會計前沿專題——

公允價值會計主講人：會計學(xué)院彭艷2022/12/251會計前沿專題——

公允價值會計主講人：會計學(xué)院彭公允價值會計概述1公允價值的確定2金融危機下的公允價值會計32022/12/252主要內(nèi)容公允價值會計的推廣4公允價值會計概述1公允價值的確定2金融危機下的公允價值會計3第一節(jié)公允價值會計概述關(guān)鍵詞會計計量計量屬性Fairvalue公允價值Fairvalueaccounting公允價值會計Marktomarketaccounting調(diào)到市值計價會計/盯市會計2022/12/253第一節(jié)公允價值會計概述關(guān)鍵詞2022/12/203第一節(jié)公允價值會計概述會計計量的目的是什么？為了財務(wù)報表中確認(rèn)和計列有關(guān)要素而確定其貨幣金額包括：--計量單位（unit）：名義貨幣單位，貨幣購買力單位；

--計量屬性（attribute）：被計量要素的特質(zhì)或特性，如歷史成本，現(xiàn)行（重置）成本，現(xiàn)行市價，可變現(xiàn)價值，未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值（貼現(xiàn)值）2022/12/254第一節(jié)公允價值會計概述會計計量的目的是什么？2022/12第一節(jié)公允價值會計概述FASB：SFACNo5（1984），5種計量屬性（MeasurementAttributes）：歷史成本，現(xiàn)行（重置）成本，現(xiàn)行市場價值，可變現(xiàn)（處置）價值，未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值（貼現(xiàn)值）。IASB:IFRS《TheConceptualFrameworkforFinancialReporting》（1989），4種計量基礎(chǔ)（MeasurementBases）：歷史成本，現(xiàn)行成本，可變現(xiàn)（處置）價值，現(xiàn)值。中國《企業(yè)會計準(zhǔn)則—基本準(zhǔn)則》（2006），5種會計計量：歷史成本，重置成本，可變現(xiàn)凈值，現(xiàn)值，公允價值。2022/12/255更正or取代？2000年，SFACNo.7：PV是一種資產(chǎn)或負(fù)債的攤銷方法，而非計量屬性。Fv為計量屬性，可用PV估計。第一節(jié)公允價值會計概述FASB：SFACNo5（19第一節(jié)公允價值會計概述關(guān)鍵問題雙重計量？公允價值的確定？未實現(xiàn)利得的處理？財務(wù)呈報（會計信息披露）的目的是什么?（SFAC1，Ch2）有助于投資和信貸決策有助于評估現(xiàn)金流量金額、時間和不確定性有關(guān)企業(yè)經(jīng)濟資源，對資源的要求權(quán)，資源和要求權(quán)的變動2022/12/256第一節(jié)公允價值會計概述關(guān)鍵問題2022/12/206第一節(jié)公允價值會計概述一、公允價值產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)會計目標(biāo)的變遷受托責(zé)任學(xué)派決策有用學(xué)派收益確定理論的變化收益表觀資產(chǎn)負(fù)債表觀2022/12/257第一節(jié)公允價值會計概述一、公允價值產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)2022/第一節(jié)公允價值會計概述一、公允價值產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)債表觀的運用銷售收入的確認(rèn)2022/12/258損益觀資產(chǎn)評估觀收入實現(xiàn)原則已實現(xiàn)(Realized)

或可實現(xiàn)(Realizable)已賺得（Earned）終止確認(rèn)原資產(chǎn)(存貨)轉(zhuǎn)移主要風(fēng)險和報酬不持續(xù)介入管理和控制確認(rèn)新資產(chǎn)(現(xiàn)金或應(yīng)收賬款)

a.經(jīng)濟利益很可能注入企業(yè)b.收入金額能可靠地計量c.相關(guān)成本能可靠地計量第一節(jié)公允價值會計概述一、公允價值產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)2022/第一節(jié)公允價值會計概述一、公允價值產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)折舊方法變化：會計政策變更到會計估計變更折舊方法應(yīng)反映資產(chǎn)經(jīng)濟利益的實現(xiàn)形式，賬面金額代表剩余經(jīng)濟效益（資產(chǎn)估價觀）。只有經(jīng)濟利益實現(xiàn)方法改變時（估計變更），才能改變折舊方法。2022/12/259第一節(jié)公允價值會計概述一、公允價值產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)2022/第一節(jié)公允價值會計概述一、公允價值產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)存貨成本與市價孰低法的市價由重置成本改為可變現(xiàn)凈值重置成本下降代表獲利的增加或損失（損益表觀）可變現(xiàn)凈值低于賬面金額代表資產(chǎn)價值的減少（資產(chǎn)負(fù)債表觀）2022/12/2510第一節(jié)公允價值會計概述一、公允價值產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)2022/第一節(jié)公允價值會計概述一、公允價值產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)所得稅會計從遞延法改為資產(chǎn)負(fù)債表法遞延法將本期增加的所得稅費用或利益予以遞延。（損益表觀）資產(chǎn)負(fù)債表以未來增加的資產(chǎn)或負(fù)債作為確認(rèn)的基礎(chǔ)，應(yīng)符合資產(chǎn)負(fù)債的定義（資產(chǎn)負(fù)債表觀）壞賬準(zhǔn)備計提方法銷貨百分比法（損益表觀）賬款余額法（資產(chǎn)負(fù)債表觀）2022/12/2511第一節(jié)公允價值會計概述一、公允價值產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)2022/第一節(jié)公允價值會計概述二、公允價值的產(chǎn)生與發(fā)展公允價值會計產(chǎn)生的起點美國對金融工具的確認(rèn)和計量問題的爭論首次正式提出公允價值計量屬性1990年9月，SEC主席理查德·C·布雷登公允價值會計應(yīng)用的起點SEC、FASB和AICPA聯(lián)席會議，決定由AICPA下屬的會計準(zhǔn)則執(zhí)行委員會負(fù)責(zé)研究和制定有關(guān)公允價值會計準(zhǔn)則2022/12/2512第一節(jié)公允價值會計概述二、公允價值的產(chǎn)生與發(fā)展2022/1第一節(jié)公允價值會計概述二、公允價值的產(chǎn)生與發(fā)展USAFASB

財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會SFAS107—金融工具公允價值的披露（91年12月），至04年底，發(fā)布的153個準(zhǔn)則中涉及FV的有60多個；SFACNO.7-會計計量中現(xiàn)金流信息和現(xiàn)值的使用（2000年2月）SFAS157--公允價值計量（06年9月，后被修訂）；FASBStaffPositionFAS157-1：（08年2月）；FSPFAS157-2：（08年2月）；2022/12/2513第一節(jié)公允價值會計概述二、公允價值的產(chǎn)生與發(fā)展2022/1第一節(jié)公允價值會計概述二、公允價值的產(chǎn)生與發(fā)展USAFASB

財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會FSPFAS157-3：不活躍市場條件下確定金融資產(chǎn)的公允價值（08年10月10日）FPSFAS157-4:當(dāng)資產(chǎn)與負(fù)債活躍度發(fā)生重大衰減而且可辨認(rèn)業(yè)務(wù)處于無序狀態(tài)下的公允價值確認(rèn)（09年4月9日）；FSPFAS107-1andAPB28-1：關(guān)于金融工具公允價值的中期披露（09年4月9日）ProposedFSPFAS157-f：在第157號準(zhǔn)則下計量負(fù)債（09年5月1日）。2022/12/2514第一節(jié)公允價值會計概述二、公允價值的產(chǎn)生與發(fā)展2022/1第一節(jié)公允價值會計概述二、公允價值的產(chǎn)生與發(fā)展USACongress國會緊急經(jīng)濟穩(wěn)定法案，SenateEmergencyEconomicStabilizationActof2008（10月3日）USASEC證券交易委員會對2008年緊急經(jīng)濟穩(wěn)定法案第133條款的報告和建議：關(guān)于按市值計價的研究（08年12月30日）。2022/12/2515第一節(jié)公允價值會計概述二、公允價值的產(chǎn)生與發(fā)展2022/1第一節(jié)公允價值會計概述二、公允價值的產(chǎn)生與發(fā)展IASB國際會計準(zhǔn)則理事會IAS32—金融工具：披露與列報（95年發(fā)布，98、00、03、05年修訂），IAS39—金融工具：確認(rèn)和計量（98年發(fā)布，00、03、04、05、08年修訂），IFRS7—金融工具：披露（05年發(fā)布）IFRS9—金融工具（09年發(fā)布，13年生效）IFRS13FairValueMeasurement（11年5月發(fā)布，13年生效）2022/12/2516第一節(jié)公允價值會計概述二、公允價值的產(chǎn)生與發(fā)展2022/1第一節(jié)公允價值會計概述二、公允價值的產(chǎn)生與發(fā)展IASB國際會計準(zhǔn)則理事會IASBExpertAdvisoryPanel：市場不再活躍時金融工具公允價值的計量和披露（08年10月），AnIASBStaffSummary：市場不再活躍時計量金融工具公允價值所使用的判斷（08年10月）IAS39&IFRS7

Amendments：對金融資產(chǎn)的重新分類（08年10月）ExposureDraft（ED）：公允價值計量（09年5月）ED：金融工具的分類與計量（09年7月）2022/12/2517該修訂允許某些以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益和可供出售的金融資產(chǎn)在特定情況下可進行重分類。修訂要點如下：–在極少數(shù)情況下，允許將非衍生的交易性金融資產(chǎn)重分類至其他類金融資產(chǎn)；–預(yù)計未來仍將持有且有能力持有的可供出售金融資產(chǎn)可被重分類至貸款及應(yīng)收款類，如果該可供出售金融資產(chǎn)滿足貸款及應(yīng)收款項的定義；–已經(jīng)計入損益表的金額不允許沖回；第一節(jié)公允價值會計概述二、公允價值的產(chǎn)生與發(fā)展2022/1第一節(jié)公允價值會計概述二、公允價值的產(chǎn)生與發(fā)展CAS中國《企業(yè)會計準(zhǔn)則—基本準(zhǔn)則》

《2號—長期股權(quán)投資》，《3號—投資性房地產(chǎn)》，《5號—生物資產(chǎn)》，

《7號—非貨幣性資產(chǎn)交換》，《8號—資產(chǎn)減值》，

《10號—企業(yè)年金基金》，《11號—股份支付》，

《12號—債務(wù)重組》，《14號—收入》，

《16號—政府補助》，《20號—企業(yè)合并》，

《21號—租賃》，《22號—金融工具確認(rèn)和計量》，

《23號—金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》，《24號—套期保值》，

《27號—石油天然氣開采》，《37號—金融工具列報》。2022/12/2518第一節(jié)公允價值會計概述二、公允價值的產(chǎn)生與發(fā)展2022/1第一節(jié)公允價值會計概述三、公允價值的內(nèi)涵《企業(yè)會計準(zhǔn)則-基本準(zhǔn)則》：定義第42條：公允價值指資產(chǎn)和負(fù)債按公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交易或債務(wù)清償之金額。（同IASB，IAS39

）第43條：一般應(yīng)采用歷史成本，采用其他會計計量的要遵循“可靠計量”原則。（“救濟條款”、“豁免條款”、“補充條款”）2022/12/2519第一節(jié)公允價值會計概述三、公允價值的內(nèi)涵2022/12/2第一節(jié)公允價值會計概述三、公允價值的內(nèi)涵《企業(yè)會計準(zhǔn)則22號—金融工具確認(rèn)和計量》：分類未實現(xiàn)持有損益（浮盈、浮虧）

金融資產(chǎn)

會計計量

UnrealizedholdingG/L

其他損益

交易性金融資產(chǎn)公允價值FV

利潤表G/LI/S利息、股利、

售讓損益可供出售金融資產(chǎn)公允價值資產(chǎn)負(fù)債表同上

（股東權(quán)益）G/L

持有到期金融資產(chǎn)攤余成本AC

利潤表LI/S利息、售讓損益貸款、應(yīng)收款項攤余成本利潤表L同上2022/12/2520第一節(jié)公允價值會計概述三、公允價值的內(nèi)涵2022/12/2第一節(jié)公允價值會計概述三、公允價值的內(nèi)涵SFAS157《公允價值計量》（06年9月）FV定義：在計量日的有序交易中，市場參與者出售某項資產(chǎn)所收到的價格或為轉(zhuǎn)移負(fù)債所愿意支付的價格。該定義有三個假定：有序交易Orderlytransaction，主要市場或最有利市場市場參與者符合4個條件：獨立于報告主體，非關(guān)聯(lián)方；熟悉情況，掌握信息；有能力交易；交易是自愿而非被迫。2022/12/2521第一節(jié)公允價值會計概述三、公允價值的內(nèi)涵2022/12/2第一節(jié)公允價值會計概述三、公允價值的內(nèi)涵IASB:IFRS13FairValueMeasurementEffective:1Jan.2013AsinglestandardstoaddressthemeasurementfairvalueusedinmanyotherIFRSsDefinedas:Thepricethatwouldbereceivedtosellanassetorpaidtotransferaliabilityinanorderlytransactionbetweenmarketparticipantsatthemeasurementdate.2022/12/2522第一節(jié)公允價值會計概述三、公允價值的內(nèi)涵2022/12/2Fairvaluemeasurement2022/12/2523FairvalueForparticularassetorliabilityOrderlytransactionMarketparticipantsMeasurementdateExitPricePrincipalmarketMostadvantageousmarketFairvaluemeasurement2022/12/第一節(jié)公允價值會計概述三、公允價值的內(nèi)涵IASB:IFRS9FinancialInstruments未實現(xiàn)持有損益（浮盈、浮虧）金融工具

會計計量

未實現(xiàn)持有損益處理金融工具同時滿足（1）管理目標(biāo)：收取合約現(xiàn)金流攤余成本ACI/S，Loss（2）合約現(xiàn)金流主要為本與息Amortizedcost金融工具不滿足上述條件的公允價值FVI/S或B/S，G/L2022/12/2524第一節(jié)公允價值會計概述三、公允價值的內(nèi)涵2022/12/2第一節(jié)公允價值會計概述四、歷史成本與公允價值的區(qū)別2022/12/2525ElizabethTaylor17ElizabethTaylor71第一節(jié)公允價值會計概述四、歷史成本與公允價值的區(qū)別2022第一節(jié)公允價值會計概述四、歷史成本與公允價值的區(qū)別2022/12/252640年前”四姐妹”組合---歷史成本40年后”四姐妹”居酒屋---公允價值第一節(jié)公允價值會計概述四、歷史成本與公允價值的區(qū)別2022第一節(jié)公允價值會計概述四、歷史成本與公允價值的區(qū)別2022/12/2527第一節(jié)公允價值會計概述四、歷史成本與公允價值的區(qū)別2022第二節(jié)公允價值的確定一、FV三個級次Fairvaluehierarchy:threelevelsLevel1inputs：存在活躍市場對相同資產(chǎn)或負(fù)債的報價Quotedprices（未調(diào)整）；Level2inputs：可直接或間接觀測的資產(chǎn)或負(fù)債的報價Level3inputs：資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀測的輸入值，（需用估值技術(shù)、定價模型和假設(shè)對資產(chǎn)或負(fù)債未來的風(fēng)險和現(xiàn)金流量進行估測）。2022/12/2528第二節(jié)公允價值的確定一、FV三個級次2022/12/202Fairvaluehierarchy2022/12/2529Quotedpriceinactivemarket?Adjusted?Observableinputs?Significantunobservableinputs?Level1inputsLevel2inputsLevel3inputsYesYesYesYesNoNoNoNoFairvaluehierarchy2022/12/20第二節(jié)公允價值的確定二、估值技術(shù)valuationtechniquesunderIFRS13IFRS13setout3valuationapproachestoselectionandusageofvaluationtechniquesMarketapproach,Costapproach,andIncomeapproach.2022/12/2530第二節(jié)公允價值的確定二、估值技術(shù)2022/12/2030第二節(jié)公允價值的確定二、估值技術(shù)Marketapproachisdefinedasavaluationtechniquethatusespricesandotherrelevantinformationgeneratedbymarkettransactioninvolvingidenticalorcomparable(i.e.similar)assets,liabilitiesoragroupofassetsandliabilities,suchasabusiness利用相同或可比的資產(chǎn)或負(fù)債項目在市場交易中的價格與其他相關(guān)信息對應(yīng)的估值技術(shù)：矩陣定價法（債務(wù)證券）2022/12/2531第二節(jié)公允價值的確定二、估值技術(shù)2022/12/2031第二節(jié)公允價值的確定二、估值技術(shù)Costapproachisdefinedasavaluationtechniquethatreflectstheamountthatwouldberequiredcurrentlytoreplacetheservicecapacityofanasset(oftenreferredtoascurrentreplacementcost)以當(dāng)前可能被要求重置一項資產(chǎn)的服務(wù)能力所需的金額為基礎(chǔ)（現(xiàn)行重置成本）2022/12/2532第二節(jié)公允價值的確定二、估值技術(shù)2022/12/2032第二節(jié)公允價值的確定二、估值技術(shù)Incomeapproachisdefinedasavaluationtechniquethatconvertfutureamounts(e.g.cashflowsorincomeandexpenses)toasinglecurrent(i.e.discounted)amount.Thefairvaluemeasurementisdeterminedonthebasisofthevalueindicatedbycurrentmarketexpectationsaboutthosefutureamounts.估值技術(shù)：現(xiàn)值技術(shù)；期權(quán)定價模型（Black-Scholes,二項式模型）；多期間超額盈利法2022/12/2533第二節(jié)公允價值的確定二、估值技術(shù)2022/12/2033第二節(jié)公允價值的確定2022/12/2534公開報價可觀察信息

不可觀察信息QuotedPriceObservableInputsUnobservableInputs市場法MarketApproach收益現(xiàn)值法IncomeApproach重置成本法CostApproach不同披露要求DifferentDisclosureRequirementsMarktoMarketMarktoMatrixMarktoModel第二節(jié)公允價值的確定2022/12/2034公開報價可觀察公允價值層次分布2022/12/2535公允價值層次分布2022/12/2035信用等級下降是禍?zhǔn)歉?022/12/2536信用等級下降是禍?zhǔn)歉?022/12/2036公允價值公允嗎？2022/12/2537中國船舶市值267.22億元2011年凈利22.52億市盈率TTM=12.71公允價值公允嗎？2022/12/2037中國船舶公允價值公允嗎？2022/12/2538*ST金泰市值7.7億元2011年凈利-1800.53萬元市盈率TTM=---公允價值公允嗎？2022/12/2038*ST金泰公允價值公允嗎？2022/12/2539連續(xù)42個漲停史無前例被CPA發(fā)表非標(biāo)意見：自2005年起生產(chǎn)經(jīng)營陷于停頓狀態(tài)；2007年利潤中，2977萬元來自債務(wù)重組收益；逾期貸款8738萬元；資產(chǎn)被查封；

貨幣資金26.58萬元公允價值公允嗎？2022/12/2039連續(xù)42個漲停被CP公允價值公允嗎？2022/12/25402007年10月16公允價值公允嗎？2022/12/20402007年10月16第三節(jié)金融危機下的公允價值會計次貸變次債住房抵押貸款的種類優(yōu)質(zhì)住房抵押貸款(PrimeMortgageLoans)

:約8.5萬億美元Alt-A：介于優(yōu)質(zhì)和次級住房抵押貸款之間(規(guī)模約4000億美元)次級住房抵押貸款(SubprimeMortgageLoans)：規(guī)模約1.5萬億美元，約占美國2007年GDP13.64萬億美元的11%衍生品：ABS(Asset-backedsecurities，資產(chǎn)支持證券）MBS（Mortgage-backedsecurities，抵押貸款支持證券CDO（Collateraldebtobligation，擔(dān)保債務(wù)憑證，為其保險的衍生品是CDS）2022/12/2541CreditDefaultSwap，信用違約互換，又稱為信貸違約掉期，或貸款違約保險。CDS是一種以金融產(chǎn)品與金融機構(gòu)的信用作為交易基礎(chǔ)的信用衍生產(chǎn)品，本質(zhì)上是一種金融資產(chǎn)的違約保險。第三節(jié)金融危機下的公允價值會計次貸變次債2022/12/2第三節(jié)金融危機下的公允價值會計次貸變次債兩房是聯(lián)邦住房貸款抵押融資公司，半官方機構(gòu)（Government-sponsoredenterprises；GSE）刺激房地產(chǎn)的方法是：買房者在買入物業(yè)時可向銀行按揭。銀行將按揭賣給兩房套回現(xiàn)金。上述貸款組合之后由兩房做擔(dān)保人，在市場出售MBS。如果買房者不還錢，由兩房代還，兩方則從中賺取息差。2022/12/2542第三節(jié)金融危機下的公允價值會計次貸變次債2022/12/2第三節(jié)金融危機下的公允價值會計2008年9月，黑色九月。14日美林被美國銀行收購；15日，美國第四大投資銀行雷曼兄弟申請破產(chǎn)保護；同時，美國最大的保險公司美國國際集團宣布計劃改組企業(yè)業(yè)務(wù)并出售旗下資產(chǎn)以求融資；21日，美國聯(lián)邦儲備委員會正式批準(zhǔn)摩根士丹利和高盛轉(zhuǎn)型為銀行控股公司；25日，華盛頓互惠銀行被美國聯(lián)邦存款保險公司接管，成為美國歷史上倒閉的最大規(guī)模銀行……2022/12/2543第三節(jié)金融危機下的公允價值會計2008年9月，黑色九月。12022/12/2544次級市場（購房人、經(jīng)紀(jì)商）低收入實現(xiàn)居者有其屋的便捷途徑住房抵押貸款機構(gòu)各種金融/財務(wù)公司、小額貸款公司等信用評級、保險機構(gòu)GSE&投資銀行資產(chǎn)證券化，將不同信用級別的次貸組合包裝“華爾街的投資銀行將次貸切成絲、剁成片，經(jīng)過多次混合蒸煮后，熬成一鍋連他們也不知道是什么東西的亂燉”。DB

次級債券ABSMBSCDO社?；鹕虡I(yè)銀行投資銀行對沖基金保險公司金融/財務(wù)公司AAA--BBB真正的借款人和真正的放貸人之間的委托代理鏈被一大堆眼花繚亂的衍生金融產(chǎn)品給拉長了。社會投資者公眾衍生金融產(chǎn)品增多，虛擬價值鏈拉長，信用放大，杠桿融資放大，風(fēng)險暴露GSE:Government-sponsoredenterprises次貸危機的傳播路徑2022/12/2044次級市場低收入實現(xiàn)居者有其屋的便捷途2022/12/2545次貸危機示意圖美聯(lián)儲加息維持高目標(biāo)利率市場利率上揚房價下跌貸款利率重置被動違約主動違約信用惡化，違約率急劇上升政府壓力投資品評級降等“盯市”帶來浮虧壓力投資品流動性壓力風(fēng)險偏好逆轉(zhuǎn)資產(chǎn)組合調(diào)整信貸緊縮消費投資經(jīng)濟衰退預(yù)示未來現(xiàn)金流量貼現(xiàn)值下降預(yù)示投資性房地產(chǎn)FV下跌導(dǎo)致金融資產(chǎn)流動性下降行業(yè)壓力FV計量顯示巨額帳面虧損，但未涉及現(xiàn)金流量導(dǎo)致金融資產(chǎn)流動性下降，資產(chǎn)減計減值資產(chǎn)證券化組合調(diào)整公司財務(wù)、會計政策調(diào)整政府、行業(yè)對公允價值會計信心動搖死亡螺旋陷阱：價格下跌、計提撥備、虧損加大、公司價格下跌、恐慌性拋售、價格繼續(xù)下跌2022/12/2045次貸危機示意圖美聯(lián)儲加市場房價下跌貸2022/12/2546反對方：損失慘重的金融界支持方：背負(fù)罪名的會計界代表性機構(gòu)和人物：花期Citigroup,美林,瑞銀UBS,美國國際集團AIG,百仕通（黑石集團BlackstoneGroup),美國金融家協(xié)會ABA，美聯(lián)儲FR,國際貨幣組織IMF,麥肯恩

McCain

代表性機構(gòu)和人物：美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會FASB,國際會計準(zhǔn)則理事會IASB,機構(gòu)投資者委員會CII,審計質(zhì)量中心CAQ,注冊財務(wù)分析師協(xié)會CFAI，RobertHertz,DavidTweedie,PWC主席DennisNally

觀點-FV導(dǎo)致金融機構(gòu)確認(rèn)巨額的未實現(xiàn)、沒有現(xiàn)金流量的賬面損失；-這些損失引起投資者恐慌,導(dǎo)致拋售次貸產(chǎn)品金融機構(gòu)的股票；-金融機構(gòu)不惜代價降低次貸產(chǎn)品的風(fēng)險暴露頭寸,加劇次貸危機；-強烈呼吁修改、暫停、廢除終止FV。

觀點-指責(zé)FV旨在轉(zhuǎn)移公眾視線,為激進的衍生品、資本虛增Capitalpadding和失敗的風(fēng)險管理RM開脫罪責(zé)；-指責(zé)FV顯示機會主義色彩濃厚；-FV增加透明度,讓投資者和監(jiān)管機構(gòu)及時了解次貸危機嚴(yán)重性；-FV并非完美,回到HC并非理想,而是因噎廢食的倒退。論戰(zhàn)雙方主要觀點2022/12/2046反對方：損失慘重的金融界支持方：背負(fù)第三節(jié)金融危機下的公允價值會計IASB于2008年10月13日對《國際會計準(zhǔn)則第39號-金融工具：確認(rèn)與計量》和《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第7號-金融工具：披露》進行了修訂該修訂允許某些以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益和可供出售的金融資產(chǎn)在特定情況下可進行重分類修訂要點如下：在極少數(shù)情況下，允許將非衍生的交易性金融資產(chǎn)從以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)重分類至其他類金融資產(chǎn)；預(yù)計未來仍將持有且有能力持有的可供出售金融資產(chǎn)可被重分類至貸款及應(yīng)收款類，如果該可供出售金融資產(chǎn)滿足貸款及應(yīng)收款項的定義；已經(jīng)計入損益表的金額不允許沖回；該修訂自2008年7月1日起生效，并且追溯適用的期間截至2008年11月1日止。2022/12/2547第三節(jié)金融危機下的公允價值會計IASB于2008年10月1德國人的“會計杰作”2022/12/2548德國人的“會計杰作”2022/12/2048第三節(jié)金融危機下的公允價值會計

塵埃落定：既堅持，又妥協(xié)08年10月10日FASB發(fā)布FAS157-3：《不活躍市場條件下確定金融資產(chǎn)的公允價值》認(rèn)為：當(dāng)相關(guān)市場可觀測數(shù)據(jù)無法獲得時，可以使用管理當(dāng)局關(guān)于現(xiàn)金流量和貼現(xiàn)率風(fēng)險調(diào)整的假設(shè)。--注意這樣的“調(diào)整”方案意味著“妥協(xié)”。08年10月13日IASB發(fā)表解釋性文告PressRelease，允許金融資產(chǎn)重新分類，并將此執(zhí)行可以追溯至當(dāng)年7月1日。--注意這是“妥協(xié)”。至此，伴隨著金融危機而愈演愈烈的FV之爭暫告一段落，塵埃落定。但其中也體現(xiàn)了會計界通過有限的“調(diào)整”和“妥協(xié)”以達(dá)成堅持之目的。正如DonaldKieso所言：會計準(zhǔn)則不僅是嚴(yán)密邏輯或經(jīng)驗發(fā)現(xiàn)的產(chǎn)物，而且是政治行為的產(chǎn)物。2022/12/2549第三節(jié)金融危機下的公允價值會計塵埃落定：既堅持，又妥協(xié)2第四節(jié)公允價值會計的推廣一、為什么要選擇公允價值——美國背景1980-1994年，美國歷史上著名的“儲蓄與貸款危機”，1300家總資產(chǎn)達(dá)6210億美元的儲蓄與貸款機構(gòu)（Saving&LoansInstitutions）倒閉，原因是遭受巨大利率風(fēng)險，它們80%以上的對外貸款是固定利率的抵押貸款，而資金來源主要是短期存款；當(dāng)這些機構(gòu)接受存款的利率由1978年7%上升為1982年11%，其資金成本已經(jīng)超過了抵押貸款的平均回報率。若按公允價值對貸款和存款計量，這些機構(gòu)已經(jīng)資不抵債1180億美元，但仍堅持用歷史成本計量，其財務(wù)報表仍歌舞升平----顯示較強的資本實力和償付能力。這次引發(fā)金融危機的教訓(xùn)是：歷史成本粉飾太平，掩蓋了經(jīng)營風(fēng)險，誤導(dǎo)了債權(quán)人和股東，耽誤了監(jiān)管部門的拯救時機，使社會付出巨大代價。這是促使FASB熱衷于推行公允價值的契機。2022/12/2550第四節(jié)公允價值會計的推廣一、為什么要選擇公允價值——美國背第四節(jié)公允價值會計的推廣一、為什么要選擇公允價值——中國案例2022/12/2551汕電力2005年末汕電力2006年初大股東轉(zhuǎn)讓股份給民營企業(yè)6040萬股持有華能國際股份3800萬股，賬面價值（FC）8170萬元轉(zhuǎn)讓長期股權(quán)投資1/3，每股轉(zhuǎn)讓價格4.09元/股長期股權(quán)投資每股帳面價值（成本法：HC）2.15元/股（=8170/3800）若按FV，持有3800萬股長期股權(quán)增值7372萬元[3800（4.09-2.15)]每股轉(zhuǎn)讓價格2.936元/股每股凈資產(chǎn)（HC）2.648元/股每股溢價率（增值率）%10.87%按05年末凈資產(chǎn)55291萬元，增值率13.33%（7372/55291）第四節(jié)公允價值會計的推廣一、為什么要選擇公允價值——中國案第四節(jié)公允價值會計的推廣二、IFRS從HC轉(zhuǎn)向FV的規(guī)定半重估價模式存貨——成本與可變現(xiàn)凈值孰低待出售非流動資產(chǎn)——賬面金額與公允價值減去處置成本后余額孰低資產(chǎn)減值——賬面金額與可收回金額孰低2022/12/2552第四節(jié)公允價值會計的推廣二、IFRS從HC轉(zhuǎn)向FV的規(guī)定2第四節(jié)公允價值會計的推廣二、IFRS從HC轉(zhuǎn)向FV的規(guī)定重估價模式金融資產(chǎn)——除滿足業(yè)務(wù)測試與現(xiàn)金流量測試條件用AC計量外，所有金融資產(chǎn)均按FV計量2022/12/2553第四節(jié)公允價值會計的推廣二、IFRS從HC轉(zhuǎn)向FV的規(guī)定2第四節(jié)公允價值會計的推廣二、IFRS從HC轉(zhuǎn)向FV的規(guī)定公允價值模式農(nóng)產(chǎn)品——只能用Fv減去處置成本生物資產(chǎn)——除不能可靠計量外，一律按Fv減去處置成本計量投資性不動產(chǎn)——全部選用Fv模式或全部選用成本模式，選用成本模式后可改為Fv模式，但選用FV模式后不得改為成本模式本模式。非貨幣性資產(chǎn)交換——全部按Fv（除非無商業(yè)實質(zhì)）企業(yè)合并——全部按FV2022/12/2554第四節(jié)公允價值會計的推廣二、IFRS從HC轉(zhuǎn)向FV的規(guī)定2第四節(jié)公允價值會計的推廣三、公允價值運用的影響新興市場經(jīng)濟國家市場價格波動大，在某些情況下，來自市場的公允價值計量輸入值質(zhì)量不高。例如：2007年10月16日，上證指數(shù)達(dá)到歷史最高點6124點；2008年10月28日，上證指數(shù)跌落到1665點。這兩個日期的道瓊斯500指數(shù)分別為13992點和8175點。公允價值無法可靠取得時，應(yīng)如何處理？如金融工具應(yīng)允許以成本計量的例外慎重考慮Fv計量的適用范圍新興市場經(jīng)濟使用FV計量的指南在附注中增加披露。2022/12/2555第四節(jié)公允價值會計的推廣三、公允價值運用的影響2022/1第四節(jié)公允價值會計的推廣三、公允價值運用對企業(yè)的影響稅收征管問題FV變化要不要征稅？何時征稅？如果確認(rèn)利潤時不征稅，如何防止偷稅漏稅雅戈爾持有中信證券13860萬股，持股成本1.72，2007年12月末中信證券收盤價89.27以FV計量，增值約121.3億元是否交稅？2007年所得稅33%，40億元2022/12/2556第四節(jié)公允價值會計的推廣三、公允價值運用對企業(yè)的影響202第四節(jié)公允價值會計的推廣三、公允價值運用對企業(yè)的影響利潤分配決策計入當(dāng)期損益的FV變動，能否進行分配？對業(yè)績考核的影響2022/12/2557第四節(jié)公允價值會計的推廣三、公允價值運用對企業(yè)的影響202第四節(jié)公允價值會計的推廣四、當(dāng)前會計準(zhǔn)則中出現(xiàn)Fv的地方基本準(zhǔn)則存貨準(zhǔn)則：第十一條投資者投入的存貨的成本，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價值確定，但合同或協(xié)議約定價值不公允的除外。2022/12/2558第四節(jié)公允價值會計的推廣四、當(dāng)前會計準(zhǔn)則中出現(xiàn)Fv的地方2第四節(jié)公允價值會計的推廣四、當(dāng)前會計準(zhǔn)則中出現(xiàn)Fv的地方長期股權(quán)投資準(zhǔn)則：第二章初始計量第四條企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定確定其初始投資成本：

（二）以發(fā)行權(quán)益性證券取得的長期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行權(quán)益性證券的公允價值作為初始投資成本。

（三）投資者投入的長期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價值作為初始投資成本，但合同或協(xié)議約定價值不公允的除外。2022/12/2559第四節(jié)公允價值會計的推廣四、當(dāng)前會計準(zhǔn)則中出現(xiàn)Fv的地方2第四節(jié)公允價值會計的推廣四、當(dāng)前會計準(zhǔn)則中出現(xiàn)Fv的地方長期股權(quán)投資準(zhǔn)則：第三章后續(xù)計量

第五條下列長期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)按照本準(zhǔn)則第七條規(guī)定，采用成本法核算：

（二）投資企業(yè)對被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權(quán)投資。

2022/12/2560第四節(jié)公允價值會計的推廣四、當(dāng)前會計準(zhǔn)則中出現(xiàn)Fv的地方2第四節(jié)公允價值會計的推廣四、當(dāng)前會計準(zhǔn)則中出現(xiàn)Fv的地方第九條至第十三條規(guī)定，采用權(quán)益法核算。

第九條長期股權(quán)投資的初始投資成本大于投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的，不調(diào)整長期股權(quán)投資的初始投資成本；長期股權(quán)投資的初始投資成本小于投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的，其差額應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益，同時調(diào)整長期股權(quán)投資的成本。

被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值應(yīng)當(dāng)比照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第20號——企業(yè)合并》的規(guī)定確定。

第十二條投資企業(yè)在確認(rèn)應(yīng)享有被投資單位凈損益的份額時，應(yīng)當(dāng)以取得投資時被投資單位各項可辨認(rèn)資產(chǎn)等的公允價值為基礎(chǔ)，對被投資單位的凈利潤進行適當(dāng)調(diào)整后確認(rèn)。2022/12/2561第四節(jié)公允價值會計的推廣四、當(dāng)前會計準(zhǔn)則中出現(xiàn)Fv的地方2第四節(jié)公允價值會計的推廣四、當(dāng)前會計準(zhǔn)則中出現(xiàn)Fv的地方第3號投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則第十條有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠取得的，可以對投資性房地產(chǎn)采用公允價值模式進行后續(xù)計量。采用公允價值模式計量的，應(yīng)當(dāng)同時滿足下列條件：

（一）投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場；

（二）企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價格及其他相關(guān)信息，從而對投資性房地產(chǎn)的公允價值作出合理的估計。

2022/12/2562第四節(jié)公允價值會計的推廣四、當(dāng)前會計準(zhǔn)則中出現(xiàn)Fv的地方2第四節(jié)公允價值會計的推廣四、當(dāng)前會計準(zhǔn)則中出現(xiàn)Fv的地方第十一條采用公允價值模式計量的，不對投資性房地產(chǎn)計提折舊或進行攤銷，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價值，公允價值與原賬面價值之間的差額計入當(dāng)期損益。

第十二條企業(yè)對投資性房地產(chǎn)的計量模式一經(jīng)確定，不得隨意變更。成本模式轉(zhuǎn)為公允價值模式的，應(yīng)當(dāng)作為會計政策變更，按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第28號——會計政策、會計估計變更和差錯更正》處理。

已采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)，不得從公允價值模式轉(zhuǎn)為成本模式。

2022/12/2563第四節(jié)公允價值會計的推廣四、當(dāng)前會計準(zhǔn)則中出現(xiàn)Fv的地方2第四節(jié)公允價值會計的推廣四、當(dāng)前會計準(zhǔn)則中出現(xiàn)Fv的地方第十五條采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為自用房地產(chǎn)時，應(yīng)當(dāng)以其轉(zhuǎn)換當(dāng)日的公允價值作為自用房地產(chǎn)的賬面價值，公允價值與原賬面價值的差額計入當(dāng)期損益。

第十六條自用房地產(chǎn)或存貨轉(zhuǎn)換為采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)時，投資性房地產(chǎn)按照轉(zhuǎn)換當(dāng)日的公允價值計價，轉(zhuǎn)換當(dāng)日的公允價值小于原賬面價值的，其差額計入當(dāng)期損益；轉(zhuǎn)換當(dāng)日的公允價值大于原賬面價值的，其差額計入所有者權(quán)益。

2022/12/2564第四節(jié)公允價值會計的推廣四、當(dāng)前會計準(zhǔn)則中出現(xiàn)Fv的地方2第四節(jié)公允價值會計的推廣四、當(dāng)前會計準(zhǔn)則中出現(xiàn)Fv的地方第十九條企業(yè)應(yīng)當(dāng)在附注中披露與投資性房地產(chǎn)有關(guān)的下列信息：（一）投資性房地產(chǎn)的種類、金額和計量模式。（二）采用成本模式的，投資性房地產(chǎn)的折舊或攤銷，以及減值準(zhǔn)備的計提情況。（三）采用公允價值模式的，公允價值的確定依據(jù)和方法，以及公允價值變動對損益的影響。

（四）房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換情況、理由，以及對損益或所有者權(quán)益的影響。

（五）當(dāng)期處置的投資性房地產(chǎn)及其對損益的影響。2022/12/2565第四節(jié)公允價值會計的推廣四、當(dāng)前會計準(zhǔn)則中出現(xiàn)Fv的地方2第四節(jié)公允價值會計的推廣四、當(dāng)前會計準(zhǔn)則中出現(xiàn)Fv的地方固定資產(chǎn)準(zhǔn)則第三章初始計量第八條……以一筆款項購入多項沒有單獨標(biāo)價的固定資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)按照各項固定資產(chǎn)公允價值比例對總成本進行分配，分別確定各項固定資產(chǎn)的成本。第十一條投資者投入固定資產(chǎn)的成本，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價值確定，但合同或協(xié)議約定價值不公允的除外。2022/12/2566第四節(jié)公允價值會計的推廣四、當(dāng)前會計準(zhǔn)則中出現(xiàn)Fv的地方2第四節(jié)公允價值會計的推廣四、當(dāng)前會計準(zhǔn)則中出現(xiàn)Fv的地方第5號生物資產(chǎn)第二章確認(rèn)和初始計量……第十二條投資者投入生物資產(chǎn)的成本，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價值確定，但合同或協(xié)議約定價值不公允的除外。第三章后續(xù)計量……第二十二條有確鑿證據(jù)表明生物資產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠取得的，應(yīng)當(dāng)對生物資產(chǎn)采用公允價值計量。2022/12/2567第四節(jié)公允價值會計的推廣四、當(dāng)前會計準(zhǔn)則中出現(xiàn)Fv的地方2第四節(jié)公允價值會計的推廣四、當(dāng)前會計準(zhǔn)則中出現(xiàn)Fv的地方第5號生物資產(chǎn)采用公允價值計量的，應(yīng)當(dāng)同時滿足下列條件：（一）生物資產(chǎn)有活躍的交易市場；（二）能夠從交易市場上取得同類或類似生物資產(chǎn)的市場價格及其他相關(guān)信息，從而對生物資產(chǎn)的公允價值作出合理估計。舉例：荔枝林200公頃，已投入成本200萬，當(dāng)年豐收，未來10年內(nèi)為豐產(chǎn)期，有證據(jù)表明，其公允價300萬。

借：生物資產(chǎn)——生產(chǎn)性生物資產(chǎn)100萬

貸：資本公積——生物資產(chǎn)評估增值100萬2022/12/2568第四節(jié)公允價值會計的推廣四、當(dāng)前會計準(zhǔn)則中出現(xiàn)Fv的地方2第四節(jié)公允價值會計的推廣四、當(dāng)前會計準(zhǔn)則中出現(xiàn)Fv的地方第6號無形資產(chǎn)第三章初始計量

第十四條投資者投入無形資產(chǎn)的成本，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價值確定，但合同或協(xié)議約定價值不公允的除外。2022/12/2569第四節(jié)公允價值會計的推廣四、當(dāng)前會計準(zhǔn)則中出現(xiàn)Fv的地方2附1：IFRS9下金融資產(chǎn)的分類Unlessparagraph4.1.5applies,anentityshallclassifyfinancialassetsassubsequentlymeasuredateitheramortisedcostorfairvalueonthebasisofboth:a)theentity’sbusinessmodelformanagingthefinancialassetsandb)thecontractualcashflowcharacteristicsofthefinancialasset.2022/12/2570附1：IFRS9下金融資產(chǎn)的分類Unlessparagr附1：IFRS9下金融資產(chǎn)的分類雖然普遍認(rèn)為IFRS9下金融資產(chǎn)分為兩類，但實際上可以分為以下四類：被指定為FV計量，其變動計入當(dāng)期損益（P/L）分為：以AC計量以FV計量，變動計入P/L以FV計量，變動計入OCI2022/12/2571附1：IFRS9下金融資產(chǎn)的分類雖然普遍認(rèn)為IFRS9下金附1：IFRS9下金融資產(chǎn)的分類2022/12/2572為后續(xù)計量對金融資產(chǎn)進行分類是否行使公允價值計量選擇權(quán)？是否符合金融資產(chǎn)管理的“業(yè)務(wù)模式”是否符合“金融資產(chǎn)特征”測試攤余成本公允價值公允價值變動計入OCI公允價值變動計入損益是是是否否否附1：IFRS9下金融資產(chǎn)的分類2022/12/2072為2022/12/2573債務(wù)工具是否行使公允價值計量選擇權(quán)？*是否符合金融資產(chǎn)管理的“業(yè)務(wù)模式”**是否符合“現(xiàn)金流量特征”測試***攤余成本公允價值變動計入OCI公允價值變動計入損益是是是否否否權(quán)益投資衍生產(chǎn)品是否為交易而持有？是否使用其他綜合收益選擇權(quán)？是是否（不能重分類，分得股利進入P/L）否重分類****2022/12/2073債務(wù)工具是否行使公允價值計量選擇權(quán)？附1：IFRS9下金融資產(chǎn)的分類*公允價值計量選擇權(quán)實體可以在初始確認(rèn)時將金融資產(chǎn)指定為FV計量，且變動計入P/L條件：這樣做可以消除或極大降低計量與確認(rèn)的不一致性（如會計不匹配）為會計政策選擇2022/12/2574是否行使公允價值計量選擇權(quán)？附1：IFRS9下金融資產(chǎn)的分類*公允價值計量選擇權(quán)202附1：IFRS9下金融資產(chǎn)的分類金融資產(chǎn)同時符合下述兩個條件應(yīng)以攤余成本計量企業(yè)業(yè)務(wù)模式的目標(biāo)是持有資產(chǎn)，獲取合約現(xiàn)金流量金融資產(chǎn)合同條款規(guī)定的在特定日期的現(xiàn)金流量僅僅是未本金的本息支付2022/12/2575是否符合金融資產(chǎn)管理的“業(yè)務(wù)模式”是否符合“現(xiàn)金流量特征”測試攤余成本是是附1：IFRS9下金融資產(chǎn)的分類金融資產(chǎn)同時符合下述兩個條附1：IFRS9下金融資產(chǎn)的分類**業(yè)務(wù)模式目標(biāo)是持有金融資產(chǎn)，并獲得合同現(xiàn)金流（而非在合同到期前出售該工具以實現(xiàn)Fv變動產(chǎn)生的利得）并不以單個金融工具為基礎(chǔ)，應(yīng)考慮投資組合層面非根據(jù)管理層對個別金融工具的意圖確定并不代表必須持有所有的金融工具至到期2022/12/2576附1：IFRS9下金融資產(chǎn)的分類**業(yè)務(wù)模式2022/12附1：IFRS9下金融資產(chǎn)的分類2022/12/2577情景：A企業(yè)為了獲得合同現(xiàn)金流而持有一定數(shù)額的投資，但在某些情況下也會考慮將其出售，如：a)該資產(chǎn)不再符合企業(yè)的投資策略（如，信貸評級下降到必要的等級以下）；b)該企業(yè)為保險商，需要根據(jù)期望久期（期望的支付時機）的變化來調(diào)整投資組合；c)A企業(yè)需要為資本性投資籌集資金雖然A企業(yè)會從流動性的角度考慮資產(chǎn)的公允價值，但A企業(yè)的目的是持有這些金融工具并獲得合約現(xiàn)金流。部分的出售行為與這一目的并不沖突。然而，如果一個投資組合中較多的部分被出售，那么企業(yè)就需要重新對其進行評估，考察這些出售行為是否與獲得該投資組合合約現(xiàn)金流的目標(biāo)一致。注意：出售金融工具產(chǎn)生的損益要在綜合收益表中單獨列示附1：IFRS9下金融資產(chǎn)的分類2022/12/2077情附1：IFRS9下金融資產(chǎn)的分類***現(xiàn)金流量測試?yán)⑹菍ω泿诺臅r間價值和未償付本金在一定時期內(nèi)的信用風(fēng)險的補償合約現(xiàn)金流如果包括了“杠桿作用”則不具備利息特征，如期權(quán)、遠(yuǎn)期與互換杠桿作用增加了合約現(xiàn)金流的不確定性2022/12/2578附1：IFRS9下金融資產(chǎn)的分類***現(xiàn)金流量測試2022附1：IFRS9下金融資產(chǎn)的分類****重分類在攤余成本與FVTPL間除非業(yè)務(wù)模式改變該變化極少見由高級管理人員確定由外部或內(nèi)部變化引起對公司經(jīng)營影響重大2022/12/2579附1：IFRS9下金融資產(chǎn)的分類****重分類2022/1附1：IFRS9下金融資產(chǎn)的分類特點：分類：簡單就是美重分類混合合同金融負(fù)債影響：損益：可供出售金融資產(chǎn)FV的取得：未上市公司股權(quán)投資利潤調(diào)節(jié)審計難度2022/12/2580附1：IFRS9下金融資產(chǎn)的分類特點：2022/12/20附2：IAS1整套財務(wù)報表包括：astatementoffinancialposition(balancesheet)attheendoftheperiodastatementofcomprehensiveincomefortheperiod(oranincomestatementandastatementofcomprehensiveincome)astatementofchangesinequityfortheperiodastatementofcashflowsfortheperiodnotes2022/12/2581附2：IAS1整套財務(wù)報表包括：2022/12/2081附2：IAS1企業(yè)可以選擇編制:asinglestatementofcomprehensiveincomeortwostatements:anincomestatementdisplayingcomponentsofprofitorlossandastatementofcomprehensiveincomethatbeginswithprofitorloss(bottomlineoftheincomestatement)anddisplayscomponentsofothercomprehensiveincome2022/12/2582附2：IAS1企業(yè)可以選擇編制:2022/12/2082附2：IAS1StatementofComprehensiveIncome：綜合收益包括profitorloss（incomestatement的底線）forthatperiodplusothercomprehensiveincome（OCI）recognisedinthatperiod.2022/12/2583附2：IAS1StatementofComprehen附2：IAS1Incomestatement(basedontheirnature)RevenueXOtherincomeXChangesininventoriesoffinishedgoodsandworkinprogressXRawmaterialsandconsumablesusedXEmployeebenefitsexpenseXDepreciationandamortisationexpenseXOtherexpensesXTotalexpenses(X)ProfitbeforetaxX2022/12/2584附2：IAS1Incomestatement(based附2：IAS1Incomestatement(basedontheirfunction)RevenueXCostofsales(X)GrossprofitXOtherincomeXDistributioncosts(X)Administrativeexpenses(X)Otherexpenses(X)ProfitbeforetaxX2022/12/2585附2：IAS1Incomestatement(based附2：IAS1OCI包括:changesinrevaluationsurplus(IAS16andIAS38)actuarialgainsandlossesondefinedbenefitplansrecognisedinaccordancewithIAS19gainsandlossesarisingfromtranslatingthefinancialstatementsofaforeignoperation(IAS21)gainsandlossesonremeasuringavailable-for-salefinancialassets(IAS39)theeffectiveportionofgainsandlossesonhedginginstrumentsinacashflowhedge(IAS39).2022/12/2586附2：IAS1OCI包括:2022/12/2086ThankYou!2022/12/2587ThankYou!2022/12/2087會計前沿專題——

公允價值會計主講人：會計學(xué)院彭艷2022/12/2588會計前沿專題——

公允價值會計主講人：會計學(xué)院彭公允價值會計概述1公允價值的確定2金融危機下的公允價值會計32022/12/2589主要內(nèi)容公允價值會計的推廣4公允價值會計概述1公允價值的確定2金融危機下的公允價值會計3第一節(jié)公允價值會計概述關(guān)鍵詞會計計量計量屬性Fairvalue公允價值Fairvalueaccounting公允價值會計Marktomarketaccounting調(diào)到市值計價會計/盯市會計2022/12/2590第一節(jié)公允價值會計概述關(guān)鍵詞2022/12/203第一節(jié)公允價值會計概述會計計量的目的是什么？為了財務(wù)報表中確認(rèn)和計列有關(guān)要素而確定其貨幣金額包括：--計量單位（unit）：名義貨幣單位，貨幣購買力單位；

--計量屬性（attribute）：被計量要素的特質(zhì)或特性，如歷史成本，現(xiàn)行（重置）成本，現(xiàn)行市價，可變現(xiàn)價值，未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值（貼現(xiàn)值）2022/12/2591第一節(jié)公允價值會計概述會計計量的目的是什么？2022/12第一節(jié)公允價值會計概述FASB：SFACNo5（1984），5種計量屬性（MeasurementAttributes）：歷史成本，現(xiàn)行（重置）成本，現(xiàn)行市場價值，可變現(xiàn)（處置）價值，未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值（貼現(xiàn)值）。IASB:IFRS《TheConceptualFrameworkforFinancialReporting》（1989），4種計量基礎(chǔ)（MeasurementBases）：歷史成本，現(xiàn)行成本，可變現(xiàn)（處置）價值，現(xiàn)值。中國《企業(yè)會計準(zhǔn)則—基本準(zhǔn)則》（2006），5種會計計量：歷史成本，重置成本，可變現(xiàn)凈值，現(xiàn)值，公允價值。2022/12/2592更正or取代？2000年，SFACNo.7：PV是一種資產(chǎn)或負(fù)債的攤銷方法，而非計量屬性。Fv為計量屬性，可用PV估計。第一節(jié)公允價值會計概述FASB：SFACNo5（19第一節(jié)公允價值會計概述關(guān)鍵問題雙重計量？公允價值的確定？未實現(xiàn)利得的處理？財務(wù)呈報（會計信息披露）的目的是什么?（SFAC1，Ch2）有助于投資和信貸決策有助于評估現(xiàn)金流量金額、時間和不確定性有關(guān)企業(yè)經(jīng)濟資源，對資源的要求權(quán)，資源和要求權(quán)的變動2022/12/2593第一節(jié)公允價值會計概述關(guān)鍵問題2022/12/206第一節(jié)公允價值會計概述一、公允價值產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)會計目標(biāo)的變遷受托責(zé)任學(xué)派決策有用學(xué)派收益確定理論的變化收益表觀資產(chǎn)負(fù)債表觀2022/12/2594第一節(jié)公允價值會計概述一、公允價值產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)2022/第一節(jié)公允價值會計概述一、公允價值產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)債表觀的運用銷售收入的確認(rèn)2022/12/2595損益觀資產(chǎn)評估觀收入實現(xiàn)原則已實現(xiàn)(Realized)

或可實現(xiàn)(Realizable)已賺得（Earned）終止確認(rèn)原資產(chǎn)(存貨)轉(zhuǎn)移主要風(fēng)險和報酬不持續(xù)介入管理和控制確認(rèn)新資產(chǎn)(現(xiàn)金或應(yīng)收賬款)

a.經(jīng)濟利益很可能注入企業(yè)b.收入金額能可靠地計量c.相關(guān)成本能可靠地計量第一節(jié)公允價值會計概述一、公允價值產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)2022/第一節(jié)公允價值會計概述一、公允價值產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)折舊方法變化：會計政策變更到會計估計變更折舊方法應(yīng)反映資產(chǎn)經(jīng)濟利益的實現(xiàn)形式，賬面金額代表剩余經(jīng)濟效益（資產(chǎn)估價觀）。只有經(jīng)濟利益實現(xiàn)方法改變時（估計變更），才能改變折舊方法。2022/12/2596第一節(jié)公允價值會計概述一、公允價值產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)2022/第一節(jié)公允價值會計概述一、公允價值產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)存貨成本與市價孰低法的市價由重置成本改為可變現(xiàn)凈值重置成本下降代表獲利的增加或損失（損益表觀）可變現(xiàn)凈值低于賬面金額代表資產(chǎn)價值的減少（資產(chǎn)負(fù)債表觀）2022/12/2597第一節(jié)公允價值會計概述一、公允價值產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)2022/第一節(jié)公允價值會計概述一、公允價值產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)所得稅會計從遞延法改為資產(chǎn)負(fù)債表法遞延法將本期增加的所得稅費用或利益予以遞延。（損益表觀）資產(chǎn)負(fù)債表以未來增加的資產(chǎn)或負(fù)債作為確認(rèn)的基礎(chǔ)，應(yīng)符合資產(chǎn)負(fù)債的定義（資產(chǎn)負(fù)債表觀）壞賬準(zhǔn)備計提方法銷貨百分比法（損益表觀）賬款余額法（資產(chǎn)負(fù)債表觀）2022/12/2598第一節(jié)公允價值會計概述一、公允價值產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)2022/第一節(jié)公允價值會計概述二、公允價值的產(chǎn)生與發(fā)展公允價值會計產(chǎn)生的起點美國對金融工具的確認(rèn)和計量問題的爭論首次正式提出公允價值計量屬性1990年9月，SEC主席理查德·C·布雷登公允價值會計應(yīng)用的起點SEC、FASB和AICPA聯(lián)席會議，決定由AICPA下屬的會計準(zhǔn)則執(zhí)行委員會負(fù)責(zé)研究和制定有關(guān)公允價值會計準(zhǔn)則2022/12/2599第一節(jié)公允價值會計概述二、公允價值的產(chǎn)生與發(fā)展2022/1第一節(jié)公允價值會計概述二、公允價值的產(chǎn)生與發(fā)展USAFASB

財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會SFAS107—金融工具公允價值的披露（91年12月），至04年底，發(fā)布的153個準(zhǔn)則中涉及FV的有60多個；SFACNO.7-會計計量中現(xiàn)金流信息和現(xiàn)值的使用（2000年2月）SFAS157--公允價值計量（06年9月，后被修訂）；FASBStaffPositionFAS157-1：（08年2月）；FSPFAS157-2：（08年2月）；2022/12/25100第一節(jié)公允價值會計概述二、公允價值的產(chǎn)生與發(fā)展2022/1第一節(jié)公允價值會計概述二、公允價值的產(chǎn)生與發(fā)展USAFASB

財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會FSPFAS157-3：不活躍市場條件下確定金融資產(chǎn)的公允價值（08年10月10日）FPSFAS157-4:當(dāng)資產(chǎn)與負(fù)債活躍度發(fā)生重大衰減而且可辨認(rèn)業(yè)務(wù)處于無序狀態(tài)下的公允價值確認(rèn)（09年4月9日）；FSPFAS107-1andAPB28-1：關(guān)于金融工具公允價值的中期披露（09年4月9日）ProposedFSPFAS157-f：在第157號準(zhǔn)則下計量負(fù)債（09年5月1日）。2022/12/25101第一節(jié)公允價值會計概述二、公允價值的產(chǎn)生與發(fā)展2022/1第一節(jié)公允價值會計概述二、公允價值的產(chǎn)生與發(fā)展USACongress國會緊急經(jīng)濟穩(wěn)定法案，SenateEmergencyEconomicStabilizationActof2008（10月3日）USASEC證券交易委員會對2008年緊急經(jīng)濟穩(wěn)定法案第133條款的報告和建議：關(guān)于按市值計價的研究（08年12月30日）。2022/12/25102第一節(jié)公允價值會計概述二、公允價值的產(chǎn)生與發(fā)展2022/1第一節(jié)公允價值會計概述二、公允價值的產(chǎn)生與發(fā)展IASB國際會計準(zhǔn)則理事會IAS32—金融工具：披露與列報（95年發(fā)布，98、00、03、05年修訂），IAS39—金融工具：確認(rèn)和計量（98年發(fā)布，00、03、04、05、08年修訂），IFRS7—金融工具：披露（05年發(fā)布）IFRS9—金融工具（09年發(fā)布，13年生效）IFRS13FairValueMeasurement（11年5月發(fā)布，13年生效）2022/12/25103第一節(jié)公允價值會計概述二、公允價值的產(chǎn)生與發(fā)展2022/1第一節(jié)公允價值會計概述二、公允價值的產(chǎn)生與發(fā)展IASB國際會計準(zhǔn)則理事會IASBExpertAdvisoryPanel：市場不再活躍時金融工具公允價值的計量和披露（08年10月），AnIASBStaffSummary：市場不再活躍時計量金融工具公允價值所使用的判斷（08年10月）IAS39&IFRS7

Amendments：對金融資產(chǎn)的重新分類（08年10月）ExposureDraft（ED）：公允價值計量（09年5月）ED：金融工具的分類與計量（09年7月）2022/12/25104該修訂允許某些以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益和可供出售的金融資產(chǎn)在特定情況下可進行重分類。修訂要點如下：–在極少數(shù)情況下，允許將非衍生的交易性金融資產(chǎn)重分類至其他類金融資產(chǎn)；–預(yù)計未來仍將持有且有能力持有的可供出售金融資產(chǎn)可被重分類至貸款及應(yīng)收款類，如果該可供出售金融資產(chǎn)滿足貸款及應(yīng)收款項的定義；–已經(jīng)計入損益表的金額不允許沖回；第一節(jié)公允價值會計概述二、公允價值的產(chǎn)生與發(fā)展2022/1第一節(jié)公允價值會計概述二、公允價值的產(chǎn)生與發(fā)展CAS中國