XXXX中國保險業(yè)盤點XXXX中國保險業(yè)盤點XXXX中國保險業(yè)盤點2012中國保險業(yè)盤點推開2012的窗口，中國保險業(yè)亦在歷史的積淀中交錯前行，不斷塑造未來的輪廓：一正五副兩助理，監(jiān)管新班子搭建完畢；新政頻出，來勢洶洶，涉及行業(yè)形象、業(yè)務發(fā)展、投資渠道等全方位改革；行業(yè)發(fā)展跌宕頓挫，業(yè)內深化理解調整轉型之寓意。白云蒼狗，悠然而過。歷史的演進，無外乎人和事。人化大鯤，事做蒲牢，黃鐘大呂，時代鐘聲。歲末年初，回顧過去一年的新聞日歷，本刊特節(jié)選一些人、一些事，獻給行業(yè)、讀者回味和重估策劃保險經理人編輯部國資主導險企兇猛添十丁自2001年中國加入世貿組織，國內保險業(yè)先后迎來三輪擴容潮。第一輪，2001年前后，是合資壽險公司；第二輪是2005年左右，多數由民營股東組建的中資保險公司；第三輪擴容潮則由地方法人險企擔當主角。其特點是：由地方政府牽頭，股東多為地方大型國企及上市公司。地方法人險企擴容潮可以追溯至2010年前后，浙商財險、紫金財險等如今已日漸崛起的保險公司即為其中代表性險企。2010年全國保險工作會議上，時任保監(jiān)會主席吳定富透露，待籌的保險公司數量已達到上百家。此后，各地保險公司的申辦呈燎原之勢。2011年保險市場上添丁6員，長江財險、華匯人壽、錦泰財險、眾誠汽車保險、利安人壽、泰山財險?；蛟S這樣的數字還不足以令市場震驚，2012年這一數字躍升為10家，華信財險、東吳人壽、鑫安汽車保險、弘康人壽、珠江人壽、吉祥人壽、前海人壽、誠泰財險、中韓人壽、復星保德信人壽。不過，相比往昔明顯的由地方國字號企業(yè)主導設立保險公司相比，2012年的地方法人險企有了些許的變化。如出現第一家地方政府主導的地方國企和外資合辦的合資保險公司，但為地方法人性質，中韓人壽。其為浙江國資委旗下企業(yè)和大韓生命合資成立。此外，還出現了第一家由民營資本和外資聯(lián)合成立的地方保險公司，復星保德信人壽。由民資金融大鱷郭廣昌旗下復星集團和美國保德信保險公司聯(lián)手設立。值得關注還有，2012年這一波地方險企成立潮中，出現了民資主導的保險公司，前海人壽，由六家當地民資企業(yè)聯(lián)合設立。據不完全統(tǒng)計，2012年除上述開業(yè)的地方法人保險公司外，另有數家地方法人保險公司獲批籌建，如北部灣財險等。事實上，撇開已批籌、開業(yè)的不算，市場中尚流傳一份待籌名單，包括華誠人壽、金色人壽、國聯(lián)人壽、長安人壽、民康人壽、盛博財險、君泰財險、華海財險、恒健人壽等數十家險企。對于地方法人險企的成立，在業(yè)內人士看來，其合理性在于順應打造區(qū)域金融中心的口號，有利于服務當地經濟的發(fā)展。淺白的理解是，可避免目前保險資金上繳區(qū)外總部而造成的地方資金流失。不過，也有業(yè)內人士對地方法人險企成立表示出了擔心，“保險業(yè)以‘大數法則’為經營基礎，要求在很大的范圍內進行分散，而地方法人險企局限于一個區(qū)域，且股東多為本地股東，區(qū)域性災害一旦發(fā)生，可能會產生連鎖反應?！庇写笮捅ｋU公司人士透露，由于區(qū)域保險人才的稀缺性，地方法人險企的集中成立，勢必會引發(fā)一場區(qū)域保險人才爭奪戰(zhàn)，以及可能存在的價格戰(zhàn)。“在一些地方大型保險項目招投標過程中，個別地方政府對地方法人險企有‘關照’之嫌，擾亂市場公平競爭。”國資也罷、民資、外資也罷，各地保險公司的申辦呈燎原之勢從側面說明，保險領域越來越得到更多領域資本的青睞，將會有更多的資金介入國內保險市場。如果以最低5億元的注冊資本來計算的話，最少有500億的資金有意進入保險市場；如果取10億元的中位數來計算的話，將有1000億元的資金意欲攪動保險市場。備戰(zhàn)險資大放行保險資管再增四兄弟自2006年太平資產管理公司獲批成立以后，近5年間保險系資產管理公司審批一直處于停擺狀態(tài)。5年以來，保險資產管理領域一直是“9+1”的局面。即中國人壽、中國平安(601318,股吧)、中國人保、中國太保(601601,股吧)、中國再保險、華泰、新華、泰康、太平等9家保險資產管理公司，以及美國友邦保險設立的外資保險資產管理中心。有分析人士認為，造成這一局面的主要原因為監(jiān)管部門設置的門檻較高，符合條件的公司寥寥無幾。然而，2011年初這一情況得到改變。這一年，保監(jiān)會出臺了《關于調整〈保險資產管理公司管理暫行規(guī)定〉有關規(guī)定的通知》對保險資產管理公司設立門檻進行調整，，對保險資產管理公司設立門檻進行調整，放寬經營年限。將經營保險業(yè)務8年以上調整為5年以上。同時也提高了償付能力和資本實力要求，刪除凈資產不低于10億元條款，增加償付能力不低于150%，保險公司總資產不低于100億元，保險集團（控股）公司的總資產不低于150億元，注冊資本最低限額由3000萬元調整為1億元等條款。此番調整過后，符合條件的公司驟升，不完全統(tǒng)計業(yè)內大概有15家左右的公司符合上述條件。有業(yè)內人士告訴記者，約有十數家保險公司遞交了籌建資產管理公司的申請。其中包括合眾人壽、民生人壽、陽光人壽以及合資險企中的中英人壽、中意人壽、信誠人壽等數家保險公司。2011年開始，保險資產管理公司放行，生命資管、安邦資管、合眾資管先后開業(yè)。2012年，保險資管放行勢頭得到延續(xù)，光大永明資管、民生通惠資管、陽光資管獲批開業(yè)，中英益利資管獲批籌建，國內保險資管隊伍又增4位成員。有分析人士認為，“放松管制，打開市場”反映了這兩年保險監(jiān)管思路的變化，其背后將是一系列強有力的保險投資政策的支撐。果不其然，2012年保監(jiān)會開始逐漸放開保險資金的投資領域。伴隨著保險資產的驟增，保監(jiān)會放行中小險企籌建資產管理公司已成行業(yè)趨勢。中小險企積極設立專屬銷售公司大公司望而卻步不同于往昔零星公司的探索，保險營銷員體制改革重啟潮流中保險公司專屬銷售公司的連番出現可謂一個積極且鮮明的信號。據記者不完全統(tǒng)計，近兩年約有13家保險公司專屬銷售（代理）公司成立，包括安誠保險銷售有限公司、五星保險銷售有限公司、和諧保險銷售有限公司、紫金保險銷售有限公司、浙江聯(lián)創(chuàng)保險銷售有限公司、大眾保險銷售服務（上海）有限公司、陽光麗人保險銷售服務有限公司、放寬經營年限。將經營保險業(yè)務8年以上調整為5年以上。同時也提高了償付能力和資本實力要求，刪除凈資產不低于10億元條款，增加償付能力不低于150%，保險公司總資產不低于100億元，保險集團（控股）公司的總資產不低于150億元，注冊資本最低限額由3000萬元調整為1億元等條款。此番調整過后，符合條件的公司驟升，不完全統(tǒng)計業(yè)內大概有15家左右的公司符合上述條件。有業(yè)內人士告訴記者，約有十數家保險公司遞交了籌建資產管理公司的申請。其中包括合眾人壽、民生人壽、陽光人壽以及合資險企中的中英人壽、中意人壽、信誠人壽等數家保險公司。2011年開始，保險資產管理公司放行，生命資管、安邦資管、合眾資管先后開業(yè)。2012年，保險資管放行勢頭得到延續(xù)，光大永明資管、民生通惠資管、陽光資管獲批開業(yè)，中英益利資管獲批籌建，國內保險資管隊伍又增4位成員。有分析人士認為，“放松管制，打開市場”反映了這兩年保險監(jiān)管思路的變化，其背后將是一系列強有力的保險投資政策的支撐。果不其然，2012年保監(jiān)會開始逐漸放開保險資金的投資領域。伴隨著保險資產的驟增，保監(jiān)會放行中小險企籌建資產管理公司已成行業(yè)趨勢。陽光之音保險銷售服務有限公司、陽光怡家家庭綜合保險銷售服務有限公司、網金保險銷售服務有限公司、華泰保險銷售（上海）有限公司等，分別隸屬于安誠保險、生命人壽、和諧健康保險、紫金保險、信泰人壽、大眾保險、陽光人壽和陽光產險、陽光人壽和陽光產險、陽光人壽和陽光產險、百年人壽、華泰財險。一時之間，注冊保險銷售公司盛行于保險公司間。縱觀上述保險銷售（代理）公司有一個共同的特點，資本實力非一般保險銷售（代理）公司所能比擬，均擁有動輒數千萬的注冊資本金。例如陽光系三家保險銷售服務公司注冊資本金均為5000萬元，而之前保險專業(yè)領域的龍頭機構注冊資本金不過幾千萬。不過，記者發(fā)現大型保險公司似乎對此沒有表現出足夠的熱情。雖然中國壽險龍頭——中國人壽目前也傳出成立專屬銷售公司的消息，但中國人壽表示，其成立銷售公司并非是為解決個險營銷員之困局，而是對之銀保渠道保險專員的集中處理。而中國平安所設立的銷售公司也主要是經營平安產險的信用保證保險業(yè)務。以壽險市場份額十強計算，僅有生命人壽和陽光人壽兩家企業(yè)成立專屬銷售公司。財險前十，只有陽光產險一家成立專屬銷售公司而已。專屬銷售公司巨大的成本或許是大公司望而卻步的主要原因銀保負增長自2011年開始，壽險“負增長”、“保費收入大幅下滑”等詞語時常見于諸多報端，2012年以來此輿論勢頭更勝往昔。其實，所謂負增長并不是壽險負增長，而是壽險保費大戶銀保渠道保費負增長，也因此牽連整個壽險渠道。據統(tǒng)計，2012年一季度、二季度、三季度壽險行業(yè)保費增速分別為1.44%、3.88%和3.61%。2012年初，記者曾拿到一份業(yè)內交流數據，壽險排名前十的公司在2012年一季度的銀保保費收入均以同比兩位數的速度下滑，部分企業(yè)甚至達到50%。以壽險龍頭——中國人壽為例，其2012年中期業(yè)績顯示，上半年銀保渠道的業(yè)務收入為724億元，較上年同期的944.21億元下降了220.21億元，降幅達23.32%。再看，中國人壽2012年總保費較2011年同期下降5.2%，首年保費同比下降28.8%。對此中國人壽表示，受宏觀經濟環(huán)境、銀行保險監(jiān)管政策影響，以及銀行理財產品等金融產品沖擊，銀保渠道首年保費大幅降低。對銀?？s水問題，中國人壽董事長楊明生表示，銀行正通過巨大的網點、網絡優(yōu)勢來分割整個保險市場：“銀行業(yè)控股、收購保險公司動作很快，特別是幾大行行動很迅速，他們通過自己巨大的網點、網絡優(yōu)勢來分割整個保險市場。除此之外，銀行還有銀行理財產品的優(yōu)勢沖擊保險產品?！睆膬炔恳蛩貋砜?，由于目前國壽產品以分紅險為主，造成保險產品與銀行理財高度趨同，導致競爭力下降。銀保渠道作為當前第一大保費渠道，一旦遭遇政策限制，必將波及整個行業(yè)。除中國人壽外，平安人壽銀行保險業(yè)務規(guī)模保費由2011年上半年的134.59億元減少43.5%至2012年同期的75.98億元。中國太保亦將業(yè)績低迷歸因于銀保渠道的縮水，“受宏觀經濟環(huán)境變化、勞動力成本上升以及銀行保險業(yè)務處于調整期等因素的影響，2012年整體壽險市場增速依然低迷”。太保壽險2012年上半年保險業(yè)務收入同比增長1.2%，為552.29億元。其中，銀保渠道業(yè)務收入同比下降22.5%，新保業(yè)務收入125.82億元，同比下降39.3%。至于依靠銀保起家的新華保險(601336,股吧)，銀保渠道雖然實現2.2%的增長，但首年保費收入較上年同期下降12.9%。銀郵系險企保費逆勢井噴將沖擊壽險業(yè)格局近年來壽險行業(yè)發(fā)展速度滯緩的局面仍在持續(xù)。保監(jiān)會數據顯示，2012年1-11月人身險實現保費收入9252.7億元，同比增長3.53%。其中中國人壽保費收入2987.7億元，同比增長0.81%；平安人壽壽保費收入1191.8億元，同比增長8.32%；新華保險保費收入922.19億元，同比增長3.89%；太保壽險保費收入881.4億元，同比增長-0.32%；人保壽險保費收入596.1億元，同比增長-8.28%。除平安人壽稍好外，其他巨頭仍處于困頓期。在此形勢下，“銀郵系”保險公司的發(fā)展卻格外引人注目。2012年11月，農行控股嘉禾人壽獲批，至此，中、農、工、建、交五大行齊聚壽險業(yè)。而這些原本名不見經傳的中小型壽險公司在被銀行或郵政集團控股后，依靠股東優(yōu)勢迅速發(fā)展壯大，保費規(guī)模呈井噴狀上升。2012年1-11月，建信人壽保費收入達到54.3億元，同比增長444.13%；同年7月剛剛成立的工銀安盛，截止11月份的5個月內保費收入達到26.6億元，幾乎相當于金盛保險在2010、2011兩年的保費收入之和；而號稱“信送到哪里，我們的保險就到哪里”的中郵人壽，更是在開業(yè)短短三年多之后便躍居國內壽險業(yè)第十位。股東“大樹”給足了銀郵系險企信心。連年虧損的金盛保險剛剛嫁入工行豪門，便立下了要在三年內挺進國內壽險業(yè)7-10名的軍令狀；素來給人以穩(wěn)健印象的中荷人壽也提出了要在上海地區(qū)合資險企中“三年進前三”的口號。種種豪言壯志之下，迅速擴張之心一覽無遺。銀行系險企的“野心”并不出人意料。銀保渠道的威力之大業(yè)內公認，依托銀行在全國范圍內強大的網點優(yōu)勢，銀行系險企保費收入的飆升態(tài)勢短期內難以改變。而股東強大的資本后盾也使銀行系險企在開設分支機構、吸引人才等方面都占盡先天優(yōu)勢。雖然暫時無法撼動幾大巨頭的江湖地位，但假以時日，銀行系險企的發(fā)展足以對壽險業(yè)的整體格局產生沖擊。另外，銀行在渠道上對自家險企的無條件支持，對一些高度依賴銀保的中小型壽險公司也將造成切實的影響。背靠銀行“大樹”，銀行系險企的發(fā)展思路自然是專注于銀保。對此業(yè)內頗有爭議，認為這種單一的模式不利于長期發(fā)展，不是長久之計。而一位銀行系險企的高管則表示，對于銀行系保險公司來說，發(fā)展戰(zhàn)略就是主動融入股東銀行，在其財富管理戰(zhàn)略中找到自己的定位與分工。據悉，已有銀行系務整合，為銀行客戶提供綜合化、一體化險企開始聯(lián)合股東銀行進行產品開發(fā)和服的金融服務。退保率再攀高峰2012年，一直困擾各保險公司的退保問題依然沒有好轉。上市險企三季報數據顯示，四家上市壽險企業(yè)中國人壽、平安人壽、太保壽險、新華保險再度遭遇退保暗礁。記者統(tǒng)計，前三季度四家上市壽險公司退保金累計約為退保金共計已達561億元，平均增幅21.1%。其中，中國人壽前三季度退保金299.5億元，同比增長8.3%；平安人壽前三季度退保金39.5億元，同比增長23.82%；新華保險前三季度退保金129.46億元，同比增長20.61%；太保壽險前三季度退保金93.01億元，同比增長31.74%。如此計算，行業(yè)整體退保金額將再創(chuàng)新高。公開資料顯示，隨著保費的累積，壽險公司每年退保金額也在上升。但自2007年壽險公司退保金額同比大幅增長68.73%之后，2008年、2009年、2010年退保金額的增速均在10%左右及其以下。然而自2011年開始，壽險業(yè)再度遭遇新一輪的退保潮。統(tǒng)計顯示，2011年全年四大保險公司退保金累計達655.69億元，同比增長57.13%。退保勢頭在2012年并沒有好轉的態(tài)勢。盡管險企一再表示，退保金尚在可控范圍之內，但2012年前三季度，四家上市險企退保金額約為其凈利潤289.87億元的兩倍。據業(yè)內人士分析，退保金的增加體現了監(jiān)管層重拳治理如“存單變保單”等銷售誤導的效果。另外，2012年以來，多家險企都對壽險業(yè)務進行了結構調整，將著力點放在“躉繳轉向期繳、短期期繳轉向長期期繳、短期保單轉向長期保單”。此點，從各家險企對于退保原因的解釋中可知一二。中國人壽稱，主要是受各類理財產品沖擊影響。中國平安在半年報中解釋稱“主要是因為某些分紅產品退保增加”。中國太保稱，主要為銀行渠道部分產品退保增加。新華保險認為主要原因是受市場環(huán)境和公司業(yè)務規(guī)模增長影響，導致壽險退保金增加。總結歸納，資本市場收益較差、銀行加息以及保監(jiān)會整理銀保渠道造成的。其實，自2011年監(jiān)管層重拳整頓銀保渠道，銀保合作由以往的“1對多”模式變?yōu)椤?對3”模式，且保險公司人員不得駐點銷售保險，該項舉措對整個行業(yè)銷售影響頗大。新華保險在一份報告中如此解釋退保率激增原因，該公司一款于2006年開始大規(guī)模銷售的分紅型保險產品，由于現金價值在第五年末超過保費本金，同時基于國內市場的升息環(huán)境，導致顧客在第五年末進行退保，2011年以來退保金增加。據了解，退保的“重災區(qū)”是銀保渠道銷售的躉繳型產品，期限大多只有3-5年，每年可享受一定的分紅，算下來平均收益率4%左右。反觀在售的3個月期限的銀行理財產品收益率都可以達到甚至超過這個水平，流動性也更好。分紅險“一險獨大”的背景下，如此的收益率，退保率居高不下也就變得容易理解了。保險養(yǎng)老社區(qū)風行數據顯示，國內60歲及以上人口比例，預計將從2010年的12%翻一番至2030年的24%，達到3.4億人次。一直受益于“人口紅利”的中國經濟將不得不面對即將來臨的老齡化“拐點”。老齡化人口的急劇增長背后，蘊藏著養(yǎng)老產業(yè)的巨大市場空間。一方面，這一發(fā)展過程需要社會資本的參與，另一方面，產業(yè)本身上萬億元的市場規(guī)模也勢必對社會資金構成誘惑。這一趨勢將為資本市場以及從事投資咨詢的企業(yè)帶來前所未有的機遇。一時間，專業(yè)養(yǎng)老機構、地產商、保險公司、PE及康復與護理機構等無一例外地表達了濃厚的投資興趣。相較于其他資本，保險公司借助其強大的資金實力以及保險業(yè)務的協(xié)同效應，有可能率先建立起相對成熟的養(yǎng)老產業(yè)鏈商業(yè)模式。有學者認為，保險資金投資養(yǎng)老社區(qū)可謂顛覆性創(chuàng)舉，不但可以延伸現有保險產業(yè)鏈，還延長了保險產品的生命周期、提高了保險產品內涵價值。2012年，泰康人壽首發(fā)業(yè)內第一款與高端養(yǎng)老社區(qū)相銜接的養(yǎng)老保險產品。事實上，泰康人壽之外，業(yè)內有多家保險公司也開始有所動作。合眾人壽、中國人壽、太保壽險、太平人壽等已在養(yǎng)老社區(qū)上率先試水竣工。從對目前在建或將建項目的了解來看，保險公司投資養(yǎng)老產業(yè)大致可分為三種。其一，以泰康人壽為首的通過專門設立的平臺進行養(yǎng)老社區(qū)建設和運營。該模式的優(yōu)點是可控性強，便于保險公司的戰(zhàn)略制定和實施，缺點在于保險公司缺乏房地產開發(fā)經驗，資金占用規(guī)模大，投資周期長。其二，由保險企業(yè)聯(lián)合其他企業(yè)公共設立。如中國人壽開發(fā)的河北廊坊養(yǎng)老社區(qū)項目，由旗下國壽投資與中冶置業(yè)合作。該模式下投資商、運營商、開發(fā)商為合作體，共擔風險、共享利潤，有利于充分挖掘開發(fā)商和保險公司各自的優(yōu)勢。其三，則是“養(yǎng)生養(yǎng)老綜合服務社區(qū)”。例如中國平安斥資170億元打造的桐鄉(xiāng)綜合養(yǎng)老區(qū)。此模式利用雄厚的自有資金，跳出“只租不售”的養(yǎng)老產業(yè)盈利模式，通過整合商業(yè)、旅游、度假、醫(yī)療、培訓等上下游產業(yè)鏈，打造全齡化、一站式養(yǎng)生養(yǎng)老產業(yè)的綜合平臺。值得注意的是，在各路資本蜂擁養(yǎng)老產業(yè)的當口，相關配套政策的完善也應提上日程。如養(yǎng)老社區(qū)建設規(guī)劃標準缺位、退休人員醫(yī)保能否異地轉移等系列政策壁壘，目前并未完全突破，這些都將在一定程度上影響各路資本投資養(yǎng)老產業(yè)的積極性。保險公司關于養(yǎng)老社區(qū)的人才、管理、技術儲備等方面存在的問題也不容小覷。三馬聯(lián)手賣保險目標或指互聯(lián)網金融“確有其事?！?012年8月，馬明哲在中國平安中期業(yè)績說明會上的簡短回應，使之前風傳的“三馬賣保險”一事得到確認。所謂“三馬賣保險”，是指馬化騰領軍的騰訊、馬明哲領軍的中國平安和馬云領軍的阿里巴巴聯(lián)合創(chuàng)建一家保險公司，專注于互聯(lián)網保險。據了解，新公司名為“眾安在線財產保險”，注冊地設在上海，初始成本金為10億元。最大單一股東為阿里巴巴，持股19.9%；平安、騰訊各持股15%，并列第二大股東。此外，還有攜程網等數家小股東?！氨姲苍诰€”已于4月份向保監(jiān)會提交籌備申請?！叭{馬車”各自擁有的龐大資源，引發(fā)了業(yè)內無限的想象。阿里打造的淘寶和天貓是全國最大電商平臺，擁有數以億計的忠實網購客戶和無與倫比的網銷渠道；騰訊是國內IT行業(yè)公認的巨頭，旗下產品幾乎遍布所有IT細分領域并均在各自領域取得優(yōu)異業(yè)績；中國平安則更不必說，其在保險的產品開發(fā)、營銷渠道、人才儲備等方面的水準均是國內一流。三馬聯(lián)手打造的保險公司，人才、資金、渠道、產品均有行業(yè)巨頭在背后作保障，幾乎已經具備在網絡渠道上的大放異彩的一切條件。更有分析人士認為，“三馬”的愿景恐怕遠不止保險。有業(yè)內人士透露，早在2009年、2010年，騰訊和阿里就曾與國內數家保險公司商談合作，只是最終不了了之。阿里旗下的“阿里貸”則早在幾年前就開始向其江浙滬地區(qū)的會員企業(yè)提供中小額貸款，最高額度可達300萬元。二者又均傾力建設第三方支付平臺，馬云的支付寶是國內第三方支付平臺中當仁不讓的老大，馬化騰的財付通則位居第二。電商巨頭涉足金融業(yè)的意愿早已人盡皆知。而此次“三馬”攜手擁有證券、銀行、保險三張牌照并且一向重視新渠道、新時機的平安，布局互聯(lián)網綜合金融的氣息已經撲面而來。中石油獲批成立自保公司2012年10月，保監(jiān)會通過官方網站發(fā)布公告，同意中國石油(601857,股吧)天然氣集團、中國石油天然氣股份有限公司共同發(fā)起籌建“中石油專屬財產保險股份有限公司”，注冊資本人民幣50億元，其中中石油集團持股51%，中石油股份持股49%。自保公司，即自營保險公司，是由非保險企業(yè)擁有或控制的保險公司，主要目的是為母公司及其子公司的某些風險提供保障。在20世紀60年代至80年代期間，全世界的自保公司得到迅速發(fā)展，有數據顯示，目前全球專業(yè)自保公司超過5000家，年保費規(guī)模超過500億美元。其中，美國前500強企業(yè)中有近90%擁有自保公司，業(yè)務量占美國工商企業(yè)財產保險市場的近三成份額。2012年年初，中石油股份曾發(fā)布公告，稱成立自保公司的原因在于石油行業(yè)具有高風險和高專業(yè)的特點，而目前的普通商業(yè)保險不能覆蓋該公司的所有業(yè)務領域。設立自保公司還可以節(jié)約公司整體保費支出，節(jié)省運營成本；提升風險應對能力和風險管理業(yè)務專業(yè)化水平，并能確保出險后保險賠付的執(zhí)行效果。不同于跨國大公司普遍將自保公司設在離岸港以避稅的行為，中石油自保公司的注冊地位于新疆克拉瑪依。在此之前，中國的大型企業(yè)中只有中海油在香港注冊成立了一家自保公司。因此，中石油的自保公司成為首家注冊在中國大陸的自保公司。值得注意的是，中石油另有一家合資財險公司——中意財險。年報顯示，2009年、2010年和2011年間，中石油集團及其下屬公司的業(yè)務占中意財險整體業(yè)務比重分別為76.33%、82.9%和75.2%。中聯(lián)信轉型社區(qū)門店模式命運多舛，生不逢時。2012年，風火一時的國內首家實體保險體驗店——中聯(lián)信運行一年后，宣告轉型社區(qū)門店模式。一時之間，保險社區(qū)門店模式再度塵囂日上，多家保險公司宣布試水社區(qū)門店模式，來勢之猛恐不遜于2007年那一波。借鑒、移植家電行業(yè)國美、蘇寧模式的中聯(lián)信成立于2011年6月，注冊資本1000萬元，為北京保險交易所股份有限公司旗下專業(yè)保險銷售公司。北京保險交易所成立于2009年底，注冊資本8000萬元，法定代表人、董事長為中國人壽原董事長王憲章。2011年8月，中聯(lián)信實體保險體驗門店落戶北京三里屯蘋果體驗店的斜對面，營業(yè)面積5000余平方米。根據保險購買流程，其門店被劃分為體驗區(qū)、咨詢區(qū)、交易區(qū)、自助區(qū)和會員服務區(qū)，旨在為消費者提供保險信息咨詢、保障規(guī)劃定制、自助個性購買等一站式服務體驗。消費者通過中聯(lián)信的軟件平臺甄別、比較數十家保險公司的同類產品，并找到合適產品后，消費者將被安排與保險公司的內勤人員直接交流，并迅速進入交易階段。作為一種新的渠道嘗試，中聯(lián)信在媒體的連篇報道中開業(yè)，開業(yè)之初引得業(yè)內格外關注，其中不乏行業(yè)巨頭企業(yè)。只不過，短短一年后即宣告此路暫不通。中聯(lián)信并非國內保險超市模式的首吃螃蟹者，近年來已有多家保險經紀公司進行過類似的探索，但都難言成功?！笆紫刃枰朔木褪琴Y金壓力，僅一家體驗店就需要上千萬元的資金支撐?！庇袠I(yè)內人士直言，“此外，國內市場的保險教育相對落后，消費者的認可程度也是令人擔心的一面。”“保單獲取成本過大，比例大概是100:1?！敝新?lián)信總經理柴海波表示，成本過高是董事會考慮戰(zhàn)略調整的一個主要原因。據了解，中聯(lián)信實體門店每年租金高達1000多萬元，人工成本也比較高，日常維護每年將近500萬元，而其累計保費約為50萬元。其實，無論是保險體驗店還是保險社區(qū)門店均有別于往昔保險公司的銷售模式，變行商為坐商。在保險業(yè)產銷分離的趨勢下，保險行商的形象或許正在得到改變，變成頗有享受色彩的坐商。至于當前的時機、政策等環(huán)境成熟與否，尚待觀察。不過可以肯定的是，如今的環(huán)境要優(yōu)于5年前。匯金200億注資中國信保收官歷經數年爭論，中國信保改制、引資終于在2012年末定音。2012年12月，中國信保在京宣布，中投公司通過匯金公司向中國信保注資200億元。中國信保的改制、引資歷程頗為坎坷。2008財政部副部長李勇即表示，財政部正在會同有關部門大力推動中國出口信用保險公司體制改革。2009年有消息稱該公司有望獲得匯金40億美元的注資。2011年初，在體制改革的關鍵時期，其高層領導還悄然進行了調整，原中信保黨委委員和副總經理梁志東改任“首席專家”，三名總經理助理同時被提拔了進入公司領導班子。而其首任總經理唐若昕則因受賄罪和濫用職權罪獲刑14年。據悉，此次通過國務院批準的，為中國信保第四次上報的改制方案。據悉，獲得注資之后，中國信保的政策性職能定位進一步明確和強化：明確提出“政策性保險公司”的定位。中信保新章程對公司性質的描述是，公司是由國家出資設立、支持中國對外經濟貿易發(fā)展與合作、具有獨立法人地位的國有政策性保險公司。值得關注的是，中信保的業(yè)務范圍得到進一步明確和完善，其新的業(yè)務范圍包括：中長期出口信用保險業(yè)務、短期出口信用保險業(yè)務、海外投資保險業(yè)務、國內信用保險業(yè)務、與出口信用保險相關的信用擔保業(yè)務和再保險業(yè)務、應收賬款管理和商賬追收等出口信用保險服務及信息咨詢業(yè)務、保險資金運用業(yè)務、經批準的其他業(yè)務等。與舊章程相比，新章程規(guī)定的業(yè)務范圍更加完整和清晰，政策性業(yè)務更加突出。作為中國惟一一家承辦政策性出口信用保險業(yè)務的金融機構，中國信保由于市場缺乏競爭，身處壟斷地位的中國信保長期以來飽受詬病。由此，有人提議是否可以將中國信保改制重組成為一個商業(yè)保險公司。但業(yè)內人士表示，若如此改革，必須考慮的是中國信保是否還具有優(yōu)勢？資料顯示，自上世紀90年代以來，以信用保險最為發(fā)達的歐洲地區(qū)為代表，信用保險業(yè)的市場化趨勢正成為該行業(yè)的潮流，西方信用保險市場化步伐加快，變成以商業(yè)市場為主，政府支持下的政策性為輔的新格局。中華保險完成重組啟動壽險計劃2012年，中華保險重組大案終于曲終落幕。隨著東方資產管理公司通過債轉股形式向該公司注資78.1億元，其償付能力充足達到Ⅱ類公司標準，中華保險重組正式完成。作為1986年成立的老字號保險公司，中華保險因業(yè)務長年快速擴張，業(yè)務質量過差，導致連年虧損，在2007年出現64億元巨虧，就此走上了眾人熟知的引資路。2009年3月，保監(jiān)會正式向中華保險派駐“加強內控工作組”，開始對公司進行全面的風險處置。2010年，中華保險首次實現扭虧為盈，綜合成本率降至97.3%，實現凈利潤8.5億元，內控工作組于2010年8月撤出公司。2012年3月，保監(jiān)會核準保障基金公司以60億元資金向中華保險進行注資，中華保險的注冊資本金增加至75億元。2012年8月28日，中華保險與東方資產管理公司正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，以債轉股形式向中華保險注資78.1億元。11月21日，保監(jiān)會下發(fā)《關于中華保險保險控股股份有限公司變更注冊資本金的批復》，批準中華控股注冊資本變更為153.1億元，東方資產以51.01%的控股比例成為公司控股股東。同時保監(jiān)會還解除了對中華保險實施的限制業(yè)務規(guī)模、不得設立新的分支機構、不得提升原有分支機構層級、不得向股東分紅、禁止購置房地產、禁止購置大額固定資產等監(jiān)管措施。巨額資本的注入、監(jiān)管措施的全面解除，壽險計劃再上中華保險議程。中華保險董事長李迎春表示，未來中華保險將同時啟動壽險牌照，實現中華壽險開業(yè)運營，成立資產管理公司，并且爭取在2020年之前實現集團公司或至少一個子公司上市。高管增持頻現資本市場據不完全統(tǒng)計，過往一年上市險企9位高管掏腰包增持154萬股，涉及資金近億元，其中以中國平安高管增持最顯大手筆。中國平安副董事長孫建一和總經理任匯川對中國平安增持6次，其中孫建一增持5次，分別于2012年5月30日、5月31日、6月1日、6月4日、6月5日增持20萬股、48.24萬股、59萬股、46萬股、6.59萬股，涉及變動市值共為7935.04萬元。任匯川在2012年6月4日對中國平安增持了10萬股，涉及變動市值411.74萬元。兩者合計8346.78萬元。相對于中國平安高管的大手筆增持，其余兩家高管增持相對“袖珍”。2012年9月，新華保險董事長康典，連續(xù)兩次增持新華保險股票，分別為3萬股和2萬股，涉及資本過百萬。2012年11月，中國太保高管頻頻增持，中國太保董事長高國富、中國太保總裁霍聯(lián)宏、中國太保常務副總裁、太保壽險董事長徐敬惠、中國太保常務副總裁、財務負責人顧越、中國太保副總裁孫培堅、中國太保職工代表、監(jiān)事宋俊祥等合計7次增持，涉及股份9.26萬，資本165萬元。此前，中國太保還有6次高管增持行為。事實上，這并非中國太保高管首次增持自家股。記者在查閱過往資料后統(tǒng)計發(fā)現，自2009年5月21日開始，太保先后有9名高管共計51次增持自家股票，三年多以來的增持價格區(qū)間在16.88元/股——24.84元/股之間。對于上市公司高管增持自家股票，業(yè)內人士解讀稱，多出于以下四個目的：一是認為公司價值被低估；二是為維持高管持股比例；三是為兌現股權激勵等原因被動買入；四是為再融資方案順利通過并得到市場認可。或許還有另外的目的，試圖通過高管增持，來向投資者傳遞這一朝陽產業(yè)的“美好”。人保上市作為新中國第一家保險公司、國內保險行業(yè)曾經的老大，中國人保整體上市的過程頗為坎坷。2008年，通過整合存續(xù)資產，中國人保獲得華聞控股55%的股權。同年10月，財政部將持有的32.35%的中誠信托國有股權以股本的形式劃撥給中國人保；2011年6月，中國人保閃電打包交易華聞控股55%股權和廣聯(lián)投資54.21%的股權。同月，中國人保引入戰(zhàn)略投資者社保基金100億元資金。更名、瘦身、引入戰(zhàn)投之后，中國人保似乎可以輕裝上市了。事與愿違，從回歸A股到A+H雙發(fā)，再至H股先行，歷經輾轉中國人保方才定下上市路徑。2012年12月7日，中國人保終于得償所愿，登陸港交所，融資231.97億港元，榮登2012年香港市場的新股集資最多、認購人數最多、凍結資金最多的新股三冠王。受益于此次發(fā)行，中國人保的償付能力充足率超過200%，一解此前長期吃緊的償付能力。人保集團招股書顯示，截至2012年6月末，人保集團的償付能力充足率為156%，其中子公司人保壽險為136%，人保健康則為101%，臨近償付能力紅線。值得注意的是，中國人保整體上市后，旗下人保財險并未退市。由此而引發(fā)市場疑問，作為最具盈利能力的財險業(yè)務并不退市，中國人保何以打動投資者？綜合金融概念？因華聞系的剝離而消散。近年頻頻發(fā)力的非壽險業(yè)務？人保壽險因持續(xù)高增長需時常補給，健康險業(yè)務再現虧損。反觀基石投資者卻蜂擁而至，低價策略之外，基石投資者青睞的可能是其多年積累的資源，意圖合作。匯豐揮別平安十年牽手，一朝散。2012年末，匯豐一紙交易將之所持有的15.57%的中國平安股權以727.36億港元的交易價格悉數轉讓給正大集團。原本一場簡單的股權交易，因天量交易數額，也因為兩大主角在國際和國內金融行業(yè)中舉足輕重的地位，格外惹人關注。歷史總是驚人的相像，如同當年匯豐加盟中國平安引起頗大轟動般，此次匯豐退出中國平安再度引發(fā)巨大反響、如潮評論，且更勝往昔。資金來源、推波助瀾者、引起遐想無限。其實，匯豐、中國平安的分道揚鑣從很多層面來講都在情理之中。自歐智華2011年履新匯豐行政總裁后，已宣布28項有關出售或結束非核心業(yè)務的交易，并在全球裁員1.5萬余人，有可能使風險加權資產值減少550億美元，匯豐“瘦身”計劃進展得如火如荼。涉及中國區(qū)，歐智華表示，會把剝離其他業(yè)務所釋放出的資本，進一步投入到匯豐中國自身業(yè)務的發(fā)展中來。況且，出售平安股權將會為匯豐帶來高收益。反觀，中國平安師從匯豐也是受益頗深。據悉，匯豐入股平安后，委派了兩名管理層加入董事會，參與重大業(yè)務方針的制定。同時，匯豐還向中國平安日后發(fā)展起來的銀行業(yè)務派出了骨干人才，并將匯豐的后臺風險控制系統(tǒng)直接移植過來，助力中國平安的銀行業(yè)務。匯豐之于中國平安的影響體現在經營模式、治理結構、管控流程、市場網絡、后援服務等。一路成長，中國平安早已由懵懂少年，成長為屹立世界500強的金融寡頭。其綜合金融理念，成牛耳之勢，過了所謂偷師階段。未來的路需要的不再是師傅，而是共贏互助的伙伴。四大險企升格副部落實四大險企升格為副部級，人事權移交中組部，無疑是項俊波履新保監(jiān)會主席以來做成的第一件大事。2012年3月，中組部宣布中國人壽保險集團、中國人民保險集團、中國太平保險集團和中國出口信用保險公司正式升格為副部級單位，其組織關系及人事權也已統(tǒng)一由保監(jiān)會移至中組部。主管與監(jiān)管一字之差，卻道出保監(jiān)會基本職能。項俊波認為國內保險產業(yè)已經逐步壯大，保監(jiān)會也應恢復保險業(yè)“監(jiān)管機構”的職責，劃清主管、監(jiān)管之責。這意味著，今后保監(jiān)會將強化其“監(jiān)管者”角色，以業(yè)務和行業(yè)監(jiān)管為主，從行業(yè)發(fā)展角度和宏觀經濟層面把脈行業(yè)發(fā)展大局。首都經貿大學保險系教授庹國柱表示，保監(jiān)會是行業(yè)監(jiān)管者，應該逐漸注重于“監(jiān)督”而非“管理”。與四大險企升格副部級同時來的是對其高管人事的調整，原保監(jiān)會副主席楊明生接替袁力執(zhí)掌中國人壽；原中國太平保險集團董事長林帆調任中國人保集團，出任監(jiān)事長，原交通銀行(601328,股吧)副行長王濱接任中國太平保險集團一把手；中國人保、中國信保一把手不變，為吳焰和王毅。相對于四大險企人事變動，業(yè)內更關注的是四家升級副部級央企的影響。業(yè)內認為主要有兩方面的利好。一方面我國金融監(jiān)管體系中，長期存在監(jiān)管者與管理人角色不分，職責混淆現象。這一轉移有利于明晰權責，使保監(jiān)會更好地扮演“監(jiān)督者”的角色，以業(yè)務和行業(yè)監(jiān)管為主。另一方面，不同行業(yè)的人才進入保險業(yè)，有助于業(yè)內外人才交流，帶來不同的資源。例如，中國太平自2011年后，相繼與交通銀行、農業(yè)銀行(601288,股吧)、建設銀行(601939,股吧)簽訂總對總合作協(xié)議，還與東風汽車(600006,股吧)、中國航天科工集團公司等多家大企業(yè)進行合作。不過，也有保險公司人士對此表示擔憂?！八拇箅U企的副部級身份有可能給未來監(jiān)管帶來一定的挑戰(zhàn)，不利于行業(yè)的健康發(fā)展。”圍攻消費者權益保護攘外必先安內，欲求發(fā)展必先厘清內部矛盾。當前世界各國金融監(jiān)管當局都將保護金融消費者利益作為監(jiān)管的重要目標之一，國內金融領域也如此。項俊波自從執(zhí)掌保監(jiān)會以來，燒起的第一把火即是保護消費者利益。在他看來，保險消費者是保險業(yè)賴以生存和發(fā)展的根基，是保險監(jiān)管的天職，也是衡量監(jiān)管工作成效的重要標準。2012年初，一則《關于做好保險消費者權益保護工作的通知》對全行業(yè)的消費者權益保護工作提出明確要求，涉及完善保險消費者權益保護工作制度和體制、加大信息披露、暢通投訴渠道、完善調處機制、普及保險知識、加強誠信建設、提升車險理賠服務質量和解決壽險銷售誤導問題等九大方面。隨后，保監(jiān)會又連續(xù)召開了《綜合治理車險理賠難工作會議》、《銷售誤導綜合治理工作會議》、《保險消費者權益保護工作會議》等多次主席辦公會，并下發(fā)了《人身保險公司保險條款和保險費率管理辦法》、《關于加強和改進財產保險理賠服務質量的意見》、《2012年保險中介監(jiān)管工作要點》、《關于加強農業(yè)保險理賠管理工作的通知》、《保險公司財會工作規(guī)范》等多個監(jiān)管文件，從多個細分領域加強對保險消費者權益的保護。其實，“動刀”保險消費者權益的保護問題，早在項俊波上任之初便有倪端透出。2011年底項俊波上任的第38天，其首度面對媒體開講的話題是“如何保護保險消費者利益?！表椏〔ㄖ赋?，今后將抓緊整合監(jiān)管資源，改進監(jiān)管方式，力爭在最短的時間內把保險消費者權益保護工作抓出實效。建立健全統(tǒng)一的涵蓋銷售、承保、回訪、理賠等各個環(huán)節(jié)的服務標準，督促保險公司做好信息披露工作等。同時考慮建立社會監(jiān)督員制度，特別歡迎新聞媒體進行輿論監(jiān)督。幾經運作，2012年4月底，保險消費者投訴維權熱線12378開通。保監(jiān)會有關人士表示，為暢通保險消費者投訴維權渠道，切實保護保險消費者的合法權益，保監(jiān)會決定開通保險消費者專屬投訴維權熱線，該維權熱線主要受理消保險消費者維權投訴和對保險市場違法違規(guī)行為的舉報。據悉，12378為國內金融監(jiān)管機構首個全國統(tǒng)一維權投訴專線。兩個月后，保監(jiān)會又特聘25名來自社會各個領域的保險消費者權益保護工作社會監(jiān)督員。據悉，保監(jiān)會此舉意在建立保險監(jiān)管機構、保險行業(yè)組織、保險市場主體和社會各界多方聯(lián)動的監(jiān)督管理機制。第二代償付能力監(jiān)管體系如果說“治理壽險銷售誤導和車險理賠難”、“整頓行業(yè)秩序”是項俊波為保險行業(yè)開出的練體方劑，那么建立保險行業(yè)第二代償付能力監(jiān)管體系則為保險行業(yè)的練心之劑。2012年初，項俊波親自掛帥的第二代償付能力建設領導小組宣告成立，保監(jiān)會副主席陳文輝出任第二代償付能力建設領導小組副組長，保監(jiān)會發(fā)展改革部、財務會計部、財產保險監(jiān)管部、人身保險監(jiān)管部、保險資金運用監(jiān)管部、國際部、法規(guī)部、統(tǒng)計信息部、稽查局為成員部門。隨后，保監(jiān)會發(fā)布《中國第二代償付能力監(jiān)管制度體系建設規(guī)劃》，提出在3-5年內，形成一套與國際接軌并符合中國保險業(yè)發(fā)展階段的第二代償付能力監(jiān)管制度體系。2012年保監(jiān)會可謂新規(guī)頻出，監(jiān)管工作多管齊下，但也并未特設工作小組，而此領導小組為保監(jiān)會2012年成立的唯一工作小組。相較于往日借鑒歐盟模式偏重財務數字監(jiān)管指標的監(jiān)管體系，第二代償付能力監(jiān)管體系更注重推動保險公司建立健全全面風險管理制度，提高行業(yè)風險管理和資本管理水平。不過，由于國情不同、行業(yè)發(fā)展所處階段不同，新一代償付能力的設置標準尚在探討中，其前路荊棘自不可避免。另外，有市場人士預測，新規(guī)將進一步加大保險公司的融資壓力。近年來，受業(yè)務發(fā)展以及資本市場持續(xù)低迷等因素影響，大中小保險公司都面臨償付能力充足率壓力和增資需求。2010年保險公司共增資557億元，2011年則猛增至1501億元，至于2012年僅前8個月便接近千億關口，預計全年融資額會超過2011全年融資額。險企發(fā)展受制于資金問題由來已久，解決問題途徑不過寄望上市或發(fā)債融資，然而這些途徑并不能解決資本缺乏這個根本性的問題。要徹底改變缺少資金的問題，險企必須強身健體，逐步加強自身的“造血”功能，如此才能健康成長。具體就是要從提升承保、投資等主要業(yè)務的業(yè)績表現來采取措施，逐步“轉型”。如果說投資受制于資本市場環(huán)境因而施展的空間有限的話，險企對承保業(yè)務則擁有更多的自主權。畢竟，靠“輸血”過日子非長久之計。交強險對外資險企開放挑戰(zhàn)車險改革2012年4月，國務院公布《國務院關于修改〈機動車交通事故責任強制保險條例〉的決定》，將《機動車交通事故責任強制保險條例》第五條第一款由原來的“中資保險公司經保監(jiān)會批準，可以從事機動車交通事故責任強制保險業(yè)務”修改為“保險公司經保監(jiān)會批準，可以從事機動車交通事故責任強制保險業(yè)務?！眱勺种?，意味著交強險市場全面對外開放。我國交強險業(yè)務連年虧損。2009年，交強險經營虧損29億元；2010年整體經營虧損72.4億元；2011年，整體經營虧損擴大到92億元，創(chuàng)下歷史新高。素來注重利潤的外資險企對交強險熱情卻一向高漲，醉翁之意顯然在于其背后龐大的商業(yè)車險市場。為理賠方便，消費者通常習慣將交強險和商業(yè)車險捆綁購買，礙于交強險的門檻，外資險企在商業(yè)車險市場一直難有斬獲。交強險的開放，對外資險企來說最大的意義在于傾心已久卻不得其門而入的中國車險市場對其敞開了懷抱。外資保險公司的進軍隨之而來。自2012年5月份以來，多家財險公司陸續(xù)向保監(jiān)會提交開辦交強險的申請，同時著手進行籌備工作；而已獲得開辦資格的險企，則已開始通過各渠道進行展業(yè)。然而業(yè)內普遍認為，外資險企經營交強險短期內或難以放量。一方面，外資財險的業(yè)務基本集中在大城市，地方分支機構數量有限，限制了外資險企在地方市場的拓展，而一線城市的車險市場競爭趨于白熱化，中資大型財險公司的先發(fā)優(yōu)勢已很難趕超。另一方面，市場歷史數據的缺乏也給其在定價和核保等環(huán)節(jié)帶來了困難。另有分析人士認為，交強險對外資的開放會給國內車險市場改革增加新的挑戰(zhàn)。2012年一季度以來，部分財險巨頭為爭奪市場份額“各顯神通”，各類違規(guī)等事件層出不窮，財險市場競爭形勢越發(fā)嚴峻甚至惡化。在此背景下，外資險企進入國內車險市場領域，加劇市場競爭，會使中資財險公司搶占市場的手段更為激進。而這對于自項俊波履新以來重心逐漸向提升服務水平轉移的車險改革，無疑會增添更大的難度。險資新政13條論及2012年最令保險業(yè)內人士興奮的事件莫過于，保險資金的大放行。險資大放行可以說是項俊波執(zhí)掌保監(jiān)會以來，釋放的最大政策紅利。2012年4月，保監(jiān)會主席項俊波在溫州調研時提出“要進一步深化保險資金運用市場化改革”；5月，保監(jiān)會專門下發(fā)《關于保險資金運用監(jiān)管有關事項的通知》；6月，監(jiān)管層再度釋放出擬定“13條”新政的信號，表示將從資產配置辦法、委托投資辦法、開放投資管理市場、債券投資辦法、股權及不動產投資調整、基礎設施債權計劃投資政策、境外投資細則、融資融券辦法、衍生產品辦法、創(chuàng)新產品辦法等多個方面調整和完善保險資金運用管理的制度體系。按照新政“13條”的設想，今后保險資管公司還將由專門管理保險資金的金融機構轉型為綜合管理多種資產的專業(yè)資產管理機構，不動產和股權投資、股指期貨、融資融券、無擔保債券、境外投資、衍生品等投資渠道將向保險資金全面開放，保監(jiān)會力圖拓寬保險資產管理范圍的意圖明顯。一系列新政“組合拳”的推出，不僅拓寬了保險資金的投資渠道，也打破了原先銀、證、信、保之間“各自為政”的藩籬，搭建了一個新的競爭平臺。此輪保險資金運用的市場化改革，處于金融改革的大背景下，是國家在政策層面促進非銀行金融業(yè)發(fā)展的一項具體舉措，以更好地實現保險資金服務實體經濟。此外，保險業(yè)資產收益不高、資產管理業(yè)務競爭加劇等現實壓力，也迫使保險業(yè)需要在頂層設計下放開手腳、謀求發(fā)展。盡管保險資產管理業(yè)在國內的成長年齡不到“10歲”，但是“與其緊緊綁縛，不如放手騰飛”的決心，在保險監(jiān)管層面已然定下。不過，有業(yè)內人士指出，當前的保險資產管理“不是渠道不足，也不是政策不足，核心問題是能力不足”，未來在與可比金融產品競爭中，保險投資收益水平將成為行業(yè)競爭力的焦點。當越來越多的保險公司資管進入市場，與銀行、券商、基金等進行競爭，中小保險資管公司的競爭力堪憂。財險市場再整頓回顧國內保險業(yè)十一五期間的主要成績，財險行業(yè)盈利高啟的光芒最是耀眼。2008年8月，保監(jiān)會下發(fā)70號文，整頓滿目蒼夷的財險行業(yè)。70號文之前，許多財險公司過分追求保費規(guī)模和市場份額，不僅沒有實現盈利，還導致償付能力下降。原因在于保險公司發(fā)展模式粗放，產品結構不合理，企業(yè)盈利能力不強甚至長期虧損，主要依賴股東增資或發(fā)行次級債維持償付能力。2008年金融危機后，粗放的經營模式令財險業(yè)倍吃苦頭。有業(yè)內人士表示，2008年如果保監(jiān)會嚴格監(jiān)管規(guī)則，將會出現多家產險公司破產的局面。迫于無奈，保監(jiān)會動用保險保障基金進行救助才令之免于出局。70號文件下發(fā)以后，財險業(yè)發(fā)生了明顯的好轉。2009年，財險業(yè)實現盈虧平衡，且有微利。2010年則實現承保盈利，2011年盈利繼續(xù)高企。與其說70號文將財險帶入盈利高峰，不如說70號文改變了財險業(yè)的發(fā)展觀念。從只看重投資的一條腿走路，更改為投資、承保兩手抓、兩手都要硬的發(fā)展模式。2011年底，這種承?？梢蕴潛p的經營風格再度冒頭，追求保費規(guī)模和市場份額的險企規(guī)模沖動重現江湖。2012年初，這股違規(guī)之風日漸做大。一些財產保險公司采取高成本政策沖規(guī)模、搶業(yè)務，業(yè)務規(guī)劃明顯超出市場承載能力及公司實際承擔能力，致使財產保險市場違法、違規(guī)非理性競爭有所加劇。有知情人士透露，部分地區(qū)當地車險業(yè)務已經出現雙12%的手續(xù)費費率（交強險+商業(yè)車險），有的甚至開到15%+17%。在江浙地區(qū)，個別新公司給出的手續(xù)費更是高達50%。然而，這僅僅是車險業(yè)務，有保險公司高管透露，在航空意外險、長途汽車意外險等業(yè)務中，中介提的手續(xù)費能有70%—80%之多，這意味著，這些保費只有很少一部分收入保險公司口袋中。隨后，為約束行業(yè)惡性競爭，2012年5月保監(jiān)會下發(fā)了《關于進一步加大力度規(guī)范財產保險市場秩序有關問題的通知》，即39號文。保監(jiān)會要求各財險公司審慎評估2012年業(yè)務規(guī)劃和績效考核政策，盡快對不合理、不科學的業(yè)務規(guī)劃和考核政策進行調整；全面規(guī)范銷售激勵行為，確保銷售費用據實列支，嚴禁以不正當競爭形式擾亂市場秩序；加強對董事會成員及經營班子任期考核監(jiān)督；并于5月17日前將整改后情況上報保監(jiān)會。39號文”的高壓下，財險市場費率漸回正軌，以車險為例，財險公司支付給他們的商業(yè)車險手續(xù)費，手續(xù)費逐漸回到行業(yè)自律公約中約定的“15%”左右。值得注意的是，往昔率先抬高手續(xù)費的往往是迫切需要擴大市場以攤薄成本的小公司和新公司，而這一次始作俑者為大公司。添力溫州金改2012年，國內民營企業(yè)家“跑路”成風，以浙江溫州為最。GDP放緩的時代，短期滯脹與長期失衡的國內主要經濟問題露出水面，因此呼吁通過區(qū)域金融改革促進民營經濟發(fā)展來解決短期問題的呼聲高啟。2012年3月28日，國務院總理溫家寶主持召開國務院常務會議，決定設立浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)，并確定了溫州市金融綜合改革的十二項主要任務。溫州金改就此拉開序幕。溫州金改方案一出，各路資本磨刀霍霍，但給出“美味”大單的當首推保險行業(yè)。2012年4月，項俊波調研溫州金改時表示，保監(jiān)會決定進一步深化保險資金運用監(jiān)管市場化改革，放松管制，拓寬范圍，簡化審核程序，相關新政策可在溫州市金融綜合改革試驗區(qū)先行先試；保監(jiān)會將重點研究保險資金投資溫州基礎設施建設項目、參與溫州產業(yè)投資基金、參與溫州保障性住房等領域的支持政策。據不完全統(tǒng)計，溫州保監(jiān)局相繼組織組織人保財險、太保壽險、太平財險、幸福人壽、安邦保險等保險公司與溫州相關項目方進行初步對接。目前，已基本敲定的是：太平集團與中國太保集團有意以債權方式各投資30億元，中國平安集團以股權形式投資20億元，參與溫州市域S1線定向募集。與此同時，保監(jiān)會將支持有實力的溫州民營資本發(fā)起設立區(qū)域性、專業(yè)性保險公司，尤其是符合溫州當地經濟社會特色的專業(yè)性保險公司，也是頗搶眼球的事。據悉，由于溫州民資在發(fā)起設立保險總公司的意愿和能力方面存在局限，經多方溝通協(xié)調，上海的某國資集團希望由其作為主發(fā)起人，聯(lián)合溫州民營資本發(fā)起設立1家再保險公司。近兩年，回歸實業(yè)、服務實業(yè)的呼聲漸高，尤其是十八大之后，“五位一體”的新格局之下，服務實體經濟的方向已不可爭議。先知先覺的保險資金已然走在服務實業(yè)的路上?；蛟S，在未來城鎮(zhèn)化基建投資中，保險資金身影將頻現。車險費率再改革2012年，車險到了改革臨界點。這一年，保監(jiān)會又先后簽發(fā)了多項事關車險改革的規(guī)章制度，從改善服務、改進產品的角度定下了國內車險改革的路子，并初步明確了商業(yè)車險條款費率管理制度改革的方向，即逐步建立市場化導向的、符合我國保險業(yè)實際的條款費率形成機制。服務、產品、費率市場化，一場車險領域的徹底整頓赫然揭幕。其中，最受關注者非車險費率改革莫屬，《關于加強機動車輛商業(yè)保險條款費率管理的通知》也終于在2012年初亮相。相較以往費率一刀切的做法，今后國內財險公司的車險費率條款將分為三個層級。一是采用“協(xié)會條款”；二是在協(xié)會條款基礎上增加保險責任；三是自主開發(fā)條款費率。所謂“協(xié)會條款”即指，保監(jiān)會要求中國保險行業(yè)協(xié)會組織專業(yè)人才力量，研究擬訂中國保險行業(yè)協(xié)會機動車輛商業(yè)保險示范條款、機動車輛參考折舊系數和車型數據庫，供保險公司參考、使用。另外，保監(jiān)會要求其至少每兩年測算一次商業(yè)車險行業(yè)參考純損失率，供保險公司參考、使用。協(xié)會條款基礎上增加保險責任則是指，保險公司可以參考或使用協(xié)會條款擬訂本公司的商業(yè)車險條款，并使用行業(yè)參考純損失率擬訂本公司的商業(yè)車險費率。不過，保監(jiān)會要求相應公司必須連續(xù)兩個會計年度綜合成本率低于行業(yè)平均水平且低于100%的保險公司，在按照行業(yè)參考純損失率擬訂本公司商業(yè)車險條款和費率時，才可以在協(xié)會條款基礎上適當增加商業(yè)車險條款的保險責任。至于根據公司自有數據擬訂商業(yè)車險條款和費率，保監(jiān)會則提出了如下要求：1.治理結構完善，內控制度健全且能得到有效執(zhí)行，數據充足真實，經營商業(yè)車險業(yè)務3個完整會計年度以上；2.經審計的最近連續(xù)2個會計年度綜合成本率低于100%；3.經審計的最近連續(xù)2個會計年度償付能力充足率高于150%；4.擁有30萬輛以上機動車輛商業(yè)保險承保數據；5.設置專門的商業(yè)車險產品開發(fā)團隊，配備熟悉法律、車險定價實務的經營管理人員，建立完善的業(yè)務流程和信息系統(tǒng)；6.保監(jiān)會要求的其凈化市場催生大中介10年間，國內保險專業(yè)中介機構數量由數十家猛增至2570家，速度不可謂不快。然而，“快字當先”的背后也有著負面的影響。不可否認，國內專業(yè)保險中介的快速擴容迅速做大了規(guī)模，積累了相當的資源，但也因為“快”產生了諸多問題。如機構設立不平衡、運營行為不規(guī)范、缺少有效的監(jiān)管等?！岸?、小、散、亂”一度成為國內保險專業(yè)中介代名詞，甚至被人扣上“保險業(yè)混亂之源即是保險專業(yè)中介”這般不能承受之罪。2009年，保監(jiān)會與北京、上海、河南三個保監(jiān)局一起，用解剖麻雀的方式，分別對在當地市場有代表性的基層機構中介業(yè)務進行了重點專項檢查。而此次專項檢查的結果表明，保險公司利用中介業(yè)務進行違規(guī)操作是保險中介市場秩序混亂的主要原因和矛盾的主要方面，必須建立有力的長效機制，才能規(guī)范保險公司中介業(yè)務、實現市場秩序根本好轉。藉此，保監(jiān)會連出三招，一幕整頓中介的大戲登陸保險業(yè)。第一招，抬高門檻。兩年間，保險專業(yè)中介機構的注冊資本金從最初的50萬元驟升100倍達5000萬元。2009年10月1日之前設立的、注冊資本達不到監(jiān)管要求的保險專業(yè)中介機構許可證有效期屆滿申請延期的，其許可證有效期可延續(xù)到2012年10月1日。若直到2012年10月1日仍達不到“三個規(guī)定”要求的，保監(jiān)會不再延續(xù)其許可證有效期。保監(jiān)會數據顯示，2010年全國共有保險專業(yè)中介機構2550家，較2009年減少20家，首度出現保險專業(yè)中介機構減少情況。第二招，力捧大中介。2011年，保監(jiān)會《“十二五”期間保險中介市場發(fā)展與監(jiān)管研究》明確表示要加大吸引利用境外資本力度，支持機構間的兼并重組，支持上市融資，突破資本“瓶頸”，鼓勵建立全國性服務網絡，發(fā)揮規(guī)模經濟效應。如此背景下，全國性銷售公司以及中介集團紛繁涌現，大童保險銷售服務公司成為第一家全國性銷售服務公司；華康保險代理公司又成為第一家全國性保險代理公司；日前，國內第一家保險中介集團——泛華保險服務集團掛牌成立。此外，民太安保險公估公司、廣州美臣投資管理咨詢公司、英大長安保險經紀公司、北京聯(lián)合保險經紀公司等4家公司已得到保監(jiān)會回函，支持其設立保險中介服務集團公司。第三招，擇優(yōu)而批。2012年初，保監(jiān)會暫停金融機構以外的所有保險兼業(yè)代理機構資格核準，6月又下發(fā)《關于進一步規(guī)范保險中介市場準入的通知》，除繼續(xù)受理保險中介服務集團公司以及汽車生產、銷售和維修企業(yè)、銀行郵政企業(yè)、保險公司投資的注冊資本金為5000萬元以上的中介機構外，暫停其余所有保險專業(yè)中介機構的設立許可。連番政策之下，大中介的思路已不言而喻，做大中介以此倒逼行業(yè)走上產銷分離之路再也明顯不過。與此相伴的是，多家保險公司專屬銷售公司的出現。7.21暴雨沖擊行業(yè)形象2012年7月21日，一場暴雨令國內保險業(yè)再度站上了輿論的風口浪尖。風險過后，保險的身影總顯得格外忙碌。據北京保險行業(yè)協(xié)會披露，截至7月30日，在京保險公司共接到因強降雨造成損失的各類報案4.7萬件，估損金額約10億元。賠付之后，數家保險公司又紛紛解囊捐款數百萬元，支援北京災后重建。然而，巨額理賠、災后捐款并未引來消費者認同，以央視為代表的媒體對保險業(yè)開啟了新一輪的“口誅筆伐”?！鞍酝鯒l款”、“履行企業(yè)責任”等詞語紛繁涌現，輿論一邊倒。原因在于，多數出險車輛被保險公司以“沒上涉水險”、“二次啟動”等原因拒賠。消費者認為上了“全險”可以賠付，保險公司則以上述原因爭辯拒賠。公婆各自有理，自說自話。有業(yè)內人士對記者表示，上述情況的出現其實是賠與不賠皆可，出于經營的角度險企自會選擇后者。事后，經有關部門從中斡旋，大部分車輛順利獲賠。即是如此，仍未幸免輿論之狂轟亂炸。賠與不賠皆落下口舌，尷尬中有業(yè)內人士感嘆：“媒體、消費者由于不夠專業(yè)、不夠了解等原因，批評有失偏頗。”對此，有觀察人士反問：“保險公司自身真的沒有問題嗎？”“屋漏偏逢連夜雨”，2012年末國內保險業(yè)形象再度受創(chuàng)，知名學者郎咸平公開炮轟“保險就是傳銷”。此外，郎咸平還發(fā)表了“買保險是最大的不保險”、“保險公司就像老鼠會”、“保險業(yè)暴利”等言論。一石激起千層浪，作為公共知識分子郎咸平的影響力可想而知，上述論斷一出迅速得到部分網友的支持，引發(fā)了持續(xù)數日的論戰(zhàn)。期間，多位保險業(yè)內大佬理性解析保險職能，無奈收效甚微。其實，略懂保險常識之人即可明辨郎咸平話語中的偏頗之處，但為何聲援保險的圈外人如此之少？況且，這也已經不是第一次、第二次公眾輿論發(fā)難保險業(yè)了。有內人士分析，這或許是先前社會大眾對車險不滿情緒的一次集中爆發(fā)，由于積怨過深，他們不管是非對錯，采取用腳投票的方式泄憤。原本買賣雙方簡單的契約關系，何以衍化成媒體、社會大眾、監(jiān)管、保險公司四方角力，各說各話的混沌局面？或許在這樣一個消費者需要教育，媒體需要引導，監(jiān)管需要傾聽的時代，險企更需要反思。值得欣慰的是，2012年末保險業(yè)發(fā)生了一件頗為喜慶的事情，市場傳聞保險行業(yè)協(xié)會重金打造的保險行業(yè)形象廣告即將登陸央視黃金時段。（他條件大病醫(yī)保締造千億政策紅利期盼多年，保險業(yè)一直希望可以借助社會管理、政策紅利實現崛起，2012年大病醫(yī)保新政的出臺，為保險業(yè)締造了這樣一個機會。2012年，發(fā)改委、衛(wèi)生部、保監(jiān)會等六部委聯(lián)合發(fā)布的《關于開展城鄉(xiāng)居民大病保險工作的指導意見》，未來城鎮(zhèn)居民醫(yī)保基金、新農合基金中將劃出一定比例向商業(yè)保險機構購買大病保險。這也意味著，由政府主導、商業(yè)保險機構承辦的大病醫(yī)保制度全面鋪開。未來，各地方政府部門將制定大病保險的籌資、報銷范圍，最低補償比例，以及就醫(yī)、結算管理等基本政策。指導意見強調，各地要合理確定大病保險補償政策，實際支付比例不低于50%。此外，各地將通過政府招標選定承辦大病保險的商業(yè)保險機構。符合基本準入條件的商業(yè)保險機構自愿參加投標，中標后承擔經營風險，自負盈虧。招標人應與中標商業(yè)保險機構簽署保險合同，合作期限原則不低于3年。據了解，目前醫(yī)?；鹗杖胫胸斦度氡戎匾堰_82%，未來財政補助仍有望提高；商辦大病保險全面鋪開后，預計參保人數將達到10.5億人。這對保險業(yè)是一個重大發(fā)展機遇，將帶來爆發(fā)式的收入。按照政策許可的最大限度計算，可以納入大病保險范疇的資金基數有望達到1200億元，每年客戶二次開發(fā)有望帶來800億元保費收入。大病醫(yī)保新政帶來巨額保費的同時，也為保險行業(yè)提出了重大的命題：險企承擔起這樣一種責任，要具備怎樣的能力？據了解，監(jiān)管部門要求參與者要在中國境內經營健康保險專項業(yè)務5年以上，完備的網絡服務體系以及配備醫(yī)學專業(yè)背景的專職人員，這意味著很多外資和中小保險，以及新設立保險公司將暫時無緣。而政府招標選定承辦大病保險的商業(yè)保險機構。招標主要包括具體補償比例、盈虧率、配備的承辦和管理力量等內容。合理控制商業(yè)保險機構盈利率，建立起以保障水平和參保(