1、石油、石化項目評審重點 一、石油、石化行業(yè)規(guī)劃和信貸政策 （一一）行業(yè)業(yè)規(guī)劃 11、總體體目標（1）石油油天然氣氣立足國內(nèi)、積積極開拓拓海外，充充分利用用國內(nèi)外外兩種資資源；加加強西部部勘探，深深入挖潛潛東部；加快發(fā)發(fā)展海域域，加快快天然氣氣發(fā)展，改改善能源源結構；建立國國家石油油戰(zhàn)略儲儲備；大大力開展展節(jié)能工工作,以以保證我我國能源源供應安安全和國國家安全全。（2）石化化石化行業(yè)由由石油煉煉制及石石油化工工兩部分分組成。石石化行業(yè)業(yè)要跟蹤蹤世界石石化發(fā)展展趨勢，以以結構調(diào)調(diào)整為主主線，以以提高競競爭力為為核心，提提升煉油油、發(fā)展展乙烯。通通過改革革開放、結結構調(diào)整整、技術術創(chuàng)新、規(guī)規(guī)范市場場

2、，推動動產(chǎn)業(yè)升升級，實實現(xiàn)從粗粗放走向向集約，從從石化大大國走向向石化強強國的重重大變化化，為國國民經(jīng)濟濟持續(xù)、快快速、健健康發(fā)展展做出更更大貢獻獻。2、行業(yè)規(guī)規(guī)劃（1）石油油天然氣氣“十一五五”重點項項目：油氣田產(chǎn)能能方面，新新增原油油生產(chǎn)能能力50000萬萬噸，天天然氣3300億億立方米米，總投投資20000億億元；規(guī)劃建設中中俄原油油管道、中中俄韓天天然氣管管道、中中哈原油油管道、烏烏蘭成品品油管道道； 福建、廣東東、山東東、上海海LNGG項目；初步選定非非洲蘇丹丹、中東東伊朗、南南美委內(nèi)內(nèi)瑞拉、俄俄羅斯和和中亞、亞亞太巴基基斯坦等等42個個國家為為今后海海外油氣氣資源勘勘探開發(fā)發(fā)對象。

3、建成國家石石油戰(zhàn)略略儲備項項目，達達到儲備備22000萬噸噸原油水水平。（2）石化化全國煉油綜綜合能力力達到22.7億億噸；乙乙烯生產(chǎn)產(chǎn)能力達達到9000萬噸噸以上，國國內(nèi)市場場自給率率達600%左右右。（二）石油油、石化化項目信信貸政策策要點 我我行重點點支持的的石油、石石化項目目包括：（1）石石油企業(yè)業(yè)“走出去去”項目；（2）石石油天然然氣產(chǎn)能能建設項項目；（33）石油油天然氣氣管道項項目；（44）石油油天然氣氣儲備項項目；（55）城市市天然氣氣管網(wǎng)項項目；（66）新建建大型煉煉油項目目；（77）新建建大型乙乙烯項目目；（88）大型型石化技技改項目目；（99）其它它有市場場有效益益的石油油

4、石化項項目。二、關于石石油、石石化項目目評審方方法分類類根據(jù)石油、石石化項目目借款人人特點，項項目評審審方法分分以下幾幾類：（一）統(tǒng)借借統(tǒng)還項項目評審審。這類類項目由由中石油油、中石石化、中中海油集集團或股股份公司司作為借借款人，年年度固定定資產(chǎn)投投資項目目或列入入我行“快通道道”項目，采采取簡化化評審辦辦法。（二）招投投標項目目。參照照特殊殊貸款評評審篇。（三）一般般項目。采采用行內(nèi)內(nèi)統(tǒng)一制制定的評評審方法法。三、關于統(tǒng)統(tǒng)借統(tǒng)還還項目的的簡化評評審統(tǒng)借統(tǒng)還貸貸款項目目簡化評評審報告告包括以以下內(nèi)容容：（一）年度度固定資資產(chǎn)投資資項目：由借款款人提出出貸款申申請，評評審主要要依據(jù)我我行年度度評

5、定的的信用評評審結論論，針對對當年固固定資產(chǎn)產(chǎn)建設內(nèi)內(nèi)容概況況、借款款人的財財務變化化狀況、國國際油價價的變化化趨勢及及影響進進行介紹紹和分析析后得出出評審結結論；（二）其它它統(tǒng)貸項項目：1、對項目目概況、地地理位置置、建設設規(guī)模、形形成能力力及建設設必要性性進行分分析和說說明；2、對借款款人主要要財務指指標進行行分析，判判斷借款款人資產(chǎn)產(chǎn)、負債債、流動動性及損損益情況況，并對對借款人人財務狀狀況的發(fā)發(fā)展趨勢勢進行預預測；3、對石油油、石化化產(chǎn)品國國內(nèi)、國國際市場場發(fā)展趨趨勢進行行綜合分分析，重重點分析析產(chǎn)品價價格波動動對借款款人財務務狀況的的影響；4、依據(jù)借借款人信信用評級級結論和和信用額額

6、度對借借款人貸貸款額作作出評審審結論。5、評審結結論。包包括項目目建設意意義、借借款人實實力、產(chǎn)產(chǎn)品市場場、信用用結構及及貸款額額提出建建議。四、關于一一般石油油、石化化項目借借款人評評審（一）借款款人種類類、特點點1、中石油油、中石石化、中中海油等等大型石石油、石石化企業(yè)業(yè)集團及及其股份份公司、控控股子公公司的非非統(tǒng)借統(tǒng)統(tǒng)還項目目。這類類借款人人行業(yè)經(jīng)經(jīng)驗豐富富，經(jīng)濟濟實力雄雄厚，信信用程度度高，銀銀行間競競爭異常常激烈。2、中石油油、中石石化、中中海油與與地方或或外方組組建的合合資公司司。這類類借款人人母公司司實力雄雄厚，遵遵循國際際慣例，市市場化程程度高，銀銀行間競競爭比較較激烈。3、中

7、石油油、中石石化、中中海油與與地方組組建合資資公司。這這類企業(yè)業(yè)經(jīng)濟實實力強，信信用等級級較高，銀銀行競爭爭激烈。4、地方或或民營企企業(yè)。這這類企業(yè)業(yè)有一定定行業(yè)背背景和經(jīng)經(jīng)濟實力力，主要要從事石石油天然然氣中下下游的管管線、城城市管網(wǎng)網(wǎng)和石油油化工項項目，銀銀行間有有一定競競爭。（二）一般般石油、石石化項目目借款人人會計報報表1、特點和和表式大型石油、石石化企業(yè)業(yè)集團公公司和上上市公司司會計報報表按國國家規(guī)定定和國內(nèi)內(nèi)外上市市公司要要求編制制，我行行評審中中主要涉涉及三類類報表：資產(chǎn)負負債表、損損益表和和現(xiàn)金流流量表。為為更全面面掌握借借款人財財務情況況，評審審中要關關注年度度審計機機構對借

8、借款人財財務報表表的審計計結論和和有關附附注。2、閱讀方方法（1）評價價指標和和標準借助企業(yè)財財務報表表，重點點分析資資產(chǎn)狀況況、收益益情況、現(xiàn)現(xiàn)金流情情況、資資產(chǎn)流動動性、償償債能力力和未來來發(fā)展趨趨勢等。要從縱向和和橫向兩兩個方面面對資產(chǎn)產(chǎn)狀況進進行分析析?？v向向比較是是與企業(yè)業(yè)過去財財務狀況況比較，分分析企業(yè)業(yè)發(fā)展是是否呈良良性態(tài)勢勢；橫向向比較則則是與同同類型國國內(nèi)外企企業(yè)進行行，主要要說明企企業(yè)規(guī)模模大小是是否適度度、抵抗抗風險的的能力是是否較強強。主要要指標包包括總資資產(chǎn)、凈凈資產(chǎn)等等。對企業(yè)負債債的分析析，重點點是債務務結構，包包括期限限、利率率、幣種種、還款款方式等等匹配是是否

9、合理理。主要要指標包包括資產(chǎn)產(chǎn)債率，長長期、短短期債務務比例等等。對企業(yè)損益益類分析析重點是是“量”和“價”決定的的收入、成成本和利利潤。由由于石油油、石化化企業(yè)在在油價穩(wěn)穩(wěn)定情況況下收入入增長幅幅度不大大，主要要分析企企業(yè)近幾幾年收入入的穩(wěn)定定性。對企業(yè)經(jīng)營營狀況分分析的重重點是經(jīng)經(jīng)營活動動現(xiàn)金流流、投資資活動現(xiàn)現(xiàn)金流及及凈現(xiàn)金金流情況況，重點點說明企企業(yè)現(xiàn)金金流量大大小、經(jīng)經(jīng)營、對對外投資資狀況等等。主要要指標有有經(jīng)營活活動現(xiàn)流流、投資資活動現(xiàn)現(xiàn)金流和和凈現(xiàn)金金流情況況。評審報告中中需披露露的內(nèi)容容評審報告中中要對企企業(yè)財務務報表編編制方法法、重大大財務事事項披露露情況和和財務報報表審計計

10、機構要要進行說說明。除除此外，對對因存貨貨導致財財務流動動性指標標不高時時要慎重重對待。一一般講，石石油、石石化產(chǎn)品品的變現(xiàn)現(xiàn)能力要要遠高于于其它行行業(yè)產(chǎn)品品。風險提示我國原油、成成品油已已與國際際接軌，國國際油價價的波動動會對企企業(yè)收入入、成本本和盈利利產(chǎn)生較較大影響響，直接接影響企企業(yè)還本本付息的的能力。五、一般石石油、石石化項目目政策、技技術和完完工風險險評審（一）常見見政策風風險1、對當?shù)氐亟?jīng)濟發(fā)發(fā)展有推推動作用用，但不不符合國國家宏觀觀產(chǎn)業(yè)政政策；2、對當?shù)氐亟?jīng)濟發(fā)發(fā)展有推推動作用用，但不不符合國國家產(chǎn)業(yè)業(yè)布局要要求，屬屬重復建建設；3、對當?shù)氐亟?jīng)濟發(fā)發(fā)展有帶帶動作用用，但污污染嚴重

11、重，不符符合環(huán)保保要求；4、地方優(yōu)優(yōu)惠政策策不落實實。（二）常見見技術風風險1、技術先先進，但但不符合合我國國國情；2、技術落落后，引引進后不不能按期期建成或或投產(chǎn)后后產(chǎn)品無無競爭力力。（三）造成成完工風風險的常常見因素素1、施工隊隊伍資質(zhì)質(zhì)不夠影影響工程程建設；2、水、電電、曖、供供應等導導致工期期拖延；3、選址不不當，地地質(zhì)原因因使施工工面臨較較大困難難；4、突發(fā)性性事件發(fā)發(fā)生，在在沒有保保險補償償情況下下工程被被迫停建建、緩建建。評審報告中中需披露露的內(nèi)容容重點介紹石石油、石石化項目目的地理理位置、項項目來源源、所在在地經(jīng)濟濟發(fā)展水水平，能能源及石石化產(chǎn)品品供求現(xiàn)現(xiàn)狀，簡簡單說明明項目建

12、建設目標標。城市天然氣氣管網(wǎng)項項目政府府是否給給予了初初裝費許許可、稅稅收優(yōu)惠惠、征地地價格優(yōu)優(yōu)惠等相相關扶持持政策。六、一般石石油、石石化項目目建設資資金評審審除共性要求求外，對對資金來來源分析析作如下下要求：1、中央及及地方預預算內(nèi)專專項資金金應有國國家相關關部門下下達的計計劃安排排文件；2、以天然然氣用戶戶收費權權作為資資金來源源的，應應提供有有權部門門的收費費文件，說說明其合合法性及及收費期期限，測測算出收收費額度度并分析析其可靠靠性。七、一般石石油、石石化項目目的市場場評審石油、石化化市場風風險評審審是對產(chǎn)產(chǎn)品的市市場供求求狀況和和產(chǎn)品競競爭力進進行分析析，在對對市場前前景進行行預測

13、的的基礎上上，分析析評價市市場風險險。根據(jù)據(jù)石油、石石化產(chǎn)品品市場特特點和變變化趨勢勢，判定定項目市市場風險險大小。市市場風險險評審所所確定的的“量”和“價”是項目目財務測測算的基基礎。（一）需要要收集的的市場分分析資料料和數(shù)據(jù)據(jù)1、項目所所在地經(jīng)經(jīng)濟發(fā)展展水平主主要指標標2、人均消消費水平平和經(jīng)濟濟承受能能力3、石油、天天然氣、石石化產(chǎn)品品的供求求現(xiàn)狀和和發(fā)展規(guī)規(guī)劃4、能源消消費結構構現(xiàn)狀5、主要相相關替代代能源產(chǎn)產(chǎn)品的價價格6、石化產(chǎn)產(chǎn)品需求求預測、價價格走勢勢及項目目產(chǎn)品競競爭力分分析（二）市場場分析方方法 主要要采取對對比分析析法，重重點分析析以下幾幾方面內(nèi)內(nèi)容：1天然氣氣市場：（1）

14、目前前能源現(xiàn)現(xiàn)狀及消消費結構構（2）經(jīng)濟濟發(fā)展狀狀況，工工、商企企業(yè)及居居民經(jīng)濟濟承受能能力（3）能源源消費規(guī)規(guī)劃情況況（4）市場場容量、市市場細分分、用戶戶細分及及分年落落實情況況（5）與煤煤炭、電電力等替替代能源源競爭力力分析（按按等熱值值等價格格比較）（6）上述述分析旨旨在明確確居民經(jīng)經(jīng)濟承受受能力大大小、產(chǎn)產(chǎn)品與替替代產(chǎn)品品的競爭爭力，從從而對分分年市場場的落實實得出結結論。石油產(chǎn)品、石石化產(chǎn)品品市場：由于我國石石油、石石化產(chǎn)品品價格已已有國際際價格接接軌，受受國際原原油價格格和全球球經(jīng)濟形形勢影響響，石化化產(chǎn)品呈呈現(xiàn)周期期性特點點，因此此市場分分析不僅僅要針對對項目的的目標市市場進行

15、行分析，還還應對國國際和國國內(nèi)產(chǎn)品品市場進進行整體體分析。（三）行業(yè)業(yè)對比標標準 一一般而言言，通過過對落實實的“量”和物價價部門批批準的“價”的計算算，可參參照以下下標準進進行比較較：1、原油產(chǎn)產(chǎn)能建設設項目：投資利利潤率112%以以上，投投資回收收期6-8年2、天然氣氣產(chǎn)能建建設項目目：投資資利潤率率10%以上，投投資回收收期6年年3、長輸管管道項目目：投資資利潤率率10%以上，投投資回收收期100年評審報告中中需要披披露的內(nèi)內(nèi)容石油、天然然氣項目目所在地地能源結結構現(xiàn)狀狀；上游游石油天天然氣儲儲量落實實情況；中游長長輸管線線同步建建設情況況；下游游用戶及及細分市市場及發(fā)發(fā)展趨勢勢；替代代

16、能源競競爭力分分析等；石油、石化化產(chǎn)品供供求狀況況、近年年產(chǎn)品價價格走勢勢、競爭爭力分析析、未來來產(chǎn)品需需求及價價格預測測等。風險提示國際原油、成成品油和和石化產(chǎn)產(chǎn)品價格格波動是是主要風風險點。天然氣管輸輸項目要要求上、中中、下游游同步建建成，評評審中要要明確落落實上下下游之間間是否簽簽訂了“照付不不議”合同。八、一般石石油、石石化項目目財務評評審財務風險評評審主要要是通過過對項目目的成本本和收入入進行測測算，分分析各子子項及整整體盈利利能力和和償債能能力；應應根據(jù)項項目的還還款能力力，合理理確定貸貸款年限限及分年年還款計計劃。（一）主要要行業(yè)參參考對比比標準石油天然氣氣產(chǎn)能建建設項目目內(nèi)部收

17、收益率為為10%，長輸輸管道項項目為112%，原原油加工工為122%-113%，石石化項目目為122%（二）收入入、稅費費和成本本計算依依據(jù)、計計算方法法項目效益的的測算應應遵循成成本與收收入同口口徑的原原則，成成本與收收入?yún)?shù)數(shù)的取值值均以基基年（評評審年）為為準；營營運期間間，銷售售價格與與成本一一般不考考慮增長長因素。1、收入主主要按物物價部門門批準的的最終價價格與用用量計算算2、稅費按按國家稅稅務部門門對石油油、石化化項目的的規(guī)定執(zhí)執(zhí)行增值稅：液液化石油油氣、天天然氣：13%；其它它：177%；海海上石油油開采：5%營業(yè)稅：管管道運輸輸企業(yè)：3%城建稅：33%-77%教育附加：實際繳繳

18、納的增增值稅、營營業(yè)稅、消消費稅稅稅額的33%資源稅： 原油：大慶油油田：224元/噸；勝勝利、遼遼河、大大港、河河南、新新疆、塔塔里木、吐吐哈：112元/噸；華華北、吉吉林、中中原、江江蘇、長長慶、冀冀東、江江漢、玉玉門：88元/噸噸；海上上油田：8元/噸；天天然氣：四川：15元元/千立立方米；大慶：12元元/千立立方米；勝利、遼遼河、長長慶：88元/千千立方米米；華北北、大港港、中原原、河南南、新疆疆、冀東東、塔里里木、吐吐哈、吉吉林：44元/千千立方米米；其它它企業(yè)：2元/千立方方米礦產(chǎn)資源補補償費：1%所得稅：333% 或其它它優(yōu)惠稅稅率3、成本石油、天然然氣項目目按中國國石油天天然氣份份有限公公司建建設項目目經(jīng)濟評評價方法法與參數(shù)數(shù)（220011年版）分分類：生產(chǎn)工人工工資：1150000-1180000元/人.年職工福利費費：實發(fā)發(fā)工資的的14%提取3、油氣損損耗：輸油管道：0.22%-00.255%；油油氣管道道：0.5-11.2%4、大修理理費油氣田產(chǎn)能能建設項項目：22.5%-3.5%；管道項項目：折折舊的220%-4