U1選擇題1五級分類:正常類貸款(1%)關注類(5%)次級類(90天以上25%)可疑類(180天以上50%)損失類(306天以上100%)2金融機構的風險:

(資產(chǎn)違約或信用風險)(資產(chǎn)與負債的到期不匹配,利率風險)(負債提現(xiàn)或流動性風險)(承銷風險)(經(jīng)營成本風險:操作風險)3沒有金融機構后的影響三個方面:監(jiān)督成本流動性成本價格風險中山大學金融系考試考試金融機構共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第1頁!U2選擇題1商業(yè)銀行的功能:(吸取存款,發(fā)放貸款)(批發(fā)與零售)(貨幣中心銀行)2美國銀行的歷史:美國銀行的監(jiān)管機構有:聯(lián)邦存款保險公司(FDIC)貨幣監(jiān)理署(OCC)聯(lián)邦儲備系統(tǒng)(FRS)以及州的銀行當局3有哪些法案:1927年麥克法登法-1956年道格拉斯修正案-1970年銀行控股公司法-1994年里格爾-尼爾跨州銀行業(yè)務與分支機構效率法4金融機構的主要組織形態(tài):德國式~以一綜合銀行為主體,下設部門經(jīng)營銀行與證券業(yè)務,同時又資本獨立公司經(jīng)營資產(chǎn)管理保險與不動產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務英國式~以一銀行為主體,轉投資子公司,從事保險證券業(yè)務美國式~以銀行所屬的金融控股公司,另設子公司的方式,從事保險與證券業(yè)務中山大學金融系考試考試金融機構共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第2頁!中山大學金融系考試考試金融機構共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第3頁!中山大學金融系考試考試金融機構共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第4頁!2三個模型的定義研究什么公式:再定價模型~或稱資金缺口模型是用帳面價值現(xiàn)金流量的分析方法去分析再定價缺口(repricinggap)即分析在一定時期內,金融機構從其資產(chǎn)上所賺取的利息收入和對其負責所支付的利息之間的再定價缺口再定價模型表明了凈利息收入的風險暴露情況(或者說收入的風險程度)中山大學金融系考試考試金融機構共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第5頁!4持續(xù)期定義計算方法(計算題)持續(xù)期是一種更為復雜的衡量資產(chǎn)或負債的利率敏感性的方法因為持續(xù)期不但考慮了資產(chǎn)或負債的到期還考慮了所有現(xiàn)金流量發(fā)生的時間持續(xù)期是一種直接衡量資產(chǎn)或負債的利率敏感性或利率彈性的方法持續(xù)期是一種以現(xiàn)金流量的相對現(xiàn)值為權重的加權平均到期D=以年為單位的持續(xù)期CFt=在t時間內收到的證券的現(xiàn)金流量N=現(xiàn)金流量發(fā)生的最后一個時期DFt=貼現(xiàn)因子=1/(1+R)^t其中R是收益率或現(xiàn)行市場利率水平PVt=t時期末現(xiàn)金流量的現(xiàn)值其值等于CFt乘DFt持續(xù)期是隨著固定收入資產(chǎn)或負債到期的增長而增加但增加的速度是遞減的中山大學金融系考試考試金融機構共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第6頁!3Riskmetrics模型定義計算叫做方差-協(xié)方差法是計算VaR時常用的方法其核心是基于對資產(chǎn)報酬的方差-協(xié)方差矩陣進行估計(簡單地說市場風險測量模型的最終目標是在每天的營業(yè)結束時告訴銀行的高級管理人員市場風險有多大,每天為基礎的市場風險的測量)Riskmetrics定義的收益率方差公式為,而根據(jù)方差定義直接計算的收益率方差為這樣的RiskMetrics定義的方差估計與實際方差之間存在著偏差,此準則為最小均方誤差的準則.4外匯DEAR=頭寸的美元價值乘價格波動性中山大學金融系考試考試金融機構共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第7頁!U61美國銀行貸款的類型抵押貸款是指以指定的債務人資產(chǎn)為擔保的貸款在違約發(fā)生時債權人對抵押享有留置權非抵押貸款在違約的情況下只能對借款人資產(chǎn)有一般索償權的貸款固定利率貸款指在貸款期限內，不論銀行利率如何變動，借款人都將按照合同簽訂的固定利率支付利息，不會因為利率變化而改變還款數(shù)額。浮動利率貸款是指在整個借款期內利率隨市場利率或法定利率等變動定期調整的貸款，調整周期和利率調整基準的選擇，由借貸雙方在借款時議定。循環(huán)式消費貸款借款人可以在貸款合同的有效期里在規(guī)定的信貸額度內多次提取和償還款項的貸款即期貸款是指銀行發(fā)放貸款借方馬上取得全部款項貸款承諾是指貸方作出一定額度的貸款承諾在貸款承諾的期限內借方可在承諾額度內提取任意數(shù)額款項的借貸方式中山大學金融系考試考試金融機構共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第8頁!3判別式分析模型判別式模型則根據(jù)借款人的觀察特征值將他們分入或高或低的潛在違約風險級別判別式分析模型存在的問題:只區(qū)別借款人行為的兩個極端例子(違約不違約)但是現(xiàn)實世界中違約的情況是多層次的忽略了一些在違約和非違約決策中起決定性因素作用的難以量化的因素例如屬于借款人所特有因素的聲譽及長確借款關系宏觀環(huán)境因素中的商業(yè)周期不存在違約商業(yè)貸款的集中數(shù)據(jù)庫中山大學金融系考試考試金融機構共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第9頁!5線性判別式模型判別式模型則根據(jù)借款人的觀察特征值（Xj）將他們分入或高或低的潛在違約風險別E.I.Altman為美國公開交易制造業(yè)公司所做的判別式分析模型。Z是違約風險級別的總的衡量標準，Z是根據(jù)借款人不同的財務的比率值(Xj)及其重要性權數(shù)得出的，重要性權數(shù)是由基于判別式分析模型得出的違約、非違約借款人的觀察經(jīng)驗而得到的。AltmanAltman的判別式函數(shù)如下所示：Z=1.2X+1.4X+3.3X+0.6X+1.0X12345Z的值越高，借款人的違約風險級別越低中山大學金融系考試考試金融機構共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第10頁!3貸款組合分散化和現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論的基本原理是只要在不同資產(chǎn)上的回報是不完全相關的金融機構就可利用它的規(guī)模的優(yōu)勢來分散相當數(shù)量的信用風險基本的思想是在任何給定的風險水平下選擇貸款組合使得貸款組合的回報率最大化或者在任何給定的回報率水平下使得貸款組合的風險最小信用風險管理存在著信用悖論現(xiàn)象資產(chǎn)組合理論的基本假設之一是證券資產(chǎn)價格服從正態(tài)分布在這假設下根據(jù)證券交易的歷史數(shù)據(jù)計算出各證券資產(chǎn)的平均收益波動率并計算出組合中各證券之間的相關性進而得到組合后的收益與方差現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論的應用~用貸款構建一個有效組合邊界通過調整資產(chǎn)組合中貸款資產(chǎn)的比重從而達到風險最低資產(chǎn)組合理論應用-全國信貸的分布單個銀行可以比較自身在各主要經(jīng)濟領域如不動產(chǎn)和工商業(yè)貸款的內部分布情況通過自身與全國的分布或比例進行比較金融機構就可以衡量它偏離市場基準資產(chǎn)組合的程度這顯示了它在各種領域的貸款集中度或相對不分散的資產(chǎn)組合的程度中山大學金融系考試考試金融機構共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第11頁!

U91流動性風險概率成因哪三種比率流動性有兩種不同的概念~流動性風險是一種對連續(xù)籌資的需求第二流動性是指當突然的危機發(fā)生時對籌資的需求流動性的成因~負債方面的原因是存款人或保險單持有人實現(xiàn)他們的金融要求權時資產(chǎn)方面的原因是貸款承諾三個比率~行業(yè)比率，包括貸款與存款比率、借入資金與總資產(chǎn)比率、貸款承諾額與資產(chǎn)比率等等，將這些比率與具有相近規(guī)模和地理位置的銀行比較，便可大致的估算出該金融機構的流動性敞口<流動性的測量~同類比率比較分析>與類似規(guī)模領域相近的銀行比較貸存比,借入資金與總資產(chǎn)比率貸款承諾與貸款資產(chǎn)比率中山大學金融系考試考試金融機構共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第12頁!U31什么是利率風險:利率風險是指市場利率變動的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能性。巴塞爾委員會在1997年發(fā)布的《利率風險管理原則》中將利率風險定義為：利率變化使商業(yè)銀行的實際收益與預期收益或實際成本與預期成本發(fā)生背離，使其實際收益低于預期收益，或實際成本高于預期成本，從而使商業(yè)銀行遭受損失的可能性。指原本投資于固定利率的金融工具，當市場利率上升時，可能導致其價格下跌的風險。中山大學金融系考試考試金融機構共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第13頁!到期模型~帳面價值記賬法記錄的是證券購買貸款發(fā)放及負債的原始價值市場價值記賬法按市場記賬可以反映現(xiàn)實的經(jīng)濟情況或資產(chǎn)和負債真實價值3再定價模型的缺陷(忽略了市場價值效應)(過度綜合,忽視了內部的具體情況)(無法解決再投資現(xiàn)金流量的問題中山大學金融系考試考試金融機構共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第14頁!U51市場風險的的定義市場風險又稱為風險價值可以定義為一家金融機構由于市場條件的變化,例如資產(chǎn)價格利率市場波動性等造成的贏利的不確定性這種不確定性的測量期間短至一天長達一年此外市場風險可以按絕對值定義為一美元的風險值或以某些基準的相對量市場風險=在不利環(huán)境下估計的潛在損失2VAR的定義VaRisdefinedasthepredictedworst-caselossataspecificconfidencelevel(e.g.99%)overacertainperiodoftime其含義就是指:在正常波動下某一金融資產(chǎn)或證券組合的最大可能損失.更為確切的是指,在一定概率水平(置信度)下,某一金融資產(chǎn)或證券組合價值在未來特定時期內的最大可能損失中山大學金融系考試考試金融機構共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第15頁!5歷史或回溯模擬法對Riskmetrics的一個主要批評是需要對所有的資產(chǎn)假定一個對稱的正態(tài)的分布.大部分的金融機構都采用了歷史或回溯模擬法這種方法的好處是簡單不要求資產(chǎn)回報為正態(tài)分布不要求計算資產(chǎn)回報的相關或標準差.這種方法的基本思想是得到資產(chǎn)(外匯債券股票等)的當前市場資產(chǎn)組合并以這些資產(chǎn)昨天前天等存在過的實際價格回報為基礎再評估其價值有兩種方法處理這個問題:是在后向模擬中對過去的觀測值給與不等的權數(shù),對最近的過去觀測值以最高的權數(shù).第二是使用蒙地卡洛模擬方法產(chǎn)生于最近的歷史經(jīng)驗相一致的增加的觀測值.后者的方法實際上等于是模擬或創(chuàng)造人為的交易日與匯率變動.中山大學金融系考試考試金融機構共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第16頁!2違約風險模型違約風險模型DefaultRiskModels:定性模型QualitativeModels(5C:品德聲望資格能力資金實力擔保經(jīng)營條件借款人所特有的因素:聲譽借款人的聲譽包括該信貸申請人的借貸歷史杠杠比率大量的債務如債券和貸款提高了借款人的利息費用以及其現(xiàn)金流量中用于償債的比例相對較低的杠杠比率可能不會嚴重影響到償債的可能性收入的不確定性收入的大幅度變動會提高了借款人在任何資本結構無法按期償本付息的可能性抵押品中山大學金融系考試考試金融機構共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第17頁!4RAROC模型RAROC模型~risk-adjustedreturnoncapital由銀行家信托公司首創(chuàng)模型的核心思想是~它不是衡量一筆貸款的實際或承諾每年的ROA即凈利息收入和費用除以貸款總額而是貸款管理者使預期利息收入和費用收入同貸款的風險保持平衡因此不是用貸出的資產(chǎn)除以貸款收入而是用資產(chǎn)貸款風險的某種測量除貸款收入一筆貸款只有它的RAROC相對于銀行資本的基準成本足夠高時才能被批準估計RAROC的問題是貸款風險的測量中山大學金融系考試考試金融機構共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第18頁!1貸款的等級變化矩陣定義~試圖反映一個貸款集合在一段時間內信用等級變化的歷史經(jīng)驗這樣它能夠作為銀行的基準用作新的貸款集合的信用等級變化的對照基準如果一個部門或同一個等級的大量借款人的信用等級比經(jīng)驗的要下降的快那么向該部門或等級的貸款就會削減2集中限額選擇題第二種簡單的模型是管理階層對單個借款人或部門發(fā)放的最大貸款額設定一些固定的外部額度例如對特定部門的損失不能超過金融機構資本金的10%如果估計該部門違約貸款每美元的損失達到50美分那么對單個借款人的貸款最大限額的占資本百分比集中限額=最大損失占資本百分比乘(1/損失率)=10%乘(1/0.5)=20%中山大學金融系考試考試金融機構共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第19頁!U81表外業(yè)務的概念所謂表外業(yè)務，是指商業(yè)銀行所從事的,按照通行的會計準則不列入資產(chǎn)負債表內，不影響其資產(chǎn)負債總額，但能影響銀行當期損益，改變銀行資產(chǎn)報酬率的經(jīng)營活動在會計報表中表外業(yè)務常常出現(xiàn)在底線下經(jīng)常只作為附注說明在經(jīng)濟方面表外業(yè)務項目影響的是一家金融機構的將來而非現(xiàn)在的資產(chǎn)負債表狀況。表外資產(chǎn)項目~特定事件發(fā)生時將移到資產(chǎn)負債表資產(chǎn)方的表外項目表外負債項目~特定事件發(fā)生時將移到資產(chǎn)負債表負債方的表外項目2表外業(yè)務和金融機構償付能力表外業(yè)務對金融機構未來的收益和償付能力有直接的影響金融機構管理者最重要的抉擇之一:決定表內和表外資產(chǎn)負債相對規(guī)模銀行主要表外業(yè)務類型(5個)貸款承諾信用證和備用信用證期貨遠期合約和互換期權虛售交易貸款出售中山大學金融系考試考試金融機構共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第20頁!2銀行擠兌