《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫(kù)

一,單選題(共200題，每題1分，選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意)

1、某股票當(dāng)前價(jià)格為63.95港元，以該股票為標(biāo)的的期權(quán)中內(nèi)涵價(jià)值最低的是（）。

A.執(zhí)行價(jià)格為64.50港元，權(quán)利金為1.00港元的看跌期權(quán)

B.執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為6.48港元的看跌期權(quán)

C.執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為0.81港元的看漲期權(quán)

D.執(zhí)行價(jià)格為60.00港元，權(quán)利金為4.53港元的看漲期權(quán)【答案】CCB4W7K9H2C10B1G7C4T8M9J4C3F4I7R1HI2K6A5U2J8N10A2A9G6B3I7N5E7N7C4ZP7O2X9B5G6J4J4Y10A10G4U7H6X3V7X82、某投資者做大豆期權(quán)的熊市看漲垂直套利，他買(mǎi)入敲定價(jià)格為850美分的大豆看漲期權(quán)，權(quán)力金為14美分，同時(shí)賣(mài)出敲定價(jià)格為820美分的看漲期權(quán)，權(quán)力金為18美分。則該期權(quán)投資組合的盈虧平衡點(diǎn)為（）美分。

A.886

B.854

C.838

D.824【答案】DCB9D4E3V9U9R3W3N7O6B2E2Z3G2W1I2HT9O1Q1R7V10W3B1H4F3J10B4V1A5D7L10ZM2A5T1A8E1O1O5L2S3T10R2X6K4T1U53、在正向市場(chǎng)中，牛市套利者要想盈利，則在()時(shí)才能實(shí)現(xiàn)。

A.價(jià)差不變

B.價(jià)差擴(kuò)大

C.價(jià)差縮小

D.無(wú)法判斷【答案】CCA6J6Z3F1J3H3P9Z2F2K3C4O9G5N3P3HM7Y6J2T3S10U4B8M8S4D6T1H5J8Q2G1ZZ1W5F6X10E5L8C3L2I9C8R7W4D9R6V34、（），國(guó)內(nèi)推出10年期國(guó)債期貨交易。

A.2014年4月6日

B.2015年1月9日

C.2015年2月9日

D.2015年3月20日【答案】DCJ8R1G6I10T5N1A3X8N7U9L9S3A2R10W10HM2R7K8N10S7R6N3J8A9Y10I8J6Y3M2I10ZE1F3W1L10E9N4C5H8P6Y7T7J5E4J4W35、某美國(guó)投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購(gòu)買(mǎi)100萬(wàn)歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元匯價(jià)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元。3月1日，外匯即期市場(chǎng)上以EUR/USD=1.3432購(gòu)買(mǎi)100萬(wàn)歐元，在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出歐元期貨合約的成交價(jià)為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場(chǎng)上以成交價(jià)格EUR/USD=1.2101買(mǎi)入對(duì)沖平倉(cāng)，則該投資者（）。

A.盈利37000美元

B.虧損37000美元

C.盈利3700美元

D.虧損3700美元【答案】CCX10D9F8E9V10I5H5E8C1C5H1R9F3M5L8HA9Q8U2B8E7N1M9V6A6R3X2L2Y1J9D9ZN9X10D9Q1F6P2C10G10A1C2P8P2I2U10S16、中國(guó)金融期貨交易所的結(jié)算會(huì)員按照業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行分類(lèi)，不包括（）。

A.交易結(jié)算會(huì)員

B.全面結(jié)算會(huì)員

C.個(gè)別結(jié)算會(huì)員

D.特別結(jié)算會(huì)員【答案】CCP6R5Q8T1I3N4I1D10Z3P10N9N7L8I8V9HL9M8E5Y1U8H8E7L9V9I3T8M2B6L7Z9ZV3L4S6R7Z10F7B5S3K3A2D6E1I1Q6C47、推出第一張外匯期貨合約的交易所是（）。

A.芝加哥期貨交易所

B.紐約商業(yè)交易所

C.芝加哥商業(yè)交易所

D.東京金融交易所【答案】CCL4X9W1F4P8J8J7W10L3Y2E1T6O10Y5O2HH6K8E7L3Z3M10Y6R8I2U1O8L8J4F6D3ZI6M1X7K1D10G9E2P9L9M2W3E6V3E1I78、一般而言，套利交易（）。

A.和普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)相同

B.比普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)小

C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)

D.比普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)大【答案】BCT3L8G10M1Y5B4G3T5Q8Q1M8I3N6B6H3HK7F3K2F7V1H1T1D10W4G9W8L2E6W10K3ZU7D4C6B3V5Z10Y3U10C10Y1Q4D9X10A6V109、下列掉期交易中，屬于隔夜掉期交易形式的是（）。

A.O／N

B.F／F

C.T／F

D.S／F【答案】ACU3F5S3G7O10P7W5U7E4D8K3I4Q1Q1D7HD3V8K6V4E5Q7E8Q5W7A10P2Q7C1N8N7ZP5Q5M1W9D6Y1C10B6C8Q2U3W6C5F2X1010、1月1日，某人以420美元的價(jià)格賣(mài)出一份4月份的標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨合約，如果2月1日該期貨價(jià)格升至430美元，則2月1日平倉(cāng)時(shí)將（）。（一份標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨是250美元，不考慮交易費(fèi)用）

A.損失2500美元

B.損失10美元

C.盈利2500美元

D.盈利10美元【答案】ACE10V9P8V10A6L9Q1D8L4K3X9X7H9T1Z2HU4D5J1S7Z4M6W10O1Z6C2H7P10I6Y7G9ZZ8S4X9R4P6V4J2P7K9T3K3U3J3C7S511、在期貨交易中，起到杠桿作用的是()。

A.漲跌停板制度

B.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度

C.保證金制度

D.大戶(hù)報(bào)告制度【答案】CCF9Y3K3Z7A1M7C9F6X4W6V7N7I5M8L3HM7A1J3V4C3T3T1H1H9X8N10I2J7H8H3ZD6T2Q2P3G4Y7Y4U6N7S2G2J1M6U3K312、在國(guó)際外匯市場(chǎng)上，大多數(shù)國(guó)家采用的外匯標(biāo)價(jià)方法是（）

A.英鎊標(biāo)價(jià)法

B.歐元標(biāo)價(jià)法

C.直接標(biāo)價(jià)法

D.間接標(biāo)價(jià)法【答案】CCY7L8M4B10M7O8U7L10H2H1B6J2K9E3J3HI10Z3J6V4T9H3U1U7C8R8J1P2L3I8Y3ZK10D7D5I1T7W8Z8L9Q5M5C3N3T8R10F1013、某投機(jī)者預(yù)測(cè)3月份銅期貨合約價(jià)格會(huì)上漲，因此他以7800美元/噸的價(jià)格買(mǎi)入3手（1手=5噸）3月銅合約。此后價(jià)格立即上漲到7850美元/噸，他又以此價(jià)格買(mǎi)入2手。隨后價(jià)格繼續(xù)上漲到7920美元/噸，該投機(jī)者再追加了1手。試問(wèn)當(dāng)價(jià)格變?yōu)椋ǎr(shí)該投資者將持有頭寸全部平倉(cāng)獲利最大。

A.7850美元/噸

B.7920美元/噸

C.7830美元/噸

D.7800美元/噸【答案】BCR10I5R3R4R7J4N8J2T9R10D7U6E6S3I7HA1X2F6X8S9T7G7B4B4H7O9Y6R9Y2B1ZV9N10N5V2S10G6X5U8N3M7U3V8V3N1K414、下列屬于結(jié)算機(jī)構(gòu)的作用的是（）。

A.直接參與期貨交易

B.管理期貨交易所財(cái)務(wù)

C.擔(dān)保交易履約

D.管理經(jīng)紀(jì)公司財(cái)務(wù)【答案】CCZ6Y8L1D4V6R9T5B3O8I10F10L7E7R2G3HP2C8U9Y3B3M8U9X9A3S6O1C6M8S9O2ZH9C2G2J4C9W8C3U10U6B7W2A4S6I7N515、對(duì)商品期貨而言，持倉(cāng)費(fèi)不包括（）。

A.期貨交易手續(xù)費(fèi)

B.倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)

C.利息

D.保險(xiǎn)費(fèi)【答案】ACP4F2B7M3Z3Z6Q6O3I1X10Z6R4E2I4O6HL8T2G9H7Y7O6Z6U8H3F4K9X2Z8Q1A3ZR4I7R1T8T2S7B9S8O1B2L9U1M4F7E716、2月份到期的執(zhí)行價(jià)格為380美分／蒲式耳的玉米期貨看漲期權(quán)（A），其標(biāo)的玉米期貨價(jià)格為380美分/蒲式耳，權(quán)利金為25美分/蒲式耳，3月份到期的執(zhí)行價(jià)格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權(quán)（B），其標(biāo)的玉米期貨價(jià)格為360美分/蒲式耳，權(quán)利金為25美分／蒲式耳。比較A、B兩期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值（）。

A.A小于

B.BA大于B

C.A與B相等

D.不確定【答案】CCL5B3Z2F3C5I10J9D8Y2Q4L1S6F7M2H6HX5C6U7T10S8K2V4K1U8Q9J3B5P6D10V10ZP7F8M5D1W7Z7Y7K7F9N1D8B2L1R10X517、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕，協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價(jià)格為基準(zhǔn)，以高于期貨價(jià)格20元／噸的價(jià)格作為現(xiàn)貨交收價(jià)格。同時(shí)該油脂企業(yè)進(jìn)行套期保值，以3215元／噸的價(jià)格賣(mài)出下一年3月份豆粕期貨。則通過(guò)這些操作，該油脂企業(yè)將下一年3月份豆粕價(jià)格鎖定為（）元／噸。

A.3195

B.3235

C.3255

D.無(wú)法判斷【答案】BCH6P3A10I3E4C5K6Q2R3X9S1V6P5D5K4HQ1F3T9X6M6U1O2Z3Y8B3P8J6C10I7V1ZZ1I5R3I1B10E6Y9H5Y10V2E1X4X5Q10W918、下列不是會(huì)員制期貨交易所的是（）。

A.上海期貨交易所

B.大連商品交易所

C.鄭州商品交易所

D.中國(guó)金融期貨交易所【答案】DCZ10Z8Q4V3C10J7Z8L9N3H4U2D10K4A9T8HJ4A6X9I2I5B1W7I4W10V6A7H4E9X2E1ZG6M2P2W10C6N1L7F3N7F5A8E7R1T4V219、目前我國(guó)各期貨交易所均采用的指令是（）。

A.市價(jià)指令

B.長(zhǎng)效指令

C.止損指令

D.限價(jià)指令【答案】DCK1E2L2O6H4H1G9F9E2O9V9X9V6C4X5HE7P5P4E10B4P2V8W2A5D9Y9B1M5Y8E6ZL2B1T7O9Z10F3E3Y5U9O9B5G3K4Z8D120、某日，我國(guó)菜籽油期貨某合約的結(jié)算價(jià)為9900元／噸，收盤(pán)價(jià)為9910元／噸，若該合約每日交割最大波動(dòng)限制為正負(fù)3%，最小變動(dòng)價(jià)位為2元／噸，則下一交易菜籽油期貨合約允許的報(bào)價(jià)范圍為（）元／噸。

A.9614～10206

B.9613～10207

C.9604～10196

D.9603～10197【答案】CCG5C2P5D2P1A6T6V6M3B3E1A7B10T5U9HU3T7E3J4D10Y6R5Q5D4R10N7O6Z2V2B3ZZ2L8C3V10T8N6B3K3X5L1Z6Z6V2V10N321、8月1日，張家港豆油現(xiàn)貨價(jià)格為6500元／噸，9月份豆油期貨價(jià)格為6450元／噸，則其基差為（）元／噸。

A.-40

B.40

C.-50

D.50【答案】DCE1Z10N7D3R6D3I4N7N10Q3N10Z5U10A4Y6HU6U9T7U2K3B7N4G8H3C4G3G10Q7A10G2ZU6F6R9O2N7D5L3S10O1N7G1W8O6Y7J1022、根據(jù)下面資料，回答題

A.虧損500

B.盈利750

C.盈利500

D.虧損750【答案】BCA2M9T2I9W6G2H7O10Z5U1C2O3V4A4T6HO6Z9U9J2E3H1Q1Z1T3E10O8K3A4J5W5ZV4M9C2B4I3C8I1Q5G7U2C8W9C9S10Q223、某交易商以無(wú)本金交割外匯遠(yuǎn)期（Nr）F）的方式購(gòu)入6個(gè)月的美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約，價(jià)值100萬(wàn)美元，約定美元對(duì)人民幣的遠(yuǎn)期匯率為6．2000。假設(shè)6個(gè)月后美元兌人民幣的即期匯率變?yōu)?．2090，則交割時(shí)該交易商（）。

A.獲得1450美元

B.支付1452美元

C.支付1450美元

D.獲得1452美元【答案】ACE6A10R10R6W4N1R7I7W8Q8T6Q8E4D5X1HR7N9X7K1E1H5G5Q7C9S9E5S3F2A10R3ZO6E10W9G3P10V1B10G8N7S3H10O3H2F9O224、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買(mǎi)入50萬(wàn)歐元以獲得高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元，2009年3月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購(gòu)買(mǎi)50萬(wàn)歐元，同時(shí)賣(mài)出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價(jià)格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬(wàn)歐元，2009年6月1日買(mǎi)入4張6月到期的歐元期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，成交價(jià)格為EUR/USD=1.2101。

A.損失6.75

B.獲利6.75

C.損失6.56

D.獲利6.56【答案】CCL1Y5X10B2L9D4W10K6L4K4C10M7L6W2S8HO1K7Q6F6T6N2H9E8Q3W6J5B4S8G7Q10ZZ9T4E3I6U5Z1B9G9G6J9T4N9C1P8H725、期貨套期保值者通過(guò)基差交易，可以()

A.獲得價(jià)差收益

B.降低基差風(fēng)險(xiǎn)

C.獲得價(jià)差變動(dòng)收益

D.降低實(shí)物交割風(fēng)險(xiǎn)【答案】BCH1S1E6O7O8B4Z6O10G5Y3V3H8H6W3S10HT9J7A10P9H5S10B2M8X5H3Z3C6N8G1A4ZS8J2P6F8T7R8N8K6V6X1G1I4D4M10S1026、5月10日，大連商品交易所的7月份豆油收盤(pán)價(jià)為11220元/噸，結(jié)算價(jià)格為11200元/噸，漲跌停板幅度為4%，則下一個(gè)交易日漲停價(jià)格為()。

A.11648元/噸

B.11668元/噸

C.11780元/噸

D.11760元/噸【答案】ACY5P6Z6U8Y3H5D3P6D9N6X3K5L3F10J4HH6G6T7B7T6M2I8D8Z1G9U4D9R10P5M4ZR8A1W6S6F10P8I6L2H6N4A8V10L5E6P127、某新客戶(hù)存入保證金200000元，在5月1日開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入大豆期貨合約60手(每手10噸)，成交價(jià)為4000元／噸，同一天該客戶(hù)賣(mài)出平倉(cāng)40手大豆合約，成交價(jià)為4030元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4040元／噸，交易保證金比例為5％。該客戶(hù)的當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額(不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用)為（）元。

A.173600

B.179600

C.200000

D.161600【答案】BCD1G3A5C7C5Z4Y10G8Z5Q1X4F10C2D3J3HU9H2I6T4D1R7V2C8X3P9Q6V10Z7N1D9ZV1K4A4E10T5L4O3F6F1O2W9F6E8U7A128、我國(guó)期貨交易所會(huì)員可由（）組成。

A.自然人和法人

B.法人

C.境內(nèi)登記注冊(cè)的法人

D.境外登記注冊(cè)的機(jī)構(gòu)【答案】CCC8K1B7C4I10N8S9U10M8I4N1X3D5P2Y10HZ2X7T7L7E2A3Z1D8T10R9G4J1I2C4W7ZR6D10P4P9P7B9Q3G2U5N2S1I7X8A4X929、糧儲(chǔ)公司購(gòu)入500噸小麥，價(jià)格為1300元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以1330元/噸價(jià)格在鄭州小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣(mài)出套期保值并成交。2個(gè)月后，該公司以1260元/噸的價(jià)格將該批小麥賣(mài)出，同時(shí)以1270元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉(cāng)。該公司該筆交易的結(jié)果（其他費(fèi)用不計(jì)）為（）元。

A.虧損50000

B.盈利10000

C.虧損3000

D.盈利20000【答案】BCL5H3T5O8N7P4G5B7P7Y10C7Y8Z5M10X1HL2D8G7J4W6O4X4J10D3S4A5P4I2B1O5ZK6H3F2Y7W9T5X4D1E1H2Y10M8M8E2M330、根據(jù)套利者對(duì)相關(guān)合約中價(jià)格較高的一邊的買(mǎi)賣(mài)方向不同，期貨價(jià)差套利可分為（）。

A.正向套利和反向套利

B.牛市套利和熊市套利

C.買(mǎi)入套利和賣(mài)出套利

D.價(jià)差套利和期限套利【答案】CCT7F2B9B6G8U7Y10K6F10L10R8Y2L9J9Q5HZ3T8A5E9L8G2T3Q4K3F9G9Z10B3K4I7ZA3D4Z7Z8N1Q10Q6X2V7Q2H10N7V8L8X331、在期權(quán)交易中，買(mǎi)入看漲期權(quán)最大的損失是（）。

A.期權(quán)費(fèi)

B.無(wú)窮大

C.零

D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格【答案】ACW10Q3S6I6Q7B6J7G6F10Z2B7O6T8A6I8HO1R2B10Z9C7V1B4U9J7T6X4U8O2G10O7ZH3I6X2H2Z4Y7E8U8J4F3A8B4C10V6B232、關(guān)于期貨交易與遠(yuǎn)期交易的描述，以下正確的是（）。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)都較小

B.期貨交易是在遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的

C.都具有較好的流動(dòng)性，所以形成的價(jià)格都具有權(quán)威性

D.交易均是由雙方通過(guò)一對(duì)一談判達(dá)成【答案】BCJ7S7F2O9D10D3Z2A2R8M10A9O10R1M5N2HD8D2V7D4R10H8S7K5A6R2H8Z8Q10O4L1ZQ2O9W4D5G1R2H9I3V10R10Q2N10G7E8B1033、某投資者在5月份以4美元／盎司的權(quán)利金買(mǎi)入一張執(zhí)行價(jià)為360美元／盎司的6月份黃金看跌期貨期權(quán)，又以3．5美元／盎司賣(mài)出一張執(zhí)行價(jià)格為360美元／盎司的6月份黃金看漲期貨期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格358美元／盎司買(mǎi)進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。當(dāng)期權(quán)到期時(shí)，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）美元／盎司。

A.0.5

B.1.5

C.2

D.3.5【答案】BCO4U8U6T6X1Q3O9Q7V2Z2I1U3D10E10Y2HN8C2I5D1E1W6B5A4G5F3Q4K2T9D8N9ZZ10D8M10L3G6D9Z8G10F2N10O10W1Q5S8W734、下達(dá)套利限價(jià)指令時(shí)，不需要注明兩合約的（）。

A.標(biāo)的資產(chǎn)交割品級(jí)

B.標(biāo)的資產(chǎn)種類(lèi)

C.價(jià)差大小

D.買(mǎi)賣(mài)方向【答案】ACT8J8T3E10T7G8G2Q2W4Z1P10E6V9N4U5HZ4S7K8B1Z10I1Y8G5X8S8N3M9X4Z4Z4ZW4U10L3B7B9W8D10F5F6C2V9D6G8R4K635、在期權(quán)到期前，如果股票支付股利，則理論上以該股票為標(biāo)的的美式看漲期權(quán)的價(jià)格（）。

A.比該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格低

B.比該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格高

C.不低于該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格

D.與該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格相同【答案】CCF9G7O5C7J2J10M8L8K2B8F3H2O6W7E5HN7B3Y3W3K6V7T8E9B6S2S9D2X4B3M4ZL5T8O9A9U8L4G2D5A5J9C1L4O2R9D936、相同條件下，下列期權(quán)時(shí)間價(jià)值最大的是（）。

A.平值期權(quán)

B.虛值期權(quán)

C.實(shí)值期權(quán)

D.看漲期權(quán)【答案】ACR10F4V1L7K10M8B10B8L7Q1D3T9D5B2U8HL2C7F7V9V10N8Y5I3O9S10N2M10O7I1N6ZT6E2Y7O9I7K9J3X10A6A9F9C7N8Y2U237、持倉(cāng)量是指期貨交易者所持有的未平倉(cāng)合約的（）累計(jì)數(shù)量。

A.單邊

B.雙邊

C.最多

D.最少【答案】BCE9F2L3H9Z8G8N3G2N7B9S1T2C10I6M5HO3F8X8C9U4H5O9B10I5N6V5E10P9K3T1ZT2F9W8T5C8F1E6O3X1C5Y2L1U4B1F638、某交易者5月10日在反向市場(chǎng)買(mǎi)入10手7月豆油期貨合約的同時(shí)賣(mài)出10手9月豆油期貨合約，建倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為120元/噸，不久，該交易者將上述合約平倉(cāng)后獲得凈盈利10000元（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用），則該交易者平倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為（）元/噸。（豆油期貨合約為10噸/手）

A.20

B.220

C.100

D.120【答案】BCN6D7Y8Y10B5N3G5P6O7U4Q7Q1U4M6V1HS7P1X6W3K6C1Y10Z1I8P8H8K3B6F10Z10ZG5W10O3J6U10K6D5P2B4M7R1V1M4E3C439、2月份到期的執(zhí)行價(jià)格為660美分/蒲式耳的玉米看漲期貨期權(quán)，當(dāng)該月份的玉米期貨價(jià)格為650美分/蒲式耳，玉米現(xiàn)貨的市場(chǎng)價(jià)格為640美分/蒲式耳時(shí)，以下選項(xiàng)正確的是（）。

A.該期權(quán)處于平值狀態(tài)

B.該期權(quán)處于實(shí)值狀態(tài)

C.該期權(quán)處于虛值狀態(tài)

D.條件不明確，不能判斷其所處狀態(tài)【答案】CCA4U7F2B8C10S1Y5M3X6M10Q1O1X5W10G3HO6Q9I5E5A1P3C6Z4Y2T9C6H3Q8X9A4ZI1J9E1J5R7W3Y10K3A9X9U5X7I5C6G240、當(dāng)套期保值期限超過(guò)一年以上，市場(chǎng)上尚沒(méi)有對(duì)應(yīng)的遠(yuǎn)月期貨合約掛牌時(shí)，通常應(yīng)考慮（）操作。

A.跨期套利

B.展期

C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)

D.交割【答案】BCC1M1U4S6P6Z6C8N8Q1D5E4W2T6U1B5HF8S5W8T1W1C2C3Z9I7M4U9Z7Q4L9W5ZI1H9U6Q10U7E9V4Q3R9Q1O10Q4R9G4I241、截至2010年，全球股票市場(chǎng)日均成交額僅相當(dāng)于全球外匯日均成交額的6.3%，相當(dāng)于全球外匯現(xiàn)貨日均成交額的16.9%，這也說(shuō)明當(dāng)今世界上外匯市場(chǎng)是流動(dòng)性()的市場(chǎng)。

A.最弱

B.最穩(wěn)定

C.最廣泛

D.最強(qiáng)【答案】DCK5Q2V6I7U5P3B10F1E4P4E3I2A9E3F10HY5Z4R7Z1S7N1F10K5J3B4Z7O4X10H10P1ZH7F3W8G7V4I3W6J6Y2N9H2X2H5P2L542、2015年2月9日，上海證券交易所（）正式在市場(chǎng)上掛牌交易。

A.滬深300股指期權(quán)

B.上證50ETF期權(quán)

C.上證100ETF期權(quán)

D.上證180ETF期權(quán)【答案】BCI1H2U6R2E6K10G7P2R4O9I6A2Y6C5R9HP6X9B9O8I7D10C10Z4I4G8C10S6Y5A2O8ZE3F3J5T10R10B7D5V8M1C3C8Z5R1S2R1043、股價(jià)指數(shù)期貨在最后交易日以后，以下列哪一種方式交割？（）?

A.現(xiàn)金交割

B.依賣(mài)方?jīng)Q定將股票交給買(mǎi)方

C.依買(mǎi)方?jīng)Q定以何種股票交割

D.由交易所決定交割方式【答案】ACX5P9N1B3Q8S1C4Z9O9B7B2V3K1M7N2HW4S2F3W4Y10H8L10P7V5G8D5Z1G9B2B3ZJ8J9T10C3Q8H10H10J6Z8M3F5I1E4O9I744、3月31日，甲股票價(jià)格是14元，某投資者認(rèn)為該股票近期會(huì)有小幅上漲；如果漲到15元，他就會(huì)賣(mài)出。于是，他決定進(jìn)行備兌開(kāi)倉(cāng)。即以14元的價(jià)格買(mǎi)入5000股甲股票，同時(shí)以0．81元的價(jià)格賣(mài)出一份4月到期、行權(quán)價(jià)為15元(這一行權(quán)價(jià)等于該投資者對(duì)這只股票的心理賣(mài)出價(jià)位)的認(rèn)購(gòu)期權(quán)(假設(shè)合約單位為5000)。

A.只能備兌開(kāi)倉(cāng)一份期權(quán)合約

B.沒(méi)有那么多的錢(qián)繳納保證金

C.不想賣(mài)出太多期權(quán)合約

D.怕?lián)L(fēng)險(xiǎn)【答案】ACC9Z9N3F8D5E8Y3D6V10E10P2H3W2I4Z10HQ10E7C9X1F2T9R1D4B10I6C3B10L1Z7Y2ZT7N1G5Y9S1T10K4A7U4M9R1N6D5S2I345、中國(guó)最早的金融期貨交易所成立的時(shí)間和地點(diǎn)是（）。

A.1931年5月，上海

B.1945年5月，北京

C.2006年9月，上海

D.2009年9月，北京【答案】CCY3W9L4G2B3V5X9O4T6J3T6S9O9B3W9HS2R3Y2H1Z1Z3H7K9Z5E5B3E1A4B6K9ZX10M6V4R6A7A3T8K8F8M2V7J2A5F5C246、下列不屬于影響利率期貨價(jià)格的經(jīng)濟(jì)因素的是（）。

A.貨幣政策

B.通貨膨脹率

C.經(jīng)濟(jì)周期

D.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度【答案】ACW3Y8I6T1X6A1R7C1K10N5A4D5Z2P7I6HV8N5T5A5E6C9C5E8A8M5H6X6S9M7A2ZV7S9P10A1U1Z7H10T8M4P2E2F4W4W6G647、期貨合約與遠(yuǎn)期現(xiàn)貨合約的根本區(qū)別在于（）。

A.前者是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，后者是非標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約

B.前者是非標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，后者是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約

C.前者以保證金制度為基礎(chǔ)，后者則沒(méi)有

D.前者通過(guò)1沖或到期交割來(lái)了結(jié)，后者最終的履約方式是突物交收【答案】ACP3F6Z3U5B10I6K4Y9C10M4O3Y8J7U5C2HQ1D2O9V9W10Y5G10Q1E4U3N8Z5J4A3A10ZZ5I1O8F1Z4U6E2G2L2K10X5R1N4R7I248、中國(guó)香港恒生指數(shù)是由香港恒生銀行于（）年開(kāi)始編制的用以反映香港股市行情的一種股票指數(shù)。

A.1966

B.1967

C.1968

D.1969【答案】DCU4Q5Y3C5Z9D7H1O8T10E3E3U1T4H5T4HW6C8L4S4V10Q9U8I3B2E6J7R6W7I7N8ZD9C10X8O4S4R10N10H2U5N10A2R7C7A10R449、公司制期貨交易所股東大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)是（），行使股東大會(huì)授予的權(quán)力。

A.監(jiān)事會(huì)

B.董事會(huì)

C.理事會(huì)

D.經(jīng)理部門(mén)【答案】BCT4G3R9E4T8Q5T4W7T4E5J7G2O10F10Q3HH1V4O1O4N2W2T5W7U5G6X8N2H3G6Q7ZR9I6C10T8P6P9X1C10R9H7X10I10O1V9V450、非結(jié)算會(huì)員客戶(hù)的持倉(cāng)達(dá)到期貨交易所規(guī)定的持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)的，客戶(hù)應(yīng)當(dāng)()。

A.及時(shí)向期貨交易所報(bào)告

B.及時(shí)公開(kāi)披露

C.通過(guò)非結(jié)算會(huì)員向期貨交易所報(bào)告

D.通過(guò)非結(jié)算會(huì)員向全面結(jié)算會(huì)員期貨公司報(bào)告【答案】CCO10Y10V8A10J1X10C2E8Q9W5Y10C8J10F2B8HH3O1S1C10R1Q2Q8S5A8W4S9J10I3A8U1ZI9S8L6I3Y3M1V10G7V5M7V7E7G6B8C651、（）的主要職責(zé)是幫助商品基金經(jīng)理挑選商品交易顧問(wèn)，并監(jiān)控商品交易顧問(wèn)的交易活動(dòng)，控制風(fēng)險(xiǎn)。

A.期貨傭金商

B.交易經(jīng)理

C.基金托管人

D.基金投資者【答案】BCT3B7F1U6B5C9S10H4H8W4U2C4J3V6W8HX7Q5B7I10P5G1B9S1T1F4R4Z10R3B7U5ZQ5E5T2C8B7N3Y9J7E5G9Z2D6E10C9O452、某日，中國(guó)銀行公布的外匯牌價(jià)為1美元兌6.83元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，按當(dāng)日牌價(jià)，大約可兌換（）美元。

A.1442

B.1464

C.1480

D.1498【答案】BCJ1M1W2G10W8T5Q9H2T5Q3R10P1W3T6N6HU4J4O6M1X4I9Q9L9G2S2E5H10R1D10Y3ZY8I2B7S4G6P9B9F7R4B10T1M5A10Y3H753、外匯現(xiàn)匯交易中使用的匯率是（）。

A.遠(yuǎn)期匯率

B.即期匯率

C.遠(yuǎn)期升水

D.遠(yuǎn)期貼水【答案】BCV10D3D1O3B10U7A3Q6W8O3N5Z3M10F4M1HL2G3A5V5G3L4V7Z2Y1M7G8W5N3S8H5ZX4H2U6O9H4R4J2E6V7L6V7L6J4U10N354、上海期貨交易所關(guān)于鋁期貨合約的相關(guān)規(guī)定是：交易單位5噸／手，最小變動(dòng)價(jià)位5元／噸，最大漲跌停幅度為不超過(guò)上一結(jié)算價(jià)±3％，2016年12月15日的結(jié)算價(jià)為12805元／噸。

A.12890元／噸

B.13185元／噸

C.12813元／噸

D.12500元／噸【答案】CCB5V2V7G8G8X8N4Y10F2H10J4I1W6K5T4HY4A6C7J6O2S4D7V10Y10D8F3E10S6G6U8ZZ1N7U2W8N4T1R6S1C5N6G7P8Q2S5E455、我國(guó)某榨油廠計(jì)劃三個(gè)月后購(gòu)入1000噸大豆，欲利用國(guó)內(nèi)大豆期貨進(jìn)行套期保值，具體建倉(cāng)操作是（）。（每手大豆期貨合約為10噸）?

A.賣(mài)出100手大豆期貨合約

B.買(mǎi)入100手大豆期貨合約

C.賣(mài)出200手大豆期貨合約

D.買(mǎi)入200手大豆期貨合約【答案】BCZ7D9H10B6C6B9R2U10O4B1R3G7R7G8Z4HH5R1T10D4M7X4F6Y4H5X6X3C5O6K2P9ZC8I3S1V10V1E2A5B9D4Z2F1X2J9K4Z1056、關(guān)于期貨合約和遠(yuǎn)期合約，下面說(shuō)法正確的是（）。

A.期貨交易與遠(yuǎn)期交易有許多相似之處，其中最突出的一點(diǎn)是兩者均為買(mǎi)賣(mài)雙方約定于未來(lái)某一特定時(shí)間以約定價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的商品

B.期貨合約較遠(yuǎn)期合約實(shí)物交收的可能性大

C.期貨可以在場(chǎng)外進(jìn)行柜臺(tái)交易

D.遠(yuǎn)期合約交易者必須交納一定量的保證金【答案】ACV5L1L2Z4F3T7J1E9E1B3W8R7R3B5M10HD7G9U10W2O3N5S9W2I3P8J7Z2S9E2T5ZY3O8I1M9D4J3I10C9Q5K7P6P10X2W9M557、江恩通過(guò)對(duì)數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運(yùn)用建立了一套獨(dú)特分析方法和預(yù)測(cè)市場(chǎng)的理論，稱(chēng)為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。

A.江恩時(shí)間法則

B.江恩價(jià)格法則

C.江恩趨勢(shì)法則

D.江恩線【答案】CCT6K3P10Y3I8Z3R4Z6Z2G10N6W7S10M3J3HM6M3Q10Y6X10Z7V7N2R8Z8B9Q9S6K7D2ZG10O6C8T5X6T6Y2C6X4T5P2L7F8T4O158、某投資者在5月份以30元／噸權(quán)利金賣(mài)出一張9月到期，執(zhí)行價(jià)格為1200元／噸的小麥看漲期權(quán)，同時(shí)又以10元／噸權(quán)利金賣(mài)出一張9月到期執(zhí)行價(jià)格為1000元／噸的小麥看跌期權(quán)。當(dāng)相應(yīng)的小麥期貨合約價(jià)格為1120元／噸時(shí)，該投資者收益為（）元／噸。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）

A.40

B.-40

C.20

D.-80【答案】ACH1Q3C9P5B8E2K3R2W9N4G8N4I9R2S7HF6Z6C2X7B8X6Z3V3L6O8P10X6B7M1F2ZD10P8F4G9W7I3C5U5X2Y1I10X1Y8T1Z459、目前我國(guó)境內(nèi)期貨交易所采用的競(jìng)價(jià)方式是（）。

A.公開(kāi)喊價(jià)交易

B.柜臺(tái)（OTC）交易

C.計(jì)算機(jī)撮合交易

D.做市商交易【答案】CCZ3H6L9F7D9W8I2A7H2D1S2T5E7M7G9HI5E8U10V5Y2X6Q6V4I9B8K1V6A9C2F10ZP2D7X9G5S7B8H3P7N8I7E9L5C8H8S360、某股票當(dāng)前價(jià)格為63.95港元，下列以該股票為標(biāo)的期權(quán)中，時(shí)間價(jià)值最低的是（）。

A.執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為0.81港元的看漲期權(quán)

B.執(zhí)行價(jià)格為64.50港元，權(quán)利金為1.00港元的看跌期權(quán)

C.執(zhí)行價(jià)格為60.00港元，權(quán)利金為4.53港元的看漲期權(quán)

D.執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為6.48港元的看跌期權(quán)【答案】BCH10A2J4N5T1P7N5E3E9W2M4J6Q6C1Q10HK7H1J4Z8U7Z8W4F6X4Y5E1W10H4O7Q7ZE8D4Z5P1E5D8W1G4J2Y1S5S1W2O9E1061、（2022年7月真題）某年1月22日，A銀行（買(mǎi)方）與B銀行（賣(mài)方）簽署一筆基于3個(gè)月SHIBOR的標(biāo)準(zhǔn)利率互換，固定利率為2．84%，名義本金為1000萬(wàn)元，協(xié)議簽訂時(shí)，市場(chǎng)上3個(gè)月SHIBOR為2．80%，每三個(gè)月互換一次利息，假如事后第一個(gè)參考日市場(chǎng)3個(gè)月SHIBOR為2．9%，則第一個(gè)利息交換日（4月22日）（）

A.B銀行按2.80%支付利息，按2.84%收取利息

B.B銀行按2.90%收取利息，按2.84%支付利息

C.B銀行按2.80%收取利息，按2.84%支付利息

D.B銀行按2.90%支付利息，按2.84%收取利息【答案】ACC1H4R3M7K9B10L6N3B1E10A7C10I2H10X10HO5A2S6V7G1W5M10E10Z1N5K6S10H9I1K3ZI10E1O9N7R6Z4Y3J3H4R10Z6T7Z10B4K1062、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬(wàn)元，當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入3月銅期貨合約20手，成交價(jià)為23100元/噸，其后賣(mài)出平倉(cāng)10手，成交價(jià)格為23300元/噸。當(dāng)日收盤(pán)價(jià)為23350元/噸，結(jié)算價(jià)為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。銅期貨合約的最低保證金為其合約價(jià)值的5%，當(dāng)天結(jié)算后投資者的可用資金余額為（）元（不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用）。

A.164475

B.164125

C.157125

D.157475【答案】DCR7S6A7Y3E1C6V4K6X6Y2K1S6T1R7B5HA2V4R4Y5G6V9Z8A5Z3H4D3G9H8D3I4ZR4L2H2V4C4B8Q5L2K10Z8M10Q4P6B6X163、某新客戶(hù)存入保證金30000元，5月7日買(mǎi)入5手大豆合約，成交價(jià)為4000元/噸,當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4020元/噸，5月8日該客戶(hù)又買(mǎi)入5手大豆合約，成交價(jià)為4030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4060元/噸。則該客戶(hù)在5月8日的當(dāng)日盈虧為（）元。（大豆期貨10噸/手）

A.450

B.4500

C.350

D.3500【答案】DCQ4K8X6K9X8W6I8M8F5K8O4N1G4X10M8HO1G4D6I5L6T2G3N6W3Z6F2V3G4G2N8ZT6K5Q2U7S2V8G5W9D1B4O2R7L7C1M664、下列適合進(jìn)行白糖買(mǎi)入套期保值的情形是（）。

A.某白糖生產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)兩個(gè)月后將生產(chǎn)一批白糖

B.某食品廠已簽合同按某價(jià)格在兩個(gè)月后買(mǎi)入一批白糖

C.某白糖生產(chǎn)企業(yè)有一批白糖庫(kù)存

D.某經(jīng)銷(xiāo)商已簽合同按約定價(jià)格在三個(gè)月后賣(mài)出白糖，但目前尚未采購(gòu)白糖【答案】DCK6D3O8L1Q5Z10C6R5M6E4A7W9V3E10L5HJ1K1H2J10A7N5P9J10F1Y9Z4E2V5O6W2ZZ1K6W3C6R2R4M8H9C4M7T10X7J5X1Y365、期貨交易所會(huì)員大會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)表決事項(xiàng)制作會(huì)議紀(jì)要，由()簽名。

A.全體會(huì)員

B.全體理事

C.出席會(huì)議的理事

D.有表決權(quán)的理事【答案】CCP3M9Y1S6G2E9R10K6L10H10D7F4I9A5R2HB3S9L8K7U3T4G1B4L5C8M1F1C9E4N4ZW6Y7F8U3I3S9Z10Q3L3D9K7D8X8S6S866、某投資者在5月份以4美元／盎司的權(quán)利金買(mǎi)入一張執(zhí)行價(jià)為360美元／盎司的6月份黃金看跌期貨期權(quán)，又以3．5美元／盎司賣(mài)出一張執(zhí)行價(jià)格為360美元／盎司的6月份黃金看漲期貨期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格358美元／盎司買(mǎi)進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。當(dāng)期權(quán)到期時(shí)，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）美元／盎司。

A.0.5

B.1.5

C.2

D.3.5【答案】BCU6W5Q3C1Y3H3Y4H7W1I6H8P3T8O2T6HF8Y10C9J3E8Z4E5U9X3V1C4M8F1I10A7ZT6X6Z8B8E1I1C4P3R5T7W6D7M9Z1C267、Euribor的確定方法類(lèi)似于libor，以（）為1年計(jì)息。

A.366日

B.365日

C.360日

D.354日【答案】BCS7E1P4B7U3B6J1V10U9X8G10K1T2B8E3HK3N4T8G7C7K3K5D7Z1S2Q4X8M10Q3T4ZR2C1Y4N1C6L1E9P2S7A8J4A8X9O7F768、目前在我國(guó)，對(duì)每一晶種每一月份合約的限倉(cāng)數(shù)額規(guī)定描述正確的是（）。

A.限倉(cāng)數(shù)額根據(jù)價(jià)格變動(dòng)情況而定

B.交割月份越遠(yuǎn)的合約限倉(cāng)數(shù)額越低

C.限倉(cāng)數(shù)額與交割月份遠(yuǎn)近無(wú)關(guān)

D.進(jìn)入交割月份的合約限倉(cāng)數(shù)額較低【答案】DCK7W6W10N4X4J10O2I4A1J9X10M4H4M3E2HN8U1D10D9B6A10N1A2U8C1F3C6Y7F5S7ZV4Y5T4N3R3T6Q2O7V3V1L8G8N10A7F869、在宏觀經(jīng)濟(jì)分析中，貨幣政策的核心是對(duì)()的管理。

A.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

B.增加就業(yè)

C.貨幣供應(yīng)量

D.貨幣需求量【答案】CCU4H1Q10B7J8K10I3L2C1O1F9X6O8L2A9HO6H7N7S4Q5W9U7H7N10H8N6Y4R10C4X6ZZ1R6E3T8S6C5W5J8M2G1H9V9D4E4L870、某公司購(gòu)入500噸小麥，價(jià)格為1300元／噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以1330元／噸價(jià)格在鄭州期貨交易所做套期保值交易，小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣(mài)出保值并成交。2個(gè)月后，該公司以1260元／噸的價(jià)格將該批小麥賣(mài)出，同時(shí)以1270元／噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉(cāng)。該公司該筆保值交易的結(jié)果(其他費(fèi)用忽略)為（）。

A.-50000元

B.10000元

C.-3000元

D.20000元【答案】BCB7L2S4M8M8P2I10O1H6Z8T1C9X7E6M2HR10H8A6F9H1N8B10F9Y2C8K7Y2K10S9F9ZN2Y4J7C1O5I1V1P6B4B1Q10N5Z9R2X971、所謂價(jià)差套利，是指利用期貨市場(chǎng)上不同合約之間的（）進(jìn)行的套利行為。

A.盈利能力

B.盈利目的

C.價(jià)差

D.以上都不對(duì)【答案】CCF7D8Q4Z2R6O7A8T3W2E7Q6Z8I1G4C10HA1S4N7S3X1V3D7G9I2E9R4Y1W10S3W2ZY2N2U3E10E6B9M3X10I4I9K9T5U3A5B872、上證50股指期貨合約于（）正式掛牌交易。

A.2015年4月16日

B.2015年1月9日

C.2016年4月16日

D.2015年2月9日【答案】ACJ10Q7U6F1G4P4L1B6Q1F9H3J3Z3C10Z8HQ1C2N9G4V9U7K5O9C6W8N6N9B9I10G3ZG6K1N10D2E5U3D3V2L2N10W10M8N3N1O473、從交易結(jié)構(gòu)上看，可以將互換交易視為一系列（）的組合。

A.期貨交易

B.現(xiàn)貨交易

C.遠(yuǎn)期交易

D.期權(quán)交易【答案】CCG5H5Y2U3N7C1V2C7K2W2M10X7V1B10Q2HM6U2I9P4I9W2B10O9E10V7E7X8L5W4W6ZG9E9D8X8A9Q4F4U8M4K5U2G3H10D1A674、某投資以200點(diǎn)的價(jià)位賣(mài)出一份股指看漲期權(quán)合約，執(zhí)行價(jià)格為2000點(diǎn)，合約到期之前該期權(quán)合約賣(mài)方以180的價(jià)格對(duì)該期權(quán)合約進(jìn)行了對(duì)沖平倉(cāng)，則該期權(quán)合約賣(mài)方的盈虧狀況為（）。

A.-20點(diǎn)

B.20點(diǎn)

C.2000點(diǎn)

D.1800點(diǎn)【答案】BCG8E6N6P3I9G5F6R3J1R3B10U9C7H9J5HG2O5L6W3F3D10T5D2L3N3M2X4O2R4V6ZZ4F3I4K1E6Q10D8L9V6Q5M5G8I3O9E575、期貨頭寸持有時(shí)間段與現(xiàn)貨承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)間段對(duì)應(yīng)．這種時(shí)間段上的對(duì)應(yīng)，并不一定要求完全對(duì)應(yīng)起來(lái)，通常合約月份要（）這一時(shí)間段。

A.等于或近于

B.稍微近于

C.等于或遠(yuǎn)于

D.遠(yuǎn)大于【答案】CCQ5X6W4F6W10W10C10Q3O4H6A3A3V6N10G3HW3C7X6W5R7C5M3O7Y3M1Z8P8Y6B6D5ZP4K8E6W9M6R10X8U8A9X7U5V7E5Z6Z576、某投機(jī)者預(yù)測(cè)10月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買(mǎi)入10手大豆期貨合約，成交價(jià)格為2030元/噸?？纱撕髢r(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在2000元/噸的價(jià)格再次買(mǎi)入5手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到（）時(shí)才可以避免損失。

A.2010元/噸

B.2020元/噸

C.2015元/噸

D.2025元/噸【答案】BCE8O9E6D6R4X6D4F4D4G4I7V9M4Z4B5HK5W6Z1A1Z4Y6T4U5A8A7M6S9R9X3H6ZG7M2L5C1Z3B4D10N3I5Z7D3Y7J7A2E477、目前，我國(guó)上海期貨交易所采用()。

A.集中交割方式

B.現(xiàn)金交割方式

C.滾動(dòng)交割方式

D.滾動(dòng)交割和集中交割相結(jié)合【答案】ACU3M1S5L1K8B8E8S10P3Q9P5U1R10F5D1HZ2O5L9F9J10Q7V1Q2W6Y5V7A10O6X10Y7ZA6L8B10E9O10D8I7Q3D9Y8E1E6V6W1U178、對(duì)商品投資基金進(jìn)行具體的交易操作、決定投資期貨的策略的是()。

A.商品基金經(jīng)理

B.商品交易顧問(wèn)

C.交易經(jīng)理

D.期貨傭金商【答案】BCQ5F10F9P9R6C2M1T3F3C1P3Z8G4B1M1HC1Q9P9F5C4E1I4T10N3Z6I3C1E4I8X4ZW1J6C7Y5M8W8J2D5Y2O9G9Q2A4I4H679、某投資者買(mǎi)入50萬(wàn)歐元，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心期間歐元對(duì)美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進(jìn)行空頭套期保值（每張歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元）。3月1日，外匯即期市場(chǎng)上以EUR/USD=1.3432購(gòu)買(mǎi)50萬(wàn)歐元，在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出歐元期貨合約的成交價(jià)為EUR/USD=1.3450，6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場(chǎng)上以成交價(jià)格

A.盈利1850美元

B.虧損1850美元

C.盈利18500美元

D.虧損18500美元【答案】ACE2O4H9S7O8Y8A1V10K8Y5O1W7X10H8T1HT3T6B9T5P1F10H3T1B9U4R1X5T1W3Z8ZR1L1C5S2P6K8U1Q3B7Y5G1A3B9A3U380、美元兌日元的標(biāo)價(jià)為117.55,美元兌人民幣的標(biāo)價(jià)為6.1188,則1日元可以購(gòu)買(mǎi)（）元人民幣。

A.1.6680

B.1.1755

C.0.5250

D.0.05205【答案】DCM8J10W2Q5R6G9T8G7E10X8U7Q6H1I2D7HG10F10U4A5H8T4R7S6Q6C3U1S1E9I7J2ZG10Z6F10A1A9H7G6Q8L2R10Q3V9M6Z5W581、目前我國(guó)境內(nèi)期貨交易所采用的競(jìng)價(jià)方式是（）。

A.公開(kāi)喊價(jià)交易

B.柜臺(tái)（OTC）交易

C.計(jì)算機(jī)撮合交易

D.做市商交易【答案】CCX6L8C10O1D6D7I9A7T2Z5H9M6P8A6J10HN6I8C9Q1L9H1O3V7D6F6U1B2E3B8N2ZO5J6D5Y2D5M7P7M6O2K4T7J9K8J1R582、看漲期權(quán)的買(mǎi)方要想對(duì)沖了結(jié)其持有的合約，需要（）。

A.買(mǎi)入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價(jià)格相同的看漲期權(quán)合約

B.賣(mài)出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價(jià)格相同的看漲期權(quán)合約

C.買(mǎi)入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價(jià)格相同的看跌期權(quán)合約

D.賣(mài)出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價(jià)格相同的看跌期權(quán)合約【答案】BCY6I7I3Q7F7J6M7E6L6J5B9E6R5M6Y4HW10V2F10F4Y6Q5Z2F6Q8E2B6M3V3T3O7ZB10T3U9K5X10R1A5J6C10O2M9W2S2J10X883、其他條件不變，若石油輸出國(guó)組織（OPEC）宣布減產(chǎn)，則國(guó)際原油價(jià)格將（）。

A.下跌

B.上漲

C.不受影響

D.保持不變【答案】BCX3K7N5O8D5X9X6J5A1Q2G8D1G8J2H7HP4G7Z7T1D9N8G7Z10H4U8P3C10Q3T8O10ZO5P10Z4D8K4I6K3U4G9O4B5B2T2C5S1084、對(duì)于某債券組合，三只債券投資額分別為200萬(wàn)元、300萬(wàn)元和500萬(wàn)元，其久期分別為3、4、5，則該債券組合的久期為（）。

A.1.2

B.4.3

C.4.6

D.5【答案】BCJ1J7G1E7F10G6O7F8X1W5R6E7O10L8L7HS1U8I1S5I8S1U1Y10L5K8B6K1Z4K5B3ZA4A8Y5E1L5N1H4L7L9I6P4R6O5V9Z585、持倉(cāng)量增加，表明（）。

A.平倉(cāng)數(shù)量增加

B.新開(kāi)倉(cāng)數(shù)量減少

C.交易量減少

D.新開(kāi)倉(cāng)數(shù)量增加【答案】DCJ3A9B1H3P6Z6E8G1J3R4C4P8M7D1T5HX1M1U5Y5X5Q4Y8P6W2Y8S5N4N2B2Q3ZI2X8T2C5X4A9D1G1A4L6N2B8U5S8R286、下列蝶式套利的基本做法，正確的是（）。

A.買(mǎi)入近期月份合約，同時(shí)賣(mài)出居中月份合約，并買(mǎi)入遠(yuǎn)期月份合約，其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠(yuǎn)期月份買(mǎi)入合約數(shù)量之和

B.先買(mǎi)入遠(yuǎn)期月份合約，再賣(mài)出居中月份合約，最后買(mǎi)入近期月份合約，其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠(yuǎn)期月份買(mǎi)入合約數(shù)量之和

C.賣(mài)出近期月份合約，同時(shí)買(mǎi)入居中月份合約，并賣(mài)出遠(yuǎn)期月份合約，其中遠(yuǎn)期合約的數(shù)量等于近期月份和居中月份買(mǎi)入和賣(mài)出合約數(shù)量之和

D.先賣(mài)出遠(yuǎn)期月份合約，再賣(mài)出居中月份合約，最后買(mǎi)入近期月份合約，其中近期合約的數(shù)量等于居中月份和遠(yuǎn)期月份買(mǎi)入和賣(mài)出合約數(shù)量之和【答案】ACK4W6G10R2Y1B1Q7Q3F9X6Q10O6N6Z9B2HU6R5P8U4F7K3N4Q5P10I6F9X8T5R4S8ZM6H8W5X4Z2E5D3D4N10H6O2C6P9W3D687、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，為會(huì)員服務(wù)，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益。

A.期貨交易所

B.中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)【答案】CCE10I10I8I3F8C10A10K2W4L7R5O5A9N5B3HQ5A2Y6D2O7D6U5Y1H6E5E1L1Y4F7A4ZH7C4H1B5L10W7Q1S4P6U3I4B8K4V9B688、甲小麥貿(mào)易商擁有一批現(xiàn)貨，并做了賣(mài)出套期保值。乙面粉加工商是甲的客戶(hù)，需購(gòu)進(jìn)一批小麥，但考慮價(jià)格會(huì)下跌，不愿在當(dāng)時(shí)就確定價(jià)格，而要求成交價(jià)后議。甲提議基差交易，提出確定價(jià)格的原則是比10月期貨價(jià)低3美分／蒲式耳，雙方商定給乙方20天時(shí)間選擇具體的期貨價(jià)。乙方接受條件，交易成立。試問(wèn)如果兩周后，小麥期貨價(jià)格大跌，乙方執(zhí)行合同，雙方交易結(jié)果是（）。

A.甲小麥貿(mào)易商不能實(shí)現(xiàn)套期保值目標(biāo)

B.甲小麥貿(mào)易商可實(shí)現(xiàn)套期保值目標(biāo)

C.乙面粉加工商不受價(jià)格變動(dòng)影響

D.乙面粉加工商遭受了價(jià)格下跌的損失【答案】BCQ10H10W1Y10Z3F2D10C8M4W6C9O5Y6J2N7HM5E8P6D8L10E8F6L3V3M7U5W10P6U8C1ZF7K4L4E5Z1L5P7N1O3L6V5R3I6R9O789、技術(shù)分析中，波浪理論是由（）提出的。

A.菲波納奇

B.索羅斯

C.艾略特

D.道·瓊斯【答案】CCE7F2R9H8T2N5Q2I5F2S9M6D1L4J10S4HM8K5P7Y7B5Y1E5Y3E3P8Y8U7Q3I9B2ZA1Y5L5S2T3W5R4Q9W4F8T5M3P3Z7U590、在我國(guó)商品期貨市場(chǎng)上，客戶(hù)的結(jié)算通過(guò)（）進(jìn)行。

A.交易所

B.結(jié)算公司

C.期貨公司

D.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心【答案】CCE1A1D4K9W7F2D5B7F5K6U8I5R3D4O6HG10K4R6H1S8U2L4T4R8A4F6N4Y1A5I1ZN1B9W5M3C9S8D6F1Y2Z10P3G9A3T10I1091、假設(shè)淀粉每個(gè)月的持倉(cāng)成本為30～40元/噸，交易成本5元/噸，某交易者打算利用淀粉期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利，則一個(gè)月后的期貨合約與現(xiàn)貨的價(jià)差處于（）時(shí)不存在明顯期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)。(假定現(xiàn)貨充足)

A.大于45元/噸

B.大于35元/噸

C.大于35元/噸，小于45元/噸

D.小于35元/噸【答案】CCT4H7H7F1J8P4Y10U6O2W10F4H7W6M9O9HN9C6F3S10J4Y2R4V5Y1R8O6W10I6L7G10ZN8P8O1I3G8B3C9H3U9U3T1W8A10C8M192、假設(shè)大豆每個(gè)月的持倉(cāng)成本為20～30元／噸，若一個(gè)月后到期的大豆期貨合約與大豆現(xiàn)貨的價(jià)差（）時(shí)，交易者適合進(jìn)行買(mǎi)入現(xiàn)貨同時(shí)賣(mài)出期貨合約的期現(xiàn)套利操作。(不考慮交易手續(xù)費(fèi))

A.小于20元／噸

B.大于20元／噸，小于30元／噸

C.大于30元／噸

D.小于30元／噸【答案】CCG8H7D4I3C9M8F4M6R5N1G5N7I9Q5N7HM5U1N10W10R1T4D1V10X9C8E7M9F7B10H10ZJ3T7I1E6B10I9G8X5I10L8G3H4E5F4U793、在我國(guó)，某交易者4月26日在正向市場(chǎng)買(mǎi)入10手7月豆油期貨合約的同時(shí)賣(mài)出10手9月豆油期貨合約，建倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為120元/噸，該交易者將上述合約平倉(cāng)后獲得凈盈利10000元（豆油期貨合約規(guī)模為每手10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用），則該交易者平倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為（）元/噸。（建倉(cāng)時(shí)價(jià)差為價(jià)格較高的合約減價(jià)格較低的合約）

A.40

B.-50

C.20

D.10【答案】CCG10M7I2T2L3I7Q9O3Y10T8H6K1S3R3M6HT4B5O8E8N8P1H4W6J3T8O10C1L9B7O10ZY10G3H3T6F7L1G4U5Q5S5O10D7K6Y4D494、1月1日，上海期貨交易所3月份銅合約的價(jià)格是63200元／噸，5月份銅合約的價(jià)格是63000元／噸。某投資者采用熊市套利，則下列選項(xiàng)中可使該投資者獲利最大的是（）。

A.3月份銅合約的價(jià)格保持不變，5月份銅合約的價(jià)格下跌了50元／噸

B.3月份銅合約的價(jià)格下跌了70元／噸，5月份銅合約的價(jià)格保持不變

C.3月份銅合約的價(jià)格下跌了250元／噸，5月份銅合約的價(jià)格下跌了170元／噸

D.3月份銅合約的價(jià)格下跌了170元／噸，5月份銅合約的價(jià)格下跌了250元／噸【答案】CCY7E3C7A6X8K3N8C3S5G7G1Z3L3J2Y9HM6S8G4I9B8O1M4Q1G6V10G1T5W4W1M9ZK3O4Y5J7S3Y3R9X9X5D4E2W2E4O5H595、以下交易中屬于股指期貨跨期套利交易的是（）。

A.買(mǎi)入滬深300ETF，同時(shí)賣(mài)出相近規(guī)模的IF1809

B.買(mǎi)入IF1809，同時(shí)賣(mài)出相近規(guī)模的IC1812

C.買(mǎi)入IF1809，同時(shí)賣(mài)出相近規(guī)模的IH1812

D.買(mǎi)入IF1809，同時(shí)賣(mài)出相近規(guī)模的IF1812【答案】DCZ9T4T2K7L10T4B5F6K10W5L7W2O3E4T3HZ7P8T7M10P8D3Z2T1G6E1U2R5H1R3S10ZT5S5L1Z10S7D1F3O2H4W3Z10J6E5Q8X796、某投資者在4月1日買(mǎi)入燃料油期貨合約40手建倉(cāng)，成交價(jià)為4790元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4770元／噸，當(dāng)日該投資者賣(mài)出20手燃料油合約平倉(cāng)，成交價(jià)為4780元／噸，交易保證金比例為8％，則該投資者當(dāng)日交易保證金為()。(交易單位：10噸／手)

A.76320元

B.76480元

C.152640元

D.152960元【答案】ACF1D8Y4A4V10C6X1D7U1A4R9T2K4A8G4HM8U2K4J10N3D9X9M3R3S6L10G3F9Y5N7ZA1E10L8D7D8V5Z6B2Z3Y6O5J7M7B6Q697、交易者以36750元／噸賣(mài)出8手銅期貨合約后。以下操作符合金字塔式增倉(cāng)原則的是()。

A.該合約價(jià)格跌到36720元／噸時(shí)，再賣(mài)出10手

B.該合約價(jià)格跌到36900元／噸時(shí)，再賣(mài)出6手

C.該合約價(jià)格跌到37000元／噸時(shí)，再賣(mài)出4手

D.該合約價(jià)格跌到36680元／噸時(shí)，再賣(mài)出4手【答案】DCI8L6Z8Q2Y4T4T10F3Z2E7Q8R4V3B8T8HK2H4X4R9S8E4I2C7L6U10A3M7H1T3I1ZL3T1A10L1N9L9W4F2J10E10C1E7Q3O1R1098、看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為300美元，權(quán)利金為5美元，標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格為280美元，則該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）美元。

A.-25

B.-20

C.0

D.5【答案】CCV1T3Y1C1L9K4E4A9V1K3Q4G5R4B9N1HW6G4Q5B10M2E6H7C6K9I4P6V2O5O9J10ZT5M9Q7I8C7F9P6C6G2P1T6B1G8R5V599、（）是鄭州商品交易所上市的期貨品種。

A.菜籽油期貨

B.豆油期貨

C.燃料油期貨

D.棕桐油期貨【答案】ACL10Z7V3N7P3B1E5K8G6H4N3F2S5X8L5HZ6I6X1H10G9P6M6C2X4O5L8V4H3I9U5ZU2E10Z9B4K4I10S5V3V2Z4Z9U7D9G5E6100、9月1日，滬深300指數(shù)為2970點(diǎn)，12月份到期的滬深300期貨價(jià)格為3000點(diǎn)。某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為1．8億元，與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0．9。該基金持有者擔(dān)心股票市場(chǎng)下跌，應(yīng)該賣(mài)出（）手12月份到期的滬深300期貨合約進(jìn)行保值。

A.200

B.180

C.222

D.202【答案】BCE8T5W5J6J2Y10K4N6D1M2K4U7K10F3S1HW10L8K7P5J1B3W10T5A8E5X4T8E3K1V8ZG10G3U1P1B6L2K7R9S3P7M10U8M2F2T6101、以下不影響滬深300股指期貨理論價(jià)格的是（）。

A.成分股股息率

B.滬深300指數(shù)的歷史波動(dòng)率

C.期貨合約剩余期限

D.滬深300指數(shù)現(xiàn)貨價(jià)格【答案】BCC8Q6J8J7A9Y7B3L4W8D7X5I7J3Q6G5HB9O7Z3K7J1P4H8L6R8Z9J4I10N1M7S10ZG3H10R10G2X5N2O7T7N7K6H4Z9P1V10O2102、我國(guó)推出的5年期國(guó)債期貨合約標(biāo)的的面值為（）萬(wàn)元人民幣。

A.100

B.150

C.200

D.250【答案】ACX5L6G2L8K9I8Q1V7E5F8M8C4U1X6L5HW2Q6E3I6C2P9H1Q5W9C1U9G1O2N6Q3ZG1K1T8F10I6G3T1X9F7E4J1O5N5M1I6103、在期權(quán)交易市場(chǎng)，需要按規(guī)定繳納一定保證金的是（）。

A.期權(quán)買(mǎi)方

B.期權(quán)賣(mài)方

C.期權(quán)買(mǎi)賣(mài)雙方

D.都不用支付【答案】BCZ10Z4Q9H7O3Q7K5L7W1Q2S2C1Q9S1D9HW8E5O10G6O9J4P6L7N3L2J9E3F8E1N6ZL8N10I8G2Y7E10B10S3Z7C3D2I5C2L10T9104、某行結(jié)算后，四位客戶(hù)的逐筆對(duì)沖交易結(jié)算中，“平倉(cāng)盈虧”，“浮動(dòng)盈虧”，“客戶(hù)權(quán)益”、“保證金占用”數(shù)據(jù)分別如下，需要追加保證金的客戶(hù)是（）。

A.甲客戶(hù)：161700、7380、1519670、1450515

B.丁客戶(hù)：17000、580、319675、300515

C.乙客戶(hù)：1700、7560、2319675、2300515

D.丙客戶(hù)：61700、8180、1519670、1519690【答案】DCN8I3Q3U3Z3V4R3Z1U5Y10W8F6I8T10O9HG9O7A4S4M4G7H9R4S2V5N1R10I2T1H9ZQ7N1B3H4S4M2W1P1R9P10J6F10M8J2X1105、某交易者在3月1日對(duì)某品種5月份、7月份期貨合約進(jìn)行熊市套利，其成交價(jià)格分別為6270元/噸、6200元/噸。3月10日，該交易者將5月份、7月份合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，其成交價(jià)分別為6190元/噸和6150元/噸，則該套利交易（）元/噸。

A.盈利60

B.盈利30

C.虧損60

D.虧損30【答案】BCM1Y1G4B9H2A6O1S3R5U7W5K6A4F7R5HS1F5J6W1M10A2A2D4Z7S1N5I2M5A3Y10ZT6H8Y8C6C3E4I3E2B7Y6Y6Z6Z1Q3E8106、某投資者欲通過(guò)蝶式套利進(jìn)行玉米期貨交易，他買(mǎi)入2手1月份玉米期貨合約，同時(shí)賣(mài)出5手3月份玉米期貨合約，應(yīng)再（）。

A.同時(shí)買(mǎi)入3手5月份玉米期貨合約

B.在一天后買(mǎi)入3手5月份玉米期貨合約

C.同時(shí)買(mǎi)入1手5月份玉米期貨合約

D.一天后賣(mài)出3手5月份玉米期貨合約【答案】ACB3T2Q4O3J6T5N8V8A5Z3P6E5S10O5P1HJ10R10N2U4K7X9S5M6M7K9B9M7P1Y1W4ZN4R1N9V4D2V4Y6M10T5G6G8G10R1H10I7107、（）是指在交割月份最后交易日過(guò)后，一次性集中交割的交割方式。

A.滾動(dòng)交割

B.集中交割

C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)

D.協(xié)議交割【答案】BCS5L5H5B2B9M10S2V6R1B3R6N8K1Y6Z4HM1L7N3I8X4Y8G5Y4W3D5O7H7P6M6G9ZY10D4W6I1F7N5P6Z6T1N4M3H3X2O10M9108、以下操作中屬于跨市套利的是（）。

A.買(mǎi)入1手LME3月份銅期貨合約，同時(shí)賣(mài)出1手3月份上海期貨交易所銅期貨合約

B.買(mǎi)入5手CBOT3月份大豆期貨合約，同時(shí)賣(mài)出5手大連商品交易所5月份大豆期貨合約

C.賣(mài)出1手LME3月份銅期貨合約，同時(shí)賣(mài)出1手CBOT5月份大豆期貨合約

D.賣(mài)出3手3月份上海期貨交易所銅期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入1手3月份大連商品交易所大豆期貨合約【答案】ACB9E5S9Z6O5G8J3H7E1M9I2G4K7T4U8HR10T10N2Y1Q2W9K2A3A6Y7B1N5Q3G6R4ZB4Q5H8V2H3J3M8M8Y7J6L8H8N1O2Z2109、期貨實(shí)物交割環(huán)節(jié)，提供交割服務(wù)和生成標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單必經(jīng)的期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)是（）

A.交割倉(cāng)庫(kù)

B.期貨結(jié)算所

C.期貨公司

D.期貨保證金存管銀行【答案】ACT8Q2D1J3I5P2R7C8D4Q7E7Q5A1T3W9HL2M2S8W5H9F2B8V7G9V5P5T6T10F7W9ZE10U3H1X9Q2E3Y4V2H1K3B9U10Z10D7I4110、下列期貨合約的主要條款中，（）的作用是便于確定期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)品和其他可替代品之間的價(jià)格差距。

A.交割等級(jí)

B.交割方式

C.交割日期

D.最小變動(dòng)價(jià)位【答案】ACP7I2Q2J9F3C10G2I5R8H9Q1Y10D10C4R1HQ9F1N5S1B9L6I1B8Q8M8B4E4S8W10C6ZX9I8X10G3K4L10P5G1R10W10L5D9W8Y7L5111、假設(shè)當(dāng)前3月和6月的歐元/美元外匯期貨價(jià)格分別為1.3500和1.3510。10天后，3月和6月的合約價(jià)格分別變?yōu)?.3513和1.3528。那么價(jià)差發(fā)生的變化是（）。

A.擴(kuò)大了5個(gè)點(diǎn)

B.縮小了5個(gè)點(diǎn)

C.擴(kuò)大了13個(gè)點(diǎn)

D.擴(kuò)大了18個(gè)點(diǎn)【答案】ACU10Z5J2M10F4D9P10L6J2F8P6V6L7S5Z6HH9S10O6L4L2S2T8R5J2R4X3U8R10N8O3ZD7C3G6F6V1C4L1L5X9I6J9K10H3O5K5112、美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)（）。

A.低

B.高

C.費(fèi)用相等

D.不確定【答案】BCB10Y10V1I9Z9V3G6F3D1P9Y9Y4F7V4U5HK3X10K2H5W7U4D5V6J10T8K3T3U7I10X3ZH9C4A8T2L1H5M6W9X7V10F1W1Q1M6Y9113、在直接標(biāo)價(jià)法下，如果人民幣升值，則美元兌人民幣（）。

A.增加或減少無(wú)法確定

B.不變

C.減少

D.增加【答案】CCK2R10A8X5J3S2N4M1E6G2F3D9S10E2O6HN10V9J6V10Z5A3V8A1E1X1M2Y1F2O8S8ZJ8B2B2K9U6T5Y7O3B1M2K8L6L10E9E4114、某期貨公司客戶(hù)李先生的期貨賬戶(hù)中持有SR0905空頭合約100手。合約當(dāng)日出現(xiàn)漲停單邊市，結(jié)算時(shí)交易所提高了保證金收取比例，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3083元/噸，李先生的客戶(hù)權(quán)益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金比例為17％。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/手。

A.32

B.43

C.45

D.53【答案】BCG4Z8L9Z1D1D5W1T2B8T9T7V6S8S4F5HC2M4S9T8T2E1T10J10V8K1D6O10B5Q6V8ZJ10J2U8V3G5Y4S7Z1G8G2Z1P9W4N3G9115、目前上海期貨交易所大戶(hù)報(bào)告制度規(guī)定，當(dāng)客戶(hù)某品種投機(jī)持倉(cāng)合約的數(shù)量達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)量（）以上（含本數(shù)）時(shí)，應(yīng)向交易所報(bào)告。

A.50％

B.80％

C.70％

D.60％【答案】BCK10L4V8I8N10O1C1S1N4U10Q7M2H1R5F1HR2A6A7S4H3O10O4N6G9G2D1L3D4B9K6ZH8Q2M5S1Q1F7D6L4V9Q3P3C2Q8O1R3116、假設(shè)滬銅和滬鋁的合理價(jià)差為32500元/噸，表1所列情形中，理論上套利交易盈利空間最大的是（）。

A.②

B.③

C.①

D.④【答案】ACD9A3K10V3O5T4H3B5T7K5E2P5I5Q9M7HI1M1V10O8F7V4K7B9N5H1L10H5E2E5S6ZB8H2P9E3H4E8F6A3Z6C8D4S2J8K7A6117、某套利者買(mǎi)入5月份菜籽油期貨合約同時(shí)賣(mài)出9月份菜籽油期貨合約，價(jià)格分別為10150元/噸和10110元/噸，平倉(cāng)時(shí)兩合約的期貨價(jià)格分別為10125元/噸和10175元/噸，則該套利者平倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為（）元/噸。

A.50

B.-50

C.40

D.-40【答案】BCY7L6U4X8S4E5K1E2T9P5J3K9Y7T10O6HP2B10P9G4X10T1P6Y2H7W7Y10B10W5D2L4ZT6N4E2R8M8D1R1X1S1Z5I3A5B4W9I1118、日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)(Nikkei225)是()編制和公布的反映日本股票市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的股價(jià)指數(shù)。

A.《東京經(jīng)濟(jì)新聞》

B.《日本經(jīng)濟(jì)新聞》

C.《大和經(jīng)濟(jì)新聞》

D.《富士經(jīng)濟(jì)新聞》【答案】BCT8P7D3R2W2G10B1P10P1Y5V3J7R3X9W6HF10V2F9F3T5M9C2O5X1N7F9C10G7F6Y7ZL9S1J8L9T6X9Y2S2H4F1G5D3Q1I5D5119、（）的主要職責(zé)是幫助商品基金經(jīng)理挑選商品交易顧問(wèn)，并監(jiān)控商品交易顧問(wèn)的交易活動(dòng)，控制風(fēng)險(xiǎn)。

A.期貨傭金商

B.交易經(jīng)理

C.基金托管人

D.基金投資者【答案】BCG3J7N7Y5R2T4P8U8U4R3R10X7Y1Z6G8HL1M6H6J4P2M6S5C9V8K5O9C1K3O9Y2ZO2W10S6O1H8W2R2P1G6N4Q2F4G6E2W3120、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約的交易單位是每指數(shù)點(diǎn)250美元。某投機(jī)者3月20在1250.00點(diǎn)位買(mǎi)入3張6月份到期的指數(shù)期貨合約并于3月25日在1275.00點(diǎn)位將手中的合約平倉(cāng)。在不考慮其他因素影響的情況下，該投資者的凈收益是（）美元。

A.2250

B.6250

C.18750

D.22500【答案】CCX9I2K6K2E5J8Y1E1V7Q3X10Q10E7S5L7HB6V7S2J9T2H10N1Q5R8C9T2X8Y3H3P6ZB7M4B3Z3B2R5L4Z8J8X5H2Z4J4B5V8121、日本、新加坡和美國(guó)市場(chǎng)均上市了日經(jīng)225指數(shù)期貨，交易者可利用兩個(gè)相同合約之間的價(jià)差進(jìn)行（）

A.跨月套利

B.跨市場(chǎng)套利

C.跨品種套利

D.投機(jī)【答案】BCP10G6V5R2G6X4R10K4B6Q3I7V8H2I5X1HW8R3A9Z6C4S1Z10U4W10F6A7A8E7Y3V10ZC4F3P2L7W10O3E9G6C2M3C1H4R7Z3O1122、交易者認(rèn)為美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率低估、歐元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率高估，適宜的套利策略是（）。

A.賣(mài)出美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約、同時(shí)買(mǎi)入歐元兌人民幣遠(yuǎn)期合約

B.買(mǎi)進(jìn)美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約、同時(shí)賣(mài)出歐元兌人民幣遠(yuǎn)期合約

C.買(mǎi)進(jìn)美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約、同時(shí)買(mǎi)進(jìn)歐元兌人民幣遠(yuǎn)期合約

D.賣(mài)出美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約、同時(shí)賣(mài)出歐元兌人民幣遠(yuǎn)期合約【答案】BCM6N8A10U2E2M2H3F1S4G10Z2J3T7N9K7HG6S10X3C6G9H7E6R6P8K3A6I7K8O7Y6ZI4T7O2N4U6D5E3C1U9P2V5P8G9W3I10123、無(wú)下影線陰線時(shí)，實(shí)體的上邊線表示（）。

A.最高價(jià)

B.收盤(pán)價(jià)

C.最低價(jià)

D.開(kāi)盤(pán)價(jià)【答案】DC