第八講籌資與投資循環(huán)審計籌資與投資循環(huán)概述借款審計所有者權益審計對外投資審計第八講籌資與投資循環(huán)審計籌資與投資循環(huán)概述1循環(huán)中的主要內部控制籌資中的內部控制及測試對外投資中的內部控制及測試交易頻率低，金額大，關鍵是授權批準控制（甚至董事會和股東大會）和會計記錄控制循環(huán)中的主要內部控制籌資中的內部控制及測試2短期借款的實質性測試獲取或編制短期借款明細表、復核、對賬向銀行或其他債權人函證審閱年度內增加的短期借款、減少的短期借款，檢查相關會計記錄和原始憑證，核實檢查年末有無到期未償還的借款，逾期借款是否辦理了延期手續(xù)復核已計借款利息是否正確

驗明借款是否已在資產負債表上充分披露短期借款的實質性測試獲取或編制短期借款明細表、復核、對賬3審計企業(yè)短期借款應注意的問題：

虛計費用，調節(jié)利潤將短期借款（特別是展期的短期借款）記錄，反映為長期借款，導致短期借款信息失真借款不入賬，特別是在多家銀行貸款情況下短貸長用，資本結構與資產結構不匹配，增大財務風險

審計企業(yè)短期借款應注意的問題：虛計費用，調節(jié)利潤4長期借款的實質性測試長期借款審計重點放在本年發(fā)生的變動上。并注意抵押和擔保以及關聯(lián)方之間的借款情況是否披露。檢查借款費用的會計處理是否正確。新會計準則：

擴大了借款費用資本化的資產范圍擴大了可予資本化的借款范圍長期借款的實質性測試長期借款審計重點放在本年發(fā)生的變動上。并5借款費用的合理會計處理直接影響企業(yè)資產和費用的確認與計量，進而影響企業(yè)財務狀況和經營成果的真實、公允反映。通過借款費用的調節(jié)來操縱利潤或進行盈余管理是上市公司常見的問題。多計利潤時？隱瞞利潤時？借款費用的合理會計處理直接影響企業(yè)資產和費用的確認與計量，進6案例1：某公司于20×7年1月1日動工興建一幢辦公樓，工期為1年，工程采用出包方式，分別于20×7年1月1日、7月1日和10月1日支付工程進度款1500萬元、3000萬元和1000萬元。辦公樓于20×7年12月31日完工，達到預定可使用狀態(tài)。公司為建造辦公樓發(fā)生了兩筆專門借款，分別為：（1）20×7年1月1日專門借款2000萬元，借款期限為3年，年利率為8％，利息按年支付；（2）20×7年7月1日專門借款2000萬元，借款期限為5年，年利率為10%，利息按年支付。閑置專門借款資金均用于固定收益?zhèn)唐谕顿Y，假定該短期投資月收益率為0.5%。案例1：某公司于20×7年1月1日動工興建一幢辦公樓，工期7假定占用一般借款有兩筆，分別為：（1）向A銀行長期借款2000萬元，期限為20×6年12月1日至20×9年12月1日，年利率為6%，按年支付利息；（2）發(fā)行公司債券10000萬元，于20×6年1月1日發(fā)行，期限為5年，年利率為8%，按年支付利息。假定占用一般借款有兩筆，分別為：（1）向A銀行長期借款208分析：公司為建造辦公樓的支出總額5500萬元（1500+3000+1000）超過了專門借款總額4000萬元（2000+2000），占用了一般借款1500萬元。計算公司建造辦公樓應予資本化的利息費用金額如下：分析：公司為建造辦公樓的支出總額5500萬元（1500+39計算專門借款利息費用資本化金額：專門借款利息資本化金額＝專門借款當期實際發(fā)生的利息費用－將閑置借款金額短期投資取得的投資收益。

為簡化計算，假定全年按360天計算，專門借款利息費用的資本化金額為：2000×8%+2000×10％×180/360－500×0.5%×6=245萬元計算專門借款利息費用資本化金額：10計算一般借款利息費用資本化金額：一般借款利息費用資本化金額＝累計資產支出超過專門借款部分的資產支出加權平均數(shù)×所占用一般借款的資本化率累計資產支出超過專門借款部分的資產支出加權平均數(shù)＝(4500-4000)×180/360+1000×90/360=500萬元一般借款資本化率＝（2000×6%＋10000×8%）/（2000+10000）=7.67%一般借款利息費用資本化金額為：500×7.67%＝38.35萬元計算一般借款利息費用資本化金額：11計算建造辦公樓應予資本化的利息費用金額該公司建造辦公樓應予資本化的利息費用金額283.35萬元，即：專門借款利息費用資本化金額245萬元和一般借款利息費用資本化金額38.35萬元之和。計算建造辦公樓應予資本化的利息費用金額該公司建造辦公樓應予資12債務重組審計債務重組會計處理的演變：

2001年及之前，計入當期收益

2002-2006年，計入資本公積2007年后，計入當期收益（債務重組收益與資產處置收益）方式有：以資產清償債務將債務轉為資本修改其它債務條件混合重組負債率高的上市公司很可能在公司虧損或面臨ST的情況下，為了維持公司業(yè)績或保住殼資源，通過債務重組操縱利潤債務重組審計債務重組會計處理的演變：13案例2：利用債務重組操縱利潤1998年，深圳某股份公司苦心經營但仍達不到預期的利潤。于是，想起了會計手段——公司欠銀行1.6億元的負債，又無足夠的資金償還，與銀行商量，以帳面價值0.3億元的大樓抵債并將余下的負債一筆勾銷。銀行同意簽下以大樓抵債的協(xié)議。公司按原會計準則將這1.3億元的差額以營業(yè)外收入的名義，進入會計報表，增加了1.3億元的利潤。

這筆業(yè)務銀行好象吃虧了?沒多久，該上市公司又向銀行購回前一階段抵債用的大樓。購回價是1.6億元。奇跡就這樣發(fā)生了：樓還是這個樓，銀行的債還是1.6億元，所不同的是，該公司在沒有動用任何資金的情況下，僅憑一張抵債合同與一張購房合同，大樓的帳面價值就由0.3億元迅速地變?yōu)?.6億元，而利潤報表上也造出了1.3億元的利潤。案例2：利用債務重組操縱利潤1998年，深圳某股份公司苦心經14投入資本的審計法定資本制——授權資本制——折衷的授權資本制出資可采用貨幣資金、金融資產、實物資產、長期股權投資、無形資產等多種形式驗資投入資本的審計法定資本制——授權資本制——折衷的授權資本制15

銀行詢證函

中國工商銀行××分理處：本公司聘請的中華會計師事務所正在對本公司實收資本進行審驗。按照《中國注冊會計師審計準則》的要求和國家工商行政管理局的有關規(guī)定，應當詢證本公司投資者章李向貴銀行繳存的出資額。下列數(shù)據(jù)出自本公司帳簿紀錄，如與貴行紀錄相符，請在本函下端“數(shù)據(jù)證明無誤”處簽章證明，如有不符，請在“數(shù)據(jù)不符”處列明不符金額。有關詢證費用可直接從本公司存款賬戶中收取?；睾堉苯蛹闹林腥A會計師事務所。通信地址：郵編：電話：傳真：

截至2006年12月31日止，本公司投資者章李繳入的出資額列示如下：繳款人繳入日期銀行賬號幣種金額款項用途備注章李2006/12/2912345678人民幣300萬投資款合計300萬（公司簽章）（日期）結論：1.數(shù)據(jù)證明無誤2.數(shù)據(jù)不符，請列明不符金額（銀行簽章）（銀行簽章）（日期）（日期）經辦人：經辦人：銀行詢證函中國工商銀行××分理16投資者投入的無形資產，應當按照投資合同或協(xié)議約定的價值作為成本，但合同或協(xié)議約定價值不公允的除外。顧稚軍的格林科爾對科龍的出資，臺灣商人朱寶麒對貴州南方匯通微硬盤公司的出資等，另還支付技術轉讓費？！投資者投入固定資產的成本，應當按照投資合同或協(xié)議約定的價值確定，但合同或協(xié)議約定價值不公允的除外。要關注對投入的實物資產的公允價值的判定。投資者投入的無形資產，應當按照投資合同或協(xié)議約定的價值作為成17對外投資的內容對外投資包括：

交易性金融資產可供出售金融資產長期股權投資持有至到期投資對外投資的內容對外投資包括：18對外投資的審計測試對各種股票、債券的購進、售出必須有一定的管理制度和程序。對有價證券必須建立明細賬并作詳細記載。所有有價證券必須妥善保管。在利息、股息和紅利等方面的收入必須計結清楚，防止有遺漏之處。對按公允價值計量的期末對外投資，注冊會計師實施的與公允價值計量和披露相關的實質性程序通常包括：

測試管理層的重大假設、估值模型和基礎數(shù)據(jù)對公允價值進行獨立估值，以印證其計量是否適當考慮期后事項對公允價值計量和披露的影響

對外投資的審計測試對各種股票、債券的購進、售出必須有一定的管19計算投資收益占利潤總額的比例，分析判斷被審單位盈利能力的穩(wěn)定性。將當期確認的投資收益與從被審單位實際獲得的現(xiàn)金流量進行比較分析，將重大投資項目與以前年度進行比較，分析是否存在異常變化。例如，審計人員在對某公司投資業(yè)務進行審計時，發(fā)現(xiàn)該公司當年分得的聯(lián)營利潤與以前年度相差較大。審計人員通過審閱聯(lián)營合同和會計憑證以及對聯(lián)營單單位進行查詢，查明聯(lián)營單位該年度以兩種方式支付聯(lián)營利潤，一種是以銀行轉賬方式，支付的數(shù)額與企業(yè)“投資收益”明細賬的紀錄數(shù)額正好相符；另一種是以現(xiàn)金支票方式分多筆支付，但企業(yè)“現(xiàn)金日記賬”上并無相應的紀錄。最后，審計人員查出是財務部門的領導將這部分投資收益侵占。計算投資收益占利潤總額的比例，分析判斷被審單位盈利能力的穩(wěn)定20投資收益審計防止投資收益不能正確反映防止投資收益反映不實：按照權益法核算時，被投資方的凈利潤沒有經過審計，投資方卻以此為基數(shù)確認投資收益，或者由于被投資方的凈利潤不實，導致投資方確認投資收益有誤通過操縱投資收益操縱利潤防止以投資為名，轉移資產（長期不動、無分紅）權益法和成本法適用條件的調整投資收益審計防止投資收益不能正確反映21案例3：新希望八成利潤還有嗎?

G新希望對G民生的股權投資一直按權益法核算，但最近發(fā)生的兩件事給這一核算方法打上了問號，并將對G新希望的業(yè)績產生舉足輕重的影響。G民生06年8月22日召開臨時股東大會，審議定向增發(fā)不超過35億新股的事宜。此消息一公布，一些老股東表現(xiàn)出認購興趣。G民生第三屆董事會就定向增發(fā)議案表決時，相關的5名股東董事回避表決，這極有可能意味著有意參與增發(fā)。目前為G民生第七大股東的亞洲金融控股公司（淡馬錫旗下企業(yè)），已公開表達了強烈的認購意愿。由于此次定向增發(fā)股份占G民生增發(fā)后總股本的比例將超過25%，增發(fā)特定對象又不超過10名，若淡馬錫等老股東認購定向增發(fā)股份中的大部分，G新希望在G民生的第一大股東位置將不保。在此前7月16日召開的G民生06年第二次臨時股東大會上，原G民生副董事長劉永好在G民生的董事會換屆選舉中落選。案例3：新希望八成利潤還有嗎?G新希望對G民生的股權投資一22G新希望能否采用權益法進行核算的關鍵，在于其是否對G民生具有重大影響，這不僅要考慮G民生定向增發(fā)后，G新希望是否仍是第一大股東，更要考慮G民生的董事會組成情況。劉永好落選后，G新希望是否仍對G民生具有重大影響，是否仍可對G民生的投資按權益法核算？當引起投資者的高度關注。G新希望2005年報顯示，當年按權益法核算取得的長期股權投資收益為1.7億元，其中主要來自G民生。按G民生2005年度27億元凈利潤及G新希望5.99%持股比例計，這部分投資收益為1.6億元。而G新希望2005年度凈利潤僅1.8億元，如不能對G民生的股權投資按權益法核算，G新希望的凈利潤可能縮水八成。若G新希望對G民生的投資按成本法核算，則只能將2005年度實際分得的現(xiàn)金紅利25348856.75元確認為2005年度的投資收益。同理，能確認為G新希望2006年度投資收益的只能是G民生按每10股派送的現(xiàn)金0.50元。

G新希望能否采用權益法進行核算的關鍵，在于其是否對G民生具有23注意！運用減值準備的計提和沖回操縱企業(yè)利潤，是我國上市公司經常使用的重要手段之一。操作手法主要有：

不充分計提投資減值準備在本年大額計提資產減值準備（使得本年大幅虧損），下年沖回，從而做出下年扭虧為盈的財務報表，以保住“殼資源”，避免退市選擇某一年超大額計提，其后幾年緩慢沖回，制造業(yè)績小幅穩(wěn)定攀升的財務報表，平滑利潤注意！運用減值準備的計提和沖回操縱企業(yè)利潤，是我國上市公司經24案例4：補提減值準備，消除保留意見石家莊煉油化工股份有限公司（“石煉化”）2003年6月11日發(fā)布“關于2002年度消除保留意見事項說明公告”，稱由于公司2002年報被出具了保留意見，因此出于穩(wěn)健性考慮，聘請會計師事務所，在原審計報告的基礎上，出具了消除保留意見后的公司2002年度審計報告。這樣，公司2002年度將因補提長期投資減值準備、壞賬準備而出現(xiàn)非經營性虧損。上市公司為了消除保留意見，不惜承受巨額虧損，這個案例比較特別。公司原被出具保留意見的2002年報中的凈利潤為7742810元，而消除保留意見后公司報告凈利潤為－18242.29萬元。由于計提長期投資減值等資產減值準備，公司當年業(yè)績由微利轉為巨虧。這次石煉化所補充計提的絕大部分是對石家莊化纖有限責任公司（“石化纖”）的長期股權投資的減值準備。石化纖是中國最大的己內酰胺生產商之一。該行業(yè)由于長期受到外國公司的傾銷沖擊，價格長期低迷，廠家產品成本與價格倒掛，因此石化纖自開工以來長期虧損。案例4：補提減值準備，消除保留意見石家莊煉油化工股份有限公司25案例4續(xù)：在補提前的財務報告中，公司按石化纖預測的自2003年起未來10年凈利潤的折現(xiàn)值之和計算確認長期投資減值準備，而對未來10年凈利潤的預測是建立在石化纖繼續(xù)經營，所處行業(yè)的政策、經濟環(huán)境無重大改變，也無國外同類產品傾銷和原料價格巨大波動，市場環(huán)境等均無不利影響等假設下。根據(jù)該項會計政策和石煉化在石化纖中擁有18.35%的股權計算，截止2002年12月31日，對石化纖長期投資賬面值為2.086億元，計提長期投資減值準備后的長期投資賬面凈值為1.667億元。對公司所依據(jù)的預測前提，審計師表示無法準確評估未來各種市場經濟因素的變化對石化纖所預測的未來若干年凈利潤折現(xiàn)值的影響，因此，對石煉化計提的長期股權投資減值準備是否足額出具了保留意見。審計意見出來后，公司表示出于財務穩(wěn)健的考慮，根據(jù)石化纖自開工以來長期虧損，預計2003年將資不抵債的實際情況，同時考慮該項長期投資預計在未來2年內不能給公司帶來經濟利益，決定改為全額計提減值準備1.667億元，最終石煉化的長期投資凈值僅有876萬元。案例4續(xù)：在補提前的財務報告中，公司按石化纖預測的自200326第八講籌資與投資循環(huán)審計籌資與投資循環(huán)概述借款審計所有者權益審計對外投資審計第八講籌資與投資循環(huán)審計籌資與投資循環(huán)概述27循環(huán)中的主要內部控制籌資中的內部控制及測試對外投資中的內部控制及測試交易頻率低，金額大，關鍵是授權批準控制（甚至董事會和股東大會）和會計記錄控制循環(huán)中的主要內部控制籌資中的內部控制及測試28短期借款的實質性測試獲取或編制短期借款明細表、復核、對賬向銀行或其他債權人函證審閱年度內增加的短期借款、減少的短期借款，檢查相關會計記錄和原始憑證，核實檢查年末有無到期未償還的借款，逾期借款是否辦理了延期手續(xù)復核已計借款利息是否正確

驗明借款是否已在資產負債表上充分披露短期借款的實質性測試獲取或編制短期借款明細表、復核、對賬29審計企業(yè)短期借款應注意的問題：

虛計費用，調節(jié)利潤將短期借款（特別是展期的短期借款）記錄，反映為長期借款，導致短期借款信息失真借款不入賬，特別是在多家銀行貸款情況下短貸長用，資本結構與資產結構不匹配，增大財務風險

審計企業(yè)短期借款應注意的問題：虛計費用，調節(jié)利潤30長期借款的實質性測試長期借款審計重點放在本年發(fā)生的變動上。并注意抵押和擔保以及關聯(lián)方之間的借款情況是否披露。檢查借款費用的會計處理是否正確。新會計準則：

擴大了借款費用資本化的資產范圍擴大了可予資本化的借款范圍長期借款的實質性測試長期借款審計重點放在本年發(fā)生的變動上。并31借款費用的合理會計處理直接影響企業(yè)資產和費用的確認與計量，進而影響企業(yè)財務狀況和經營成果的真實、公允反映。通過借款費用的調節(jié)來操縱利潤或進行盈余管理是上市公司常見的問題。多計利潤時？隱瞞利潤時？借款費用的合理會計處理直接影響企業(yè)資產和費用的確認與計量，進32案例1：某公司于20×7年1月1日動工興建一幢辦公樓，工期為1年，工程采用出包方式，分別于20×7年1月1日、7月1日和10月1日支付工程進度款1500萬元、3000萬元和1000萬元。辦公樓于20×7年12月31日完工，達到預定可使用狀態(tài)。公司為建造辦公樓發(fā)生了兩筆專門借款，分別為：（1）20×7年1月1日專門借款2000萬元，借款期限為3年，年利率為8％，利息按年支付；（2）20×7年7月1日專門借款2000萬元，借款期限為5年，年利率為10%，利息按年支付。閑置專門借款資金均用于固定收益?zhèn)唐谕顿Y，假定該短期投資月收益率為0.5%。案例1：某公司于20×7年1月1日動工興建一幢辦公樓，工期33假定占用一般借款有兩筆，分別為：（1）向A銀行長期借款2000萬元，期限為20×6年12月1日至20×9年12月1日，年利率為6%，按年支付利息；（2）發(fā)行公司債券10000萬元，于20×6年1月1日發(fā)行，期限為5年，年利率為8%，按年支付利息。假定占用一般借款有兩筆，分別為：（1）向A銀行長期借款2034分析：公司為建造辦公樓的支出總額5500萬元（1500+3000+1000）超過了專門借款總額4000萬元（2000+2000），占用了一般借款1500萬元。計算公司建造辦公樓應予資本化的利息費用金額如下：分析：公司為建造辦公樓的支出總額5500萬元（1500+335計算專門借款利息費用資本化金額：專門借款利息資本化金額＝專門借款當期實際發(fā)生的利息費用－將閑置借款金額短期投資取得的投資收益。

為簡化計算，假定全年按360天計算，專門借款利息費用的資本化金額為：2000×8%+2000×10％×180/360－500×0.5%×6=245萬元計算專門借款利息費用資本化金額：36計算一般借款利息費用資本化金額：一般借款利息費用資本化金額＝累計資產支出超過專門借款部分的資產支出加權平均數(shù)×所占用一般借款的資本化率累計資產支出超過專門借款部分的資產支出加權平均數(shù)＝(4500-4000)×180/360+1000×90/360=500萬元一般借款資本化率＝（2000×6%＋10000×8%）/（2000+10000）=7.67%一般借款利息費用資本化金額為：500×7.67%＝38.35萬元計算一般借款利息費用資本化金額：37計算建造辦公樓應予資本化的利息費用金額該公司建造辦公樓應予資本化的利息費用金額283.35萬元，即：專門借款利息費用資本化金額245萬元和一般借款利息費用資本化金額38.35萬元之和。計算建造辦公樓應予資本化的利息費用金額該公司建造辦公樓應予資38債務重組審計債務重組會計處理的演變：

2001年及之前，計入當期收益

2002-2006年，計入資本公積2007年后，計入當期收益（債務重組收益與資產處置收益）方式有：以資產清償債務將債務轉為資本修改其它債務條件混合重組負債率高的上市公司很可能在公司虧損或面臨ST的情況下，為了維持公司業(yè)績或保住殼資源，通過債務重組操縱利潤債務重組審計債務重組會計處理的演變：39案例2：利用債務重組操縱利潤1998年，深圳某股份公司苦心經營但仍達不到預期的利潤。于是，想起了會計手段——公司欠銀行1.6億元的負債，又無足夠的資金償還，與銀行商量，以帳面價值0.3億元的大樓抵債并將余下的負債一筆勾銷。銀行同意簽下以大樓抵債的協(xié)議。公司按原會計準則將這1.3億元的差額以營業(yè)外收入的名義，進入會計報表，增加了1.3億元的利潤。

這筆業(yè)務銀行好象吃虧了?沒多久，該上市公司又向銀行購回前一階段抵債用的大樓。購回價是1.6億元。奇跡就這樣發(fā)生了：樓還是這個樓，銀行的債還是1.6億元，所不同的是，該公司在沒有動用任何資金的情況下，僅憑一張抵債合同與一張購房合同，大樓的帳面價值就由0.3億元迅速地變?yōu)?.6億元，而利潤報表上也造出了1.3億元的利潤。案例2：利用債務重組操縱利潤1998年，深圳某股份公司苦心經40投入資本的審計法定資本制——授權資本制——折衷的授權資本制出資可采用貨幣資金、金融資產、實物資產、長期股權投資、無形資產等多種形式驗資投入資本的審計法定資本制——授權資本制——折衷的授權資本制41

銀行詢證函

中國工商銀行××分理處：本公司聘請的中華會計師事務所正在對本公司實收資本進行審驗。按照《中國注冊會計師審計準則》的要求和國家工商行政管理局的有關規(guī)定，應當詢證本公司投資者章李向貴銀行繳存的出資額。下列數(shù)據(jù)出自本公司帳簿紀錄，如與貴行紀錄相符，請在本函下端“數(shù)據(jù)證明無誤”處簽章證明，如有不符，請在“數(shù)據(jù)不符”處列明不符金額。有關詢證費用可直接從本公司存款賬戶中收取。回函請直接寄至中華會計師事務所。通信地址：郵編：電話：傳真：

截至2006年12月31日止，本公司投資者章李繳入的出資額列示如下：繳款人繳入日期銀行賬號幣種金額款項用途備注章李2006/12/2912345678人民幣300萬投資款合計300萬（公司簽章）（日期）結論：1.數(shù)據(jù)證明無誤2.數(shù)據(jù)不符，請列明不符金額（銀行簽章）（銀行簽章）（日期）（日期）經辦人：經辦人：銀行詢證函中國工商銀行××分理42投資者投入的無形資產，應當按照投資合同或協(xié)議約定的價值作為成本，但合同或協(xié)議約定價值不公允的除外。顧稚軍的格林科爾對科龍的出資，臺灣商人朱寶麒對貴州南方匯通微硬盤公司的出資等，另還支付技術轉讓費？！投資者投入固定資產的成本，應當按照投資合同或協(xié)議約定的價值確定，但合同或協(xié)議約定價值不公允的除外。要關注對投入的實物資產的公允價值的判定。投資者投入的無形資產，應當按照投資合同或協(xié)議約定的價值作為成43對外投資的內容對外投資包括：

交易性金融資產可供出售金融資產長期股權投資持有至到期投資對外投資的內容對外投資包括：44對外投資的審計測試對各種股票、債券的購進、售出必須有一定的管理制度和程序。對有價證券必須建立明細賬并作詳細記載。所有有價證券必須妥善保管。在利息、股息和紅利等方面的收入必須計結清楚，防止有遺漏之處。對按公允價值計量的期末對外投資，注冊會計師實施的與公允價值計量和披露相關的實質性程序通常包括：

測試管理層的重大假設、估值模型和基礎數(shù)據(jù)對公允價值進行獨立估值，以印證其計量是否適當考慮期后事項對公允價值計量和披露的影響

對外投資的審計測試對各種股票、債券的購進、售出必須有一定的管45計算投資收益占利潤總額的比例，分析判斷被審單位盈利能力的穩(wěn)定性。將當期確認的投資收益與從被審單位實際獲得的現(xiàn)金流量進行比較分析，將重大投資項目與以前年度進行比較，分析是否存在異常變化。例如，審計人員在對某公司投資業(yè)務進行審計時，發(fā)現(xiàn)該公司當年分得的聯(lián)營利潤與以前年度相差較大。審計人員通過審閱聯(lián)營合同和會計憑證以及對聯(lián)營單單位進行查詢，查明聯(lián)營單位該年度以兩種方式支付聯(lián)營利潤，一種是以銀行轉賬方式，支付的數(shù)額與企業(yè)“投資收益”明細賬的紀錄數(shù)額正好相符；另一種是以現(xiàn)金支票方式分多筆支付，但企業(yè)“現(xiàn)金日記賬”上并無相應的紀錄。最后，審計人員查出是財務部門的領導將這部分投資收益侵占。計算投資收益占利潤總額的比例，分析判斷被審單位盈利能力的穩(wěn)定46投資收益審計防止投資收益不能正確反映防止投資收益反映不實：按照權益法核算時，被投資方的凈利潤沒有經過審計，投資方卻以此為基數(shù)確認投資收益，或者由于被投資方的凈利潤不實，導致投資方確認投資收益有誤通過操縱投資收益操縱利潤防止以投資為名，轉移資產（長期不動、無分紅）權益法和成本法適用條件的調整投資收益審計防止投資收益不能正確反映47案例3：新希望八成利潤還有嗎?

G新希望對G民生的股權投資一直按權益法核算，但最近發(fā)生的兩件事給這一核算方法打上了問號，并將對G新希望的業(yè)績產生舉足輕重的影響。G民生06年8月22日召開臨時股東大會，審議定向增發(fā)不超過35億新股的事宜。此消息一公布，一些老股東表現(xiàn)出認購興趣。G民生第三屆董事會就定向增發(fā)議案表決時，相關的5名股東董事回避表決，這極有可能意味著有意參與增發(fā)。目前為G民生第七大股東的亞洲金融控股公司（淡馬錫旗下企業(yè)），已公開表達了強烈的認購意愿。由于此次定向增發(fā)股份占G民生增發(fā)后總股本的比例將超過25%，增發(fā)特定對象又不超過10名，若淡馬錫等老股東認購定向增發(fā)股份中的大部分，G新希望在G民生的第一大股東位置將不保。在此前7月16日召開的G民生06年第二次臨時股東大會上，原G民生副董事長劉永好在G民生的董事會換屆選舉中落選。案例3：新希望八成利潤還有嗎?G新希望對G民生的股權投資一48G新希望能否采用權益法進行核算的關鍵，在于其是否對G民生具有重大影響，這不僅要考慮G民生定向增發(fā)后，G新希望是否仍是第一大股東，更要考慮G民生的董事會組成情況。劉永好落選后，G新希望是否仍對G民生具有重大影響，是否仍可對G民生的投資按權益法核算？當引起投資者的高度關注。G新希望2005年報顯示，當年按權益法核算取得的長期股權投資收益為1.7億元，其中主要來自G民生。按G民生2005年度27億元凈利潤及G新希望5.99%持股比例計，這部分投資收益為1.6億元。而G新希望2005年度凈利潤僅1.8億元，如不能對G民生的股權投