小額貸款風險管理

主講人：董敬二O一二年七月小額貸款風險管理1小額貸款風險管理課件2小額貸款風險管理課件3風險啟示一任何業(yè)務(wù)沒有現(xiàn)成的業(yè)務(wù)模式可以完全照搬和套用只有在充分借鑒其他經(jīng)驗實質(zhì)要義的基礎(chǔ)上，尋找最合適的和最適合自己的模式在正確的時間、正確的地點做正確的事風險啟示一任何業(yè)務(wù)沒有現(xiàn)成的業(yè)務(wù)模式可以完全照搬和套用4小額貸款風險管理課件5小額貸款風險管理課件6風險啟示二合規(guī)意識時時刻刻，風險苗頭一冒必打風險啟示二合規(guī)意識時時刻刻，風險苗頭一冒必打7一、小微企業(yè)基本定義《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國人民銀行關(guān)于小額貸款公司試點的指導意見》（銀監(jiān)發(fā)[2008]23號）：小額貸款公司的資金運用方向：

在堅持為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)的原則下自主選擇貸款對象。小額貸款公司發(fā)放貸款，應堅持“小額、分散“的原則，鼓勵小額貸款公司面向農(nóng)戶和微型企業(yè)提供信貸服務(wù)，著力擴大客戶數(shù)量和服務(wù)覆蓋面。小額貸款公司基本客戶群定位：

縣域農(nóng)戶自然人和小微企業(yè)一、小微企業(yè)基本定義《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國人民銀行8一、小微企業(yè)基本定義2011年6月，工信部、國家統(tǒng)計局、國家發(fā)改委、財政部《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標準規(guī)定的通知》（工信部聯(lián)企業(yè)【2011】300號）分別對農(nóng)林牧漁、工業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)業(yè)、零售業(yè)、交通運輸業(yè)、倉儲業(yè)、郵政業(yè)、住宿業(yè)、餐飲業(yè)、信息傳輸業(yè)、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營、物業(yè)管理、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、其他等十六類行業(yè)明確了大、中、小、微型企業(yè)的劃型標準。一、小微企業(yè)基本定義2011年6月，工信部、國家統(tǒng)計局、國家9小額貸款風險管理課件10二、小微企業(yè)客戶特點小微企業(yè)具有自有資金少、實力弱、人才缺、技術(shù)薄弱、市場競爭力不足等特點，很難保證經(jīng)營的穩(wěn)定性、持續(xù)性，發(fā)展后勁乏力，受市場波動影響大，存續(xù)期難以預料。二、小微企業(yè)客戶特點小微企業(yè)具有自有資金少、實力弱、人才缺、11二、小微企業(yè)客戶特點形成原因：融資能力普遍偏低盲目多元化投資家族式管理管理者素質(zhì)與企業(yè)成長不匹配盲目追求規(guī)模擴張缺乏企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略企業(yè)文化建設(shè)缺失宏觀調(diào)控下缺乏有效應對措施二、小微企業(yè)客戶特點形成原因：12二、小微企業(yè)客戶特點從銀行角度：第一，資產(chǎn)規(guī)模小，抗風險能力弱，生命周期短，市場淘汰率高，經(jīng)營風險較高。第二，符合擔保要求的抵質(zhì)押品少。第三，多為家族式管理，公司治理不完善，管理相對不正規(guī)。第四，信息不對稱，一般缺少正規(guī)的財務(wù)報表，絕大部分報表未經(jīng)過外部審計。第五，部分小微企業(yè)信用觀念差。第六，貸款單筆金額小，難以形成規(guī)模效應，銀行的貸款調(diào)查、貸款管理和監(jiān)控成本高且風險大。二、小微企業(yè)客戶特點從銀行角度：13二、小微企業(yè)客戶特點小微企業(yè)資金需求少頻急銀行小額信貸金融服務(wù)少急快小微企業(yè)愿意為快速流程和高授信額度支付更高的成本二、小微企業(yè)客戶特點小微企業(yè)資金需求少銀行少小微企業(yè)愿意為快14三、小微信貸風險成因廣義上，信貸風險是指貸款收益的未來不確定性或波動性。盈利的不確定性損失的不確定性數(shù)量上的不確定性時間上的不確定性三、小微信貸風險成因廣義上，信貸風險是指貸款收益的未來不確定15三、小微信貸風險成因小額信貸機構(gòu)的信貸風險是指小額信貸機構(gòu)在經(jīng)營活動中，因不確定因素的單一或綜合影響，使小額信貸機構(gòu)遭受損失的可能性。

自然風險客觀經(jīng)濟環(huán)境的影響員工素質(zhì)的影響經(jīng)營不規(guī)范帶來的風險三、小微信貸風險成因小額信貸機構(gòu)的信貸風險16三、小額信貸風險成因自然風險“中國農(nóng)村社會保障”課題組的研究表明：

小額信貸農(nóng)戶所遭受的經(jīng)濟風險中

有10％源于自然風險三、小額信貸風險成因自然風險17三、小額信貸風險成因客觀經(jīng)濟環(huán)境的影響宏觀經(jīng)濟環(huán)境：

宏觀經(jīng)濟條件、宏觀經(jīng)濟政策和金融監(jiān)

管政策等都會形成小額信貸機構(gòu)風險的

源泉微觀經(jīng)濟環(huán)境：

市場風險及法律條文的變更等都是小額

信貸機構(gòu)另一類風險的源頭三、小額信貸風險成因客觀經(jīng)濟環(huán)境的影響18三、小額信貸風險成因員工素質(zhì)的影響小微信貸中信貸人員扮演著關(guān)鍵角色必須著重增強三方面的能力：財務(wù)分析能力與客戶溝通的能力責任心三、小額信貸風險成因員工素質(zhì)的影響19三、小額信貸風險成因經(jīng)營不規(guī)范帶來的風險信用評定制度不規(guī)范帶來的風險

農(nóng)戶信用等級評定的準確性與真實性是決定還貸率高低的重要環(huán)節(jié)小額信貸管理制度執(zhí)行不規(guī)范

在小額信貸的主流模式中，主要有以下四種風險管理

機制，包括團體貸款機制、以借款額度為主要標的的

動態(tài)激勵機制、整借零還的分期還款制度、不同形式

的擔保替代安排等。

我國的小額信貸機構(gòu)在很大程度上是效仿孟加拉的

GB模式，制度設(shè)計上采取了以上的制度安排。三、小額信貸風險成因經(jīng)營不規(guī)范帶來的風險20四、小額信貸機構(gòu)信貸風險類別流動性風險信用風險市場風險操作風險四、小額信貸機構(gòu)信貸風險類別流動性風險21四、小額信貸機構(gòu)信貸風險類別流動性風險小額信貸機構(gòu)沒有足夠的現(xiàn)金來應付到期的資金償還需求和未能滿足客戶的貸款需求或其他即付的現(xiàn)金需求，而使其自身蒙受信譽損失或經(jīng)濟損失的可能性。滿足小額信貸機構(gòu)的流動性需求主要有兩條途徑：一是小額信貸機構(gòu)對內(nèi)在其資產(chǎn)負債表中“儲備”流

動性，即持有一定量的現(xiàn)金性資產(chǎn)；二是小額信貸機構(gòu)對外短期“借入”流動性。四、小額信貸機構(gòu)信貸風險類別流動性風險22四、小額信貸機構(gòu)信貸風險類別信用風險指因借款人發(fā)生違約或借款人信用等級下降，無力按照與小額信貸機構(gòu)所簽的合同條款全部或部分償還債務(wù)，造成貸款逾期而產(chǎn)生損失的風險。小額信貸經(jīng)營中最直接、最主要的風險！?。∷?、小額信貸機構(gòu)信貸風險類別信用風險23四、小額信貸機構(gòu)信貸風險類別市場風險由于金融市場因素(如利率、匯率、信貸資產(chǎn)價格等)的不利波動而導致的信貸資產(chǎn)損失的可能性。利率風險由于市場利率波動造成小額信貸機構(gòu)持有資產(chǎn)的資本損失和對其收益產(chǎn)生影響的金融風險。該風險因市場利率的不確定性而使小額信貸機構(gòu)的盈利或內(nèi)在價值與預期值不一致。匯率風險四、小額信貸機構(gòu)信貸風險類別市場風險24四、小額信貸機構(gòu)信貸風險類別操作風險由于小額信貸機構(gòu)信貸管理系統(tǒng)不完善、管理失誤、控制缺失、詐騙或其他一些人為錯誤而導致信貸資產(chǎn)的損失。最重大的操作風險在于信貸管理內(nèi)部控制以及公司治理機制的失效?。?！四、小額信貸機構(gòu)信貸風險類別操作風險25五、小微信貸風險定價策略要做好小微信貸業(yè)務(wù)，必須用積極的眼光來重新審視小微企業(yè)，使用新的信貸技術(shù)管理和推動業(yè)務(wù)進展，貸款利率定價是其中的一個重要環(huán)節(jié)。科學合理的定價機制，不僅能夠保證貸款利率覆蓋風險和運營成本，實現(xiàn)一定的盈利水平，還有利于最大限度地滿足客戶需要，支持小微客戶的發(fā)展壯大，進而實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。必須進一步探索符合自身特色的商業(yè)運作模式，正確的貸款定價方式有助于實現(xiàn)對利潤和潛在風險的有效管理，對推動業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展具有極強的杠桿作用。五、小微信貸風險定價策略要做好小微信貸業(yè)務(wù)，必須用積極的眼光26五、小微信貸風險定價策略定價原則：價格覆蓋風險計量因素：客戶自身因素貸款設(shè)計因素經(jīng)濟周期因素行業(yè)因素區(qū)域因素五、小微信貸風險定價策略定價原則：價格覆蓋風險27五、小微信貸風險定價策略客戶自身因素主要包括客戶生產(chǎn)經(jīng)營情況、現(xiàn)金流狀況、個人信譽及風險偏好和企業(yè)所處發(fā)展階段。一般利用客戶評分等授信審核手段篩選客戶，預估客戶風險。五、小微信貸風險定價策略客戶自身因素28五、小微信貸風險定價策略貸款設(shè)計因素主要有貸款金額、擔保方式、本息還款方式、貸款期限等規(guī)律表明：小微貸款金額與不良貸款回收率呈現(xiàn)明顯的負相關(guān)關(guān)系。在貸款額度的確定上，應堅持“不使借款人過度負債”的原則，在確定貸款金額和還款計劃時，應確保即使客戶投資失敗導致貸款資金全部損失，借款人仍有一定償還能力。五、小微信貸風險定價策略貸款設(shè)計因素29五、小微信貸風險定價策略經(jīng)濟周期因素穆迪公司的研究表明，小企業(yè)經(jīng)濟衰退期的債務(wù)回收率比經(jīng)濟繁榮期相比要低1/3。對于有抵押的貸款，不良貸款回收率在一定程度上由抵押品的價值決定。一般情況下，當宏觀經(jīng)濟低迷時，小微企業(yè)押品價值下降更快。我國四大資產(chǎn)管理公司貸款清收數(shù)據(jù)表明，在經(jīng)濟增速高于10%的繁榮時期，不良貸款平均回收率較低迷時期高出8—10個百分點。五、小微信貸風險定價策略經(jīng)濟周期因素30五、小微信貸風險定價策略行業(yè)因素適合小微企業(yè)發(fā)展的行業(yè)：一是體現(xiàn)區(qū)域生物資源、礦產(chǎn)或人力等資源優(yōu)勢的特

色中小制造業(yè)二是批發(fā)和零售業(yè)：如消費品貿(mào)易、冶金產(chǎn)品貿(mào)易、

建材貿(mào)易等三是飯店、賓館及其他特色餐飲業(yè)四是社區(qū)居民服務(wù)業(yè)，如家政服務(wù)、家電維修、農(nóng)貿(mào)

市場等五是建筑業(yè)，如建材加工、建筑安裝、建筑裝飾等五、小微信貸風險定價策略行業(yè)因素31五、小微信貸風險定價策略區(qū)域因素

不同地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平、信用文化習慣和

法律環(huán)境五、小微信貸風險定價策略區(qū)域因素32五、小微信貸風險定價策略貸款利率=目標利潤率+資金成本率+運營成本率+風險成本率風險成本率=小微企業(yè)整體預期損失率+經(jīng)濟周期風險溢價率+區(qū)域風險溢價率+行業(yè)風險溢價率+基于貸款設(shè)計的定價調(diào)整率經(jīng)濟周期、區(qū)域、行業(yè)風險溢價是指由于宏觀環(huán)境變化造成的，整體預期風險無法覆蓋的非預期系統(tǒng)性風險的定價補償基于貸款設(shè)計的定價調(diào)整，主要指由于貸款擔保方式、單筆金額的大小、還款方式、貸款期限等方面的不同而對貸款定價進行的調(diào)整。五、小微信貸風險定價策略貸款利率33六、客戶評價模式對比小微信貸業(yè)務(wù)中的客戶評價環(huán)節(jié)兩種模式：打分卡技術(shù)，對小微客戶進行信用評分以此作為貸款發(fā)放的重要依據(jù)；通過培養(yǎng)合格的信貸人員，通過信貸人員與客戶之間的溝通獲得客戶最直接和準確的信息，以此作為發(fā)放貸款的依據(jù)。六、客戶評價模式對比小微信貸業(yè)務(wù)中的客戶評價環(huán)節(jié)兩種模式：34六、客戶評價模式對比打分卡能夠以一種簡單的方式進行大批量的業(yè)務(wù)操作，打分卡并不要求投入大量的人力資源，只需設(shè)計好調(diào)查問卷和計算機系統(tǒng)，只要輸入數(shù)據(jù)就能立刻得到能貸或不能貸的結(jié)果，問題在于，在這一過程中忽略了信貸人員對數(shù)據(jù)的職業(yè)判斷。使用打分卡，易使信貸人員和客戶之間建立起長期可靠的金融伙伴關(guān)系變得更加困難。打分卡可以節(jié)省很多操作上的成本，從而使金融機構(gòu)能夠服務(wù)更多的客戶并獲得更多的利潤，但是較低的操作成本可能意味著金融機構(gòu)并沒有對客戶進行深度的分析，從而可能將并不合適的金融產(chǎn)品賣給了客戶?？蛻艨赡軙驗楂@得了不適合自己的金融產(chǎn)品而負債過度。大多數(shù)的小微企業(yè)不能提供打分卡所需要的正規(guī)的財務(wù)數(shù)據(jù)，金融機構(gòu)必須通過面談及對客戶業(yè)務(wù)本身簡短地分析的方式來獲得客戶的財務(wù)信息，因此，打分卡的優(yōu)勢也就消失。有時候你以為依靠數(shù)據(jù)得出的結(jié)論是很準確的，但是作為基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)可能卻是錯誤的，這就直接導致了錯誤的結(jié)論。六、客戶評價模式對比打分卡能夠以一種簡單的方式進行大批量的業(yè)35七、單筆貸款的信用風險判斷通過信用風險判斷，了解并告訴信貸審批人：客戶存在哪些會導致貸款違約的風險因素客戶潛在哪些會導致貸款違約的風險因素存在和潛在的風險因素導致貸款違約的概率有多大該筆貸款的風險是否在我們可承擔的范圍之內(nèi)，其風險收益比率是多少七、單筆貸款的信用風險判斷通過信用風險判斷，了解并告訴信貸審36七、單筆貸款的信用風險判斷曾任花旗銀行副總裁的喬治.斯科特：我經(jīng)歷過這個行業(yè)的起起落落，我還是認為沒有什么替代下面三個問題：你要這筆貸款干什么？你準備怎么償還這筆貸款？當你說的方法無效時，你準備怎樣償還？七、單筆貸款的信用風險判斷曾任花旗銀行副總裁的喬治.斯科特：37七、單筆貸款的信用風險判斷一位支行行長資產(chǎn)質(zhì)量管理經(jīng)驗發(fā)言：我沒有什么聰明的智慧，我只是能沉住氣聽借款款坐在我的辦公室講故事，而不是急于表態(tài)。當我聽完故事后，把不太動聽的故事留下，而把非常動聽的故事婉言回絕。對接受的貸款申請，列出核心的問題讓信貸員去一件一件地認真調(diào)查，故事的情節(jié)讓信貸員去認真核實，不論搜集證據(jù)有多么困難，我也要讓信貸員把具體的數(shù)字或信息找到，模糊的或大概的東西我們不接受。有時候我親自去查企業(yè)的庫存數(shù)字或向同行咨詢。我們的信貸員是“偵探”，而我是“探長”。我們的貸款質(zhì)量整體很好，違約率一直在3%以下。我們工作比較扎實，有相當部分的客戶是中小型的，被別的銀行拒之門外的。但他們的信用很好，是我們經(jīng)過詳細調(diào)查發(fā)現(xiàn)的。他們雖小，但很健康結(jié)實。七、單筆貸款的信用風險判斷一位支行行長資產(chǎn)質(zhì)量管理經(jīng)驗發(fā)言：38七、單筆貸款的信用風險判斷（一）了解客戶基本情況在客戶現(xiàn)場進行實地調(diào)查中，調(diào)查人員需要留心注意以下方面：辦公室區(qū)域是否整潔，工作秩序是否良好?管理人員精神面貌如何？生產(chǎn)區(qū)域是否整潔有序，倉庫、車間、物料用品、產(chǎn)成品是否井然有序生產(chǎn)車間（或服務(wù)場所）是否繁忙緊張，生產(chǎn)人員的精神面貌是否良好七、單筆貸款的信用風險判斷（一）了解客戶基本情況39七、單筆貸款的信用風險判斷（二）確認借款用途企業(yè)借款目的可以分為：增加經(jīng)營資本投資新的項目償還債務(wù)七、單筆貸款的信用風險判斷（二）確認借款用途40七、單筆貸款的信用風險判斷（二）確認借款用途?借款人的借款目的不真實，例如，借款用于投機性的交易或投資于新項目，但是不符合貸款政策，因而會用容易接受的貸款用途進行申請；?借款人的借款目的真實，但是籠統(tǒng)不具體，例如，流動資金。信貸人員不僅要核實借款用途的真實性，而且要確認借款人現(xiàn)金短缺的具體原因，核實確認借款目的和具體用途。七、單筆貸款的信用風險判斷（二）確認借款用途41七、單筆貸款的信用風險判斷（二）確認借款用途正常經(jīng)營中的現(xiàn)金短缺:一種是被動的現(xiàn)金短缺，典型的是財務(wù)狀況惡化，經(jīng)營活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流不足以維持經(jīng)營所需的現(xiàn)金支出；一種是生產(chǎn)銷售的快速增長所拉動的資金需求。七、單筆貸款的信用風險判斷（二）確認借款用途42七、單筆貸款的信用風險判斷通過以下調(diào)查分析可以發(fā)現(xiàn)借款人現(xiàn)金短缺的具體原因：在財務(wù)管理規(guī)范的企業(yè)：分析客戶的財務(wù)報表和現(xiàn)金流量表。通過現(xiàn)金流量表的調(diào)查分析，可以發(fā)現(xiàn)客戶是否存在現(xiàn)金短缺，缺口多少，從而判斷客戶申請貸款的原因及貸款用途。分析企業(yè)的現(xiàn)金預算計劃。規(guī)范經(jīng)營的企業(yè)都會根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營計

劃編制年度、季度甚至月度現(xiàn)金預算表或現(xiàn)金預算計劃現(xiàn)金預算計劃可以清楚地反映企業(yè)的現(xiàn)金是多余還是不足，以及現(xiàn)金不足時籌集資金的渠道?，F(xiàn)金預算的調(diào)查分析必須結(jié)合客戶對現(xiàn)金計劃的執(zhí)行情況和結(jié)果。七、單筆貸款的信用風險判斷43七、單筆貸款的信用風險判斷通過以下調(diào)查分析可以發(fā)現(xiàn)借款人現(xiàn)金短缺的具體原因：在財務(wù)管理不規(guī)范的企業(yè)：調(diào)查有無投資項目及投資計劃。如果客戶有正在投資的項目，就要了解其投資項目的資金來源情況以及是否存在資金缺口，缺口用什么方式彌補。如果客戶有投資計劃，則要了解該計劃的投資預算情況及籌資方式。如果客戶正在進行的投資和計劃進行的投資沒有落實資金來源，則有可能用短期流動資金貸款來彌補資金不足，申請貸款的用途可能就不是真實的。調(diào)查近期有無到期的貸款及欠息。借新還舊企業(yè)的經(jīng)營如果不及時改進，增加現(xiàn)金流入或限制支出，改善財務(wù)管理，債務(wù)鏈條遲早會斷裂。七、單筆貸款的信用風險判斷44七、單筆貸款的信用風險判斷（三）客戶的誠信狀況七、單筆貸款的信用風險判斷（三）客戶的誠信狀況45七、單筆貸款的信用風險判斷（四）企業(yè)中長期經(jīng)營能力分析行業(yè)及經(jīng)營方向現(xiàn)金流和盈利能力市場與產(chǎn)品技術(shù)進步競爭優(yōu)勢七、單筆貸款的信用風險判斷（四）企業(yè)中長期經(jīng)營能力分析46八、高風險借款人的預警信號在經(jīng)濟繁榮時期或平穩(wěn)增長時期：借款人過度交易對借款人不利的交易借款人的現(xiàn)金流入不敷出借款人的資本項目支出過大借款人有欺騙行為八、高風險借款人的預警信號在經(jīng)濟繁榮時期或平穩(wěn)增長時期：47小額貸款風險管理

主講人：董敬二O一二年七月小額貸款風險管理48小額貸款風險管理課件49小額貸款風險管理課件50風險啟示一任何業(yè)務(wù)沒有現(xiàn)成的業(yè)務(wù)模式可以完全照搬和套用只有在充分借鑒其他經(jīng)驗實質(zhì)要義的基礎(chǔ)上，尋找最合適的和最適合自己的模式在正確的時間、正確的地點做正確的事風險啟示一任何業(yè)務(wù)沒有現(xiàn)成的業(yè)務(wù)模式可以完全照搬和套用51小額貸款風險管理課件52小額貸款風險管理課件53風險啟示二合規(guī)意識時時刻刻，風險苗頭一冒必打風險啟示二合規(guī)意識時時刻刻，風險苗頭一冒必打54一、小微企業(yè)基本定義《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國人民銀行關(guān)于小額貸款公司試點的指導意見》（銀監(jiān)發(fā)[2008]23號）：小額貸款公司的資金運用方向：

在堅持為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)的原則下自主選擇貸款對象。小額貸款公司發(fā)放貸款，應堅持“小額、分散“的原則，鼓勵小額貸款公司面向農(nóng)戶和微型企業(yè)提供信貸服務(wù)，著力擴大客戶數(shù)量和服務(wù)覆蓋面。小額貸款公司基本客戶群定位：

縣域農(nóng)戶自然人和小微企業(yè)一、小微企業(yè)基本定義《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國人民銀行55一、小微企業(yè)基本定義2011年6月，工信部、國家統(tǒng)計局、國家發(fā)改委、財政部《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標準規(guī)定的通知》（工信部聯(lián)企業(yè)【2011】300號）分別對農(nóng)林牧漁、工業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)業(yè)、零售業(yè)、交通運輸業(yè)、倉儲業(yè)、郵政業(yè)、住宿業(yè)、餐飲業(yè)、信息傳輸業(yè)、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營、物業(yè)管理、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、其他等十六類行業(yè)明確了大、中、小、微型企業(yè)的劃型標準。一、小微企業(yè)基本定義2011年6月，工信部、國家統(tǒng)計局、國家56小額貸款風險管理課件57二、小微企業(yè)客戶特點小微企業(yè)具有自有資金少、實力弱、人才缺、技術(shù)薄弱、市場競爭力不足等特點，很難保證經(jīng)營的穩(wěn)定性、持續(xù)性，發(fā)展后勁乏力，受市場波動影響大，存續(xù)期難以預料。二、小微企業(yè)客戶特點小微企業(yè)具有自有資金少、實力弱、人才缺、58二、小微企業(yè)客戶特點形成原因：融資能力普遍偏低盲目多元化投資家族式管理管理者素質(zhì)與企業(yè)成長不匹配盲目追求規(guī)模擴張缺乏企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略企業(yè)文化建設(shè)缺失宏觀調(diào)控下缺乏有效應對措施二、小微企業(yè)客戶特點形成原因：59二、小微企業(yè)客戶特點從銀行角度：第一，資產(chǎn)規(guī)模小，抗風險能力弱，生命周期短，市場淘汰率高，經(jīng)營風險較高。第二，符合擔保要求的抵質(zhì)押品少。第三，多為家族式管理，公司治理不完善，管理相對不正規(guī)。第四，信息不對稱，一般缺少正規(guī)的財務(wù)報表，絕大部分報表未經(jīng)過外部審計。第五，部分小微企業(yè)信用觀念差。第六，貸款單筆金額小，難以形成規(guī)模效應，銀行的貸款調(diào)查、貸款管理和監(jiān)控成本高且風險大。二、小微企業(yè)客戶特點從銀行角度：60二、小微企業(yè)客戶特點小微企業(yè)資金需求少頻急銀行小額信貸金融服務(wù)少急快小微企業(yè)愿意為快速流程和高授信額度支付更高的成本二、小微企業(yè)客戶特點小微企業(yè)資金需求少銀行少小微企業(yè)愿意為快61三、小微信貸風險成因廣義上，信貸風險是指貸款收益的未來不確定性或波動性。盈利的不確定性損失的不確定性數(shù)量上的不確定性時間上的不確定性三、小微信貸風險成因廣義上，信貸風險是指貸款收益的未來不確定62三、小微信貸風險成因小額信貸機構(gòu)的信貸風險是指小額信貸機構(gòu)在經(jīng)營活動中，因不確定因素的單一或綜合影響，使小額信貸機構(gòu)遭受損失的可能性。

自然風險客觀經(jīng)濟環(huán)境的影響員工素質(zhì)的影響經(jīng)營不規(guī)范帶來的風險三、小微信貸風險成因小額信貸機構(gòu)的信貸風險63三、小額信貸風險成因自然風險“中國農(nóng)村社會保障”課題組的研究表明：

小額信貸農(nóng)戶所遭受的經(jīng)濟風險中

有10％源于自然風險三、小額信貸風險成因自然風險64三、小額信貸風險成因客觀經(jīng)濟環(huán)境的影響宏觀經(jīng)濟環(huán)境：

宏觀經(jīng)濟條件、宏觀經(jīng)濟政策和金融監(jiān)

管政策等都會形成小額信貸機構(gòu)風險的

源泉微觀經(jīng)濟環(huán)境：

市場風險及法律條文的變更等都是小額

信貸機構(gòu)另一類風險的源頭三、小額信貸風險成因客觀經(jīng)濟環(huán)境的影響65三、小額信貸風險成因員工素質(zhì)的影響小微信貸中信貸人員扮演著關(guān)鍵角色必須著重增強三方面的能力：財務(wù)分析能力與客戶溝通的能力責任心三、小額信貸風險成因員工素質(zhì)的影響66三、小額信貸風險成因經(jīng)營不規(guī)范帶來的風險信用評定制度不規(guī)范帶來的風險

農(nóng)戶信用等級評定的準確性與真實性是決定還貸率高低的重要環(huán)節(jié)小額信貸管理制度執(zhí)行不規(guī)范

在小額信貸的主流模式中，主要有以下四種風險管理

機制，包括團體貸款機制、以借款額度為主要標的的

動態(tài)激勵機制、整借零還的分期還款制度、不同形式

的擔保替代安排等。

我國的小額信貸機構(gòu)在很大程度上是效仿孟加拉的

GB模式，制度設(shè)計上采取了以上的制度安排。三、小額信貸風險成因經(jīng)營不規(guī)范帶來的風險67四、小額信貸機構(gòu)信貸風險類別流動性風險信用風險市場風險操作風險四、小額信貸機構(gòu)信貸風險類別流動性風險68四、小額信貸機構(gòu)信貸風險類別流動性風險小額信貸機構(gòu)沒有足夠的現(xiàn)金來應付到期的資金償還需求和未能滿足客戶的貸款需求或其他即付的現(xiàn)金需求，而使其自身蒙受信譽損失或經(jīng)濟損失的可能性。滿足小額信貸機構(gòu)的流動性需求主要有兩條途徑：一是小額信貸機構(gòu)對內(nèi)在其資產(chǎn)負債表中“儲備”流

動性，即持有一定量的現(xiàn)金性資產(chǎn)；二是小額信貸機構(gòu)對外短期“借入”流動性。四、小額信貸機構(gòu)信貸風險類別流動性風險69四、小額信貸機構(gòu)信貸風險類別信用風險指因借款人發(fā)生違約或借款人信用等級下降，無力按照與小額信貸機構(gòu)所簽的合同條款全部或部分償還債務(wù)，造成貸款逾期而產(chǎn)生損失的風險。小額信貸經(jīng)營中最直接、最主要的風險?。?！四、小額信貸機構(gòu)信貸風險類別信用風險70四、小額信貸機構(gòu)信貸風險類別市場風險由于金融市場因素(如利率、匯率、信貸資產(chǎn)價格等)的不利波動而導致的信貸資產(chǎn)損失的可能性。利率風險由于市場利率波動造成小額信貸機構(gòu)持有資產(chǎn)的資本損失和對其收益產(chǎn)生影響的金融風險。該風險因市場利率的不確定性而使小額信貸機構(gòu)的盈利或內(nèi)在價值與預期值不一致。匯率風險四、小額信貸機構(gòu)信貸風險類別市場風險71四、小額信貸機構(gòu)信貸風險類別操作風險由于小額信貸機構(gòu)信貸管理系統(tǒng)不完善、管理失誤、控制缺失、詐騙或其他一些人為錯誤而導致信貸資產(chǎn)的損失。最重大的操作風險在于信貸管理內(nèi)部控制以及公司治理機制的失效?。?！四、小額信貸機構(gòu)信貸風險類別操作風險72五、小微信貸風險定價策略要做好小微信貸業(yè)務(wù)，必須用積極的眼光來重新審視小微企業(yè)，使用新的信貸技術(shù)管理和推動業(yè)務(wù)進展，貸款利率定價是其中的一個重要環(huán)節(jié)?？茖W合理的定價機制，不僅能夠保證貸款利率覆蓋風險和運營成本，實現(xiàn)一定的盈利水平，還有利于最大限度地滿足客戶需要，支持小微客戶的發(fā)展壯大，進而實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。必須進一步探索符合自身特色的商業(yè)運作模式，正確的貸款定價方式有助于實現(xiàn)對利潤和潛在風險的有效管理，對推動業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展具有極強的杠桿作用。五、小微信貸風險定價策略要做好小微信貸業(yè)務(wù)，必須用積極的眼光73五、小微信貸風險定價策略定價原則：價格覆蓋風險計量因素：客戶自身因素貸款設(shè)計因素經(jīng)濟周期因素行業(yè)因素區(qū)域因素五、小微信貸風險定價策略定價原則：價格覆蓋風險74五、小微信貸風險定價策略客戶自身因素主要包括客戶生產(chǎn)經(jīng)營情況、現(xiàn)金流狀況、個人信譽及風險偏好和企業(yè)所處發(fā)展階段。一般利用客戶評分等授信審核手段篩選客戶，預估客戶風險。五、小微信貸風險定價策略客戶自身因素75五、小微信貸風險定價策略貸款設(shè)計因素主要有貸款金額、擔保方式、本息還款方式、貸款期限等規(guī)律表明：小微貸款金額與不良貸款回收率呈現(xiàn)明顯的負相關(guān)關(guān)系。在貸款額度的確定上，應堅持“不使借款人過度負債”的原則，在確定貸款金額和還款計劃時，應確保即使客戶投資失敗導致貸款資金全部損失，借款人仍有一定償還能力。五、小微信貸風險定價策略貸款設(shè)計因素76五、小微信貸風險定價策略經(jīng)濟周期因素穆迪公司的研究表明，小企業(yè)經(jīng)濟衰退期的債務(wù)回收率比經(jīng)濟繁榮期相比要低1/3。對于有抵押的貸款，不良貸款回收率在一定程度上由抵押品的價值決定。一般情況下，當宏觀經(jīng)濟低迷時，小微企業(yè)押品價值下降更快。我國四大資產(chǎn)管理公司貸款清收數(shù)據(jù)表明，在經(jīng)濟增速高于10%的繁榮時期，不良貸款平均回收率較低迷時期高出8—10個百分點。五、小微信貸風險定價策略經(jīng)濟周期因素77五、小微信貸風險定價策略行業(yè)因素適合小微企業(yè)發(fā)展的行業(yè)：一是體現(xiàn)區(qū)域生物資源、礦產(chǎn)或人力等資源優(yōu)勢的特

色中小制造業(yè)二是批發(fā)和零售業(yè)：如消費品貿(mào)易、冶金產(chǎn)品貿(mào)易、

建材貿(mào)易等三是飯店、賓館及其他特色餐飲業(yè)四是社區(qū)居民服務(wù)業(yè)，如家政服務(wù)、家電維修、農(nóng)貿(mào)

市場等五是建筑業(yè)，如建材加工、建筑安裝、建筑裝飾等五、小微信貸風險定價策略行業(yè)因素78五、小微信貸風險定價策略區(qū)域因素

不同地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平、信用文化習慣和

法律環(huán)境五、小微信貸風險定價策略區(qū)域因素79五、小微信貸風險定價策略貸款利率=目標利潤率+資金成本率+運營成本率+風險成本率風險成本率=小微企業(yè)整體預期損失率+經(jīng)濟周期風險溢價率+區(qū)域風險溢價率+行業(yè)風險溢價率+基于貸款設(shè)計的定價調(diào)整率經(jīng)濟周期、區(qū)域、行業(yè)風險溢價是指由于宏觀環(huán)境變化造成的，整體預期風險無法覆蓋的非預期系統(tǒng)性風險的定價補償基于貸款設(shè)計的定價調(diào)整，主要指由于貸款擔保方式、單筆金額的大小、還款方式、貸款期限等方面的不同而對貸款定價進行的調(diào)整。五、小微信貸風險定價策略貸款利率80六、客戶評價模式對比小微信貸業(yè)務(wù)中的客戶評價環(huán)節(jié)兩種模式：打分卡技術(shù)，對小微客戶進行信用評分以此作為貸款發(fā)放的重要依據(jù)；通過培養(yǎng)合格的信貸人員，通過信貸人員與客戶之間的溝通獲得客戶最直接和準確的信息，以此作為發(fā)放貸款的依據(jù)。六、客戶評價模式對比小微信貸業(yè)務(wù)中的客戶評價環(huán)節(jié)兩種模式：81六、客戶評價模式對比打分卡能夠以一種簡單的方式進行大批量的業(yè)務(wù)操作，打分卡并不要求投入大量的人力資源，只需設(shè)計好調(diào)查問卷和計算機系統(tǒng)，只要輸入數(shù)據(jù)就能立刻得到能貸或不能貸的結(jié)果，問題在于，在這一過程中忽略了信貸人員對數(shù)據(jù)的職業(yè)判斷。使用打分卡，易使信貸人員和客戶之間建立起長期可靠的金融伙伴關(guān)系變得更加困難。打分卡可以節(jié)省很多操作上的成本，從而使金融機構(gòu)能夠服務(wù)更多的客戶并獲得更多的利潤，但是較低的操作成本可能意味著金融機構(gòu)并沒有對客戶進行深度的分析，從而可能將并不合適的金融產(chǎn)品賣給了客戶?？蛻艨赡軙驗楂@得了不適合自己的金融產(chǎn)品而負債過度。大多數(shù)的小微企業(yè)不能提供打分卡所需要的正規(guī)的財務(wù)數(shù)據(jù)，金融機構(gòu)必須通過面談及對客戶業(yè)務(wù)本身簡短地分析的方式來獲得客戶的財務(wù)信息，因此，打分卡的優(yōu)勢也就消失。有時候你以為依靠數(shù)據(jù)得出的結(jié)論是很準確的，但是作為基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)可能卻是錯誤的，這就直接導致了錯誤的結(jié)論。六、客戶評價模式對比打分卡能夠以一種簡單的方式進行大批量的業(yè)82七、單筆貸款的信用風險判斷通過信用風險判斷，了解并告訴信貸審批人：客戶存在哪些會導致貸款違約的風險因素客戶潛在哪些會導致貸款違約的風險因素存在和潛在的風險因素導致貸款違約的概率有多大該筆貸款的風險是否在我們可承擔的范圍之內(nèi)，其風險收益比率是多少七、單筆貸款的信用風險判斷通過信用風險判斷，了解并告訴信貸審83七、單筆貸款的信用風險判斷曾任花旗銀行副總裁的喬治.斯科特：我經(jīng)歷過這個行業(yè)的起起落落，我還是認為沒有什么替代下面三個問題：你要這筆貸款干什么？你準備怎么償還這筆貸款？當你說的方法無效時，你準備怎樣償還？七、單筆貸款的信用風險判斷曾任花旗銀行副總裁的喬治.斯科特：84七、單筆貸款的信用風險判斷一位支行行長資產(chǎn)質(zhì)量管理經(jīng)驗發(fā)言：我沒有什么聰明的智慧，我只是能沉住氣聽借款款坐在我的辦公室講故事，而不是急于表態(tài)。當我聽完故事后，把不太動聽的故事留下，而把非常動聽的故事婉言回絕。對接受的貸款申請，列出核心的問題讓信貸員去一件一件地認真調(diào)查，故事的情節(jié)讓信貸員去認真核實，不論搜集證據(jù)有多么困難，我也要讓信貸員把具體的數(shù)字或信息找到，模糊的或大概的東西我們不接受。有時候我親自去查企業(yè)的庫存數(shù)字或向同行咨詢。我們的信貸員是“偵探”，而我是“探長”。我們的貸款質(zhì)量整體很好，違約率一直在3%以下。我們工作比較扎實，有相當部分的客戶是中小型的，被別的銀行拒之門外的。但他們的信用很好，是我們經(jīng)過詳細調(diào)查發(fā)現(xiàn)的。他們雖小，但很健康結(jié)實。七、單筆貸款的信用風險判斷一位支行行長資產(chǎn)質(zhì)量管理經(jīng)驗發(fā)言：85七、單筆貸款的信用風險判斷（一）了解客戶