2022年我國工業(yè)硅行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析：下游需求旺盛有機(jī)硅與多晶硅是主要來源工業(yè)硅又稱金屬硅，是一種化工原料，由硅石和碳質(zhì)還原劑在礦熱爐內(nèi)冶煉成的產(chǎn)品，主成分硅元素的含量在98%左右（近年來，含Si量99.99%的也列在金屬硅內(nèi)），其余雜質(zhì)為鐵、鋁、鈣等。工業(yè)硅因用途不同而劃分為多種規(guī)格，按照準(zhǔn)金屬硅中鐵、鋁、鈣的含量，可把準(zhǔn)金屬硅分為553、441、411、421、3303、3305、2202、2502、1501、1101等不同的牌號。工業(yè)硅種類多樣，主要包括硅鐵、準(zhǔn)金屬硅、硅錳、硅鋁、鋇錳鈦鐵、硅錳釩鐵、硅鋁鋇鐵、硅鋁鐵、硅鈣、硅鋼板、鋁硅合金、鎳鉻－鎳硅熱電偶絲、錳硅合金、稀土硅鈣鋇、硅鈣合金、硅鋇合金、硅鉻合金、鎂硅合金、鍺硅合金、硅鈷、硅青銅、鐵硅合金、鋅硅合金、硅鈦鐵合金、鎳硅合金、鋁鎂、硅合金、銅硅合金等。從產(chǎn)業(yè)鏈來看，工業(yè)硅行業(yè)上游為硅石、洗精煤等原材料、碳素電機(jī)等輔料及電力能源；下游主要用于生產(chǎn)有機(jī)硅、制取高純度的晶體硅材料、以及配置有特殊用途的硅鋁合金。其中有機(jī)硅產(chǎn)品涵蓋了硅油、硅橡膠、硅樹脂、硅烷偶聯(lián)劑及氣象白炭黑，涉及到建筑材料、電子電器和日化紡織等常見領(lǐng)域；晶體硅產(chǎn)品主要包括太陽能電池片、芯片，主要用于光伏和半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)；而鋁合金產(chǎn)品是指添加了少量工業(yè)硅的鋁產(chǎn)品，最重要的用途是汽車制造業(yè)。一、上游產(chǎn)業(yè)

目前我國工業(yè)硅行業(yè)主要有電力、還原劑、電極、硅石等行業(yè)，其中電力能源、原材料是最主要部分。根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國工業(yè)硅行業(yè)發(fā)展深度研究與投資前景分析報(bào)告（2022-2029年）》顯示，2021年，我國工業(yè)硅行業(yè)的生產(chǎn)成本構(gòu)成中，電力、還原劑、電極、硅石成本分別占比為35%、29%、13%、9%。其中能源消耗、原材料兩者占比約為80%。

1、電力資源據(jù)了解，生產(chǎn)一噸金屬硅需要耗電1.3萬度，以火電為能源的金屬硅單噸碳排放達(dá)15.91噸二氧化碳當(dāng)量，以水電為能源的金屬硅單噸碳排放為5.32噸二氧化碳的量。近年著電網(wǎng)工程建設(shè)的增加，我國發(fā)電總量也在穩(wěn)定增漲。數(shù)據(jù)顯示，2021年全國發(fā)電總量為81122億千瓦時(shí)，同比2020年增漲6.41%。2022年1-6月我國發(fā)電量3.96萬億千瓦時(shí)，同比增長0.7%。國家能源局，國家統(tǒng)計(jì)局，2、硅石硅石又稱為二氧化硅，是脈石英、石英巖、石英砂巖的總稱。我國的硅石儲量雖然豐富，但整體質(zhì)量并不高。有相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，目前我國常見的硅石資源有石英砂巖、石英巖、天然石英砂巖，三者總和占硅石礦資源的99.07%，而高品質(zhì)的脈石英僅占石英礦資源的0.93%。3、石英砂石英砂是石英石經(jīng)破碎加工而成的石英顆粒。我國石英巖儲量豐富，近年來我國石英砂產(chǎn)量呈現(xiàn)穩(wěn)定增長態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，2020年我國石英砂產(chǎn)量由2016年7365萬噸增至8765萬噸，年均復(fù)合增長率4.4%。二、中游產(chǎn)業(yè)近年來，在達(dá)碳中和、碳達(dá)峰的背景下，可再生能源化轉(zhuǎn)型勢在必行，從而也帶動了大宗原料工業(yè)硅的市場規(guī)模。數(shù)據(jù)顯示，2020年我國工業(yè)硅市場規(guī)模由2016年156億元增至226億元，估計(jì)2021年我國工業(yè)硅市場規(guī)模在241億元左右。產(chǎn)能產(chǎn)量方面，由于工業(yè)硅屬于高耗能、高排放行業(yè)，因此在節(jié)能減排的大背景下，國家相關(guān)部門陸續(xù)出臺相關(guān)政策，集中在限制工業(yè)硅行業(yè)新增產(chǎn)能和清退低效電爐，促進(jìn)行業(yè)節(jié)能減排，使得產(chǎn)能有所收縮，產(chǎn)量基本保持穩(wěn)定，但2021年產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)明顯增長。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年我國工業(yè)硅產(chǎn)能為499萬噸，產(chǎn)量為321萬噸，產(chǎn)量同比增長25.88%。其中從工業(yè)硅型號來看，421#、553#工業(yè)硅是我國主要的工業(yè)硅型號。數(shù)據(jù)顯示，2021年421#工業(yè)硅產(chǎn)量占比最大，達(dá)到了28%；其次為553#工業(yè)硅，產(chǎn)量占比為24%。從不同省市來看，新疆、云南、四川、福建、內(nèi)蒙古是我國工業(yè)硅主要生產(chǎn)地區(qū)。數(shù)據(jù)顯示，2021年新疆成為我國工業(yè)硅第一大產(chǎn)區(qū)，產(chǎn)量占全國總量的44%；其次為云南、四川，產(chǎn)量分別占全國總產(chǎn)量的18%和17%。需求方面，近年來得益于有機(jī)硅下游的不斷滲透和多晶硅（光伏產(chǎn)業(yè)）的高速發(fā)展，我國工業(yè)硅表觀需求整體上升。但進(jìn)入2019年以來，我國工業(yè)硅表觀需求量有所下降。數(shù)據(jù)顯示，2021年需求量為177.65萬噸，同比下降4.9%。三、下游產(chǎn)業(yè)我國工業(yè)硅下游主要用于生產(chǎn)有機(jī)硅、制取高純度的晶體硅材料、以及配置有特殊用途的硅鋁合金，呈鼎足三分之勢。目前我國工業(yè)硅下游產(chǎn)品需求增長主要來自于有機(jī)硅和多晶硅。有數(shù)據(jù)顯示，2021年我國有機(jī)硅需求占比37%，鋁合金與多晶硅分別占比27%、25%。1、有機(jī)硅由于有機(jī)硅的下游產(chǎn)品主要包括硅樹脂、硅油、硅橡膠，廣泛應(yīng)用于建筑材料、電子電器和日化紡織等多個(gè)行業(yè)，因此有機(jī)硅目前是我國工業(yè)硅最大的消費(fèi)領(lǐng)域。有機(jī)硅，即有機(jī)硅化合物，是指含有Si-C鍵、且至少有一個(gè)有機(jī)基是直接與硅原子相連的化合物，習(xí)慣上也常把那些通過氧、硫、氮等使有機(jī)基與硅原子相連接的化合物也當(dāng)作有機(jī)硅化合物。近年來隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)技術(shù)的不斷成熟，我國有機(jī)硅行業(yè)也隨之迅速發(fā)展。同時(shí)在半導(dǎo)體、新能源、5G等產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展的帶動下，有機(jī)硅的產(chǎn)量及需求量也隨之不斷增長。據(jù)資料顯示，2021年我國有機(jī)硅產(chǎn)量為139萬噸，同比增長6.9%；表觀需求量為116.8萬噸，同比下降6.5%。SAGSI，目前在我國有機(jī)硅行業(yè)下游應(yīng)用領(lǐng)域中，建筑建材行業(yè)占比最大，達(dá)34%；其次為電子電器行業(yè)占比達(dá)28%，紡織、制造加工、交通運(yùn)輸、醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)占比分別為12%、9%、5%、4%。（1）建筑行業(yè)近年來隨著我國建筑業(yè)企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營規(guī)模的不斷擴(kuò)大，建筑業(yè)總產(chǎn)值持續(xù)增長。2021年，全國建筑業(yè)總產(chǎn)值達(dá)到293079億元，比上年增加29132億元，同比增長11.04%。中國建筑業(yè)協(xié)會，進(jìn)入2022年，房屋施工面積及新開工面積有所下滑。數(shù)據(jù)顯示，2022年1-6月我國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)房屋施工面積848812萬平方米，同比下降2.8%；新開工面積66423萬平方米，下降34.4%。國家統(tǒng)計(jì)局，2022年1-6月份全國房地產(chǎn)開發(fā)和銷售情況

指標(biāo)

絕對量

同比增長（%）

房地產(chǎn)開發(fā)投資（億元）

68314

-5.4

其中：住宅

51804

-4.5

辦公樓

2616

-10.1

商業(yè)營業(yè)用房

5528

-8.7

房屋施工面積（萬平方米）

848812

-2.8

其中：住宅

599429

-2.9

辦公樓

33404

-2.5

商業(yè)營業(yè)用房

76328

-8.4

房屋新開工面積（萬平方米）

66423

-34.4

其中：住宅

48800

-35.4

辦公樓

1701

-29.8

商業(yè)營業(yè)用房

4535

-35

房屋竣工面積（萬平方米）

28636

-21.5

其中：住宅

20858

-20.6

辦公樓

872

-30

商業(yè)營業(yè)用房

2369

-30.3

土地購置面積（萬平方米）

3628

-48.3

土地成交價(jià)款（億元）

2043

-46.3

國家統(tǒng)計(jì)局，（2）電子信息制造業(yè)2020年受新冠疫情影響嚴(yán)重，我國電子信息制造業(yè)營業(yè)收入下降明顯。但進(jìn)入到2021年，,在疫情影響趨弱、物流逐步恢復(fù)以及消費(fèi)刺激政策等因素的帶動下,電子制造業(yè)維持較快增長態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，2022年1-6月，我國規(guī)模以上電子信息制造業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入56619億元,同比增長7.4%，營業(yè)成本49498億元，同比增長8.3%；實(shí)現(xiàn)利潤總額2578億元，同比增長0.2%，營業(yè)收入利潤率為4.6%，較1—4月份提高0.4個(gè)百分點(diǎn)。（3）光伏產(chǎn)業(yè)近年隨著經(jīng)濟(jì)社會對清潔能源日益增長的需求，能源危機(jī)和生態(tài)環(huán)境問題促使全球積極尋求可替代化石能源的綠色可再生能源，而太陽能因資源量巨大、清潔安全、易于獲得等優(yōu)點(diǎn)，被普遍認(rèn)為是最有發(fā)展前途的綠色可再生能源之一。在此背景下，我國光伏產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，并已逐步發(fā)展成為全球最重要的太陽能光伏應(yīng)用市場之一。數(shù)據(jù)顯示，2021年我國光伏發(fā)電裝機(jī)容量由2016年的0.77億千瓦增長至3.06億千瓦。國家能源局，2、鋁合金鋁合金是工業(yè)中應(yīng)用最廣泛的一類結(jié)構(gòu)材料，廣泛應(yīng)用于在航空、汽車交通制造、機(jī)械制造、船舶及化學(xué)工業(yè)中。近年得益于日益受到各個(gè)領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，得加汽車輕量化的不斷推進(jìn)，鋁合金的需求量也隨之不斷增加，我國鋁合金產(chǎn)量也隨之逐年遞增。數(shù)據(jù)顯示，2021年我國鋁合金產(chǎn)量為1068萬噸，同比增長10.8%。國家統(tǒng)計(jì)局，隨著我國鋁合金行業(yè)需求的穩(wěn)定增長，我國鋁合金行業(yè)市場規(guī)模也隨之穩(wěn)步擴(kuò)張。據(jù)資料顯示，2021年我國鋁合金行業(yè)市場規(guī)模達(dá)2997.55億元，同比增長8.4%。目前汽車是我國鋁合金主要的應(yīng)用領(lǐng)域之一。例如在傳統(tǒng)動力汽車領(lǐng)域，鋁合金廣泛應(yīng)用于發(fā)動機(jī)、變速箱、散熱器等零部件。在電動汽車領(lǐng)域，鋁合金也廣泛應(yīng)用于電池包結(jié)構(gòu)件、電池冷卻板、電機(jī)殼體、減速器殼體等零部件。汽車是最重要的現(xiàn)代化交通工具。汽車也是數(shù)量最多、最普及﹑活動范圍最廣泛、運(yùn)輸量最大的交通工具。自2018年開始“遇冷”后，消費(fèi)主力減少，以及近年來我國城市公共交通的完善、高鐵線路網(wǎng)的擴(kuò)散、城市限行等影響從而造成了汽車銷量低迷的狀態(tài)。而雖然汽車整體市場表現(xiàn)低迷，但整體依然保持較高的水平。尤其是近幾年來隨著環(huán)?；?、綠色化發(fā)展成為主流趨勢，新能源汽車市場表現(xiàn)活躍。隨著新能源汽車的進(jìn)一步推廣，汽車產(chǎn)銷量也有所增加。數(shù)據(jù)顯示，2021年我國汽車汽車產(chǎn)量為2608.2萬輛，同比增長3.4%；汽車銷量為2627.5萬輛，同比增長3.8%。進(jìn)入2022年初，由于疫情多點(diǎn)散發(fā)等因素影響，汽車產(chǎn)銷均有所下降。隨后進(jìn)入6月，隨著疫情防控成效和促消費(fèi)政策效應(yīng)顯現(xiàn)，我國汽車生產(chǎn)全面恢復(fù)正常水平，消費(fèi)市場快速回暖。2022年1-6月，我國汽車產(chǎn)銷分別完成1211.7萬輛和1205.7萬輛，同比分別下降3.7%和6.6%，降幅比1－5月分別收窄5.9個(gè)百分點(diǎn)和5.6個(gè)百分點(diǎn)。中國汽車工業(yè)協(xié)會，與此同時(shí)，我國人均汽車保有量與歐美國家相比仍有差距，未來汽車市場仍有增長空間。而隨著我國汽車市場的發(fā)展，對鋁合金的需求量也將持續(xù)增長。3、多晶硅多晶硅是單質(zhì)硅的一種形態(tài)，具有半導(dǎo)體性質(zhì)，是極為重要的優(yōu)良半導(dǎo)體材料，但微量的雜質(zhì)即可大大影響其導(dǎo)電性，根據(jù)其純度的不同可以分為冶金級多晶硅、太陽能級多晶硅、電子級多晶硅三大類。近年來隨著我國光伏行業(yè)以及半導(dǎo)體行業(yè)的迅速發(fā)展，市場對多晶硅的需求不斷增加。同時(shí)隨著硅料國產(chǎn)化進(jìn)程的加速，我國已經(jīng)逐漸擺脫原材料受控的局面，多晶硅的產(chǎn)能逐年增加。但2020年受疫情影響，多晶硅產(chǎn)能受限，產(chǎn)能降至42萬噸/年。隨著疫情得到有效控制，2021年中國多晶硅的產(chǎn)能恢復(fù)疫情水平，產(chǎn)能約52萬噸/年，同比增漲23.81%。CPIA，產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)逐年遞增態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，2021年我國多晶硅產(chǎn)量突破50萬噸，達(dá)到50.5萬噸，同比增長28.8%。CPIA，目前我國多晶硅廣泛應(yīng)用于建筑、航空航天、紡織、光伏、半導(dǎo)體等行業(yè)。其中光伏行業(yè)是我國多晶硅的主要需求領(lǐng)域之一，其對多晶硅的需求主要來自太陽能電池。近年來隨著今年來“雙碳”理念的推行，太陽能等一系列環(huán)保、低碳的清潔能源越來越受到我國的重視。在國家政策的支持下，光伏行業(yè)迅速發(fā)展，需求的增加促進(jìn)了我國多晶硅行業(yè)的發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，2021年我國光伏發(fā)電量為3259億千瓦時(shí)，同比增長25.1%，約占全國全年總發(fā)電量的4.0%。國家統(tǒng)計(jì)局，此外半導(dǎo)體也是多晶硅的主要需