高瞻致遠(yuǎn)成就鴻圖大業(yè)

大業(yè)信托

高瞻致遠(yuǎn)成就鴻圖大業(yè)

大業(yè)信托

1銀信合作業(yè)務(wù)的界定2銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的界定3銀信其他合作業(yè)務(wù)的范疇

4銀信理財(cái)合作主要業(yè)務(wù)種類5銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求

6開(kāi)展銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的幾點(diǎn)意見(jiàn)1銀信合作業(yè)務(wù)的界定2銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的界定3銀信其他合作業(yè)銀信合作業(yè)務(wù)的界定在監(jiān)管文件中尚無(wú)“銀信合作業(yè)務(wù)”的確切定義《銀行與信托公司業(yè)務(wù)合作指引（銀監(jiān)發(fā)【2008】83號(hào)）》第二條規(guī)定，“銀行、信托公司在中華人民共和國(guó)境內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)合作，適用本指引?！币虼?，從廣義上講，銀信合作業(yè)務(wù)是指銀行、信托公司在中華人民共和國(guó)境內(nèi)開(kāi)展的所有合作業(yè)務(wù)。銀信合作業(yè)務(wù)的界定在監(jiān)管文件中尚無(wú)“銀信合作業(yè)務(wù)”的確切定義銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的界定監(jiān)管部門(mén)對(duì)“銀信理財(cái)合作”是有確切的界定《銀行與信托公司業(yè)務(wù)合作指引》第六條規(guī)定，“本指引所稱銀信理財(cái)合作，是指銀行將理財(cái)計(jì)劃項(xiàng)下的資金交付信托，由信托公司擔(dān)任受托人并按照信托文件的約定進(jìn)行管理、運(yùn)用和處分的行為?！?/p>

《關(guān)于規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知(銀監(jiān)發(fā)【2010】)72號(hào)》規(guī)定，“本通知所稱銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行將客戶理財(cái)資金委托給信托公司，由信托公司擔(dān)任受托人并按照信托文件的約定進(jìn)行管理、運(yùn)用和處分的行為。上述客戶包括個(gè)人客戶(包括私人銀行客戶)和機(jī)構(gòu)客戶。商業(yè)銀行代為推介信托公司發(fā)行的信托產(chǎn)品不在本通知規(guī)范范圍之內(nèi)?！便y信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的界定監(jiān)管部門(mén)對(duì)“銀信理財(cái)合作”是有確切的界銀信其他合作業(yè)務(wù)的范疇監(jiān)管文件尚無(wú)“銀信其他合作業(yè)務(wù)”的確切定義銀行與信托公司業(yè)務(wù)合作指引》第三章“銀信其他合作”中第十五條至第二十一條對(duì)銀信其他合作業(yè)務(wù)進(jìn)行了一一列舉。銀信其他合作業(yè)務(wù)包括：

一、銀信信貸資產(chǎn)證券化合作業(yè)務(wù)二、銀行代銷信托計(jì)劃業(yè)務(wù)三、銀行代理收付四、開(kāi)立信托專戶及充當(dāng)保管人業(yè)務(wù)五、信托投資金融股權(quán)業(yè)務(wù)六、銀信雙方提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)銀信其他合作業(yè)務(wù)涉及合規(guī)性問(wèn)題較少，監(jiān)管部門(mén)很少提及此業(yè)務(wù)銀信其他合作業(yè)務(wù)的范疇監(jiān)管文件尚無(wú)“銀信其他合作業(yè)務(wù)”的確解讀:監(jiān)管部門(mén)通常所說(shuō)的“銀信合作業(yè)務(wù)”其實(shí)就是我們實(shí)際操作的“銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)”，兩者是等同的。

我們認(rèn)為，今后有必要在實(shí)踐中以“銀信理財(cái)業(yè)務(wù)”與“銀信非理財(cái)業(yè)務(wù)”來(lái)區(qū)分界定解讀:監(jiān)管部門(mén)通常所說(shuō)的“銀信合作業(yè)務(wù)”其實(shí)就是我們實(shí)際操銀信理財(cái)合作主要業(yè)務(wù)種類

銀信理財(cái)合作主要包括：融資和投資融資主要指：一、信托貸款二、受讓信托資產(chǎn)或票據(jù)資產(chǎn)三、附加回購(gòu)或回購(gòu)選擇權(quán)的投資四、股票質(zhì)押融資投資沒(méi)有明確的指定范圍，但禁止投資非上市公司的股權(quán)

（由此可見(jiàn)，銀信理財(cái)合作的投資業(yè)務(wù)范圍非常受限）銀信理財(cái)合作主要業(yè)務(wù)種類銀信理財(cái)合作主要包括：融資和投資銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求（一）

對(duì)信托公司融資類銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)實(shí)行余額比例管理，融資類業(yè)務(wù)占銀行理財(cái)合作業(yè)務(wù)總額不得高于30%信托產(chǎn)品同時(shí)包括融資和投資，納入上述30%比例考核銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)中的貸款業(yè)務(wù)和受讓信貸/票據(jù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)總計(jì)10.5%對(duì)于銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行必須在2011年底前轉(zhuǎn)入表內(nèi)資產(chǎn)銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求（一）對(duì)信托公司融資類銀信理財(cái)對(duì)各類形式的受（收）益權(quán)信托業(yè)務(wù)，除TOT和上市公司股票收益權(quán)業(yè)務(wù)外，原則上均應(yīng)視為融資類業(yè)務(wù)，并應(yīng)按照融資類業(yè)務(wù)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本（即10.5%）銀行理財(cái)資金作為受益人的信托業(yè)務(wù)，包括銀行理財(cái)資金直接交付給信托公司管理的信托業(yè)務(wù)和銀行理財(cái)資金間接受讓信托收益權(quán)業(yè)務(wù)，一律視為銀信（理財(cái)）合作業(yè)務(wù)，應(yīng)按照銀信合作業(yè)務(wù)融資類不得超過(guò)銀信合作業(yè)務(wù)余額30%等相關(guān)要求予以監(jiān)管”

信托產(chǎn)品不得設(shè)計(jì)為開(kāi)放式

銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求（二）

對(duì)各類形式的受（收）益權(quán)信托業(yè)務(wù)，除TOT和上市公司股票收

銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)開(kāi)展中，委托人是四大銀行，其使用的資金為自有資金的也不能做。如果委托人資金是來(lái)源于中小銀行自有資金，信托公司不能僅僅停留在委托人在信托合同中承諾為自有資金的層面，必須要有強(qiáng)有力的材料證明。銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求（電話指導(dǎo)）

銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)開(kāi)展中，委托人是四大銀行，其使用的資金為自解讀：

一、銀監(jiān)會(huì)并未徹底叫停銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)，只是對(duì)融資類銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)實(shí)行嚴(yán)格監(jiān)管，計(jì)提高達(dá)10.5%風(fēng)險(xiǎn)資本。二、通過(guò)信托受（收）益權(quán)轉(zhuǎn)讓、投資附加回購(gòu)等對(duì)接理財(cái)資金的“路子”實(shí)際已被堵死。三、“銀行以非理財(cái)資金認(rèn)購(gòu)信托計(jì)劃”應(yīng)不屬于銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)，在計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本時(shí)無(wú)需附加9%，我們是可以考慮開(kāi)展的，關(guān)鍵是我們實(shí)操中如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)把控，保證合法合規(guī)。四、如果某筆銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)能夠證實(shí)商業(yè)銀行已實(shí)行內(nèi)部轉(zhuǎn)表工作，我司在計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本時(shí)也無(wú)需附加9%的附加系數(shù)，僅按照1.5%計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)解讀：一、銀監(jiān)會(huì)并未徹底叫停銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)，只是對(duì)融大力開(kāi)展投資類銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)。

需要特別注意的是，銀信合作產(chǎn)品投資于權(quán)益類金融產(chǎn)品或具備權(quán)益類特征的金融產(chǎn)品的，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資者應(yīng)執(zhí)行《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》第六條確定的合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。暫停操作融資類銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)可以有選擇性地開(kāi)展銀信非理財(cái)合作業(yè)務(wù)發(fā)放信托貸款或受讓信托資產(chǎn)等業(yè)務(wù)，但應(yīng)遵循“三個(gè)辦法一個(gè)指引”的要求（由于銀監(jiān)對(duì)此仍有保留意見(jiàn)，因此我司暫不宜辦理）。一、不做四大銀行作為委托人的銀信非理財(cái)業(yè)務(wù)二、中小銀行作為委托人的銀信非理財(cái)業(yè)務(wù)需具備一定條件未來(lái)開(kāi)展銀信合作業(yè)務(wù)的幾點(diǎn)意見(jiàn)大力開(kāi)展投資類銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)。未來(lái)開(kāi)展銀信合作業(yè)務(wù)的幾點(diǎn)開(kāi)展中小銀行作為委托人的銀信非理財(cái)業(yè)務(wù)需具備：一、委托人使用的資金必須為委托人自有資金

二、業(yè)務(wù)部門(mén)應(yīng)對(duì)委托人進(jìn)行盡職調(diào)查，對(duì)委托人使用的資金是否為自有資金進(jìn)行判斷

三、委托人在信托合同和風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)購(gòu)申明書(shū)中承諾使用的資金為其自有資金四、委托人向我司提供信托資金的出款憑證，并書(shū)面承諾信托資金出款憑證所載明的出款賬號(hào)為其自有資金賬號(hào)五、盡量規(guī)避信托貸款、受讓信貸和票據(jù)資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式

開(kāi)展中小銀行作為委托人的銀信非理財(cái)業(yè)務(wù)需具備：Thankyou！Thankyou！演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！高瞻致遠(yuǎn)成就鴻圖大業(yè)

大業(yè)信托

高瞻致遠(yuǎn)成就鴻圖大業(yè)

大業(yè)信托

1銀信合作業(yè)務(wù)的界定2銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的界定3銀信其他合作業(yè)務(wù)的范疇

4銀信理財(cái)合作主要業(yè)務(wù)種類5銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求

6開(kāi)展銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的幾點(diǎn)意見(jiàn)1銀信合作業(yè)務(wù)的界定2銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的界定3銀信其他合作業(yè)銀信合作業(yè)務(wù)的界定在監(jiān)管文件中尚無(wú)“銀信合作業(yè)務(wù)”的確切定義《銀行與信托公司業(yè)務(wù)合作指引（銀監(jiān)發(fā)【2008】83號(hào)）》第二條規(guī)定，“銀行、信托公司在中華人民共和國(guó)境內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)合作，適用本指引?！币虼?，從廣義上講，銀信合作業(yè)務(wù)是指銀行、信托公司在中華人民共和國(guó)境內(nèi)開(kāi)展的所有合作業(yè)務(wù)。銀信合作業(yè)務(wù)的界定在監(jiān)管文件中尚無(wú)“銀信合作業(yè)務(wù)”的確切定義銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的界定監(jiān)管部門(mén)對(duì)“銀信理財(cái)合作”是有確切的界定《銀行與信托公司業(yè)務(wù)合作指引》第六條規(guī)定，“本指引所稱銀信理財(cái)合作，是指銀行將理財(cái)計(jì)劃項(xiàng)下的資金交付信托，由信托公司擔(dān)任受托人并按照信托文件的約定進(jìn)行管理、運(yùn)用和處分的行為?！?/p>

《關(guān)于規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知(銀監(jiān)發(fā)【2010】)72號(hào)》規(guī)定，“本通知所稱銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行將客戶理財(cái)資金委托給信托公司，由信托公司擔(dān)任受托人并按照信托文件的約定進(jìn)行管理、運(yùn)用和處分的行為。上述客戶包括個(gè)人客戶(包括私人銀行客戶)和機(jī)構(gòu)客戶。商業(yè)銀行代為推介信托公司發(fā)行的信托產(chǎn)品不在本通知規(guī)范范圍之內(nèi)?！便y信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的界定監(jiān)管部門(mén)對(duì)“銀信理財(cái)合作”是有確切的界銀信其他合作業(yè)務(wù)的范疇監(jiān)管文件尚無(wú)“銀信其他合作業(yè)務(wù)”的確切定義銀行與信托公司業(yè)務(wù)合作指引》第三章“銀信其他合作”中第十五條至第二十一條對(duì)銀信其他合作業(yè)務(wù)進(jìn)行了一一列舉。銀信其他合作業(yè)務(wù)包括：

一、銀信信貸資產(chǎn)證券化合作業(yè)務(wù)二、銀行代銷信托計(jì)劃業(yè)務(wù)三、銀行代理收付四、開(kāi)立信托專戶及充當(dāng)保管人業(yè)務(wù)五、信托投資金融股權(quán)業(yè)務(wù)六、銀信雙方提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)銀信其他合作業(yè)務(wù)涉及合規(guī)性問(wèn)題較少，監(jiān)管部門(mén)很少提及此業(yè)務(wù)銀信其他合作業(yè)務(wù)的范疇監(jiān)管文件尚無(wú)“銀信其他合作業(yè)務(wù)”的確解讀:監(jiān)管部門(mén)通常所說(shuō)的“銀信合作業(yè)務(wù)”其實(shí)就是我們實(shí)際操作的“銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)”，兩者是等同的。

我們認(rèn)為，今后有必要在實(shí)踐中以“銀信理財(cái)業(yè)務(wù)”與“銀信非理財(cái)業(yè)務(wù)”來(lái)區(qū)分界定解讀:監(jiān)管部門(mén)通常所說(shuō)的“銀信合作業(yè)務(wù)”其實(shí)就是我們實(shí)際操銀信理財(cái)合作主要業(yè)務(wù)種類

銀信理財(cái)合作主要包括：融資和投資融資主要指：一、信托貸款二、受讓信托資產(chǎn)或票據(jù)資產(chǎn)三、附加回購(gòu)或回購(gòu)選擇權(quán)的投資四、股票質(zhì)押融資投資沒(méi)有明確的指定范圍，但禁止投資非上市公司的股權(quán)

（由此可見(jiàn)，銀信理財(cái)合作的投資業(yè)務(wù)范圍非常受限）銀信理財(cái)合作主要業(yè)務(wù)種類銀信理財(cái)合作主要包括：融資和投資銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求（一）

對(duì)信托公司融資類銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)實(shí)行余額比例管理，融資類業(yè)務(wù)占銀行理財(cái)合作業(yè)務(wù)總額不得高于30%信托產(chǎn)品同時(shí)包括融資和投資，納入上述30%比例考核銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)中的貸款業(yè)務(wù)和受讓信貸/票據(jù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)總計(jì)10.5%對(duì)于銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行必須在2011年底前轉(zhuǎn)入表內(nèi)資產(chǎn)銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求（一）對(duì)信托公司融資類銀信理財(cái)對(duì)各類形式的受（收）益權(quán)信托業(yè)務(wù)，除TOT和上市公司股票收益權(quán)業(yè)務(wù)外，原則上均應(yīng)視為融資類業(yè)務(wù)，并應(yīng)按照融資類業(yè)務(wù)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本（即10.5%）銀行理財(cái)資金作為受益人的信托業(yè)務(wù)，包括銀行理財(cái)資金直接交付給信托公司管理的信托業(yè)務(wù)和銀行理財(cái)資金間接受讓信托收益權(quán)業(yè)務(wù)，一律視為銀信（理財(cái)）合作業(yè)務(wù)，應(yīng)按照銀信合作業(yè)務(wù)融資類不得超過(guò)銀信合作業(yè)務(wù)余額30%等相關(guān)要求予以監(jiān)管”

信托產(chǎn)品不得設(shè)計(jì)為開(kāi)放式

銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求（二）

對(duì)各類形式的受（收）益權(quán)信托業(yè)務(wù)，除TOT和上市公司股票收

銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)開(kāi)展中，委托人是四大銀行，其使用的資金為自有資金的也不能做。如果委托人資金是來(lái)源于中小銀行自有資金，信托公司不能僅僅停留在委托人在信托合同中承諾為自有資金的層面，必須要有強(qiáng)有力的材料證明。銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求（電話指導(dǎo)）

銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)開(kāi)展中，委托人是四大銀行，其使用的資金為自解讀：

一、銀監(jiān)會(huì)并未徹底叫停銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)，只是對(duì)融資類銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)實(shí)行嚴(yán)格監(jiān)管，計(jì)提高達(dá)10.5%風(fēng)險(xiǎn)資本。二、通過(guò)信托受（收）益權(quán)轉(zhuǎn)讓、投資附加回購(gòu)等對(duì)接理財(cái)資金的“路子”實(shí)際已被堵死。三、“銀行以非理財(cái)資金認(rèn)購(gòu)信托計(jì)劃”應(yīng)不屬于銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)，在計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本時(shí)無(wú)需附加9%，我們是可以考慮開(kāi)展的，關(guān)鍵是我們實(shí)操中如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)把控，保證合法合規(guī)。四、如果某筆銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)能夠證實(shí)商業(yè)銀行已實(shí)行內(nèi)部轉(zhuǎn)表工作，我司在計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本時(shí)也無(wú)需附加9%的附加系數(shù)，僅按照1.5%計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)解讀：一、銀監(jiān)會(huì)并未徹底叫停銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)，只是對(duì)融大力開(kāi)展投資類銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)。

需要特別注意的是，銀信合作產(chǎn)品投資于權(quán)益類金融產(chǎn)品或具備權(quán)益類特征的金融產(chǎn)品的，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資者應(yīng)執(zhí)行《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》第六條確定的合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。暫停操作融資類銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)可以有選擇性地開(kāi)展銀信非理財(cái)合作業(yè)務(wù)發(fā)放信托貸款或受讓信托資產(chǎn)等業(yè)務(wù)，但應(yīng)遵循“三個(gè)辦法一個(gè)指引”的要求（由于銀監(jiān)對(duì)此仍有保留意見(jiàn)，因此我司暫不宜辦理）。一、不做四大銀行作為委托人的銀信非理財(cái)業(yè)務(wù)二、中小銀行作為委托人的銀信非理財(cái)業(yè)務(wù)需具備一定條件未來(lái)開(kāi)展銀信合作業(yè)務(wù)的幾點(diǎn)意見(jiàn)大力開(kāi)展投資類銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)。未來(lái)開(kāi)展銀信合作業(yè)務(wù)