銀團貸款-詳細解讀

銀團貸款(重定向自辛迪加貸款)銀團貸款(SyndicatedLoan)目錄1什么是銀團貸款2銀團貸款的種類[2]3銀團貸款的功能[2]4銀團貸款產(chǎn)品業(yè)務(wù)的特點5銀團貸款的適用范圍[2]6我國銀團貸款的幣種7我國銀團貸款的期限8我國銀團貸款的利率9我國銀團貸款的相關(guān)費用10銀團貸款適用客戶11銀團貸款與聯(lián)合貸款的區(qū)別[3]12我國銀團貸款的申請條件13我國商業(yè)銀行銀團貸款的提交材料14中國銀行銀團貸款的辦理流程[3]15國際金融公司的銀團貸款業(yè)務(wù)[4]16相關(guān)知識點17銀團貸款業(yè)務(wù)示例[3]18相關(guān)條目19Reference什么是銀團貸款銀團貸款根據(jù)我國法律規(guī)定，銀團貸款是指由兩家或兩家以上銀行基于相同貸款條件，依據(jù)同一貸款協(xié)議，按約定時間和比例，通過代理行向借款人提供的本外幣貸款或授信業(yè)務(wù)。銀團貸款由兩位或以上貸款人按相同的貸款條件、以不同的分工，共同向一位或以上借款人提供貸款，并簽署同一貸款協(xié)議的貸款業(yè)務(wù)。通常會選定一家銀行作為代理行代表銀團成員負責(zé)管理貸款事宜。采用同一貸款協(xié)議，按商定的期限和條件向同一借款人提供融資的貸款方式。銀團貸款是國際銀行業(yè)中一種重要的信貸模式。[1]在一些發(fā)達國家，銀團貸款的占比達到20%左右。近年來我國銀團貸款市場也得到了較快發(fā)展，貸款余額從2005年底的2336億元增加到2008年底的9566億元。[1]銀團貸款的種類[2]按銀團貸款的組織方式不同，分為直接銀團貸款和間接銀團貸款。1、直接銀團貸款：由銀團各成員行委托代理行向借款人發(fā)放、收回和統(tǒng)一管理貸款。國際銀團貸款以直接銀團貸款方式為主。2、間接銀團貸款：由牽頭行直接向借款人發(fā)放貸款，然后再由牽頭行將參加貸款權(quán)（即貸款份額）分別轉(zhuǎn)售給其他銀行，全部的貸款管理、放款及收款由牽頭行負責(zé)。銀團貸款的功能[2]充分發(fā)揮金融整體功能，更好地為企業(yè)特別是大型企業(yè)和重大項目提供融資服務(wù)，促進企業(yè)集團壯大和規(guī)模經(jīng)濟的發(fā)展，分散和防范貸款風(fēng)險。銀團貸款產(chǎn)品業(yè)務(wù)的特點1.貸款金額大、期限長?？梢詽M足借款人長期、大額的資金需求。一般用于交通、石化、電信、電力等行業(yè)新建項目貸款、大型設(shè)備租賃、企業(yè)并購融資等。2.融資所花費的時間和精力較少。借款人與安排行商定貸款條件后，由安排行負責(zé)銀團的組建。在貸款的執(zhí)行階段，借款人無需面對所有的銀團成員，相關(guān)的提款、還本付息等貸款管理工作由代理行完成。3.銀團貸款敘作形式多樣。在同一銀團貸款內(nèi)，可根據(jù)借款人需要提供多種形式貸款，如定期貸款、周轉(zhuǎn)貸款、備用信用證額度等。同時，還可根據(jù)借款人需要，選擇人民幣、美元、歐元、英鎊等不同的貨幣或貨幣組合。4.有利于借款人樹立良好的市場形象。銀團成功的組建是基于各參與行對借款人財務(wù)和經(jīng)營情況的充分認可，借款人可以借此業(yè)務(wù)機會擴大聲譽。銀團貸款的適用范圍[2]符合《貸款通則》規(guī)定的，在中國境內(nèi)注冊成立的法人或銀行認可的其他經(jīng)濟組織。我國銀團貸款的幣種銀團貸款以人民幣為主，也可包括美元、歐元、英磅等幣種。根據(jù)借款人需要，在一個銀團貸款內(nèi)可以使用多種貨幣。我國銀團貸款的期限短期3-5年，中期7-10年，長期10-20年。我國銀團貸款的利率銀團貸款的價格由貸款利息和費用兩部分組成。貸款利率根據(jù)借款人的不同情況，按人民銀行有關(guān)貸款利率政策、貸款利率管理規(guī)定和銀團貸款合同的約定執(zhí)行。我國銀團貸款的相關(guān)費用各項收費主要包括安排費、包銷/承銷費、代理費、承諾費等。銀團貸款適用客戶1.借款人有長期、大額資金的貸款需求。2.借款人在業(yè)界具有較高知名度，其經(jīng)營能力、資金實力、技術(shù)實力為大多數(shù)銀行所認可。銀團貸款與聯(lián)合貸款的區(qū)別[3]項目銀團貸款聯(lián)合貸款銀行間關(guān)系結(jié)成統(tǒng)一體，通過牽頭行和代理行與借款人聯(lián)系各行相互獨立，分別與借款人聯(lián)系貸款評審各銀行以牽頭行提供的信息備忘錄為依據(jù)進行貸款決策各行分別收集資料，多次評審貸款合同統(tǒng)一合同每家銀行均與借款人簽訂合同貸款條件（利率、期限、擔(dān)保方式等）統(tǒng)一的條件每家銀行均與借款人分別談判，貸款條件可能不同貸款發(fā)放通過代理行、按照約定的比例統(tǒng)一劃款分別放款，派生存款分別留在各行貸款管理由代理行負責(zé)各行分別管理自己的貸款部份貸款本息回收代理行負責(zé)按合同收本收息，并按放款比例劃到各行指定賬戶各行按照自己與借款人約定的還本付息計劃，分別收本收息我國銀團貸款的申請條件1.銀團貸款借款人應(yīng)是中華人民共和國境內(nèi)依法核準(zhǔn)登記的企業(yè)、事業(yè)法人及其他經(jīng)濟組織；2.銀團貸款借款人必須符合《貸款通則》及相關(guān)銀行授信管理政策關(guān)于借款人的各項基本條件和要求；3.借款人須經(jīng)相關(guān)銀行或其他認可的評級機構(gòu)信用評級，并達到一定級別要求；4.借款人是經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況良好的大中型企業(yè)或項目公司，借款人所屬行業(yè)發(fā)展前景良好，在行業(yè)中有競爭優(yōu)勢；5.借款人在中銀集團建立了穩(wěn)定良好的合作關(guān)系；6.參加他行組建的銀團，安排行應(yīng)為具備足夠資信和業(yè)務(wù)實力的政策性銀行、國有控股銀行或國外銀行。我國商業(yè)銀行銀團貸款的提交材料1.借款人以及其中外方股東、擔(dān)保人有關(guān)資料；2.借款人營業(yè)執(zhí)照、公司章程以及外商投資企業(yè)、內(nèi)聯(lián)企業(yè)的合資或合作合同；3.政府部門批準(zhǔn)的項目建議書，可行性研究報告和工程概算等資料以及批準(zhǔn)文件。工商、稅務(wù)、環(huán)保、海關(guān)等部門關(guān)于項目的批件；4.項目設(shè)備購買合同、建造合同、供銷合同等；5.銀行需要的其他文件或資料。中國銀行銀團貸款的辦理流程[3]1.中國銀行客戶經(jīng)理關(guān)注客戶的融資需求；2.收到客戶貸款信息/融資招標(biāo)書；3.與客戶商討、草擬貸款條款清單、融資結(jié)構(gòu)；4.中國銀行獲得銀團貸款牽頭行/主承銷行的正式委任；5.中國銀行確認貸款金額；6.確定銀團籌組時間表、組團策略及銀團邀請名單；7.準(zhǔn)備貸款信息備忘錄，擬定組團邀請函，向有關(guān)金融機構(gòu)發(fā)出邀請；8.參與行承諾認購金額；9.確認各銀團貸款參與行的最終貸款額度；10.就貸款協(xié)議、擔(dān)保協(xié)議各方達成一致；11.簽約；12.代理行工作。國際金融公司的銀團貸款業(yè)務(wù)[4]國際金融公司通過自己的銀團貸款（即B類貸款）計劃，為商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)提供向國際金融公司資助項目放貸的機會（此類項目是商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)通常不會考慮的項目）。這些貸款是國際金融公司為調(diào)動發(fā)展中國家的其他私營部門融資所做的一部分重要工作，目的在于擴大國際金融公司在發(fā)展方面所起的作用。通過這一機制，國際金融公司是正式貸款人，但金融機構(gòu)完全分攤項目的商業(yè)信用風(fēng)險。國際金融公司B類貸款項目的參與者可享受國際金融公司作為多邊發(fā)展機構(gòu)所擁有的眾多優(yōu)勢，包括在某國發(fā)生外匯危機時優(yōu)先向該債權(quán)人提供外匯等優(yōu)惠條件。條件適用時，還可免除這些參與銀行的強制性國家風(fēng)險準(zhǔn)備金要求（如果這些銀行直接向發(fā)展中國家的項目放貸，某些監(jiān)管當(dāng)局可能會對銀行提出這類要求）。相關(guān)知識點銀團貸款主要由安排行、牽頭行、經(jīng)理行、參加行、代理行、協(xié)調(diào)行等成員共同組成，各個成員按照合同約定或各自的放款比例履行職責(zé)、享受權(quán)益和承擔(dān)風(fēng)險。銀團成員行主要分三個層次：一是安排行（牽頭行）；二是經(jīng)理行；三是參加行。1.安排行是指一家或一組接受客戶委托籌組銀團并安排貸款分銷的銀行，是銀團貸款的組織者和安排者。通常安排行亦會包銷整筆銀團貸款。2.牽頭行是指包銷銀團貸款份額較大的銀行，在經(jīng)理團成員中居于最高位置。通常牽頭行即是安排行。3.經(jīng)理行是指在金額較大、參加行眾多的銀團貸款中，由牽頭行根據(jù)各家銀行所承諾的貸款金額和級別給予的地位，是銀團組團階段承擔(dān)組團任務(wù)的銀行。各經(jīng)理行組成銀團貸款的經(jīng)理團，主要負責(zé)組織評審貸款項目和組團的可行性，與牽頭行討論貸款文件，直至貸款合同簽署等工作。4.參加行是指接受安排行邀請參加貸款銀團，并按照協(xié)商確定的份額提供貸款的銀行。與經(jīng)理團成員的區(qū)別是：認購相對較少的貸款份額，不承擔(dān)任何包銷責(zé)任與其他實質(zhì)性籌組工作。5.代理行是指在貸款期內(nèi)，由銀團成員推選及借款人同意下選定其中一家銀行作為代理行。在貸款協(xié)議簽訂后，代理行按照貸款協(xié)議內(nèi)所列條款代表銀團成員辦事，負責(zé)提款、還本付息、貸后管理等貸款管理事宜，負責(zé)借款人和銀團成員之間的信息溝通，并處理違約事件等。6.協(xié)調(diào)行是指在牽頭行中挑選出的照看整個銀團貸款并承擔(dān)某些銀團籌組任務(wù)的銀行。7.顧問行是指在銀團貸款中，面對許多銀行的報價和貸款條件，為正確做出借款決策，借款人可以指定一家銀行擔(dān)任顧問行，向借款人提供有償?shù)呢攧?wù)咨詢服務(wù)，以保證全部借款工作的順利進行。銀團貸款業(yè)務(wù)示例[3]2007年，力拓集團為收購Alcal在全球籌組400億美元銀團貸款，中國銀行是亞洲（除日本銀行外）唯一以共同安排行(LeadArranger)及包銷行的身份加入此筆銀團貸款的銀行。這是倫敦市場上第一大銀團貸款項目（世界第四大）。2008年，印尼Indramayu電站5.92億美元出口買方信貸銀團貸款項目，該項目由中國銀行作為協(xié)調(diào)安排行、委任安排行、代理行，18家國際活躍銀行共同參與，超額認購達4.5倍。2008年，澳洲最大的電訊運營商澳洲電訊股份有限公司(T