前言金融學(xué)貨幣金融學(xué)，貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)，貨幣銀行學(xué)概念。流通與融通金融學(xué)包括：宏觀金融，微觀金融和公司金融。前言金融學(xué)第一章貨幣學(xué)習(xí)目的與要求：了解貨幣與日常生活的關(guān)系、貨幣的演變歷史與經(jīng)濟(jì)生活的關(guān)系，掌握貨幣的一般職能、貨幣供應(yīng)量的計(jì)算方法以及貨幣制度。為后面的章節(jié)學(xué)習(xí)打下基礎(chǔ)。第一章貨幣第一節(jié)貨幣的定義一、貨幣定義的方法1．貨幣=現(xiàn)金2．貨幣=財(cái)富3．貨幣=收入4．經(jīng)濟(jì)學(xué)定義貨幣的方法：理論分析法和經(jīng)驗(yàn)研究法到底貨幣定義應(yīng)該從什么方面入手：本書認(rèn)為應(yīng)該從職能入手。第一節(jié)貨幣的定義一、貨幣定義的方法第一節(jié)貨幣的定義二、貨幣的一般職能1．交換媒介：是指貨幣作為商品和勞務(wù)的交換媒介。2．價(jià)值尺度：是以貨幣衡量一切商品和勞動(dòng)價(jià)值的尺度3．支付手段：是指貨幣可以作為延期付款的手段但是作為支付手段的條件：貨幣的購(gòu)買能力不降低；買者應(yīng)支付一定的利息；確保到期債務(wù)償還。4．價(jià)值貯藏手段：發(fā)揮的條件：貨幣的價(jià)值或者購(gòu)買力穩(wěn)定；流動(dòng)性高；安全可靠。第一節(jié)貨幣的定義二、貨幣的一般職能第一節(jié)貨幣的定義三、貨幣的職能定義1．交易媒介論：主要是在于貨幣克服了交易雙方的需求上、時(shí)間上、空間上不一致的矛盾。代表人物：英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家佩賽克和薩文：貨幣必須是這樣一些支付手段，這些支付手段是其持有者的財(cái)富，卻不是其他人的債務(wù)，所以貨幣是社會(huì)凈財(cái)富的組成部分。紐倫和波特：貨幣的最基本的功能就是作為支付手段而為人們所普遍接受。交換行為的兩個(gè)階段：W-G，G-W。2．價(jià)值貯藏理論代表人物：弗里德曼和施瓦茨：貨幣能使購(gòu)買行為從售賣行為中分離出來(lái)的購(gòu)買力的暫棲所。英國(guó)財(cái)政部成立的貨幣體系運(yùn)行研究委員會(huì)：貨幣就是流動(dòng)性。第一節(jié)貨幣的定義三、貨幣的職能定義第二節(jié)貨幣的演變一、貨幣的演變1．商品貨幣2．代用貨幣3．信用貨幣4．電子貨幣5.虛擬貨幣第二節(jié)貨幣的演變一、貨幣的演變貨幣銀行學(xué)課件第一章貨幣銀行學(xué)課件第一章第二節(jié)貨幣的演變二、貨幣供應(yīng)量的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)（一）統(tǒng)計(jì)口徑實(shí)際貨幣供應(yīng)量：剔除了物價(jià)影響之后的一定時(shí)點(diǎn)上的貨幣存量。名義貨幣供應(yīng)量：一定時(shí)點(diǎn)上不考慮物價(jià)影響的貨幣存量。1．我國(guó)1994年中國(guó)人民銀行的定義三個(gè)層次：M0=流通中貨幣

M1=M0+單位活期存款

M2=M1+準(zhǔn)貨幣（儲(chǔ)蓄存款和企業(yè)存款中具有定期性質(zhì)的存款）+證券公司的保證金（2001年修改加入）第二節(jié)貨幣的演變二、貨幣供應(yīng)量的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)第二節(jié)貨幣的演變2．國(guó)際貨幣基金組織1997年《統(tǒng)計(jì)手冊(cè)》國(guó)際貨幣基金組織采用的貨幣供應(yīng)量口徑貨幣與準(zhǔn)貨幣。其中：貨幣＝銀行以外的通貨＋私人部門的活期存款；準(zhǔn)貨幣＝定期存款＋儲(chǔ)蓄存款＋外幣存款；第二節(jié)貨幣的演變2．國(guó)際貨幣基金組織第二節(jié)貨幣的演變3.美國(guó)的口徑：M1、M2、M3、L、Debt;M1=財(cái)政部、聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行和各存款機(jī)構(gòu)金庫(kù)之外的通貨＋非銀行發(fā)行的旅行支票＋各種活期存款＋可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOW）＋自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（ATS）＋近似活期存款的賬戶存款；

M2＝M1＋商業(yè)銀行發(fā)行的隔夜回購(gòu)協(xié)議存款＋美國(guó)銀行海外分支機(jī)構(gòu)對(duì)美國(guó)居民開辦的隔夜歐洲美元存款＋儲(chǔ)蓄存款＋小額定期存款＋貨幣市場(chǎng)存款賬戶＋貨幣市場(chǎng)互助儲(chǔ)蓄金；M3＝M2＋大額定期存款＋商業(yè)銀行和儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)發(fā)行的定期回購(gòu)協(xié)議負(fù)債＋美國(guó)居民持有的美國(guó)銀行海外機(jī)構(gòu)的歐洲美元定期存款；L＝M3＋非銀行的社會(huì)公眾持有的美國(guó)儲(chǔ)蓄債券＋短期國(guó)庫(kù)券＋商業(yè)票據(jù)和銀行承兌票據(jù)＋貨幣市場(chǎng)互助基金中上述資產(chǎn)的凈額；Debt＝國(guó)內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)持有的美國(guó)聯(lián)邦政府、州和地方政府債務(wù)＋私人機(jī)構(gòu)在信貸市場(chǎng)上的債務(wù)；第二節(jié)貨幣的演變3.美國(guó)的口徑：M1、M2、M3、L、第二節(jié)貨幣的演變4．日本的口徑：M’、M1＋CD、M2＋CD、M3＋CD；M’＝現(xiàn)金＋活期存款；M1＝M’＋企業(yè)定期存款；M1＋CD＝M1＋企業(yè)可轉(zhuǎn)讓存款；M2＋CD＝M1＋定期存款＋可轉(zhuǎn)讓性存款；M3＋CD＝M2＋CD＋郵局、農(nóng)協(xié)、漁協(xié)信用組織存款＋信托存款；第二節(jié)貨幣的演變4．日本的口徑：M’、M1＋CD、M2＋C第二節(jié)貨幣的演變5．英國(guó)的口徑：M1、M2、英鎊M3、M3、PSL1、PSL2；M1＝流通中的鈔票與硬幣＋英國(guó)私人部門的即期存款；M2＝流通中的鈔票與硬幣＋英國(guó)私人部門持有的在銀行的10萬(wàn)英鎊以下的活期存款＋其他存款（一個(gè)月以內(nèi)通知存款）；英鎊M3＝M1＋英國(guó)私人部門的英鎊定期存款＋英國(guó)公有部門的英鎊存款；M3＝英鎊M3＋英國(guó)居民持有的其他通貨存款；PSL1＝私人部門持有的英鎊M3＋私人持有的國(guó)庫(kù)券＋私人在地方機(jī)關(guān)及金融機(jī)構(gòu)的存款＋納稅存款證＋銀行承兌匯票；PSL2＝PSL1＋其他各種流動(dòng)性資產(chǎn)；由上述情況可看出，各國(guó)貨幣供應(yīng)量的構(gòu)成內(nèi)容，基本結(jié)構(gòu)是現(xiàn)金、活期存款，然后向各類存款和短期證券依次擴(kuò)展。第二節(jié)貨幣的演變5．英國(guó)的口徑：M1、M2、英鎊M3、M3第二節(jié)貨幣的演變（二）貨幣供應(yīng)量上價(jià)值貯藏居于主導(dǎo)的原理瓦爾拉斯均衡模型：引入簡(jiǎn)單的集市交易模型得出交易者不需要貨幣。帕延金：在此基礎(chǔ)上引入時(shí)間和交易的非同步性，得到需要貨幣作為交易和價(jià)值貯藏。?？怂梗涸诩薪灰椎那闆r下引入銀行制度，但是貨幣僅僅發(fā)揮交易職能也行。但是本質(zhì)上貨幣也發(fā)揮了價(jià)值貯藏職能。結(jié)論：貨幣是一種價(jià)值貯藏，貨幣如果不是價(jià)值貯藏也就不能發(fā)揮交易媒介的職能。交易是動(dòng)態(tài)，價(jià)值貯藏是靜態(tài)。第二節(jié)貨幣的演變（二）貨幣供應(yīng)量上價(jià)值貯藏居于主導(dǎo)的原理第二節(jié)貨幣的演變?nèi)r(jià)值貯藏論的現(xiàn)實(shí)意義從價(jià)值貯藏論的貨幣不僅僅看到了貨幣在流通過(guò)程中的作用，也看到了貨幣對(duì)生產(chǎn)過(guò)程的影響；不僅僅表達(dá)了中央銀行對(duì)貨幣供應(yīng)量的作用，也揭示了經(jīng)濟(jì)主體行為對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響。第二節(jié)貨幣的演變?nèi)?、價(jià)值貯藏論的現(xiàn)實(shí)意義第三節(jié)貨幣制度一、貨幣制度及其構(gòu)成一個(gè)國(guó)家的貨幣制度主要構(gòu)成要素主要有：1．貨幣種類2．貨幣材料3．貨幣單位4．貨幣發(fā)行與流通5．貨幣支付能力：有限法償與無(wú)限法償6．金準(zhǔn)備《中華人民共和國(guó)人民幣管理?xiàng)l例》第三節(jié)貨幣制度一、貨幣制度及其構(gòu)成第三節(jié)貨幣制度二、貨幣本位制貨幣制度可分為兩類，一是金屬本位，二是信用貨幣本位。金屬本位又分為金本位、銀本位、復(fù)本位。

(1)金本位制。從英國(guó)1813年首先確立金本位一直到1930年左右，世界上大多數(shù)國(guó)家都經(jīng)歷過(guò)金本位制。金本位制又可分為金鑄幣本位、金塊本位和金匯兌本位三種形式：①金鑄幣本位。金鑄幣本位制的特點(diǎn)是：1)國(guó)貨幣單位確定有含金量，或者規(guī)定每一單位黃金的價(jià)格。2)自由兌換。紙幣(法償貨幣)可以自由地按照票面額兌換成黃金。3)自由鑄造。金幣可以根據(jù)黃金持有人的要求自由地鑄造。人們也可以自由地將金幣鑄成金塊。4)自由輸出入。黃金可以在國(guó)際間自由輸出入而不加限制，這是保證金本位制的關(guān)鍵原則。第三節(jié)貨幣制度二、貨幣本位制第三節(jié)貨幣制度二、貨幣本位制②金塊本位制。金塊本位制與金鑄幣本位制的主要區(qū)別是：在金塊本位制下，金只是在有限的范圍之內(nèi)才允許兌換，同時(shí)不鑄造金幣，金幣也不流通。人們兌換黃金的條件是要求兌換的金量達(dá)到一定的最低數(shù)量，方能按照貨幣的含金量來(lái)兌換到金塊。這個(gè)數(shù)量往往規(guī)定得很高，使小額的貨幣量不能兌換。這可使在流通中的金量得以縮減，節(jié)約黃金的使用。③金匯兌本位制。金匯兌本位制是一種間接兌換黃金的貨幣制度。在這種貨幣制度下雖然一國(guó)為貨幣單位規(guī)定含金量，但其貨幣并不能兌換黃金甚至金塊。這種貨幣可以自由兌換成可以直接兌換黃金的外幣。第三節(jié)貨幣制度二、貨幣本位制第三節(jié)貨幣制度(2)銀本位制銀本位從運(yùn)行原理上看，類似于金本位，只是采用的是銀而不是金。事實(shí)上銀本位并不十分流行，主要是在一些經(jīng)濟(jì)不很發(fā)達(dá)的國(guó)家，如中國(guó)。其最大缺點(diǎn)是價(jià)格不穩(wěn)定，原因在于銀礦的分布廣，開采成本低。隨著技術(shù)革新，產(chǎn)量變動(dòng)很大，形成了對(duì)貨幣流通的沖擊。

(3)復(fù)本位制復(fù)本位制是指一國(guó)同時(shí)規(guī)定兩種金屬金和銀同為本位幣金屬的貨幣制度。在復(fù)本位制下，金和銀都可以自由買賣，自由鑄造和自由輸出入。但從各國(guó)實(shí)行復(fù)本位制的情況看，復(fù)本位制下金幣和銀幣并不能同時(shí)流通，而是在某一時(shí)期實(shí)行金本位制，另一時(shí)期實(shí)行銀本位制。(4)信用本位制信用本位制度的廣泛實(shí)行是本世紀(jì)30年代經(jīng)濟(jì)危機(jī)和貨幣危機(jī)的結(jié)果之一。其主要特征是：①在流通中執(zhí)行貨幣職能的是紙幣和銀行存款。②各國(guó)貨幣規(guī)定的含金量?jī)H是名義的，不能按此單位兌換黃金。③黃金不再是一國(guó)貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備。在信用本位制度下，一國(guó)的貨幣供應(yīng)量不取決于該國(guó)的金屬貯存量，而是取決于一國(guó)政府對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展或其他因素的判斷而制訂的貨幣政策。在這種制度下，貨幣創(chuàng)造過(guò)程輕而易舉，成本費(fèi)用微不足道，并且受政府不同程度的控制。第三節(jié)貨幣制度(2)銀本位制第三節(jié)貨幣制度三．中國(guó)人民幣制度是怎樣演進(jìn)的?我國(guó)建國(guó)以前有兩種貨幣制度：國(guó)民黨政府的貨幣制度和革命根據(jù)地的貨幣制度。20世紀(jì)20年代我國(guó)實(shí)行的是銀本位制，1933年國(guó)民政府實(shí)行廢兩改元的貨幣改革。1935你去年廢止銀幣本位制，實(shí)行法幣制度，但是都宣告失敗。到1948年實(shí)行金圓券制度。中國(guó)人民幣制度的建立是以1948年12月1日的人民幣發(fā)行為標(biāo)志的。1948年12月1日，中國(guó)人民銀行成立，并發(fā)行了統(tǒng)一的貨幣——人民幣。1949年1月18日，中國(guó)人民銀行在天津首次正式公布人民幣匯率。第三節(jié)貨幣制度三．中國(guó)人民幣制度是怎樣演進(jìn)的?第三節(jié)貨幣制度建國(guó)以來(lái)至改革開放前，我國(guó)人民幣匯率安排大致經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展階段：1．第一階段（1950～1952）。由于人民幣沒有規(guī)定含金量，因此，對(duì)西方國(guó)家貨幣的匯率，最初不是按兩國(guó)貨幣的黃金平價(jià)來(lái)確定，而是以“物價(jià)對(duì)比法”作為基礎(chǔ)來(lái)計(jì)算的。也就是說(shuō)，建國(guó)初期人民幣匯率制定的依據(jù)是物價(jià)水平，這是一種比較市場(chǎng)化的匯率安排。第三節(jié)貨幣制度建國(guó)以來(lái)至改革開放前，我國(guó)人民幣匯率安排大致第三節(jié)貨幣制度2．第二階段（1953～1972）。從1953年起，國(guó)內(nèi)物價(jià)趨于全面穩(wěn)定，對(duì)外貿(mào)易開始由國(guó)營(yíng)公司統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)，而且主要產(chǎn)品的價(jià)格也納入國(guó)家計(jì)劃。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)本身要求對(duì)人民幣的匯價(jià)采取基本穩(wěn)定的政策，以利于企業(yè)內(nèi)部的核算和各種計(jì)劃的編制和執(zhí)行。同時(shí)，由于以美元為中心的固定匯率制度的確立，各國(guó)之間的匯價(jià)在一定程度上也保持了相對(duì)穩(wěn)定。再加上我國(guó)同西方工業(yè)國(guó)家的直接貿(mào)易關(guān)系和借貸關(guān)系很少，因此，西方各貨幣匯率變動(dòng)對(duì)我國(guó)人民幣匯率幾乎沒有什么影響。第三節(jié)貨幣制度2．第二階段（1953～1972）。從195第三節(jié)貨幣制度3．第三階段（1973～1978）。1973年3月以后，布雷頓森林體系徹底解體，西方國(guó)家普遍實(shí)行了浮動(dòng)匯率制。為了避免西方國(guó)家通貨膨脹及匯率變動(dòng)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的沖擊，我國(guó)從1973年開始頻繁地調(diào)整人民幣對(duì)外幣的匯率（僅1978年人民幣對(duì)美元的匯率就調(diào)整了61次），而且在計(jì)算人民幣匯價(jià)時(shí)，采用了釘住加權(quán)的“一籃子”貨幣的辦法，所選用的“籃”中貨幣都是在我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的計(jì)價(jià)貨幣中占比重較大的外幣，并以這些貨幣加權(quán)平均匯價(jià)的變動(dòng)情況，作為人民幣匯價(jià)相應(yīng)調(diào)整的依據(jù)。第三節(jié)貨幣制度3．第三階段（1973～1978）。1973第三節(jié)貨幣制度改革開放以后，我國(guó)人民幣匯率安排大致經(jīng)歷了四個(gè)發(fā)展階段：1．第一階段（1979～1984）。1979年我國(guó)的外貿(mào)管理體制開始進(jìn)行改革，對(duì)外貿(mào)易由國(guó)營(yíng)外貿(mào)部門一家經(jīng)營(yíng)改為多家經(jīng)營(yíng)。由于我國(guó)的物價(jià)一直由國(guó)家計(jì)劃規(guī)定，長(zhǎng)期沒有變動(dòng)，許多商品價(jià)格偏低且比價(jià)失調(diào)，形成了國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)價(jià)格相差懸殊且出口虧損的狀況，這就使人民幣匯價(jià)不能同時(shí)照顧到貿(mào)易和非貿(mào)易兩個(gè)方面。為了加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算并適應(yīng)外貿(mào)體制改革的需要，國(guó)務(wù)院決定從1981年起實(shí)行兩種匯價(jià)制度，即另外制定貿(mào)易外匯內(nèi)部結(jié)算價(jià)，并繼續(xù)保留官方牌價(jià)用作非貿(mào)易外匯結(jié)算價(jià)。這就是所謂的“雙重匯率制”或“匯率雙軌制”。第三節(jié)貨幣制度改革開放以后，我國(guó)人民幣匯率安排大致經(jīng)歷了四第三節(jié)貨幣制度3．第三階段（1991～1993）。自1991年4月9日起，我國(guó)開始對(duì)人民幣官方匯率實(shí)施有管理的浮動(dòng)運(yùn)行機(jī)制。國(guó)家對(duì)人民幣官方匯率進(jìn)行適時(shí)適度、機(jī)動(dòng)靈活、有升有降的浮動(dòng)調(diào)整，改變了以往階段性大幅度調(diào)整匯率的做法。實(shí)際上，人民幣匯率實(shí)行公布的官方匯率與市場(chǎng)匯率（即外匯調(diào)劑價(jià)格）并存的多重匯率制度。第三節(jié)貨幣制度3．第三階段（1991～1993）。自199第三節(jié)貨幣制度2．第二階段（1985～1990）。在人民幣雙重匯率制下，外貿(mào)企業(yè)政策性虧損，加重了財(cái)政補(bǔ)貼的負(fù)擔(dān)，而且國(guó)際貨幣基金組織和外國(guó)生產(chǎn)廠商對(duì)雙重匯率提出異議。1985年1月1日，我國(guó)又取消了貿(mào)易外匯內(nèi)部結(jié)算價(jià)，重新恢復(fù)單一匯率制，1美元＝2.80元人民幣。第三節(jié)貨幣制度2．第二階段（1985～1990）。在人民幣第三節(jié)貨幣制度4．第四階段（1994～2005）。從1994年1月1日起，我國(guó)實(shí)行人民幣匯率并軌。1993年12月31日，官方匯率1美元兌換人民幣5.8元；調(diào)劑市場(chǎng)匯率為1美元兌換人民幣8.7元左右。從1994年1月1日起，將這兩種匯率合并，實(shí)行單一匯率，人民幣對(duì)美元的匯率定為1

美元兌換8.70元人民幣。同時(shí)，取消外匯收支的指令性計(jì)劃，取消外匯留成和上繳，實(shí)行銀行結(jié)匯、售匯制度，禁止外幣在境內(nèi)計(jì)價(jià)、結(jié)算和流通，建立銀行間外匯交易市場(chǎng)，改革匯率形成機(jī)制。這次匯率并軌后，我國(guó)建立的是以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制度。第三節(jié)貨幣制度4．第四階段（1994～2005）。從199第三節(jié)貨幣制度人民幣匯率安排的新階段2005年7月21日，中國(guó)人民銀行發(fā)布〔2005〕第

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號(hào)文——關(guān)于完善人民幣匯率形成機(jī)制改革的相關(guān)事宜公告。其主要內(nèi)容如下：（1）自2005年7月21日起，我國(guó)開始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。人民幣匯率不再盯住單一美元，形成更富彈性的人民幣匯率機(jī)制。（2）中國(guó)人民銀行于每個(gè)工作日閉市后公布當(dāng)日銀行間外匯市場(chǎng)美元等交易貨幣對(duì)人民幣匯率的收盤價(jià)，作為下一個(gè)工作日該貨幣對(duì)人民幣交易的中間價(jià)格。（3）2005年7月21日19∶00時(shí)，美元對(duì)人民幣交易價(jià)格調(diào)整為1美元兌8.11元人民幣，作為次日銀行間外匯市場(chǎng)上外匯指定銀行之間交易的中間價(jià)，外匯指定銀行可自此時(shí)起調(diào)整對(duì)客戶的掛牌匯價(jià)。第三節(jié)貨幣制度人民幣匯率安排的新階段第三節(jié)貨幣制度（4）現(xiàn)階段，每日銀行間外匯市場(chǎng)美元對(duì)人民幣的交易價(jià)仍在人民銀行公布的美元交易中間價(jià)上下千分之三的幅度內(nèi)浮動(dòng)，非美元貨幣對(duì)人民幣的交易價(jià)在人民銀行公布的該貨幣交易中間價(jià)上下一定幅度內(nèi)浮動(dòng)。（5）中國(guó)人民銀行將根據(jù)市場(chǎng)發(fā)育狀況和經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)，適時(shí)調(diào)整匯率浮動(dòng)區(qū)間。同時(shí)，中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)根據(jù)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)，以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)，參考籃子貨幣匯率變動(dòng)，對(duì)人民幣匯率進(jìn)行管理和調(diào)節(jié)，維護(hù)人民幣匯率的正常浮動(dòng)，保持人民幣匯率在合理、均衡水平上的基本穩(wěn)定，促進(jìn)國(guó)際收支基本平衡，維護(hù)宏觀經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)的穩(wěn)定?！边@一次的人民幣匯率安排改革的核心是放棄單盯美元，改盯一籃子貨幣，以建立調(diào)節(jié)自如、管理自主的、以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、更富有彈性的人民幣匯率機(jī)制。第三節(jié)貨幣制度（4）現(xiàn)階段，每日銀行間外匯市場(chǎng)美元對(duì)人民幣第三節(jié)貨幣制度我國(guó)人民幣制度的主要內(nèi)容：1．人民幣是中國(guó)大陸的唯一法定貨幣2．人民幣是一種不兌現(xiàn)的信用貨幣制度3．實(shí)行高度集中統(tǒng)一管理4．發(fā)行保證5．實(shí)行有管理的貨幣制度6．可兌換性第三節(jié)貨幣制度我國(guó)人民幣制度的主要內(nèi)容：結(jié)束總結(jié)：貨幣定義貨幣職能貨幣計(jì)量貨幣制度我國(guó)匯率變動(dòng)歷史結(jié)束總結(jié)：前言金融學(xué)貨幣金融學(xué)，貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)，貨幣銀行學(xué)概念。流通與融通金融學(xué)包括：宏觀金融，微觀金融和公司金融。前言金融學(xué)第一章貨幣學(xué)習(xí)目的與要求：了解貨幣與日常生活的關(guān)系、貨幣的演變歷史與經(jīng)濟(jì)生活的關(guān)系，掌握貨幣的一般職能、貨幣供應(yīng)量的計(jì)算方法以及貨幣制度。為后面的章節(jié)學(xué)習(xí)打下基礎(chǔ)。第一章貨幣第一節(jié)貨幣的定義一、貨幣定義的方法1．貨幣=現(xiàn)金2．貨幣=財(cái)富3．貨幣=收入4．經(jīng)濟(jì)學(xué)定義貨幣的方法：理論分析法和經(jīng)驗(yàn)研究法到底貨幣定義應(yīng)該從什么方面入手：本書認(rèn)為應(yīng)該從職能入手。第一節(jié)貨幣的定義一、貨幣定義的方法第一節(jié)貨幣的定義二、貨幣的一般職能1．交換媒介：是指貨幣作為商品和勞務(wù)的交換媒介。2．價(jià)值尺度：是以貨幣衡量一切商品和勞動(dòng)價(jià)值的尺度3．支付手段：是指貨幣可以作為延期付款的手段但是作為支付手段的條件：貨幣的購(gòu)買能力不降低；買者應(yīng)支付一定的利息；確保到期債務(wù)償還。4．價(jià)值貯藏手段：發(fā)揮的條件：貨幣的價(jià)值或者購(gòu)買力穩(wěn)定；流動(dòng)性高；安全可靠。第一節(jié)貨幣的定義二、貨幣的一般職能第一節(jié)貨幣的定義三、貨幣的職能定義1．交易媒介論：主要是在于貨幣克服了交易雙方的需求上、時(shí)間上、空間上不一致的矛盾。代表人物：英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家佩賽克和薩文：貨幣必須是這樣一些支付手段，這些支付手段是其持有者的財(cái)富，卻不是其他人的債務(wù)，所以貨幣是社會(huì)凈財(cái)富的組成部分。紐倫和波特：貨幣的最基本的功能就是作為支付手段而為人們所普遍接受。交換行為的兩個(gè)階段：W-G，G-W。2．價(jià)值貯藏理論代表人物：弗里德曼和施瓦茨：貨幣能使購(gòu)買行為從售賣行為中分離出來(lái)的購(gòu)買力的暫棲所。英國(guó)財(cái)政部成立的貨幣體系運(yùn)行研究委員會(huì)：貨幣就是流動(dòng)性。第一節(jié)貨幣的定義三、貨幣的職能定義第二節(jié)貨幣的演變一、貨幣的演變1．商品貨幣2．代用貨幣3．信用貨幣4．電子貨幣5.虛擬貨幣第二節(jié)貨幣的演變一、貨幣的演變貨幣銀行學(xué)課件第一章貨幣銀行學(xué)課件第一章第二節(jié)貨幣的演變二、貨幣供應(yīng)量的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)（一）統(tǒng)計(jì)口徑實(shí)際貨幣供應(yīng)量：剔除了物價(jià)影響之后的一定時(shí)點(diǎn)上的貨幣存量。名義貨幣供應(yīng)量：一定時(shí)點(diǎn)上不考慮物價(jià)影響的貨幣存量。1．我國(guó)1994年中國(guó)人民銀行的定義三個(gè)層次：M0=流通中貨幣

M1=M0+單位活期存款

M2=M1+準(zhǔn)貨幣（儲(chǔ)蓄存款和企業(yè)存款中具有定期性質(zhì)的存款）+證券公司的保證金（2001年修改加入）第二節(jié)貨幣的演變二、貨幣供應(yīng)量的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)第二節(jié)貨幣的演變2．國(guó)際貨幣基金組織1997年《統(tǒng)計(jì)手冊(cè)》國(guó)際貨幣基金組織采用的貨幣供應(yīng)量口徑貨幣與準(zhǔn)貨幣。其中：貨幣＝銀行以外的通貨＋私人部門的活期存款；準(zhǔn)貨幣＝定期存款＋儲(chǔ)蓄存款＋外幣存款；第二節(jié)貨幣的演變2．國(guó)際貨幣基金組織第二節(jié)貨幣的演變3.美國(guó)的口徑：M1、M2、M3、L、Debt;M1=財(cái)政部、聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行和各存款機(jī)構(gòu)金庫(kù)之外的通貨＋非銀行發(fā)行的旅行支票＋各種活期存款＋可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOW）＋自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（ATS）＋近似活期存款的賬戶存款；

M2＝M1＋商業(yè)銀行發(fā)行的隔夜回購(gòu)協(xié)議存款＋美國(guó)銀行海外分支機(jī)構(gòu)對(duì)美國(guó)居民開辦的隔夜歐洲美元存款＋儲(chǔ)蓄存款＋小額定期存款＋貨幣市場(chǎng)存款賬戶＋貨幣市場(chǎng)互助儲(chǔ)蓄金；M3＝M2＋大額定期存款＋商業(yè)銀行和儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)發(fā)行的定期回購(gòu)協(xié)議負(fù)債＋美國(guó)居民持有的美國(guó)銀行海外機(jī)構(gòu)的歐洲美元定期存款；L＝M3＋非銀行的社會(huì)公眾持有的美國(guó)儲(chǔ)蓄債券＋短期國(guó)庫(kù)券＋商業(yè)票據(jù)和銀行承兌票據(jù)＋貨幣市場(chǎng)互助基金中上述資產(chǎn)的凈額；Debt＝國(guó)內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)持有的美國(guó)聯(lián)邦政府、州和地方政府債務(wù)＋私人機(jī)構(gòu)在信貸市場(chǎng)上的債務(wù)；第二節(jié)貨幣的演變3.美國(guó)的口徑：M1、M2、M3、L、第二節(jié)貨幣的演變4．日本的口徑：M’、M1＋CD、M2＋CD、M3＋CD；M’＝現(xiàn)金＋活期存款；M1＝M’＋企業(yè)定期存款；M1＋CD＝M1＋企業(yè)可轉(zhuǎn)讓存款；M2＋CD＝M1＋定期存款＋可轉(zhuǎn)讓性存款；M3＋CD＝M2＋CD＋郵局、農(nóng)協(xié)、漁協(xié)信用組織存款＋信托存款；第二節(jié)貨幣的演變4．日本的口徑：M’、M1＋CD、M2＋C第二節(jié)貨幣的演變5．英國(guó)的口徑：M1、M2、英鎊M3、M3、PSL1、PSL2；M1＝流通中的鈔票與硬幣＋英國(guó)私人部門的即期存款；M2＝流通中的鈔票與硬幣＋英國(guó)私人部門持有的在銀行的10萬(wàn)英鎊以下的活期存款＋其他存款（一個(gè)月以內(nèi)通知存款）；英鎊M3＝M1＋英國(guó)私人部門的英鎊定期存款＋英國(guó)公有部門的英鎊存款；M3＝英鎊M3＋英國(guó)居民持有的其他通貨存款；PSL1＝私人部門持有的英鎊M3＋私人持有的國(guó)庫(kù)券＋私人在地方機(jī)關(guān)及金融機(jī)構(gòu)的存款＋納稅存款證＋銀行承兌匯票；PSL2＝PSL1＋其他各種流動(dòng)性資產(chǎn)；由上述情況可看出，各國(guó)貨幣供應(yīng)量的構(gòu)成內(nèi)容，基本結(jié)構(gòu)是現(xiàn)金、活期存款，然后向各類存款和短期證券依次擴(kuò)展。第二節(jié)貨幣的演變5．英國(guó)的口徑：M1、M2、英鎊M3、M3第二節(jié)貨幣的演變（二）貨幣供應(yīng)量上價(jià)值貯藏居于主導(dǎo)的原理瓦爾拉斯均衡模型：引入簡(jiǎn)單的集市交易模型得出交易者不需要貨幣。帕延金：在此基礎(chǔ)上引入時(shí)間和交易的非同步性，得到需要貨幣作為交易和價(jià)值貯藏。?？怂梗涸诩薪灰椎那闆r下引入銀行制度，但是貨幣僅僅發(fā)揮交易職能也行。但是本質(zhì)上貨幣也發(fā)揮了價(jià)值貯藏職能。結(jié)論：貨幣是一種價(jià)值貯藏，貨幣如果不是價(jià)值貯藏也就不能發(fā)揮交易媒介的職能。交易是動(dòng)態(tài)，價(jià)值貯藏是靜態(tài)。第二節(jié)貨幣的演變（二）貨幣供應(yīng)量上價(jià)值貯藏居于主導(dǎo)的原理第二節(jié)貨幣的演變?nèi)?、價(jià)值貯藏論的現(xiàn)實(shí)意義從價(jià)值貯藏論的貨幣不僅僅看到了貨幣在流通過(guò)程中的作用，也看到了貨幣對(duì)生產(chǎn)過(guò)程的影響；不僅僅表達(dá)了中央銀行對(duì)貨幣供應(yīng)量的作用，也揭示了經(jīng)濟(jì)主體行為對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響。第二節(jié)貨幣的演變?nèi)?、價(jià)值貯藏論的現(xiàn)實(shí)意義第三節(jié)貨幣制度一、貨幣制度及其構(gòu)成一個(gè)國(guó)家的貨幣制度主要構(gòu)成要素主要有：1．貨幣種類2．貨幣材料3．貨幣單位4．貨幣發(fā)行與流通5．貨幣支付能力：有限法償與無(wú)限法償6．金準(zhǔn)備《中華人民共和國(guó)人民幣管理?xiàng)l例》第三節(jié)貨幣制度一、貨幣制度及其構(gòu)成第三節(jié)貨幣制度二、貨幣本位制貨幣制度可分為兩類，一是金屬本位，二是信用貨幣本位。金屬本位又分為金本位、銀本位、復(fù)本位。

(1)金本位制。從英國(guó)1813年首先確立金本位一直到1930年左右，世界上大多數(shù)國(guó)家都經(jīng)歷過(guò)金本位制。金本位制又可分為金鑄幣本位、金塊本位和金匯兌本位三種形式：①金鑄幣本位。金鑄幣本位制的特點(diǎn)是：1)國(guó)貨幣單位確定有含金量，或者規(guī)定每一單位黃金的價(jià)格。2)自由兌換。紙幣(法償貨幣)可以自由地按照票面額兌換成黃金。3)自由鑄造。金幣可以根據(jù)黃金持有人的要求自由地鑄造。人們也可以自由地將金幣鑄成金塊。4)自由輸出入。黃金可以在國(guó)際間自由輸出入而不加限制，這是保證金本位制的關(guān)鍵原則。第三節(jié)貨幣制度二、貨幣本位制第三節(jié)貨幣制度二、貨幣本位制②金塊本位制。金塊本位制與金鑄幣本位制的主要區(qū)別是：在金塊本位制下，金只是在有限的范圍之內(nèi)才允許兌換，同時(shí)不鑄造金幣，金幣也不流通。人們兌換黃金的條件是要求兌換的金量達(dá)到一定的最低數(shù)量，方能按照貨幣的含金量來(lái)兌換到金塊。這個(gè)數(shù)量往往規(guī)定得很高，使小額的貨幣量不能兌換。這可使在流通中的金量得以縮減，節(jié)約黃金的使用。③金匯兌本位制。金匯兌本位制是一種間接兌換黃金的貨幣制度。在這種貨幣制度下雖然一國(guó)為貨幣單位規(guī)定含金量，但其貨幣并不能兌換黃金甚至金塊。這種貨幣可以自由兌換成可以直接兌換黃金的外幣。第三節(jié)貨幣制度二、貨幣本位制第三節(jié)貨幣制度(2)銀本位制銀本位從運(yùn)行原理上看，類似于金本位，只是采用的是銀而不是金。事實(shí)上銀本位并不十分流行，主要是在一些經(jīng)濟(jì)不很發(fā)達(dá)的國(guó)家，如中國(guó)。其最大缺點(diǎn)是價(jià)格不穩(wěn)定，原因在于銀礦的分布廣，開采成本低。隨著技術(shù)革新，產(chǎn)量變動(dòng)很大，形成了對(duì)貨幣流通的沖擊。

(3)復(fù)本位制復(fù)本位制是指一國(guó)同時(shí)規(guī)定兩種金屬金和銀同為本位幣金屬的貨幣制度。在復(fù)本位制下，金和銀都可以自由買賣，自由鑄造和自由輸出入。但從各國(guó)實(shí)行復(fù)本位制的情況看，復(fù)本位制下金幣和銀幣并不能同時(shí)流通，而是在某一時(shí)期實(shí)行金本位制，另一時(shí)期實(shí)行銀本位制。(4)信用本位制信用本位制度的廣泛實(shí)行是本世紀(jì)30年代經(jīng)濟(jì)危機(jī)和貨幣危機(jī)的結(jié)果之一。其主要特征是：①在流通中執(zhí)行貨幣職能的是紙幣和銀行存款。②各國(guó)貨幣規(guī)定的含金量?jī)H是名義的，不能按此單位兌換黃金。③黃金不再是一國(guó)貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備。在信用本位制度下，一國(guó)的貨幣供應(yīng)量不取決于該國(guó)的金屬貯存量，而是取決于一國(guó)政府對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展或其他因素的判斷而制訂的貨幣政策。在這種制度下，貨幣創(chuàng)造過(guò)程輕而易舉，成本費(fèi)用微不足道，并且受政府不同程度的控制。第三節(jié)貨幣制度(2)銀本位制第三節(jié)貨幣制度三．中國(guó)人民幣制度是怎樣演進(jìn)的?我國(guó)建國(guó)以前有兩種貨幣制度：國(guó)民黨政府的貨幣制度和革命根據(jù)地的貨幣制度。20世紀(jì)20年代我國(guó)實(shí)行的是銀本位制，1933年國(guó)民政府實(shí)行廢兩改元的貨幣改革。1935你去年廢止銀幣本位制，實(shí)行法幣制度，但是都宣告失敗。到1948年實(shí)行金圓券制度。中國(guó)人民幣制度的建立是以1948年12月1日的人民幣發(fā)行為標(biāo)志的。1948年12月1日，中國(guó)人民銀行成立，并發(fā)行了統(tǒng)一的貨幣——人民幣。1949年1月18日，中國(guó)人民銀行在天津首次正式公布人民幣匯率。第三節(jié)貨幣制度三．中國(guó)人民幣制度是怎樣演進(jìn)的?第三節(jié)貨幣制度建國(guó)以來(lái)至改革開放前，我國(guó)人民幣匯率安排大致經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展階段：1．第一階段（1950～1952）。由于人民幣沒有規(guī)定含金量，因此，對(duì)西方國(guó)家貨幣的匯率，最初不是按兩國(guó)貨幣的黃金平價(jià)來(lái)確定，而是以“物價(jià)對(duì)比法”作為基礎(chǔ)來(lái)計(jì)算的。也就是說(shuō)，建國(guó)初期人民幣匯率制定的依據(jù)是物價(jià)水平，這是一種比較市場(chǎng)化的匯率安排。第三節(jié)貨幣制度建國(guó)以來(lái)至改革開放前，我國(guó)人民幣匯率安排大致第三節(jié)貨幣制度2．第二階段（1953～1972）。從1953年起，國(guó)內(nèi)物價(jià)趨于全面穩(wěn)定，對(duì)外貿(mào)易開始由國(guó)營(yíng)公司統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)，而且主要產(chǎn)品的價(jià)格也納入國(guó)家計(jì)劃。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)本身要求對(duì)人民幣的匯價(jià)采取基本穩(wěn)定的政策，以利于企業(yè)內(nèi)部的核算和各種計(jì)劃的編制和執(zhí)行。同時(shí)，由于以美元為中心的固定匯率制度的確立，各國(guó)之間的匯價(jià)在一定程度上也保持了相對(duì)穩(wěn)定。再加上我國(guó)同西方工業(yè)國(guó)家的直接貿(mào)易關(guān)系和借貸關(guān)系很少，因此，西方各貨幣匯率變動(dòng)對(duì)我國(guó)人民幣匯率幾乎沒有什么影響。第三節(jié)貨幣制度2．第二階段（1953～1972）。從195第三節(jié)貨幣制度3．第三階段（1973～1978）。1973年3月以后，布雷頓森林體系徹底解體，西方國(guó)家普遍實(shí)行了浮動(dòng)匯率制。為了避免西方國(guó)家通貨膨脹及匯率變動(dòng)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的沖擊，我國(guó)從1973年開始頻繁地調(diào)整人民幣對(duì)外幣的匯率（僅1978年人民幣對(duì)美元的匯率就調(diào)整了61次），而且在計(jì)算人民幣匯價(jià)時(shí)，采用了釘住加權(quán)的“一籃子”貨幣的辦法，所選用的“籃”中貨幣都是在我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的計(jì)價(jià)貨幣中占比重較大的外幣，并以這些貨幣加權(quán)平均匯價(jià)的變動(dòng)情況，作為人民幣匯價(jià)相應(yīng)調(diào)整的依據(jù)。第三節(jié)貨幣制度3．第三階段（1973～1978）。1973第三節(jié)貨幣制度改革開放以后，我國(guó)人民幣匯率安排大致經(jīng)歷了四個(gè)發(fā)展階段：1．第一階段（1979～1984）。1979年我國(guó)的外貿(mào)管理體制開始進(jìn)行改革，對(duì)外貿(mào)易由國(guó)營(yíng)外貿(mào)部門一家經(jīng)營(yíng)改為多家經(jīng)營(yíng)。由于我國(guó)的物價(jià)一直由國(guó)家計(jì)劃規(guī)定，長(zhǎng)期沒有變動(dòng)，許多商品價(jià)格偏低且比價(jià)失調(diào)，形成了國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)價(jià)格相差懸殊且出口虧損的狀況，這就使人民幣匯價(jià)不能同時(shí)照顧到貿(mào)易和非貿(mào)易兩個(gè)方面。為了加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算并適應(yīng)外貿(mào)體制改革的需要，國(guó)務(wù)院決定從1981年起實(shí)行兩種匯價(jià)制度，即另外制定貿(mào)易外匯內(nèi)部結(jié)算價(jià)，并繼續(xù)保留官方牌價(jià)用作非貿(mào)易外匯結(jié)算價(jià)。這就是所謂的“雙重匯率制”或“匯率雙軌制”。第三節(jié)貨幣制度改革開放以后，我國(guó)人民幣匯率安排大致經(jīng)歷了四第三節(jié)貨幣制度3．第三階段（1991～1993）。自1991年4月9日起，我國(guó)開始對(duì)人民幣官方匯率實(shí)施有管理的浮動(dòng)運(yùn)行機(jī)制。國(guó)家對(duì)人民幣官方匯率進(jìn)行適時(shí)適度、機(jī)動(dòng)靈活、有升有降的浮動(dòng)調(diào)整，改變了以往階段性大幅度調(diào)整匯率的做法。實(shí)際上，人民幣匯率實(shí)行公布的官方匯率與市場(chǎng)匯率（即外匯調(diào)劑價(jià)格）并存的多重匯率制度。第三節(jié)貨幣制度3．第三階段（1991～1993）。自199第三節(jié)貨幣制度2．第二階段（1985～1990）。在人民幣雙重匯率制下，外貿(mào)企業(yè)政策性虧損，加重了財(cái)政