緒論我國金融市場監(jiān)管現(xiàn)狀與問題分析目錄TOC\o"1-2"\h\u29300第一章緒論 1315761.1我國金融市場監(jiān)管現(xiàn)狀 114965第二章我國金融監(jiān)管存在的問題 2204512.1監(jiān)管目的性不強 299762.2監(jiān)管存在依附性 2287532.3監(jiān)管力有待平衡 2108622.4監(jiān)管措施不完善 229643第三章市場分析與政策建議 2169024.1完善金融市場上的信息披露機制 3256234.2完善法律體系，提高司法效率和執(zhí)法力度 3298354.3構架監(jiān)管環(huán)境，提升金融監(jiān)管的有效性 316802第四章結論 47049參考文獻 5緒論1.1我國金融市場監(jiān)管現(xiàn)狀1.1.1金融監(jiān)管體制與模式的改革國內(nèi)金融傳統(tǒng)的監(jiān)管體制受經(jīng)濟市場發(fā)展趨勢所影響，監(jiān)管體系已經(jīng)開始從行業(yè)的精確組織方式轉(zhuǎn)變?yōu)榛旌闲捅O(jiān)管模式，這也意味著傳統(tǒng)的金融行業(yè)監(jiān)管模式正在面臨改革。金融監(jiān)管的組織結構也已從單一行業(yè)經(jīng)濟體系轉(zhuǎn)變?yōu)槿娴幕旌闲袠I(yè)體系，風險也有所增加。金融監(jiān)管模式和制度的改革將實現(xiàn)對國內(nèi)銀行、證券、保險等領域的統(tǒng)一監(jiān)管。分開監(jiān)管已成為過去，金融市場的混合行業(yè)發(fā)展模式將越來越受行業(yè)運作的影響，金融監(jiān)管是指政府通過特定機構對金融交易參與者施加的某些限制或規(guī)定，與其他經(jīng)濟部門相比，金融業(yè)具有公共、高負債和高度傳染性。1.1.2金融監(jiān)管法規(guī)的國際化金融市場的發(fā)展與我國進出口貿(mào)易業(yè)密不可分，這對我國經(jīng)濟發(fā)展具有重要推動作用。隨著進出口貿(mào)易往來的日益頻繁，國際交流與合作已成為常態(tài)。因此，為了促進我國經(jīng)濟市場與西方國家的融合，國內(nèi)金融業(yè)已開始在法律法規(guī)方面向國際平臺靠攏，國內(nèi)金融法規(guī)逐步走向國際化。但由于多年來的發(fā)展體系的形成，在社會文化，經(jīng)濟體系和法律形式方面，我國與西方國家之間仍然存在某些差異，導致我國金融市場在國際化的道路中并不順利，國內(nèi)金融市場和國際金融需要進一步整合。我國金融監(jiān)管存在的問題2.1監(jiān)管目的性不強在金融市場的發(fā)展過程中，監(jiān)管的存在形式無論是以工會的組織形式，還是法規(guī)的準繩形式，都有其存在的必然理由。而如今，在我國金融市場實施監(jiān)管措施時，無法得到有效的反饋很大程度是由于監(jiān)管的目標沒有得到切實的明確。在缺乏明確的監(jiān)管目標的情況下，金融市場發(fā)展過程中的各種監(jiān)管政策只是“治療癥狀，而不是根本原因”。西方國家對金融監(jiān)管的形式和策略不同，但是就監(jiān)管目的而言，大多樹立了清晰的監(jiān)管目標。其中，發(fā)達經(jīng)濟的國家在金融監(jiān)管的目的明確上處理得相當嚴謹，從金融監(jiān)管工會與金融機構管理條例兩方面對市場的金融體系進行夯實。由此可見，我國在金融監(jiān)管的目的性上還需向西方國家進行借鑒。2.2監(jiān)管存在依附性依據(jù)金融監(jiān)管的相關核心理論，有效的對市場的金融體系進行監(jiān)管就勢必需要監(jiān)管的形式具有獨立的可操控性，這也是健全金融內(nèi)部管理結構的充要條件。由我國當下的宏觀經(jīng)濟來看，相應的金融基礎設施正在不斷完善。因此，各種經(jīng)濟政策可能無法在金融監(jiān)管部門的組織中發(fā)揮預期的作用。同時，在市場的傳統(tǒng)約束力下，金融市場的監(jiān)管方式大多需要憑借相應的輔助程序才能發(fā)揮出效力。由此可見，當下國內(nèi)在金融體系的監(jiān)管方面雖然足以穩(wěn)健成長，但自供力量還比較欠缺，在操作的自主權利中還具有很大的提升空間。2.3監(jiān)管力有待平衡從理論上講，在我國現(xiàn)行的財務監(jiān)督體系中，每個組織部門都扮演著自己的角色，但分析金融內(nèi)部的監(jiān)管機制，各組織部門間交流并不多，各司其職的運轉(zhuǎn)模式使金融體系欠缺平衡。我國金融監(jiān)管組織的設置形式，站在宏觀市場經(jīng)濟的角度，目前基本以傳統(tǒng)金融公會的組織性監(jiān)管過渡為行業(yè)分流化監(jiān)管，監(jiān)管的模式由統(tǒng)一轉(zhuǎn)換為各個行業(yè)的細化分管。金融監(jiān)管的部門轉(zhuǎn)型迫使監(jiān)管措施的實施面臨新的條件，各行業(yè)的監(jiān)管力度也存在著差異，實際執(zhí)行中也隨之出現(xiàn)監(jiān)管力不集中、監(jiān)管力薄弱等一系列不平衡的權利執(zhí)行問題。2.4監(jiān)管措施不完善當前，我國金融體系的監(jiān)管措施尚未得到有效的重視，監(jiān)管措施的削弱無疑對金融市場的發(fā)展具有潛在的增長風險。從我國金融市場的行政管理層面來分析，監(jiān)督手段基本上是以計劃性的行政方式進行的，例如外部監(jiān)督形式，監(jiān)督命令和違法處罰，但缺乏金融體系本身應具備的自律意識。換句話說，我國的金融監(jiān)督措施現(xiàn)在處于馬車前的狀態(tài)。本來應該作為核心監(jiān)督方法的自律意識被忽略了，導致監(jiān)督方法主要依靠外部監(jiān)督。同時，在財務監(jiān)督的法律規(guī)范中，具體的執(zhí)行規(guī)定過于籠統(tǒng)。沒有明確的執(zhí)行監(jiān)督作用。在我國當前的金融監(jiān)管措施上，金融機構監(jiān)管的措施效率不言而喻。市場分析與政策建議市場信息不對稱導致的金融市場、缺乏完善的信息披露機制和激勵懲罰機制等引起了金融市場上參與主體的各種違規(guī)行為，這是造成金融市場處于次有效性或非績效的主要原因之一。事實上，金融市場參與者的違規(guī)帶來的超額收益、違規(guī)成本和監(jiān)管者的查處成本、查處力度、對違規(guī)行為的懲罰力度以及市場自身對違規(guī)行為的懲罰等因素決定著市場參與者的行為選擇，而金融監(jiān)管影響著這些因素的變化，能夠矯正市場參與者的行為選擇。因此，如何不斷完善金融市場的各種制度，降低市場參與者的違規(guī)行為，提高金融市場的有效性，使得參與者與監(jiān)管者在重復博弈過程趨于最優(yōu)均衡狀態(tài)，即參與者趨于不違規(guī)，監(jiān)管機構不進行調(diào)查和處理（或不進行監(jiān)督）的趨勢已成為設計金融市場監(jiān)管機制的關鍵。本文根據(jù)我國的實際情況提出以下建議。4.1完善金融市場上的信息披露機制對違規(guī)行為的懲罰與顯示機制，建立與完善激勵機制。通過完善上市公司的信息披露機制與制度，降低金融市場上信息的不對稱性，提高市場的有效性。事實也證明，規(guī)范上市公司的信息披露已成為金融市場監(jiān)管的“突破口”，信息披露制度對市場參與者的違規(guī)行為的行為動機具有重要影響；通過對違規(guī)行為的懲罰與顯示機制的建立和完善約束市場參與者的違規(guī)行為，使得整個金融市場能夠更加有序、有效地運行；通過激勵機制的建立于完善提高市場監(jiān)管者的積極性和市場參與者合規(guī)操作的積極性。信息披露機制、違規(guī)行為懲罰與顯示機制的完善不僅能夠降低監(jiān)管者的成本，同時，它還可以為監(jiān)管機構提供更多信息，以有效地控制市場參與者策略的演變路徑，從而使監(jiān)管和市場更加有效。4.2完善法律體系，提高司法效率和執(zhí)法力度完善規(guī)范的法律體系和高效的司法程序是市場參與者合法進行投資交易的制度保障；有效的執(zhí)法是削弱市場參與者違反法規(guī)動機的重要手段，良好的法律環(huán)境可以確保資本市場體系的建設，能夠充分體現(xiàn)絕大多數(shù)人民的意愿和利益。可以提高市場參與主體自覺性，能夠驅(qū)使參與者與監(jiān)管者的動態(tài)博弈向最優(yōu)均衡方向發(fā)展，能夠?qū)崿F(xiàn)市場的規(guī)范性與合理性，能夠?qū)崿F(xiàn)資源配置的帕累托最優(yōu)和社會整體效用最優(yōu)，能夠為金融市場監(jiān)管策略路徑的有效發(fā)展提供保障。4.3構架監(jiān)管環(huán)境，提升金融監(jiān)管的有效性政府應鼓勵社團組織、企業(yè)、社會群體以及個人積極參與進來，進行自我監(jiān)察、相互監(jiān)察，限制市場參與者違法行為，優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境。任何社會違規(guī)行為如果不受到經(jīng)濟或法律的懲罰，不被外界力量監(jiān)察，將會無法得到抑制，這個社會也將會趨向于混亂之中。因此，政府必須加大政策與法律法規(guī)支持，提高社會公民的整體素質(zhì)和相互監(jiān)察意識，促進司法有效運作，構建和諧有效的社會市場監(jiān)管環(huán)境。結論自1970年代以來，隨著全球金融業(yè)的迅猛發(fā)展，市場上金融自由化的發(fā)展日趨激烈，金融創(chuàng)新也在不斷進行革新。舊的銀行監(jiān)管系統(tǒng)已開始無法適應當前金融業(yè)的變化，這必然會對財務監(jiān)督產(chǎn)生一定的影響，甚至更糟，導致其嚴重失靈，進而造成金融危機不斷出現(xiàn)。這將會給銀行監(jiān)管和金融安全網(wǎng)帶來嚴重的后果，這造成了嚴重的財務風險，給企業(yè)造成了巨大的損失。同時，這也將增加銀行和金融業(yè)本身的監(jiān)管成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新是未來發(fā)展的趨勢，它發(fā)揮了自身的優(yōu)點，結合了傳統(tǒng)金融創(chuàng)新的長處進行的一種創(chuàng)新模式。盡管我國在金融監(jiān)管方面取得了一定成就，但仍然存在許多不足。要在經(jīng)濟運行中不斷完善和完善，全面提高財務監(jiān)督的效率和質(zhì)量，落實監(jiān)管責任，促進社會經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。參考文獻[1]謝羅奇,戴永平.我國資本市場監(jiān)管的現(xiàn)狀與問題[J].經(jīng)濟研究導刊,2007,000(003):71-72.[2]孫宏英,胡可果.加拿大資本市場監(jiān)管及對我國的啟示[J].沈陽工程學院學報(社會科學版),2019,15(02):37-42.[3]謝羅奇,戴永平.防范資本市場風險完善我國資本市場監(jiān)管體制研究[J].經(jīng)濟縱橫,2007(12):32-34.[4]作者單位.基于金融市場效率的我國金融市場監(jiān)管有效性分析[J].商業(yè)時代,2015(4):67-68.[5]王偉.對我國資本市場監(jiān)管體系的模式探討[J].發(fā)展,2007,12(12):133-133.[6]鄭超.我國資本市場監(jiān)管及效率提升路徑[J].江西社會科學,2019,v.39;No.388(03):76-82.[7]巴曙松,鄭子龍.中國資本市場監(jiān)管變遷中的上市公司責任[J].新金融,2019,000(001):52-56.[8]魏革軍.新時代我國金融業(yè)監(jiān)管改革的思考[J].學習論壇,2020,No.421(01):40-47.[9]常健.論"穿透式"監(jiān)管與我國金融監(jiān)管的制度變革[J].華中科技大學學報(社會科學版),2019,33(01):115-121.[