2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識通關(guān)試題庫(有答案)單選題（共80題）1、若滬深300指數(shù)報價為3000.00點，IF1712的報價為3040.00點，某交易者認為相對于指數(shù)現(xiàn)貨價格，IF1712價格偏低，因而在賣空滬深300指數(shù)基金的價格時，買入IF1712，以期一段時間后對沖平倉盈利。這種行為是（）。A.跨期套利B.正向套利C.反向套利D.買入套期保值【答案】C2、下列不屬于利率期貨合約標的的是（）。A.貨幣資金B(yǎng).股票C.短期存單D.債券【答案】B3、看漲期權(quán)空頭可以通過（）的方式平倉。A.買入同一看漲期權(quán)B.買入相關(guān)看跌期權(quán)C.賣出同一看漲期權(quán)D.賣出相關(guān)看跌期權(quán)【答案】A4、K線的實體部分是（）的價差。A.收盤價與開盤價B.開盤價與結(jié)算價C.最高價與收盤價D.最低價與收盤價【答案】A5、銅生產(chǎn)企業(yè)利用銅期貨進行賣出套期保值的情形是（）。A.銅精礦價格大幅上漲B.銅現(xiàn)貨價格遠高于期貨價格C.以固定價格簽訂了遠期銅銷售合同D.有大量銅庫存尚未出售【答案】D6、某交易者在4月份以4.97港元/股的價格購買一份9月份到期、執(zhí)行價格為80.00港元/股的某股票看漲期權(quán)，同時他又以1.73港元/股的價格賣出一份9月份到期、執(zhí)行價格為87.5港元/股的該股票看漲期權(quán)（合約單位為1000股，不考慮交易費用），如果標的股票價格為90港元，該交易者可能的收益為（）。A.5800港元B.5000港元C.4260港元D.800港元【答案】C7、一般說來，美式期權(quán)的期權(quán)費比歐式期權(quán)的期權(quán)費()。A.低B.高C.費用相等D.不確定【答案】B8、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計劃投資3個月，但又擔(dān)心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元貶值的風(fēng)險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年3月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元，同時賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對沖平倉，成交價格為EUR/USD=1.2101。A.損失6.75B.獲利6.75C.損失6.56D.獲利6.56【答案】C9、TF1509期貨價格為97．525，若對應(yīng)的最便宜可交割國債價格為99．640，轉(zhuǎn)換因子為1．0167。至TF1509合約最后交割日，該國債資金占用成本為1．5481，持有期間利息收入為1．5085，則TF1509的理論價格為（）。A.1.0167*（99.640+1.5481-1.5085）B.1/1.0167*（99.640+1.5481）C.1/1.0167*(99.640+1.5481-1.5085)D.1/1.0167*(99.640-1.5085)【答案】C10、A期貨經(jīng)紀公司在當(dāng)日交易結(jié)算時，發(fā)現(xiàn)客戶甲某交易保證金不足，于是電話通知甲某在第二天交易開始前足額追加保證金。甲某要求期貨公司允許其進行透支交易，并許諾待其資金到位立即追加保證金，公司對此予以拒絕。第二天交易開始后甲某沒有及時追加保證金，且雙方在期貨經(jīng)紀合同中沒有對此進行明確約定。此時期貨公司應(yīng)該()。A.允許甲某繼續(xù)持倉B.對甲某沒有保證金支持的頭寸強行平倉C.勸說甲某自行平倉D.對甲某持有的頭寸進行強行平倉【答案】B11、8月1日，張家港豆油現(xiàn)貨價格為6500元/噸，9月份豆油期貨價格為6450元/噸，則其基差為（）元/噸。A.-40B.40C.-50D.50【答案】D12、某投機者預(yù)測7月份大豆期貨合約價格將上升，故買入20手大豆期貨合約，成交價為2020元/噸。可此后價格不升反降，為了補救，該投機者在1990元/噸再次買入10手合約，當(dāng)市價反彈到（）元時才可以避免損失。（每手10噸，不計稅金、手續(xù)費等費用）A.2000B.2010C.2020D.2030【答案】B13、2015年2月9日，上海證券交易所（）正式在市場上掛牌交易。A.滬深300股指期權(quán)B.上證50ETF期權(quán)C.上證100ETF期權(quán)D.上證180ETF期權(quán)【答案】B14、標準倉單需經(jīng)過（）注冊后方有效。A.倉庫管理公司B.制定結(jié)算銀行C.制定交割倉庫D.期貨交易所【答案】D15、（）不屬于會員制期貨交易所的設(shè)置機構(gòu)。A.會員大會B.董事會C.理事會D.各業(yè)務(wù)管理部門【答案】B16、期貨交易是在（）的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。A.互換交易B.期權(quán)交易C.調(diào)期交易D.遠期交易【答案】D17、風(fēng)險度是指（）。A.可用資金/客戶權(quán)益×100％B.保證金占用/客戶權(quán)益×100％C.保證金占用/可用資金×100％D.客戶權(quán)益/可用資金×100％【答案】B18、下列關(guān)于外匯掉期的說法，正確的是（）。A.交易雙方約定在兩個不同的起息日以約定的匯率進行方向相反的兩次貨幣交換B.交易雙方在同一交易日買入和賣出數(shù)量近似相等的貨幣C.交易雙方需支付換入貨幣的利息D.交易雙方在未來某一時刻按商定的匯率買賣一定金額的某種外匯【答案】A19、某投資者A在期貨市場進行買入套期保值操作，操作前在基差為+10，則在基差為（）時，該投資從兩個市場結(jié)清可正好盈虧相抵。A.+10B.+20C.-10D.-20【答案】A20、某日，我國菜籽油期貨某合約的結(jié)算價為9900元／噸，收盤價為9910元／噸，若該合約每日交割最大波動限制為正負3%，最小變動價位為2元／噸，則下一交易菜籽油期貨合約允許的報價范圍為（）元／噸。A.9614～10206B.9613～10207C.9604～10196D.9603～10197【答案】C21、在我國．大豆和豆油、豆粕之間一般存在著“100％大豆=18％豆油+（）豆粕+3．5％損耗”的關(guān)系。A.30％B.50％C.78.5％D.80％【答案】C22、下列適合進行白糖買入套期保值的情形是（）。A.某白糖生產(chǎn)企業(yè)預(yù)計兩個月后將生產(chǎn)一批白糖B.某食品廠已簽合同按某價格在兩個月后買入一批白糖C.某白糖生產(chǎn)企業(yè)有一批白糖庫存D.某經(jīng)銷商已簽合同按約定價格在三個月后賣出白糖，但目前尚未采購白糖【答案】D23、期貨公司不可以（）。A.設(shè)計期貨合約B.代理客戶入市交易C.收取交易傭金D.管理客戶賬戶【答案】A24、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計劃投資3個月，但又擔(dān)心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元貶值的風(fēng)險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年3月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元，同時賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對沖平倉，成交價格為EUR/USD=1.2101。A.損失6.75B.獲利6.75C.損失6.56D.獲利6.56【答案】C25、在其他條件不變時，某交易者預(yù)計玉米將大幅增產(chǎn)，他最有可能（）。A.買入玉米期貨合約B.賣出玉米期貨合約C.進行玉米期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易D.進行玉米期現(xiàn)套利【答案】B26、在期貨交易中，起到杠桿作用的是()。A.漲跌停板制度B.當(dāng)日無負債結(jié)算制度C.保證金制度D.大戶報告制度【答案】C27、某股票組合現(xiàn)值100萬元，預(yù)計2個月后可收到紅利1萬元，當(dāng)時市場年利率為12%，則3個月后交割的該股票組合遠期合約的凈持有成本為（）元。A.20000B.19900C.29900D.30000【答案】B28、根據(jù)套利者對相關(guān)合約中價格較高的一邊的買賣方向不同，期貨價差套利可分為（）。A.正向套利和反向套利B.牛市套利和熊市套利C.買入套利和賣出套利D.價差套利和期限套利【答案】C29、最早推出外匯期貨合約的交易所是（）。A.芝加哥期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.倫敦國際金融期貨交易所D.堪薩斯市交易所【答案】B30、基本面分析法的經(jīng)濟學(xué)理論基礎(chǔ)是（）。A.供求理論B.江恩理論C.道氏理論D.艾略特波浪理論【答案】A31、（）是某一期貨合約在上一交易日的收盤價。A.昨結(jié)算B.昨收盤C.昨開盤D.昨成交【答案】B32、2015年，某期貨交易所的手續(xù)費收入為5000萬元人民幣，根據(jù)《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，該期貨交易所應(yīng)提取的風(fēng)險準備金為()萬元。A.500B.1000C.2000D.2500【答案】B33、期貨投資者進行開戶時，期貨公司申請的交易編碼經(jīng)過批準，分配后，期貨交易所應(yīng)當(dāng)于（）允許客戶使用。A.分配當(dāng)天B.下一個交易日C.第三個交易日D.第七個交易日【答案】B34、證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，申請日前6個月各項風(fēng)險控制指標符合規(guī)定標準，其中對外擔(dān)保及其他形式的或有負債之和不高于凈資產(chǎn)的()，但因證券公司發(fā)債提供的反擔(dān)保除外。A.5％B.10％C.30％D.70％【答案】B35、某日，我國黃大豆1號期貨合約的結(jié)算價格為3110元/噸，收盤價為3120元/噸，若每日價格最大波動限制為士4%，大豆的最小變動價為1元/噸，下一交易日不是有效報價的是（）元/噸。A.2986B.3234C.2996D.3244【答案】D36、控股股東和實際控制人持續(xù)經(jīng)營()個以上完整的會計年度的期貨公司才有權(quán)申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格。A.1B.2C.3D.5【答案】B37、江恩通過對數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運用建立了一套獨特分析方法和預(yù)測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。A.江恩時間法則B.江恩價格法則C.江恩趨勢法則D.江恩線【答案】C38、3月5日，5月和7月優(yōu)質(zhì)強筋小麥期貨合約價格分別為2090元／噸和2190元／噸，交易者預(yù)期近期價差將縮小，下列選項中最可能獲利的是（）。A.買入5月合約同時賣出7月合約B.賣出5月合約同時賣出7月合約C.賣出5月合約同時買人7月合約D.買入5月合約同時買入7月合約【答案】A39、以下關(guān)于買進看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。A.買進看跌期權(quán)的最大損失為執(zhí)行價格-權(quán)利金B(yǎng).買進看跌期權(quán)比賣出標的期貨合約可獲得更高的收益C.計劃購入現(xiàn)貨者預(yù)期價格上漲，可買進看跌期權(quán)D.交易者預(yù)期標的物價格下跌，適宜買進看跌期權(quán)【答案】D40、在公司制期貨交易所的組織機構(gòu)中，負責(zé)聘任或者解聘總經(jīng)理的是（）。A.股東大會B.董事會C.經(jīng)理D.監(jiān)事會【答案】B41、在我國商品期貨市場上，客戶的結(jié)算通過（）進行。A.交易所B.結(jié)算公司C.期貨公司D.中國期貨保證金監(jiān)控中心【答案】C42、現(xiàn)在,()正通過差異化信息服務(wù)和穩(wěn)定、快捷的交易系統(tǒng)達到吸引客戶的目的。A.介紹經(jīng)紀商B.居間人C.期貨信息資訊機構(gòu)D.期貨公司【答案】C43、建倉時，當(dāng)遠期月份合約的價格（）近期月份合約的價格時，做空頭的投機者應(yīng)該賣出近期月份合約。A.等于B.低于C.大于D.接近于【答案】B44、某機構(gòu)持有價值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨可交割國債。該國債的基點價值為0.06045元，5年期國債期貨(合約規(guī)模100萬元)對應(yīng)的最便宜可交割國債的基點價值為0.06532元，轉(zhuǎn)換因子為1.0373。根據(jù)基點價值法，該機構(gòu)為對沖利率風(fēng)險，應(yīng)選用的交易策略是（??）。A.做多國債期貨合約96手B.做多國債期貨合約89手C.做空國債期貨合約96手D.做空國債期貨合約89手【答案】C45、假如面值為100000美元的1年期國債，按照8％的年貼現(xiàn)率發(fā)行，則該國債的發(fā)行價和實際收益率分別為（）A.92000美元；8％B.100000美元；8％C.100000美元：8.7％D.92000美元；8.7％【答案】D46、下列銅期貨基差的變化中，屬于基差走強的是（）。A.基差從1000元／噸變?yōu)?00元／噸B.基差從1000元／噸變?yōu)?200元／噸C.基差從-1000元／噸變?yōu)?20元／噸D.基差從-1000元／噸變?yōu)?1200元／噸【答案】C47、外匯掉期交易中，如果發(fā)起方為近端賣出、遠端買入，則遠端掉期全價等于做市商報價的（）A.即期匯率買價+遠端掉期點賣價B.即期匯率賣價+近端掉期點賣價C.即期匯率買價+近端掉期點買價D.即期匯率賣價+遠端掉期點買價【答案】A48、某日結(jié)算后，四位客戶的逐筆對沖交易結(jié)算單中，“平倉盈虧”“浮動盈虧”“客戶權(quán)益”“保證金占用”數(shù)據(jù)分別如下，需要追加保證金的客戶是（）。A.丁客戶：-17000、-580、319675、300515B.丙客戶：61700、8380、1519670、1519690C.乙客戶：-1700、7580、2319675、2300515D.甲客戶：161700、-7380、1519670、1450515【答案】B49、某投資者以65000元/噸賣出1手8月銅期貨合約，同時以63000元/噸買入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價差為（）元/噸時，該投資者虧損。A.1000B.1500C.-300D.2001【答案】D50、下列關(guān)于跨幣種套利的經(jīng)驗法則的說法中，正確的是（）。A.預(yù)期A貨幣對美元貶值，B貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約B.預(yù)期A貨幣對美元升值，B貨幣對美元貶值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約C.預(yù)期A貨幣對美元匯率不變，B貨幣對美元升值，則買入A貨幣期貨合約，賣出B貨幣期貨合約D.預(yù)期B貨幣對美元匯率不變，A貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約【答案】A51、下列情形中，適合糧食貿(mào)易商利用大豆期貨進行賣出套期保值的情形是（）。A.預(yù)計豆油價格將上漲B.大豆現(xiàn)貨價格遠高于期貨價格C.3個月后將購置一批大豆，擔(dān)心大豆價格上漲D.有大量大豆庫存，擔(dān)心大豆價格下跌【答案】D52、1995年2月發(fā)生了國債期貨“327”事件，同年5月又發(fā)生了“319”事件，使國務(wù)院證券委及中國證監(jiān)會于1995年5月暫停了國債期貨交易。隨后，到了1999年，期貨交易所由最初的50家左右，精簡到只剩（）家。A.3B.4C.5D.15【答案】A53、期貨交易所按照其章程的規(guī)定實行（）。A.集中管理B.委托管理C.分級管理D.自律管理【答案】D54、關(guān)于β系數(shù)，下列說法正確的是（）。A.某股票的β系數(shù)越大，其非系統(tǒng)性風(fēng)險越大B.某股票的β系數(shù)越大，其系統(tǒng)性風(fēng)險越小C.某股票的β系數(shù)越大，其系統(tǒng)性風(fēng)險越大D.某股票的β系數(shù)越大，其非系統(tǒng)性風(fēng)險越大【答案】C55、利率互換的常見期限不包括（）。A.1個月B.1年C.10年D.30年【答案】A56、根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，（）是期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)建立的立足點和出發(fā)點。A.風(fēng)險防范B.市場穩(wěn)定C.職責(zé)明晰D.投資者利益保護【答案】A57、在小麥期貨市場，甲為買方，建倉價格為2400元／噸，乙為賣方，建倉價格為2600元／噸，小麥搬運.儲存.利息等交割成本為60元／噸，雙方商定的平倉價為2540元／噸，商定的交收小麥價格比平倉價低40元／噸，即2500元／噸，期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨后節(jié)約費用總和__________是__________元／噸，甲方節(jié)約__________元／噸，乙方節(jié)約元／噸。（）A.60；40；20B.40；30；60C.60；20；40D.20；40；60【答案】A58、現(xiàn)代意義上的結(jié)算機構(gòu)的產(chǎn)生地是（）。A.美國芝加哥B.英國倫敦C.法國巴黎D.日本東京【答案】A59、2015年10月，某交易者賣出執(zhí)行價格為1.1522的CME歐元兌美元看跌期權(quán)（美式）,權(quán)利金為0.0213.不考慮其它交易費用。期權(quán)履約時該交易者（）。A.賣出歐元兌美元期貨合約的實際收入為1.1309B.買入歐元兌美元期貨合約的實際成本為1.1309C.賣出歐元兌美元期貨合約的實際收入為1.1735D.買入歐元兌美元期貨合約的實際成本為1.1522【答案】B60、從交易結(jié)構(gòu)上看，可以將互換交易視為一系列（）的組合。A.期貨交易B.現(xiàn)貨交易C.遠期交易D.期權(quán)交易【答案】C61、6月份，某交易者以200美元/噸的價格買入4手（25噸/手）執(zhí)行價格為4000美元/噸的3個月期銅看跌期權(quán)。當(dāng)該投資處于損益平衡點時，期權(quán)標的資產(chǎn)價格應(yīng)為（）美元/噸。A.4170B.4000C.4200D.3800【答案】D62、某執(zhí)行價格為1280美分/蒲式耳的大豆期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標的大豆期貨合約市場價格為1300美分/蒲式耳時，該期權(quán)為（）期權(quán)。A.實值B.虛值C.美式D.歐式【答案】A63、1月中旬，某食糖購銷企業(yè)與一個食品廠簽訂購銷合同，按照當(dāng)時該地的現(xiàn)貨價格3600元/噸在2個月后向該食品廠交付2000噸白糖。該食糖購銷企業(yè)經(jīng)過市場調(diào)研，認為白糖價格可能會上漲。為了避免2個月后為了履行購銷合同采購白糖的成本上升，該企業(yè)買入5月份交割的白糖期貨合約200手（每手10噸），成交價為4350元/噸。春節(jié)過后，白糖價格果A.基差走弱120元/噸B.基差走強120元/噸C.基差走強100元/噸D.基差走弱100元/噸【答案】B64、假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6.2022，美元年利率為3%,人民幣年利率為5%，按單利計，1年期美元兌人民幣遠期匯率為（）。A.6.0641B.6.3262C.6.5123D.6.3226【答案】D65、某股票當(dāng)前價格為88．75港元，其看跌期權(quán)A的執(zhí)行價格為110．00港元，權(quán)利金為21．50港元。另一股票當(dāng)前價格為63．95港元，其看跌期權(quán)8的執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為67．50港元和4．85港元。（）。A.條件不足，不能確定B.A等于BC.A小于BD.A大于B【答案】C66、在大豆期貨市場上，甲為多頭，開倉價格為3000元/噸，乙為空頭，開倉價格為3200元/噸，甲乙進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉價格為3160元/噸，交收大豆價格為3110元/噸，通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易后，甲實際購入大豆的價格和乙實際銷售大豆的價格分別為（）。A.3000元/噸，3160元/噸B.3000元/噸，3200元/噸C.2950元/噸，2970元/噸D.2950元/噸，3150元/噸【答案】D67、期現(xiàn)套利，是指利用期貨市場與現(xiàn)貨市場之間（），通過在兩個市場上進行反向交易，待價差趨于合理而獲利的交易。A.合理價差B.不合理價差C.不同的盈利模式D.不同的盈利目的【答案】B68、某交易者買入執(zhí)行價格為3200美元／噸的銅期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標的銅期貨價格為3100美元／噸時，則該交易者正確的選擇是（）。A.執(zhí)行期權(quán)，盈利100美元／噸B.不應(yīng)該執(zhí)行期權(quán)C.執(zhí)行期權(quán)，虧損100美元／噸D.以上說法都不正確【答案】B69、點價交易是指以期貨價格加上或減去（）的升貼水來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價格的交易方式。A.結(jié)算所提供B.交易所提供C.公開喊價確定D.雙方協(xié)商【答案】D70、期貨期權(quán)交易中，期權(quán)買方了結(jié)期權(quán)頭寸的方式包括對沖平倉、行權(quán)了結(jié)和（）三種。A.放棄行權(quán)B.協(xié)議平倉C.現(xiàn)金交割D.實物交割【答案】A71、期貨公司不可以（）。A.設(shè)計期貨合約B.代理客戶入市交易C.收取交易傭金D.管理客戶賬戶【答案】A72、美國財務(wù)公司3個月后將收到1000萬美元并計劃以之進行再投資，由于擔(dān)心未來利率下降，該公司可以（）3個月歐洲美元期貨合約進行套期保值（每手合約為100萬美元）。A.買入100手B.買入10手C.賣出100手D.賣出10手【答案】B73、期貨價格及時向公眾披露，從而能夠迅速地傳遞到現(xiàn)貨市場，這反映了期貨價格的（）。A.公開性B.預(yù)期性C.連續(xù)性D.權(quán)威性【答案】A74、如果進行賣出套期保值，則基差（）時，套期保值效果為凈盈利。A.為零B.不變C.走強D.走弱【答案】C75、滬深300指數(shù)選取了滬、深兩家證券交易所中()作為樣本。A.150只A股和150只B股B.300只A股和300只B股C.300只A股D.300只B股【答案】C76、某日，我國5月棉花期貨合約的收盤價為11760元／噸，結(jié)算價為11805元／噸，若每日價格最大波動限制為±4％，下一交易日的漲停板和跌停板分別為（）。A.12275元／噸，11335元／噸B.12277元／噸，11333元／噸C.12353元／噸，11177元／噸D.12235元／噸，11295元／噸【答案】A77、在我國，為了防止交割中可能出現(xiàn)的違約風(fēng)險，交易保證金比率一般（）。A.隨著交割期臨近而提高B.隨著交割期臨近而降低C.隨著交割期臨近或高或低D.不隨交割期臨近而調(diào)整【答案】A78、下面對套期保值者的描述正確的是（）。A.熟悉品種，對價格預(yù)測準確B.利用期貨市場轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險C.頻繁交易，博取利潤D.與投機者的交易方向相反【答案】B79、滬深300指數(shù)期貨的每日價格波動限制為上一交易日結(jié)算價的（）。A.±5％B.±10％C.±15％D.±20％【答案】B80、關(guān)于股指期貨期權(quán)的說法，正確的是（）。A.股指期貨期權(quán)的標的物是特定的股指期貨合約B.股指期貨期權(quán)的標的物是特定的股指期權(quán)合約C.股指期貨期權(quán)的標的物是特定的股票價格指數(shù)D.股指期權(quán)既是一種期權(quán)合約，也是一種期貨合約【答案】A多選題（共40題）1、下列關(guān)于商品基金和對沖基金的說法，正確的有()。A.商品基金的投資領(lǐng)域比對沖基金小得多B.商品基金運作比對沖基金規(guī)范，透明度更高C.商品基金和對沖基金通常被稱為另類投資工具或其他投資工具D.商品基金的業(yè)績表現(xiàn)與股票和債券市場的相關(guān)度比對沖基金高【答案】ABC2、在交易所以外采用非集中交易的非標準化期權(quán)合約可以被稱為()。A.場外期權(quán)B.場內(nèi)期權(quán)C.店頭市場期權(quán)D.柜臺期權(quán)【答案】ACD3、常用的匯率標價法有（）。A.美元標價法B.間接標價法C.指數(shù)標價法D.直接標價法【答案】BD4、適用于做利率期貨買入套期保值的情形有（）。A.利用債券融資的籌資人，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致融資成本上升B.資金的借方，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致借人成本增加C.承擔(dān)按固定利率計息的借款人，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致資金成本相1增加D.計劃買入固定收益?zhèn)?，?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價格上漲【答案】CD5、在不考慮交易成本和行權(quán)費等費用的情況下，看漲期權(quán)多頭損益狀況為（）。A.最大虧損=權(quán)利金B(yǎng).最大盈利=執(zhí)行價格-標的資產(chǎn)價格-權(quán)利金C.最大虧損=標的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格D.最大盈利=標的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格-權(quán)利金【答案】AD6、下列情況，適合進行鋼材期貨賣出套期保值操作的有（）。A.某鋼材經(jīng)銷商已按固定價格買入未來交收的鋼材B.某房地產(chǎn)企業(yè)預(yù)計需要一批鋼材C.某鋼廠有一批鋼材庫存D.某經(jīng)銷商特售一批鋼材，但銷售價格尚未確定【答案】ACD7、某日，某公司有甲、乙、丙、丁四個客戶，其保證金占用及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下：甲：643260，645560、乙：8389000,8244300、丙：7966350,7979900、丁:677800，673450，則（）客戶將收到《追加保證金通知書》。A.丙B.丁C.甲D.乙【答案】BD8、跨品種套利又可分為兩種情況，分別為（）。A.無相關(guān)性商品之間的套利B.期貨與現(xiàn)貨之間的套利C.相關(guān)商品之間的套利D.原材料與成品之間的套利【答案】CD9、關(guān)于期貨價格套利中價差的計算，下列說法正確的有（）。A.平倉時的價差，是用建倉時價格較高的合約平倉價格減去價格較低的合約平倉價格B.建倉時的價差，是用價格較低的一“邊”減去價格較高的一“邊”C.平倉時的價差，是用建倉時價格較低的合約平倉價格減去價格較高的合約平倉價格D.建倉時的價差，是用價格較高的一“邊”減去價格較低的一“邊”【答案】AD10、當(dāng)收盤價低于開盤價，K線為陰線；當(dāng)收盤價高于開盤價，K線為陽線。A.履約損益=執(zhí)行價格-標的資產(chǎn)價格B.平倉損益=權(quán)利金賣出價-權(quán)利金買入價C.損益平衡點為：執(zhí)行價格+權(quán)利金D.最大收益=權(quán)利金【答案】BCD11、董事會是公司制交易所的常設(shè)機構(gòu)，對股東大會負責(zé)，一般行使以下（）職權(quán)。A.召集股東大會，并向股東大會報告工作B.執(zhí)行股東大會的決議C.審議批準公司的年度財務(wù)預(yù)算方案和決算方案D.聘任或解聘公司經(jīng)理【答案】ABD12、下列關(guān)于道氏理論主要內(nèi)容的描述中，正確的有（）。A.開盤價是最重要的價格B.市場波動可分為兩種趨勢C.交易量在確定趨勢中有一定的作用D.市場價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為【答案】CD13、在分析影響市場利率和利率期貨價格時，要特別關(guān)注的宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)主要包括（）。A.國民生產(chǎn)總值B.消費者物價指數(shù)C.零售業(yè)銷售額D.耐用品訂單【答案】BCD14、套期保值有助于規(guī)避價格風(fēng)險，是因為（）。A.期貨價格與現(xiàn)貨價格之間的差額始終保持不變B.現(xiàn)貨市場和期貨市場的價格變動趨勢相同C.期貨市場和現(xiàn)貨市場走勢的“趨同性”D.當(dāng)期貨合約臨近交割時，現(xiàn)貨價格和期貨價格趨于一致【答案】BCD15、下列屬于會員制期貨交易所特征的有（）。A.最高權(quán)力機構(gòu)是股東大會B.交易所的會員必須是股東C.非營利性D.由全體會員共同出資組建【答案】CD16、下列關(guān)于期權(quán)特點的說法，正確的有（）。A.期權(quán)買方取得的權(quán)利是買入或賣出的B.期權(quán)買方在未來買賣標的物的價格是事先規(guī)定的C.期權(quán)買方只能買進標的物，賣方只能賣出標的物D.期權(quán)買方在未來買賣標的物的價格視未來標的物實際價格而定【答案】AB17、歐元銀行間拆放利率是指在歐元區(qū)資信較高的銀行間歐元資金的拆放利率，自1999年1月開始使用。Euribor有()、1～12個月等各種不同期限的利率，最長的Euribor期限為1年。A.隔夜B.1周C.2周D.3周【答案】ABCD18、下列策略中權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的有（）。A.買進看漲期權(quán)B.買進看跌期權(quán)C.賣出看漲期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)【答案】AD19、1月循環(huán)期權(quán)的到期月包括（）。A.1月B.4月C.7月D.10月【答案】ABCD20、期貨市場上的套期保值可以分為（）最基本的操作方式。A.投機式套期保值B.避險式套期保值C.買入套期保值D.賣出套期保值E【答案】CD21、下列屬于做多國債基差的情形的是（）。A.投資者認為基差會上漲，國債現(xiàn)貨價格上漲幅度會高于期貨價格乘以轉(zhuǎn)換因子上漲的幅度B.投資者認為基差會上漲，國債現(xiàn)貨價格下跌幅度會低于期貨價格乘以轉(zhuǎn)換因子下跌的幅度C.投資者認為基差會下跌，國債現(xiàn)貨價格上漲幅度會低于期貨價格乘以轉(zhuǎn)換因子上漲的幅度D.投資者認為基差會下跌，國債現(xiàn)貨價格下跌幅度會高于期貨價格乘以轉(zhuǎn)換因子下跌的幅度【答案】AB22、4月1日，現(xiàn)貨指數(shù)為1500點，市場利率為5%，年指數(shù)股息率為1%，交易成本總計為15點。則（）。A.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1530點以下才存在正向套利機會B.若不考慮交易成本，6月30日的期貨理論價格為1515點C.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1530點以上才存在正向套利機會D.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1500點以下才存在反向套利機會【答案】BCD23、某期貨合約在交易日收盤前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)（）的情況的，稱為單邊市。A.有買入申報就成交，但未打開停板價位B.有賣出申報就成交，但未打開停板價位C.只有停板價位的買入申報，沒有停板價位的賣出申報D.只有停板價位的賣出申報，沒有停板價位的買入申報【答案】ABCD24、程序化交易系統(tǒng)的檢驗通常要包括（）等。A.統(tǒng)計檢驗B.觀察檢驗C.外推檢驗D.實戰(zhàn)檢驗【答案】ACD25、交易者賣出看跌期權(quán)是為了（）。A.獲得權(quán)利金B(yǎng).改善持倉C.獲取價差收益D.保護已有的標的物的多頭【答案】AC26、在我國銀行間外匯市場交易的外匯衍生品包括（）。A.外匯期權(quán)B.外匯期貨C.外匯掉期D.外匯遠期【答案】A