項目二

財務報表分析的

基本理論與方法

任務1會計報表分析概述

任務2會計報表分析的方法

任務3會計報表具體分析項目二

財務報表分析的

1任務1財務報表分析概述工作1財務報表分析的概念工作2財務報表分析的主體工作3財務報表分析的內容任務1財務報表分析概述工作1財務報表分析的概念2工作1財務報表分析的概念一般認為，財務報表分析是以企業(yè)基本活動為對象、以財務報表為主要信息來源、以分析和綜合為主要方法的系統(tǒng)認識企業(yè)的過程，其目的是了解過去、評價現在和預測未來，以幫助報表使用人改善決策。工作1財務報表分析的概念3工作1財務報表分析的概念一、財務報表分析的對象財務報表分析的對象籌資活動投資活動經營活動企業(yè)的理財方針和籌資業(yè)績企業(yè)投資的方針和業(yè)績企業(yè)的五項活動工作1財務報表分析的概念一、財務報表分析的對象財務報籌資4工作1財務報表分析的概念二、財務報表分析的結果

財務報表分析的結果是分析人對企業(yè)做出某些判斷。這些判斷可以概括為：了解企業(yè)過去的業(yè)績、評價現在的狀況，以及預測未來的發(fā)展。工作1財務報表分析的概念二、財務報表分析的結果5工作1財務報表分析的概念三、財務報表分析的過程

財務報表分析的起點是閱讀財務報表，終點是做出某種判斷，中間的財務報表分析過程，由比較、分類、類比、歸納、演繹、分析和綜合等認識事物的步驟和方法組成。其中分析與綜合是兩種最基本的邏輯思維方法。因此，財務報表分析的過程也可以說是分析與綜合的統(tǒng)一。工作1財務報表分析的概念三、財務報表分析的過程6工作2財務報表分析的主體從財務報表分析中獲得益處的人主要是報表使用人即企業(yè)的利益關系人，包括權益投資者、債權人、經理人員、政府機構和其他與企業(yè)有利益關系的人士。他們出于不同目的使用財務報表，需要不同的信息，采用不同的分析程序。工作2財務報表分析的主體從財務報表分析中獲得益處的人主7工作2財務報表分析的主體債權人投資者經理人員政府機構和其他人士

債權人期望在一定時間里償還其本金和利息，自然關心企業(yè)是否具有償還債務的能力。

投資者是指公司的權益投資者即普通股東。普通股東投資于公司的目的是擴大自己的財富。

經理人員關心公司的財務狀況、盈利能力和持續(xù)發(fā)展的能力。

稅務部門、國有企業(yè)的管理部門、證券管理機構等等。工作2財務報表分析的主體債權人投資者經理人員政府機構和8工作3財務報表分析的內容一、短期償債能力分析二、長期償債能力分析三、資產運用效率分析四、獲利能力分析五、投資報酬分析六、現金流動分析工作3財務報表分析的內容一、短期償債能力分析9任務2財務報表分析的方法工作1財務報表分析的原則工作2財務報表分析的一般步驟工作3財務報表分析的基本方法任務2財務報表分析的方法工作1財務報表分析的原則10工作1財務報表分析的原則目的明確原則；實事求是原則；全面分析原則；系統(tǒng)分析原則；動態(tài)分析原則；定量分析與定性分析結合原則；成本效益原則。工作1財務報表分析的原則目的明確原則；11工作2財務報表分析的一般步驟一、明確分析目的二、設計分析程序三、收集有關信息四、將整體分為各個部分五、研究各個部分的特殊本質六、研究各個部分之間的聯(lián)系七、得出分析結論工作2財務報表分析的一般步驟一、明確分析目的12工作3財務報表分析的基本方法會計報表分析的基本方法有很多，這里我們介紹兩種常用的分析方法，比較分析法和因素分析法。比較分析法因素分析法按比較對象分：歷史比較、同業(yè)比較、

預算比較按比較指標分：總量指標、財務比率、結構百分比財務比率因素分解法差異因素分解法：定基替代法、連環(huán)替代法工作3財務報表分析的基本方法會計報表分析的基本方法有很多13工作3財務報表分析的基本方法一、比較分析法（一）按比較的對象分類

1、歷史比較

2、同業(yè)比較

3、預算比較（二）按比較的指標分類

1、總量指標：會計報表某個項目的金額總量

2、財務比率：企業(yè)某一方面的特征、屬性或能力

3、結構百分比：某一報表項目的內部結構工作3財務報表分析的基本方法一、比較分析法14工作3財務報表分析的基本方法二、因素分析法因素分析法是指把整體分解為若干個局部的分析方法，包括財務比率因素分解法和差異因素分解法。（一）比率因素分解法（二）差異因素分解法

差異因素分解法又分為定基替代法和連環(huán)替代法兩種。工作3財務報表分析的基本方法二、因素分析法15工作3財務報表分析的基本方法1、定基替代法

定基替代法是測定比較差異成因的一種定量方法。按照這種方法，需要分別用標準值替代實際值，以測定各因素對財務指標的影響，計算公式為：

數量變動影響金額=實際價格×實際數量-實際價格

×預算數量

=實際價格×數量差異

價格變動影響金額=實際價格×實際數量-預算價格

×實際數量

=價格差異×實際數量工作3財務報表分析的基本方法1、定基替代法16工作3財務報表分析的基本方法2、連環(huán)替代法

連環(huán)替代法需要依次用標準值替代實際值，以測定各因素對財務指標的影響。替換的順序的確定有一個原則：先換量的因素，再換質的因素。

數量變動影響金額=預算價格×實際數量-預算價格

×預算數量

=預算價格×數量差異

價格變動影響金額=實際價格×實際數量-預算價格

×實際數量

=價格差異×實際數量工作3財務報表分析的基本方法2、連環(huán)替代法17任務3會計報表具體分析工作1資產負債表分析工作2利潤表分析工作3現金流量表分析任務3會計報表具體分析工作1資產負債表分析18工作1資產負債表分析資產負債表分析，是指基于資產負債表而進行的財務分析。資產負債表反映了公司在特定時點的財務狀況，是公司的經營管理活動結果的集中體現。通過分析公司的資產負債表，能夠揭示出公司償還短期債務的能力，公司經營穩(wěn)健與否或經營風險的大小，以及公司經營管理總體水平的高低等。資產負債表分析的內容資產負債表項目分析資產負債表水平分析資產負債表垂直分析工作1資產負債表分析資產負債表分析，是指基于資產負債表而19工作1資產負債表分析

—項目分析一、資產負債表項目分析（一）貨幣資金

1、分析貨幣資金發(fā)生變動的原因：銷售規(guī)模變動、信用政策變動、為大筆現金支出做準備、資金調度、所籌資金尚未使用等。

2、分析貨幣資金規(guī)模及變動情況與貨幣資金比重及變動情況是否合理，結合以下因素：貨幣資金的目標持有量、資產規(guī)模與業(yè)務量、企業(yè)融資能力、企業(yè)運用貨幣資金的能力、行業(yè)特點等。工作1資產負債表分析

—項目分析一、資產負債表項目分析20工作1資產負債表分析

——項目分析（二）應收款項

1、應收賬款（1）分析應收賬款的規(guī)模及變動情況；（2）分析會計政策變更和會計估計變更得影響；（3）分析企業(yè)是否利用應收賬款進行利潤調節(jié)；（4）關注企業(yè)是否有應收賬款巨額沖銷行為。2、其他應收款3、壞賬準備工作1資產負債表分析

——項目分析（二）應收款項21工作1資產負債表分析

——項目分析（三）存貨1、存貨構成（1）存貨規(guī)模與變動情況分析；（2）存貨結構與變動情況分析。2、存貨計價（1）分析企業(yè)對存貨計價方法的選擇與變更是否合理；（2）分析存貨的盤存制度對確認存貨數量和價值得影響；（3）分析期末存貨價值得計價原則對存貨項目的影響。工作1資產負債表分析

——項目分析（三）存貨22工作1資產負債表分析

——項目分析（四）固定資產（五）短期借款和長期借款（六）應付賬款及應付票據（七）應交稅費（八）其他應付款工作1資產負債表分析

——項目分析（四）固定資產23工作1資產負債表分析

——水平分析二、資產負債表水平分析

資產負債表水平分析是將分析期的資產負債表各項目數值與基期數進行比較，計算出變動額、變動率以及該項目對資產總額、負債總額和所有者權益總額的影響程度。工作1資產負債表分析

——水平分析二、資產負債表水平分析24工作1資產負債表分析

——水平分析計算出兩個指標：某項目變動額=報告期數據-基期數據某項目變動率=該項目變動額/基期數據×100%工作1資產負債表分析

——水平分析計算出兩個指標：某項25工作1資產負債表分析

——水平分析（一）從投資角度進行分析評價

1、分析總資產規(guī)模的變動狀況以及各類、各項資產的變動狀況；

2、發(fā)現變動幅度較大或對總資產影響較大的重點類別和重點項目；

3、分析資產變動的合理性與效率性；

4、考察資產規(guī)模變動與所有者權益總額變動的適應程度，進而評價企業(yè)財務結構的穩(wěn)定性和安全性；

5、分析會計政策變動的影響。工作1資產負債表分析

——水平分析（一）從投資角度進行26工作1資產負債表分析

——水平分析（二）從籌資或權益角度進行分析評價

1、分析權益總額的變動狀況以及各類、各項籌資的變動狀況；

2、發(fā)現變動幅度較大或對權益影響較大的重點類別和重點項目；

3、注意分析評價表外業(yè)務的影響。工作1資產負債表分析

——水平分析（二）從籌資或權益角27工作1資產負債表分析

——水平分析（三）資產負債表變動原因分析評價1、負債變動型2、投資變動型3、經營變動型4、股利分配變動型工作1資產負債表分析

——水平分析（三）資產負債表變動28工作1資產負債表分析

——垂直分析三、資產負債表垂直分析通過計算資產負債表中各項目占總資產或權益總額的比重，分析評價企業(yè)資產結構和權益結構變動的合理程度。即計算出：

1、資產負債表各項目的比重(靜態(tài)分析)

某項目的比重=該項目金額/（資產、負債或所有者權益總額）

2、計算資產負債表各項目比重的差異(動態(tài)分析)

某項目比重的差異=報告期比重-基期比重工作1資產負債表分析

——垂直分析三、資產負債表垂直分29工作1資產負債表分析

——垂直分析（一）資產結構的具體分析評價1、經營資產與非經營資產的比例關系2、固定資產和流動資產的比例關系3、流動資產的內部結構工作1資產負債表分析

——垂直分析（一）資產結構的具體30工作1資產負債表分析

——垂直分析（二）負債結構的具體分析評價1、負債結構分析應考慮的因素2、典型負債結構分析評價工作1資產負債表分析

——垂直分析（二）負債結構的具體31工作1資產負債表分析

——垂直分析（三）股東權益結構的具體分析評價1、股東權益結構分析應考慮的因素2、股東權益結構分析工作1資產負債表分析

——垂直分析（三）股東權益結構的32工作2利潤表分析

利潤表是反映企業(yè)在一定期間全部活動成果的報表，是兩個資產負債表日之間的財務業(yè)績。利潤表分析是分析企業(yè)如何組織收入、控制成本費用支出實現盈利的能力，評價企業(yè)的經營成果。同時還可以通過收支結構和業(yè)務結構分析，分析與評價各專業(yè)業(yè)績成長對公司總體效益的貢獻，以及不同分公司經營成果對公司總體盈利水平的貢獻。工作2利潤表分析利潤表是反映企業(yè)在一33工作2利潤表分析利潤表的分析的主要內容有：利潤額增減變動分析利潤結構變動情況分析企業(yè)收入分析成本費用分析通過對利潤表的水平分析，從利潤的形成角度，反映利潤額的變動情況，揭示企業(yè)在利潤形成過程中的管理業(yè)績及存在的問題。成本費用分析包括產品銷售成本分析和期間費用分析兩部分。產品銷售成本分析包括銷售總成本分析和單位銷售成本分析；期間費用分析包括銷售費用分析、管理費用和財務費用分析。利潤結構變動分析，主要是在對利潤表進行垂直分析的基礎上，揭示各項利潤及成本費用與收入的關系，以反映企業(yè)的各環(huán)節(jié)的利潤構成、利潤及成本費用水平。企業(yè)收入分析的內容包括：收入的確認與計量分析；影響收入的價格因素與銷售量因素分析；企業(yè)收入的構成分析等。工作2利潤表分析利潤表的分析的主要內容有：利潤額增減變34工作3現金流量表分析現金流量表是對資產負債表和利潤表的補充說明，企業(yè)的現金流量由經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量和籌資活動產生的現金流量三部分構成，它的補充，主要表現在反映現金流量狀況方面。對于經營活動業(yè)績，利潤表以權責發(fā)生制為基礎進行反映，而現金流量表以收付實現制為基礎進行反映。分析現金流量及其結構，可以了解企業(yè)現金的來龍去脈和現金收支構成，評價企業(yè)經營狀況、創(chuàng)現能力、籌資能力和資金實力。工作3現金流量表分析現金流量表是對資產負債表和利潤表的補35工作3現金流量表分析一、經營活動產生的現金流量分析

將銷售商品、提供勞務收到的現金與購進商品、接受勞務付出的現金進行比較。在企業(yè)經營正常、購銷平衡的情況下，二者比較是有意義的。比率大，說明企業(yè)的銷售利潤大，銷售回款良好，創(chuàng)現能力強。

將銷售商品、提供勞務收到的現金與經營活動流入的現金總額比較，可大致說明企業(yè)產品銷售現款占經營活動流入的現金的比重有多大。比重大，說明企業(yè)主營業(yè)務突出，營銷狀況良好。將本期經營活動現金凈流量與上期比較，增長率越高，說明企業(yè)成長性越好。工作3現金流量表分析一、經營活動產生的現金流量分析36工作3現金流量表分析二、投資活動產生的現金流量分析

當企業(yè)擴大規(guī)?；蜷_發(fā)新的利潤增長點時，需要大量的現金投入，投資活動產生的現金流入量補償不了流出量，投資活動現金凈流量為負數，但如果企業(yè)投資有效，將會在未來產生現金凈流入用于償還債務，創(chuàng)造收益，企業(yè)不會有償債困難。因此，分析投資活動現金流量，應結合企業(yè)目前的投資項目進行，不能簡單地以現金凈流入還是凈流出來論優(yōu)劣。工作3現金流量表分析二、投資活動產生的現金流量分析37工作3現金流量表分析三、籌資活動產生的現金流量分析

一般來說，籌資活動產生的現金凈流量越大，企業(yè)面臨的償債壓力也越大，但如果現金凈流入量主要來自于企業(yè)吸收的權益性資本，則不僅不會面臨償債壓力，資金實力反而增強。因此，在分析時，可將吸收權益性資本收到的現金與籌資活動現金總流入比較，所占比重大，說明企業(yè)資金實力增強，財務風險降低。工作3現金流量表分析三、籌資活動產生的現金流量分析38工作3現金流量表分析四、現金流量結構分析

首先，分別計算經營活動現金流入、投資活動現金流入和籌資活動現金流入占現金總流入的比重，了解現金的主要來源。一般來說，經營活動現金流入占現金總流入比重大的企業(yè)，經營狀況較好，財務風險較低，現金流入結構較為合理。

其次，分別計算經營活動現金支出、投資活動現金支出和籌資活動現金支出占現金總流出的比重，它能具體反映企業(yè)的現金用于哪些方面。一般來說，經營活動現金支出比重大的企業(yè)，其生產經營狀況正常，現金支出結構較為合理。工作3現金流量表分析四、現金流量結構分析首先，39水平分析項目2012年2011年變動額變動（%）對總資產的影響（%）流動資產527566905051400022426904.44%2.67%非流動資產35619700335000002197006.33%2.52%資產總計883763908401400043623905.19%5.19%流動負債2425544026514000-2258560-8.52%-2.69%非流動負債100000006000000400000066.67%4.76%負債合計342554403251400017414405.36%2.07%所有者權益541209505150000026209505.09%3.12%負債與所有者權益總額883763908401400043623905.19%5.19%甲股份有限公司總資產本期增加了4362390元，增長幅度為5.19%，說明該公司本年資產規(guī)模略有增長。流動資產本期增加了2242690元，增長幅度為4.44%，使總資產規(guī)模增加了2.67%，非流動資產本期增加219700元，增長幅度為6.33%，使總資產規(guī)模增加了2.52%。兩項合計是總資產增加了4362390元，增長幅度為5.19%。本期總資產的增長在流動資產與非流動資產的增長上相差不大。具體項目略。甲股份有限公司權益總額較上年同期增加了4362390元，增長幅度為5.19%，說明該公司本年權益總額與2011年水平差不多。本期權益總額的增長在非流動負債方面的增長占主要方面，系長期借款增加所致。所有者權益本期增加2620950元，增長幅度為5.09%，對權益總額影響為3.12%。水平分析項目2012年2011年變動額變動（%）對總資產的影40項目2012年2011年2012（%）2011（%）變動情況流動資產527566905051400059.7%60.13%-0.43%非流動資產356197003350000040.3%39.87%0.43%資產總計8837639084014000100%100%0%流動負債242554402651400027.45%31.56%-4.11%非流動負債10000000600000011.31%7.14%4.17%負債合計342554403251400038.76%38.7%0.06%所有者權益541209505150000061.24%61.3%-0.06%負債與所有者權益總額8837639084014000100%100%0%垂直分析本期該公司流動資產比重為59.7%，非流動資產比重為40.3%，根據該公司的資產結構，可以看出其資產的流動性還可以，資產風險一般。2012年，該公司的流動資產比重下降了0.43%，非流動資產比重上升了0.43%，詳細項目分析略。該公司所有者權益比重為61.3%，負債比重為38.76%，資產負債率不高，財務風險較小。2012年該公司的股東權益比重下降了0.06%，負債比重增加0.06%，各項目變動幅度不大，表明該公司資本結構還是穩(wěn)定的。項目2012年2011年2012（%）2011（%）變動情況41THEENDTHEEND42項目二

財務報表分析的

基本理論與方法

任務1會計報表分析概述

任務2會計報表分析的方法

任務3會計報表具體分析項目二

財務報表分析的

43任務1財務報表分析概述工作1財務報表分析的概念工作2財務報表分析的主體工作3財務報表分析的內容任務1財務報表分析概述工作1財務報表分析的概念44工作1財務報表分析的概念一般認為，財務報表分析是以企業(yè)基本活動為對象、以財務報表為主要信息來源、以分析和綜合為主要方法的系統(tǒng)認識企業(yè)的過程，其目的是了解過去、評價現在和預測未來，以幫助報表使用人改善決策。工作1財務報表分析的概念45工作1財務報表分析的概念一、財務報表分析的對象財務報表分析的對象籌資活動投資活動經營活動企業(yè)的理財方針和籌資業(yè)績企業(yè)投資的方針和業(yè)績企業(yè)的五項活動工作1財務報表分析的概念一、財務報表分析的對象財務報籌資46工作1財務報表分析的概念二、財務報表分析的結果

財務報表分析的結果是分析人對企業(yè)做出某些判斷。這些判斷可以概括為：了解企業(yè)過去的業(yè)績、評價現在的狀況，以及預測未來的發(fā)展。工作1財務報表分析的概念二、財務報表分析的結果47工作1財務報表分析的概念三、財務報表分析的過程

財務報表分析的起點是閱讀財務報表，終點是做出某種判斷，中間的財務報表分析過程，由比較、分類、類比、歸納、演繹、分析和綜合等認識事物的步驟和方法組成。其中分析與綜合是兩種最基本的邏輯思維方法。因此，財務報表分析的過程也可以說是分析與綜合的統(tǒng)一。工作1財務報表分析的概念三、財務報表分析的過程48工作2財務報表分析的主體從財務報表分析中獲得益處的人主要是報表使用人即企業(yè)的利益關系人，包括權益投資者、債權人、經理人員、政府機構和其他與企業(yè)有利益關系的人士。他們出于不同目的使用財務報表，需要不同的信息，采用不同的分析程序。工作2財務報表分析的主體從財務報表分析中獲得益處的人主49工作2財務報表分析的主體債權人投資者經理人員政府機構和其他人士

債權人期望在一定時間里償還其本金和利息，自然關心企業(yè)是否具有償還債務的能力。

投資者是指公司的權益投資者即普通股東。普通股東投資于公司的目的是擴大自己的財富。

經理人員關心公司的財務狀況、盈利能力和持續(xù)發(fā)展的能力。

稅務部門、國有企業(yè)的管理部門、證券管理機構等等。工作2財務報表分析的主體債權人投資者經理人員政府機構和50工作3財務報表分析的內容一、短期償債能力分析二、長期償債能力分析三、資產運用效率分析四、獲利能力分析五、投資報酬分析六、現金流動分析工作3財務報表分析的內容一、短期償債能力分析51任務2財務報表分析的方法工作1財務報表分析的原則工作2財務報表分析的一般步驟工作3財務報表分析的基本方法任務2財務報表分析的方法工作1財務報表分析的原則52工作1財務報表分析的原則目的明確原則；實事求是原則；全面分析原則；系統(tǒng)分析原則；動態(tài)分析原則；定量分析與定性分析結合原則；成本效益原則。工作1財務報表分析的原則目的明確原則；53工作2財務報表分析的一般步驟一、明確分析目的二、設計分析程序三、收集有關信息四、將整體分為各個部分五、研究各個部分的特殊本質六、研究各個部分之間的聯(lián)系七、得出分析結論工作2財務報表分析的一般步驟一、明確分析目的54工作3財務報表分析的基本方法會計報表分析的基本方法有很多，這里我們介紹兩種常用的分析方法，比較分析法和因素分析法。比較分析法因素分析法按比較對象分：歷史比較、同業(yè)比較、

預算比較按比較指標分：總量指標、財務比率、結構百分比財務比率因素分解法差異因素分解法：定基替代法、連環(huán)替代法工作3財務報表分析的基本方法會計報表分析的基本方法有很多55工作3財務報表分析的基本方法一、比較分析法（一）按比較的對象分類

1、歷史比較

2、同業(yè)比較

3、預算比較（二）按比較的指標分類

1、總量指標：會計報表某個項目的金額總量

2、財務比率：企業(yè)某一方面的特征、屬性或能力

3、結構百分比：某一報表項目的內部結構工作3財務報表分析的基本方法一、比較分析法56工作3財務報表分析的基本方法二、因素分析法因素分析法是指把整體分解為若干個局部的分析方法，包括財務比率因素分解法和差異因素分解法。（一）比率因素分解法（二）差異因素分解法

差異因素分解法又分為定基替代法和連環(huán)替代法兩種。工作3財務報表分析的基本方法二、因素分析法57工作3財務報表分析的基本方法1、定基替代法

定基替代法是測定比較差異成因的一種定量方法。按照這種方法，需要分別用標準值替代實際值，以測定各因素對財務指標的影響，計算公式為：

數量變動影響金額=實際價格×實際數量-實際價格

×預算數量

=實際價格×數量差異

價格變動影響金額=實際價格×實際數量-預算價格

×實際數量

=價格差異×實際數量工作3財務報表分析的基本方法1、定基替代法58工作3財務報表分析的基本方法2、連環(huán)替代法

連環(huán)替代法需要依次用標準值替代實際值，以測定各因素對財務指標的影響。替換的順序的確定有一個原則：先換量的因素，再換質的因素。

數量變動影響金額=預算價格×實際數量-預算價格

×預算數量

=預算價格×數量差異

價格變動影響金額=實際價格×實際數量-預算價格

×實際數量

=價格差異×實際數量工作3財務報表分析的基本方法2、連環(huán)替代法59任務3會計報表具體分析工作1資產負債表分析工作2利潤表分析工作3現金流量表分析任務3會計報表具體分析工作1資產負債表分析60工作1資產負債表分析資產負債表分析，是指基于資產負債表而進行的財務分析。資產負債表反映了公司在特定時點的財務狀況，是公司的經營管理活動結果的集中體現。通過分析公司的資產負債表，能夠揭示出公司償還短期債務的能力，公司經營穩(wěn)健與否或經營風險的大小，以及公司經營管理總體水平的高低等。資產負債表分析的內容資產負債表項目分析資產負債表水平分析資產負債表垂直分析工作1資產負債表分析資產負債表分析，是指基于資產負債表而61工作1資產負債表分析

—項目分析一、資產負債表項目分析（一）貨幣資金

1、分析貨幣資金發(fā)生變動的原因：銷售規(guī)模變動、信用政策變動、為大筆現金支出做準備、資金調度、所籌資金尚未使用等。

2、分析貨幣資金規(guī)模及變動情況與貨幣資金比重及變動情況是否合理，結合以下因素：貨幣資金的目標持有量、資產規(guī)模與業(yè)務量、企業(yè)融資能力、企業(yè)運用貨幣資金的能力、行業(yè)特點等。工作1資產負債表分析

—項目分析一、資產負債表項目分析62工作1資產負債表分析

——項目分析（二）應收款項

1、應收賬款（1）分析應收賬款的規(guī)模及變動情況；（2）分析會計政策變更和會計估計變更得影響；（3）分析企業(yè)是否利用應收賬款進行利潤調節(jié)；（4）關注企業(yè)是否有應收賬款巨額沖銷行為。2、其他應收款3、壞賬準備工作1資產負債表分析

——項目分析（二）應收款項63工作1資產負債表分析

——項目分析（三）存貨1、存貨構成（1）存貨規(guī)模與變動情況分析；（2）存貨結構與變動情況分析。2、存貨計價（1）分析企業(yè)對存貨計價方法的選擇與變更是否合理；（2）分析存貨的盤存制度對確認存貨數量和價值得影響；（3）分析期末存貨價值得計價原則對存貨項目的影響。工作1資產負債表分析

——項目分析（三）存貨64工作1資產負債表分析

——項目分析（四）固定資產（五）短期借款和長期借款（六）應付賬款及應付票據（七）應交稅費（八）其他應付款工作1資產負債表分析

——項目分析（四）固定資產65工作1資產負債表分析

——水平分析二、資產負債表水平分析

資產負債表水平分析是將分析期的資產負債表各項目數值與基期數進行比較，計算出變動額、變動率以及該項目對資產總額、負債總額和所有者權益總額的影響程度。工作1資產負債表分析

——水平分析二、資產負債表水平分析66工作1資產負債表分析

——水平分析計算出兩個指標：某項目變動額=報告期數據-基期數據某項目變動率=該項目變動額/基期數據×100%工作1資產負債表分析

——水平分析計算出兩個指標：某項67工作1資產負債表分析

——水平分析（一）從投資角度進行分析評價

1、分析總資產規(guī)模的變動狀況以及各類、各項資產的變動狀況；

2、發(fā)現變動幅度較大或對總資產影響較大的重點類別和重點項目；

3、分析資產變動的合理性與效率性；

4、考察資產規(guī)模變動與所有者權益總額變動的適應程度，進而評價企業(yè)財務結構的穩(wěn)定性和安全性；

5、分析會計政策變動的影響。工作1資產負債表分析

——水平分析（一）從投資角度進行68工作1資產負債表分析

——水平分析（二）從籌資或權益角度進行分析評價

1、分析權益總額的變動狀況以及各類、各項籌資的變動狀況；

2、發(fā)現變動幅度較大或對權益影響較大的重點類別和重點項目；

3、注意分析評價表外業(yè)務的影響。工作1資產負債表分析

——水平分析（二）從籌資或權益角69工作1資產負債表分析

——水平分析（三）資產負債表變動原因分析評價1、負債變動型2、投資變動型3、經營變動型4、股利分配變動型工作1資產負債表分析

——水平分析（三）資產負債表變動70工作1資產負債表分析

——垂直分析三、資產負債表垂直分析通過計算資產負債表中各項目占總資產或權益總額的比重，分析評價企業(yè)資產結構和權益結構變動的合理程度。即計算出：

1、資產負債表各項目的比重(靜態(tài)分析)

某項目的比重=該項目金額/（資產、負債或所有者權益總額）

2、計算資產負債表各項目比重的差異(動態(tài)分析)

某項目比重的差異=報告期比重-基期比重工作1資產負債表分析

——垂直分析三、資產負債表垂直分71工作1資產負債表分析

——垂直分析（一）資產結構的具體分析評價1、經營資產與非經營資產的比例關系2、固定資產和流動資產的比例關系3、流動資產的內部結構工作1資產負債表分析

——垂直分析（一）資產結構的具體72工作1資產負債表分析

——垂直分析（二）負債結構的具體分析評價1、負債結構分析應考慮的因素2、典型負債結構分析評價工作1資產負債表分析

——垂直分析（二）負債結構的具體73工作1資產負債表分析

——垂直分析（三）股東權益結構的具體分析評價1、股東權益結構分析應考慮的因素2、股東權益結構分析工作1資產負債表分析

——垂直分析（三）股東權益結構的74工作2利潤表分析

利潤表是反映企業(yè)在一定期間全部活動成果的報表，是兩個資產負債表日之間的財務業(yè)績。利潤表分析是分析企業(yè)如何組織收入、控制成本費用支出實現盈利的能力，評價企業(yè)的經營成果。同時還可以通過收支結構和業(yè)務結構分析，分析與評價各專業(yè)業(yè)績成長對公司總體效益的貢獻，以及不同分公司經營成果對公司總體盈利水平的貢獻。工作2利潤表分析利潤表是反映企業(yè)在一75工作2利潤表分析利潤表的分析的主要內容有：利潤額增減變動分析利潤結構變動情況分析企業(yè)收入分析成本費用分析通過對利潤表的水平分析，從利潤的形成角度，反映利潤額的變動情況，揭示企業(yè)在利潤形成過程中的管理業(yè)績及存在的問題。成本費用分析包括產品銷售成本分析和期間費用分析兩部分。產品銷售成本分析包括銷售總成本分析和單位銷售成本分析；期間費用分析包括銷售費用分析、管理費用和財務費用分析。利潤結構變動分析，主要是在對利潤表進行垂直分析的基礎上，揭示各項利潤及成本費用與收入的關系，以反映企業(yè)的各環(huán)節(jié)的利潤構成、利潤及成本費用水平。企業(yè)收入分析的內容包括：收入的確認與計量分析；影響收入的價格因素與銷售量因素分析；企業(yè)收入的構成分析等。工作2利潤表分析利潤表的分析的主要內容有：利潤額增減變76工作3現金流量表分析現金流量表是對資產負債表和利潤表的補充說明，企業(yè)的現金流量由經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量和籌資活動產生的現金流量三部分構成，它的補充，主要表現在反映現金流量狀況方面。對于經營活動業(yè)績，利潤表以權責發(fā)生制為基礎進行反映，而現金流量表以收付實現制為基礎進行反映。分析現金流量及其結構，可以了解企業(yè)現金的來龍去脈和現金收支構成，評價企業(yè)經營狀況、創(chuàng)現能力、籌資能力和資金實力。工作3現金流量表分析現金流量表是對資產負債表和利潤表的補77工作3現金流量表分析一、經營活動產生的現金流量分析

將銷售商品、提供勞務收到的現金與購進商品、接受勞務付出的現金進行比較。在企業(yè)經營正常、購銷平衡的情況下，二者比較是有意義的。比率大，說明企業(yè)的銷售利潤大，銷售回款良好，創(chuàng)現能力強。

將銷售商品、提供勞務收到的現金與經營活動流入的現金總額比較，可大致說明企業(yè)產品銷售現款占經營活動流入的現金的比重有多大。比重大，說明企業(yè)主營業(yè)務突出，營銷狀況良好。將本期經營活動現金凈流量與上期比較，增長率越高，說明企業(yè)成長性越好。工作3現金流量表分析一、經營活動產生的現金流量分析78工作3現金流量表分析二、投資活動產生的現金流量分析

當企業(yè)擴大規(guī)模或開發(fā)新的利潤增長點時，需要大量的現金投入，投資活動產生的現金流入量補償不了流出量，投資活動現金凈流量為負數，但如果企業(yè)投資有效，將會在未來產生現金凈流入用于償還債務，創(chuàng)造收益，企業(yè)不會有償債困難。因此，分析投資活動現金流量，應結合企業(yè)目前的投資項目進行，不能簡單地以現金凈流入還是凈流出來論優(yōu)劣。工作3現金流量表分析二、投資活動產生的現金流量分析79工作3現金流量表分析三、籌資活動產生的現金流量分析

一般來說，籌資活動產生的現金凈流量越大，企業(yè)面臨的償債壓力也越大，但如果現金凈流入量主要來自于企業(yè)吸收的權益性資本，則不僅不會面臨償債壓力，資金實力反而增強。因此，在分析時，可將吸收權益性資本收到的現金與籌資活動現金總流入比較，所占比重大，說明企業(yè)資金實力增強，財務風險降低。工作3現金流量表分析三、籌資活動產生的現金流量分析80工作3現金流量表分析四、現金流量結構分析