上交所股票期權(quán)適當(dāng)性考試題庫——國(guó)際期貨期權(quán)管理部1以下陳述不正確的是（C）A.期權(quán)買方的最大虧損是有限的B.期權(quán)買方需要支付權(quán)利金C.期權(quán)賣方可以選擇行權(quán)D.期權(quán)賣方的最大收益是權(quán)利金2在期權(quán)交易時(shí)，期權(quán)的（A）享有權(quán)利，而期權(quán)的（）則必須履行義務(wù)；與此相對(duì)應(yīng)，期權(quán)的（）要得到權(quán)利金；期權(quán)的（）付出權(quán)利金A.買方；賣方；賣方；買方B.買方；賣方；買方；賣方C.賣方；買方；買方；賣方D.賣方；買方；賣方；買方；3期權(quán)買方可以在期權(quán)到期前任一交易日或到期日行權(quán)的期權(quán)是（A）A.美式期權(quán)B.歐式期權(quán)C.認(rèn)購(gòu)期權(quán)D.認(rèn)沽期權(quán)4期權(quán)的履約價(jià)格又稱（B）A.權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價(jià)格C.標(biāo)的價(jià)格D.結(jié)算價(jià)5以下哪種情況下，期權(quán)合約單位無需作相應(yīng)調(diào)整（C）A.當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生權(quán)益分配B.當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生公積金轉(zhuǎn)增股本C.當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生價(jià)格劇烈波動(dòng)D.當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生配股6上交所期權(quán)市場(chǎng)每個(gè)交易日收盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間為（B）A.14:56-15:00B.14:57-15:00C.14:55-15:00D.14:58-15:007上交所斷路器制度規(guī)定，盤中（最新成交價(jià)格）相對(duì)參考價(jià)格漲跌幅度達(dá)到（D）,暫停連續(xù)競(jìng)價(jià)，進(jìn)入一段時(shí)間的集合競(jìng)價(jià)交易A.30%B.20%C.0.005元D.max{50%＜參考價(jià)格，5*合約最小報(bào)價(jià)單位}8行權(quán)價(jià)格高于標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格的認(rèn)沽期權(quán)是（D）A.超值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.實(shí)值期權(quán)9以下關(guān)于期權(quán)與權(quán)證的說法，正確的是（D）A.履約擔(dān)保不同B.權(quán)證的投資者可以作賣方C.權(quán)證的投資者需要保證金D.都是標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品10以下關(guān)于期權(quán)與期貨盈虧的說法，錯(cuò)誤的是（B）A.期權(quán)的賣方收益是有限的B.期權(quán)的買方虧損是無限的C.期貨的買方收益是無限的D.期貨的賣方虧損是無限的11假設(shè)乙股票的當(dāng)前價(jià)格為23元，那么行權(quán)價(jià)為25元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為（C）A.2B.-2C.0D.4812在其他條件不變的情況下，當(dāng)標(biāo)的股票波動(dòng)率下降，認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金會(huì)（A）A.下跌B.上漲C.不變D.不確定13備兌開倉更適合預(yù)期股票價(jià)格（B）或者小幅上漲的投資者A.大幅上漲B.基本保持不變C.大幅下跌D.大漲大跌14通過備兌開倉指令可以（D）A.減少認(rèn)購(gòu)期權(quán)備兌持倉B.增加認(rèn)沽期權(quán)備兌持倉C.減少認(rèn)沽期權(quán)備兌持倉D.增加認(rèn)購(gòu)期權(quán)備兌持倉15如果投資者預(yù)計(jì)合約調(diào)整后備兌證券數(shù)量不足，在合約調(diào)整當(dāng)日應(yīng)當(dāng)（C）A.買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)B.賣出認(rèn)沽期權(quán)C.補(bǔ)足證券或自行平倉D.無須進(jìn)行任何操作16小張持有5000股甲股票，希望為其進(jìn)行保險(xiǎn)，應(yīng)該如何操作（甲股票期權(quán)合約單位為1000）（A）A.買入5張認(rèn)沽期權(quán)B.買入5張認(rèn)購(gòu)期權(quán)C.買入1張認(rèn)沽期權(quán)D.買入1張認(rèn)購(gòu)期權(quán)一級(jí)投資者進(jìn)行保險(xiǎn)策略的開倉要求是（B）A.持有足額的認(rèn)購(gòu)期權(quán)B,持有足額的標(biāo)的證券C,持有足額的認(rèn)沽期權(quán)D.沒有要求規(guī)定投資者可以持有的某一標(biāo)的所有合約的權(quán)利倉持倉最大數(shù)量和總持倉最大數(shù)量的制度是（A）A.限倉制度B.限購(gòu)制度C.限開倉制度D.強(qiáng)行平倉制度投資者持有10000股甲股票，買入成本為每股30元，該投資者以每股0.4元賣出了行權(quán)價(jià)格為32元的10張甲股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)（合約單位為1000股），收取權(quán)利金共4000元。如果到期日股票價(jià)格為29元，則備兌開倉策略的總收益為（A）A.-0.6萬元0.6萬元-1萬元1萬元王先生以14元每股買入10000股甲股票，并以0.5元買入了1張行權(quán)價(jià)為2013元的該股票認(rèn)沽期權(quán)（合約單位10000股），如果到期日股價(jià)為15元，則該投資者盈利為（A）元A.5000B.10000C.15000D.021認(rèn)購(gòu)期權(quán)買入開倉的成本是（D）A.股票初女&價(jià)格B.行權(quán)價(jià)格C.股票到期價(jià)格D.支付的權(quán)利金22關(guān)于認(rèn)購(gòu)期權(quán)買入開倉交易目的，說法錯(cuò)誤的是（C）A.看多后市，希望鎖定未來買入價(jià)格B.看多后市，希望獲取杠桿性收益C.持有現(xiàn)貨股票，規(guī)避月i票價(jià)格下行風(fēng)險(xiǎn)D.看多市場(chǎng)，不想踏空23關(guān)于認(rèn)沽期權(quán)買入開倉交易目的，說法正確的是（B）A.杠桿性做多B.杠桿性做空C.增強(qiáng)持股收益D.降低持股成本24認(rèn)購(gòu)期權(quán)買入開倉后，到期時(shí)若變?yōu)樘撝灯跈?quán)，則投資者的投資（A）A.部分虧光B.可行權(quán)彌補(bǔ)損失C.完全虧光D.可賣出平倉彌補(bǔ)損失25下列哪一項(xiàng)不屬于買入開倉認(rèn)購(gòu)期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)（D）A.保證金風(fēng)險(xiǎn)B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.標(biāo)的下彳f風(fēng)險(xiǎn)D.交割風(fēng)26實(shí)值認(rèn)沽期權(quán)在到期時(shí)投資者不進(jìn)行行權(quán)，則期權(quán)到期后價(jià)值變?yōu)椋ˋ）A.零B.時(shí)間價(jià)值C.內(nèi)在價(jià)值D.權(quán)利金27對(duì)于還有一天到期的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，標(biāo)的現(xiàn)價(jià)5.5元，假設(shè)其他因素不變，下列行權(quán)價(jià)的合約最有可能被行權(quán)的是（D）A.5.5元B.6.5元C.7.5元D.4.5元28關(guān)于認(rèn)沽期權(quán)買入開倉的損益，說法正確的是（B）A.若到期股價(jià)低于行權(quán)價(jià)，損失全部權(quán)利金B(yǎng).若到期股價(jià)高于行權(quán)價(jià)，損失全部權(quán)利金C.若到期股價(jià)高于行權(quán)價(jià)，收取全部權(quán)利金D.若到期股價(jià)低于行權(quán)價(jià)，收取全部權(quán)利金甲股票的價(jià)格為50元，第二天漲停，漲幅為10%,其對(duì)應(yīng)的一份認(rèn)購(gòu)期權(quán)29合約價(jià)格漲幅為40%,則該期權(quán)此時(shí)的杠桿倍數(shù)為（C）A.5B.1C.4D.0丁先生以3.1元買入一張股票認(rèn)沽期權(quán)，現(xiàn)在預(yù)計(jì)股價(jià)會(huì)上漲，準(zhǔn)備平倉。30認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金現(xiàn)價(jià)為1.8元，合約單位為10000股。平倉后盈虧為（D）元A.-10000B.13000C.10000D.-1300031賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)，將獲得（A）A.權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價(jià)格C.初始225A保證金D.維持保證金B(yǎng)C32以下哪種情形適合賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉（C）希望獲得標(biāo)的證券價(jià)差收益希望獲得權(quán)利金收益希望獲得權(quán)利金收益希望獲得標(biāo)的證券價(jià)差收益33賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)開倉時(shí)，行權(quán)價(jià)格越高，其風(fēng)險(xiǎn)（D）A.越大B.不變C.無法確定D.越小34其他條件不變，若標(biāo)的證券價(jià)格下跌，則認(rèn)沽期權(quán)義務(wù)方需要繳納的保證金將（B）A.減少B.增加C.不變D.不確定35賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)開倉后，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖方式不包括（A）A.賣出認(rèn)沽B.買入現(xiàn)貨C.買入認(rèn)購(gòu)D.建立期貨多頭36賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉后，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖方式不包括（C）A.融券賣出現(xiàn)貨B.買入認(rèn)沽C.買入認(rèn)購(gòu)D.建立期貨空頭客戶持倉超出限額標(biāo)準(zhǔn)，且未能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)平倉，則交易所會(huì)采取哪種措37施（A）A.強(qiáng)行平倉B.提高保證金水平C.限制投資者現(xiàn)貨交易D.不采取任何措施38投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為85元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，權(quán)利金為2元，到期日標(biāo)的股票價(jià)格為90元，則該投資者的到期日盈虧為（B）元A.-2B.-3C.5D.739投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為85元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為2元，到期日標(biāo)的股票價(jià)格為80元，則該投資者的到期日盈虧為（B）元A.-2B.-3C.5D.7

40賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)開倉后，可以（C）提前了結(jié)頭寸D.備兌平倉A.賣出平倉B.C）提前了結(jié)頭寸D.備兌平倉41其他條件相同，以下哪類期權(quán)的Vega值最大(C)A.深度實(shí)值期權(quán)B.深度虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.輕度虛值期權(quán)42平價(jià)公式的認(rèn)購(gòu)、認(rèn)沽期權(quán)具有(AA.相同相同到期日行權(quán)價(jià)B.相同不同到期日行權(quán)價(jià)C.不同相同到期日行權(quán)價(jià)D.不同不同行權(quán)價(jià)到期日關(guān)于平價(jià)公式正確的是(B),其中c和p分別是認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利43金，S是標(biāo)的價(jià)格，PV(K)是行權(quán)價(jià)的現(xiàn)值A(chǔ).c-PV(K)=p+SB.c+PV(K)=p+SC.c+PV(K)=p-SD.c-PV(K戶p-S44以下哪種期權(quán)組合可以復(fù)制標(biāo)的股票多頭(A)A.認(rèn)購(gòu)期權(quán)多頭+認(rèn)沽期權(quán)空頭B.認(rèn)購(gòu)期權(quán)多頭+認(rèn)沽期權(quán)多頭C.認(rèn)購(gòu)期權(quán)空頭+認(rèn)沽期權(quán)多頭D.認(rèn)購(gòu)期權(quán)空頭+認(rèn)沽期權(quán)空頭45投資者以1.15元買入行權(quán)價(jià)為45元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，以1.5元賣出相同行權(quán)價(jià)的認(rèn)沽期權(quán)，若到期日股票價(jià)格為47元，則盈虧為(C)元A.2B.1.65C.2.35D.0.3546投資者認(rèn)為甲股票將處于緩慢升勢(shì)，升幅不大，其可以采用的策略是(A)A.牛市認(rèn)購(gòu)價(jià)差策略B.熊市認(rèn)購(gòu)價(jià)差策略C.熊市認(rèn)沽價(jià)差策略D.買入認(rèn)沽47以下關(guān)于跨式策略和勒式策略的說法哪個(gè)是錯(cuò)誤的(C)A.相對(duì)于跨式策略，勒式策略成本較低B.跨式策略是由兩個(gè)行權(quán)價(jià)相同且到期日相同的認(rèn)沽和認(rèn)購(gòu)期權(quán)構(gòu)成C.勒式策略是由兩個(gè)行權(quán)價(jià)相同的認(rèn)沽和認(rèn)購(gòu)期權(quán)構(gòu)成D.都適用于標(biāo)的證券價(jià)格大幅波動(dòng)的行情48買入跨式組合在哪種情況下能獲利（D）A.股價(jià)波動(dòng)較小B.股價(jià)適度上漲C.股價(jià)適度下跌D.股價(jià)大漲或大跌49期權(quán)合約到期后，期權(quán)買方持有人有權(quán)以（的資產(chǎn)A）買入或者賣出相應(yīng)數(shù)量的標(biāo)A.行權(quán)價(jià)格B.權(quán)利金C.標(biāo)的價(jià)格D.結(jié)算價(jià)50期權(quán)的賣方（C）A.支付權(quán)利金B(yǎng).無保證金要求C.獲得權(quán)利金D.有權(quán)無義務(wù)利51根據(jù)買入和賣出的權(quán)利，期權(quán)可以分為（B）A.認(rèn)購(gòu)期權(quán)和歐式期權(quán)B.認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)C.認(rèn)沽期權(quán)和歐式期權(quán)D.歐式期權(quán)和美式期權(quán)52期權(quán)合約標(biāo)的是上交所根據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)和工作機(jī)制選擇的上交所上市交易的（A）A.股票或ETFB.債券C.LOFD.期貨53上交所期權(quán)合約的最小交易單位為（C）A.10張B.100張C.1張D.1000張54以下關(guān)于行權(quán)日，錯(cuò)誤的是（C）A.行權(quán)日是到期月份的第四個(gè)周三B.在行權(quán)日，認(rèn)購(gòu)期權(quán)買方有權(quán)行使買入股票的權(quán)利C.行權(quán)日是到期月份的第三個(gè)周五D.在行權(quán)日，認(rèn)沽期權(quán)買方有權(quán)行使賣出股票的權(quán)利55以下關(guān)于期權(quán)與期貨的說法，正確的是（C）A.期權(quán)與期貨的買賣雙方均有義務(wù)B.期權(quán)與期貨的買賣雙方到期都必須履約C.關(guān)于保證金，期權(quán)僅向賣方收取，期貨的買賣雙方均收取D.期權(quán)與期貨的買賣雙方權(quán)利與義務(wù)對(duì)等56虛值期權(quán)（A）A.只有時(shí)間價(jià)值B.只有內(nèi)在價(jià)值C.同時(shí)具有內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值D.內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值都沒有57一般來說，在其他條件不變的情況下，隨著到期日的臨近，期權(quán)權(quán)利金會(huì)（DDA.變大B.沒有影響C.不確定D.變小58備兌開倉需要（D）標(biāo)的證券進(jìn)行擔(dān)保A.部分B.一半C.沒有要求D.足額59通過證券鎖定指令可以（A）A.減少認(rèn)購(gòu)期權(quán)備兌開倉額度B.增加認(rèn)沽期權(quán)備兌開倉額度C.增加認(rèn)購(gòu)期權(quán)備兌開倉額度D.減少認(rèn)沽期權(quán)備兌開倉額度小李是期權(quán)的一級(jí)投資者，持有15000份50ETF,他擔(dān)心未來市場(chǎng)下跌，想60對(duì)其進(jìn)行保險(xiǎn)，設(shè)期權(quán)的合約單位為10000,請(qǐng)問小李最多可以買入（C）張認(rèn)沽期權(quán)A.2B.3C.1D.461股票期權(quán)限倉制度包括（A）A.限制期權(quán)合約的權(quán)利倉持倉B.限制持有的股票數(shù)量C.限制單筆最小買入期權(quán)合約數(shù)量D.限制賣出期權(quán)合約數(shù)量甲股票目前價(jià)格是39元，其1個(gè)月后到期行權(quán)價(jià)格為40元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)價(jià)格62為2元，則構(gòu)建備兌開倉策略的成本是每股（C）元A.41B.79C.37D.1小李以15元的價(jià)格買入甲股票，股票現(xiàn)價(jià)為20元，為鎖定部分盈利，他買63入一張行權(quán)價(jià)格為20元、次月到期、權(quán)利金為0.8元的認(rèn)沽期權(quán)，如果到期時(shí)，股票價(jià)格為22元，則其實(shí)際每股收益為（C）元A.7B.7.8C.6.2D.564投資者在市場(chǎng)上交易期權(quán)合約以增加持有的該合約頭寸的投資行為稱為（D）A.平倉B.行權(quán)C.交割D.開倉65王先生對(duì)甲股票特別看好，但是目前手頭資金不足，則其可以進(jìn)行（作D）操A.賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)B.買入認(rèn)沽期權(quán)C.保險(xiǎn)策略D.買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)66投資者買入開倉虛值認(rèn)沽期權(quán)的市場(chǎng)預(yù)期是（B）A.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將大幅上漲B.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將大幅下跌C.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將小幅下跌D.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將小幅上漲67認(rèn)購(gòu)期權(quán)買入開倉后，其最大損失可能為（D）A.行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金C.股票價(jià)格變動(dòng)差-權(quán)利金D.權(quán)利金68買入一張行權(quán)價(jià)格為50元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，支付權(quán)利金1元，則如果到期日標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上升到60元，每股收益為（C）A.8元B.10元C.9元D.1169劉女士以0.8元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)為20元的某股票認(rèn)沽期權(quán)（合約單位為10000股），到期日標(biāo)的股票價(jià)格為16元，則該項(xiàng)投資盈虧情況是（A）A.盈利32000元B.虧損32000元C.盈利48000元D.虧損48000元70甲股票的價(jià)格為50元，第二天跌停，跌幅為10%,其對(duì)應(yīng)的一份認(rèn)購(gòu)期權(quán)合約價(jià)格跌幅為30%,則該期權(quán)此時(shí)的杠桿倍數(shù)為（D）A.-3B.1C.-1D.3于先生以0.03元買入一張股票認(rèn)沽期權(quán)，現(xiàn)在預(yù)計(jì)股價(jià)會(huì)上漲，準(zhǔn)備平倉。71認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金現(xiàn)價(jià)為0.06元，合約單位為10000股。平倉后盈虧為（Q元A.-300B.1400C.300D.-140072以下哪種情形適合賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)開倉(A)A.不看漲希望獲得權(quán)利金收益B.看漲希望獲得標(biāo)的證券升值收益C.看漲希望獲得權(quán)利金收益D.不看漲希望獲得標(biāo)的證券升值收益73賣出認(rèn)沽期權(quán)，是因?yàn)閷?duì)未來的行情預(yù)期是（B）A.大漲B.不跌C.大跌D.漲跌方向不確定74在標(biāo)的證券價(jià)格（A）時(shí)，賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)開倉的損失最大A.大幅上漲B.大幅下跌C.小幅上漲D.小幅下跌75每日日終，期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)投資者持有的期權(quán)義務(wù)倉收取A.權(quán)利金B(yǎng).維持保證金C.行權(quán)價(jià)格D.初始保證金(B)76賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)開倉后，可通過以下哪種交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖（A.買入現(xiàn)貨B.買入認(rèn)沽C.賣出其他認(rèn)購(gòu)D.建立期貨空頭A)77賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉后，可通過以下哪種交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖（A.買入現(xiàn)貨B.買入其他認(rèn)購(gòu)C.建立期貨多頭D.建立期貨空頭D)78強(qiáng)行平倉情形不包括（D）A.備兌證券不足B.保證金不足C.持倉超限D(zhuǎn).在到期日仍然持有倉位投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為85元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為279股票價(jià)格為90元，則該投資者的到期日盈虧為（A）元A.-2B.2C.5D.7一個(gè)月前甲股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)的De代a值為0.7,隨著到期日臨近，元，到期日標(biāo)的甲股票De代a80值增大，則現(xiàn)在甲股票上漲1元（不考慮其它因素）引起的認(rèn)購(gòu)期權(quán)價(jià)格的變化為（C）A.小于0.7元B.等于0.7元C.大于0.7元小于1元D.大于1元81根據(jù)平價(jià)公式，其他條件相同，利率越高，則認(rèn)購(gòu)、認(rèn)沽期權(quán)價(jià)格的差異（B）A.越小B.越大C.不變D.不確定標(biāo)的股票價(jià)格為50元，行權(quán)價(jià)為45元、到期時(shí)間為1個(gè)月的認(rèn)購(gòu)期權(quán)價(jià)格82為6元，假設(shè)利率為0,則按照平價(jià)公式，相同到期日、相同行權(quán)價(jià)的認(rèn)沽期權(quán)價(jià)格應(yīng)為（C）元A.0B.2C.1D.383合成股票多頭策略（B）A.風(fēng)險(xiǎn)有限，收益無限B.風(fēng)險(xiǎn)無限，收益無限C.風(fēng)險(xiǎn)有限，收益有限D(zhuǎn).風(fēng)險(xiǎn)無限，收益有限84牛市認(rèn)購(gòu)價(jià)差期權(quán)策略是指買入較（A）行權(quán)價(jià)的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，并賣出相同數(shù)量、相同到期日、較（）行權(quán)價(jià)的認(rèn)購(gòu)期權(quán)A.低；高B.身；低C.高；高D.低；低85構(gòu)成跨式組合的認(rèn)購(gòu)、認(rèn)沽期權(quán)具有（B）A.相同到不同行權(quán)價(jià)格期日B.相同到相同行權(quán)價(jià)格期日C.相同到相同行權(quán)價(jià)格期日D.不同到相同行權(quán)價(jià)格期日86以下操作屬于同一看漲或看跌方向的是（C）A.頭人認(rèn)備兌開倉購(gòu)期權(quán)B.買入認(rèn)買入認(rèn)沽期權(quán)購(gòu)期權(quán)C.賣出認(rèn)備兌開倉沽期權(quán)D.賣出認(rèn)買入認(rèn)沽期權(quán)購(gòu)期權(quán)87下列關(guān)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)的說法，正確的是（C）A.歐式期權(quán)比美式期權(quán)更靈活，為買方提供更多選擇B.相同情況下，歐式期權(quán)的權(quán)利金比美式期權(quán)高C.歐式期權(quán)持有者只能在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)D.美式期權(quán)是只能在美國(guó)行權(quán)的期權(quán)88關(guān)于“510050c1509M02350合約，以下說法正確的是（D）A.權(quán)利金是每股0.2350元B.合約到月份為5月C.合約類型為認(rèn)沽D.行權(quán)價(jià)為2.350元89上交所股票期權(quán)合約的交割方式為（C）A.現(xiàn)金交割B.由買方自行選擇現(xiàn)金交割或?qū)嵨锝桓頒.實(shí)物交割D.由賣方自行選擇現(xiàn)金交割或?qū)嵨锝桓?0上交所股票期權(quán)交易機(jī)制是（A）TOC\o"1-5"\h\zA.競(jìng)價(jià)交易與做市商的混合交易制度B.競(jìng)價(jià)交易制度C.純粹做市商制度D.詢價(jià)制度91股票期權(quán)合約調(diào)整的主要原則為（D）A.保持合約單位數(shù)量不變B.保持合約行權(quán)價(jià)格不變C.保持除權(quán)除息調(diào)整后的合約前結(jié)算價(jià)不變D.保持合約名義價(jià)值不變92行權(quán)價(jià)格低于標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格的認(rèn)購(gòu)期權(quán)是（C）A.超值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.實(shí)值期權(quán)D.平值期權(quán)93以下哪種期權(quán)具有正的內(nèi)在價(jià)值（A）A.實(shí)值期權(quán)B.平值期權(quán)C.虛值期權(quán)D.超值期權(quán)94在其他變量相同的情況下，標(biāo)的股票價(jià)格上漲，則認(rèn)購(gòu)期權(quán)的權(quán)利金（認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金（）C）,上升下降下降上升A.上升,B.下降,C.上升,D.下降,

上升下降下降上升A)B.95備兌開倉的交易目的是（A.A)B.C.杠桿性做空D.為持有的股票提供保險(xiǎn)96如果出現(xiàn)備兌證券數(shù)量不足，且未及時(shí)補(bǔ)足證券或自行平倉的，則將導(dǎo)致（C）A.被限制開倉B.備兌持倉轉(zhuǎn)化為普通持倉C.被強(qiáng)行平倉D.現(xiàn)金結(jié)算97保險(xiǎn)策略的交易目的是（A）A.為持股提供價(jià)格下跌保護(hù)B.為期權(quán)合約價(jià)格上漲帶來的損失提供保護(hù)C.為期權(quán)合約價(jià)格下跌損失提供保護(hù)D.降低賣出股票的成本98王先生以0.2元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)為20元的甲股票認(rèn)沽期權(quán)，股票在到期日價(jià)格為21元，不考慮其他因素的情況下，則王先生的盈虧情況為（C）A.行權(quán)后可彌補(bǔ)部分損失B.賣出平倉可彌補(bǔ)部分損失C.完全虧光權(quán)利金D.不會(huì)損失99下列哪一項(xiàng)是買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)開倉的合約終結(jié)方式（A）A.賣出平倉B.買入平倉C.備兌平倉D.買入開倉小胡預(yù)期甲股票的價(jià)格未來會(huì)上漲，因此買了一份三個(gè)月到期的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，100行權(quán)價(jià)格為50元，并支付了1元的權(quán)利金。如果到期日該股票的價(jià)格為53元

元元

元

元

元A.1B.3C.2D.4101杠桿性是指（A）A.收益性放大的B.收益性放大B.收益性放大C.收益性縮小D.收益性縮小102賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉時(shí)，行權(quán)價(jià)格越高，其風(fēng)險(xiǎn)（B）A.越小B.越大C.不變D.無法確定103哪種期權(quán)交易行為需要繳納保證金（D）A.買入開倉B.賣出平倉C.買入平倉D.賣出開倉104強(qiáng)制平倉情形不包括（A）A.到期日買方不行權(quán)B.備兌證券不足C.保證金不足D.持倉超限105投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為85元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，權(quán)利金為2元，到期日標(biāo)的股票價(jià)格為85元，則該投資者的到期日盈虧為（D）元A.-2B.5C.7D.2106賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)開倉的了結(jié)方式不包括（B）A.買入平倉B.賣出平倉C.到期被行權(quán)D.到期失效107已知一認(rèn)購(gòu)期權(quán)的Theta絕對(duì)值是6,則當(dāng)?shù)狡跁r(shí)間減少一個(gè)單位時(shí)，期權(quán)的價(jià)格變化是（A）A.下降6個(gè)單位B.上升6個(gè)單位C.保持不變D.不確定108以下哪種期權(quán)組合可以復(fù)制標(biāo)的股票空頭（B）A.認(rèn)購(gòu)期權(quán)多頭+認(rèn)沽期權(quán)多頭B.認(rèn)購(gòu)期權(quán)空頭+認(rèn)沽期權(quán)多頭C.認(rèn)購(gòu)期權(quán)多頭+認(rèn)沽期權(quán)空頭D.認(rèn)購(gòu)期權(quán)空頭+認(rèn)沽期權(quán)空頭109關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的表述正確的是（D）A.行權(quán)價(jià)格的固定比例B.標(biāo)的價(jià)格的固定比例C.標(biāo)的價(jià)格減去行權(quán)價(jià)格D.期權(quán)買方付給賣方的費(fèi)用110上交所股票期權(quán)合約的到期日是（C）A.到期月份的第三個(gè)星期四B.到期月份的第三個(gè)星期五C.到期月份的第四個(gè)星期三D.到期月份的第四個(gè)星期五111以下關(guān)于期權(quán)與期貨收益或風(fēng)險(xiǎn)的說法，正確的是（D）A.期權(quán)的賣方收益無限B.期貨的買方風(fēng)險(xiǎn)有限C.期貨的賣方收益有限D(zhuǎn).期權(quán)的買方風(fēng)險(xiǎn)有限112在其他條件不變的情況下，當(dāng)標(biāo)的股票波動(dòng)率上升，認(rèn)購(gòu)期權(quán)的權(quán)利金會(huì)（DDA,下跌B.不變C.不確定D.上漲113備兌開倉更適合預(yù)期股票價(jià)格（A）或者小幅上漲時(shí)采取A.基本保持不變B.大幅上漲C.大幅下跌D.大漲大跌114李先生持有10000股甲股票，想在持有股票的同時(shí)增加持股收益，又不想用額外資金繳納保證金，其可以采用以下哪個(gè)指令（D）A.備兌平倉B.賣出開倉C.賣出平倉D.備兌開倉115當(dāng)標(biāo)的股票發(fā)生現(xiàn)金分紅時(shí)，對(duì)備兌持倉的影響是（A）A.備兌證券數(shù)量不足B.行權(quán)價(jià)不變C.合約單位不變D.沒有影響116保險(xiǎn)策略的作用是（B）A.增強(qiáng)持股收益B.對(duì)沖股票下跌風(fēng)險(xiǎn)C.以較低的成本買入股票D.杠桿性投機(jī)小李是期權(quán)的一級(jí)投資者，持有5500股A股票，他擔(dān)心未來股價(jià)下跌，想117對(duì)其進(jìn)行保險(xiǎn)，設(shè)期權(quán)的合約單位為1000,請(qǐng)問小李最多可以買入（B）張認(rèn)沽期權(quán)A.4B.5C.6D.7王先生以10元價(jià)格買入甲股票1萬股，并賣出該股票行權(quán)價(jià)為11元的認(rèn)購(gòu)118期權(quán)，1個(gè)月后到期，收取權(quán)利金0.5元/股（合約單位是1萬股），在到期日，標(biāo)的股票收盤價(jià)是11.5元，則該策略的總盈利是（D）元A.20000B.10000C.0D.15000119小趙買入現(xiàn)價(jià)為25元的股票，并買入2個(gè)月后到期，行權(quán)價(jià)格為26元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為2元，則其構(gòu)建保險(xiǎn)策略的每股成本是（C）元A.24B.25C.27D.26120認(rèn)沽期權(quán)買入開倉后，其最大損失可能為（A）A.虧光權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金C.行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金D.股票價(jià)格變動(dòng)差-權(quán)利金121對(duì)認(rèn)購(gòu)期權(quán)買方風(fēng)險(xiǎn)描述最準(zhǔn)確的是（D）A.股票價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)B.追繳保證金風(fēng)險(xiǎn)C.強(qiáng)行平倉風(fēng)險(xiǎn)D.損失權(quán)利金的風(fēng)險(xiǎn)小王買入了行權(quán)價(jià)格是11元的甲股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)，權(quán)利金是1元，期權(quán)到期122日時(shí)，股價(jià)為10元，不考慮其他因素的情況下，則小王采取的合約了結(jié)方式最有可能是（D）A.10元買進(jìn)股票B.1元賣出股票C.10元賣出股票D.等合約自動(dòng)到期123王先生以0.2元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)為20元的甲股票認(rèn)沽期權(quán)（合約單位為10000股），股票在到期日價(jià)格為21元，則王先生的盈虧情況為（A）A.虧損2000元B.盈利2000元C.虧損120000元D.虧損8000元馮先生以0.22元買入一張ETF認(rèn)購(gòu)期權(quán)，預(yù)計(jì)ETF價(jià)格將下跌，準(zhǔn)備平倉c124現(xiàn)在該期權(quán)的權(quán)利金為0.19元，合約單位為10000股。他平倉后盈虧為（D）元A.-400B.300C.400D.-300125認(rèn)購(gòu)期權(quán)白^賣方（C）A.擁有買權(quán)，支付權(quán)利金B(yǎng).擁有賣權(quán)，支付權(quán)利金C.履行義務(wù)，獲得權(quán)利金D.履行義務(wù)，支付權(quán)利金126賣出認(rèn)沽期權(quán)，將獲得（B）A.行權(quán)價(jià)格B.權(quán)利金C.初始保證金D.維持保證金

127投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為5元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，權(quán)利金為0.2元，到期日標(biāo)的127ETF價(jià)格為4元，則該投資者的到期日盈虧為（C）元A.0.8B.-0.2C.0.2D.-0.8128投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為85元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為2元，到期日標(biāo)的股票價(jià)格為85元，則該投資者的到期日盈虧為（D）元A.-2B.5C.7D.2129賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)開倉后又買入該期權(quán)平倉，將會(huì)（A）A.釋放保證金B(yǎng).繳納保證金C.不需要資金D.保證金占用金額不變130已知一認(rèn)購(gòu)期權(quán)的Vega值是1.5,則當(dāng)標(biāo)的波動(dòng)率增加1%時(shí)，期權(quán)的價(jià)格變化是（A）A.1.50%B.1%C.0.50%D.2.50%131平價(jià)關(guān)系中，認(rèn)購(gòu)與認(rèn)沽期權(quán)需要滿足的條件不包括（B）A.到期時(shí)間一致B.權(quán)利金一致C.行權(quán)價(jià)一致D.標(biāo)的證券一致132熊市認(rèn)購(gòu)價(jià)差期權(quán)策略是指買入較（量A）行權(quán)價(jià)的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，并賣出相同數(shù)A.高；低B.局；局C.低；低D.低；局133期權(quán)的買方只能在期權(quán)到期日行權(quán)的期權(quán)是（A）A.歐式期權(quán)B.美式期權(quán)C.認(rèn)購(gòu)期權(quán)D.認(rèn)沽期權(quán)134上交所股票期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)是（D）A.期貨B.指數(shù)C.實(shí)物D.股票或ETF135對(duì)于股票期權(quán)行權(quán)指令申報(bào)的，以下描述錯(cuò)誤的是（B）A.行權(quán)時(shí)間相對(duì)于交易時(shí)間延長(zhǎng)半小時(shí)B.行權(quán)指令申報(bào)當(dāng)日有效，當(dāng)日不可以撤銷C.行權(quán)日買入的期權(quán)，當(dāng)日可以行權(quán)D.可多次進(jìn)行行權(quán)申報(bào)，行權(quán)數(shù)量累計(jì)計(jì)算136所謂平值是指期權(quán)的行權(quán)價(jià)格等于合約標(biāo)的的（D）A.內(nèi)在價(jià)格B.時(shí)間價(jià)格C.履約價(jià)格D.市場(chǎng)價(jià)格137以下關(guān)于期權(quán)與期貨保證金的說法，錯(cuò)誤的是（AA.期貨的保證金比例變化B.期權(quán)的保證金比例變化C.期貨的保證金比例固定D.期權(quán)的保證金僅對(duì)賣方收取138假設(shè)甲股票的當(dāng)前價(jià)格為42元，那么行權(quán)價(jià)為40元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)權(quán)利金為元，則其時(shí)間價(jià)值為（B）A.2B.3C.5D.1139備兌開倉也叫（B）A.備兌買入認(rèn)沽期權(quán)開倉B.備兌賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)開倉C.備兌買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)開倉D.備兌賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉140小李持有的甲股票因股權(quán)質(zhì)押融資無法賣出，但又擔(dān)心股價(jià)下跌，可以采取（A）A.保險(xiǎn)策略，買入認(rèn)沽期權(quán)B.備兌策略，賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)C.買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)D.賣出認(rèn)沽期權(quán)141備兌開倉的損益源于（D）A.持有股票的損益B.賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)的收益C.不確定D.持有股票的損益和賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)的收益142老張買入認(rèn)沽期權(quán)，則他的（B）A.風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利無限B.風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利有限C.風(fēng)險(xiǎn)無限，盈利有限D(zhuǎn).風(fēng)險(xiǎn)無限，盈利無限143投資者買入開倉虛值認(rèn)購(gòu)期權(quán)的市場(chǎng)預(yù)期是（B）A.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將大幅下跌B.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將大幅上漲C.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將小幅下跌D.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將小幅上漲144王先生打算長(zhǎng)期持有甲股票，既不想賣出股票又希望規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，則其可以（C）A.賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)B.買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)C.買入認(rèn)沽期權(quán)D.賣出認(rèn)沽期權(quán)145王先生以0.2元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)為20元的甲股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)，股票在到期日價(jià)格為19元，不考慮其他因素的情況下，則王先生的盈虧情況為（B）A.行權(quán)后可彌補(bǔ)部分損失B.賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)可彌補(bǔ)部分損失C.完全虧光權(quán)利金D.不會(huì)損失146許先生以0.35元買入一張ETF認(rèn)購(gòu)期權(quán)，現(xiàn)在其權(quán)利金為0.4元，合約單位為10000股。若此時(shí)平倉則盈虧為（C）元A.-600B.600C.500D.-500147當(dāng)投資者小幅看跌時(shí)，可以（D）A.賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)B.買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)C.買入認(rèn)沽期權(quán)D.賣出認(rèn)沽期權(quán)148牛市價(jià)差策略（B）A.風(fēng)險(xiǎn)有限，收益無限B.風(fēng)險(xiǎn)有限，收益有限C.風(fēng)險(xiǎn)無限，收益無限D(zhuǎn).風(fēng)險(xiǎn)無限，收益有限投資者買入行權(quán)價(jià)格為20元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，支付權(quán)利金2元；同時(shí)賣出同一標(biāo)的、相同到期日、行權(quán)價(jià)格為30元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，獲得權(quán)利金1.5149元。若到期日股票價(jià)格為26元，則該投資者收益為（D）元A.3.5B.4.5C.6.5D.5.5150與跨式策略相比，構(gòu)成勒式策略的認(rèn)購(gòu)、認(rèn)沽期權(quán)組合最根本的區(qū)別是（C）A.標(biāo)的資產(chǎn)不同B.到期日不同C.行權(quán)價(jià)格不同D.合約單位不同期權(quán)合約是由買方向賣方支付（A）,從而獲得在未來約定的時(shí)間以約定的151價(jià)格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利A.權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價(jià)C.標(biāo)的價(jià)格D.結(jié)算價(jià)152對(duì)于單個(gè)合約品種，同一到期月份的所有合約，至少有格（C）個(gè)不同的行權(quán)價(jià)A.3B.4C.5D.6153上交所期權(quán)市場(chǎng)每個(gè)交易日開盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間為（D）A.9:10-9:25B.9:15-9:30C.9:20-9:30D.9:15-9:25154假設(shè)甲股票現(xiàn)價(jià)為權(quán)14元，則行權(quán)價(jià)格為（C）的股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)合約為實(shí)值期A.15B.18C.10D.14155當(dāng)標(biāo)的ETF發(fā)生分拆時(shí)，例如1份拆成2份，對(duì)備兌持倉的影響是（C）A.備兌證券數(shù)量不足B.備兌證券數(shù)量有富余C.沒有影響D.不確定156關(guān)于限倉制度，以下說法正確的是（B）A.限制持有的股票數(shù)量B.限制期權(quán)合約的權(quán)利倉持倉和總持倉最大數(shù)量C.限制單筆最小買入期權(quán)合約數(shù)量D.限制賣出期權(quán)合約數(shù)量157下列哪一項(xiàng)不屬于買入認(rèn)沽期權(quán)的作用（B）A.降低做空成本B.增強(qiáng)持股收益C.對(duì)沖標(biāo)的下行風(fēng)險(xiǎn)D.杠桿性做空158以下哪項(xiàng)不屬于買入期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)（A）A.維持保證金變化需追加保證金B(yǎng).到期時(shí)期權(quán)為虛值，損失全部權(quán)利金C.期權(quán)時(shí)間價(jià)值隨到期日臨近而減少D.實(shí)值期權(quán)持有者忘記行權(quán)159小王買入了行權(quán)價(jià)格為9元的甲股票認(rèn)沽期權(quán)，期權(quán)到期時(shí)，股價(jià)為8.8元，不考慮其他因素，則她最有可能（A）A.行權(quán)，9元賣出股票B.行權(quán)，9元買進(jìn)股票C.行權(quán)，8.8元買進(jìn)股票D.等合約自動(dòng)到期關(guān)先生以每股0.2元的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)為20元的甲股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)（合約單160位為10000股），則股票在到期日價(jià)格為（D）時(shí)，他能取得2000元的利潤(rùn)A.20元B.20.2元C.19.8元D.20.4元林先生以0.2元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)為20元的甲股票認(rèn)沽期權(quán)（合約單161位為10000股），則股票在到期日價(jià)格為（C）時(shí)，林先生能取得2000元的利潤(rùn)A.19.8元B.20元C.19.6元D.20.2元甲股票的價(jià)格為50元，第二天漲停，漲幅為10%,其對(duì)應(yīng)的一份認(rèn)購(gòu)期162權(quán)合約價(jià)格漲幅為50%,則該期權(quán)此時(shí)的杠桿倍數(shù)為（A）A.5B.4C.1D.0163賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)，是因?yàn)閷?duì)未來的行情預(yù)期是（B）A.大漲B.不漲C.大跌D.漲跌方向不確定164在標(biāo)的證券價(jià)格（A）時(shí)，賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉的損失最大A.大幅下跌B.小幅上漲C.小幅下跌D.大幅上漲165其他條件不變，若標(biāo)的證券價(jià)格上漲，則認(rèn)購(gòu)期權(quán)義務(wù)方需要繳納的保證金將（C）A.減少B.不變C.增加D.不確定166投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為5元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為0.2元，到期日標(biāo)的ETF價(jià)格為4元，則該投資者的到期日盈虧為（D）元A.0.2B.-0.2C.0.8D.-0.8167投資者賣出認(rèn)沽期權(quán)，則（D）一定數(shù)量的標(biāo)的證券A.有義務(wù)賣出B.有權(quán)利買入C.有權(quán)利賣出D.有義務(wù)買入168期權(quán)買方在期權(quán)到期前任一交易日或到期日均可以選擇行權(quán)的是（C）A.歐式期權(quán)B.百慕大式期權(quán)C.美式期權(quán)D.亞式期權(quán)169上交所期權(quán)合約到期月份為（D）A.當(dāng)月B.當(dāng)月下月C.當(dāng)月及下月D.當(dāng)月下月及最近的兩個(gè)季月170上交所ETF期權(quán)合約的最小報(bào)價(jià)單位為（A）元A.0.0001B.0.001C.0.01D.0.1171認(rèn)購(gòu)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格等于標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格，這種期權(quán)稱為（A）期權(quán)A.平值B.實(shí)值C.虛值D.超值172通過證券解鎖指令可以（A）A.減少認(rèn)購(gòu)期權(quán)備兌開倉額度B.增加認(rèn)購(gòu)期權(quán)備兌開倉額度C.增加認(rèn)沽期權(quán)備兌開倉額度D.減少認(rèn)沽期權(quán)備兌開倉額度173當(dāng)標(biāo)的股票發(fā)生送股時(shí)，例如10送10,對(duì)備兌持倉的影響是（B）A.備兌證券數(shù)量不足B.沒有影響C.備兌證券數(shù)量有富余D.不確定174老張買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)，則他的（C）A.風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利有限B.風(fēng)險(xiǎn)無限，盈利有限C.風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利無限D(zhuǎn).風(fēng)險(xiǎn)無限，盈利無限D(zhuǎn))A.175下列哪一項(xiàng)是買入認(rèn)沽期權(quán)開倉的合約終結(jié)方式（買入平倉B.備兌平倉C.買入開倉D)A.D.賣出平倉176甲股票的價(jià)格為50元，第二天漲停，漲幅為10%,其對(duì)應(yīng)的一份認(rèn)沽期權(quán)合約價(jià)格跌幅為50%,則該期權(quán)此時(shí)的杠桿倍數(shù)為（D）A.5B.-1C.1D.-5177賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)開倉的潛在損失（A）A.有限B.無限C.等于權(quán)利金D.等于行權(quán)價(jià)格178賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉后，可以（C）提前了結(jié)頭寸A.賣出平倉B.買入開倉C.買入平倉D.備兌平倉179合約單位是指單張合約對(duì)應(yīng)標(biāo)的證券的（B）