第11頁/共NUMPAGES\*ARABIC11頁江南大學網(wǎng)絡(luò)教育第一階段練習題答案，答案在最后一頁?？荚嚳颇?《證券投資學》第章至第章（總分100分）__________學習中心（教學點）批次：層次：專業(yè)：學號：身份證號：姓名：得分：一單選題(共10題，總分值10分，下列選項中有且僅有一個選項符合題目要求，請在答題卡上正確填涂。)1.按證券發(fā)行主體不同，可分為公司證券、()、政府證券和國際證券。（1分）A.銀行證券B.保險公司證券C.投資公司證券D.金融機構(gòu)證券2.證券按照其性質(zhì)不同，可分為()（1分）A.憑證證券和有價證券B.資本證券和貨幣證券C.商品證券和物價證券D.虛擬證券和有價證券3.證券持有者可以獲得一定的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資金使用權(quán)的報酬。此收益的最終源泉是()（1分）A.買賣差價B.利息或紅利C.生產(chǎn)經(jīng)營過程中的價值增值D.虛擬資本價值4.通常有價證券包括()貨幣證券和資本證券。（1分）A.商品證券B.憑證證券C.權(quán)益證券D.債務(wù)證券5.大規(guī)模買進發(fā)行公司的股票，成為其主要股東，以控制其生產(chǎn)經(jīng)營活動為目的的投資方式屬于()（1分）A.長線投資B.短線投資C.靈活投資D.控股投資6.證券投資的目的是()（1分）A.收益最大化B.風險最小化C.證券投資凈效用最大化D.收益率最大化和風險最小化7.證券投資學研究對象是建立在()（1分）A.有形資產(chǎn)B.無形資產(chǎn)C.虛擬資產(chǎn)D.知識資產(chǎn)8.有價證券是()的一種形式（1分）A.商品證券B.虛擬資本C.權(quán)益資本D.債務(wù)資本9.股票流通市場供給方面的主體是()（1分）A.證券交易所B.證券公司C.上市公司D.準備出售股票的投資者10.下列哪一個不屬于股票的屬性()（1分）A.流動性B.權(quán)利與責任的統(tǒng)一性C.收益與風險的共生性D.償還性二多選題(共10題，總分值20分，下列選項中至少有2個或2個以上選項符合題目要求，請在答題卡上正確填涂。)11.按計息方式，債券可以分為()（2分）A.單利債券B.復利債券C.貼現(xiàn)債券D.累進利率債券12.在股份有限公司存續(xù)期間，普通股股東享有()（2分）A.經(jīng)營參與權(quán)B.紅利享有權(quán)C.認股優(yōu)先權(quán)D.剩余財產(chǎn)分配權(quán)13.債券票面的基本因素有()（2分）A.債券票面價值B.債券償還期C.債券利率D.債券發(fā)行主體14.影響債券利率的主要因素有()（2分）A.銀行利率水平B.籌資者資信C.債券票面金額D.債券償還期15.證券投資學的研究對象包括()（2分）A.有價證券的特殊運動形式、運動規(guī)律及所體現(xiàn)的特殊經(jīng)濟關(guān)系B.證券市場的運動規(guī)律C.投資主體的投資活動規(guī)律D.投資客體的價值增值過程16.關(guān)于期權(quán)的說法錯誤的是()（2分）A.期權(quán)是一種選擇權(quán)B.期權(quán)的買方損失有限收益無限C.期權(quán)的賣方損失也是有限的D.期權(quán)的賣方可以得到權(quán)利金17.投資的要素一般包括()（2分）A.初始投資B.投資主體C.預期收益D.風險責任E.價值過程18.證券投資的收益包括()（2分）A.利息收入B.股息收入C.差價收入D.本金收入19.資本證券的特征是()（2分）A.收益性B.增殖性C.虛擬性D.價格波動性E.風險性20.一般的證券投資工具有()（2分）A.股票B.企業(yè)債券C.投資基金D.政府債券E.外幣三判斷題(共10題，總分值10分正確的填涂“A”，錯誤的填涂“B”。)21.套期保值者是指那些把期貨市場當作轉(zhuǎn)移價格風險的場所，利用期貨合約的買賣，對其現(xiàn)在已擁有或?qū)頃碛械慕鹑谫Y產(chǎn)的價格進行保值的法人和個人。（1分）（

）22.投資的主要目的是承擔宏觀調(diào)控的重任。（1分）（

）23.證券投資凈效用是指收益帶來的正效用減去風險帶來的負效用。（1分）（

）24.有價證券即股票，是具有一定票面金額、代表財產(chǎn)所有權(quán)，并借以取得一定收入的一種證書。（1分）（

）25.證券投資主體是指進入證券市場進行證券買賣的各類投資者。（1分）（

）26.所謂證券投資是指在證券市場上短期內(nèi)買進或賣出一種或多種證券以獲取收益的一種經(jīng)濟行為。（1分）（

）27.收益的不確定性即為投資的風險，風險的大小與投資時間的長短成反比。（1分）（

）28.投資者將資金存入商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)，以儲蓄存款或企業(yè)存款、機構(gòu)存款的形式存在，從融資者的角度看，是間接融資。（1分）（

）29.股東只負有限連帶清償責任，即股東僅以其所持股份為限對公司承擔責任。（1分）（

）30.所謂證券投資是指個人或法人對有價證券的購買行為，這種行為會使投資者在證券持有期內(nèi)獲得與其所承擔的風險相稱的收益。（1分）（

）四名詞解釋題(共5題，總分值15分)31.證券（3分）32.證券信用交易（3分）33.開放式基金（3分）34.證券期貨交易（3分）35.債券（3分）五簡答題(共5題，總分值25分)36.股票與債券有什么異同？（5分）37.試說明投資基金運作監(jiān)管的主要內(nèi)容。（5分）38.簡述投資基金與股票、債券這樣的投資工具有哪些不同。（5分）39.債券與投資基金的區(qū)別。（5分）40.簡述股份制度的功能與作用。（5分）六計算題(共1題，總分值10分)41.2010年5月20日，某投資者有股票A10000股，市價45元。由于投資者擔心股市下跌，于是，開倉賣出一份指數(shù)合約3000點，到期指結(jié)算日6月20日，股指下跌至2700點，投資者股票下跌至40元。試計算此時投資者現(xiàn)價買入一手股指期貨平倉，投資者盈利是多少？（說明：我國股指期貨以滬深300指數(shù)為標的，指數(shù)的一點為300元）（10分）七論述題(共1題，總分值10分)42.論述權(quán)證價值的影響因素及權(quán)證投資的優(yōu)勢。（10分）

一單選題(共10題，總分值10分，下列選項中有且僅有一個選項符合題目要求，請在答題卡上正確填涂。)1.本題正確的答案選項為：D解析過程：2.本題正確的答案選項為：B解析過程：3.本題正確的答案選項為：C解析過程：4.本題正確的答案選項為：A解析過程：5.本題正確的答案選項為：D解析過程：6.本題正確的答案選項為：C解析過程：7.本題正確的答案選項為：C解析過程：8.本題正確的答案選項為：A解析過程：9.本題正確的答案選項為：D解析過程：10.本題正確的答案選項為：D解析過程：二多選題(共10題，總分值20分，下列選項中至少有2個或2個以上選項符合題目要求，請在答題卡上正確填涂。)11.本題正確的答案選項為：A,B解析過程：12.本題正確的答案選項為：A,B,C,D解析過程：13.本題正確的答案選項為：A,B,C,D解析過程：14.本題正確的答案選項為：A,B,D解析過程：15.本題正確的答案選項為：A,B,C,D解析過程：16.本題正確的答案選項為：A,C解析過程：17.本題正確的答案選項為：A,B,C,D,E解析過程：18.本題正確的答案選項為：A,B,C解析過程：19.本題正確的答案選項為：A,B,C,D,E解析過程：20.本題正確的答案選項為：A,B,C,D解析過程：三判斷題(共10題，總分值10分正確的填涂“A”，錯誤的填涂“B”。)21.本題正確的答案選項為：T解析過程：22.本題正確的答案選項為：T解析過程：23.本題正確的答案選項為：T解析過程：24.本題正確的答案選項為：F解析過程：25.本題正確的答案選項為：T解析過程：26.本題正確的答案選項為：F解析過程：27.本題正確的答案選項為：F解析過程：28.本題正確的答案選項為：T解析過程：29.本題正確的答案選項為：T解析過程：30.本題正確的答案選項為：T解析過程：四名詞解釋題(共5題，總分值15分)31.本題正確的答案選項為：證券是證明持有人享有權(quán)益的合法、規(guī)范的書面憑證可，它有廣義與狹義之分。廣義證券包括：貨幣證券、貨物證券、證據(jù)證券、資本證券等等；狹義證券主要指有價證券，它是指那些代表一定價值、證明合法權(quán)益、可以上市流通、具有價格表現(xiàn)的證券。解析過程：32.本題正確的答案選項為：證券信用交易是指投資者憑自身的信用，通過繳納一定比例的保證金或證券，其余不足部分的資金或證券由經(jīng)紀人墊付（融資或融券）而進行的證券交易方式。解析過程：33.本題正確的答案選項為：開放式投資基金（openendfunds）是指基金的發(fā)行總額是變動的，可以隨時根據(jù)市場供求狀況發(fā)行新份額或被投資人贖回的投資基金。解析過程：34.本題正確的答案選項為：證券期貨交易包括證券遠期交易和證券期貨合約交易兩種方式。證券期貨合約交易并不是買賣證券本身，而是買賣代表一定數(shù)量的證券。證券期貨交易品種一般包括利率期貨、股價指數(shù)期貨等各種以有價證券為買賣對象的期貨合約。解析過程：35.本題正確的答案選項為：股票是公司發(fā)給債權(quán)人，并承諾按期支付利息，到期還本的書面憑證。解析過程：五簡答題(共5題，總分值25分)36.本題正確的答案選項為：(1）.投資收益的穩(wěn)定性與獲取渠道不同（2）.投資風險的大小不同（3）.操作技術(shù)難度不同（4）.投機性強弱不同（5）.作為投資對象的可選擇范圍不同解析過程：37.本題正確的答案選項為：在對投資基金的監(jiān)督管理中，具體表現(xiàn)為對以下幾個方面的管理：（1）保持基金資產(chǎn)的獨立性。（2）對投資基金的投資范圍進行限制。（3）對投資基金的投資對象進行限制。（4）對投資基金的風險進行控制，即對投資對象的投資比例進行限制，進行組合投資。通過以上幾個方面來限定基金的風險。解析過程：38.本題正確的答案選項為：（1）.所有權(quán)的權(quán)屬關(guān)系不同（2）.資金的退讓、變現(xiàn)等方式不同（3）.收益與風險不同（4）.投資管理方式不同解析過程：39.本題正確的答案選項為：（1）.權(quán)屬關(guān)系上的表現(xiàn)方式不同（2）.投資收益回報的確定性不同（3）.產(chǎn)權(quán)的處理方式不同（4）.投資的風險性不同解析過程：40.本題正確的答案選項為：1）股份制度的功能股份制度具有兩大功能：一是籌集社會資金；二是改善和強化企業(yè)的經(jīng)營管理。（1）股份制初期的功能。（2）股份制成熟時期的功能2）股份制度的作用（1）股份制是籌集資金的一種有效形式。（2）股份制實現(xiàn)了個人資本所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，使公司的經(jīng)營管理得到了優(yōu)化。（3）股份制有利于資源的合理配置。（4）股份制度下的股份公司實現(xiàn)了有限責任的承擔，成為分散投資風險而又經(jīng)久不衰的一種企業(yè)形式。解析過程：六計算題(共1題，總分值10分)41.本題正確的答案選項為：該投資者現(xiàn)貨市場損失為：元該投資者期貨市場盈余為：元凈收益：90000-50000=40000元。解析過程：七論述題(共1題，總分值10分)42.本題正確的答案選項為：權(quán)證價值及其影響因素認購（沽）權(quán)證是使持有人具有在約定時間內(nèi)以事先約定的價格認購或沽出一定數(shù)量的標的證券的權(quán)利憑證。認購或認沽權(quán)證的價格走勢主要受以