（億）002839.SZ張家港行7.133.183.63603569.SH長(zhǎng)久物流14.071.880.20300232.SZ洲明科技13.963.411.14002179.SZ中航光電41.070.933.28603626.SH科森科技10.062.240.46600567.SH山鷹紙業(yè)3.990.763.0