第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)2022/11/27第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)2022/11/26第4章商1第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)2第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)2第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)3第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)3第四章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及來源商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性商業(yè)銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理

第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)4第四章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及來源第4第一節(jié)商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及來源一、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成現(xiàn)金資產(chǎn)：銀行持有的庫存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)

流動(dòng)性最高的資產(chǎn)非盈利性資產(chǎn)庫存現(xiàn)金托收中的資金在中央銀行存款同業(yè)存款四大構(gòu)成第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)5第一節(jié)商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及來源一、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)1.庫存現(xiàn)金

庫存現(xiàn)金指商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。庫存現(xiàn)金的主要作用是銀行用來應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支。

第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)61.庫存現(xiàn)金庫存現(xiàn)金指商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。2.托收中的現(xiàn)金

(CashonCollection)托收中的現(xiàn)金是指收到以其他銀行為付款人的票據(jù)，已提出收賬但尚未收回的款項(xiàng)。托收（Collecting）是出口人在貨物裝運(yùn)后，開具以進(jìn)口方為付款人的匯款人的匯票（隨附或不隨付貨運(yùn)單據(jù)），委托出口地銀行通過它在進(jìn)口地的分行或代理行代進(jìn)口人收取貨款一種結(jié)算方式。屬于商業(yè)信用

第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)72.托收中的現(xiàn)金

(CashonCollection3.在中央銀行存款

（DuefromtheCentralBank）

法定存款準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金法定存款準(zhǔn)備金：是按照法定準(zhǔn)備率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金。目前，存款準(zhǔn)備金已經(jīng)演變成為中央銀行調(diào)節(jié)信用的一種政策手段，在正常情況下一般不得動(dòng)用。第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)83.在中央銀行存款

（DuefromtheCentra超額準(zhǔn)備金有兩種含義：廣義：指商業(yè)銀行吸收的存款中扣除法定存款準(zhǔn)備金以后的余額，即商業(yè)銀行可用資金；狹義：指在存款準(zhǔn)備金賬戶中，超過了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。超額準(zhǔn)備金是貨幣政策的近期中介指標(biāo)，直接影響社會(huì)信息總量。第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)9超額準(zhǔn)備金有兩種含義：第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1附錄1：我國存款準(zhǔn)備金率的歷次調(diào)整1984年央行按存款種類規(guī)定法定存款準(zhǔn)備金率，企業(yè)存款20%，農(nóng)村存款25%，儲(chǔ)蓄存款40%1985年央行將法定存款準(zhǔn)備金率統(tǒng)一調(diào)整為10%1987年上調(diào)2%至12%1988年9月上調(diào)1%至13%1998年03月21日下調(diào)5%至8%1999年11月21日下調(diào)2%至6%2003年09月21日上調(diào)1%至7%2004年04月25日上調(diào)0.5%至7.5%2006年07月05日上調(diào)0.5%至8%2006年08月15日上調(diào)0.5%至8.5%2006年11月15日上調(diào)0.5%至9%2007年01月15日上調(diào)0.5%至9.5%2007年02月25日上調(diào)0.5%至10%2007年04月16日上調(diào)0.5%至10.5%2007年05月15日上調(diào)0.5%至11%第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)10附錄1：我國存款準(zhǔn)備金率的歷次調(diào)整1984年央行按存款種類2007年06月05日上調(diào)0.5%至11.5%2007年08月15日上調(diào)0.5%至12%2007年09月25日上調(diào)0.5%至12.5%2007年10月25日上調(diào)0.5%至13%2007年11月26日上調(diào)0.5%至13.5%2007年12月25日上調(diào)1%至14.5%2008年01月25日上調(diào)0.5%至15%2008年03月25日上調(diào)0.5%至15.5%2008年04月25日上調(diào)0.5%至16%2008年05月20日上調(diào)0.5%至16.5%2008年06月15日上調(diào)0.5%至17%2008年06月25日上調(diào)0.5%至17.5%2008年09月25日下調(diào)1%至16.5%2008年10月15日上調(diào)0.5%至17%2008年12月05日下調(diào)1%至16%2008年12月22日下調(diào)0.5%至15.5%第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)112007年06月05日上調(diào)0.5%至11.5%第4章商業(yè)銀2010年01月18日上調(diào)0.5%至16%2010年02月25日上調(diào)0.5%至16.5%2010年05月10日上調(diào)0.5%至17%2010年11月16日上調(diào)0.5%至17.5%2010年11月29日上調(diào)0.5%至18%2010年12月20日上調(diào)0.5%至18.5%2011年01月20日上調(diào)0.5%至19%2011年02月24日上調(diào)0.5%至19.5%2011年03月25日上調(diào)0.5%至20%2011年04月21日上調(diào)0.5%至20.5%2011年05月18日上調(diào)0.5%至21%2011年06月14日上調(diào)0.5%至21.5%2011年12月5日下調(diào)0.5%至21%2012年2月24日下調(diào)0.5%至20.5%2012年5月18日下調(diào)0.5%至20%第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)122010年01月18日上調(diào)0.5%至16%第4章商業(yè)銀行現(xiàn)4.存放同業(yè)存款

(DuefromotherCommercialBanks)存放同業(yè)存款指商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。在其他銀行保持存款的目的，是為了便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。屬于活期存款性質(zhì)第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)134.存放同業(yè)存款

(DuefromotherComme二、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的來源（一）資產(chǎn)類現(xiàn)金來源銀行投資于各種短期證券，這些短期證券到期或出售后可取得現(xiàn)金；該類現(xiàn)金來源通過資產(chǎn)管理取得?，F(xiàn)金:銀行持有的現(xiàn)金存放央行的超額準(zhǔn)備金：如銀行在央行的準(zhǔn)備金超過法定額度，可取出滿足臨時(shí)性現(xiàn)金需求。短期證券：各種短期政府債券及其他各種即將到期的證券是容易轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的高流動(dòng)性資產(chǎn)，政府債券具有風(fēng)險(xiǎn)較小、極易變現(xiàn)的特點(diǎn)。第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)14二、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的來源（一）資產(chǎn)類現(xiàn)金來源第4章商業(yè)銀行

各種商業(yè)票據(jù)：優(yōu)質(zhì)的商業(yè)票據(jù)有良好的變現(xiàn)能力，風(fēng)險(xiǎn)較小。其他有變現(xiàn)能力的資產(chǎn)：地方政府債券、其他各種政府機(jī)構(gòu)債券證券回購協(xié)議：銀行在資金充足時(shí)可臨時(shí)購買政府或其他證券，獲取利息收入；同時(shí)，證券的賣方同意在將來某一時(shí)間以確定的價(jià)格購回這些證券。銀行若需現(xiàn)金，返售這部分金融證券便可以取得現(xiàn)金。第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)15各種商業(yè)票據(jù)：優(yōu)質(zhì)的商業(yè)票據(jù)有良好的變現(xiàn)能力，風(fēng)險(xiǎn)較小。第（二）負(fù)債類的現(xiàn)金來源銀行通過各種途徑拆入的現(xiàn)金，現(xiàn)金來源通過負(fù)債管理取得從中央銀行拆入現(xiàn)金：央行可拆借現(xiàn)金給會(huì)員銀行，按央行確定的貼現(xiàn)率計(jì)算利息。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，這一利息是最基本的標(biāo)桿利率指標(biāo)，各國中央銀行通過調(diào)整這一利率來影響市場(chǎng)利率。從其他銀行拆入資金:央行的會(huì)員銀行在央行存有超額準(zhǔn)備金時(shí)，可以拆借給其他銀行以換取利息收入。因此，銀行可以從同業(yè)市場(chǎng)拆入資金，滿足現(xiàn)金需求。第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)16（二）負(fù)債類的現(xiàn)金來源銀行通過各種途徑拆入的現(xiàn)金，現(xiàn)金來源通證券回購:為取得現(xiàn)金，銀行短期賣出持有的各種證券，并承諾在將來某一時(shí)間按商定的價(jià)格購回。大額定期存單：是大工商企業(yè)在銀行的存款，銀行籌措資金的較好途徑。該存單在貨幣市場(chǎng)上具有相當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性。國外現(xiàn)金來源：在國外資金市場(chǎng)上借款是有國際業(yè)務(wù)的銀行的資金來源，例如借入歐洲美元等。其他形式的負(fù)債：銀行發(fā)行自己的票據(jù)籌措資金，如銀行債券。第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)17證券回購:為取得現(xiàn)金，銀行短期賣出持有的各種證券，并承諾在將（三）創(chuàng)新的現(xiàn)金來源

包括各種形式的期權(quán)、期貨、證券化貸款和證券化資產(chǎn)，以及充分利用資本市場(chǎng)籌措資金等。銀行的這些新金融業(yè)務(wù)屬于資產(chǎn)負(fù)債表外活動(dòng)或資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理新方法。

第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)18（三）創(chuàng)新的現(xiàn)金來源包括各種形式的期權(quán)、期貨、證券化貸三、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的作用1.滿足法定存款準(zhǔn)備金的要求2.滿足同業(yè)支付和同業(yè)清算的要求3.保持清償能力4.保持流動(dòng)性第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)19三、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的作用1.滿足法定存款準(zhǔn)備金的要求第4章第二節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性商業(yè)銀行流動(dòng)性的涵義是指商業(yè)銀行滿足存款人提取現(xiàn)金、支付到期債務(wù)和借款人正常貸款需求的能力。銀行流動(dòng)性體現(xiàn)在資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面資產(chǎn)流動(dòng)性是指銀行持有的資產(chǎn)可以隨時(shí)得到償還或者在不貶值的前提下銷售出去。負(fù)債的流動(dòng)性是指銀行能夠方便地以較低成本隨時(shí)獲得需要資金或及時(shí)地滿足負(fù)債的償還。第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)20第二節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性商一、銀行的流動(dòng)性需求及其種類

p93-95（一）流動(dòng)性需求的含義

流動(dòng)性需求是指客戶向銀行提出的必須立即兌付現(xiàn)金的要求。包括存款客戶提現(xiàn)的要求和貸款客戶的合理的貸款需求。流動(dòng)性需求的特點(diǎn)：具有很強(qiáng)的時(shí)間性商業(yè)銀行需要流動(dòng)性來滿足客戶的流動(dòng)性需求（存款者、貸款者）銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性綜合反映了銀行的應(yīng)變能力銀行保持高流動(dòng)性，減少了收益性第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)21一、銀行的流動(dòng)性需求及其種類

p93-95（一）流動(dòng)性需求的(二)流動(dòng)性需求的種類1.短期流動(dòng)性需求短期流動(dòng)性需求是一種短期現(xiàn)金需求。季節(jié)性因素是影響存款的變化和貸款需求波動(dòng)的主要因素。春節(jié)或圣誕期間的大量提現(xiàn)第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)22(二)流動(dòng)性需求的種類1.短期流動(dòng)性需求春節(jié)或圣誕期間的大量2.長(zhǎng)期流動(dòng)性需求長(zhǎng)期流動(dòng)性需求是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求，這種需求主要由銀行所服務(wù)的社區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展所決定。新開發(fā)區(qū)/新興產(chǎn)業(yè)區(qū)：凈現(xiàn)金需求經(jīng)濟(jì)成熟穩(wěn)定區(qū)：現(xiàn)金需求小第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)232.長(zhǎng)期流動(dòng)性需求長(zhǎng)期流動(dòng)性需求是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求3.周期流動(dòng)性需求周期流動(dòng)性需求是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求，這種需求主要是由于經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)所引發(fā)的。第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)243.周期流動(dòng)性需求周期流動(dòng)性需求是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求4.臨時(shí)流動(dòng)性需求

臨時(shí)流動(dòng)性需求是一種臨時(shí)的現(xiàn)金需求，這種需求是由難以預(yù)測(cè)的不尋常事件所引發(fā)的。

（如銀行擠兌、突發(fā)事件）第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)254.臨時(shí)流動(dòng)性需求臨時(shí)流動(dòng)性需求是一種臨時(shí)的現(xiàn)金需二、現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性供給p95-96（一）銀行現(xiàn)金資產(chǎn)流動(dòng)性供給銀行的流動(dòng)性供給包括：一是在資產(chǎn)負(fù)債表中存儲(chǔ)流動(dòng)性;二是從金融市場(chǎng)上“購買”流動(dòng)性。銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)直接形成對(duì)流動(dòng)性的供給銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行的資金運(yùn)用，即商業(yè)銀行對(duì)即期資金支付需求的供應(yīng)資金頭寸在銀行資金運(yùn)營中，我國商業(yè)銀行習(xí)慣將可供商業(yè)銀行直接、自主運(yùn)用的資金稱之為資金頭寸?，F(xiàn)金資產(chǎn)、存款對(duì)外借款第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)26二、現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性供給p95-96（一）銀行現(xiàn)金資產(chǎn)流動(dòng)（二）資金頭寸及其構(gòu)成◆可用頭寸：是指扣除了法定準(zhǔn)備金以后的所有現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、在中央銀行的超額準(zhǔn)備金及存放同業(yè)存款。可用頭寸也稱為可用現(xiàn)金。

◆基礎(chǔ)頭寸：是指商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和。銀行最具流動(dòng)性的資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以隨時(shí)動(dòng)用，用于充當(dāng)銀行一切資金結(jié)算的最終支付手段。

①在基礎(chǔ)頭寸中，庫存現(xiàn)金和超額準(zhǔn)備金可以相互轉(zhuǎn)化；②但在經(jīng)營管理中庫存現(xiàn)金和超額準(zhǔn)備金的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)又有所不同。

◆可貸頭寸：是指商業(yè)銀行在某一時(shí)期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，它是形成銀行盈利性資產(chǎn)的基礎(chǔ)。第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)27（二）資金頭寸及其構(gòu)成◆可用頭寸：是指扣除了法定準(zhǔn)備金以計(jì)算公式：基礎(chǔ)頭寸=庫存現(xiàn)金金額+在中央銀行的超額準(zhǔn)備金計(jì)算公式：可用頭寸=基礎(chǔ)頭寸+/-上級(jí)行應(yīng)調(diào)入或調(diào)出資金+/-到期同業(yè)往來清入或清出資金+/-法定存款準(zhǔn)備金調(diào)整或調(diào)減額+/-應(yīng)調(diào)增或調(diào)減二級(jí)準(zhǔn)備金金額（在上級(jí)行準(zhǔn)備金）第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)28計(jì)算公式：基礎(chǔ)頭寸=庫存現(xiàn)金金額+在中央銀行的超額準(zhǔn)備金計(jì)算銀行的可用頭寸實(shí)際上包括兩個(gè)方面的內(nèi)容：可用于應(yīng)付客戶提存和滿足債權(quán)債務(wù)清償需要的頭寸，一般稱之為支付準(zhǔn)備金（備付金）可貸頭寸，是指商業(yè)銀行可以用來發(fā)放貸款和進(jìn)行新的投資的資金，它是形成銀行盈利資產(chǎn)的基礎(chǔ)。從數(shù)量上來看，可貸頭寸等于全部可用頭寸減去規(guī)定限額的支付準(zhǔn)備金之差。第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)29銀行的可用頭寸實(shí)際上包括兩個(gè)方面的內(nèi)容：第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資第三節(jié)銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)一、流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的意義1.流動(dòng)性供給增加的因素客戶存款提供非存款服務(wù)所得收入客戶償還貸款銀行資產(chǎn)出售貨幣市場(chǎng)借款發(fā)行新股流入銀行的流動(dòng)性供給第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)30第三節(jié)銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)一、流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的意義1.流動(dòng)2.流動(dòng)性需求增加的因素客戶提取存款合格貸款客戶的貸款要求償還非存款借款提供和銷售服務(wù)中產(chǎn)生的營業(yè)費(fèi)用和稅收向股東派發(fā)現(xiàn)金股利對(duì)銀行的流動(dòng)性需求第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)312.流動(dòng)性需求增加的因素對(duì)銀行的流動(dòng)性需求第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金在任意時(shí)點(diǎn)上銀行的流動(dòng)性需求與供給的對(duì)比狀況決定了在這一時(shí)刻銀行的凈流動(dòng)性頭寸。當(dāng)流動(dòng)性供給超過流動(dòng)性需求時(shí)，存在流動(dòng)性盈余，此時(shí)銀行有正的流動(dòng)性缺口；當(dāng)銀行流動(dòng)性供給小于其需求時(shí)，存在流動(dòng)性赤字，銀行有負(fù)的流動(dòng)性缺口。當(dāng)銀行面臨負(fù)的流動(dòng)性缺口時(shí)，就要及時(shí)進(jìn)行資金調(diào)劑，補(bǔ)充其流動(dòng)性；當(dāng)銀行面臨正的流動(dòng)性缺口時(shí)，就要決定如何將這些剩余流動(dòng)性資金投資于盈利性資產(chǎn)。流動(dòng)性需求供給不匹配是商業(yè)銀行日常經(jīng)營的常態(tài)，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)流動(dòng)性需求是銀行進(jìn)行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的首要任務(wù)。第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)32在任意時(shí)點(diǎn)上銀行的流動(dòng)性需求與供給的對(duì)比狀況決定了在這一時(shí)刻二、流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的方法1.因素法資金頭寸需要量=預(yù)計(jì)貸款增量+應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增量-預(yù)計(jì)存款增量

p98表4-2貸款存款銀行流動(dòng)性第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)33二、流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的方法1.因素法貸款存款銀行流動(dòng)性第4章商影響預(yù)期貸款的因素：

-GDP預(yù)期增長(zhǎng)率；

-企業(yè)預(yù)期利潤(rùn)率；-貨幣供應(yīng)預(yù)期增長(zhǎng)率；-預(yù)期優(yōu)惠貸款利率；-商業(yè)票據(jù)利率；-預(yù)期通貨膨脹率；

-個(gè)人收入預(yù)期增長(zhǎng)率；-社會(huì)商品零售額預(yù)期增長(zhǎng)率；-貨幣供應(yīng)預(yù)期增長(zhǎng)率；-貨幣市場(chǎng)存款預(yù)期增長(zhǎng)率；

第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)34影響預(yù)期貸款的因素：-個(gè)人收入預(yù)期增長(zhǎng)率；第4章商業(yè)步驟：（1）為給定的流動(dòng)性計(jì)劃期間預(yù)測(cè)貸款和存款數(shù)額（2）估算出同一計(jì)劃期內(nèi)貸款和存款的增減額（3）比較存貸款的變化，預(yù)計(jì)銀行流動(dòng)性是盈余還是不足。（4）適時(shí)采取相應(yīng)的措施第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)35步驟：第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)35存款變化趨勢(shì)圖易變性存款線

核心存款線存款量存款量0123456789101112把存款的最低點(diǎn)連接起來，就形成了核心存款線，核心存款線以上的曲線為易變性存款線。第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)36存款變化趨勢(shì)圖易變性存款線核心存款線存款量存款量0貸款變化趨勢(shì)圖貸款量貸款量趨勢(shì)線波動(dòng)線0123456789101112

貸款變化趨勢(shì)線由貸款需求的最高點(diǎn)連接而成，它表示商業(yè)銀行貸款需要量的變化趨勢(shì)。而波動(dòng)線則在趨勢(shì)線以下，表示不同點(diǎn)上貸款需要量變化的幅度和期限。在一定時(shí)期內(nèi)低于上限的貸款數(shù)，是商業(yè)銀行為滿足季節(jié)性和周期性變化需要而應(yīng)持有的可貸頭寸。第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)37貸款變化趨勢(shì)圖貸款量貸款量趨勢(shì)線波動(dòng)線012.資金結(jié)構(gòu)法

是通過分析存貸款資金結(jié)構(gòu)及其變化趨勢(shì)來預(yù)測(cè)未來的流動(dòng)性需求。商業(yè)銀行的存款按其被提取的可能性分為三類：◆游動(dòng)性貨幣負(fù)債（“熱錢”債務(wù)）

——對(duì)利率極為敏感，必須隨時(shí)應(yīng)付提現(xiàn)；◆脆弱性貨幣負(fù)債（敏感資金）

——大額存款和非存款負(fù)債；◆穩(wěn)定性貨幣負(fù)債（穩(wěn)定資金）

——被提取的可能性很小。根據(jù)各類負(fù)債總額及其相應(yīng)的流動(dòng)性準(zhǔn)備率計(jì)算出各類負(fù)債流動(dòng)性需求量。

第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)382.資金結(jié)構(gòu)法是通過分析存貸款資金結(jié)構(gòu)及其變化趨（2）貸款的構(gòu)成及流動(dòng)性需求根據(jù)各類貸款的需求計(jì)算出各類貸款流動(dòng)性需求量。（3）總流動(dòng)性需求銀行總流動(dòng)性需求=存款負(fù)債的流動(dòng)性需求+貸款流動(dòng)性需求第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)39（2）貸款的構(gòu)成及流動(dòng)性需求第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)3.流動(dòng)性指標(biāo)法流動(dòng)性指標(biāo)體系能夠反映一家銀行整體的流動(dòng)性狀況。銀行可以通過對(duì)比分析自身的流動(dòng)性指標(biāo)與同行業(yè)的平均水平來估算其流動(dòng)性需求。

p101第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)403.流動(dòng)性指標(biāo)法流動(dòng)性指標(biāo)體系能夠反映一家銀行整體的流動(dòng)性狀我國銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管指標(biāo)第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)41我國銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管指標(biāo)第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資第四節(jié)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理一、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的

現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持其流動(dòng)性而必須持有的資產(chǎn)，它是銀行信譽(yù)的基本保證?，F(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在確保銀行流動(dòng)性需要的前提下，盡可能的降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到適度的規(guī)模。第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)42第四節(jié)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理一、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的第4章商業(yè)銀行二、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則適度存量控制原則適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則安全性原則第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)43二、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則適度存量控制原則第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)1.適度存量控制原則按照存量管理理論，微觀個(gè)體應(yīng)使其非盈利性資產(chǎn)保持在最低的水平上，以保證利潤(rùn)最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。就商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)而言，其存量的大小將直接影響其盈利能力?？偭靠刂平Y(jié)構(gòu)合理第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)441.適度存量控制原則按照存量管理理論，微觀個(gè)體應(yīng)使其非盈利性2.適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則

銀行必須根據(jù)業(yè)務(wù)過程中現(xiàn)金流量變化的情況，適時(shí)的調(diào)節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)流量，以確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模適度。當(dāng)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入大于流出時(shí)，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會(huì)上升，此時(shí)需及時(shí)調(diào)整資金頭寸，將多余的資金頭寸運(yùn)用出去。當(dāng)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入小于流出時(shí)，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會(huì)減少，銀行應(yīng)及時(shí)籌措資金補(bǔ)足頭寸。因此，適時(shí)靈活地調(diào)節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)流量是銀行維持適度現(xiàn)金資產(chǎn)存量的必要保障。第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)452.適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則銀行必須根據(jù)業(yè)務(wù)過程中現(xiàn)金流量3.安全性原則庫存現(xiàn)金是銀行現(xiàn)金資產(chǎn)中的重要組成部分，用于銀行日常營業(yè)支付之用，是現(xiàn)金資產(chǎn)中唯一以現(xiàn)鈔形態(tài)存在的資產(chǎn)。因此，對(duì)庫存現(xiàn)金的管理應(yīng)強(qiáng)調(diào)安全性原則。第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)463.安全性原則庫存現(xiàn)金是銀行現(xiàn)金資產(chǎn)中的重要組成部分，用于銀三、存款準(zhǔn)備金的管理（一）存款準(zhǔn)備金

商業(yè)銀行在中央銀行的存款由兩部分組成

存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的重要組成部分。法定準(zhǔn)備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金。超額準(zhǔn)備金是指在中央銀行存款準(zhǔn)備金賬戶中超出了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。它與法定存款準(zhǔn)備金有此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。

法定存款準(zhǔn)備金制度始于英國我國的存款準(zhǔn)備金制度是在1984年中國人民銀行專門行使中央銀行職能后建立起來的。法定準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)47三、存款準(zhǔn)備金的管理（一）存款準(zhǔn)備金法定準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金第4要求的法定存款準(zhǔn)備金總額＝對(duì)交易性存款的準(zhǔn)備金比率×在指定期限內(nèi)的日平均凈交易存款額＋對(duì)非交易存款的準(zhǔn)備金比率×日平均非交易存款額非交易性存款帳戶（滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法）交易性存款帳戶（同步準(zhǔn)備金計(jì)算法）在西方的商業(yè)銀行，計(jì)算法定存款準(zhǔn)備金需求量的方法有兩種：第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)48要求的法定存款準(zhǔn)備金總額＝對(duì)交易性存款的準(zhǔn)備金比率×在指定期

1．法定準(zhǔn)備金的計(jì)算（1）滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法（非交易性帳戶存款）滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法：是根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金的需要量的方法。計(jì)算原理：根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金需要量步驟一：將兩周前的7天作為基期步驟二：確定基期的實(shí)際存款余額步驟三：準(zhǔn)備金保持周的準(zhǔn)備金余額＝基期的實(shí)際存款余額×法定存款準(zhǔn)備金率定期存款、儲(chǔ)蓄存款等第一周第二周第三周計(jì)算基期準(zhǔn)備金保持期

第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)491．法定準(zhǔn)備金的計(jì)算（1）滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法（非交易性帳戶存第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)50第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)50（2）同步準(zhǔn)備金計(jì)算法（交易性賬戶存款）

計(jì)算原理：以本期的存款余額為基礎(chǔ)，計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量。

步驟一：確定兩周為一個(gè)計(jì)算期

步驟二：計(jì)算這兩周銀行交易性賬戶存款的日平均余額

步驟三：計(jì)算準(zhǔn)備金的保持期：從本計(jì)算周期的第三天起算，到計(jì)算周期結(jié)束后的第二天為止。

步驟四：計(jì)算保持期應(yīng)上繳存款準(zhǔn)備金余額＝法定存款準(zhǔn)備金率×存款余額9月2日——9月15日為計(jì)算期9月4日——9月17日為準(zhǔn)備金的保持期

活期存款第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)51（2）同步準(zhǔn)備金計(jì)算法（交易性賬戶存款）9月2日——9月第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)52第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)52銀行在一定時(shí)期需交納的全部存款準(zhǔn)備金＝按照滯后法計(jì)算出來的準(zhǔn)備金需要量＋按照同步法計(jì)算出來的準(zhǔn)備金需要量第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)53銀行在一定時(shí)期需交納的全部存款準(zhǔn)備金＝按照滯后法計(jì)算出來的準(zhǔn)2.法定準(zhǔn)備金頭寸的管理商業(yè)銀行對(duì)法定存款準(zhǔn)備金管理的基本出發(fā)點(diǎn)是在滿足中央銀行法定要求前提下，盡量使準(zhǔn)備金賬戶余額最小化。銀行法定存款準(zhǔn)備金管理需要提前預(yù)測(cè)在準(zhǔn)備金保持期內(nèi)的各種存款與庫存現(xiàn)金的變化狀況，據(jù)此制定法定存款準(zhǔn)備金的具體管理目標(biāo)。銀行將已繳納的存款準(zhǔn)備金余額與實(shí)際需要量進(jìn)行比較，進(jìn)行調(diào)整，若不足則補(bǔ)足，若多余則調(diào)減以增加收益．第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)542.法定準(zhǔn)備金頭寸的管理商業(yè)銀行對(duì)法定存款準(zhǔn)備金管理的基本出

(二)超額準(zhǔn)備金的管理

超額存款準(zhǔn)備金是指在中央銀行超出了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。銀行超額準(zhǔn)備金管理的重點(diǎn)就是要在準(zhǔn)確測(cè)算超額準(zhǔn)備金需要量的情況下，適當(dāng)控制準(zhǔn)備金規(guī)模。超額存款準(zhǔn)備金也是貨幣政策的近期中介指標(biāo)，直接影響社會(huì)信用總量。第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)55(二)超額準(zhǔn)備金的管理超額存款準(zhǔn)備金是指在中央銀行(1)影響超額準(zhǔn)備金的因素a.存款波動(dòng)與預(yù)期存款流出量呈正比b.貸款的發(fā)放與收回c.其他影響因素非本行開戶企業(yè)歸還貸款本行開戶企業(yè)歸還貸款本行開戶企業(yè)（不支付）非本行開戶企業(yè)本行開戶企業(yè)（支付）發(fā)放收回?zé)o變化減少增加無變化第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)56(1)影響超額準(zhǔn)備金的因素a.存款波動(dòng)非本行開戶企業(yè)歸還貸款c.其他影響因素向中央銀行借款的因素同業(yè)來往因素法定存款準(zhǔn)備金因素信貸資金調(diào)撥因素財(cái)政性存款因素第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)57c.其他影響因素向中央銀行借款的因素第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資(2)調(diào)節(jié)方式a.同業(yè)拆借b.短期證券回購及商業(yè)票據(jù)交易c.通過中央銀行融資d.商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度e.出售其他資產(chǎn)第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)58(2)調(diào)節(jié)方式a.同業(yè)拆借第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)四、庫存現(xiàn)金管理庫存現(xiàn)金越多——流動(dòng)性越強(qiáng)——盈利性越差保證在必要的流動(dòng)性前提下，實(shí)現(xiàn)更多的盈利，就需要把庫存現(xiàn)金壓縮到最低程度（一）影響因素(1)現(xiàn)金收支規(guī)律（一般而言，對(duì)公出納業(yè)務(wù)上午大量支出現(xiàn)金，下午大量收入現(xiàn)金；如果是回籠行處，下午收進(jìn)的現(xiàn)金一般大于上午付出的；投放行處正相反。）(2)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的多少(3)后勤保障的條件(4)與中央銀行的距離、交通條件、及發(fā)行庫的規(guī)定(5)商業(yè)銀行內(nèi)部管理問題第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)59四、庫存現(xiàn)金管理庫存現(xiàn)金越多——流動(dòng)性越強(qiáng)——盈利性越差第4（二）庫存現(xiàn)金需要量的匡算庫存現(xiàn)金支出水平的確定即期現(xiàn)金支出水平＝(前期平均現(xiàn)金支出水平+保險(xiǎn)系數(shù))×歷史同期平均發(fā)展速度其中：前期平均現(xiàn)金支出水平＝前30天現(xiàn)金支出累計(jì)發(fā)生額/30保險(xiǎn)系數(shù)＝標(biāo)準(zhǔn)差×置信概率度其中：標(biāo)準(zhǔn)差＝

歷史同期平均發(fā)展速度＝

庫存現(xiàn)金需要量＝即期現(xiàn)金支出水平×庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間±其他第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)60（二）庫存現(xiàn)金需要量的匡算庫存現(xiàn)金支出水平的確定第4章商業(yè)銀（二）管理措施(1)將庫存現(xiàn)金狀況與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤(2)應(yīng)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)務(wù)的規(guī)范化操作(3)要掌握儲(chǔ)蓄現(xiàn)金收支規(guī)律(4)嚴(yán)格庫房安全現(xiàn)金管理措施第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)61（二）管理措施(1)將庫存現(xiàn)金狀況與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤五、同業(yè)存款管理銀行之間開展代理行業(yè)務(wù)需要花費(fèi)一定成本，商業(yè)銀行在其代理行保持一定數(shù)量的活期存款，主要目的就是為了支付代理行代辦業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)。同業(yè)存款需要量的決定因素(1)使用代理行的服務(wù)數(shù)量和項(xiàng)目(2)代理行的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)(3)可投資余額的收益率第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)62五、同業(yè)存款管理銀行之間開展代理行業(yè)務(wù)需要花費(fèi)一定成本，商業(yè)六、托收現(xiàn)金的管理托收現(xiàn)金是商業(yè)銀行之間在支付清算過程中形成的，屬于非盈利性資產(chǎn)。銀行應(yīng)積極提高自身效率的工作效率，盡可能地縮短資金的托收時(shí)間，以提高資產(chǎn)運(yùn)營的效率和效應(yīng)。第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)63六、托收現(xiàn)金的管理托收現(xiàn)金是商業(yè)銀行之間在支付清算過程中形成案例：美國大陸伊利諾銀行的流動(dòng)性危機(jī)（一）案情1984年春夏之際，作為美國十大銀行之一的大陸伊利諾銀行(ContinentalIllinoisBank)曾經(jīng)經(jīng)歷了一次嚴(yán)重的流動(dòng)性危機(jī)。最后在美國聯(lián)邦有關(guān)金融監(jiān)管當(dāng)局的多方幫助下，才得以度過危機(jī)。早在1970年初，該銀行最高管理層就曾經(jīng)制定了一系列雄心勃勃的信貸擴(kuò)張計(jì)劃。在該計(jì)劃下，信貸員有權(quán)發(fā)放大額貸款，而為贏得客戶，貸款利率往往低于其他的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。這樣，該行的貸款總額曾經(jīng)一度迅速膨脹：從1977到1981的5年間，貸款額以平均每年19．8％的速度增長(zhǎng)，而同期其他美國16家最大銀行的貸款增長(zhǎng)率僅為14．7％。與此同時(shí)，銀行的利潤(rùn)率也高于其他競(jìng)爭(zhēng)銀行的平均數(shù)。但是，銀行資產(chǎn)急劇擴(kuò)張的同時(shí)已經(jīng)隱藏了潛在的危機(jī)。

第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)64案例：美國大陸伊利諾銀行的流動(dòng)性危機(jī)（一）案情第4章商業(yè)銀

與其他大銀行不同的是，大陸伊利諾銀行并沒有穩(wěn)定的核心存款來源。其貸款主要由出售短期可轉(zhuǎn)讓定期存單、吸收歐洲美元和工商企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)的隔夜存款來支持。在70年末，該行資金來源既不穩(wěn)定，資金使用又不慎重，由于大量地向一些問題企業(yè)發(fā)放貸款，大陸伊利諾銀行的問題貸款的份額越來越大。1982年，該銀行沒有按時(shí)付息的貸款額(超過期限90天還未付息的貸款)占總資產(chǎn)的4．6％，比其他大銀行的該比率高一倍以上。到1983年，該銀行的流動(dòng)性狀況進(jìn)一步惡化，易變負(fù)債(volatileliabilities)超過流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)額約占總資產(chǎn)的53％。在1984年的前三個(gè)月，問題貸款的總額已達(dá)23億美元，而凈利息收入比上年同期減少了8000萬美元。第一季度的銀行財(cái)務(wù)報(bào)表中出現(xiàn)了虧損。

第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)65與其他大銀行不同的是，大陸伊利諾銀行并沒有穩(wěn)定的核心存款來

1984年5月8日，當(dāng)市場(chǎng)上開始流傳大陸伊利諾銀行將要倒閉的消息時(shí)，其他銀行拒絕購買該銀行發(fā)行的定期存單，原有的存款人也拒絕延展到期的定期存單和歐洲美元。公眾對(duì)這家銀行的未來已失去信心。5月11日，該銀行從美國聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行借入36億美元來填補(bǔ)流失的存款，以維持必須的流動(dòng)性。1984年5月17日，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司向公眾保證所有的存款戶和債權(quán)人的利益將能得到完全的保護(hù)，并宣布將和其他幾家大銀行一起注入資金，而且中央銀行也會(huì)繼續(xù)借款給該銀行。但這類措施并沒有根本解決問題，大陸伊利諾銀行的存款還在繼續(xù)流失，短短的兩個(gè)月內(nèi)，該銀行共損失了150億美元的存款。1984年7月，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司接管該銀行(擁有該銀行股份的80％)，并采取了一系列其他措施，才幫助大陸伊利諾銀行度過了此次危機(jī)。

第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)661984年5月8日，當(dāng)市場(chǎng)上開始流傳大陸伊利諾銀(二)分析

由于大陸伊利諾是非常著名的大銀行(該公司當(dāng)時(shí)擁有340億美元資產(chǎn))，其倒閉對(duì)整個(gè)金融體系都可能產(chǎn)生巨大的影響，所以金融監(jiān)管當(dāng)局才會(huì)全力挽救。但是，大量的面臨流動(dòng)性危機(jī)的中小銀行就沒有這么幸運(yùn)了。所以，銀行管理者要立足于自身對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效管理，充分考慮到可能的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，并盡量把風(fēng)險(xiǎn)控制在最小范圍內(nèi)。此例也說明，盡管銀行倒閉的直接原因是流動(dòng)性危機(jī)，但流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不是孤立的，它往往和信貸風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)，而且常常由后兩種風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)。從這個(gè)意義上來說，風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)綜合性的動(dòng)態(tài)系統(tǒng)工程，我們不能以孤立的和靜止的眼光來看待它。第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)67(二)分析第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)67演講完畢，謝謝聽講!再見，seeyouagain3rew2022/11/27第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)演講完畢，謝謝聽講!再見，seeyouagain3rew68第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)2022/11/27第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)2022/11/26第4章商69第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)70第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)2第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)71第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)3第四章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及來源商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性商業(yè)銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理

第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)72第四章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及來源第4第一節(jié)商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及來源一、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成現(xiàn)金資產(chǎn)：銀行持有的庫存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)

流動(dòng)性最高的資產(chǎn)非盈利性資產(chǎn)庫存現(xiàn)金托收中的資金在中央銀行存款同業(yè)存款四大構(gòu)成第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)73第一節(jié)商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及來源一、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)1.庫存現(xiàn)金

庫存現(xiàn)金指商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。庫存現(xiàn)金的主要作用是銀行用來應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支。

第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)741.庫存現(xiàn)金庫存現(xiàn)金指商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。2.托收中的現(xiàn)金

(CashonCollection)托收中的現(xiàn)金是指收到以其他銀行為付款人的票據(jù)，已提出收賬但尚未收回的款項(xiàng)。托收（Collecting）是出口人在貨物裝運(yùn)后，開具以進(jìn)口方為付款人的匯款人的匯票（隨附或不隨付貨運(yùn)單據(jù)），委托出口地銀行通過它在進(jìn)口地的分行或代理行代進(jìn)口人收取貨款一種結(jié)算方式。屬于商業(yè)信用

第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)752.托收中的現(xiàn)金

(CashonCollection3.在中央銀行存款

（DuefromtheCentralBank）

法定存款準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金法定存款準(zhǔn)備金：是按照法定準(zhǔn)備率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金。目前，存款準(zhǔn)備金已經(jīng)演變成為中央銀行調(diào)節(jié)信用的一種政策手段，在正常情況下一般不得動(dòng)用。第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)763.在中央銀行存款

（DuefromtheCentra超額準(zhǔn)備金有兩種含義：廣義：指商業(yè)銀行吸收的存款中扣除法定存款準(zhǔn)備金以后的余額，即商業(yè)銀行可用資金；狹義：指在存款準(zhǔn)備金賬戶中，超過了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。超額準(zhǔn)備金是貨幣政策的近期中介指標(biāo)，直接影響社會(huì)信息總量。第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)77超額準(zhǔn)備金有兩種含義：第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1附錄1：我國存款準(zhǔn)備金率的歷次調(diào)整1984年央行按存款種類規(guī)定法定存款準(zhǔn)備金率，企業(yè)存款20%，農(nóng)村存款25%，儲(chǔ)蓄存款40%1985年央行將法定存款準(zhǔn)備金率統(tǒng)一調(diào)整為10%1987年上調(diào)2%至12%1988年9月上調(diào)1%至13%1998年03月21日下調(diào)5%至8%1999年11月21日下調(diào)2%至6%2003年09月21日上調(diào)1%至7%2004年04月25日上調(diào)0.5%至7.5%2006年07月05日上調(diào)0.5%至8%2006年08月15日上調(diào)0.5%至8.5%2006年11月15日上調(diào)0.5%至9%2007年01月15日上調(diào)0.5%至9.5%2007年02月25日上調(diào)0.5%至10%2007年04月16日上調(diào)0.5%至10.5%2007年05月15日上調(diào)0.5%至11%第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)78附錄1：我國存款準(zhǔn)備金率的歷次調(diào)整1984年央行按存款種類2007年06月05日上調(diào)0.5%至11.5%2007年08月15日上調(diào)0.5%至12%2007年09月25日上調(diào)0.5%至12.5%2007年10月25日上調(diào)0.5%至13%2007年11月26日上調(diào)0.5%至13.5%2007年12月25日上調(diào)1%至14.5%2008年01月25日上調(diào)0.5%至15%2008年03月25日上調(diào)0.5%至15.5%2008年04月25日上調(diào)0.5%至16%2008年05月20日上調(diào)0.5%至16.5%2008年06月15日上調(diào)0.5%至17%2008年06月25日上調(diào)0.5%至17.5%2008年09月25日下調(diào)1%至16.5%2008年10月15日上調(diào)0.5%至17%2008年12月05日下調(diào)1%至16%2008年12月22日下調(diào)0.5%至15.5%第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)792007年06月05日上調(diào)0.5%至11.5%第4章商業(yè)銀2010年01月18日上調(diào)0.5%至16%2010年02月25日上調(diào)0.5%至16.5%2010年05月10日上調(diào)0.5%至17%2010年11月16日上調(diào)0.5%至17.5%2010年11月29日上調(diào)0.5%至18%2010年12月20日上調(diào)0.5%至18.5%2011年01月20日上調(diào)0.5%至19%2011年02月24日上調(diào)0.5%至19.5%2011年03月25日上調(diào)0.5%至20%2011年04月21日上調(diào)0.5%至20.5%2011年05月18日上調(diào)0.5%至21%2011年06月14日上調(diào)0.5%至21.5%2011年12月5日下調(diào)0.5%至21%2012年2月24日下調(diào)0.5%至20.5%2012年5月18日下調(diào)0.5%至20%第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)802010年01月18日上調(diào)0.5%至16%第4章商業(yè)銀行現(xiàn)4.存放同業(yè)存款

(DuefromotherCommercialBanks)存放同業(yè)存款指商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。在其他銀行保持存款的目的，是為了便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。屬于活期存款性質(zhì)第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)814.存放同業(yè)存款

(DuefromotherComme二、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的來源（一）資產(chǎn)類現(xiàn)金來源銀行投資于各種短期證券，這些短期證券到期或出售后可取得現(xiàn)金；該類現(xiàn)金來源通過資產(chǎn)管理取得?，F(xiàn)金:銀行持有的現(xiàn)金存放央行的超額準(zhǔn)備金：如銀行在央行的準(zhǔn)備金超過法定額度，可取出滿足臨時(shí)性現(xiàn)金需求。短期證券：各種短期政府債券及其他各種即將到期的證券是容易轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的高流動(dòng)性資產(chǎn)，政府債券具有風(fēng)險(xiǎn)較小、極易變現(xiàn)的特點(diǎn)。第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)82二、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的來源（一）資產(chǎn)類現(xiàn)金來源第4章商業(yè)銀行

各種商業(yè)票據(jù)：優(yōu)質(zhì)的商業(yè)票據(jù)有良好的變現(xiàn)能力，風(fēng)險(xiǎn)較小。其他有變現(xiàn)能力的資產(chǎn)：地方政府債券、其他各種政府機(jī)構(gòu)債券證券回購協(xié)議：銀行在資金充足時(shí)可臨時(shí)購買政府或其他證券，獲取利息收入；同時(shí)，證券的賣方同意在將來某一時(shí)間以確定的價(jià)格購回這些證券。銀行若需現(xiàn)金，返售這部分金融證券便可以取得現(xiàn)金。第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)83各種商業(yè)票據(jù)：優(yōu)質(zhì)的商業(yè)票據(jù)有良好的變現(xiàn)能力，風(fēng)險(xiǎn)較小。第（二）負(fù)債類的現(xiàn)金來源銀行通過各種途徑拆入的現(xiàn)金，現(xiàn)金來源通過負(fù)債管理取得從中央銀行拆入現(xiàn)金：央行可拆借現(xiàn)金給會(huì)員銀行，按央行確定的貼現(xiàn)率計(jì)算利息。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，這一利息是最基本的標(biāo)桿利率指標(biāo)，各國中央銀行通過調(diào)整這一利率來影響市場(chǎng)利率。從其他銀行拆入資金:央行的會(huì)員銀行在央行存有超額準(zhǔn)備金時(shí)，可以拆借給其他銀行以換取利息收入。因此，銀行可以從同業(yè)市場(chǎng)拆入資金，滿足現(xiàn)金需求。第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)84（二）負(fù)債類的現(xiàn)金來源銀行通過各種途徑拆入的現(xiàn)金，現(xiàn)金來源通證券回購:為取得現(xiàn)金，銀行短期賣出持有的各種證券，并承諾在將來某一時(shí)間按商定的價(jià)格購回。大額定期存單：是大工商企業(yè)在銀行的存款，銀行籌措資金的較好途徑。該存單在貨幣市場(chǎng)上具有相當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性。國外現(xiàn)金來源：在國外資金市場(chǎng)上借款是有國際業(yè)務(wù)的銀行的資金來源，例如借入歐洲美元等。其他形式的負(fù)債：銀行發(fā)行自己的票據(jù)籌措資金，如銀行債券。第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)85證券回購:為取得現(xiàn)金，銀行短期賣出持有的各種證券，并承諾在將（三）創(chuàng)新的現(xiàn)金來源

包括各種形式的期權(quán)、期貨、證券化貸款和證券化資產(chǎn)，以及充分利用資本市場(chǎng)籌措資金等。銀行的這些新金融業(yè)務(wù)屬于資產(chǎn)負(fù)債表外活動(dòng)或資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理新方法。

第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)86（三）創(chuàng)新的現(xiàn)金來源包括各種形式的期權(quán)、期貨、證券化貸三、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的作用1.滿足法定存款準(zhǔn)備金的要求2.滿足同業(yè)支付和同業(yè)清算的要求3.保持清償能力4.保持流動(dòng)性第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)87三、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的作用1.滿足法定存款準(zhǔn)備金的要求第4章第二節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性商業(yè)銀行流動(dòng)性的涵義是指商業(yè)銀行滿足存款人提取現(xiàn)金、支付到期債務(wù)和借款人正常貸款需求的能力。銀行流動(dòng)性體現(xiàn)在資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面資產(chǎn)流動(dòng)性是指銀行持有的資產(chǎn)可以隨時(shí)得到償還或者在不貶值的前提下銷售出去。負(fù)債的流動(dòng)性是指銀行能夠方便地以較低成本隨時(shí)獲得需要資金或及時(shí)地滿足負(fù)債的償還。第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)88第二節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性商一、銀行的流動(dòng)性需求及其種類

p93-95（一）流動(dòng)性需求的含義

流動(dòng)性需求是指客戶向銀行提出的必須立即兌付現(xiàn)金的要求。包括存款客戶提現(xiàn)的要求和貸款客戶的合理的貸款需求。流動(dòng)性需求的特點(diǎn)：具有很強(qiáng)的時(shí)間性商業(yè)銀行需要流動(dòng)性來滿足客戶的流動(dòng)性需求（存款者、貸款者）銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性綜合反映了銀行的應(yīng)變能力銀行保持高流動(dòng)性，減少了收益性第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)89一、銀行的流動(dòng)性需求及其種類

p93-95（一）流動(dòng)性需求的(二)流動(dòng)性需求的種類1.短期流動(dòng)性需求短期流動(dòng)性需求是一種短期現(xiàn)金需求。季節(jié)性因素是影響存款的變化和貸款需求波動(dòng)的主要因素。春節(jié)或圣誕期間的大量提現(xiàn)第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)90(二)流動(dòng)性需求的種類1.短期流動(dòng)性需求春節(jié)或圣誕期間的大量2.長(zhǎng)期流動(dòng)性需求長(zhǎng)期流動(dòng)性需求是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求，這種需求主要由銀行所服務(wù)的社區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展所決定。新開發(fā)區(qū)/新興產(chǎn)業(yè)區(qū)：凈現(xiàn)金需求經(jīng)濟(jì)成熟穩(wěn)定區(qū)：現(xiàn)金需求小第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)912.長(zhǎng)期流動(dòng)性需求長(zhǎng)期流動(dòng)性需求是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求3.周期流動(dòng)性需求周期流動(dòng)性需求是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求，這種需求主要是由于經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)所引發(fā)的。第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)923.周期流動(dòng)性需求周期流動(dòng)性需求是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求4.臨時(shí)流動(dòng)性需求

臨時(shí)流動(dòng)性需求是一種臨時(shí)的現(xiàn)金需求，這種需求是由難以預(yù)測(cè)的不尋常事件所引發(fā)的。

（如銀行擠兌、突發(fā)事件）第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)934.臨時(shí)流動(dòng)性需求臨時(shí)流動(dòng)性需求是一種臨時(shí)的現(xiàn)金需二、現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性供給p95-96（一）銀行現(xiàn)金資產(chǎn)流動(dòng)性供給銀行的流動(dòng)性供給包括：一是在資產(chǎn)負(fù)債表中存儲(chǔ)流動(dòng)性;二是從金融市場(chǎng)上“購買”流動(dòng)性。銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)直接形成對(duì)流動(dòng)性的供給銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行的資金運(yùn)用，即商業(yè)銀行對(duì)即期資金支付需求的供應(yīng)資金頭寸在銀行資金運(yùn)營中，我國商業(yè)銀行習(xí)慣將可供商業(yè)銀行直接、自主運(yùn)用的資金稱之為資金頭寸?，F(xiàn)金資產(chǎn)、存款對(duì)外借款第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)94二、現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性供給p95-96（一）銀行現(xiàn)金資產(chǎn)流動(dòng)（二）資金頭寸及其構(gòu)成◆可用頭寸：是指扣除了法定準(zhǔn)備金以后的所有現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、在中央銀行的超額準(zhǔn)備金及存放同業(yè)存款?？捎妙^寸也稱為可用現(xiàn)金。

◆基礎(chǔ)頭寸：是指商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和。銀行最具流動(dòng)性的資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以隨時(shí)動(dòng)用，用于充當(dāng)銀行一切資金結(jié)算的最終支付手段。

①在基礎(chǔ)頭寸中，庫存現(xiàn)金和超額準(zhǔn)備金可以相互轉(zhuǎn)化；②但在經(jīng)營管理中庫存現(xiàn)金和超額準(zhǔn)備金的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)又有所不同。

◆可貸頭寸：是指商業(yè)銀行在某一時(shí)期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，它是形成銀行盈利性資產(chǎn)的基礎(chǔ)。第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)95（二）資金頭寸及其構(gòu)成◆可用頭寸：是指扣除了法定準(zhǔn)備金以計(jì)算公式：基礎(chǔ)頭寸=庫存現(xiàn)金金額+在中央銀行的超額準(zhǔn)備金計(jì)算公式：可用頭寸=基礎(chǔ)頭寸+/-上級(jí)行應(yīng)調(diào)入或調(diào)出資金+/-到期同業(yè)往來清入或清出資金+/-法定存款準(zhǔn)備金調(diào)整或調(diào)減額+/-應(yīng)調(diào)增或調(diào)減二級(jí)準(zhǔn)備金金額（在上級(jí)行準(zhǔn)備金）第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)96計(jì)算公式：基礎(chǔ)頭寸=庫存現(xiàn)金金額+在中央銀行的超額準(zhǔn)備金計(jì)算銀行的可用頭寸實(shí)際上包括兩個(gè)方面的內(nèi)容：可用于應(yīng)付客戶提存和滿足債權(quán)債務(wù)清償需要的頭寸，一般稱之為支付準(zhǔn)備金（備付金）可貸頭寸，是指商業(yè)銀行可以用來發(fā)放貸款和進(jìn)行新的投資的資金，它是形成銀行盈利資產(chǎn)的基礎(chǔ)。從數(shù)量上來看，可貸頭寸等于全部可用頭寸減去規(guī)定限額的支付準(zhǔn)備金之差。第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)97銀行的可用頭寸實(shí)際上包括兩個(gè)方面的內(nèi)容：第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資第三節(jié)銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)一、流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的意義1.流動(dòng)性供給增加的因素客戶存款提供非存款服務(wù)所得收入客戶償還貸款銀行資產(chǎn)出售貨幣市場(chǎng)借款發(fā)行新股流入銀行的流動(dòng)性供給第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)98第三節(jié)銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)一、流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的意義1.流動(dòng)2.流動(dòng)性需求增加的因素客戶提取存款合格貸款客戶的貸款要求償還非存款借款提供和銷售服務(wù)中產(chǎn)生的營業(yè)費(fèi)用和稅收向股東派發(fā)現(xiàn)金股利對(duì)銀行的流動(dòng)性需求第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)992.流動(dòng)性需求增加的因素對(duì)銀行的流動(dòng)性需求第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金在任意時(shí)點(diǎn)上銀行的流動(dòng)性需求與供給的對(duì)比狀況決定了在這一時(shí)刻銀行的凈流動(dòng)性頭寸。當(dāng)流動(dòng)性供給超過流動(dòng)性需求時(shí)，存在流動(dòng)性盈余，此時(shí)銀行有正的流動(dòng)性缺口；當(dāng)銀行流動(dòng)性供給小于其需求時(shí)，存在流動(dòng)性赤字，銀行有負(fù)的流動(dòng)性缺口。當(dāng)銀行面臨負(fù)的流動(dòng)性缺口時(shí)，就要及時(shí)進(jìn)行資金調(diào)劑，補(bǔ)充其流動(dòng)性；當(dāng)銀行面臨正的流動(dòng)性缺口時(shí)，就要決定如何將這些剩余流動(dòng)性資金投資于盈利性資產(chǎn)。流動(dòng)性需求供給不匹配是商業(yè)銀行日常經(jīng)營的常態(tài)，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)流動(dòng)性需求是銀行進(jìn)行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的首要任務(wù)。第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)100在任意時(shí)點(diǎn)上銀行的流動(dòng)性需求與供給的對(duì)比狀況決定了在這一時(shí)刻二、流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的方法1.因素法資金頭寸需要量=預(yù)計(jì)貸款增量+應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增量-預(yù)計(jì)存款增量

p98表4-2貸款存款銀行流動(dòng)性第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)101二、流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的方法1.因素法貸款存款銀行流動(dòng)性第4章商影響預(yù)期貸款的因素：

-GDP預(yù)期增長(zhǎng)率；

-企業(yè)預(yù)期利潤(rùn)率；-貨幣供應(yīng)預(yù)期增長(zhǎng)率；-預(yù)期優(yōu)惠貸款利率；-商業(yè)票據(jù)利率；-預(yù)期通貨膨脹率；

-個(gè)人收入預(yù)期增長(zhǎng)率；-社會(huì)商品零售額預(yù)期增長(zhǎng)率；-貨幣供應(yīng)預(yù)期增長(zhǎng)率；-貨幣市場(chǎng)存款預(yù)期增長(zhǎng)率；

第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)102影響預(yù)期貸款的因素：-個(gè)人收入預(yù)期增長(zhǎng)率；第4章商業(yè)步驟：（1）為給定的流動(dòng)性計(jì)劃期間預(yù)測(cè)貸款和存款數(shù)額（2）估算出同一計(jì)劃期內(nèi)貸款和存款的增減額（3）比較存貸款的變化，預(yù)計(jì)銀行流動(dòng)性是盈余還是不足。（4）適時(shí)采取相應(yīng)的措施第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)103步驟：第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)35存款變化趨勢(shì)圖易變性存款線

核心存款線存款量存款量0123456789101112把存款的最低點(diǎn)連接起來，就形成了核心存款線，核心存款線以上的曲線為易變性存款線。第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)104存款變化趨勢(shì)圖易變性存款線核心存款線存款量存款量0貸款變化趨勢(shì)圖貸款量貸款量趨勢(shì)線波動(dòng)線0123456789101112

貸款變化趨勢(shì)線由貸款需求的最高點(diǎn)連接而成，它表示商業(yè)銀行貸款需要量的變化趨勢(shì)。而波動(dòng)線則在趨勢(shì)線以下，表示不同點(diǎn)上貸款需要量變化的幅度和期限。在一定時(shí)期內(nèi)低于上限的貸款數(shù)，是商業(yè)銀行為滿足季節(jié)性和周期性變化需要而應(yīng)持有的可貸頭寸。第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)105貸款變化趨勢(shì)圖貸款量貸款量趨勢(shì)線波動(dòng)線012.資金結(jié)構(gòu)法

是通過分析存貸款資金結(jié)構(gòu)及其變化趨勢(shì)來預(yù)測(cè)未來的流動(dòng)性需求。商業(yè)銀行的存款按其被提取的可能性分為三類：◆游動(dòng)性貨幣負(fù)債（“熱錢”債務(wù)）

——對(duì)利率極為敏感，必須隨時(shí)應(yīng)付提現(xiàn)；◆脆弱性貨幣負(fù)債（敏感資金）

——大額存款和非存款負(fù)債；◆穩(wěn)定性貨幣負(fù)債（穩(wěn)定資金）

——被提取的可能性很小。根據(jù)各類負(fù)債總額及其相應(yīng)的流動(dòng)性準(zhǔn)備率計(jì)算出各類負(fù)債流動(dòng)性需求量。

第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)1062.資金結(jié)構(gòu)法是通過分析存貸款資金結(jié)構(gòu)及其變化趨（2）貸款的構(gòu)成及流動(dòng)性需求根據(jù)各類貸款的需求計(jì)算出各類貸款流動(dòng)性需求量。（3）總流動(dòng)性需求銀行總流動(dòng)性需求=存款負(fù)債的流動(dòng)性需求+貸款流動(dòng)性需求第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)107（2）貸款的構(gòu)成及流動(dòng)性需求第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)3.流動(dòng)性指標(biāo)法流動(dòng)性指標(biāo)體系能夠反映一家銀行整體的流動(dòng)性狀況。銀行可以通過對(duì)比分析自身的流動(dòng)性指標(biāo)與同行業(yè)的平均水平來估算其流動(dòng)性需求。

p101第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)1083.流動(dòng)性指標(biāo)法流動(dòng)性指標(biāo)體系能夠反映一家銀行整體的流動(dòng)性狀我國銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管指標(biāo)第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)109我國銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管指標(biāo)第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資第四節(jié)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理一、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的

現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持其流動(dòng)性而必須持有的資產(chǎn)，它是銀行信譽(yù)的基本保證。現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在確保銀行流動(dòng)性需要的前提下，盡可能的降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到適度的規(guī)模。第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)110第四節(jié)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理一、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的第4章商業(yè)銀行二、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則適度存量控制原則適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則安全性原則第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)111二、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則適度存量控制原則第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)1.適度存量控制原則按照存量管理理論，微觀個(gè)體應(yīng)使其非盈利性資產(chǎn)保持在最低的水平上，以保證利潤(rùn)最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。就商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)而言，其存量的大小將直接影響其盈利能力。總量控制結(jié)構(gòu)合理第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)1121.適度存量控制原則按照存量管理理論，微觀個(gè)體應(yīng)使其非盈利性2.適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則

銀行必須根據(jù)業(yè)務(wù)過程中現(xiàn)金流量變化的情況，適時(shí)的調(diào)節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)流量，以確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模適度。當(dāng)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入大于流出時(shí)，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會(huì)上升，此時(shí)需及時(shí)調(diào)整資金頭寸，將多余的資金頭寸運(yùn)用出去。當(dāng)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入小于流出時(shí)，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會(huì)減少，銀行應(yīng)及時(shí)籌措資金補(bǔ)足頭寸。因此，適時(shí)靈活地調(diào)節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)流量是銀行維持適度現(xiàn)金資產(chǎn)存量的必要保障。第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)1132.適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則銀行必須根據(jù)業(yè)務(wù)過程中現(xiàn)金流量3.安全性原則庫存現(xiàn)金是銀行現(xiàn)金資產(chǎn)中的重要組成部分，用于銀行日常營業(yè)支付之用，是現(xiàn)金資產(chǎn)中唯一以現(xiàn)鈔形態(tài)存在的資產(chǎn)。因此，對(duì)庫存現(xiàn)金的管理應(yīng)強(qiáng)調(diào)安全性原則。第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)1143.安全性原則庫存現(xiàn)金是銀行現(xiàn)金資產(chǎn)中的重要組成部分，用于銀三、存款準(zhǔn)備金的管理（一）存款準(zhǔn)備金

商業(yè)銀行在中央銀行的存款由兩部分組成

存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的重要組成部分。法定準(zhǔn)備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金。超額準(zhǔn)備金是指在中央銀行存款準(zhǔn)備金賬戶中超出了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。它與法定存款準(zhǔn)備金有此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。

法定存款準(zhǔn)備金制度始于英國我國的存款準(zhǔn)備金制度是在1984年中國人民銀行專門行使中央銀行職能后建立起來的。法定準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)115三、存款準(zhǔn)備金的管理（一）存款準(zhǔn)備金法定準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金第4要求的法定存款準(zhǔn)備金總額＝對(duì)交易性存款的準(zhǔn)備金比率×在指定期限內(nèi)的日平均凈交易存款額＋對(duì)非交易存款的準(zhǔn)備金比率×日平均非交易存款額非交易性存款帳戶（滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法）交易性存款帳戶（同步準(zhǔn)備金計(jì)算法）在西方的商業(yè)銀行，計(jì)算法定存款準(zhǔn)備金需求量的方法有兩種：第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)116要求的法定存款準(zhǔn)備金總額＝對(duì)交易性存款的準(zhǔn)備金比率×在指定期

1．法定準(zhǔn)備金的計(jì)算（1）滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法（非交易性帳戶存款）滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法：是根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金的需要量的方法。計(jì)算原理：根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金需要量步驟一：將兩周前的7天作為基期步驟二：確定基期的實(shí)際存款余額步驟三：準(zhǔn)備金保持周的準(zhǔn)備金余額＝基期的實(shí)際存款余額×法定存款準(zhǔn)備金率定期存款、儲(chǔ)蓄存款等第一周第二周第三周計(jì)算基期準(zhǔn)備金保持期

第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)1171．法定準(zhǔn)備金的計(jì)算（1）滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法（非交易性帳戶存第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)118第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)50（2）同步準(zhǔn)備金計(jì)算法（交易性賬戶存款）

計(jì)算原理：以本期的存款余額為基礎(chǔ)，計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量。

步驟一：確定兩周為一個(gè)計(jì)算期

步驟二：計(jì)算這兩周銀行交易性賬戶存款的日平均余額

步驟三：計(jì)算準(zhǔn)備金的保持期：從本計(jì)算周期的第三天起算，到計(jì)算周期結(jié)束后的第二天為止。

步驟四：計(jì)算保持期應(yīng)上繳存款準(zhǔn)備金余額＝法定存款準(zhǔn)備金率×存款余額9月2日——9月15日為計(jì)算期9月4日——9月17日為準(zhǔn)備金的保持期

活期存款第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)119（2）同步準(zhǔn)備金計(jì)算法（交易性賬戶存款）9月2日——9月第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)120第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)52銀行在一定時(shí)期需交納的全部存款準(zhǔn)備金＝按照滯后法計(jì)算出來的準(zhǔn)備金需要量＋按照同步法計(jì)算出來的準(zhǔn)備金需要量第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)121銀行在一定時(shí)期需交納的全部存款準(zhǔn)備金＝按照滯后法計(jì)算出來的準(zhǔn)2.法定準(zhǔn)備金頭寸的管理商業(yè)銀行對(duì)法定存款準(zhǔn)備金管理的基本出發(fā)點(diǎn)是在滿足中央銀行法定要求前提下，盡量使準(zhǔn)備金賬戶余額最小化。銀行法定存款準(zhǔn)備金管理需要提前預(yù)測(cè)在準(zhǔn)備金保持期內(nèi)的各種存款與庫存現(xiàn)金的變化狀況，據(jù)此制定法定存款準(zhǔn)備金的具體管理目標(biāo)。銀行將已繳納的存款準(zhǔn)備金余額與實(shí)際需要量進(jìn)行比較，進(jìn)行調(diào)整，若不足則補(bǔ)足，若多余則調(diào)減以增加收益．第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)1222.法定準(zhǔn)備金頭寸的管理商業(yè)銀行對(duì)法定存款準(zhǔn)備金管理的基本出

(二)超額準(zhǔn)備金的管理

超額存款準(zhǔn)備金是指在中央銀行超出了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。銀行超額準(zhǔn)備金管理的重點(diǎn)就是要在準(zhǔn)確測(cè)算超額準(zhǔn)備金需要量的情況下，適當(dāng)控制準(zhǔn)備金規(guī)模。超額存款準(zhǔn)備金也是貨幣政策的近期中介指標(biāo)，直接影響社會(huì)信用總量。第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)123(二)超額準(zhǔn)備金的管理超額存款準(zhǔn)備金是指在中央銀行(1)影響超額準(zhǔn)備金的因素a.存款波動(dòng)與預(yù)期存款流出量呈正比b.貸款的發(fā)放與收回c.其他影響因素非本行開戶企業(yè)歸還貸款本行開戶企業(yè)歸還貸款本行開戶企業(yè)（不支付）非本行開戶企業(yè)本行開戶企業(yè)（支付）發(fā)放收回?zé)o變化減少增加無變化第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)124(1)影響超額準(zhǔn)備金的因素a.存款波動(dòng)非本行開戶企業(yè)歸還貸款c.其他影響因素向中央銀行借款的因素同業(yè)來往因素法定存款準(zhǔn)備金因素信貸資金調(diào)撥因素財(cái)政性存款因素第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(1)125c.其他影響因素向中央銀行借款的因素第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資(2)調(diào)節(jié)方式a.同業(yè)拆借b.短期