十二月下旬證券從業(yè)資格《證券發(fā)行與承銷》第一階段考試押試卷（附答案及解析）一、單項選擇題（共60題，每題1分）。1、收購人在報送上市公司收購報告書之日起（）日后，公告其要約收購報告書、財務(wù)顧問專業(yè)意見和律師出具的法律意見書。A、7B、10C、15D、20【參考答案】：C2、關(guān)于招股說明書，下列說法錯誤的是（）。A、招股說明書引用的數(shù)字應(yīng)采用阿拉伯?dāng)?shù)字B、招股說明書存在對中外文本的理解上發(fā)生歧義時，以外文文本為準(zhǔn)C、招股說明書全文文本應(yīng)采用質(zhì)地良好的紙張印刷，幅面為209毫米×295毫米(相當(dāng)于標(biāo)準(zhǔn)的A4紙規(guī)格)D、招股說明書貨幣金額除特別說明外，應(yīng)指人民幣金額，并以元、千元或萬元為單位【參考答案】：B【解析】選項B應(yīng)該是招股說明書存在對中外文本的理褓上發(fā)生歧義時，以中文文本為準(zhǔn)。3、2003年12月28日，中國證監(jiān)會頒布了（），于2004年2月1日開始實(shí)施。A、《證券法》B、《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》C、《公司法》D、《關(guān)于向二級市場投資者配售新股有關(guān)問題的通知》【參考答案】：B【解析】2003年12月28日，中國證監(jiān)會頒布了《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》，于2004年2月1日開始實(shí)施。4、在各種融資方式中，收購公司一般最后才選擇（）。A、公司內(nèi)部自有資金B(yǎng)、銀行貸款籌資C、股票籌資D、債券籌資【參考答案】：C5、根據(jù)修訂后的《證券法》規(guī)定，證券公司經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，可以經(jīng)營（）。A、證券定價與承銷業(yè)務(wù)B、證券定價與保薦業(yè)務(wù)C、證券承銷與保薦業(yè)務(wù)D、證券承銷與公司收購業(yè)務(wù)【參考答案】：C【解析】2006年1月1日實(shí)施的修訂后的《證券法》規(guī)定，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，證券公司可以經(jīng)營證券承銷與保薦業(yè)務(wù)。6、在我國內(nèi)地，一般情況下，發(fā)行金融債券的申請獲得批準(zhǔn)以后，發(fā)行人首先應(yīng)（）。A、公告公開募集文件B、向傳媒吹風(fēng)，公開發(fā)債新息C、印制金融債券D、支付發(fā)行手續(xù)費(fèi)【參考答案】：A7、可交換公司債券的期限最短為（）年，最長為（）年。A、1，5B、1，6C、2，5D、2，6【參考答案】：B【解析】可交換公司債券的期限最短為1年，最長為6年。8、發(fā)行人應(yīng)在（）中披露發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人的簡要情況，發(fā)行人的主要財務(wù)數(shù)據(jù)及主要財務(wù)指標(biāo)，本次發(fā)行情況及募集資金用途等。A、“董事會聲明與發(fā)行人提示”B、“風(fēng)險因素”C、“招股說明書概覽”D、“發(fā)行人的基本情況”【參考答案】：C9、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司最近3個會計年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于（）。A、公司債券1年的利息B、公司債券半年的利息C、公司債券本金的一半D、公司債券的發(fā)行額【參考答案】：A10、依據(jù)有關(guān)規(guī)定，外商投資股份有限公司還應(yīng)披露持股（）％以上的外國股東住所地、總部所在國家或地區(qū)向中國投資和技術(shù)轉(zhuǎn)讓的法律法規(guī)等信息。A、5B、10C、15D、20【參考答案】：A11、保薦人應(yīng)當(dāng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后（）個工作日內(nèi)向（）報送“保薦總結(jié)報告書”。A、10；中國證監(jiān)會和證券交易所B、15；證券交易所C、15；中國證監(jiān)會和證券交易所D、15；中國證監(jiān)會【參考答案】：A12、為資產(chǎn)負(fù)債率超過（）的擔(dān)保對象提供的擔(dān)保，上市股東大會可審議批準(zhǔn)。A、20%B、30%C、50%D、70%【參考答案】：D13、招股說明書的有效期為（）個月，自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行申請前招股說明書最后一次簽署之日起計算。A、3B、4C、5D、6【參考答案】：D【解析】熟悉招股說明書的編制和披露的規(guī)定。見教材第六章第二節(jié)，P195。14、上市公司最近（）內(nèi)受到過證券交易所公開譴責(zé)的，不得公開發(fā)行證券。A、6個月B、12個月C、2年D、3年【參考答案】：B15、國有資產(chǎn)折股時，在一定的市場條件下，也允許公司凈資產(chǎn)不完全折股，即國有資產(chǎn)折股的票面價值總額可以略低于經(jīng)資產(chǎn)評估并確認(rèn)的凈資產(chǎn)總額，但折股比率(國有股股本÷發(fā)行前國有凈資產(chǎn))不得低于（）。A、70%B、65%C、50%D、30%【參考答案】：B【解析】國有資產(chǎn)折股時，在一定的市場條件下，也允許公司凈資產(chǎn)不完全折股，即國有資產(chǎn)折股的票面價值總額可以略低于經(jīng)資產(chǎn)評估并確認(rèn)的凈資產(chǎn)總額，但折股比率(國有股股本÷發(fā)行前國有凈資產(chǎn))不得低于65%。16、發(fā)行人向單個客戶的銷售比例（），應(yīng)披露其名稱及銷售比例。A、超過總額的l0%的B、總額的20%或嚴(yán)重依賴于少數(shù)客戶的C、總額的30%或嚴(yán)重依賴于少數(shù)客戶的D、總額的50%或嚴(yán)重依賴于少數(shù)客戶的【參考答案】：D17、國際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請在中國境內(nèi)發(fā)行人民幣債券應(yīng)經(jīng)在中國境內(nèi)注冊且具備人民幣債券評級能力的評級公司評級，人民幣債券信用級別為AA級以上，已為中國境內(nèi)項目或企業(yè)提供的貸款和股本資金在（）以上。A、1億美元B、2億人民幣C、5億美元D、10億美元【參考答案】：D【解析】國際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請在中國境內(nèi)發(fā)行人民幣債券應(yīng)經(jīng)在中國境內(nèi)注冊且具備人民幣債券評級能力的評級公司評級，人民幣債券信用級別為AA級以上，已為中國境內(nèi)項目或企業(yè)提供的貸款和股本資金在10億美元以上。18、全體發(fā)起人的貨幣出資金額不得低于公司注冊資本的（）。A、8%B、20%C、30%D、50%【參考答案】：C19、境內(nèi)上市外資股采取記名股票形式，（）。A、以人民幣標(biāo)明面值、認(rèn)購、買賣B、以外幣標(biāo)明面值、認(rèn)購、買賣C、以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購、買賣D、以外幣標(biāo)明面值，以人民幣認(rèn)購、買賣【參考答案】：B20、申請在香港創(chuàng)業(yè)板市場上市應(yīng)委聘保薦人，保薦人的保薦期限至少應(yīng)為上市財政年度的余下時間及其以后（）個財政年度。A、1B、2C、3D、4【參考答案】：B【解析】保薦期間至少應(yīng)涵蓋上市財政年度的余下時間及其以后2個財政年度。21、證券交易所市場承銷團(tuán)成員注冊資本金必須在（）億元以上。A、5B、6C、7D、8【參考答案】：D22、對最終定價（）預(yù)期價格導(dǎo)致募集資金量超過項目資金需要量的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)（）。A、超過；提前在參股說明書中披露用途B、超過；提前在招股說明書中披露用途C、低于；提前在參股說明書中披露用途D、低于；提前在招股說明書中披露用途【參考答案】：B【解析】根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導(dǎo)意見》，對最終定價超過預(yù)期價格導(dǎo)致募集資金量超過項目資金需要量的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)提前在招股說明書中披露用途。23、由于股東只承擔(dān)有限責(zé)任，普通股實(shí)際上是對公司總資產(chǎn)的一項（）。A、看漲期權(quán)B、看跌期權(quán)C、平價期權(quán)D、以上都不對【參考答案】：A【解析】普通股籌資優(yōu)點(diǎn)中，由于股東只承擔(dān)有限責(zé)任，普通股實(shí)際上是對公司總資產(chǎn)的一項看漲期權(quán)。24、證券公司以短期融資為目的，在銀行間債券市場發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券指（）。A、證券公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券B、證券公司短期融資券C、證券公司發(fā)行的次級債券D、證券公司資產(chǎn)支持證券【參考答案】：B25、在一個自然年度內(nèi)，保薦人指定的保薦代表人受到不受理或不再受理監(jiān)管措施的次數(shù)超過()次，中國證監(jiān)會自確認(rèn)之日起3個月內(nèi)不受理其推薦，已受理的責(zé)令其撤銷推薦。A、2B、3C、1D、4【參考答案】：B【解析】在一個自然年度內(nèi)，保薦人指定的保薦代表人受到不受理或不再受理監(jiān)管措施的次數(shù)超過3次，或者累計時間超過l2個月，且累計時間與該保薦人當(dāng)年末所保薦的發(fā)行人家數(shù)之比排名前3位的，中國證監(jiān)會自確認(rèn)之日起3個月內(nèi)不受理其推薦，已受理的責(zé)令其撤銷推薦。26、H股的發(fā)行與上市的條件可以是，公司于上市時市值不低于（）億港元，且最近1個經(jīng)審計財政年度收入至少（）億港元，滿足香港聯(lián)交所最新修訂的《上市規(guī)則》對盈利和市值的要求。A、40，5B、30，3C、20，3D、30，5【參考答案】：A27、股票發(fā)行采取溢價發(fā)行的，其發(fā)行價格應(yīng)由（）確定。A、發(fā)行人B、承銷商C、證券交易所D、發(fā)行人與承銷商【參考答案】：D【解析】《證券法》第34條規(guī)定“股票發(fā)行采取溢價發(fā)行的，其發(fā)行價格由發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商確定?！?8、內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，如發(fā)行人具備12個月活躍業(yè)務(wù)記錄，至少有300名股東，其中持股量最高的5名及25名股東合計的持股量分別不得超過公眾持有的股本證券的（）。A、30%及50%B、35%及40%C、35%及50%D、30%及40%【參考答案】：C29、可轉(zhuǎn)換債券自發(fā)行之日起（）后方可轉(zhuǎn)換為公司股票。A、六個月B、一年C、十個月D、一年半【參考答案】：A30、通過證券交易所交易系統(tǒng)采用上網(wǎng)資金申購方式公開發(fā)行股票，申購日后的第（）天，對未中簽部分的申購款予以解凍。A、1B、2C、3D、4【參考答案】：D【解析】考點(diǎn)：了解網(wǎng)下電子化發(fā)行的一般規(guī)定。見教材第五章第三節(jié)，P167。31、我國目前遵循的是（）的原則，不僅要求公司在章程中規(guī)定資本總額，而且要求在設(shè)立登記前認(rèn)購或募足完畢。A、授權(quán)資本制B、法定資本制C、折中資本制D、不變資本制【參考答案】：B32、對外代表公司經(jīng)營決策的機(jī)構(gòu)是（）。A、股東大會B、董事會C、監(jiān)事會D、職工大會【參考答案】：B【解析】董事會是由董事組成的、對內(nèi)掌管公司事務(wù)、對外代表公司的經(jīng)營決策機(jī)構(gòu)。33、公開發(fā)行證券的，主承銷商應(yīng)當(dāng)在證券上市后（）日內(nèi)向中國證監(jiān)會報備承銷總結(jié)報告。A、10B、20C、30D、60【參考答案】：A34、發(fā)行人董事會所作的“發(fā)行人董事會已批準(zhǔn)本招股說明書及其摘要，全體董事承諾其中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個別和連帶的法律責(zé)任。”聲明應(yīng)刊登招股說明書的（）。A、封面B、書脊C、扉頁D、目錄【參考答案】：C【解析】發(fā)行人董事會的如下聲明“發(fā)行人董事會已批準(zhǔn)本招股說明書及其摘要，全體董事承諾其中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個別和連帶的法律責(zé)任，”應(yīng)刊登在招股說明書的扉頁。35、首次公募股票時，主承銷商須在刊登招股說明書摘要的當(dāng)日上午（）之前，將招股說明書正文公布在指定網(wǎng)站上。A、8：00B、9：00C、9：30D、10：00【參考答案】：D36、中國證監(jiān)會自受理申請文件到作出決定的期限為（），自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起，上市公司應(yīng)在（）發(fā)行證券。A、3個月，3個月內(nèi)B、6個月，6個月內(nèi)C、3個月，6個月內(nèi)D、6個月，3個月內(nèi)【參考答案】：C【解析】中國證監(jiān)會自受理申請文件到作出決定的期限為3個月，自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起，上市公司應(yīng)在6個月內(nèi)發(fā)行證券。37、內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，如發(fā)行人具備12個月活躍業(yè)務(wù)記錄，則實(shí)際上不得少于（）萬港元；如新申請人具備12個月活躍業(yè)務(wù)記錄，則預(yù)期上市時的市值不少于（）億港元。A、4000；5B、4600；5C、5000；6D、4600；4【參考答案】：B38、主板首次公開發(fā)行股票申請未獲核準(zhǔn)的，自中國證監(jiān)會作出不予核準(zhǔn)決定之日起（）個月后，發(fā)行人可再次提出股票發(fā)行申請。A、1B、3C、6D、12【參考答案】：C【解析】主板首次公開發(fā)行股票申請未獲核準(zhǔn)的，自中國證監(jiān)會作出不予核準(zhǔn)決定之日起6個月后，發(fā)行人可再次提出股票發(fā)行申請。39、公司反收購戰(zhàn)略中，（）不屬于保持公司控制權(quán)策略。A、限制董事資格B、超級多數(shù)條款C、管理層收購D、每年部分改選董事會成員【參考答案】：C40、在財務(wù)會計信息報表披露中，發(fā)行人運(yùn)行3年以上的，應(yīng)披露（）。A、最近3年及1期的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表B、最近1期的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表C、最近3年及1期的利潤表以及設(shè)立后各年及最近1期的資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表D、最近1期的利潤表以及設(shè)立后各年及最近1期的資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表【參考答案】：A【解析】本題考查財務(wù)會計信息報表披露的相關(guān)知識。41、發(fā)行人應(yīng)披露的股本情況主要包括前（）名股東和前（）名自然人股東及其在發(fā)行人處擔(dān)任的職務(wù)。A、10；10B、15；10C、10；15D、15；15【參考答案】：A42、通常情況下，（），贖回的期權(quán)價值就越大，越有利于發(fā)行人。A、贖回期限越短、轉(zhuǎn)換比率越低、贖回價格越低B、贖回期限越長、轉(zhuǎn)換比率越低、贖回價格越低C、贖回期限越長，轉(zhuǎn)換比率越低、贖回價格越高D、贖回期限越長、轉(zhuǎn)換比率越高、贖回價格越低【參考答案】：B【解析】通常情況下，可轉(zhuǎn)換公司債券贖回期限越長、轉(zhuǎn)換比率越低、贖回價格越低，贖回的期權(quán)價值就越大，越有利于發(fā)行人。相反，贖回期限越短、轉(zhuǎn)換比率越高、贖回價格越高，贖回的期權(quán)價值就越小，越有利于轉(zhuǎn)債持有人。43、目標(biāo)公司的董事會提前作出如下決議：“一旦目標(biāo)公司被收購，而且董事、高階層管理者都被解職時，這些被解職者可領(lǐng)到巨額退休金，以提高收購成本。”這是指（）。A、金降落傘策略B、銀降落傘策略C、復(fù)合降落傘策略D、毒丸策略【參考答案】：A44、在對發(fā)行新股的初審過程中，中國證監(jiān)會將就發(fā)行人的投資項目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策征求（）的意見。A、國務(wù)院B、國家發(fā)改委C、財政部D、國資委【參考答案】：B【解析】在初審過程中，中國證監(jiān)會將就發(fā)行人的投資項目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策征求國家發(fā)改委的意見。國家發(fā)改委自收到文件后，在15個工作日內(nèi)將有關(guān)意見函告中國證監(jiān)會。45、申請記賬式國債承銷團(tuán)甲類成員資格的申請人除應(yīng)當(dāng)具備乙類成員資格條件外，上一年度記賬式國債業(yè)務(wù)還應(yīng)當(dāng)位于前（）名以內(nèi)。A、20B、25C、30D、35【參考答案】：B46、貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法中，現(xiàn)金流量的預(yù)測期一般為（）年，預(yù)測期越長，預(yù)測的準(zhǔn)確性越（）。A、3～6，好B、3～6，差C、5～l0，好D、5～l0，差【參考答案】：D47、公開發(fā)行和定向發(fā)行的證券公司債券每份面值分別為（）元和（）萬元。A、50、50B、100、50C、50、100D、100、100【參考答案】：B【解析】公開發(fā)行的證券公司債券每份面值為100元，定向發(fā)行的債券應(yīng)當(dāng)采用記賬方式向合格投資者發(fā)行，每份面值為50萬元。48、股票的上網(wǎng)定價發(fā)行方式下，當(dāng)有效申購總量大于該次股票發(fā)行量時，由證券交易所主機(jī)自動按每股確定為一個申報號，連序排號，然后通過搖號抽簽，每一中簽號認(rèn)購（）股。A、10B、100C、1000D、10000【參考答案】：C49、根據(jù)規(guī)定，首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時間及其后（）個完整會計年度。A、1B、2C、3D、4【參考答案】：C【解析】根據(jù)2009年4月14日修改后的《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第36條規(guī)定。首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時間及其后3個完整會計年度。50、中國銀監(jiān)會借鑒其他國家對混合資本工具的有關(guān)規(guī)定，嚴(yán)格遵照《巴塞爾協(xié)議》要求的原則特征，選擇以（）作為我國混合資本工具的主要形式。A、場外交易的企業(yè)債券B、儲蓄國債C、銀行間市場發(fā)行的債券D、可轉(zhuǎn)換債券【參考答案】：C51、可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行，在上海證券交易所網(wǎng)上定價發(fā)行方式下，（）日中簽率公告見報。A、T＋2B、T＋3C、T＋4D、T＋5【參考答案】：B【解析】T日，網(wǎng)上定價發(fā)行日；T＋1日，凍結(jié)申購資金；T＋2日，驗資報告送達(dá)上海證券交易所，上海證券交易所向營業(yè)部發(fā)送配號；T＋3日，中簽率公告見報；搖號。52、轉(zhuǎn)債的利率（）。A、經(jīng)中國人民銀行核準(zhǔn)B、經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)C、由發(fā)行人確定D、由發(fā)行人與主承銷商商定【參考答案】：C53、2006年5月20日，深、滬證券交易所分別頒布了股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購實(shí)施辦法，股份公司通過證券交易所交易系統(tǒng)采用（）方式公開發(fā)行股票。A、上網(wǎng)競價B、發(fā)行認(rèn)購證C、上網(wǎng)定價D、上網(wǎng)資金申購【參考答案】：D54、中小企業(yè)板塊是在（）主板市場中設(shè)立的一個運(yùn)行獨(dú)立、監(jiān)察獨(dú)立、代碼獨(dú)立、指數(shù)獨(dú)立的板塊。A、深圳證券交易所B、上海證券交易所C、深圳和上海證券交易所D、期貨交易所【參考答案】：A55、除出現(xiàn)競爭要約之外，收購要約的有效期不得少于（）日。A、五B、二十C、三十D、六十【參考答案】：C56、發(fā)行人應(yīng)在發(fā)行前（）將招股說明書摘要刊登于至少一種中國證監(jiān)會指定的報刊。A、一至三個工作日B、二至五個工作日C、三至五個工作D、三至六個工作日【參考答案】：C57、證券公司承銷未經(jīng)核準(zhǔn)的證券，除承擔(dān)《證券法》規(guī)定的法律責(zé)任外，自中國證監(jiān)會確認(rèn)之日起（）個月內(nèi)不得參與證券承銷。A、20B、26C、36D、40【參考答案】：C【解析】了解證券承銷業(yè)務(wù)中的不當(dāng)行為以及對不當(dāng)行為的處罰措施。見教材第一章第三節(jié)，P25。58、在新股發(fā)行的申請程序中，股東大會應(yīng)就（）等事項進(jìn)行表決并最后形成決議。A、本次發(fā)行數(shù)量、定價方式B、本次發(fā)行是否符合新股發(fā)行的規(guī)定C、募集資金使用的可行性D、前次募集資金的使用情況【參考答案】：A59、證券公司應(yīng)當(dāng)在發(fā)行完成當(dāng)年及其后的一個會計年度發(fā)行人年度報告公布后的（），對發(fā)行人進(jìn)行回訪，并在發(fā)行人股東大會召開（）之前。將回訪報告在指定報刊和網(wǎng)站公告。A、3個月內(nèi)，5個工作日B、1個月內(nèi)，l0個工作日C、1個月內(nèi)，5個工作日D、3個月內(nèi)，l0個工作日【參考答案】：C60、招股意向書公告的同時，發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)刊登（）。A、定價公告B、初步詢價公告C、初步詢價結(jié)果公告D、網(wǎng)下配售結(jié)果公告【參考答案】：B【解析】招股意向書公告的同時，發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)刊登初步詢價公告。二、多項選擇題（共20題，每題1分）。1、發(fā)行人應(yīng)依據(jù)經(jīng)注冊會計師核驗的非經(jīng)常性損益明細(xì)表，以合并財務(wù)報表的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，披露（）。A、最近3年非經(jīng)常性損益的具體內(nèi)容、金額B、最近1期非經(jīng)常性損益的具體內(nèi)容、金額C、非經(jīng)常性損益對當(dāng)期經(jīng)營成果的影響D、最近3年及l(fā)期扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤金額【參考答案】：A,B,C,D2、關(guān)于國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券，錯誤的是（）。A、發(fā)行人發(fā)行人民幣債券所籌集的資金，應(yīng)用于中國境內(nèi)項目，不得換成外匯轉(zhuǎn)移至境外B、發(fā)行人應(yīng)在人民幣債券發(fā)行日前1個月內(nèi)，為發(fā)債募集的資金開立居民人民幣專用賬戶C、國際開發(fā)機(jī)構(gòu)發(fā)行人民幣債券工作文本語言應(yīng)為中文D、國際開發(fā)機(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)發(fā)行人民幣債券，發(fā)生違約或其他糾紛時，適用中國法律【參考答案】：B3、要求按照基礎(chǔ)設(shè)施類公司對待的可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行申請人，必須同時符合的條件有（）。A、公司實(shí)際從事的主營業(yè)務(wù)屬于基礎(chǔ)設(shè)施類業(yè)務(wù)B、來自基礎(chǔ)設(shè)施類業(yè)務(wù)的收入占公司主營業(yè)務(wù)收入的50%以上C、來自基礎(chǔ)設(shè)施類業(yè)務(wù)的收入占公司主營業(yè)務(wù)收入的70%以上D、用于基礎(chǔ)設(shè)施類業(yè)務(wù)的資產(chǎn)占公司資產(chǎn)總額的70%以上【參考答案】：A,B,D4、在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，主體資格應(yīng)符合（）。A、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的有限責(zé)任公司B、發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營時間應(yīng)當(dāng)在2年以上C、發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更D、發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛【參考答案】：C,D5、對占有單位的無形資產(chǎn)，應(yīng)區(qū)別下列（）情況重估價值。A、自創(chuàng)的或者自身擁有的未單獨(dú)計算成本的無形資產(chǎn)，根據(jù)該項資產(chǎn)具有的獲利能力評定重估價值B、自創(chuàng)的或者自身擁有的無形資產(chǎn)，只能根據(jù)其形成時發(fā)生的實(shí)際成本評定重估價值C、自創(chuàng)的或者自身擁有的無形資產(chǎn)，根據(jù)其形成時發(fā)生的實(shí)際成本及該項資產(chǎn)具備的獲利能力評定重估價值D、外購的無形資產(chǎn)，根據(jù)購人成本以及該項資產(chǎn)具備的獲利能力評定重估價值E、外購的無形資產(chǎn)，根據(jù)其市場價值評定重估價值【參考答案】：A,C,D6、公司股本總額在4億元以下的公司，一般可采用的發(fā)行方式為（）。A、網(wǎng)上定價B、全額預(yù)繳款C、法人配售D、或與儲蓄存款掛鉤的方式【參考答案】：A,B,D【解析】法人配售不是發(fā)行方式。7、向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人股應(yīng)遵循（）原則。A、防止國有資產(chǎn)流失B、符合國家產(chǎn)業(yè)政策要求C、堅持“三公”原則D、維護(hù)證券市場秩序【參考答案】：A,B,C,D【解析】ABCD向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人股應(yīng)遵守的原則包括：(1)遵守國家法律法規(guī)，維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)安全和社會公共利益，防止國有資產(chǎn)流失，保持社會穩(wěn)定；(2)符合國有經(jīng)濟(jì)布局戰(zhàn)略性調(diào)整和國家產(chǎn)業(yè)政策的要求，促進(jìn)國有資本優(yōu)化配置和公平競爭；(3)堅持公開、公正、公平的原則，維護(hù)股東特別是中小股東的合法權(quán)益；(4)吸引中長期投資，防止短期炒作，維護(hù)證券市場秩序。應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行。8、發(fā)行人應(yīng)披露的有關(guān)股利分配政策有（）。A、歷年股利分配政策及發(fā)行后的股利分配政策，并說明有無變化B、最近1年的實(shí)際股利分配情況，說明是否符合有關(guān)規(guī)定C、本次發(fā)行完成前滾寸利潤或損失的分配或負(fù)擔(dān)政策D、本次股票發(fā)行后第一個盈利年度的派發(fā)股利計劃【參考答案】：A,C,D9、招股說明書中，發(fā)行人所披露的風(fēng)險因素之一是財務(wù)風(fēng)險，它包括（）。A、資產(chǎn)流動性風(fēng)險B、擔(dān)保等或有負(fù)債的風(fēng)險C、特定收購兼并項目的風(fēng)險D、債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理的風(fēng)險E、難以持續(xù)融資的風(fēng)險【參考答案】：A,B,D,E10、上市公司申請發(fā)行新股必須具備的條件有（）。A、公司股東在近3年內(nèi)沒有重大違法行為B、公司在最近5年內(nèi)連續(xù)盈利C、前一次發(fā)行的股份已募足D、與前一次發(fā)行股份的時間間隔在1年以上E、與前一次發(fā)行股份的時間間隔在2年以上【參考答案】：C,D11、發(fā)行人應(yīng)在其發(fā)行的公司債券進(jìn)入銀行間債券市場交易流通后的3個工作日內(nèi)，向市場投資者披露（）。A、公司債券募集辦法或發(fā)行章程B、發(fā)行人近兩年經(jīng)審計的財務(wù)報告和涉及發(fā)行人的重大訴訟事項說明C、公司債券信用評級報告及其跟蹤評級安排的說明D、近兩年是否有違法和重大違規(guī)行為的說明【參考答案】：A,B,C,D12、申請發(fā)行B股的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提交的申請材料包括（）。A、發(fā)行人A股發(fā)行情況（如有）B、省級人民政府或國務(wù)院有關(guān)部門出具的推薦文件C、批準(zhǔn)設(shè)立股份有限公司的文件D、資金運(yùn)用的可行性分析【參考答案】：B,C,D13、外國投資者股權(quán)并購的，除國家另有規(guī)定外，對并購后所設(shè)外商投資企業(yè)應(yīng)按照以下（）比例確定投資總額的上限。A、注冊資本在200萬美元以下的，投資總額不得超過注冊資本的10/7B、注冊資本在210萬美元以下的，投資總額不得超過注冊資本的10/7C、注冊資本在210萬～500萬美元的，投資總額不得超過注冊資本的2.5倍D、注冊資本在210萬～500萬美元的，投資總額不得超過注冊資本的2倍E、注冊資本在500萬～1200萬美元的，投資總額不得超過注冊資本的2.5倍【參考答案】：B,D,E14、在進(jìn)行公司收購時，目標(biāo)公司定價一般采用（）方法。A、現(xiàn)金流量法B、賬面價值法C、可比公司價值定價法D、重置成本法【參考答案】：A,C【解析】目標(biāo)公司定價一般采用現(xiàn)金流量法和可比公司價值定價法。15、上市公司所屬企業(yè)申請境外上市，上市公司及所屬企業(yè)董事、高級管理人員及其關(guān)聯(lián)人員持有所屬企業(yè)的股份，不得超過所屬企業(yè)到境外上市前總股本的錯誤的是（）。A、5%B、10%C、l5%D、20%【參考答案】：A,C,D16、在公司收購中財務(wù)顧問主要為目標(biāo)公司提供（）服務(wù)。A、預(yù)警服務(wù)B、制定反收購策略C、評價服務(wù)D、利潤預(yù)測【參考答案】：A,B,C,D【解析】財務(wù)顧問主要為目標(biāo)公司提供下列服務(wù)：(1)監(jiān)視目標(biāo)公司的股票價格，追蹤潛在的收購公司，對一個可能性收購目標(biāo)提供早期的警告。(2)制定有效的反收購策略，阻止敵意收購。(3)評價目標(biāo)公司和它的組成業(yè)務(wù)，以便在談判中達(dá)到一個較高的要價；提供對要約價格是否公平的建議。(4)如有需要，幫助目標(biāo)公司準(zhǔn)備利潤預(yù)測。(5)編制有關(guān)的文件和公告，包括新聞公告，說明董事會對收購建議的初步反應(yīng)和他們對股東的建議。17、主承銷商應(yīng)當(dāng)對詢家對象和股票配售對象的登記備案情況進(jìn)行核查。對以下（）情形之一的詢價對象不得配售股票。A、有證據(jù)表明在詢價過程中有違法違規(guī)或者違反誠信原則的情形B、詢價對象或者股票配售對象的名稱、賬戶資料與中國證券業(yè)協(xié)會登記的不一致C、未在規(guī)定時間內(nèi)報價或者足額劃撥申購資金D、為參與初步詢價E、放寬投資鎮(zhèn)申購上限【參考答案】：A,B,C,D18、在并購過程中，以下屬于并購企業(yè)面臨的風(fēng)險是（）。A、市場風(fēng)險B、政治風(fēng)險C、營運(yùn)風(fēng)險D、融資風(fēng)險【參考答案】：A,C,D19、內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市的新申請人必須證明在其呈交上市申請的日期之前，在大致相同的擁有權(quán)及管理層管理下，具備至少24個月的活躍業(yè)務(wù)記錄。若新申請人符合（）條件之一，此規(guī)定可減至l2個月。A、會計師報告顯示過去l2個月營業(yè)額不少于5億港元B、上一個財政年度的會計師報告內(nèi)的資產(chǎn)負(fù)債表顯示上一個財政期間的資產(chǎn)總值不少于5億港元C、上市時預(yù)計市值不少于5億港元D、最近1個經(jīng)審計財政年度利潤至少5000萬元【參考答案】：A,B,C20、獨(dú)立董事發(fā)表意見類型有（）。A、同意B、保留意見及其理由C、反對意見及其理由D、無法發(fā)表意見及其障礙【參考答案】：A,B,C,D三、不定項選擇題（共20題，每題1分）。1、財務(wù)顧問為收購公司提供的服務(wù)有（）。A、尋找目標(biāo)公司B、提出收購建議C、商議收購條款D、幫助準(zhǔn)備要約文件、股東通知和收購公告【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點(diǎn)：熟悉公司收購的形式、業(yè)務(wù)流程、反收購策略。見教材第十一章第一節(jié)，P409。2、內(nèi)核小組通常由8—15名專業(yè)人士組成，這些人員要保持（）；公司主管投資銀行業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人及投資銀行部門的負(fù)責(zé)人通常為內(nèi)核小組的成員。A、穩(wěn)定性B、有效性C、獨(dú)立性D、安全性【參考答案】：A,C3、根據(jù)國務(wù)院關(guān)于有關(guān)部門新的職能分工的規(guī)定，向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人股，涉及非金融類企業(yè)所持上市公司國有股轉(zhuǎn)讓事項由（）負(fù)責(zé)。A、國家發(fā)改委B、國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會C、財政部D、商務(wù)部【參考答案】：B4、可能對資產(chǎn)支持證券投資價值有實(shí)質(zhì)性影響的重大事件包括（）。A、發(fā)生或預(yù)期將發(fā)生受托機(jī)構(gòu)不能按時兌付資產(chǎn)支持證券本息等影響投資者利益的事項B、資產(chǎn)支持證券第三方擔(dān)保人主體發(fā)生變更C、資產(chǎn)支持證券的信用評級發(fā)生變化D、受托機(jī)構(gòu)和證券化服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)生影響資產(chǎn)支持證券投資價值的違法、違規(guī)或違約事件【參考答案】：A,B,C,D【解析】本題考查可能對資產(chǎn)支持證券投資價值有實(shí)質(zhì)性影響的重大事件。5、申請上市的企業(yè)在向中國證監(jiān)會申請出具監(jiān)管意見書時應(yīng)當(dāng)提供的材料包括（）。A、公司基本情況B、公司財務(wù)指標(biāo)及風(fēng)險控制指標(biāo)情況C、公司合規(guī)經(jīng)營情況D、公司法人治理情況【參考答案】：A,B,C,D【解析】掌握主板及創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票的條件、輔導(dǎo)要求、內(nèi)核和承銷商備案材料。見教材第四章第二節(jié)，P132。6、當(dāng)債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時，（）有權(quán)提出破產(chǎn)申請。A、債權(quán)人B、債務(wù)人C、人民法院D、工商登記部門【參考答案】：A,C【解析】公司法規(guī)定，當(dāng)債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時，債權(quán)人和人民法院有權(quán)提出破產(chǎn)申請。7、下列關(guān)于公開推介的說法，正確的是（）。A、首次公開發(fā)行股票發(fā)行人的董事長、總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會秘書(其他高級管理人員不限)和主承銷商的項目負(fù)責(zé)人應(yīng)出席公司推介活動B、參加推介活動的上述人員在推介活動前應(yīng)進(jìn)行認(rèn)真、充分的準(zhǔn)備，并向中國證監(jiān)會書面承諾其向投資者發(fā)布的信息不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或有重大遺漏C、首次公開發(fā)行公司關(guān)于進(jìn)行網(wǎng)上直播推介活動的公告應(yīng)與其招股說明書摘要(或招股意向書)同日同報刊登，并在擬上市證券交易所的指定網(wǎng)站同天發(fā)布D、首次公開發(fā)行公司在發(fā)行前，必須通過互聯(lián)網(wǎng)以網(wǎng)上直播(至少包括圖像直播和文字直播)的方式，向投資者進(jìn)行公司推介【參考答案】：A,B,C,D8、新股發(fā)行中，董事會應(yīng)當(dāng)就（）等其他必須明確的事項作出決議，并提請股東大會批準(zhǔn)。A、新股發(fā)行的方案B、本次募集資金使用的可行性報告C、前次募集資金使用的報告D、其他必須明確的事項【參考答案】：A,B,C,D【解析】上市公司董事會依法就下列事項作出決議：新股發(fā)行的方案、本次募集資金使用的可行性報告、前次募集資金使用的報告、其他必須明確的事項，并提請股東大會批準(zhǔn)。9、為信息披露義務(wù)人履行信息披露義務(wù)出具專項文件的保薦機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)枧構(gòu)及其人員，違反《證券法》、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，由中國證監(jiān)會依法采取（）等監(jiān)管措施。A、責(zé)令改正B、監(jiān)管談話C、出具警示函D、記入波信檔案【參考答案】：A,B,C,D【解析】掌握信息披露的制度規(guī)定、方式、原則和事務(wù)管理的基本要求。見教材第六章第一節(jié)，P194。10、內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市的新申請人必須證明在其呈交上市申請的日期之前，在大致相同的擁有權(quán)及管理層管理下，具備至少24個月的活躍業(yè)務(wù)記錄。若新申請人符合（）條件之一，此規(guī)定可減至12個月。A、會計師報告顯示過去12個月營業(yè)額不少于5億港元B、上一個財政年度的會計師報告內(nèi)的資產(chǎn)負(fù)債表顯示上一個財政期間的資產(chǎn)總值不少于5億港元C、上市時預(yù)計市值不少于5億港元D、最近1個經(jīng)審計財政年度利潤至少5000萬元【參考答案】：A,B,C11、目前國內(nèi)可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行所采取的主要類型是（）。A、全部網(wǎng)上定價發(fā)行B、網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)下向機(jī)構(gòu)投資者配售相結(jié)合C、部分向原社會公眾股股東優(yōu)先配售，剩余部分網(wǎng)上定價發(fā)行D、部分向原社會公眾股股東優(yōu)先配售，剩余部分采用網(wǎng)上定價發(fā)行和網(wǎng)下向機(jī)構(gòu)投資者配售相結(jié)合的方式【參考答案】：A,B,C,D【解析】目前國內(nèi)可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行方式主要有：①全部網(wǎng)上定價發(fā)行；②網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)下向機(jī)構(gòu)投資者配售相結(jié)合；③部分向原社會公眾股股東優(yōu)先配售，剩余部分網(wǎng)上定價發(fā)行；④部分向原社會公眾股股東優(yōu)先配售，剩余部分采用網(wǎng)上定價發(fā)行和網(wǎng)下向機(jī)構(gòu)投資者配售相結(jié)合的方式。12、發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)符合的條件是（）。A、最近3個會計年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息B、本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產(chǎn)額的30%C、募集的資金必須符合股東會或股東大會核準(zhǔn)的用途，且符合國家產(chǎn)業(yè)政策D、經(jīng)資信評級機(jī)構(gòu)評級，債券信用級別一般【參考答案】：A,C【解析】考點(diǎn)：熟悉我國企業(yè)債券和公司債券發(fā)行的基本條件、募集資金投向和不得再次發(fā)行的情形。見教材第九章第四節(jié)，P311。13、公司債券上市交易后，發(fā)行人有（）情形之一的，證券交易所對該債券停牌。A、公司最近3年連續(xù)虧損B、公司情況發(fā)生重大變化不符合債券上市條件C、發(fā)行公司債券所募集的資金不按照核準(zhǔn)的用途使用D、未按照債券募集辦法履行義務(wù)【參考答案】：B,C,D14、已設(shè)立的股份有限公司增加資本，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，應(yīng)符合（）。A、所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策B、符合國家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項的規(guī)定C、發(fā)起人的出資總額不少于1．5億元人民幣D、公司最近三年連續(xù)盈利【參考答案】：A,B,D【解析】了解境內(nèi)上市外資股的投資主體的有關(guān)規(guī)定。見教材第十章第一節(jié)，P380。15、本次發(fā)行的股票向戰(zhàn)略投資者配售的，發(fā)行完成后無持有期限制的股票數(shù)量不得低于本次發(fā)行股票數(shù)量的（）。A、20%B、25%C、30%D、50%【參考答案】：B16、按持股對象是否確定劃分，并購可以分為（）。A、協(xié)議收購B、善意收購C、敵意收購D、要約收購【參考答案】：A,D【解析】考點(diǎn)：熟悉公司收購的形式、業(yè)務(wù)流程、反收購策略。見教材第十一章第一節(jié)，P405～406。17、發(fā)行人存在高危險、重污染情況的，應(yīng)（）。A、披露因安全生產(chǎn)及環(huán)境保護(hù)原因受到的處罰情況B、披露近1彈相關(guān)費(fèi)用成本支出及未來支出情況C、披露安全生產(chǎn)及污染治理情況D、說明是否符合國家關(guān)于安全生產(chǎn)和環(huán)境保護(hù)的要求【參考答案】：A,C,D【解析】發(fā)行人是高危險、重污染行業(yè)的，應(yīng)披露最近3年度的成本、費(fèi)用等支出情況，所以B選項錯誤。18、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司出現(xiàn)以下情況之一時，應(yīng)當(dāng)及時向證券交易所報告并披露（）。A、可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為股票的數(shù)額累計達(dá)到可轉(zhuǎn)換公司債券開始轉(zhuǎn)股前公司已發(fā)行股份總額10%的B、未轉(zhuǎn)換的可轉(zhuǎn)換公司債券數(shù)量少于5000萬元的C、出現(xiàn)減資、合并、分立、解散、申請破產(chǎn)及其他涉及上市公司主體變更事項D、有資格的信用評級機(jī)構(gòu)對可轉(zhuǎn)換公司債券的信用或公司的信用進(jìn)行評級，并已出具信用評級結(jié)果的【參考答案】：A,C19、記賬式國債的承銷程序包括（）。A、招標(biāo)發(fā)行B、遠(yuǎn)程投標(biāo)C、債權(quán)托管D、分銷【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點(diǎn)：熟悉記賬式國債和憑證式國債的承銷程序。見教材第九章第一節(jié)，P284。20、有下列（）情形之一的，收購人可以向中國證監(jiān)會提出免于以要約方式增持股份的申請。A、收購人與出讓人能夠證明本次轉(zhuǎn)讓未導(dǎo)致上市公司的實(shí)際控制人發(fā)生變化B、上市公司面臨嚴(yán)重財務(wù)困難，收購人提出的挽救公司的重組方案取得該公司股東大會批準(zhǔn)，且收購人承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其在該公司中所擁有的權(quán)益C、經(jīng)上市公司股東大會非關(guān)聯(lián)股東批準(zhǔn)，收購人取得上市公司向其發(fā)行的新殷，導(dǎo)致其在該公司擁有權(quán)益的股份超過該公司已發(fā)行股份的50%，收購人承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其擁有權(quán)益的股份，且公司股東大會同意收購人免于發(fā)出要約D、在一個上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過該公司已發(fā)行股份的50%的，繼續(xù)增加其在該公司擁有的權(quán)益不影響該公司的上市地位【參考答案】：A,B,D【解析】從根本上講，我國企業(yè)改革的目的在于明確產(chǎn)權(quán)，塑造真正的市場競爭主體，以適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的要求。通過企業(yè)股份制改組，可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資主體的多元化，明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，建立起以股東大會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理分權(quán)與制衡為特征的公司治理結(jié)構(gòu)。四、判斷題（共40題，每題1分）。1、在發(fā)行準(zhǔn)備工作基本完成，主承銷商即可安排承銷前的國際推介與詢價。（）【參考答案】：錯誤2、預(yù)路演是在主承銷商的安排和協(xié)助下，主要由發(fā)行人面對投資者公開進(jìn)行的、旨在讓投資者通過與發(fā)行人面對面的接觸更好地了解發(fā)行人，進(jìn)而決定是否進(jìn)行認(rèn)購的過程。（）【參考答案】：錯誤3、上市公司發(fā)行新股決議半年有效；決議失效后仍決定繼續(xù)實(shí)施發(fā)行新股的，須重新提請董事會表決。（）【參考答案】：錯誤4、上市公司發(fā)行新股決議2年內(nèi)有效。（）【參考答案】：錯誤【解析】上市公司發(fā)行新股決議1年內(nèi)有效；決議失效后決定繼續(xù)實(shí)施發(fā)行新股的，須重新提請股東大會表決。5、可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書應(yīng)當(dāng)約定，上市公司改變公告的募集資金用途的，應(yīng)賦予債券持有人～次回售的權(quán)利。這一點(diǎn)對于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券也同樣適用。（）【參考答案】：正確6、可轉(zhuǎn)換公司債券的最短期限為2年，最長期限為6年，由發(fā)行人和主承銷商根據(jù)發(fā)行人具體情況而定。（）【參考答案】：錯誤7、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件中，財務(wù)公司應(yīng)設(shè)立3年以上，經(jīng)營狀況良好，申請前3年利潤率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預(yù)期。（）【參考答案】：錯誤【解析】我國首次國債發(fā)行始于1949年年底，當(dāng)時稱為人民勝利折實(shí)公債，至1958年，總共發(fā)行了6次。1958年，國債發(fā)行中止，直到1981年才恢復(fù)發(fā)行國債，期間足足中斷了23年。8、刊登證券發(fā)行募集文件前終止保薦協(xié)議的，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人應(yīng)當(dāng)自終止之日起10個工作日內(nèi)分別向中國證監(jiān)會報告，說明原因。（）【參考答案】：錯誤9、內(nèi)地在中國香港發(fā)行股票并上市的股份有限公司的控股股東必須承諾上市后6個月內(nèi)不得出售公司的股份，并且在隨后的6個月內(nèi)控股股東可以減持，但必須維持控股股東地位，即30％的持股比例。（）【參考答案】：正確【解析】略。10、企業(yè)可以發(fā)行無擔(dān)保信用債券。（）【參考答案】：正確11、考慮了公司所得稅后，由于公司需要繳納的所得稅剝奪了一部分收益，所以，公司市值將比原來不計所得稅時少。（）【參考答案】：錯誤【解析】考慮了公司所得稅后，由于負(fù)債會因利息的抵稅作用而增加企業(yè)價值。即負(fù)債公司的價值等于相同風(fēng)險等級的無負(fù)債公司的價值加上負(fù)債的節(jié)稅利益，公司的市值比原來不計所得稅時多。12、上市公司證券事務(wù)代表負(fù)責(zé)辦理上市公司信息對外公布等相關(guān)事宜。（）【參考答案】：錯誤【解析】根據(jù)《公司法》第一百二十四條的規(guī)定，上市公司董事會秘書負(fù)責(zé)辦理上市公司信息對外公布等相關(guān)事宜。證券事務(wù)代表一般協(xié)助董事會秘書完成相應(yīng)的工作。13、公司股東濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù)，嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益的，應(yīng)當(dāng)對公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。（）【參考答案】：正確14、派出機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)實(shí)際情況與收購人披露情況存在重大差異的，應(yīng)對收購人及上市公司重點(diǎn)關(guān)注，但是無權(quán)責(zé)令收購人延長財務(wù)顧問的持續(xù)督導(dǎo)期。（）【參考答案】：錯誤15、中小企業(yè)板上市公司實(shí)際控制人發(fā)生變化的，深圳證券交易所鼓勵上市公司重新聘請保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)，持續(xù)督導(dǎo)的期間為實(shí)際控制人發(fā)生變更當(dāng)年剩余時間及其后2個完整的會計年度。（）【參考答案】：錯誤【解析】根據(jù)《關(guān)于中小企業(yè)板上市公司實(shí)行公開致歉并試行彈性保薦制度的通知》，中小企業(yè)板上市公司實(shí)際控制人發(fā)生變化的，深圳證券交易所鼓勵上市公司重新聘請保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)，持續(xù)督導(dǎo)的期間為實(shí)際控制人發(fā)生變更當(dāng)年剩余時間及其后一個完整的會計年度。16、可交換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起12個月后，方可交換為預(yù)備交換的股票。（）【參考答案】：正確【解析】了解可交換公司債券的主要條款設(shè)計要求和操作程序。見教材第八章第五節(jié)，P278。17、發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是股票發(fā)行決定權(quán)的歸屬，核準(zhǔn)制賦予監(jiān)管當(dāng)局決定權(quán)，另一種是注冊制，市場對股票發(fā)行擁有決定權(quán)。（）【參考答案】：正確18、發(fā)起設(shè)立的股份有限公司，不可以是僅代表國家發(fā)起人股本的股份有限公司。（）【參考答案】：錯誤【解析】在資產(chǎn)評估、財務(wù)審計、重組方案等工作完成的基礎(chǔ)上，地方企業(yè)通過省、市、自治區(qū)政府，中央企業(yè)通過行業(yè)主管部門申請發(fā)起設(shè)立股份有限公司。這時設(shè)立的股份有限公司，可以是僅代表國家發(fā)起人股本的股份有限公司。這主要是解決發(fā)行人的法律主體資格問題，避免因中外法律的差異造成發(fā)行障礙。19、發(fā)行人在提出上市申請期間，未經(jīng)證券交易所同意，不得擅自披露與上市有關(guān)的信息。（）【參考答案】：正確20、在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人最近1期末不得存在未彌補(bǔ)虧損。（）【參考答案】：正確掌握主板及創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票的條件、輔導(dǎo)要求、內(nèi)核和承銷商備案材料。見教材第四章第二節(jié)，P131。21、發(fā)行人申請發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)由董事會做出決議。（）【參考答案】：錯誤【解析】申請發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券由股東大會作出決議。22、擬發(fā)行上市公司原則上應(yīng)以租賃的方式從主發(fā)起人或控股股東、國家土地管理部門取得合法土地使用權(quán)。（）【參考答案】：正確【解析】擬發(fā)行上市公司原則上應(yīng)以租賃的方式從主發(fā)起人或控股股東、國家土地管理部門取得合法土地使用權(quán)。23、參與首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下電子化發(fā)行業(yè)務(wù)的詢價對象及主承銷商，應(yīng)向交易所申請獲得申購平臺證書，同時