2022年余熱發(fā)電產(chǎn)業(yè)競爭格局與投資研究報告匯報人：李宜豪日期：2022-10-221contents目錄行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)格局及趨勢12342Part01行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈3行業(yè)定義工業(yè)余熱資源屬于二次能源，按照溫度品位一般分為:a)高溫余熱500℃以上；b)中溫余熱200～500℃；c)低溫余熱200℃以下。按照余熱利用投資回收期劃分余熱資源等級，執(zhí)行標準GB/T1028—2000《工業(yè)余熱術語、分類、等級及余熱資源量計算方法》，根據(jù)余熱資源回收利用的可行性和緊迫性，余熱資源分為3個等級，其中一等余熱資源應優(yōu)先回收，二等余熱資源應盡快回收，三等余熱資源可視情況回收余熱發(fā)電是指利用生產(chǎn)過程中多余的熱能轉(zhuǎn)換為電能的技術。余熱包括高溫廢氣余熱、冷卻介質(zhì)余熱、廢汽廢水余熱、高溫產(chǎn)品和爐渣余熱、化學反應余熱、可燃廢氣廢液和廢料余熱以及高壓流體余熱等七種。余熱發(fā)電技術可以回收利用用能行業(yè)如水泥、玻璃、鋼鐵、冶金等行業(yè)的余熱資源，將余熱余壓轉(zhuǎn)化為電能，在此過程中幾乎不需要另外消耗其他燃料能源。余熱發(fā)電的重要設備有余熱鍋爐、汽輪機和發(fā)電機等。余熱發(fā)電不僅能夠增加電力資源，而且還節(jié)能，非常有利于環(huán)境保護。4行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游余熱發(fā)電行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產(chǎn)業(yè)鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產(chǎn)領域，以規(guī)避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，余熱發(fā)電行業(yè)上游原材料供應有望朝著專業(yè)化和規(guī)模化的方向繼續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的話語權。產(chǎn)業(yè)鏈上游概述5行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游余熱發(fā)電行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩(wěn)定的進口原材料供應商。企業(yè)產(chǎn)品價格主要受市場供求關系的影響。由于余熱發(fā)電企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈中游概述6行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游余熱發(fā)電行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產(chǎn)品種類進一步豐富，應用領域持續(xù)增加，個性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。產(chǎn)業(yè)鏈下游概述7Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)驅(qū)動因素8行業(yè)政治環(huán)境1國務院辦公廳工信部發(fā)改委、工信部、自然資源部、生態(tài)環(huán)境部等《綠色產(chǎn)業(yè)指導目錄(2019年版)》對余熱、余壓、余氣自備電廠,繼續(xù)減免系統(tǒng)備用費，自2021年3月1日起實行。包括流程工業(yè)節(jié)能改造、余熱余壓節(jié)能改造等5大類59項工業(yè)節(jié)能技術。涉及的余熱發(fā)電技術包括新型水泥熟料冷卻技術及裝備等。包含余熱余壓設備制造。《國家工業(yè)節(jié)能技術裝備推薦目錄(2020)》《關于清理規(guī)范城鎮(zhèn)供水供電供氣供暖行業(yè)收費促進行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》9行業(yè)政治環(huán)境2鋼鐵制造流程余熱減量化與深度化利用技術主要技術內(nèi)容:焦爐煙氣余熱梯級利用技術、荒煤氣余熱回收發(fā)電技術等余熱回收技術?！懂a(chǎn)業(yè)關鍵共性技術發(fā)展指南(2017年)支持工業(yè)企業(yè)利用低品位余熱向城鎮(zhèn)居民供熱工程?！蛾P于推薦2017年工業(yè)節(jié)能與綠色發(fā)展重點信貸項目的通知》到2020年,高效節(jié)能產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值規(guī)模力爭達到3萬億元。推進燃煤電廠節(jié)能與超低排放改造、電機系統(tǒng)節(jié)能、能量系統(tǒng)優(yōu)化、余熱余壓利用等重大關鍵節(jié)能技術與產(chǎn)品規(guī)模化應用示范?！丁笆濉眹覒?zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》鼓勵工業(yè)企業(yè)創(chuàng)建“綠色工廠”，開發(fā)應用智能微電網(wǎng)、分布式光伏發(fā)電、余熱余壓利用和綠色照明等技術,發(fā)展和使用綠色清潔低碳能源?！豆I(yè)節(jié)能管理辦法》1001020304行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境11社會環(huán)境1社會環(huán)境2行業(yè)社會環(huán)境《國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》提出了我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點方向和主要任務:節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)要突破能效與梯級利用、污染防治與安全處置、資源回收與循環(huán)利用等關鍵核心技術，開發(fā)高效節(jié)能、先進環(huán)保、資源循環(huán)利用的新型裝備和產(chǎn)品，實施清潔生產(chǎn)和低碳技術，加快形成支柱產(chǎn)業(yè)。從應用領域看，可廣泛應用于水泥、玻璃、鋼鐵、化工、煤炭等高能耗的傳統(tǒng)行業(yè)和領域。我國新型干法水泥窯純低溫余熱發(fā)電技術和浮法玻璃窯余熱發(fā)電技術目前已達到國際先進水平，鋼鐵、冶金、化工等行業(yè)其他余熱發(fā)電技術亟待發(fā)展。中國鋼鐵、冶金、化工等行業(yè)龐大的生產(chǎn)規(guī)模，為這些行業(yè)的余熱發(fā)電技術達到世界先進水平提供了機會。目前，我國工業(yè)能耗仍有近一半未利用，余熱資源平均回收利用率低。本發(fā)明技術可行，經(jīng)濟效益好，符合國家節(jié)能減排要求，提高了能源利用效率，節(jié)能環(huán)保效果顯著。環(huán)冷機低溫余熱發(fā)電是一項有利于環(huán)保和企業(yè)節(jié)能的項目，已在國內(nèi)多家鋼廠得到應用。12行業(yè)社會環(huán)境傳統(tǒng)余熱發(fā)電行業(yè)市場門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標準，服務過程沒有專業(yè)的監(jiān)督等問題影響行業(yè)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)與電烙鐵的結(jié)合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價比的服務。90后、00后等各類人群，逐步成為余熱發(fā)電行業(yè)的消費主力。13行業(yè)驅(qū)動因素1234政策支持近年來，環(huán)保問題、能源問題的日益嚴峻使得國家政策大力倡導能源梯級利用、循環(huán)利用和能源資源綜合利用。余熱發(fā)電就是一種能源循環(huán)利用方式，利用生產(chǎn)過程中多余的熱能轉(zhuǎn)換為電能。自2021年3月1日起，對余熱、余壓、余氣自備電廠，繼續(xù)減免系統(tǒng)備用費。系統(tǒng)備用費的減免使得余熱發(fā)電企業(yè)的生產(chǎn)成本下降，提高了企業(yè)利用余熱發(fā)電的積極性。商業(yè)應用領域不斷拓展從應用領域來看，余熱發(fā)電行業(yè)產(chǎn)品廣泛的運用于醫(yī)學、藥學、檢驗學、衛(wèi)生免疫學、食品安全、農(nóng)業(yè)科學等民營領域供需平衡促進市場發(fā)展余熱發(fā)電產(chǎn)業(yè)處于快速增長時期，由于余熱發(fā)電行業(yè)的產(chǎn)品及服務模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強的相互依賴、相互促進關系，余熱發(fā)電市場在良好的供需作用機制下保持穩(wěn)定發(fā)展余熱發(fā)電受技術推動發(fā)展技術方面，《國家工業(yè)節(jié)能技術裝備推薦目錄(2020)》推廣的余熱余壓節(jié)能改造技術有鍋爐煙氣深度冷卻技術、工業(yè)循環(huán)水余壓能量閉環(huán)回收利用技術、微型燃氣輪機能源梯級利用節(jié)能技術、工業(yè)燃煤機組煙氣低品位余熱回收利用技術等，目前推廣比例除了電廠用低壓驅(qū)動熱泵技術目前推廣比例在10%之外，其他均在5%以下，還有較大的推廣空間，電廠用低壓驅(qū)動熱泵技術推廣比例達到30%;從節(jié)能能力來看，工業(yè)燃煤機組煙氣低品位余熱回收利用技術節(jié)能效果明顯，每年可以節(jié)能100萬噸標準煤當量。國務院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報告、領導講話等都有對余熱發(fā)電行業(yè)做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為行業(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優(yōu)勢，創(chuàng)造得到廣泛認可、深入人心的價值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場競爭力突出的全球性與區(qū)域性中國品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實現(xiàn)長期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。14Part03行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點15行業(yè)現(xiàn)狀據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，2021年我國全年能源消費總量達54億噸標準煤，比上年增長5.22%，是世界第一大能源消耗國，節(jié)能減排壓力明顯。據(jù)統(tǒng)計，各行業(yè)的余熱總資源約占其燃料消耗總量的17%-67%，可回收率達60%，可回收利用的余熱資源約為燃料消耗總量10%-40%。根據(jù)全國能源消費總量與可回收余熱資源占比進行測算，2020年我國可回收余熱總資源平均值約13億噸標準煤。根據(jù)國家發(fā)改委能源研究所完成的我國首個《工業(yè)余熱資源利用狀況調(diào)查分析》報告，截至2010年，我國七個主要行業(yè)的余熱發(fā)電裝機已達1200萬千瓦，截至2020年底，中國余熱發(fā)電累積裝機量約為4500萬千瓦。16行業(yè)市場規(guī)模在國家政策的大力推廣下，我國余熱發(fā)電裝機規(guī)模不斷增長，由于余熱資源分散在全國各地的不同行業(yè)，行業(yè)調(diào)查十分困難，因此行業(yè)數(shù)據(jù)比較缺乏。根據(jù)國家發(fā)改委能源研究所完成的我國首個《工業(yè)余熱資源利用狀況調(diào)查分析》報告，截至2010年，我國七個主要行業(yè)的余熱發(fā)電裝機已達1200萬千瓦(調(diào)查結(jié)果并非全口徑)，實際利用的余熱資源量比公布數(shù)字更大。十一五”、“十二五”分別超額20%、40%大幅完成余熱利用規(guī)劃目標。截至2020年底，中國余熱發(fā)電累積裝機量初步估計為4500萬千瓦。但是，余熱資源利用仍不夠充分，還有較大的利用空間。根據(jù)行業(yè)調(diào)查，各行業(yè)的余熱總資源約占其燃料消耗總量的17%-67%，可回收率達60%，可回收利用的余熱資源約為燃料消耗總量10%-40%。根據(jù)全國能源消費總量與可回收余熱資源占比進行測算，2020年我國可回收余熱總資源平均值約13億噸標準煤，計劃2020年余熱資源利用率達到30%，當前我國余熱資源利用率不斷提高，仍有較大的提升空間。17行業(yè)市場規(guī)模從余熱發(fā)電產(chǎn)值看，2020年約為58472億元，同比增長7%；2021年約為6036.48億元，同比增長2%。這是因為2021年疫情得到控制后，我國工業(yè)迅速恢復產(chǎn)能，帶動了國民經(jīng)濟發(fā)展，促進了能源消費。2021年，中國能源消費量為54億噸標準煤，同比增長約3%。另一方面原因是我國余熱發(fā)電本身也在發(fā)展，資源回收率不斷提高，共同推動了市場規(guī)模的擴大?？傮w來看，余熱發(fā)電行業(yè)的市場前景也是不錯的。18行業(yè)痛點質(zhì)量參差不齊余熱發(fā)電行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標準，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力行業(yè)監(jiān)管難度大政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學研究創(chuàng)新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，余熱發(fā)電行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測，余熱發(fā)電行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大高端產(chǎn)品發(fā)展落后在中低端產(chǎn)品領域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進口渠道。此外，余熱發(fā)電行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于余熱發(fā)電行業(yè)的發(fā)展19流通環(huán)節(jié)有待完善余熱發(fā)電產(chǎn)品種類繁多，消費數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導致余熱發(fā)電行業(yè)目前在流通領域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設施供應。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸?shù)那闆r下，余熱發(fā)電行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸?shù)那闆r下無法確保運輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術水平有待提高。余熱發(fā)電產(chǎn)品是一種高技術含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學、信息技術、電子技術、工程學等多項學科，而目前從事余熱發(fā)電行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，余熱發(fā)電行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價嚴重。出于安全的考慮，國家對余熱發(fā)電行業(yè)進出口標準與流程嚴格把控，環(huán)節(jié)復雜，中間環(huán)節(jié)加價嚴重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價格上漲至少一倍以上，導致產(chǎn)品市場競爭力下降，阻礙本土余熱發(fā)電行業(yè)企業(yè)的國際化進程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價嚴重供應鏈質(zhì)量監(jiān)管行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應當制定行業(yè)生產(chǎn)標準，規(guī)范余熱發(fā)電行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關部門，對科研用余熱發(fā)電行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎設施升級，保證余熱發(fā)電行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：余熱發(fā)電行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應嚴格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土余熱發(fā)電行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標優(yōu)質(zhì)、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，余熱發(fā)電行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務單一的資金提供方角色僅能為余熱發(fā)電行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，余熱發(fā)電行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的余熱發(fā)電行業(yè)需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土余熱發(fā)電行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務領域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。余熱發(fā)電行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。21Part04行業(yè)競爭格局及趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)競爭格局行業(yè)代表企業(yè)22&&&行業(yè)競爭格局概述行業(yè)競爭格局概述中國政府正大力推動社會資本進入余熱發(fā)電行業(yè)，對余熱發(fā)電行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，余熱發(fā)電行業(yè)企業(yè)進軍國民經(jīng)濟大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來臨。余熱發(fā)電行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當前，市場上50%以上的余熱發(fā)電行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內(nèi)合資、外商獨資等，純內(nèi)資本土余熱發(fā)電行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占余熱發(fā)電行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進入余熱發(fā)電行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設備融資租賃業(yè)務。中國本土余熱發(fā)電行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類余熱發(fā)電行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）余熱發(fā)電行業(yè)企業(yè)具有設備技術優(yōu)勢，主要與母公司設備銷售聯(lián)動，以設備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系余熱發(fā)電行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務；（3）銀行系余熱發(fā)電行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢。行業(yè)競爭格局醫(yī)療行業(yè)受經(jīng)濟周期影響較弱，于余熱發(fā)電企業(yè)而言具有“低風險、高收益”的特點，吸引眾多新興市場參與者加入其中。目前中國余熱發(fā)電行業(yè)市場企業(yè)數(shù)量眾多，同質(zhì)化競爭現(xiàn)象日趨嚴重，成為制約中國余熱發(fā)電行業(yè)行業(yè)發(fā)展的主要原因。中國余熱發(fā)電行業(yè)公司數(shù)量眾多，但大多以簡單融資租賃為主要業(yè)務方式，服務模式單一，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重，為中國余熱發(fā)電行業(yè)行業(yè)的發(fā)展帶來以下不良影響：（1）價格戰(zhàn)引發(fā)收益率報價逐年下降：部分余熱發(fā)電行業(yè)公司為抓住優(yōu)質(zhì)客戶資源，依靠價格戰(zhàn)取得競爭優(yōu)勢，導致行業(yè)毛利率下降，醫(yī)院選擇合作企業(yè)時“唯價格論”，不利于行業(yè)良性發(fā)展；（2）過高授信加大財務風險：余熱發(fā)電行業(yè)公司對各家醫(yī)院的總體授信額度偏高，甚至超過醫(yī)院的償還能力，為自身帶來較大財務風險，不利于企業(yè)的長期發(fā)展。未來，余熱發(fā)電行業(yè)行業(yè)要想獲得突破，首先需要企業(yè)間形成差異化競爭優(yōu)勢。競爭格局1中國政府正大力推動社會資本進入余熱發(fā)電行業(yè)，對余熱發(fā)電行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，余熱發(fā)電行業(yè)企業(yè)進軍國民經(jīng)濟大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來臨。余熱發(fā)電行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當前，市場上50%以上的余熱發(fā)電行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外