第十五章租賃的會計(jì)處理1第十五章租賃的會計(jì)處理1反對將長期租約資本化的理由

承租人對租賃標(biāo)的物並無所有權(quán)。

租約係一種雙方互負(fù)履行義務(wù)的合約，若有一方不履行，他方即無履行之義務(wù)。此種「雙務(wù)契約」，包括員工之僱用合約、進(jìn)貨合約等，會計(jì)上均未認(rèn)列資產(chǎn)及負(fù)債，長期租約自無特別處理之理由。

將長期租約資本化，認(rèn)列資產(chǎn)及負(fù)債，一方面會降低公司總資產(chǎn)的投資報(bào)酬率，另方面會增加負(fù)債比率。

2反對將長期租約資本化的理由承租人對租賃標(biāo)的物並無所有權(quán)。贊成將長期租約資本化的理由

承租人雖無租賃物之所有權(quán)，但有長期使用權(quán)，此種長期使用權(quán)使得租賃物之經(jīng)濟(jì)效益實(shí)質(zhì)上為承租人所享有，故此種長期使用權(quán)應(yīng)視為資產(chǎn)。

長期租約與分期付款購買相似；分期付款購買時，應(yīng)將資產(chǎn)入帳，並認(rèn)列長期負(fù)債，長期租約自亦應(yīng)同樣處理。

長期租約與舉借長期債款購買資產(chǎn)相似；借款購買之資產(chǎn)及負(fù)債均應(yīng)入帳，若長期租約之資產(chǎn)及負(fù)債不入帳，則租賃資產(chǎn)之公司與借款購買資產(chǎn)之公司的財(cái)務(wù)報(bào)表將無法相互比較。

3贊成將長期租約資本化的理由承租人雖無租賃物之所有權(quán)，但有長現(xiàn)行一般公認(rèn)會計(jì)原則之規(guī)定

凡租約不可取消，且在性質(zhì)上屬於分期付款之買賣者，亦即出租人已將租賃資產(chǎn)之風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬移轉(zhuǎn)給承租人者，承租人應(yīng)將應(yīng)付租金資本化，認(rèn)列資產(chǎn)及負(fù)債；而出租人亦應(yīng)按出售處理，將出租資產(chǎn)轉(zhuǎn)銷。所謂資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬，係指因擁有資產(chǎn)所發(fā)生的損失或利益。例如因技術(shù)進(jìn)步而使資產(chǎn)提早報(bào)廢，因而蒙受損失；或因產(chǎn)品需求增加，使資產(chǎn)的價格上漲，因而獲利。4現(xiàn)行一般公認(rèn)會計(jì)原則之規(guī)定凡租約不可取消，且在性質(zhì)上屬於分租賃相關(guān)名詞之定義租賃開始日指租賃物或租賃物進(jìn)口提單交付承租人並起算租金之日，但租賃契約別有約定者，從其約定。租賃開始日是用以決定租賃資產(chǎn)的公平價值及帳面金額的標(biāo)準(zhǔn)日。資賃資產(chǎn)的公平價值指在買賣雙方並無任何關(guān)聯(lián)的情況下，依公平交易，租賃物所能成交的價格。

如出租人為製造商或經(jīng)銷商，公平價值指其正常售價。出租人如為專做租賃業(yè)務(wù)的租賃公司，公平價值指其購買租賃物的成本。5租賃相關(guān)名詞之定義租賃開始日資賃資產(chǎn)的公平價值5租賃相關(guān)名詞之定義（續(xù)）優(yōu)惠承購權(quán)指承租人有權(quán)在租期屆滿或特定日，依低於當(dāng)時公平價值的價格購買租賃物，其價格低到在租賃開始日幾乎可以確定承租人一定會購買者。優(yōu)惠續(xù)租權(quán)指承租人有權(quán)在租期屆滿或特定日，依低於當(dāng)時公平租金的租金，繼續(xù)承租租賃物，其租金低到在租賃開始日幾乎可以確定承租人一定會續(xù)租者6租賃相關(guān)名詞之定義（續(xù)）優(yōu)惠承購權(quán)優(yōu)惠續(xù)租權(quán)6租賃相關(guān)名詞之定義（續(xù)）租賃期間指第一次簽訂之不可取消的租期，加優(yōu)惠續(xù)租期間，但以至得行使優(yōu)惠承購權(quán)之日為最長期限。租賃物估計(jì)經(jīng)濟(jì)年限指在租賃開始日，租賃物依原定用途的剩餘經(jīng)濟(jì)耐用年限。估計(jì)殘值指租賃期間終了時，租賃物的估計(jì)公平價值。未保證殘值指估計(jì)殘值中未經(jīng)承租人或第三者保證的部分。7租賃相關(guān)名詞之定義（續(xù)）租賃期間估計(jì)殘值7租賃相關(guān)名詞之定義（續(xù)）出租人的隱含利率指能使應(yīng)收租賃款的折現(xiàn)值等於租賃資產(chǎn)在租賃開始日之公平價值的折現(xiàn)率。亦即出租人在租約中所要求的投資報(bào)酬率。承租人的增額借款利率指在租賃開始日，承租人若以相同之條件借款購買租賃資產(chǎn)，所應(yīng)支付的利率。非金融業(yè)最高借款利率指財(cái)政部每年所公布，於申報(bào)所得稅列報(bào)利息費(fèi)用時，向非金融業(yè)借款（即民間借款）所允許的最高利率。8租賃相關(guān)名詞之定義（續(xù)）出租人的隱含利率承租人的增額借款利率製造商或經(jīng)銷商損益指租賃開始日租賃物之公平價值（售價）減去成本或帳面金額後的差額。製造商或經(jīng)銷商以長期租賃方式出租商品時，其應(yīng)收租賃款依出租人的隱含利率折現(xiàn)的現(xiàn)值通常等於現(xiàn)金售價，其與成本的差額即為製造商或經(jīng)銷商損益。9製造商或經(jīng)銷商損益指租賃開始日租賃物之公平價值（售價）減銷售型租賃對出租人而言，凡資本租賃產(chǎn)生製造商或經(jīng)銷商損益者，亦即應(yīng)收租賃款的現(xiàn)值（等於租賃資產(chǎn)的公平價值或售價）大於或小於租賃資產(chǎn)的成本或帳面金額者，稱為「銷售型租賃」。在銷售型租賃中，製造商或經(jīng)銷商賺取二種收益：（1）成本與售價之差額的銷售利潤。（2）售價（等於應(yīng)收租賃款的現(xiàn)值）與應(yīng)收租賃款之差額的租賃利息收入。10銷售型租賃對出租人而言，凡資本租賃產(chǎn)生製造商或經(jīng)銷商直接融資租賃對出租人而言，若資本租賃不產(chǎn)生製造商或經(jīng)銷商損益，亦即應(yīng)收租賃款之現(xiàn)值（等於租賃資產(chǎn)的公平價值）等於出租人的成本或帳面金額者，稱為「直接融資租賃」。在直接融資租賃中，出租人僅賺取租賃利息收入，而無出售之利潤。11直接融資租賃對出租人而言，若資本租賃不產(chǎn)生製造商或履約成本指履行租賃合約應(yīng)支付的成本，包括租賃物的保險(xiǎn)、修理維護(hù)及稅捐等。履約成本應(yīng)由承租人負(fù)擔(dān)，若租約中約定由出租人負(fù)擔(dān)，則會提高租金，轉(zhuǎn)嫁給承租人。在計(jì)算最低租金給付額時，應(yīng)將履約成本從租金中減除。因?yàn)樽畹妥饨鸾o付額與資產(chǎn)成本之計(jì)算有關(guān)，而履約成本係租用資產(chǎn)之費(fèi)用，與租賃資產(chǎn)成本之計(jì)算無關(guān)。12履約成本指履行租賃合約應(yīng)支付的成本，包括租賃物的保險(xiǎn)、最低租金給付額租約附有優(yōu)惠承購權(quán)時：租賃期間承租人應(yīng)支付的租金（履約成本若

由出租人負(fù)擔(dān)，則租金中應(yīng)減除履約成本）。優(yōu)惠承購價格。

租約未附優(yōu)惠承購權(quán)時：租賃期間承租人應(yīng)支付的租金（履約成本若

由出租人負(fù)擔(dān)，則租金中應(yīng)減除履約成本）。承租人保證的殘值。13最低租金給付額租約附有優(yōu)惠承購權(quán)時：13應(yīng)收租賃款有優(yōu)惠承購權(quán)時：

應(yīng)收租賃款＝租賃期間之租金＋優(yōu)惠承購價格

＝最低租金給付額

無優(yōu)惠承購權(quán)時：

應(yīng)收租賃款＝租賃期間之租金＋承租人保證殘值（＝估

計(jì)殘值）＝最低租金給付額

應(yīng)收租賃款＝租賃期間之租金＋承租人保證殘值＋未保

證殘值＞最低租金給付額14應(yīng)收租賃款有優(yōu)惠承購權(quán)時：

應(yīng)收租賃款＝租賃資本租賃之條件

租賃合約若性質(zhì)上屬於分期付款的買賣，則雖然形式上為租賃，會計(jì)上仍應(yīng)按買賣處理。此乃會計(jì)上經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)重於法律形式的具體表現(xiàn)。租約是否在實(shí)質(zhì)上屬於分期付款的買賣，端視出租人是否已將租賃物的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬轉(zhuǎn)移給承租人而定。15資本租賃之條件租賃合約若性質(zhì)上屬於分期付款的買賣，則雖然形資本租賃之條件－－承租人

凡租約合乎下列條件之一者，稱為資本租賃：租賃期間屆滿時，租賃物所有權(quán)無條件移轉(zhuǎn)給承租人。承租人享有優(yōu)惠承購權(quán)。租賃期間達(dá)租賃物在租賃開始時之剩餘耐用年數(shù)的75﹪以上者。在租賃開始日，最低租金給付額之現(xiàn)值，達(dá)到租賃資產(chǎn)公平價值減去出租人得享受之投資抵減後之餘額的90﹪以上者。16資本租賃之條件－－承租人凡租約合乎下列條件之一者，稱為資本資本租賃之條件－－出租人

除上述四條件之一外，尚應(yīng)同時符合下列二條件，才能稱為資本租賃：

應(yīng)收租賃款收帳的可能性能合理估計(jì)（亦即能合理的預(yù)估壞帳）。

應(yīng)由出租人負(fù)擔(dān)之未來成本，無重大的不確定性。

17資本租賃之條件－－出租人除上述四條件之一外，尚應(yīng)同時符合營業(yè)租賃之會計(jì)處理釋例

營業(yè)租賃的會計(jì)處理，於支付租金時認(rèn)列租金費(fèi)用；會計(jì)年度結(jié)束時，如有預(yù)付或應(yīng)付租金，應(yīng)加以調(diào)整。木柵公司向景美公司租用店面一間，租期三年，先預(yù)付租金$200,000，另於每年初再繳付租金$100,000。設(shè)公平利率為10%，預(yù)付的租金按利息法攤銷，則預(yù)付的租金$200,000等於每年$80,423的年金現(xiàn)值。18營業(yè)租賃之會計(jì)處理釋例營業(yè)租賃的會計(jì)處理，於支付租金時認(rèn)營業(yè)租賃－－承租人之會計(jì)處理

第一年初：

預(yù)付租金200,000

租金費(fèi)用100,000

現(xiàn)金300,000第一年底：

租金費(fèi)用80,423

利息收入20,000

預(yù)付租金60,423第二年初：

租金費(fèi)用100,000

現(xiàn)金100,000第二年底：

租金費(fèi)用80,423

利息收入13,958

預(yù)付租金66,46519營業(yè)租賃－－承租人之會計(jì)處理第一年初：

預(yù)付租金營業(yè)租賃－－出租人之會計(jì)處理第一年初：

現(xiàn)金300,000

預(yù)收租金200,000

租金收入100,000第一年底：

利息費(fèi)用20,000

預(yù)收租金60,423

租金收入80,423第二年初：

現(xiàn)金100,000

租金收入100,000第二年底：

利息費(fèi)用13,958

預(yù)收租金66,465

租金收入80,42320營業(yè)租賃－－出租人之會計(jì)處理第一年初：

現(xiàn)金資本租賃下承租人之會計(jì)處理

租賃資產(chǎn)及租賃負(fù)債金額之決定租賃資產(chǎn)應(yīng)以下列二項(xiàng)金額之較小者入帳：

（1）最低租金給付額的折現(xiàn)值。

（2）租賃資產(chǎn)在租賃開始日的公平價值。計(jì)算最低租金給付額之折現(xiàn)值所用的折現(xiàn)率：

我國會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定應(yīng)以租賃開始日財(cái)政部公佈的非金融業(yè)最高借款利率和出租人的隱含利率之較低者為準(zhǔn)；

國際會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定應(yīng)採用出租人的隱含利率為準(zhǔn)。21資本租賃下承租人之會計(jì)處理

租賃資產(chǎn)及租賃負(fù)債金額之決定租賃租賃資產(chǎn)之折舊若租約合乎資本租賃之條件（1）租賃期間屆滿時，租賃物所有權(quán)無條件移轉(zhuǎn)給承租人，或（2）承租人享有優(yōu)惠承購權(quán)，則租期屆滿時承租人會取得租賃資產(chǎn)，故應(yīng)按租賃資產(chǎn)之估計(jì)耐用年限及估計(jì)殘值，依公司正常的折舊方法提列折舊。若租約不符合資本租賃之條件（1）和（2）時，則租期屆滿承租人需將租賃資產(chǎn)還給出租人，故應(yīng)按租賃期間計(jì)提折舊。若承租人有保證殘值，則應(yīng)提列至保證殘值；若承租人未保證殘值，則全部租賃資產(chǎn)均應(yīng)提列折舊。22租賃資產(chǎn)之折舊若租約合乎資本租賃之條件（1）租賃期間屆滿時，應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列應(yīng)付租賃款應(yīng)按利息法在租賃期間加以攤銷。如有保證殘值，則攤銷至保證殘值為止，至租期屆滿交還承租資產(chǎn)時，即以未攤銷之租賃資產(chǎn)（

＝

保證殘值

）與未攤銷之應(yīng)付租賃款對沖。若需補(bǔ)付出租人現(xiàn)金（因?yàn)閷?shí)際殘值未達(dá)保證殘值），則應(yīng)列為當(dāng)期損失。若承租人未保證殘值，則應(yīng)付租賃款應(yīng)全部攤銷。

23應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列應(yīng)付租賃款應(yīng)按利息法在租賃期應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列若租賃資產(chǎn)和應(yīng)付租賃款是以最低租金給付額的折現(xiàn)值入帳，則以其計(jì)算折現(xiàn)值時所用的折現(xiàn)率認(rèn)列利息費(fèi)用和攤銷應(yīng)付租賃款。若租賃資產(chǎn)和應(yīng)付租賃款是以公平價值入帳，而最低租金給付額等於應(yīng)收租賃款時，則以出租人的隱含利率認(rèn)列利息費(fèi)用和攤銷應(yīng)付租賃款；若租賃資產(chǎn)和應(yīng)付租賃款是以公平價值入帳，而最低租金給付額小於應(yīng)收租賃款時，則應(yīng)重新計(jì)算租約的有效利率以認(rèn)列利息費(fèi)用和攤銷應(yīng)付租賃款。

24應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列若租賃資產(chǎn)和應(yīng)付租賃款是以最應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列攤銷應(yīng)付租賃款時，若租賃資產(chǎn)及應(yīng)付租賃款係以非金融業(yè)最高借款利率或出租人之隱含利率的折現(xiàn)值入帳者，則以應(yīng)付租賃款期初餘額乘以該利率，得出利息費(fèi)用。當(dāng)期所付租金減去該利息費(fèi)用，即為當(dāng)期應(yīng)減少的租賃負(fù)債。如租賃資產(chǎn)及應(yīng)付租賃款係以公平價值入帳者（當(dāng)公平價值小於折現(xiàn)值時），應(yīng)以最低租金給付額的現(xiàn)金流量與公平價值二者間的對應(yīng)關(guān)係，重新計(jì)算租約的有效利率，此時該有效利率必高於非金融業(yè)最高借款利率。25應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列攤銷應(yīng)付租賃款時，若租賃資產(chǎn)應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列當(dāng)租約有效利率高於非金融業(yè)最高借款利率時：應(yīng)付租賃款期初餘額×

非金融業(yè)最高借款利率

=利息費(fèi)用應(yīng)付租賃款期初餘額×

（租約有效利率－非金融業(yè)最高借款利率）=手續(xù)費(fèi)當(dāng)期所付租金－利息費(fèi)用－手續(xù)費(fèi)

=當(dāng)期應(yīng)減少的租賃負(fù)債（應(yīng)付租賃款）26應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列當(dāng)租約有效利率高於非金融業(yè)最應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額

＝

應(yīng)收租賃款（1）出租人的隱含利率

＜

非金融業(yè)最高借款利率最低租金給付額應(yīng)以出租人的隱含利率折現(xiàn)，其折現(xiàn)值剛好等於租賃資產(chǎn)在租賃開始日的公平價值（等於應(yīng)收租賃款依出租人的隱含利率折現(xiàn)的折現(xiàn)值）。此時租賃資產(chǎn)及租賃負(fù)債以最低租金給付額的折現(xiàn)值或租賃資產(chǎn)的公平價值入帳均相同。應(yīng)付租賃款攤銷時，應(yīng)以出租人的隱含利率計(jì)算利息費(fèi)用。

應(yīng)付租賃款期初餘額×出租人的隱含利率＝利息費(fèi)用

當(dāng)期所付租金－利息費(fèi)用＝應(yīng)付租賃款應(yīng)攤銷的金額27應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額＝應(yīng)收租應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額

＝

應(yīng)收租賃款（1）出租人的隱含利率

＜

非金融業(yè)最高借款利率淡水公司於05年初向滬尾公司承租一部機(jī)器，相關(guān)資料如下：（1）租期三年，每年年底付租金$300,000。（2）第三年年底，該機(jī)器的估計(jì)殘值為$300,000，淡水公司

可以$50,000承購。（3）淡水公司採直線法提列折舊，該機(jī)器估計(jì)可以使用六年，

六年後無殘值。（4）該機(jī)器在租賃開始日之公平市價為$717,843。（5）非金融業(yè)最高借款利率18%，出租人之隱含利率15%。（6）租賃期間該機(jī)器之保險(xiǎn)、修理等費(fèi)用估計(jì)每年為$5,000，

由淡水公司負(fù)擔(dān)。28應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額＝應(yīng)收租應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額

＝

應(yīng)收租賃款（1）出租人的隱含利率

＜

非金融業(yè)最高借款利率折現(xiàn)值：$717,843$300,000$300,000$300,000

公平價值：$717,843$50,000非金融業(yè)利率：18%

隱含利率：15%29應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額＝應(yīng)收租應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額

＝

應(yīng)收租賃款（1）出租人的隱含利率

＜

非金融業(yè)最高借款利率租賃資產(chǎn)717,843

應(yīng)付租賃款717,843折舊費(fèi)用119,641

累計(jì)折舊－－租賃資產(chǎn)119,641利息費(fèi)用107,676

應(yīng)付租賃款192,324應(yīng)付租賃款50,000

現(xiàn)金300,000現(xiàn)金50,000機(jī)器設(shè)備717,843

累計(jì)折舊－－租賃資產(chǎn)358,923

租賃資產(chǎn)717,843

累計(jì)折舊－－機(jī)器設(shè)備358,92330應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額＝應(yīng)收租應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額＝應(yīng)收租賃款（續(xù)）（2）出租人的隱含利率＞非金融業(yè)最高借款利率最低租金給付額應(yīng)以非金融業(yè)最高借款利率計(jì)算折現(xiàn)值，此折現(xiàn)值將大於租賃資產(chǎn)在租賃開始日的公平價值（等於應(yīng)收租賃款依出租人的隱含利率折現(xiàn)的折現(xiàn)值），則租賃資產(chǎn)及租賃負(fù)債應(yīng)以租賃資產(chǎn)的公平價值入帳（最低租金給付額的折現(xiàn)值與租賃資產(chǎn)的公平價值二者中取較低者）。應(yīng)付租賃款攤銷時，應(yīng)以出租人的隱含利率計(jì)算利息費(fèi)用，惟因出租人的隱含利率較非金融業(yè)最高借款利率為高，故應(yīng)將之拆成利息費(fèi)用和手續(xù)費(fèi)。31應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額＝應(yīng)收租應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額＝應(yīng)收租賃款（續(xù)）（2）出租人的隱含利率＞非金融業(yè)最高借款利率應(yīng)付租賃款期初餘額

×

非金融業(yè)最高借款利率

＝

利息費(fèi)用

應(yīng)付租賃款期初餘額

×（出租人的隱含利率

－

非金融業(yè)最

高借款利率）＝

手續(xù)費(fèi)

當(dāng)期所付租金

－

利息費(fèi)用

－

手續(xù)費(fèi)

＝

應(yīng)付租賃款應(yīng)攤銷

的金額

32應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額＝應(yīng)收租應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額＝應(yīng)收租賃款（續(xù)）（2）出租人的隱含利率＞非金融業(yè)最高借款利率淡水公司於05年初向滬尾公司承租一部機(jī)器，相關(guān)資料如下：（1）租期三年，每年年底付租金$300,000。（2）第三年年底，該機(jī)器的估計(jì)殘值為$50,000，淡水公司

保證其殘值為$50,000。（3）淡水公司採直線法提列折舊，該機(jī)器估計(jì)可以用六年，

六年後無殘值。（4）該機(jī)器在租賃開始日之公平市價為$717,843。（5）非金融業(yè)最高借款利率12%，出租人之隱含利率15%。（6）租賃期間該機(jī)器之保險(xiǎn)、修理等費(fèi)用估計(jì)每年為$5,000，

由淡水公司負(fù)擔(dān)。33應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額＝應(yīng)收租應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額

＝

應(yīng)收租賃款（續(xù)）（2）出租人的隱含利率

＞

非金融業(yè)最高借款利率折現(xiàn)值：$756,138$300,000$300,000$300,000

公平價值：$717,843$50,000非金融業(yè)利率：12%

隱含利率：15%34應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額＝應(yīng)收租應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額

＝

應(yīng)收租賃款（續(xù)）（2）出租人的隱含利率

＞

非金融業(yè)最高借款利率租賃資產(chǎn)717,843

應(yīng)付租賃款717,843折舊費(fèi)用222,614

累計(jì)折舊－－租賃資產(chǎn)222,614利息費(fèi)用86,141

手續(xù)費(fèi)21,535

應(yīng)付租賃款192,324

現(xiàn)金300,00035應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額＝應(yīng)收租應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額＜應(yīng)收租賃款（1）出租人的隱含利率＜非金融業(yè)最高借款利率最低租金給付額應(yīng)依出租人的隱含利率計(jì)算折現(xiàn)值。因?yàn)樽畹妥饨鸾o付額小於應(yīng)收租賃款，而所用的折現(xiàn)率相同，故最低租金給付額的折現(xiàn)值小於租賃資產(chǎn)的公平價值。此時，租賃資產(chǎn)及租賃負(fù)債應(yīng)以最低租金給付額的折現(xiàn)值入帳，應(yīng)付租賃款攤銷時，應(yīng)以出租人的隱含利率計(jì)算利息費(fèi)用。應(yīng)付租賃款期初餘額×出租人的隱含利率＝利息費(fèi)用當(dāng)期所付租金－利息費(fèi)用＝應(yīng)付租賃款應(yīng)攤銷的金額36應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額＜應(yīng)收租應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額＜應(yīng)收租賃款（續(xù)）（1）出租人的隱含利率＜非金融業(yè)最高借款利率淡水公司於05年初向滬尾公司承租一部機(jī)器，相關(guān)資料如下：（1）租期三年，每年年初付租金$300,000。（2）第三年年底，該機(jī)器的估計(jì)殘值為$100,000，淡水公司

保證其殘值為$60,000。（3）淡水公司採直線法提列折舊，該機(jī)器估計(jì)可以用六年，

六年後無殘值。（4）該機(jī)器在租賃開始日之公平市價為$895,793。（5）非金融業(yè)最高借款利率12%，出租人之隱含利率10%。（6）租賃期間該機(jī)器之保險(xiǎn)、修理等費(fèi)用估計(jì)每年為$5,000，

由淡水公司負(fù)擔(dān)。37應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額＜應(yīng)收租應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額

＜

應(yīng)收租賃款（續(xù)）（1）出租人的隱含利率

＜

非金融業(yè)最高借款利率$300,000$300,000$300,000

$100,000

$60,000非金融業(yè)利率：12%

隱含利率：10%公平價值：$895,793

折現(xiàn)值：$865,74038應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額＜應(yīng)收租應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額

＜

應(yīng)收租賃款（續(xù)）（1）出租人的隱含利率

＜

非金融業(yè)最高借款利率租賃資產(chǎn)865,740

應(yīng)付租賃款865,740應(yīng)付租賃款300,000

現(xiàn)金300,000折舊費(fèi)用268,580

累計(jì)折舊－－租賃資產(chǎn)268,580利息費(fèi)用56,574

應(yīng)付租賃款56,574應(yīng)付租賃款300,000

現(xiàn)金300,00039應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額＜應(yīng)收租應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額＜應(yīng)收租賃款（續(xù)）（2）出租人的隱含利率＞非金融業(yè)最高借款利率最低租金給付額應(yīng)依非金融業(yè)最高借款利率計(jì)算折現(xiàn)值。此時，因?yàn)樽畹妥饨鸾o付額小於應(yīng)收租賃款，而其所用的折現(xiàn)率亦較應(yīng)收租賃款所用的折現(xiàn)率低，故最低租金給付額的折現(xiàn)值，有可能小於租賃資產(chǎn)的公平價值，亦有可能大於租賃資產(chǎn)的公平價值。

40應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額＜應(yīng)收租應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額＜應(yīng)收租賃款（續(xù)）（2）出租人的隱含利率＞非金融業(yè)最高借款利率最低租金給付額的折現(xiàn)值小於租賃資產(chǎn)的公平價值租賃資產(chǎn)及租賃負(fù)債應(yīng)以最低租金給付額的折現(xiàn)值入帳。承租人在租約中之負(fù)擔(dān)為非金融業(yè)最高借款利率。應(yīng)付租賃款攤銷時，採用非金融業(yè)最高借款利率認(rèn)列利息費(fèi)用。

41應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額＜應(yīng)收租應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額＜應(yīng)收租賃款（續(xù)）（2）出租人的隱含利率＞非金融業(yè)最高借款利率淡水公司於05年初向滬尾公司承租一部機(jī)器，相關(guān)資料如下：（1）租期三年，每年年初付租金$300,000。（2）第三年年底，該機(jī)器的估計(jì)殘值為$100,000，淡水公司

保證其殘值為$60,000。（3）淡水公司採直線法提列折舊，該機(jī)器估計(jì)可以用六年，

六年後無殘值。（4）該機(jī)器在租賃開始日之公平市價為$895,793。（5）非金融業(yè)最高借款利率8%，出租人之隱含利率10%。（6）租賃期間該機(jī)器之保險(xiǎn)、修理等費(fèi)用估計(jì)每年為$5,000，

由淡水公司負(fù)擔(dān)。42應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額＜應(yīng)收租應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額

＜

應(yīng)收租賃款（續(xù)）（2）出租人的隱含利率

＞

非金融業(yè)最高借款利率$300,000$300,000$300,000

$100,000

$60,000非金融業(yè)利率：8%

隱含利率：10%公平價值：$895,793

折現(xiàn)值：$882,60943應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額＜應(yīng)收租應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額

＜

應(yīng)收租賃款（續(xù)）（2）出租人的隱含利率

＞

非金融業(yè)最高借款利率租賃資產(chǎn)882,609

應(yīng)付租賃款882,609應(yīng)付租賃款300,000

現(xiàn)金300,000折舊費(fèi)用274,203

累計(jì)折舊－－租賃資產(chǎn)274,203利息費(fèi)用46,609

應(yīng)付租賃款46,609應(yīng)付租賃款300,000

現(xiàn)金300,00044應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額＜應(yīng)收租應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額＜應(yīng)收租賃款（續(xù)）（2）出租人的隱含利率＞非金融業(yè)最高借款利率最低租金給付額的折現(xiàn)值大於租賃資產(chǎn)的公平價值租賃資產(chǎn)及租賃負(fù)債應(yīng)以租賃資產(chǎn)的公平價值入帳。此時，承租人應(yīng)就最低租金給付額與租賃資產(chǎn)的公平價值之間，另行計(jì)算有效利率。此一有效利率乃是能使各期租金給付額及保證殘值的折現(xiàn)值剛好等於租賃資產(chǎn)在租賃開始日之公平價值的折現(xiàn)率，以試誤法求之。此一有效利率必低於出租人的隱含利率，高於非金融業(yè)最高借款利率。45應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額＜應(yīng)收租應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額＜應(yīng)收租賃款（續(xù)）（2）出租人的隱含利率＞非金融業(yè)最高借款利率最低租金給付額的折現(xiàn)值大於租賃資產(chǎn)的公平價值應(yīng)付租賃款攤銷時，應(yīng)以非金融業(yè)最高借款利率計(jì)算利息費(fèi)用，有效利率高於非金融業(yè)最高借款利率的部分作為手續(xù)費(fèi)。應(yīng)付租賃款期初餘額×非金融業(yè)最高借款利率＝利息費(fèi)用應(yīng)付租賃款期初餘額×（重新計(jì)算之有效利率－非金融業(yè)最

高借款利率）＝手續(xù)費(fèi)當(dāng)期所付租金－利息費(fèi)用－手續(xù)費(fèi)＝應(yīng)付租賃款應(yīng)攤銷金額46應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額＜應(yīng)收租應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額＜應(yīng)收租賃款（續(xù)）（2）出租人的隱含利率＞非金融業(yè)最高借款利率淡水公司於05年初向滬尾公司承租一部機(jī)器，相關(guān)資料如下：（1）租期三年，每年年初付租金$300,000。（2）第三年年底，該機(jī)器的估計(jì)殘值為$100,000，淡水公司

保證其殘值為$60,000。（3）淡水公司採直線法提列折舊，該機(jī)器估計(jì)可以用六年，

六年後無殘值。（4）該機(jī)器在租賃開始日之公平市價為$895,793。（5）非金融業(yè)最高借款利率6%，出租人之隱含利率10%。（6）租賃期間該機(jī)器之保險(xiǎn)、修理等費(fèi)用估計(jì)每年為$5,000，

由淡水公司負(fù)擔(dān)。47應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額＜應(yīng)收租應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額

＜

應(yīng)收租賃款（續(xù)）（2）出租人的隱含利率

＞

非金融業(yè)最高借款利率$300,000$300,000$300,000

$100,000

$60,000非金融業(yè)利率：6%

隱含利率：10%公平價值：$895,793

折現(xiàn)值：$900,395重新計(jì)算的有效利率=6.51%48應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額＜應(yīng)收租應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額

＜

應(yīng)收租賃款（續(xù)）（2）出租人的隱含利率

＞

非金融業(yè)最高借款利率租賃資產(chǎn)895,793

應(yīng)付租賃款895,793應(yīng)付租賃款300,000

現(xiàn)金300,000折舊費(fèi)用278,598

累計(jì)折舊－－租賃資產(chǎn)278,598利息費(fèi)用35,748

手續(xù)費(fèi)3,038

應(yīng)付租賃款38,786應(yīng)付租賃款300,000

現(xiàn)金300,00049應(yīng)付租賃款之?dāng)備N及利息費(fèi)用之認(rèn)列

最低租金給付額＜應(yīng)收租我國會計(jì)準(zhǔn)則之規(guī)定

最低租金給付額

＝

應(yīng)收租賃款（1）出租人的隱含利率

＜

非金融業(yè)最高借款利率折現(xiàn)值：$717,843$300,000$300,000$300,000

公平價值：$717,843$50,000非金融業(yè)利率：18%

隱含利率：15%50我國會計(jì)準(zhǔn)則之規(guī)定

最低租金給付額＝應(yīng)收租賃款（1）出租國際會計(jì)準(zhǔn)則之規(guī)定

最低租金給付額

＝

應(yīng)收租賃款（1）出租人的隱含利率

＜

非金融業(yè)最高借款利率折現(xiàn)值：$717,843$300,000$300,000$300,000

公平價值：$717,843$50,000非金融業(yè)利率：18%

隱含利率：15%51國際會計(jì)準(zhǔn)則之規(guī)定

最低租金給付額＝應(yīng)收租賃款（1）出租我國會計(jì)準(zhǔn)則之規(guī)定

最低租金給付額

＝

應(yīng)收租賃款（續(xù)）（2）出租人的隱含利率

＞

非金融業(yè)最高借款利率折現(xiàn)值：$756,138$300,000$300,000$300,000

公平價值：$717,843$50,000非金融業(yè)利率：12%

隱含利率：15%52我國會計(jì)準(zhǔn)則之規(guī)定

最低租金給付額＝應(yīng)收租賃款（續(xù)）（2國際會計(jì)準(zhǔn)則之規(guī)定

最低租金給付額

＝

應(yīng)收租賃款（續(xù)）（2）出租人的隱含利率

＞

非金融業(yè)最高借款利率折現(xiàn)值：$756,138$300,000$300,000$300,000

公平價值：$717,843$50,000非金融業(yè)利率：12%

隱含利率：15%53國際會計(jì)準(zhǔn)則之規(guī)定

最低租金給付額＝應(yīng)收租賃款（續(xù)）（2我國會計(jì)準(zhǔn)則之規(guī)定

最低租金給付額

＜

應(yīng)收租賃款（續(xù)）（1）出租人的隱含利率

＜

非金融業(yè)最高借款利率$300,000$300,000$300,000

$100,000

$60,000非金融業(yè)利率：12%

隱含利率：10%公平價值：$895,793

折現(xiàn)值：$865,74054我國會計(jì)準(zhǔn)則之規(guī)定

最低租金給付額＜應(yīng)收租賃款（續(xù)）（1國際會計(jì)準(zhǔn)則之規(guī)定

最低租金給付額

＜

應(yīng)收租賃款（續(xù)）（1）出租人的隱含利率

＜

非金融業(yè)最高借款利率$300,000$300,000$300,000

$100,000

$60,000非金融業(yè)利率：12%

隱含利率：10%公平價值：$895,793

折現(xiàn)值：$865,74055國際會計(jì)準(zhǔn)則之規(guī)定

最低租金給付額＜應(yīng)收租賃款（續(xù)）（1我國會計(jì)準(zhǔn)則之規(guī)定

最低租金給付額

＜

應(yīng)收租賃款（續(xù)）（2）出租人的隱含利率

＞

非金融業(yè)最高借款利率$300,000$300,000$300,000

$100,000

$60,000非金融業(yè)利率：8%

隱含利率：10%公平價值：$895,793

折現(xiàn)值：$882,60956我國會計(jì)準(zhǔn)則之規(guī)定

最低租金給付額＜應(yīng)收租賃款（續(xù)）（2國際會計(jì)準(zhǔn)則之規(guī)定

最低租金給付額

＜

應(yīng)收租賃款（續(xù)）（2）出租人的隱含利率

＞

非金融業(yè)最高借款利率$300,000$300,000$300,000

$100,000

$60,000非金融業(yè)利率：8%

隱含利率：10%公平價值：$895,793

折現(xiàn)值：$865,74057國際會計(jì)準(zhǔn)則之規(guī)定

最低租金給付額＜應(yīng)收租賃款（續(xù)）（2我國會計(jì)準(zhǔn)則之規(guī)定

最低租金給付額

＜

應(yīng)收租賃款（續(xù)）（2）出租人的隱含利率

＞

非金融業(yè)最高借款利率$300,000$300,000$300,000

$100,000

$60,000非金融業(yè)利率：6%

隱含利率：10%公平價值：$895,793

折現(xiàn)值：$900,395重新計(jì)算的有效利率=6.51%58我國會計(jì)準(zhǔn)則之規(guī)定

最低租金給付額＜應(yīng)收租賃款（續(xù)）（2國際會計(jì)準(zhǔn)則之規(guī)定

最低租金給付額

＜

應(yīng)收租賃款（續(xù)）（2）出租人的隱含利率

＞

非金融業(yè)最高借款利率$300,000$300,000$300,000

$100,000

$60,000非金融業(yè)利率：6%

隱含利率：10%公平價值：$895,793

折現(xiàn)值：$865,740重新計(jì)算的有效利率=6.51%59國際會計(jì)準(zhǔn)則之規(guī)定

最低租金給付額＜應(yīng)收租賃款（續(xù)）（2資本租賃下出租人之會計(jì)處理

直接融資租賃之定義

對出租人而言，若資本租賃不產(chǎn)生製造商或經(jīng)銷商損益，亦即應(yīng)收租賃款之現(xiàn)值（以出租人之隱含利率折現(xiàn)）等於出租人出租資產(chǎn)之成本或帳面價值者，稱為「直接融資租賃」。在直接融資租賃中，出租人僅賺取租賃利息收入，而無出售之利潤。

60資本租賃下出租人之會計(jì)處理直接融資租賃之定義60直接融資租賃之會計(jì)處理

最低租金給付額

＋

未保證殘值

＝

應(yīng)收租賃款

（總投資

）應(yīng)收租賃款

－

租賃資產(chǎn)的成本或帳面金額（＝

應(yīng)收租賃款按出租人的隱含利率折算的現(xiàn)值）

＝

未實(shí)現(xiàn)利息收入應(yīng)收租賃款

－

未實(shí)現(xiàn)利息收入＝

淨(jìng)投資

（＝

應(yīng)收租賃款按出租人的隱含利率折算的現(xiàn)值）

（＝出租人取得租賃資產(chǎn)的成本或帳面金額）61直接融資租賃之會計(jì)處理最低租金給付額＋未保證殘值＝直接融資租賃之會計(jì)處理（續(xù)）出租人之隱含利率＜非金融業(yè)最高借款利率

期初淨(jìng)投資餘額

×

隱含利率

＝

利息收入

收到之租金

－

利息收入

＝

應(yīng)收租賃款本金之收回出租人之隱含利率＞非金融業(yè)最高借款利率期初淨(jìng)投資餘額

×

非金融業(yè)最高借款利率

＝

利息收入

期初淨(jìng)投資餘額

×（隱含利率

－

非金融業(yè)最高借款利率）

＝

手續(xù)費(fèi)收入

收到之租金

－利息收入

－手續(xù)費(fèi)收入

＝

應(yīng)收租賃款本金之收回

62直接融資租賃之會計(jì)處理（續(xù)）出租人之隱含利率＜非金融業(yè)最應(yīng)收租賃款之?dāng)備N及利息收入之認(rèn)列

最低租金給付額

＝

應(yīng)收租賃款（1）出租人的隱含利率

＜

非金融業(yè)最高借款利率淡水公司於05年初向滬尾公司承租一部機(jī)器，相關(guān)資料如下：（1）租期三年，每年年底付租金$300,000。（2）第三年年底，該機(jī)器的估計(jì)殘值為$300,000，淡水公司

可以$50,000承購。（3）淡水公司採直線法提列折舊，該機(jī)器估計(jì)可以使用六年，

六年後無殘值。（4）該機(jī)器在租賃開始日之公平市價為$717,843。（5）非金融業(yè)最高借款利率18%，出租人之隱含利率15%。（6）租賃期間該機(jī)器之保險(xiǎn)、修理等費(fèi)用估計(jì)每年為$5,000，

由淡水公司負(fù)擔(dān)。63應(yīng)收租賃款之?dāng)備N及利息收入之認(rèn)列

最低租金給付額＝應(yīng)收租應(yīng)收租賃款之?dāng)備N及利息收入之認(rèn)列

最低租金給付額

＝

應(yīng)收租賃款（1）出租人的隱含利率

＜

非金融業(yè)最高借款利率$300,000$300,000$300,000

公平價值：$717,843$50,000非金融業(yè)利率：18%

隱含利率：15%64應(yīng)收租賃款之?dāng)備N及利息收入之認(rèn)列

最低租金給付額＝應(yīng)收租應(yīng)收租賃款之?dāng)備N及利息收入之認(rèn)列

最低租金給付額

＝

應(yīng)收租賃款（1）出租人的隱含利率

＜

非金融業(yè)最高借款利率應(yīng)收租賃款950,000

出租資產(chǎn)717,843

未實(shí)現(xiàn)利息收入232,157現(xiàn)金300,000

應(yīng)收租賃款300,000未實(shí)現(xiàn)利息收入107,676

利息收入107,67665應(yīng)收租賃款之?dāng)備N及利息收入之認(rèn)列

最低租金給付額＝應(yīng)收租應(yīng)收租賃款之?dāng)備N及利息收入之認(rèn)列

最低租金給付額＝應(yīng)收租賃款（續(xù)）（2）出租人的隱含利率＞非金融業(yè)最高借款利率淡水公司於05年初向滬尾公司承租一部機(jī)器，相關(guān)資料如下：（1）租期三年，每年年底付租金$300,000。（2）第三年年底，該機(jī)器的估計(jì)殘值為$50,000，淡水公司

保證其殘值為$50,000。（3）淡水公司採直線法提列折舊，該機(jī)器估計(jì)可以用六年，

六年後無殘值。（4）該機(jī)器在租賃開始日之公平市價為$717,843。（5）非金融業(yè)最高借款利率12%，出租人之隱含利率15%。（6）租賃期間該機(jī)器之保險(xiǎn)、修理等費(fèi)用估計(jì)每年為$5,000，

由淡水公司負(fù)擔(dān)。66應(yīng)收租賃款之?dāng)備N及利息收入之認(rèn)列

最低租金給付額＝應(yīng)收租應(yīng)收租賃款之?dāng)備N及利息收入之認(rèn)列

最低租金給付額

＝

應(yīng)收租賃款（續(xù)）（2）出租人的隱含利率

＞

非金融業(yè)最高借款利率折現(xiàn)值：$756,138$300,000$300,000$300,000

公平價值：$717,843$50,000非金融業(yè)利率：12%

隱含利率：15%出租人永遠(yuǎn)都是以「出租人的隱含利率」來折算「公平價值」67應(yīng)收租賃款之?dāng)備N及利息收入之認(rèn)列

最低租金給付額＝應(yīng)收租應(yīng)收租賃款之?dāng)備N及利息收入之認(rèn)列

最低租金給付額

＝

應(yīng)收租賃款（2）出租人的隱含利率

＞

非金融業(yè)最高借款利率應(yīng)收租賃款950,000

出租資產(chǎn)717,843

未實(shí)現(xiàn)利息收入232,157現(xiàn)金300,000

應(yīng)收租賃款300,000未實(shí)現(xiàn)利息收入107,676

利息收入86,141

手續(xù)費(fèi)收入21,53568應(yīng)收租賃款之?dāng)備N及利息收入之認(rèn)列

最低租金給付額＝應(yīng)收租應(yīng)收租賃款之?dāng)備N及利息收入之認(rèn)列

最低租金給付額＜應(yīng)收租賃款（續(xù)）（1）出租人的隱含利率＜非金融業(yè)最高借款利率淡水公司於05年初向滬尾公司承租一部機(jī)器，相關(guān)資料如下：（1）租期三年，每年年初付租金$300,000。（2）第三年年底，該機(jī)器的估計(jì)殘值為$100,000，淡水公司

保證其殘值為$60,000。（3）淡水公司採直線法提列折舊，該機(jī)器估計(jì)可以用六年，

六年後無殘值。（4）該機(jī)器在租賃開始日之公平市價為$895,793。（5）非金融業(yè)最高借款利率12%，出租人之隱含利率10%。（6）租賃期間該機(jī)器之保險(xiǎn)、修理等費(fèi)用估計(jì)每年為$5,000，

由淡水公司負(fù)擔(dān)。69應(yīng)收租賃款之?dāng)備N及利息收入之認(rèn)列

最低租金給付額＜應(yīng)收租應(yīng)收租賃款之?dāng)備N及利息收入之認(rèn)列

最低租金給付額

＜

應(yīng)收租賃款（續(xù)）（1）出租人的隱含利率

＜

非金融業(yè)最高借款利率$300,000$300,000$300,000

$100,000

$60,000非金融業(yè)利率：12%

隱含利率：10%公平價值：$895,793

折現(xiàn)值：$865,740出租人永遠(yuǎn)都是以「出租人的隱含利率」來折算「公平價值」70應(yīng)收租賃款之?dāng)備N及利息收入之認(rèn)列

最低租金給付額＜應(yīng)收租應(yīng)收租賃款之?dāng)備N及利息收入之認(rèn)列

最低租金給付額

＜

應(yīng)收租賃款（續(xù)）（1）出租人的隱含利率

＜

非金融業(yè)最高借款利率應(yīng)收租賃款1,000,000

出租資產(chǎn)895,793

未實(shí)現(xiàn)利息收入104,207現(xiàn)金300,000

應(yīng)收租賃款300,000未實(shí)現(xiàn)利息收入59,579

利息收入59,579

71應(yīng)收租賃款之?dāng)備N及利息收入之認(rèn)列

最低租金給付額＜應(yīng)收租應(yīng)收租賃款之?dāng)備N及利息收入之認(rèn)列

最低租金給付額＜應(yīng)收租賃款（續(xù)）（2）出租人的隱含利率＞非金融業(yè)最高借款利率淡水公司於05年初向滬尾公司承租一部機(jī)器，相關(guān)資料如下：（1）租期三年，每年年初付租金$300,000。（2）第三年年底，該機(jī)器的估計(jì)殘值為$100,000，淡水公司

保證其殘值為$60,000。（3）淡水公司採直線法提列折舊，該機(jī)器估計(jì)可以用六年，

六年後無殘值。（4）該機(jī)器在租賃開始日之公平市價為$895,793。（5）非金融業(yè)最高借款利率8%，出租人之隱含利率10%。（6）租賃期間該機(jī)器之保險(xiǎn)、修理等費(fèi)用估計(jì)每年為$5,000，

由淡水公司負(fù)擔(dān)。72應(yīng)收租賃款之?dāng)備N及利息收入之認(rèn)列

最低租金給付額＜應(yīng)收租應(yīng)收租賃款之?dāng)備N及利息收入之認(rèn)列

最低租金給付額

＜

應(yīng)收租賃款（續(xù)）（2）出租人的隱含利率

＞

非金融業(yè)最高借款利率$300,000$300,000$300,000

$100,000

$60,000非金融業(yè)利率：8%

隱含利率：10%公平價值：$895,793

折現(xiàn)值：$882,609出租人永遠(yuǎn)都是以「出租人的隱含利率」來折算「公平價值」73應(yīng)收租賃款之?dāng)備N及利息收入之認(rèn)列

最低租金給付額＜應(yīng)收租應(yīng)收租賃款之?dāng)備N及利息收入之認(rèn)列

最低租金給付額

＜

應(yīng)收租賃款（續(xù)）（2）出租人的隱含利率

＞

非金融業(yè)最高借款利率應(yīng)收租賃款1,000,000

出租資產(chǎn)895,793

未實(shí)現(xiàn)利息收入104,207現(xiàn)金300,000

應(yīng)收租賃款300,000未實(shí)現(xiàn)利息收入59,579

利息收入47,663

手續(xù)費(fèi)收入11,91674應(yīng)收租賃款之?dāng)備N及利息收入之認(rèn)列

最低租金給付額＜應(yīng)收租應(yīng)收租賃款之?dāng)備N及利息收入之認(rèn)列

最低租金給付額＜應(yīng)收租賃款（續(xù)）（2）出租人的隱含利率＞非金融業(yè)最高借款利率淡水公司於05年初向滬尾公司承租一部機(jī)器，相關(guān)資料如下：（1）租期三年，每年年初付租金$300,000。（2）第三年年底，該機(jī)器的估計(jì)殘值為$100,000，淡水公司

保證其殘值為$60,000。（3）淡水公司採直線法提列折舊，該機(jī)器估計(jì)可以用六年，

六年後無殘值。（4）該機(jī)器在租賃開始日之公平市價為$895,793。（5）非金融業(yè)最高借款利率6%，出租人之隱含利率10%。（6）租賃期間該機(jī)器之保險(xiǎn)、修理等費(fèi)用估計(jì)每年為$5,000，

由淡水公司負(fù)擔(dān)。75應(yīng)收租賃款之?dāng)備N及利息收入之認(rèn)列

最低租金給付額＜應(yīng)收租應(yīng)收租賃款之?dāng)備N及利息收入之認(rèn)列

最低租金給付額

＜

應(yīng)收租賃款（續(xù)）（2）出租人的隱含利率

＞

非金融業(yè)最高借款利率$300,000$300,000$300,000

$100,000

$60,000非金融業(yè)利率：6%

隱含利率：10%公平價值：$895,793

折現(xiàn)值：$900,395出租人永遠(yuǎn)都是以「出租人的隱含利率」來折算「公平價值」76應(yīng)收租賃款之?dāng)備N及利息收入之認(rèn)列

最低租金給付額＜應(yīng)收租應(yīng)收租賃款之?dāng)備N及利息收入之認(rèn)列

最低租金給付額

＜

應(yīng)收租賃款（續(xù)）（2）出租人的隱含利率

＞

非金融業(yè)最高借款利率應(yīng)收租賃款1,000,000

出租資產(chǎn)895,793

未實(shí)現(xiàn)利息收入104,207現(xiàn)金300,000

應(yīng)收租賃款300,000未實(shí)現(xiàn)利息收入59,579

利息收入35,747

手續(xù)費(fèi)收入23,83277應(yīng)收租賃款之?dāng)備N及利息收入之認(rèn)列

最低租金給付額＜應(yīng)收租銷售型租賃

對出租人而言，資本租賃產(chǎn)生製造商或經(jīng)銷商損益者，亦即應(yīng)收租賃款按出租人的隱含利率折算的現(xiàn)值（租賃資產(chǎn)的公平價值或售價）大於或小於租賃資產(chǎn)的成本或帳面金額者，為銷售型租賃。在銷售型租賃中，製造商或經(jīng)銷商賺取二種收益：（1）成本與售價之差額的銷售利潤。（2）售價（等於應(yīng)收租賃款的現(xiàn)值）與應(yīng)收租賃款之差額的租賃利息收入。

78銷售型租賃對出租人而言，資本租賃產(chǎn)生製造商或經(jīng)銷商銷售型租賃之會計(jì)處理

無未保證殘值時應(yīng)收租賃款

＝

最低租金給付額銷貨收入

＝

應(yīng)收租賃款按出租人的隱含利率計(jì)算的折現(xiàn)值銷貨成本

＝

存貨成本未實(shí)現(xiàn)＝

應(yīng)收租賃款－現(xiàn)銷價格（＝應(yīng)收租賃款的折現(xiàn)值）

利息收入淨(jìng)投資

＝

應(yīng)收租賃款

－

未實(shí)現(xiàn)利息收入利息收入

＝

期初淨(jìng)投資餘額

×

出租人的隱含利率

（或非金融業(yè)最高借款利率）

79銷售型租賃之會計(jì)處理

無未保證殘值時應(yīng)收租賃款＝最低租金銷售型租賃之會計(jì)處理

有未保證殘值時應(yīng)收租賃款＝最低租金給付額＋未保證殘值銷貨收入＝最低租金給付額按出租人的隱含利率計(jì)算的折現(xiàn)值

＝現(xiàn)銷價格－未保證殘值的折現(xiàn)值銷貨成本＝存貨成本－未保證殘值的折現(xiàn)值未實(shí)現(xiàn)＝應(yīng)收租賃款－現(xiàn)銷價格（＝應(yīng)收租賃款的