財(cái)務(wù)管理認(rèn)知財(cái)務(wù)管理認(rèn)知2總體任務(wù)1新知識(shí)—基本理論2新知識(shí)—財(cái)務(wù)管理環(huán)境3新知識(shí)—財(cái)務(wù)管理價(jià)值觀念4實(shí)訓(xùn)5內(nèi)容提要1.任務(wù)2.案例3.問題4.教學(xué)內(nèi)容2總體任務(wù)1新知識(shí)—基本理論2新知識(shí)—財(cái)務(wù)管理環(huán)3總體任務(wù)總體任務(wù)理解財(cái)務(wù)管理的基本理論框架了解財(cái)務(wù)管理基本概念、職責(zé)、目標(biāo)、原則以及財(cái)務(wù)管理的環(huán)境了解財(cái)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)、法律以及金融等方面環(huán)境對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生的影響掌握財(cái)務(wù)管理中最基本的時(shí)間價(jià)值觀念3總體任務(wù)總體任務(wù)理解財(cái)務(wù)管理的基本理論框架了解財(cái)務(wù)管理基4

新知識(shí)——基本理論4新知識(shí)——基本理論5任務(wù)了解財(cái)務(wù)管理的基本理論框架了解財(cái)務(wù)管理基本概念、職責(zé)、目標(biāo)、原則了解財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)任務(wù)5任務(wù)了解財(cái)務(wù)管理的基本理論框架了解財(cái)務(wù)管理基本概念、了解財(cái)6【案例】ABC建筑工程公司案例詳見《財(cái)務(wù)管理習(xí)題與案例》【問題】1、從ABC建筑工程公司案例中總結(jié)財(cái)務(wù)管理的主要職能有哪些？2、 如何做好公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人？3、 面對(duì)財(cái)務(wù)困境，財(cái)務(wù)管理應(yīng)做些什么？6【案例】ABC建筑工程公司案例詳見《財(cái)務(wù)管理習(xí)題與案例》【71.1為什么要學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)管理——你不理財(cái)財(cái)不理你【教學(xué)內(nèi)容】是企業(yè)管理的需要財(cái)務(wù)管理貫穿于經(jīng)濟(jì)生活的方方面面是人們?nèi)粘Ｉ钚枰?cái)務(wù)管理的目的71.1為什么要學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)管理——你不理財(cái)財(cái)不理你【教學(xué)內(nèi)容81.1資金的概念資金是企業(yè)再生產(chǎn)過程中所運(yùn)用的有價(jià)值資產(chǎn)的貨幣表現(xiàn)。81.1資金的概念資金是企業(yè)再生產(chǎn)過程中所運(yùn)用的有價(jià)值資產(chǎn)的9商品流通企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)過程G——W——G′金融企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)G—GW—G′或GW—G…G′——GW制造業(yè)企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)過程G——W…P…W′——G′9商品流通企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)過程制造業(yè)企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)過程101.2財(cái)務(wù)管理的內(nèi)涵1.財(cái)務(wù)活動(dòng)籌資活動(dòng)資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)利潤(rùn)分配活動(dòng)籌資活動(dòng)財(cái)務(wù)活動(dòng)101.2財(cái)務(wù)管理的內(nèi)涵1.財(cái)務(wù)活動(dòng)籌資活動(dòng)資金營(yíng)利潤(rùn)分籌資11籌集貨幣資金購建廠房設(shè)備生產(chǎn)銷售收入與再分配循環(huán)周轉(zhuǎn)購材料雇人工11籌集購建廠生銷收入與再分配循環(huán)周轉(zhuǎn)購材料12

2.財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)投資者債權(quán)人被投資者債務(wù)人職工內(nèi)部各單位政府董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)122.財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)投資者債權(quán)人被投資者債務(wù)人職工內(nèi)部各單133.財(cái)務(wù)管理的內(nèi)涵財(cái)務(wù)管理就是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系。

133.財(cái)務(wù)管理的內(nèi)涵財(cái)務(wù)管理就是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理企業(yè)141.3財(cái)務(wù)管理內(nèi)容籌資管理目標(biāo)降低資金成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)投資管理正優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和有效運(yùn)用資產(chǎn)以獲得最大投資收益。目標(biāo)141.3財(cái)務(wù)管理內(nèi)容籌資管理目標(biāo)降低資金成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)投資15營(yíng)運(yùn)資金管理加強(qiáng)對(duì)企業(yè)日常營(yíng)運(yùn)資金預(yù)算和籌劃、控制目標(biāo)正確處理各經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系目標(biāo)利潤(rùn)分配管理15營(yíng)運(yùn)資金管理加強(qiáng)對(duì)企業(yè)日常營(yíng)運(yùn)資金預(yù)算和籌劃161.4財(cái)務(wù)管理與相關(guān)學(xué)科的關(guān)系管理學(xué)財(cái)務(wù)管理會(huì)計(jì)學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)科屬性數(shù)字基礎(chǔ)理論基礎(chǔ)

財(cái)務(wù)管理與相關(guān)學(xué)科的關(guān)系161.4財(cái)務(wù)管理與相關(guān)學(xué)科的關(guān)系管理學(xué)財(cái)務(wù)管理會(huì)計(jì)學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)171.5股東大會(huì)董事會(huì)總經(jīng)理財(cái)務(wù)副總經(jīng)理經(jīng)營(yíng)副總經(jīng)理行政副總經(jīng)理人事副總經(jīng)理財(cái)務(wù)部經(jīng)理會(huì)計(jì)部經(jīng)理出納籌資管理投資管理資本營(yíng)運(yùn)計(jì)劃、控制、分析會(huì)計(jì)信息處理財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理會(huì)計(jì)稅務(wù)會(huì)計(jì)其他其他財(cái)務(wù)管理組織機(jī)構(gòu)171.5股東大會(huì)董事會(huì)總經(jīng)理財(cái)務(wù)副總經(jīng)理經(jīng)營(yíng)副總經(jīng)理行政副18財(cái)務(wù)經(jīng)理的職責(zé)與會(huì)計(jì)經(jīng)理的職責(zé)1．財(cái)務(wù)經(jīng)理的職責(zé)1）組織財(cái)務(wù)活動(dòng)2）處理財(cái)務(wù)關(guān)系1．會(huì)計(jì)經(jīng)理的職責(zé)編制外部財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告與內(nèi)部會(huì)計(jì)報(bào)告、保護(hù)資產(chǎn)安全與完整、稅務(wù)管理18財(cái)務(wù)經(jīng)理的職責(zé)與會(huì)計(jì)經(jīng)理的職責(zé)1．財(cái)務(wù)經(jīng)理的職責(zé)1）組織191.6財(cái)務(wù)管理目標(biāo)191.6財(cái)務(wù)管理目標(biāo)201.財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的意義意義是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的出發(fā)點(diǎn)和歸宿是評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)是否合理的基本標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)目的的具體化201.財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的意義意義是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的是評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)212.財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的不同觀點(diǎn)評(píng)述

利潤(rùn)最大化所謂利潤(rùn)最大化是指財(cái)務(wù)管理行為將朝著有利于企業(yè)利潤(rùn)最大化的方向發(fā)展。

每股盈余最大化所謂每股盈余最大化是指財(cái)務(wù)管理行為將朝著有利于企業(yè)每股盈余最大化的方向發(fā)展。

企業(yè)價(jià)值最大化所謂企業(yè)價(jià)值最大化是指財(cái)務(wù)管理行為將朝著有利于企業(yè)價(jià)值最大化的方向發(fā)展。212.財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的不同觀點(diǎn)評(píng)述利潤(rùn)最大化所謂利潤(rùn)最大化221.7財(cái)務(wù)管理的原則收支平衡原則成本效益原則風(fēng)險(xiǎn)與收益均衡原則分級(jí)分權(quán)管理原則利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則資源合理配置原則財(cái)務(wù)管理的原則221.7財(cái)務(wù)管理的原則收支平衡成本效益風(fēng)險(xiǎn)與收益分級(jí)分權(quán)231.8財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)計(jì)劃財(cái)務(wù)控制231.8財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)計(jì)劃財(cái)241.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的目的通過企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的數(shù)據(jù)指標(biāo)預(yù)測(cè)，為企業(yè)決策提供科學(xué)依據(jù)通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)收支變動(dòng)情況預(yù)測(cè)，確定企業(yè)未來的經(jīng)營(yíng)指標(biāo)通過測(cè)算各項(xiàng)定額和標(biāo)準(zhǔn)，為編制計(jì)劃、分解計(jì)劃指標(biāo)提供依據(jù)241.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的目的通過企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的數(shù)據(jù)指標(biāo)預(yù)25財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的基本程序明確預(yù)測(cè)目標(biāo)搜集整理資料建立預(yù)測(cè)模型評(píng)價(jià)預(yù)測(cè)結(jié)果25財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的基本程序明確預(yù)測(cè)目標(biāo)搜集整理資料建立預(yù)測(cè)模型評(píng)262.財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)決策的基本程序確定決策目標(biāo)提出實(shí)施方案評(píng)價(jià)備選方案262.財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)決策的基本程序確定決策目標(biāo)提出實(shí)施方案評(píng)273.財(cái)務(wù)計(jì)劃財(cái)務(wù)計(jì)劃的一般程序制定計(jì)劃指標(biāo)提出保證措施具體編制計(jì)劃273.財(cái)務(wù)計(jì)劃財(cái)務(wù)計(jì)劃的一般程序制定計(jì)劃指標(biāo)提出保證措施具28事前控制按控制的時(shí)間分財(cái)務(wù)控制事中控制預(yù)算控制按控制的依據(jù)分制度控制事后控制收支控制按控制的對(duì)象分現(xiàn)金控制絕對(duì)數(shù)據(jù)控制按控制的手段分相對(duì)數(shù)據(jù)控制4.財(cái)務(wù)控制28事前控制按控制的時(shí)間分財(cái)務(wù)控制事中控制預(yù)算控制按控制的29建立控制系統(tǒng)

信息傳遞和反饋確定控糾正實(shí)際偏差制目標(biāo)確定控制目標(biāo)29建立控制系統(tǒng)信息傳遞和反饋確定控糾正確定控制305.財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析的基本內(nèi)容償債能力分析營(yíng)運(yùn)能力分析盈利能力分析綜合財(cái)務(wù)能力分析企業(yè)控制能力分析企業(yè)社會(huì)責(zé)任分析305.財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析的基本內(nèi)容償債能力分析營(yíng)運(yùn)能力分析31

新知識(shí)——財(cái)務(wù)管理環(huán)境31新知識(shí)——財(cái)務(wù)管理環(huán)境32【任務(wù)】

了解財(cái)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)、法律及金融等方面對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生的影響認(rèn)知了解財(cái)務(wù)管理環(huán)境可以幫助財(cái)務(wù)人員充分考慮現(xiàn)實(shí)，進(jìn)行正確的理財(cái)活動(dòng)32【任務(wù)】了解財(cái)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)、法律及金融等方面認(rèn)知了解財(cái)務(wù)管33【案例】假設(shè)你為ABC建筑工程公司的財(cái)務(wù)管理工作人員，公司正在考慮引進(jìn)一項(xiàng)新設(shè)備，你就是該項(xiàng)目的財(cái)務(wù)顧問?！締栴}】分析當(dāng)前的理財(cái)環(huán)境對(duì)該公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響，并寫一份簡(jiǎn)要的分析報(bào)告。33【案例】假設(shè)你為ABC建筑工程公司的財(cái)務(wù)管理工作人員，公34

1.1什么是財(cái)務(wù)管理環(huán)境企業(yè)內(nèi)外各種條件的統(tǒng)稱34

1.1什么是財(cái)務(wù)管理環(huán)境企業(yè)內(nèi)外各種條件的統(tǒng)稱351.2財(cái)務(wù)管理環(huán)境的分類財(cái)務(wù)管理包括的范圍

宏觀財(cái)務(wù)管理環(huán)境微觀財(cái)務(wù)管理環(huán)境財(cái)務(wù)管理環(huán)境與企業(yè)關(guān)系

企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理環(huán)境企業(yè)外部財(cái)務(wù)管理環(huán)境【教學(xué)內(nèi)容】351.2財(cái)務(wù)管理環(huán)境的分類財(cái)宏觀財(cái)務(wù)管理環(huán)境微觀財(cái)務(wù)管36財(cái)務(wù)管理環(huán)境（3）按財(cái)務(wù)管理環(huán)境穩(wěn)定性相對(duì)穩(wěn)定的財(cái)務(wù)管理環(huán)境顯著變動(dòng)的財(cái)務(wù)管理環(huán)境

36財(cái)（3）按財(cái)務(wù)管理環(huán)境穩(wěn)定性相對(duì)穩(wěn)定的財(cái)務(wù)管理環(huán)境顯著371.3財(cái)務(wù)管理與環(huán)境的關(guān)系財(cái)務(wù)管理與環(huán)境的關(guān)系財(cái)務(wù)管理環(huán)境對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理有著決定性的影響財(cái)務(wù)管理對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境又有反作用371.3財(cái)務(wù)管理與環(huán)境的關(guān)系財(cái)財(cái)務(wù)管理環(huán)境對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)財(cái)38計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制（1）經(jīng)濟(jì)體制1、經(jīng)濟(jì)環(huán)境1.4財(cái)務(wù)管理環(huán)境的內(nèi)容38計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制（1）經(jīng)濟(jì)體制1、經(jīng)濟(jì)環(huán)境1.4財(cái)務(wù)管39復(fù)蘇繁榮衰退蕭條增加廠房實(shí)行長(zhǎng)期租賃建立存貨引入新產(chǎn)品增加勞動(dòng)力擴(kuò)充廠房、設(shè)備繼續(xù)建立存貨提高價(jià)格開展?fàn)I銷規(guī)劃增加勞動(dòng)力停止擴(kuò)張出售多余設(shè)備轉(zhuǎn)讓一些分部停止不利產(chǎn)品停止長(zhǎng)期采購消減存貨停止雇員建立投資標(biāo)準(zhǔn)保持市場(chǎng)份額縮減管理費(fèi)用放棄次要開資削減存貨裁減雇員經(jīng)濟(jì)周期各階段的公司財(cái)務(wù)策略（2）經(jīng)濟(jì)周期39復(fù)蘇繁榮衰退蕭條增加廠房擴(kuò)充廠房、設(shè)備停止擴(kuò)張建立40（3）經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展中國(guó)家不發(fā)達(dá)國(guó)家40（3）經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平發(fā)達(dá)發(fā)展中不發(fā)達(dá)41（4）經(jīng)濟(jì)政策（5）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度（6）通貨膨脹（7）產(chǎn)業(yè)和行業(yè)特征41（4）經(jīng)濟(jì)政策42根據(jù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度不同，可以將市場(chǎng)劃分：完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)壟斷市場(chǎng)寡頭壟斷市場(chǎng)42根據(jù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度不同，可以將市場(chǎng)劃分：完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)完全43（1）企業(yè)組織法規(guī)2、法律環(huán)境合伙企業(yè)公司制企業(yè)個(gè)人獨(dú)資企業(yè)企業(yè)組織形式43（1）企業(yè)組織法規(guī)2、法律環(huán)境合伙企業(yè)公司制企業(yè)個(gè)人獨(dú)44（2）稅收法規(guī)我國(guó)稅收體系第一類是流轉(zhuǎn)稅類第二類是資源稅類第三類是所得稅類第四類是特定目的稅類第五類是財(cái)產(chǎn)和行為稅類44（2）稅收法規(guī)我國(guó)稅收體系第一類是流轉(zhuǎn)稅類45（3）證券法規(guī)45（3）證券法規(guī)461．《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》（4）財(cái)務(wù)法規(guī)2．行業(yè)財(cái)務(wù)制度3．企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)制度461．《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》（4）財(cái)務(wù)法規(guī)2．行業(yè)財(cái)務(wù)制度3．企473、金融市場(chǎng)環(huán)境473、金融市場(chǎng)環(huán)境48（1）金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素交易主體組織方式交易對(duì)象金融工具金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素48（1）金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素交易組織交易金融金融市場(chǎng)的49（2）金融市場(chǎng)的種類49（2）金融市場(chǎng)的種類50金融市場(chǎng)其他分類方法50金融市場(chǎng)其他分類方法51（3）金融市場(chǎng)對(duì)財(cái)務(wù)管理的影響金融市場(chǎng)對(duì)財(cái)務(wù)管理的影響為企業(yè)進(jìn)行融資提供方便為企業(yè)的長(zhǎng)短期資金相互轉(zhuǎn)化提供方便為分散和轉(zhuǎn)移投資風(fēng)險(xiǎn)提供可能為財(cái)務(wù)管理提供有意義的信息51（3）金融市場(chǎng)對(duì)財(cái)務(wù)管理的影響金融市場(chǎng)對(duì)為企業(yè)進(jìn)行融資為52（4）金融市場(chǎng)上利率決定因素1.影響利率變化的因素影響利率變化的因素資金供給和需求經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)因素通貨膨脹政府經(jīng)濟(jì)法規(guī)國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)52（4）金融市場(chǎng)上利率決定因素1.影響利率變化的因素影響532、利率的構(gòu)成利率=純利率+通貨膨漲附加率+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率532、利率的構(gòu)成新知識(shí)——財(cái)務(wù)管理價(jià)值觀念新知識(shí)——財(cái)務(wù)管理價(jià)值觀念55【案例】長(zhǎng)江公司的債務(wù)償還2008年年初，長(zhǎng)江公司計(jì)劃從銀行獲取2000萬元貸款，貸款的年利率為8％，貸款期限10年；銀行提出以下四種還款方式讓公司自行選定，以便簽訂借款合同。這四種貸款償還方式為：每年只付利息，債務(wù)期末一次付清本金；全部本息到債務(wù)期末一次付清；在債務(wù)期間每年均勻償還本利和；在債期過半后，每年再均勻償還本利和。55【案例】長(zhǎng)江公司的債務(wù)償還56假如你是公司的總經(jīng)理，你將選用哪種還款方式來償還貸款？為什么？在何種情況下企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)才是有利的？【問題】56假如你是公司的總經(jīng)理，你將選用哪種還款方式來償還貸款？為571.1資金時(shí)間價(jià)值【教學(xué)內(nèi)容】貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增

值稱為資金的時(shí)間價(jià)值571.1資金時(shí)間價(jià)值【教學(xué)內(nèi)容】貨幣隨著時(shí)間的推移而581、相關(guān)概念1）終值（S）2）現(xiàn)值(P)3）年金(A)4）折現(xiàn)率、資金成本率、最低要求投資回報(bào)率581、相關(guān)概念1）終值（S）592、

單利終值和現(xiàn)值的計(jì)算第一年的利息：一年后的本利和：第二年的利息：二年后的本利和：每期的利息都是：

經(jīng)過n期后的本利和是：第n期的終值折算為現(xiàn)值是：

假設(shè)本金100元，年利率10%，按單利方式計(jì)算利息，那么:…592、

單利終值和現(xiàn)值的計(jì)算第一年的利息：一年后的本利和：603、復(fù)利終值和現(xiàn)值1）復(fù)利的基本計(jì)算603、復(fù)利終值和現(xiàn)值1）復(fù)利的基本計(jì)算61假設(shè)本金100元，年利率10%，按每年復(fù)利一次的方式計(jì)算利息，那么，第一年的利息：一年后的本利和：第二年的利息：兩年后的本利和：n期后的本利和是：

61假設(shè)本金100元，年利率10%，按每年復(fù)利一次的方式計(jì)算62【例】

年初存入銀行10000元，銀行存款年利率5%，每年末計(jì)算利息一次。如果存款人決定取出每年的利息，10年后存款的本利和是多少？如果存款人決定不取出每年的利息，10年后存款的本利和又是多少？假設(shè)利率不變。62【例】年初存入銀行10000元，銀行存款年利率5%，每63【例】如果計(jì)劃5年后購買一輛價(jià)值20萬元的汽車，銀行定期存款年利率為6%，每年計(jì)算利息一次?，F(xiàn)在應(yīng)存入多少錢才能實(shí)現(xiàn)5年后的計(jì)劃？63【例】如果計(jì)劃5年后購買一輛價(jià)值20萬元的汽車，銀行定期642）復(fù)利與單利的比較假設(shè)本金100元，在利率10%的條件下分別按照單利和復(fù)利的形式計(jì)算終值，結(jié)果圖示如下圖：642）復(fù)利與單利的比較656566年金是指等額定期的現(xiàn)金流量。

1）普通年金的終值假設(shè)某人于第1~4期各期期末獲得100元，利率是10%，012341001001001004、年金終值與現(xiàn)值66年金是指等額定期的現(xiàn)金流量。1）普通年金的終值假設(shè)某人67年金的終值是指該系列的等額收入相當(dāng)于第4期期末的價(jià)值。0123410010010010067年金的終值是指該系列的等額收入相當(dāng)于第4期期末的價(jià)值。68把圖中的復(fù)利終值累加就是該年金的終值：根據(jù)等比數(shù)列的求和公式：普通年金的終值計(jì)算公式：68把圖中的復(fù)利終值累加就是該年金的終值：根據(jù)等比數(shù)列69【例】

學(xué)生甲于學(xué)生公寓中的房租是每月500元，每月月末支付，租期是1月至12月?，F(xiàn)甲要求支付改為于12月末一次付清房租，如果雙方協(xié)議的月利率是0.5%，甲應(yīng)于12月末支付多少？元69【例】學(xué)生甲于學(xué)生公寓中的房租是每月500元，每月月末702）普通年金的現(xiàn)值01234100100100100100/(1+10%)普通年金現(xiàn)值是指發(fā)生在各期期末的等額定期的系列現(xiàn)金流量相當(dāng)于期初的價(jià)值。702）普通年金的現(xiàn)值01271年金的現(xiàn)值就是各期折現(xiàn)值之和，具體如下：

普通年金的現(xiàn)值計(jì)算公式：71年金的現(xiàn)值就是各期折現(xiàn)值之和，具體如下：普通年金的72【例】某電器商場(chǎng)所銷售移動(dòng)電話可以分期付款方式支付，可以于自購買日起每30天支付500元，共支付6期。如果一次付款則支付3000元。哪種支付方式的實(shí)際支付金額更高？假設(shè)月利率為0.5%。分期付款的現(xiàn)值是：元相比一次支付需3000元，采用分期付款的實(shí)際支付金額更少。72【例】某電器商場(chǎng)所銷售移動(dòng)電話可以分期付款方式支付，可以733）永續(xù)年金的現(xiàn)值永續(xù)年金是指永遠(yuǎn)持續(xù)的一系列現(xiàn)金流量。在永續(xù)年金中由于收付無限期地延續(xù)，因此不存在年金的終值，只有年金的現(xiàn)值。根據(jù)年金現(xiàn)值的計(jì)算公式，當(dāng)733）永續(xù)年金的現(xiàn)值永續(xù)年金是指永遠(yuǎn)持續(xù)的一系列現(xiàn)金流量744）貸款的分期償還假設(shè)貸款10萬元，年利率為5%，分5年等額償還。744）貸款的分期償還假設(shè)貸款10萬元，年利率為5%，分575貸款償還計(jì)劃表（本金10萬元，年利率5%）單位：元期初本金本期支付總額利息償還本金未償還本金11000002309750001809781903281903230974095190026290036290023097314519952429484429482309721472095021998521998230971100219980合計(jì)11548715487100000

如果貸款人希望在第3年年末提前一次性清償余下全部貸款，應(yīng)償還金額是42948元。75貸款償還計(jì)劃表（本金10萬元，年利率5%）單位：元期766）預(yù)付年金和遞延年金假設(shè)第1~4期各期期初獲得100元，利率是10%，年金的終值是多少？01234100100100100預(yù)付年金終值的公式是：766）預(yù)付年金和遞延年金假設(shè)第1~4期各期期初獲得10077【例】

某債券連續(xù)5年每年年初可以獲得1000元的利息，如果銀行存款利率為10%，到第5年年末這些利息收入的價(jià)值是多少？元77【例】某債券連續(xù)5年每年年初可以獲得1000元的利息，78假設(shè)第1~4期各期期初獲得100元，利率是10%，年金的現(xiàn)值是多少？01234100100100100100100/（1+10%）預(yù)付年金的現(xiàn)值計(jì)算公式是：78假設(shè)第1~4期各期期初獲得100元，利率是10%，年金的79根據(jù)上例資料，預(yù)付年金的現(xiàn)值為：79根據(jù)上例資料，預(yù)付年金的現(xiàn)值為：801.2風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)算與管理801.2風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)算與管理811、風(fēng)險(xiǎn)的含義風(fēng)險(xiǎn)是指實(shí)際收益率相對(duì)期望收益率的波動(dòng)程度。811、風(fēng)險(xiǎn)的含義風(fēng)險(xiǎn)是指實(shí)際收益率相對(duì)82假設(shè)根據(jù)歷史數(shù)據(jù)和市場(chǎng)分析，股票A、B在未來一年中的收益將隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化而波動(dòng)：82假設(shè)根據(jù)歷史數(shù)據(jù)和市場(chǎng)分析，股票A、B在未來一年中的收益83股票A的期望收益率股票B的期望收益率股票A、B都將會(huì)獲得11%的平均收益率，但收益的波動(dòng)程度不同，方差和標(biāo)準(zhǔn)差可以描述收益的波動(dòng)程度。==83股票A的期望收益率股票B的期望收益率股票A、B都將會(huì)獲得84

股票A收益率的方差和標(biāo)準(zhǔn)差：股票B收益率的方差和標(biāo)準(zhǔn)差：

方差和標(biāo)準(zhǔn)差的計(jì)算結(jié)果反映股票A的收益率波動(dòng)更加明顯。84股票A收益率的方差和標(biāo)準(zhǔn)差：股票B收益率的方差和標(biāo)準(zhǔn)差852．風(fēng)險(xiǎn)的衡量在財(cái)務(wù)管理中，反映和衡量風(fēng)險(xiǎn)程度最常用的方法就是方差和標(biāo)準(zhǔn)差通?？梢酝ㄟ^正態(tài)分布曲線描述。852．風(fēng)險(xiǎn)的衡量在財(cái)務(wù)管理中，反映和衡量風(fēng)險(xiǎn)程度最常用的868687UUUxxx(a)風(fēng)險(xiǎn)愛好型(b)風(fēng)險(xiǎn)回避型(c)風(fēng)險(xiǎn)中立型按風(fēng)險(xiǎn)偏好程度分風(fēng)險(xiǎn)愛好型風(fēng)險(xiǎn)回避型風(fēng)險(xiǎn)中立型87UU883、組合風(fēng)險(xiǎn)與收益兩種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的組合收益和風(fēng)險(xiǎn)：：投資比重；是兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)式中：：投資比重；式中：883、組合風(fēng)險(xiǎn)與收益兩種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的組合收益和風(fēng)險(xiǎn)：：投資比894、風(fēng)險(xiǎn)的種類純粹風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)1．從風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)分類投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)收益風(fēng)險(xiǎn)自然風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)2．按風(fēng)險(xiǎn)的原因分類社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)政治風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)人身風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)3．按風(fēng)險(xiǎn)損害的對(duì)象財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)894、風(fēng)險(xiǎn)的種類純粹風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)1．從風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)分類投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)905、風(fēng)險(xiǎn)管理策略風(fēng)險(xiǎn)管理策略風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)避免風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)自留905、風(fēng)險(xiǎn)管理策略風(fēng)險(xiǎn)管理策略風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)避免風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)916、風(fēng)險(xiǎn)管理策略

（1）套期保值（2）保險(xiǎn)（3）分散風(fēng)險(xiǎn)916、風(fēng)險(xiǎn)管理策略（1）套期保值92【關(guān)鍵知識(shí)】1．財(cái)務(wù)管理的內(nèi)涵2.財(cái)務(wù)管理目標(biāo)3.財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)4.財(cái)務(wù)管理與環(huán)境的關(guān)系5．資金時(shí)間價(jià)值觀念【關(guān)鍵技能】1.財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的協(xié)調(diào)2.公司財(cái)務(wù)管理環(huán)境的分析3.資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算，包括復(fù)利終值和現(xiàn)值、普通年金終值和現(xiàn)值、預(yù)付年金終值和現(xiàn)值、遞延年金終值和現(xiàn)值、永續(xù)年金現(xiàn)值1.5總結(jié)92【關(guān)鍵知識(shí)】1.5總結(jié)93

實(shí)訓(xùn)1.實(shí)訓(xùn)資料：《財(cái)務(wù)管理習(xí)題與案例》——ABC建筑工程公司案例2.按要求寫出實(shí)訓(xùn)報(bào)告93實(shí)訓(xùn)1.實(shí)訓(xùn)資料：94《財(cái)務(wù)管理》課件Thankyou

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foryour財(cái)務(wù)管理認(rèn)知課件

財(cái)務(wù)管理認(rèn)知財(cái)務(wù)管理認(rèn)知97總體任務(wù)1新知識(shí)—基本理論2新知識(shí)—財(cái)務(wù)管理環(huán)境3新知識(shí)—財(cái)務(wù)管理價(jià)值觀念4實(shí)訓(xùn)5內(nèi)容提要1.任務(wù)2.案例3.問題4.教學(xué)內(nèi)容2總體任務(wù)1新知識(shí)—基本理論2新知識(shí)—財(cái)務(wù)管理環(huán)98總體任務(wù)總體任務(wù)理解財(cái)務(wù)管理的基本理論框架了解財(cái)務(wù)管理基本概念、職責(zé)、目標(biāo)、原則以及財(cái)務(wù)管理的環(huán)境了解財(cái)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)、法律以及金融等方面環(huán)境對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生的影響掌握財(cái)務(wù)管理中最基本的時(shí)間價(jià)值觀念3總體任務(wù)總體任務(wù)理解財(cái)務(wù)管理的基本理論框架了解財(cái)務(wù)管理基99

新知識(shí)——基本理論4新知識(shí)——基本理論100任務(wù)了解財(cái)務(wù)管理的基本理論框架了解財(cái)務(wù)管理基本概念、職責(zé)、目標(biāo)、原則了解財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)任務(wù)5任務(wù)了解財(cái)務(wù)管理的基本理論框架了解財(cái)務(wù)管理基本概念、了解財(cái)101【案例】ABC建筑工程公司案例詳見《財(cái)務(wù)管理習(xí)題與案例》【問題】1、從ABC建筑工程公司案例中總結(jié)財(cái)務(wù)管理的主要職能有哪些？2、 如何做好公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人？3、 面對(duì)財(cái)務(wù)困境，財(cái)務(wù)管理應(yīng)做些什么？6【案例】ABC建筑工程公司案例詳見《財(cái)務(wù)管理習(xí)題與案例》【1021.1為什么要學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)管理——你不理財(cái)財(cái)不理你【教學(xué)內(nèi)容】是企業(yè)管理的需要財(cái)務(wù)管理貫穿于經(jīng)濟(jì)生活的方方面面是人們?nèi)粘Ｉ钚枰?cái)務(wù)管理的目的71.1為什么要學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)管理——你不理財(cái)財(cái)不理你【教學(xué)內(nèi)容1031.1資金的概念資金是企業(yè)再生產(chǎn)過程中所運(yùn)用的有價(jià)值資產(chǎn)的貨幣表現(xiàn)。81.1資金的概念資金是企業(yè)再生產(chǎn)過程中所運(yùn)用的有價(jià)值資產(chǎn)的104商品流通企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)過程G——W——G′金融企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)G—GW—G′或GW—G…G′——GW制造業(yè)企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)過程G——W…P…W′——G′9商品流通企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)過程制造業(yè)企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)過程1051.2財(cái)務(wù)管理的內(nèi)涵1.財(cái)務(wù)活動(dòng)籌資活動(dòng)資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)利潤(rùn)分配活動(dòng)籌資活動(dòng)財(cái)務(wù)活動(dòng)101.2財(cái)務(wù)管理的內(nèi)涵1.財(cái)務(wù)活動(dòng)籌資活動(dòng)資金營(yíng)利潤(rùn)分籌資106籌集貨幣資金購建廠房設(shè)備生產(chǎn)銷售收入與再分配循環(huán)周轉(zhuǎn)購材料雇人工11籌集購建廠生銷收入與再分配循環(huán)周轉(zhuǎn)購材料107

2.財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)投資者債權(quán)人被投資者債務(wù)人職工內(nèi)部各單位政府董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)122.財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)投資者債權(quán)人被投資者債務(wù)人職工內(nèi)部各單1083.財(cái)務(wù)管理的內(nèi)涵財(cái)務(wù)管理就是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系。

133.財(cái)務(wù)管理的內(nèi)涵財(cái)務(wù)管理就是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理企業(yè)1091.3財(cái)務(wù)管理內(nèi)容籌資管理目標(biāo)降低資金成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)投資管理正優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和有效運(yùn)用資產(chǎn)以獲得最大投資收益。目標(biāo)141.3財(cái)務(wù)管理內(nèi)容籌資管理目標(biāo)降低資金成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)投資110營(yíng)運(yùn)資金管理加強(qiáng)對(duì)企業(yè)日常營(yíng)運(yùn)資金預(yù)算和籌劃、控制目標(biāo)正確處理各經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系目標(biāo)利潤(rùn)分配管理15營(yíng)運(yùn)資金管理加強(qiáng)對(duì)企業(yè)日常營(yíng)運(yùn)資金預(yù)算和籌劃1111.4財(cái)務(wù)管理與相關(guān)學(xué)科的關(guān)系管理學(xué)財(cái)務(wù)管理會(huì)計(jì)學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)科屬性數(shù)字基礎(chǔ)理論基礎(chǔ)

財(cái)務(wù)管理與相關(guān)學(xué)科的關(guān)系161.4財(cái)務(wù)管理與相關(guān)學(xué)科的關(guān)系管理學(xué)財(cái)務(wù)管理會(huì)計(jì)學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)1121.5股東大會(huì)董事會(huì)總經(jīng)理財(cái)務(wù)副總經(jīng)理經(jīng)營(yíng)副總經(jīng)理行政副總經(jīng)理人事副總經(jīng)理財(cái)務(wù)部經(jīng)理會(huì)計(jì)部經(jīng)理出納籌資管理投資管理資本營(yíng)運(yùn)計(jì)劃、控制、分析會(huì)計(jì)信息處理財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理會(huì)計(jì)稅務(wù)會(huì)計(jì)其他其他財(cái)務(wù)管理組織機(jī)構(gòu)171.5股東大會(huì)董事會(huì)總經(jīng)理財(cái)務(wù)副總經(jīng)理經(jīng)營(yíng)副總經(jīng)理行政副113財(cái)務(wù)經(jīng)理的職責(zé)與會(huì)計(jì)經(jīng)理的職責(zé)1．財(cái)務(wù)經(jīng)理的職責(zé)1）組織財(cái)務(wù)活動(dòng)2）處理財(cái)務(wù)關(guān)系1．會(huì)計(jì)經(jīng)理的職責(zé)編制外部財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告與內(nèi)部會(huì)計(jì)報(bào)告、保護(hù)資產(chǎn)安全與完整、稅務(wù)管理18財(cái)務(wù)經(jīng)理的職責(zé)與會(huì)計(jì)經(jīng)理的職責(zé)1．財(cái)務(wù)經(jīng)理的職責(zé)1）組織1141.6財(cái)務(wù)管理目標(biāo)191.6財(cái)務(wù)管理目標(biāo)1151.財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的意義意義是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的出發(fā)點(diǎn)和歸宿是評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)是否合理的基本標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)目的的具體化201.財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的意義意義是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的是評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)1162.財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的不同觀點(diǎn)評(píng)述

利潤(rùn)最大化所謂利潤(rùn)最大化是指財(cái)務(wù)管理行為將朝著有利于企業(yè)利潤(rùn)最大化的方向發(fā)展。

每股盈余最大化所謂每股盈余最大化是指財(cái)務(wù)管理行為將朝著有利于企業(yè)每股盈余最大化的方向發(fā)展。

企業(yè)價(jià)值最大化所謂企業(yè)價(jià)值最大化是指財(cái)務(wù)管理行為將朝著有利于企業(yè)價(jià)值最大化的方向發(fā)展。212.財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的不同觀點(diǎn)評(píng)述利潤(rùn)最大化所謂利潤(rùn)最大化1171.7財(cái)務(wù)管理的原則收支平衡原則成本效益原則風(fēng)險(xiǎn)與收益均衡原則分級(jí)分權(quán)管理原則利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則資源合理配置原則財(cái)務(wù)管理的原則221.7財(cái)務(wù)管理的原則收支平衡成本效益風(fēng)險(xiǎn)與收益分級(jí)分權(quán)1181.8財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)計(jì)劃財(cái)務(wù)控制231.8財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)計(jì)劃財(cái)1191.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的目的通過企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的數(shù)據(jù)指標(biāo)預(yù)測(cè)，為企業(yè)決策提供科學(xué)依據(jù)通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)收支變動(dòng)情況預(yù)測(cè)，確定企業(yè)未來的經(jīng)營(yíng)指標(biāo)通過測(cè)算各項(xiàng)定額和標(biāo)準(zhǔn)，為編制計(jì)劃、分解計(jì)劃指標(biāo)提供依據(jù)241.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的目的通過企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的數(shù)據(jù)指標(biāo)預(yù)120財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的基本程序明確預(yù)測(cè)目標(biāo)搜集整理資料建立預(yù)測(cè)模型評(píng)價(jià)預(yù)測(cè)結(jié)果25財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的基本程序明確預(yù)測(cè)目標(biāo)搜集整理資料建立預(yù)測(cè)模型評(píng)1212.財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)決策的基本程序確定決策目標(biāo)提出實(shí)施方案評(píng)價(jià)備選方案262.財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)決策的基本程序確定決策目標(biāo)提出實(shí)施方案評(píng)1223.財(cái)務(wù)計(jì)劃財(cái)務(wù)計(jì)劃的一般程序制定計(jì)劃指標(biāo)提出保證措施具體編制計(jì)劃273.財(cái)務(wù)計(jì)劃財(cái)務(wù)計(jì)劃的一般程序制定計(jì)劃指標(biāo)提出保證措施具123事前控制按控制的時(shí)間分財(cái)務(wù)控制事中控制預(yù)算控制按控制的依據(jù)分制度控制事后控制收支控制按控制的對(duì)象分現(xiàn)金控制絕對(duì)數(shù)據(jù)控制按控制的手段分相對(duì)數(shù)據(jù)控制4.財(cái)務(wù)控制28事前控制按控制的時(shí)間分財(cái)務(wù)控制事中控制預(yù)算控制按控制的124建立控制系統(tǒng)

信息傳遞和反饋確定控糾正實(shí)際偏差制目標(biāo)確定控制目標(biāo)29建立控制系統(tǒng)信息傳遞和反饋確定控糾正確定控制1255.財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析的基本內(nèi)容償債能力分析營(yíng)運(yùn)能力分析盈利能力分析綜合財(cái)務(wù)能力分析企業(yè)控制能力分析企業(yè)社會(huì)責(zé)任分析305.財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析的基本內(nèi)容償債能力分析營(yíng)運(yùn)能力分析126

新知識(shí)——財(cái)務(wù)管理環(huán)境31新知識(shí)——財(cái)務(wù)管理環(huán)境127【任務(wù)】

了解財(cái)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)、法律及金融等方面對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生的影響認(rèn)知了解財(cái)務(wù)管理環(huán)境可以幫助財(cái)務(wù)人員充分考慮現(xiàn)實(shí)，進(jìn)行正確的理財(cái)活動(dòng)32【任務(wù)】了解財(cái)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)、法律及金融等方面認(rèn)知了解財(cái)務(wù)管128【案例】假設(shè)你為ABC建筑工程公司的財(cái)務(wù)管理工作人員，公司正在考慮引進(jìn)一項(xiàng)新設(shè)備，你就是該項(xiàng)目的財(cái)務(wù)顧問?！締栴}】分析當(dāng)前的理財(cái)環(huán)境對(duì)該公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響，并寫一份簡(jiǎn)要的分析報(bào)告。33【案例】假設(shè)你為ABC建筑工程公司的財(cái)務(wù)管理工作人員，公129

1.1什么是財(cái)務(wù)管理環(huán)境企業(yè)內(nèi)外各種條件的統(tǒng)稱34

1.1什么是財(cái)務(wù)管理環(huán)境企業(yè)內(nèi)外各種條件的統(tǒng)稱1301.2財(cái)務(wù)管理環(huán)境的分類財(cái)務(wù)管理包括的范圍

宏觀財(cái)務(wù)管理環(huán)境微觀財(cái)務(wù)管理環(huán)境財(cái)務(wù)管理環(huán)境與企業(yè)關(guān)系

企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理環(huán)境企業(yè)外部財(cái)務(wù)管理環(huán)境【教學(xué)內(nèi)容】351.2財(cái)務(wù)管理環(huán)境的分類財(cái)宏觀財(cái)務(wù)管理環(huán)境微觀財(cái)務(wù)管131財(cái)務(wù)管理環(huán)境（3）按財(cái)務(wù)管理環(huán)境穩(wěn)定性相對(duì)穩(wěn)定的財(cái)務(wù)管理環(huán)境顯著變動(dòng)的財(cái)務(wù)管理環(huán)境

36財(cái)（3）按財(cái)務(wù)管理環(huán)境穩(wěn)定性相對(duì)穩(wěn)定的財(cái)務(wù)管理環(huán)境顯著1321.3財(cái)務(wù)管理與環(huán)境的關(guān)系財(cái)務(wù)管理與環(huán)境的關(guān)系財(cái)務(wù)管理環(huán)境對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理有著決定性的影響財(cái)務(wù)管理對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境又有反作用371.3財(cái)務(wù)管理與環(huán)境的關(guān)系財(cái)財(cái)務(wù)管理環(huán)境對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)財(cái)133計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制（1）經(jīng)濟(jì)體制1、經(jīng)濟(jì)環(huán)境1.4財(cái)務(wù)管理環(huán)境的內(nèi)容38計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制（1）經(jīng)濟(jì)體制1、經(jīng)濟(jì)環(huán)境1.4財(cái)務(wù)管134復(fù)蘇繁榮衰退蕭條增加廠房實(shí)行長(zhǎng)期租賃建立存貨引入新產(chǎn)品增加勞動(dòng)力擴(kuò)充廠房、設(shè)備繼續(xù)建立存貨提高價(jià)格開展?fàn)I銷規(guī)劃增加勞動(dòng)力停止擴(kuò)張出售多余設(shè)備轉(zhuǎn)讓一些分部停止不利產(chǎn)品停止長(zhǎng)期采購消減存貨停止雇員建立投資標(biāo)準(zhǔn)保持市場(chǎng)份額縮減管理費(fèi)用放棄次要開資削減存貨裁減雇員經(jīng)濟(jì)周期各階段的公司財(cái)務(wù)策略（2）經(jīng)濟(jì)周期39復(fù)蘇繁榮衰退蕭條增加廠房擴(kuò)充廠房、設(shè)備停止擴(kuò)張建立135（3）經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展中國(guó)家不發(fā)達(dá)國(guó)家40（3）經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平發(fā)達(dá)發(fā)展中不發(fā)達(dá)136（4）經(jīng)濟(jì)政策（5）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度（6）通貨膨脹（7）產(chǎn)業(yè)和行業(yè)特征41（4）經(jīng)濟(jì)政策137根據(jù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度不同，可以將市場(chǎng)劃分：完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)壟斷市場(chǎng)寡頭壟斷市場(chǎng)42根據(jù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度不同，可以將市場(chǎng)劃分：完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)完全138（1）企業(yè)組織法規(guī)2、法律環(huán)境合伙企業(yè)公司制企業(yè)個(gè)人獨(dú)資企業(yè)企業(yè)組織形式43（1）企業(yè)組織法規(guī)2、法律環(huán)境合伙企業(yè)公司制企業(yè)個(gè)人獨(dú)139（2）稅收法規(guī)我國(guó)稅收體系第一類是流轉(zhuǎn)稅類第二類是資源稅類第三類是所得稅類第四類是特定目的稅類第五類是財(cái)產(chǎn)和行為稅類44（2）稅收法規(guī)我國(guó)稅收體系第一類是流轉(zhuǎn)稅類140（3）證券法規(guī)45（3）證券法規(guī)1411．《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》（4）財(cái)務(wù)法規(guī)2．行業(yè)財(cái)務(wù)制度3．企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)制度461．《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》（4）財(cái)務(wù)法規(guī)2．行業(yè)財(cái)務(wù)制度3．企1423、金融市場(chǎng)環(huán)境473、金融市場(chǎng)環(huán)境143（1）金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素交易主體組織方式交易對(duì)象金融工具金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素48（1）金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素交易組織交易金融金融市場(chǎng)的144（2）金融市場(chǎng)的種類49（2）金融市場(chǎng)的種類145金融市場(chǎng)其他分類方法50金融市場(chǎng)其他分類方法146（3）金融市場(chǎng)對(duì)財(cái)務(wù)管理的影響金融市場(chǎng)對(duì)財(cái)務(wù)管理的影響為企業(yè)進(jìn)行融資提供方便為企業(yè)的長(zhǎng)短期資金相互轉(zhuǎn)化提供方便為分散和轉(zhuǎn)移投資風(fēng)險(xiǎn)提供可能為財(cái)務(wù)管理提供有意義的信息51（3）金融市場(chǎng)對(duì)財(cái)務(wù)管理的影響金融市場(chǎng)對(duì)為企業(yè)進(jìn)行融資為147（4）金融市場(chǎng)上利率決定因素1.影響利率變化的因素影響利率變化的因素資金供給和需求經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)因素通貨膨脹政府經(jīng)濟(jì)法規(guī)國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)52（4）金融市場(chǎng)上利率決定因素1.影響利率變化的因素影響1482、利率的構(gòu)成利率=純利率+通貨膨漲附加率+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率532、利率的構(gòu)成新知識(shí)——財(cái)務(wù)管理價(jià)值觀念新知識(shí)——財(cái)務(wù)管理價(jià)值觀念150【案例】長(zhǎng)江公司的債務(wù)償還2008年年初，長(zhǎng)江公司計(jì)劃從銀行獲取2000萬元貸款，貸款的年利率為8％，貸款期限10年；銀行提出以下四種還款方式讓公司自行選定，以便簽訂借款合同。這四種貸款償還方式為：每年只付利息，債務(wù)期末一次付清本金；全部本息到債務(wù)期末一次付清；在債務(wù)期間每年均勻償還本利和；在債期過半后，每年再均勻償還本利和。55【案例】長(zhǎng)江公司的債務(wù)償還151假如你是公司的總經(jīng)理，你將選用哪種還款方式來償還貸款？為什么？在何種情況下企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)才是有利的？【問題】56假如你是公司的總經(jīng)理，你將選用哪種還款方式來償還貸款？為1521.1資金時(shí)間價(jià)值【教學(xué)內(nèi)容】貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增

值稱為資金的時(shí)間價(jià)值571.1資金時(shí)間價(jià)值【教學(xué)內(nèi)容】貨幣隨著時(shí)間的推移而1531、相關(guān)概念1）終值（S）2）現(xiàn)值(P)3）年金(A)4）折現(xiàn)率、資金成本率、最低要求投資回報(bào)率581、相關(guān)概念1）終值（S）1542、

單利終值和現(xiàn)值的計(jì)算第一年的利息：一年后的本利和：第二年的利息：二年后的本利和：每期的利息都是：

經(jīng)過n期后的本利和是：第n期的終值折算為現(xiàn)值是：

假設(shè)本金100元，年利率10%，按單利方式計(jì)算利息，那么:…592、

單利終值和現(xiàn)值的計(jì)算第一年的利息：一年后的本利和：1553、復(fù)利終值和現(xiàn)值1）復(fù)利的基本計(jì)算603、復(fù)利終值和現(xiàn)值1）復(fù)利的基本計(jì)算156假設(shè)本金100元，年利率10%，按每年復(fù)利一次的方式計(jì)算利息，那么，第一年的利息：一年后的本利和：第二年的利息：兩年后的本利和：n期后的本利和是：

61假設(shè)本金100元，年利率10%，按每年復(fù)利一次的方式計(jì)算157【例】

年初存入銀行10000元，銀行存款年利率5%，每年末計(jì)算利息一次。如果存款人決定取出每年的利息，10年后存款的本利和是多少？如果存款人決定不取出每年的利息，10年后存款的本利和又是多少？假設(shè)利率不變。62【例】年初存入銀行10000元，銀行存款年利率5%，每158【例】如果計(jì)劃5年后購買一輛價(jià)值20萬元的汽車，銀行定期存款年利率為6%，每年計(jì)算利息一次?，F(xiàn)在應(yīng)存入多少錢才能實(shí)現(xiàn)5年后的計(jì)劃？63【例】如果計(jì)劃5年后購買一輛價(jià)值20萬元的汽車，銀行定期1592）復(fù)利與單利的比較假設(shè)本金100元，在利率10%的條件下分別按照單利和復(fù)利的形式計(jì)算終值，結(jié)果圖示如下圖：642）復(fù)利與單利的比較16065161年金是指等額定期的現(xiàn)金流量。

1）普通年金的終值假設(shè)某人于第1~4期各期期末獲得100元，利率是10%，012341001001001004、年金終值與現(xiàn)值66年金是指等額定期的現(xiàn)金流量。1）普通年金的終值假設(shè)某人162年金的終值是指該系列的等額收入相當(dāng)于第4期期末的價(jià)值。0123410010010010067年金的終值是指該系列的等額收入相當(dāng)于第4期期末的價(jià)值。163把圖中的復(fù)利終值累加就是該年金的終值：根據(jù)等比數(shù)列的求和公式：普通年金的終值計(jì)算公式：68把圖中的復(fù)利終值累加就是該年金的終值：根據(jù)等比數(shù)列164【例】

學(xué)生甲于學(xué)生公寓中的房租是每月500元，每月月末支付，租期是1月至12月?，F(xiàn)甲要求支付改為于12月末一次付清房租，如果雙方協(xié)議的月利率是0.5%，甲應(yīng)于12月末支付多少？元69【例】學(xué)生甲于學(xué)生公寓中的房租是每月500元，每月月末1652）普通年金的現(xiàn)值01234100100100100100/(1+10%)普通年金現(xiàn)值是指發(fā)生在各期期末的等額定期的系列現(xiàn)金流量相當(dāng)于期初的價(jià)值。702）普通年金的現(xiàn)值012166年金的現(xiàn)值就是各期折現(xiàn)值之和，具體如下：

普通年金的現(xiàn)值計(jì)算公式：71年金的現(xiàn)值就是各期折現(xiàn)值之和，具體如下：普通年金的167【例】某電器商場(chǎng)所銷售移動(dòng)電話可以分期付款方式支付，可以于自購買日起每30天支付500元，共支付6期。如果一次付款則支付3000元。哪種支付方式的實(shí)際支付金額更高？假設(shè)月利率為0.5%。分期付款的現(xiàn)值是：元相比一次支付需3000元，采用分期付款的實(shí)際支付金額更少。72【例】某電器商場(chǎng)所銷售移動(dòng)電話可以分期付款方式支付，可以1683）永續(xù)年金的現(xiàn)值永續(xù)年金是指永遠(yuǎn)持續(xù)的一系列現(xiàn)金流量。在永續(xù)年金中由于收付無限期地延續(xù)，因此不存在年金的終值，只有年金的現(xiàn)值。根據(jù)年金現(xiàn)值的計(jì)算公式，當(dāng)733）永續(xù)年金的現(xiàn)值永續(xù)年金是指永遠(yuǎn)持續(xù)的一系列現(xiàn)金流量1694）貸款的分期償還假設(shè)貸款10萬元，年利率為5%，分5年等額償還。744）貸款的分期償還假設(shè)貸款10萬元，年利率為5%，分5170貸款償還計(jì)劃表（本金10萬元，年利率5%）單位：元期初本金本期支付總額利息償還本金未償還本金11000002309750001809781903281903230974095190026290036290023097314519952429484429482309721472095021998521998230971100219980合計(jì)11548715487100000

如果貸款人希望在第3年年末提前一次性清償余下全部貸款，應(yīng)償還金額是42948元。75貸款償還計(jì)劃表（本金10萬元，年利率5%）單位：元期1716）預(yù)付年金和遞延年金假設(shè)第1~4期各期期初獲得100元，利率是10%，年金的終值是多少？012