第二章

商業(yè)銀行資本第二章1第一節(jié)

銀行資本金的構成

一、銀行資本內(nèi)容1、（會計）總資產(chǎn)－總負債＝所有者權益（資本凈值）2、最低資本：建立商業(yè)銀行按法律規(guī)定達到的最低資本額。3、注冊資本（名義資本）：銀行設立時向政府主管機關登記注冊的資金，可通過此了解規(guī)模4、實收資本：投資人已認購的股份全部或部分繳給公司股款第一節(jié)銀行資本金的構成一、銀行資本內(nèi)容2二、銀行資本構成（一）權益1、普通股2、優(yōu)先股3、資本盈余（資本溢價）4、末分配利潤（留存盈余）（二）儲備（三）債務資本二、銀行資本構成3第二節(jié)

銀行資本充足性及其測定

一、適度資本充分率（銀行資本充足率增長的制約因素）1、資本作用（1）保護儲戶利益，穩(wěn)定公眾信心（2）免受意外虧損（3）購置服務裝備、設施（4）限制資產(chǎn)無限膨脹，促進銀行注重資產(chǎn)質(zhì)量，改善經(jīng)營，增加盈利，而非單純依靠資產(chǎn)擴張獲利（5）總結與評價第二節(jié)銀行資本充足性及其測定一、適度資本充分率（銀行42、金融杠桿作用（遠大于非銀行機構）：以較小資本推動較大資產(chǎn)數(shù)額，提高資本盈利水平。限制因素：（1）競爭限制資本來源；（2）過高杠桿增加資產(chǎn)風險；（3）政府要求――法律限制。3、監(jiān)管當局對資本充足率規(guī)定2、金融杠桿作用（遠大于非銀行機構）：以較小資本推動較大資產(chǎn)5二、《巴塞爾協(xié)議》的實施要求

1988，兩大支控：資本規(guī)定及其與風險資產(chǎn)的聯(lián)系。核心資本附屬資本股東權益公開儲備非公開儲備重估儲備普通準備金帶有債務性質(zhì)的資本工具次級長期債務資本構成二、《巴塞爾協(xié)議》的實施要求核心資本附屬資本股東權益公6·股東權益：主要指實收資本·公開儲備：以公開形式，通過保留盈余或其他盈余并反映在資產(chǎn)負債表上的儲備·非公開儲備：在資產(chǎn)負債表上沒有公開，但已經(jīng)在損益表上反映并為監(jiān)管機構接受的儲備·重估儲備：以銀行自有房地產(chǎn)的重估價值和以歷史成本計價證券的名義增值·普通準備金：用于防范未來不確定的資產(chǎn)損失的準備金或呆賬準備金·帶有債務性質(zhì)的資本工具：具有股本資本和債務資本綜合特征的工具，包括可轉債、有期限的優(yōu)先股·次級長期債務：債務清償期內(nèi)不能享有優(yōu)先清償權的長期（5年以上）的債券資本工具·股東權益：主要指實收資本7（二）資本與資產(chǎn)風險聯(lián)系充足率＝資本總額/風險資產(chǎn)風險資產(chǎn)＝∑資產(chǎn)×風險權重資本總額＝核心資本＋附屬資本－資本扣減項(三)實施要求1、資本對風險資產(chǎn)比率=（核心資本+附屬資本）/風險資產(chǎn)總額〉=8%2、核心資本比率=核心資本/風險資產(chǎn)總額〉=4%3、核心資本/附屬資本〉=100%（四）影響和評價評價：《巴塞爾協(xié)議》監(jiān)管重點針對于信用風險，忽略對市場風險（利率、匯率）監(jiān)管。（二）資本與資產(chǎn)風險聯(lián)系8第三節(jié)

銀行資本管理與對策

一、分子對策1、內(nèi)源資本策略·在銀行增加利潤留存而不影響其股票價格前提下，未分配利潤是內(nèi)源資本第一選擇。·代價：內(nèi)源資本用于充足資本金股價下跌資本實際價值損失·優(yōu)點：成本低第三節(jié)銀行資本管理與對策一、分子對策9·內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長三個限制因素（1）當局規(guī)定的適度資本金數(shù)額（2）銀行所能創(chuàng)造凈收入額（與盈利率成正比）（3）凈收入中能提留的數(shù)額（不影響股價）·內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長三個限制因素10·銀行紅利分配政策（1）原則：價值最優(yōu)化（2）意義：現(xiàn)有投資者實現(xiàn)投資收益方式；潛在投資者衡量銀行價值的重要指標（3）內(nèi)容：制定紅利/凈收入間的合理比例·銀行紅利分配政策11·股票回購計劃（1）使用工具·銀行按一定價格提供現(xiàn)金或債權供投資者選擇·投資者在一定范圍的特定價格內(nèi)提供任何數(shù)量的股票·私人（大股東、機構投資者）協(xié)商回購·在公開市場上按市價買入回購（2）注意問題·在市價很高時賣出股票；在市價很低時買入股票·若將來有更好的機會以更低價格回購股票，則銀行今天的購回將遭損失（3）回購時機選擇·股票市價會繼續(xù)上漲·不可能以更低價格購回股票·股票回購計劃122、外源資本管理（1）增加核心資本（2）增加附屬資本（3）債務工具作為資金來源與存款比較2、外源資本管理13二、分母對策（1）減少資產(chǎn)規(guī)模（2）降低風險資產(chǎn)三、我國商業(yè)銀行資本金管理

二、分母對策14第四節(jié)

銀行兼并與收購決策

一、概念辨析1、兼并mergerA+B=A2、合并consolidationA+B=C3、收購acquisition或takeover4、并購M&A第四節(jié)銀行兼并與收購決策一、概念辨析15二、并購動因：協(xié)同效應1＋1〉21、經(jīng)濟協(xié)同效應·規(guī)模經(jīng)濟效應·優(yōu)勢互補·縱向一體化2、財務協(xié)同效應·提高股票價格·實現(xiàn)合理避稅（虧損遞延條款）二、并購動因：協(xié)同效應1＋1〉216第二章

商業(yè)銀行資本第二章17第一節(jié)

銀行資本金的構成

一、銀行資本內(nèi)容1、（會計）總資產(chǎn)－總負債＝所有者權益（資本凈值）2、最低資本：建立商業(yè)銀行按法律規(guī)定達到的最低資本額。3、注冊資本（名義資本）：銀行設立時向政府主管機關登記注冊的資金，可通過此了解規(guī)模4、實收資本：投資人已認購的股份全部或部分繳給公司股款第一節(jié)銀行資本金的構成一、銀行資本內(nèi)容18二、銀行資本構成（一）權益1、普通股2、優(yōu)先股3、資本盈余（資本溢價）4、末分配利潤（留存盈余）（二）儲備（三）債務資本二、銀行資本構成19第二節(jié)

銀行資本充足性及其測定

一、適度資本充分率（銀行資本充足率增長的制約因素）1、資本作用（1）保護儲戶利益，穩(wěn)定公眾信心（2）免受意外虧損（3）購置服務裝備、設施（4）限制資產(chǎn)無限膨脹，促進銀行注重資產(chǎn)質(zhì)量，改善經(jīng)營，增加盈利，而非單純依靠資產(chǎn)擴張獲利（5）總結與評價第二節(jié)銀行資本充足性及其測定一、適度資本充分率（銀行202、金融杠桿作用（遠大于非銀行機構）：以較小資本推動較大資產(chǎn)數(shù)額，提高資本盈利水平。限制因素：（1）競爭限制資本來源；（2）過高杠桿增加資產(chǎn)風險；（3）政府要求――法律限制。3、監(jiān)管當局對資本充足率規(guī)定2、金融杠桿作用（遠大于非銀行機構）：以較小資本推動較大資產(chǎn)21二、《巴塞爾協(xié)議》的實施要求

1988，兩大支控：資本規(guī)定及其與風險資產(chǎn)的聯(lián)系。核心資本附屬資本股東權益公開儲備非公開儲備重估儲備普通準備金帶有債務性質(zhì)的資本工具次級長期債務資本構成二、《巴塞爾協(xié)議》的實施要求核心資本附屬資本股東權益公22·股東權益：主要指實收資本·公開儲備：以公開形式，通過保留盈余或其他盈余并反映在資產(chǎn)負債表上的儲備·非公開儲備：在資產(chǎn)負債表上沒有公開，但已經(jīng)在損益表上反映并為監(jiān)管機構接受的儲備·重估儲備：以銀行自有房地產(chǎn)的重估價值和以歷史成本計價證券的名義增值·普通準備金：用于防范未來不確定的資產(chǎn)損失的準備金或呆賬準備金·帶有債務性質(zhì)的資本工具：具有股本資本和債務資本綜合特征的工具，包括可轉債、有期限的優(yōu)先股·次級長期債務：債務清償期內(nèi)不能享有優(yōu)先清償權的長期（5年以上）的債券資本工具·股東權益：主要指實收資本23（二）資本與資產(chǎn)風險聯(lián)系充足率＝資本總額/風險資產(chǎn)風險資產(chǎn)＝∑資產(chǎn)×風險權重資本總額＝核心資本＋附屬資本－資本扣減項(三)實施要求1、資本對風險資產(chǎn)比率=（核心資本+附屬資本）/風險資產(chǎn)總額〉=8%2、核心資本比率=核心資本/風險資產(chǎn)總額〉=4%3、核心資本/附屬資本〉=100%（四）影響和評價評價：《巴塞爾協(xié)議》監(jiān)管重點針對于信用風險，忽略對市場風險（利率、匯率）監(jiān)管。（二）資本與資產(chǎn)風險聯(lián)系24第三節(jié)

銀行資本管理與對策

一、分子對策1、內(nèi)源資本策略·在銀行增加利潤留存而不影響其股票價格前提下，未分配利潤是內(nèi)源資本第一選擇。·代價：內(nèi)源資本用于充足資本金股價下跌資本實際價值損失·優(yōu)點：成本低第三節(jié)銀行資本管理與對策一、分子對策25·內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長三個限制因素（1）當局規(guī)定的適度資本金數(shù)額（2）銀行所能創(chuàng)造凈收入額（與盈利率成正比）（3）凈收入中能提留的數(shù)額（不影響股價）·內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長三個限制因素26·銀行紅利分配政策（1）原則：價值最優(yōu)化（2）意義：現(xiàn)有投資者實現(xiàn)投資收益方式；潛在投資者衡量銀行價值的重要指標（3）內(nèi)容：制定紅利/凈收入間的合理比例·銀行紅利分配政策27·股票回購計劃（1）使用工具·銀行按一定價格提供現(xiàn)金或債權供投資者選擇·投資者在一定范圍的特定價格內(nèi)提供任何數(shù)量的股票·私人（大股東、機構投資者）協(xié)商回購·在公開市場上按市價買入回購（2）注意問題·在市價很高時賣出股票；在市價很低時買入股票·若將來有更好的機會以更低價格回購股票，則銀行今天的購回將遭損失（3）回購時機選擇·股票市價會繼續(xù)上漲·不可能以更低價格購回股票·股票回購計劃282、外源資本管理（1）增加核心資本（2）增加附屬資本（3）債務工具作為資金來源與存款比較2、外源資本管理29二、分母對策（1）減少資產(chǎn)規(guī)模（2）降低風險資產(chǎn)三、我國商業(yè)銀行資本金管理

二、分母對策30第四節(jié)

銀行兼并與收購決策

一、概念辨析1、