基金定投百科名片基金定投基金定投是定期定額ew/161053.htm"投資基金的簡稱，是指在固定的時間(如每月8日)以固定的金額(如500元)投資到指定的開放式基金中，類似于銀行的零存整取方式。這樣投資可以平均成本、分散風險，比較適合進行長期投資。目錄基本概念特點優(yōu)點u/view/614407.htm"基金定投業(yè)務相關知識投資原則投資誤區(qū)投資貼士操作指南基本概念aike.baidu/view/614407.htm"特點優(yōu)點基金定投業(yè)務相關知識614407.htm"投資原則投資誤區(qū)投資貼士ike.baidu/view/614407.htm"操作指南常見疑問解答基金定投與普通申購的區(qū)別基金定投的方式展開407.htm"編輯本段基本概念基金定投[1]有懶人理財之稱，價值緣于華爾街流傳的一句話：“要在市場中基金定投[2]準確地踩點入市，比在空中接住一把飛刀更難?！比绻扇》峙I入法，就克服了只選擇一個時點進行買進和沽出的缺陷，可以均衡成本，使自己在投資中立于不敗之地，即定投法。一般流程、一般而言，基金的投資方式有兩種，即單筆投資和定期定額。由于基金“定額定投”起點低、方式簡單，所以它也被稱為“小額投資計劃”或“懶人理財”?！跋鄬Χㄍ?，一次性投資收益可能很高，但風險也很大。”從前年開始進行定投的劉女士告訴記者，“我現(xiàn)在每月投資1000元，留給3歲的女兒做教育基金，所以我更看重穩(wěn)妥和省心，錢放進去就不用操心了。”由于規(guī)避了投資者對進場時機主觀判斷的影響，定投方式與股票投資或基金單筆投資追高殺跌相比，風險明顯降低?；鸲ㄆ诙~投資具有類似長期/view/51832.htm"儲蓄的特點，能積少成多，平攤投資成本，降低整體風險。它有自動逢低加碼，逢高減碼的功能，無論市場價格如何變化總能獲得一個比較低的平均成本，因此定期定額投資可抹平基金凈值的高峰和低谷，消除市場的波動性。只要選擇的基金有整體增長，投資人就會獲得一個相對平均的收益，不必再為入市的擇時問題而苦惱。編輯本段特點平均成本、分散風險普通投資者很難適時掌握正確的投資時點，常常可能是在市場高點買入，在市場低點賣出。而采用基金定期定額投資方式，不論市場行情如何波動，每個月固定一天定額投資基金，由銀行基金定投[3]自動扣款，自動依基金凈值計算可買到的基金份額數(shù)。這樣投資者購買基金的資金是按期投入的，投資的成本也比較平均。舉例來說，若您每隔兩個月投資100元于某一只開放式基金，1年下來共投資6次總金額為600元，每次投資時基金的申購價格分別為1元、0.95元、0.90元、0.92元、1.05元和1.1元，則您每次可購得的份額數(shù)分別為100份、105.3份、111.1份、108.7份、95.2份和90.9份，累計份額數(shù)為611.2份，則平均成本為600÷６11.2＝0.982元，而投資報酬率則為(1.1×６11.2-600)÷６00×１00%＝12.05%，比起一開始即以1元的申購價格投資600元的投資報酬率10%為佳。(注：基金投資有風險，過往范例僅供參考，不作為基金投資收益率的暗示或保證。)適合長期投資由于定期定額是分批進場投資，當股市在盤整或是下跌的時候，由于定期定額是分批承接，因此反而可以越買越便宜，股市回升后的投資報酬率也勝過單筆投資。對于中國股市而言，長期看應是震蕩上升的趨勢，因此定期定額非常適合長期投資理財計劃。摩根富林明投顧公司對臺灣投資者的調研結果顯示，約有30％的投資者選擇定期定額投資基金的方式。尤其是31-40歲的壯年族群，有高達36%的比例從事這項投資。投資者對投資工具的滿意度調查顯示，買賣臺灣股票投資者的滿意度為39.5%，單筆購買臺灣基金者滿意度達55%，單筆投資海外基金者滿意度達52.5%，而定期定額投資基金者的滿意度則高達53.2%，進一步說明投資者對波動性較低、追求中長線穩(wěn)定增值投資標的較為青睞。更適合投資新興市場和小型股票基金中長期定期定額投資績效波動性較大的新興市場或者小型股票型海外基金，由于基金定投股市回調時間一般較長而速度較慢，但上漲時間的股市上漲速度較快，投資者往往可以在股市下跌時累積較多的基金份額，因而能夠在股市回升時獲取較佳的投資報酬率。根據(jù)Lipper基金資料顯示，截至2005年6月底，最近三年持續(xù)扣款投資在任一新興市場或小型公司股票類型基金的投資者至少有23%的平均報酬率。自動扣款，手續(xù)簡單定期定額投資基金只需投資者去基金代銷機構辦理一次性的手續(xù)，此后每期的扣款申購均自動進行，一般以月為單位，但是也有以半月、季度等其它時間限期作為定期的單位的。相比而言，如果自己去購買基金，就需要投資者每次都親自到代銷機構辦理手續(xù)。因此定期定額投資基金也被稱為“懶人理財術”，充分體現(xiàn)了其便利的特點。編輯本段優(yōu)點省時省力，省事省心辦理基金定投之后，代銷機構會在每個固定的日期自動扣繳相應的資金用于申購基金，投資者只需確保銀行卡內(nèi)有足夠的資金即可，省去了去銀行或者其他代銷機構辦理的時間和精力。定期投資，積少成多投資者可能每隔一段時間都會有一些閑散資金，通過aidu/view/3293820.htm"定期定額投資計劃購買標的進行投資增值可以“聚沙成丘”，在不知不覺中積攢一筆不小的財富。不用考慮投資時點投資的要訣就是“低買高賣”，但卻很少有人在投資時掌握到最佳的買賣點獲利，為避免這種人為的主觀判斷失誤，投資者可通過“定投計劃”來投資市場，不必在乎進場時點，不必在意市場價格，無需為其短期波動而改變長期投資決策。平均投資，分散風險資金是分期投入的，投資的成本有高有低，長期平均下來比較低，所以最大限度地分散了投資風險。復利效果，長期可觀“定投計劃”收益為復利效應，本金所產(chǎn)生的利息加入本金繼續(xù)衍生收益，通過利滾利的效果，隨著時間的推移，復利效果越明顯。定投的復利效果需要較長時間才能充分展現(xiàn)，因此不宜因市場短線波動而隨便終止。只要長線前景佳，市場短期下跌反而是累積更多便宜單位數(shù)的時機，一旦市場反彈，長期累積的單位數(shù)就可以一次獲利。辦理手續(xù)便捷快速目前，已經(jīng)有工商銀行、交通銀行、中國銀行、建設銀行、郵政銀行、農(nóng)業(yè)銀行和民生銀行等開通了基金定投業(yè)務，值得一提的是，基金定投的進入門檻較低，例如工商銀行的定投業(yè)務，最低每月投資200元就可以進行基金定投；農(nóng)業(yè)銀行的定投業(yè)務，基金定投業(yè)務最低申購額僅為每月100元。投資者可以在網(wǎng)上進行基金的申購、贖回等所有交易，實現(xiàn)基金賬戶與銀行資金賬戶的綁定，設置申購日、金額、期限、基金代碼等進行基金的定期定額定投。與此同時，網(wǎng)上銀行還具備基金賬戶查詢、基金賬戶余額查詢、凈值查詢、變更分紅方式等多項功能，投資者可輕松完成投資。/614407.htm"編輯本段基金定投業(yè)務相關知識基金定投業(yè)務辦理方式若已開立基金賬戶，只需在日?；鸾灰讜r間攜帶有效證件、資金卡/銀行卡到指定代銷機構網(wǎng)點簽訂定期扣款協(xié)議，約定每月扣款時間和扣款金額。若尚未開立基金賬戶，可到營業(yè)網(wǎng)點申請開立基金賬戶，同時開辦定期定額業(yè)務。若尚未有銀行賬戶，須先開立銀行賬戶，用于定期扣劃申購資金。開戶和申購可同時在代銷機構的網(wǎng)點辦理?；鸲ㄍ稑I(yè)務最低申購金額不同渠道對定投最低金額的限制不同，如工行定投業(yè)務每月最低申購金額為200元，追加投資的差額須為100元的整數(shù)倍。而招商銀行每月最低申購金額為300元?；鸲ㄍ对驴劭顣r間基金定投劃款期限通常為一個月，但不同代銷渠道約定的每月扣款日期有不同。如，工商銀行定投業(yè)務每月扣款時間為每月的第一個工作日，投資期限有3年和5年兩種。而招商銀行扣款時間則為每月8號?；鸲ㄍ冻钟衅诘挠嬎阍诓煌擂k理定投，對基金持有期的計算也有所不同。如工商銀行、招商銀行，持有時間按照各筆投入分筆計算，客戶可以在定投期滿之前隨時贖回；而廣發(fā)證券對持有時間則統(tǒng)一從首次扣款算起，但客戶無法在定投合同到期前辦理贖回。編輯本段投資原則設定理財目標每個月可以定時扣款3000元或5000元，凈值高時買進的份額數(shù)少，凈值低時買進的份額數(shù)多，這樣可分散進場時間。這種“平均成本法”最適合籌措退休基金或子女教育基金等。量力而行定期定額投資一定要做得輕松、沒負擔，曾有客戶為分散投資標的而決定每月扣款50000元，但一段時間后卻必須把定期存款取出來繼續(xù)投資，這樣太劃不來。建議大家最好先分析一下自己每月收支狀況，計算出固定能省下來的閑置資金，3000元、5000元都可以。選擇有上升趨勢的市場超跌但基本面不錯的市場最適合開始定期定額投資，即便目前市場處于低位，只要看好未來長期發(fā)展，就可以考慮開始投資。投資期限決定投資對象定期定額長期投資的時間復利效果分散了股市多空、基金凈值起伏的短期風險，只要能遵守長期扣款原則，選擇波動幅度較大的基金其實更能提高收益，而且風險較高的基金的長期報酬率應該勝過風險較低的基金。如果較長期的理財目標是5年以上至10年、20年，不妨選擇波動較大的基金，而如果是5年內(nèi)的目標，還是選擇績效較平穩(wěn)的基金為宜。持之以恒長期投資是定期定額積累財富最重要的原則，這種方式最好要持續(xù)3年以上，才能得到好的效果，并且長期投資更能發(fā)揮定期定額的復利效果?；鸲ㄍ墩莆战饧s時機定期定額投資的期限也要因市場情形來決定，比如已經(jīng)投資了2年，市場上升到了非常高的點位，并且分析之后行情可能將進入另一個空頭循環(huán)，那么最好先行解約獲利了結。如果您即將面臨資金需求時，例如退休年齡將至，就更要開始關注市場狀況，決定解約時點。善用部分解約，適時轉換基金開始定期定額投資后，若臨時必須解約贖回或者市場處在高點位置，而自己對后市情況不是很確定，也不必完全解約，可贖回部分份額取得資金。若市場趨勢改變，可轉換到另一輪上升趨勢的市場中，繼續(xù)進行定期定額投資。要信任專家開始定期定額投資時不必過份在意短期漲跌和份額數(shù)累積狀況，在必要的時候可以咨詢專家的意見。ike.baidu/view/614407.htm"編輯本段投資誤區(qū)基金定期定額投資業(yè)務日漸受到投資者青睞，此投資方式不但能平均成本、分散風險，而且投資方式類似于“零存整取”儲蓄，只要去銀行或證券營業(yè)部簽訂一份協(xié)議，就可實現(xiàn)自動投資，坐享收益，所以基金定投又被稱為“懶人投資術”。不過，定投畢竟是一項新業(yè)務，很多投資者認識上存在諸多誤區(qū)。誤區(qū)之一：任何基金都適合定投定投雖能平均成本，控制風險，但也不是所有的基金都適合。債券型基金收益一般較穩(wěn)定，定投和一次性投資效果差距不是太大，而股票型基金波動較大，更適合用定投來均衡成本和風險。誤區(qū)之二：定投只能長期投資定期定額投資基金雖便于控制風險，但在后市不看好的情況下，無論是一次性投資還是定投均應謹慎，已辦理的基金定投計劃也應可以考慮規(guī)避風險的問題。如，原本計劃投資五年，扣款兩年后如果覺得市場前景變壞，則可考慮先獲利了結，不必一味等待計劃到期。誤區(qū)之三：扣款日可以是任一天定投雖采用每月固定日扣款，但因為有的月份只有28天，所以為保證全年在固定時間扣款，扣款日只能是每月1-28日；另外，扣款日如遇節(jié)假日將自動順延，如，約定扣款日7月8日，但如果次月8日為周日，則扣款日自動順延至9日。誤區(qū)之四：只能按月定期定額投資一般情況下，定投只能按月投資，不過也有w/2058006.htm"基金公司規(guī)定，定投可按月、按雙月或季度投資。現(xiàn)在多數(shù)單位工資一般分為月固定工資和季度獎。如月工資僅夠日常之用，季度獎可以投資，適合按季投資。如果每月工資較寬裕，或年輕人想強迫自己攢錢則可按月投資。誤區(qū)之五：漏存、誤存后定投協(xié)議失效投資者有時會因為忘記提前存款、工資發(fā)放延誤及數(shù)額減少等因素，造成基金定投無法正?？劭睿@時有的投資者認為這是自己違約，定投就失效了。其實，部分基金公司和銀行規(guī)定，如當日法定交易時間投資人的資金賬戶余額不足，銀行系統(tǒng)會自動于次日繼續(xù)扣款直到月末，并按實際扣款當日基金份額凈值計算確認份額。所以，當月扣款不成功也不要緊，只要盡快在賬戶內(nèi)存錢（三個月內(nèi)）就可繼續(xù)參加定投。誤區(qū)之六：定投金額可以直接變更按規(guī)定，簽訂定期定額投資協(xié)議后，約定投資期內(nèi)不能直接修改定投金額，如想變更只能到代理網(wǎng)點先辦理“撤消定期定額申購”手續(xù)，然后重新簽訂《定期定額申購申請書》后方可變更?，F(xiàn)在各銀行的網(wǎng)上銀行業(yè)務可以隨時方便的修改投資金額和扣款時間。誤區(qū)之七：基金贖回只能一次贖清很多投資者以為贖回時只能將所持有的定投基金全部贖回，其實定投的基金可以一次性全部贖回，也可選擇部分贖回，或部分轉換。如資金需求的數(shù)額小于定投金額，可用多少贖多少，其它份額可繼續(xù)持有。誤區(qū)之八：贖回后定投協(xié)議自動終止有人認為定投的基金贖回后，定投就自動終止了，其實，基金即使全部贖回，但之前簽署的投資合同仍有效，只要你的銀行卡內(nèi)有足夠金額及滿足其它扣款條件，此后銀行仍會定期扣款。所以，客戶如想取消定投計劃，除了贖回基金外，還應到銷售網(wǎng)點填寫《定期定額申購終止申請書》，辦理終止定投手續(xù)；也可以連續(xù)三個月不滿足扣款要求，以此實現(xiàn)自動終止定投業(yè)務。編輯本段投資貼士（一）低薪年輕人最佳理財路：定期定額買基金剛工作的年輕人收入不高，依靠每個月節(jié)余千兒八百的，也實現(xiàn)不了買車買房夢，還不如現(xiàn)在花錢時痛快點。而專業(yè)理財人士卻認為，雖然每個月的節(jié)余不多，如果選擇合適的投資工具和投資方式，不僅培養(yǎng)起自己的理財習慣，而且也可以積累一筆不小的財富。定期定額買基金就是一個不錯的選擇。所謂定期定額買基金，是指投資者約定每月扣款時間和扣款金額，由銷售機構(包括銀行和券商)在每月約定日從投資者指定資金賬戶內(nèi)自動完成扣款和基金申購申請的一種長期投資方式。這種基金投資方式，好處多多，首先，年輕人沒有時間理財，而“定期定額”買基金類似于“零存整取”，只要去銀行或證券營業(yè)部辦理一次就可以了。其次，很多年輕人對證券市場知之甚少，而利用定期定額方式投資基金可以平均成本、分散風險。最后，很多年輕人因需要支出的項目多，月節(jié)余不多，也不穩(wěn)定，而現(xiàn)在定期定額計劃的門檻非常低，起點一般為100元-300元，可以按月扣，也可以按雙月或季度扣，幾乎不會給他們帶來額外的壓力，還能積少成多，使小錢變大錢，以應付未來對大額資金的需求。而且可以養(yǎng)成很好的理財習慣。案例由于定期定額投資是在固定時間間隔以固定金額投資基金。一般可以不在乎進場時點。舉例來說，若每隔兩個月投資100元于某一只開放式基金，1年下來共投資6次總金額為600元，每次投資時基金的申購價格分別為1元、0.95元、0.90元、0.92元、1.05元和1.1元，則每次可購得的基金份額數(shù)分別為100份、105.3份、111.1份、108.7份、95.2份和90.9份(未考慮申購費)，累計份額數(shù)為611.2份，則平均成本為600÷611.2=0.982元，投資報酬率則為(1.1×611.2-600)÷600×100%=12.05%。如果一開始即以1元的申購價格投資600元，當基金凈值達到1.1元時，投資報酬率則只有10%。當然，如果你是在基金凈值為0.90元時一次性投資，當基金凈值達到1.1元時，回報率就有22.2%，問題是，要抓到這樣的低點并不是一件容易的事。定期定額買基金不僅適合年輕人，也適合其他年齡段有持續(xù)較低收入的投資者，但這一投資方式必須經(jīng)過一段長時間才比較容易看得出成效，最好能持續(xù)投資三年以上。一項以臺灣地區(qū)加權股價指數(shù)模擬的統(tǒng)計顯示，定期定額只要投資超過10年的時間，虧損的機率接近零。而且這種“每個月扣款買基金”的方式比起自己投資股票或整筆購買基金的投資方式，更能讓花錢如流水的年輕人在不知不覺中每月存下一筆固定的資金。讓你在三五年之后，發(fā)現(xiàn)自己竟然還有一筆不小的積蓄。定期定額如何辦理近段時間，m/view/705421.htm"博時基金、廣發(fā)基金、華寶興業(yè)基金、易方達基金、湘財荷銀基金等各大基金公司都推出了“定期定額”投資計劃，投資者只要帶上身份證明去各基金代銷銀行或證券營業(yè)部辦理即可。（二）基金定期定額投資您用對了嗎對于投資基金的客戶來說，定期定額這種投資方式大家應該不會陌生。定期定額是指每月從銀行存款賬戶中撥出固定金額，通常只要500元，就可以投資基金的一種理財方式。定期定額不僅可以讓你的長期投資變得簡單化，也會減少您在理財規(guī)劃上面花費的時間和精力。不過，并非每只基金都適合定期定額投資，只有選對投資標的，才能為您帶來理想的回報。對此，這里給大家提供幾點建議，幫助您在選擇定期定額投資基金方式的同時也能用對地方，用對產(chǎn)品，高效率地發(fā)揮定期定額投資的優(yōu)勢。首先，定期定額投資最好選股票型基金或者是配置型基金。債券型基金等固定收益工具相對來說不太適合用定期定額的方式投資，因為投資這類基金的目的是靈活運用資金并賺取固定收益。投資這些基金最好選擇市場處于上升趨勢的時候。市場在低點時，最適合開始定期定額投資，只要看好長線前景，短期處于空頭行情的市場最值得開始定期定額投資。其次，對于選擇波動大還是績效較平穩(wěn)的基金可作如下考慮：波動較大的基金比較有機會在凈值下跌的階段累積較多低成本的份額，待市場反彈可以很快獲利。而績效平穩(wěn)的基金波動小，不容易遇到贖在低點的問題，但是相對平均成本也不會降得太多，獲利也相對有限。其實，定期定額長期投資的時間復利效果分散了股市多空、基金凈值起伏的短期風險，只要能堅守長期扣款原則，選擇波動幅度較大的基金更能提高獲利，而且風險較高的基金的長期報酬率應該勝過風險較低的基金。因此，如果有較長期的理財目標，如五年以上至十年、二十年，不妨選擇波動較大的基金，而如果是五年內(nèi)的目標，還是選績效較平穩(wěn)的基金為宜。再次，要活用各種彈性的投資策略，讓定期定額的投資效率提高。您可以搭配長、短期理財目標選擇不同特色的基金，以定期定額投資共同基金的方式籌措資金。以籌措子女留學基金為例，若財務目標金額固定，而所需資金若是短期內(nèi)需要的，那么就必須提高每月投資額，同時降低投資風險，這以穩(wěn)健型基金投資為宜；但如果投資期間拉長，投資人每月所需投資金額就可以降低，相應可以將可承受的投資風險提高，適度分配積極型與穩(wěn)健型基金的投資比重，使投資金額獲取更大的收益。最后，可以根據(jù)財務能力彈性調整投資金額。隨著就業(yè)時間拉長、收入提高，個人或家庭的每月可投資總金額也隨之提高。因此，適時提高每月扣款額度也是一個縮短投資期間、提高投資效率的方式。尤其是在原有投資的基金趨勢正確、報酬率佳，而且原有的投資組合分散風險的程度已經(jīng)足夠的時候，就不需要另行申購其他基金，依照原有的投資比重重新分配投資金額，可早日達到自己的投資目標。（三）定期定額投資及早開始白領理財向財務危機說不從國際市場經(jīng)驗看，基金長期獲利穩(wěn)定、風險低、申購容易，是適合白領一族的理財工具，而定期定額則是最適合白領的投資方式。定期定額是指每月從銀行存款賬戶中撥出固定金額(通常只要500元)，就可以投資基金的一種理財方式。無論是三、五年后的買房首付、二十年后子女出國留學的教育金，還是三十年后自己的退休養(yǎng)老金等需求，若能提早用定期定額投資方式進行規(guī)劃，不但不會造成經(jīng)濟上的驟然緊張，更能讓每月的小錢在未來變成大錢，在期望的時間點實現(xiàn)自己的夢想。定期定額有兩大好處：一是不用費心選擇進場時機，自動達到漲時少買跌時多買，使平均成本降低。海外實證研究顯示，每次都在市場最高點買進，與每次都在最低點買進，長期下來，兩者的報酬率相差不到10%！二是有時間復利的魔法，持之以恒的利滾利將有意想不到的效果，愛因斯坦也曾將復利稱為世界第八大奇跡。哪種基金最適合定期定額呢？定期定額的主要目的是達成中長期的理財目標，因此，能夠維持中、長期穩(wěn)健回報的基金最適合定期定額投資，能夠幫助白領順利實現(xiàn)購房、子女教育基金等理財目標。換句話說，在選擇定期定額投資的基金時，基金中、長期的業(yè)績穩(wěn)健性會比短期業(yè)績是否突出重要得多。從這個角度來看，隨股市多空變幻及時調整股票、債券比重的平衡型基金應是極佳工具。定期定額投資過程中，以下建議可供參考：一、及早開始。投資時間越長，復利效果越明顯，累積的財富也越多，因此盡早結束月光族生活，開始定期定額計劃，可以更早實現(xiàn)夢想。二、堅持長期投資。定期定額采用平均成本的概念降低投資風險，但相應地也需長期投資，才能克服市場波動風險，并在市場回升時獲利。三、低點停止扣款時要慎重?；饍糁涤懈叩筒▌?，最悲觀的時候往往也是最低點的時候，由于低點時可買進較多的基金份額，等到股市回升后可以享受更豐厚的回報。（四）累積子女教育金的定期定額投資基金操作策略我們在上次的理財文章中提到，為子女儲備教育金除了及早開始外，具體如何累積這筆為數(shù)可觀的資金，也是一個問題?？梢岳没鸸镜亩ㄆ诙~計劃，同時把握好以下原則，將幫助您有效地達成目標。一、搭配長、短期理財目標，選擇不同特色的基金依據(jù)個人或家庭的短、中、長期不同理財目標決定投資工具與方式，是最基本的投資原則。但是，如果決定以定期定額投資共同基金的方式籌措資金，那么就必須注重投資的風險程度與基金屬性。以籌措50萬元子女留學基金為例，若財務目標金額固定，而所需資金若是短期必要，那么就必須提高每月投資額，但卻降低投資風險，以穩(wěn)健型基金投資為宜；但如果投資期間拉長，那么投資人每月所需投資金額就可以降低，而將可承受的投資風險提高，適度分配積極型與穩(wěn)健型基金的投資比重，以使投資金額獲取更大的收益。二、依據(jù)財務能力彈性調整投資金額隨著就業(yè)時間拉長、收入提高，家庭的每月可投資總金額也隨之提高。因此，適時提高每月扣款額度也是一個縮短投資期間、提高投資效率的方式。尤其是在原本投資的基金趨勢正確、報酬率佳，而且原有的投資組合分散風險的程度已經(jīng)足夠的時候，就不需要另行申購其他基金，依照原有的投資比重重新分配投資金額，即可早日達到投資目標。三、固定總投資金額下，依重點市場分配投資比重如果是短期內(nèi)不會調整每月總投資金額，而且投資期間較長，那么投資人也應該定期檢視投資組合的適宜程度，依照重點潛力市場分配不同的投資比重。例如，在1.htm"利率上升期暫時避開中長線債券組合，而多關注貨幣市場基金等。四、適時部分贖回或轉換，資金活用不受限許多投資人誤以為定期定額投資要辦理贖回時，只能將所有的持有單位數(shù)全部贖回結清。其實，定期定額投資一如單筆投資，也可以做部分贖回的動作，或是部分轉換。不少投資人因為一時急需資金作其他用途，所以就采取部分贖回基金的動作，但是定期定額的協(xié)議仍存續(xù)，每個月仍可持續(xù)扣款。但若是為了投資期間被迫縮短，或是所需資金提高，那么就必須調整投資內(nèi)容，投資人可將原有的基金部分單位轉換至符合新的理財目標的基金，而繼續(xù)以定期定額方式投資。（五）基金定投踩準節(jié)拍基金定投有“懶人理財”之稱，價值緣于華爾街流傳的一句話：“要在市場中準確地踩點入市，比在空中接住一把正在落下的飛刀更難。”在操作中，選擇何時購買基金還是很有講究的，基金定投也不應完全忽視入市的時間點。建行理財專家吳雪征在對歷史數(shù)據(jù)研究之后，對投資者提出三點建議：其一，基金定投不適合所有的市場行情。上漲行情中，基金定投收益較高，應選擇股票型基金；下跌行情中，基金定投多數(shù)是虧損；在盤整行情中，基金定投亦要謹慎。其二，基金定投的浮動范圍小于綜合指數(shù)。上漲行情中，基金定投的收益較難超越綜指漲幅；下跌行情中，虧損幅度小于綜指；在盤整行情中，基金定投和綜指一樣，上漲與虧損均有可能。其三，基金定投對基金的挑選十分重要。業(yè)績好的基金比欠佳的基金給投資者帶來的結果差異很大。挑選優(yōu)秀基金公司的5249.htm"明星基金，是以“不變應萬變”的投資“金律”?；鸲ㄍ度绾尾葴使墒泄?jié)拍？據(jù)吳雪征分析，在上漲和盤整的行情中，選擇月初投資的收益率，較月中和月末高；在下跌行情中，月末投資，比月初和月中投資損失小。統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，2006年1月初至2006年6月末，選擇月初定投上投摩根中國優(yōu)勢基金的投資收益為42.2%，選擇月中和月末分別為40.04%、36.25%。華夏成長、博時價值成長、富國天利債券、寶康債券等基金，均出現(xiàn)月初定投收益高的現(xiàn)象。2004年12月初至2005年5月末的下跌行情，選擇月初定投上投摩根中國優(yōu)勢基金的投資收益為-8.83%，選擇月中和月末分別為-5.80%、-0.76%。華夏成長、博時價值成長等基金的表現(xiàn)也相同。對于已通過基金定投，附加選擇月投資時間的客戶，踩準節(jié)拍十分有益。至于每月固定日期扣款的客戶，吳雪征建議，基金定投最好選擇月初。在上漲期和盤整期，選擇月初投資獲利明顯；在下跌行情中，雖然月末投資損失小，但也處于虧損狀態(tài)。如打算長達10年、20年的投資，則可以拉低成本、平衡收益，月初投資和月末投資的差異性可以忽略不計。編輯本段操作指南投資基金定投的方式有兩種：通過簽訂定投協(xié)議進行定投、自主手動操作。這兩種方式的各有優(yōu)點和缺陷：定投協(xié)議：可以通過簽定協(xié)議，由銷售機構扣款，省心方便，操作簡單，定投起點低，通常為100元、200元等。缺陷是缺少靈活性，定額又定時，目前只有少數(shù)的銷售機構開通變額變期。簽定協(xié)議的渠道有三：一是到銀行柜臺，二是通過網(wǎng)上銀行，三是直接到基金公司主頁辦理，其中第三種方式往往能享受到最大的手續(xù)費的優(yōu)惠，并且辦理并不復雜，只需要開通指定的網(wǎng)上銀行后直接到基金公司主頁網(wǎng)上辦理，推薦。手動操作：靈活性強，能自主決定次的投資份額與時間，把握市場機遇，控制市場風險，缺陷是需要自己費心，牢記定期進行操作，并且操作的有效性受投資者自身能力影響，此外如果是場外申購每次的起點較高，一般為1000元。適合對投資有一定認識與經(jīng)驗、時間充裕的基民。開通定期定額傻瓜投資預約交易自動操作定期定額買基金買基金通常有兩種方法，除了普通的單筆買入外，還有一種方法相當適合懶人，就是定期定額。這種方法在國外廣為流行，投資者可以到銀行，或者通過網(wǎng)上銀行，協(xié)議每個月投資特定的金額認購基金。客戶只要和銀行簽訂協(xié)議，在每月固定的某天，銀行會自動從協(xié)議指定的賬戶扣除約定資金，到基金賬戶，操作簡單方便。目前幾乎所有的基金公司都開設了這項業(yè)務，每月投資的起始金額一般在300元左右，門檻很低。辦理定期定額服務通常有兩種途徑，一種就是去銀行柜臺辦理，簽訂基金申購協(xié)議，同時要求定期定額，協(xié)議在每個月的某一天從賬戶中劃賬買基金。具體是哪一天，每個銀行的規(guī)定不同，比如招商銀行就是每個月的8日扣款。另一種方法就是通過網(wǎng)上銀行的銀證通或者銀基通，開通手續(xù)非常簡單，只要選擇基金，并且填寫每月申購金額就可以了。網(wǎng)上銀行的好處在于可以經(jīng)常改變每月申購金額。通常情況下，如果連續(xù)兩個月賬戶余額不足，定期定額就自動停止了。對于喜歡購買各家基金公司基金的投資者來說，值得推薦的是工商銀行以及招商銀行的網(wǎng)上銀行，投資者可以直接在網(wǎng)上銀行開立基金賬戶的服務，可簡化不少手續(xù)。方法同樣很簡單，投資者只需要擁有該銀行賬戶，并且一次性開通網(wǎng)上銀行功能，就可以通過網(wǎng)絡方便地進行基金投資，并且設定定期定額功能。定期定額有技巧。每個月定期定額投資基金，不僅能令長期投資簡單化，更重要的是，這種方法可以大大降低投資失誤而帶來的風險，幾乎沒有技術含量，適合大多數(shù)懶人。其原理其實非常簡單，如果每個月固定買1000元的基金，那么當市場呈上漲走勢時，基金的凈值較高，此時買到的基金單位數(shù)就比較少；而當市場呈下跌走勢時，基金的凈值比較低，買到的基金單位數(shù)則比較多。如此一來，總投資其實就是由大量低價的單位數(shù)及少量的高價的單位數(shù)組成，使得每一單位的平均凈值低于單筆投資的單位凈值，有效的降低虧損的風險。需要提醒投資者的是，并非每只基金產(chǎn)品都適合定期定額投資，只有選則較為合適的投資標的，才能為投資者帶來理想的回報，同時還能降低風險。從基金的類型上來看，定期定額投資最合適的基金還是股票型基金或者是配置型基金。如果從獲利角度來說，在偏股型基金中，往往業(yè)績波動幅度大的基金反而更能體現(xiàn)出定期定額的優(yōu)勢。定期定額的時間復利效果，往往能夠分散股市多空、基金凈值起伏的短期風險，投資者只要能堅守長期扣款原則，選擇波動幅度較大的基金更能提高獲利，而且風險較高的基金的長期報酬率應該勝過風險較低的基金。因此，如果有較長期的理財目標，如三到五年或以上，不妨選擇波動較大的基金，而如果是五年內(nèi)的目標，則選績效較平穩(wěn)的基金為宜。另外，對于選擇何時落袋為安，也是有技巧的。國聯(lián)安基金經(jīng)過研究分析，特別提出了“微笑定期定額投資法”，他們認為，如果在股市下跌時開始基金定期定額的投資，待股市上漲至“獲利滿足點”時贖回，那么獲利結果不但會優(yōu)于指數(shù)表現(xiàn)，而且比在股市上漲時開始投資基金獲得的收益還要高。“微笑”的意思是，如果將每個月買入的投資點位與最后賣出點位用曲線聯(lián)接起來，會發(fā)現(xiàn)曲線的形狀就象人的微笑。扣款如果你采用定期定額投資，那么相關的代銷機構將按照投資者申請時所約定的每月固定扣款日、扣款金額扣款，若遇非基金交易日則順延到下一基金交易日。需要注意的是投資者必須要指定一個資金賬戶作為每月固定扣款賬戶，并且這個賬戶是進行基金交易時的指定資金賬戶。如果到了扣款日因投資者賬戶內(nèi)資金余額不足則會導致該月扣款不成功，因此投資者需要在每月扣款日前在賬戶內(nèi)按約定存足資金。大多數(shù)的懶人不僅懶得看股票行情，甚至連股票的基本面都懶得分析。這類人如果想找個投資的輕松途徑，那么基金算是一種不錯選擇，其中尤其值得推薦的方法是定期定額買基金。編輯本段常見疑問解答一、定投適合什么樣的人群1、年輕的月光族：由于基金定投具備投資和儲蓄兩大功能，可以在發(fā)工資基金定投后留下日常生活費，部分剩余資金做定投，以“強迫”自己進行儲蓄，培養(yǎng)良好的理財習慣！2、領固定薪水的上班族：大部份的上班族薪資所得在應付日常生活開銷后，結余金額往往不多，小額的定期定額投資方式最為適合。而且由于上班族大多并不具備較高的投資水平，無法準確判斷進出場的時機，所以通過基金定投這種工具，可穩(wěn)步實現(xiàn)資產(chǎn)增值！3、在未來某一時點有特殊（或較大）資金需求的：例如三年后須付購房首付款、二十年后子女出國的留學基金，乃至于三十年后自己的退休養(yǎng)老基金等等。在已知未來將有大額資金需求時，提早以定期小額投資方式來籌集，不但不會造成自己日常經(jīng)濟上的負擔，更能讓每月的小錢在未來輕松演變成大錢。4、不喜歡承擔過大投資風險者：由于定期定額投資有投資成本加權平均的優(yōu)點，能有效降低整體投資成本，使得價格波動的風險下降，進而穩(wěn)步獲利，是長期投資者對市場長期看好的最佳選擇工具。二、選擇合適的時機基金固然是小額投資人參與股市獲利成長的最佳方式，但不是每只基金都適合定期定額投資，選對投資目標才能創(chuàng)造優(yōu)異的回報。首先債券型基金等固定收益工具不太適合用定期定額的方式投資，建議定期定額首先考慮股票型基金。其次定期定額投資時要選擇在上升趨勢的市場。超跌但前景不錯的市場最適合開始定期定額投資，投入景氣循環(huán)向上、現(xiàn)階段在底部盤整的市場，避免追高是創(chuàng)造獲利與本金安全的不二法則。因此只要長線前景看好，短期處于空頭行情的市場最值得開始定期定額投資。三、選擇合適的14804.htm"基金選擇波動較大還是較平穩(wěn)的基金是定額投資時必須考慮的問題。波動較大的基金比較有機會在凈值下跌的階段累積較多低成本的份數(shù)，待市場反彈可以很快獲利。不過如果在高點開始扣款，贖回時不幸碰上低點，那么即使定期定額分散進場風險也無法提高獲利。績效平穩(wěn)的基金波動小，一般不會碰到贖在低點的問題，但是相對平均成本也不會降得太多，獲利也相對有限。其實定期定額長期投資的時間復利效果，分散了股市多空、基金凈值起伏的短期風險，只要能堅守長期扣款原則，選擇波動幅度較大的基金其實較能提高獲利，而且風險較高基金的長期報酬率，應該勝過風險較低的基金，因此如果較長期的理財目標如五年以上至十年、二十年，不妨選擇波動較大的基金，而如果是五年內(nèi)的目標，還是選績效較平穩(wěn)的基金為宜。四、定投金額如何確定因人而異，根據(jù)具體情況判斷！一般情況下，每月發(fā)放工資除掉必要的基金定投開支后，剩余的資金可拿出40%—60%來做基金定投，畢竟基金定投屬于長期投資，需要考慮和照顧到今后收支情況！五、評估贖回時點很重要定期定額投資基金時確定贖回時點很重要。如果正好碰上市場重挫、基金凈值大跌，那么之前耐心累積單位數(shù)的效果將大打折扣。所以定期定額投資應妥善規(guī)劃，像累積退休基金這種長期資金，在退休年齡將屆的前三年就應該開始注意贖回時機。而且即使只在投資期間的一半，還是要注意市場的成長狀況來調整。例如原本計劃投資五年，扣款三年后市場已在高檔，且行情將進入另一個空頭循環(huán)，則最好先獲利了結，以免面臨資金需求時，正好碰到市場空頭的谷底期。獲利了結則可善用部分贖回，及適時轉換。開始定期定額后，如果臨時必須解約兌現(xiàn)，或市場在高檔，又無法判斷后續(xù)走勢多空方向，您不必一次贖回全部的單位數(shù)，可以贖回部分單位取得資金，其它單位可以繼續(xù)保留等到趨勢明朗再決定。如果市場趨勢改變，可轉換到另一個在上升趨勢的市場繼續(xù)定期定額投資。一旦開始定期定額投資適當?shù)幕?，就不必在意短期漲跌。六、制定高效投資策略定期定額與每月“定額儲蓄“仍有一定區(qū)別，您可以活用各種彈性的投資策略，提高投資效率。一、搭配長、短期目標選擇不同的基金如為了籌措30萬元子女留學基金，那么選擇穩(wěn)健型基金比較適合；但如果投資期間拉長，每月所需投資金額較低，就可以適度分配積極型與穩(wěn)健型基金的投資比重，以獲取更大的收益。二、依財務能力調整投資金額隨著就業(yè)時間拉長、收入提高，個人或家庭的每月可投資總金額也隨之提高。適時提高每月扣款額度也是一個縮短投資期間、提高投資效率的方式。三、達到預設目標后需重新考慮投資組合內(nèi)容雖然定期定額投資是需要長時間才可以顯現(xiàn)出最佳效益，但如果果真投資報酬在預設投資期間內(nèi)已經(jīng)達成，那么不妨檢視投資組合內(nèi)容是否需要調整。定期定額不是每月扣款就可以了，運用簡單而彈性的策略，就能使您的投資更有效率，早日達成理財目標。編輯本段基金定投與普通申購的區(qū)別1、基金定投比普通的基金申購所需金額低得多，有些基金的最低投資限額甚至可以是100元，而且每個月的申購金額是固定的。2、普通申購面臨高買低賣的風險，而基金定投的資金按期投入，投資成本較普通申購更為平均。編輯本段基金定投的方式基金定投的方式可通過定投協(xié)議和手動操作完成?！抖ㄍ秴f(xié)議》：可以通過簽定協(xié)議，由銷售機構扣款，省心方便，操作簡單，定投起點低，通常為100元、200元等。缺陷是缺少靈活性，定額又定時，目前只有少數(shù)的銷售機構開通變額變期。簽定協(xié)議的渠道有三：一是到銀行柜臺，二是通過網(wǎng)上銀行，三是直接到基金公司主頁辦理，其中第三種方式往往能享受到最大的手續(xù)費的優(yōu)惠，并且辦理并不復雜，只需要開通指定的網(wǎng)上銀行后直接到基金公司主頁網(wǎng)上辦理，推薦。手動操作：靈活性強，能自主決定次的投資份額與時間，把握市場機遇，控制市場風險，缺陷是需要自己費心，牢記定期進行操作，并且操作的有效性受投資者自身能力影響，此外如果是場外申購每次的起點較高，一般為1000元。適合對投資有一定認識與經(jīng)驗、時間充裕的基民。贛冠五洲：黃金期貨投資理財培訓更新用戶：1更新日期：2010-9-1416:12:19閱讀次數(shù)：9597深圳黃金期貨投資理財培訓

贛冠培訓開展的黃金期貨投資理財高級培訓,是由資深專家任教的黃金期貨投資理財高級培訓課程。一、黃金的地位

黃金是一種資產(chǎn)。黃金的稀有性使黃金十分珍貴，而黃金的穩(wěn)定性使黃金便于保存，所以黃金不僅成為人類的物質財富，而且成為人類儲藏財富的重要手段，故黃金得到了人類的格外青睞。黃金也是一種貨幣，黃金作為貨幣的歷史十分悠久。

馬克思曾經(jīng)在《資本論》里寫道：“貨幣天然不是金銀，但金銀天然就是貨幣”。黃金在拉丁文里的意思是“閃耀的黃昏”，在古埃及文字中的意思是“可以觸摸的太陽”。

中國人使用黃金的歷史更是淵源流長，因此，國人對黃金有難以割舍的情節(jié)。隨著居民投資理財意識的增強以及黃金價格在最近5年的持續(xù)上漲，投資黃金已經(jīng)成為居民理財?shù)闹匾绞街弧?/p>

二、黃金的價值

2007年8月以來，黃金進入加速上漲階段，在上證指數(shù)下跌了37.74%的背景下，紐約金價卻上漲了50%。截至2008年3月17日，金價已經(jīng)沖破1000美元/盎司大關。

黃金受到追捧，是因為其永恒的價值體現(xiàn)。黃金除了起到抵御一般經(jīng)濟通脹的作用外，黃金最重要的作用是，在經(jīng)濟崩潰或全球災難性巨變或政府失信時，它能抵御紙幣崩潰式的貶值。歷史上，美國1971年8月宣布美元與黃金脫鉤，黃金兌換危機導致美元隨后大幅度貶值。1998年俄國宣布延期償付債券本息，債券信用危機導致盧布崩潰式貶值，而之前持有少量黃金者，則保住了資產(chǎn)。歷史證明，無論發(fā)生何種災變，黃金的價值始終保持較高的穩(wěn)定性，而各國政府的認同，則使黃金的流通性獲得保證，這才是黃金的投資價值所在。中國一直都有“藏金于民”的風俗。

2008年1月9日上海黃金期貨成功上市交易，不僅為投資者打開了一個嶄新的投資領域，也點燃了投資者投資黃金的熱情。心動不如行動，投資不要沖動！在你選擇黃金進行投資時，你首先要了解黃金投資的基礎知識。只有掌握了必要的黃金投資知識，您投資黃金才能獲得成功。應廣大投資者的迫切要求，深圳贛冠培訓學校率先推出“黃金期貨投資理財高級培訓班”。

三、課程內(nèi)容（一）理論課

1.高通脹時代的黃金投資

2.黃金期貨投資入門

3.國內(nèi)外黃金市場發(fā)展與現(xiàn)狀

4.影響黃金價格的主要因素

5.各種黃金投資工具成本及獲利潛力比較

6.江恩理論在股票和期貨市場中的應用

7.黃金期貨與黃金期權組合投資策略

8.重大歷史事件與黃金走勢

9.黃金期貨投資中的資金管理

10.黃金期貨投資策略（二）實習課

1．期貨模擬交易

2．黃金期貨實戰(zhàn)指導

四、專家簡介

王兆先：工學碩士。在大鵬證券和平安證券綜合研究所任高級研究員。02年加盟平安期貨，現(xiàn)任平安期貨研究所所長,深圳電視財經(jīng)生活頻道交易日節(jié)目“期貨報道”特約嘉賓。對江恩理論有深刻和獨到的理解，曾經(jīng)多次準確預測大豆等商品期貨的大趨勢。在主要金融媒體上發(fā)表了大量的期貨分析文章和報告。

馮子灃：復旦大學金融學碩士。早期在東方證券工作，有六年證券從業(yè)經(jīng)驗?，F(xiàn)任平安期貨金融衍生產(chǎn)品研究員。擅長數(shù)據(jù)統(tǒng)計、數(shù)理分析和數(shù)學建模，并通過數(shù)據(jù)對市場行為進行分析，對行為金融學也有一定研究。在主要金融媒體上發(fā)表了大量的期貨交易策略方面的分析和報告。

侯書峰：英國BRUNEL大學金融與投資碩士。06年加盟平安期貨，從事股指期貨和黃金期貨研究，注重將國際先進投資分析方法運用于中國金融市場，能夠敏銳地洞察全球宏觀經(jīng)濟走勢。在國內(nèi)黃金期貨推出首日在期貨日報刊登黃金期貨整版專題報告，對影響金價的主要因素進行分析，并成功預測2008年金價將達到1000美元。

鄧高峰：期貨資深分析師，1995年進入期貨行業(yè)，曾任期貨公司營業(yè)部經(jīng)理和風險總監(jiān)等職，2007年加入平安期貨，對期貨投資理念、商品期貨市場和投資心理有較深研究。

四、培訓費用

學費：3680元/人；注冊費：20元/人；資料費：實收復印成本費

五、培訓教材

《期貨黃金投資指南》

六、結業(yè)待遇

獲邀成為平安期貨投資俱樂部B類會員，免費獲得《平安期貨每日投資快報》和《平安期貨A股市場統(tǒng)計及策略周報》，并可獲邀參加“平安期貨投資沙龍”三次。開戶至少享受8折手續(xù)費優(yōu)惠，并可獲得平安期貨最佳投資團隊指導。免費提供股指期貨模擬交易帳號。應聘平安期貨相關崗位時，同等條件優(yōu)先錄取。條件符合并有意者，可申請成為期貨居間人。

七、報讀地址和：羅湖區(qū)

書城分校

羅湖區(qū)深圳書城21樓財經(jīng)招生辦公室0755—82070786

25835781

1樓(扶梯旁贛冠培訓報名處)

-82073514

82460296

8樓

0755—82073100

82073484

9樓

0755—82461908

82073105

14樓

0755－82073863

82460759

15樓

0755—82125689

82071318

21樓

0755—82073114

82073149福田區(qū)

石廈分校

福田區(qū)新區(qū)委天虹商場旁眾孚大廈3樓

0755—83866080

83866020

愛華分校

深南中路愛華大廈8樓（興華賓館西行50米）

0755—83782358

83781785

八卦嶺分校

八卦嶺八卦三路榮生大廈1樓

0755—25846604

25846658

梅林分校

梅林二村管理處2樓203室（梅林中學正大門側）0755—83152163

83119599南山區(qū)

南頭分校

南頭深圳發(fā)展銀行大廈6樓（學歷教育基地）

0755—26560157

南頭深圳發(fā)展銀行大廈11樓（職業(yè)教育基地）

0755—26560912

南頭深圳發(fā)展銀行大廈18樓整層

0755—26567374

26564161華僑城分校

華僑城華夏藝術中心2樓

0755—26607381

26607380

桃源分校

桃源村青少年文化活動中心2樓202室

0755—26795877

21873097

西麗分校

西麗人人樂廣場對面上沙河大廈5樓

0755—26622607

26702781

蛇口分校

蛇口招商大廈4樓436室

0755—26828601

21873108寶安區(qū)

寶安分校

寶安8區(qū)建安一路新華書店3樓304室

0755—27758916

21873128

西鄉(xiāng)分校

西鄉(xiāng)新城廣場一樓（深發(fā)展銀行旁）

0755—27586908

27586909

龍華分校

龍華南方明珠數(shù)碼廣場5樓596室（三和職介所對面0755—33234995

33234996龍崗區(qū)

坂田分校

坂田稅務所對面3樓（國惠康往布吉東行50米）

0755—28891953

89740348

鹽田區(qū)

沙頭角分校

沙頭角海都花園建設銀行2樓

0755—25359284

21873090基金定投：震蕩市“新寵兒”://[2007-12-811:57:23]北京商報

在滬指下跌1000點、新基金發(fā)售斷檔3個月以及基金面臨巨額贖回的壓力下，各大基金公司不約而同地將營銷重點轉向基金定期定額投資（以下簡稱“基金定投”）。眾多機構在媒體上不約而同地“宣傳”基金定投的好處。這種投資者還比較陌生的投資方式，在強大的宣傳攻勢下逐漸吸引了投資者的目光。

基金定投：

風險與利益共存

“作為普通的工薪階層，我選擇基金定投的目的有兩個。一是使自己了解基金；二是定期投資，可以積少成多?！痹诮邮苡浾卟稍L時，市民張先生這樣表示。的確，基金定投的方式類似于銀行儲蓄的“零存整取”。如果投資者每隔一段時間就有一些閑散資金，就可以通過基金定投使資產(chǎn)“聚沙成塔”，在不知不覺中積攢一筆不小的財富。

“采用基金定投的優(yōu)勢是，投資者無需費心考慮進場時機，每月固定時間申購相同金額的基金，自動達到漲時少買、跌時多買的效果，長期堅持下來，不但可以分散投資風險，而且每單位的平均成本也低于平均市場價格?！鼻叭?，在接受記者采訪時，資深業(yè)內(nèi)人士賈春寶這樣表示。他同時認為，基金定投只需去基金代銷機構辦理一次性的手續(xù)，今后每期的扣款申購均自動進行。投資的成本比較平均，最大限度地分散了風險。

但是投資都存在風險。對此廣發(fā)基金研究員陳建鋒認為，目前基金定投存在的風險來源于投資者的認識誤區(qū)?！罢`區(qū)大致分為4點，即投資者因恐懼而暫停定投、因上漲而贖回基金、選錯品種以及對未來現(xiàn)金需求估計不足。如果陷入其中任何一個誤區(qū)，投資者的收益都將受到影響?！?/p>

專家提醒：

投資者應細算定投賬

“作為一種投資周期較長的基金產(chǎn)品，其風險主要來自資本市場整體存在的風險?！彼侥蓟鸾?jīng)理吳國平這樣對記者表示。

他同時表示，雖然各大營銷點對基金定投最低時限的規(guī)定不同，但總的說來，如果選擇長期投資基金，在制定額度時要充分考慮個人現(xiàn)金周轉能力?！叭绻ǔ擅吭峦顿Y5000元，三年期的定投需要18萬元，加上手續(xù)費是筆不小的投資。我建議工薪階層將定額降低。這是長期投資和規(guī)避風險的前提?！?/p>

對此，銀河證券高級分析師王群航表示：“按照基金公司的宣傳，做定投可以達到分散風險的效果。但事實并非如此?！彼J為，目前，所有的基金公司在所有的場合、所有的時間，向所有的投資者推薦，所有的基金都可以做定投的做法值得商榷。由于基金的種類很多，不同種類的基金就具有不同的風險收益特征，適合不同的投資者在不同的市場環(huán)境下投資，對于定投同樣如此。

“通常來說，對于高風險高收益類的基金產(chǎn)品，我不贊成長期進行定投操作；相反，我認為那些低風險、低收益類基金產(chǎn)品可以作為定投的主要品種。因此，選對產(chǎn)品仍是投資者的要務?！蓖跞汉奖硎尽６ㄍ恫呗裕涸降劫I持有更多份額更重要2009年04月27日10:31理財周報代星我要評論(16)當市場處于下跌期時，才能一次買到更多的基金份額，如果?？郏蜁e失攤低成本的機會基金定投是一項長期投資，在此過程中難免遭遇市場動蕩，你是否有足夠的定力堅持？要知道，只有在市場低位網(wǎng)羅足夠多的低成本籌碼，日后才可能在重歸高位的市場中獲得豐厚收益?；鸲ㄍ锻顿Y原理基金定期定額投資計劃，是指投資者通過基金代銷機構提出申請，約定每月扣款時間、扣款金額，于每月約定扣款日在投資者指定銀行賬戶內(nèi)，自動完成扣款進行基金申購的一種投資方式。這種投資方法簡單省事，投資者只需辦理一次性手續(xù)，以后每期扣款均可自動進行。作為普通投資者，到底該如何應對通貨膨脹？投資房產(chǎn)，資金不足；投資股票，風險太大；既沒有時間又沒有足夠的專業(yè)知識。它的最大好處是平均投資成本，避免選時的風險，對于渴望利用基金來進行理財而又沒有時間精力關注證券市場的投資者而言，基金定投無疑是一種不錯的選擇?；鸲ㄍ吨跃哂袘?zhàn)勝通脹的預期，一個很重要的原因就在于它充分利用了長期復利的原理。理財學上有個著名的“72”法則，即以72除以年收益率就可以得到本金翻倍的時間。例如，選擇能達到8%年回報率的投資工具，經(jīng)過9年以后投資者的本金就會比原來增加一倍?；鸲ㄍ妒找嬗嬎愎交鸲ㄍ兜脑砬宄?，那么如何計算基金定投能帶來的收益？長盛基金給出了一個計算公式：以10年為例如何計算定投10年的預期收益？假設每年定投的金額是M，年增長率為x,N年以后的總市值為：M+M×(1+x)^1+M×(1+x)^2+M×(1+x)^3+M×(1+x)^4+M×(1+x)^N那如果投資期n年，上式是一個等比數(shù)列的求和，可以化簡為：M×((1+x)^(n+1)-1)/x。舉個例子：如果一年投入12000元(月定投1000元)，年增長率為15%，投10年M=12000，x=15%，n=10，10年以后的總金額為12000×((1+15%)^(10+1)-1)/15%=1200(1.15^11-1)/0.15=292191.31唯一要說明的是這包括了第11年再投入12000元，否則可以減去最后一個M。從這個例子投資者可以看到：如果每月定投一只基金1000元，而且這只基金的年收益能夠達到15%，那么定投10年之后，投資者賬戶里面的資金就為292191.31元，接近30萬元?；鸲ㄍ犊梢杂行偙〕杀尽⒔档惋L險世紀證券研究員鮑松柏對理財周報記者表示：“定期定額投資方式的優(yōu)勢在于，無論市場漲跌，每隔一段固定時間就買入固定金額的基金。那么，當市場呈現(xiàn)上漲走勢時，基金凈值相對較高，同額度資金買到的基金單位數(shù)量相應較少；而當市場呈現(xiàn)下跌走勢時，基金單位價格降低，能買到的單位數(shù)量增加?！薄皬囊粋€較長時間段看，總投資由大量相對低位的基金份額和少量高價基金份額組成，攤薄的結果是每一單位的平均成本將會比單筆投資的單位成本低，這就減少了套牢的風險。一旦市場止跌企穩(wěn)，盈利的機會就會比較多?；鸲ㄍ兜臅r間復利收益也分散了基金凈值起伏的短期風險?！碑斒袌鎏幱谙碌跁r，才能一次買到更多的基金份額，如果就此辦理?？郏蜁e失逢低攤低投資成本的機會。以定投上證指數(shù)5年為例，在2003年1月開始定投以上證指數(shù)為標的的模擬基金，每月定投1500元，投資期間是2003年1月至2007年12月，期間定投回報率為231.17%，至2007年12月28日，基金帳戶余額為29.8萬元。但如果在2004年4月6日－2005年7月1