同濟大學經(jīng)濟與管理學院經(jīng)濟與金融系張鑫副教授E-mail:zhngxin@現(xiàn)代企業(yè)制度教材及參考書籍本課程教材：《現(xiàn)代企業(yè)制度概論》（第三版）同濟大學出版社2006年2月參考書：《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》學習意義和要求主要內(nèi)容現(xiàn)代企業(yè)制度是當前國內(nèi)外研究的熱點問題之一，涉及企業(yè)理論、對現(xiàn)代企業(yè)制度的認識、公司治理、公司資本結(jié)構(gòu)、資本市場、企業(yè)激勵機制創(chuàng)新以及國有企業(yè)改革與發(fā)展等一系列理論和實踐問題。

“現(xiàn)代企業(yè)制度”是適應我國改革開放的形勢下推出的一門新的課程，它以企業(yè)制度創(chuàng)新為主線，系統(tǒng)介紹現(xiàn)代企業(yè)的有關(guān)知識和我國企業(yè)制度創(chuàng)新與發(fā)展。

現(xiàn)企專題內(nèi)容及書目.doc第二部分內(nèi)容：現(xiàn)代企業(yè)制度概述1、現(xiàn)代企業(yè)制度的主要特征和內(nèi)容2、現(xiàn)代企業(yè)制度的產(chǎn)生與發(fā)展：主要從企業(yè)制度創(chuàng)新的角度闡明現(xiàn)代企業(yè)制度的產(chǎn)生.3、現(xiàn)代企業(yè)制度的基本管理制度第一部分內(nèi)容：企業(yè)與企業(yè)制度1、什么是企業(yè)？介紹企業(yè)理論2、企業(yè)是如何運行的？如何評價企業(yè)經(jīng)營效績？3、企業(yè)制度及其類型本課程共分四部分內(nèi)容：第三部分內(nèi)容：現(xiàn)代企業(yè)制度的具體實現(xiàn)形式現(xiàn)代企業(yè)制度的具體實現(xiàn)形式即現(xiàn)代公司制有限責任公司（私人或封閉公司）股份有限公司現(xiàn)代公司制企業(yè)上市公司（公眾公司）

非上市公司(家族控股公司）第三部分內(nèi)容之一：現(xiàn)代公司制介紹有限責任公司、股份有限公司的產(chǎn)生、運作、滅亡的全過程。學習意義：意義之一：怎樣辦企業(yè)（公司）意義之二：企業(yè)如何發(fā)展（演進）意義之三：企業(yè)如何改制成公司企業(yè)意義之三：企業(yè)如何改制隨著中國企業(yè)制度創(chuàng)新與發(fā)展，將有大量企業(yè)改制成公司制企業(yè)，包括國有企業(yè)、民營企業(yè)，有些企業(yè)還將改制成上市公司。第三部分內(nèi)容之二：上市公司內(nèi)容包括：上市公司概述上市公司的收購與反收購股票和股票市場股票投資原理（股票投資分析）四、中國企業(yè)制度創(chuàng)新與發(fā)展主要內(nèi)容有：1、傳統(tǒng)的社會主義企業(yè)制度分析中國傳統(tǒng)的社會主義企業(yè)制度的產(chǎn)生、演進、存在的問題2、中國企業(yè)制度創(chuàng)新與發(fā)展：必要性、對策3、中國企業(yè)制度創(chuàng)新與發(fā)展的配套改革包括政府職能的轉(zhuǎn)變、財稅金融體制改革、建立社會保障、完善市場體系等。配套改革的重點配套改革的重點是：建立資本市場和企業(yè)家市場，實現(xiàn)資本與企業(yè)家的最好的結(jié)合。資本市場實質(zhì)是資本所有者（提供者）與經(jīng)營者（使用者）之間圍繞資本的一種交易。資本市場有效運行的要求；資本所有者能把資本交給最需要又最有能力運營資本的人；有經(jīng)營才能的人如何得到所需要的資本。資本的買賣過程也就是企業(yè)家的才能的買賣過程，資本供求的均衡實質(zhì)上是企業(yè)家才能供求的均衡。弗里德曼談花錢的方式：自己為自己花自己的錢，如購物；自己為別人花自己的錢，如送禮；自己為自己花別人的錢；自己為別人花別人的錢；第一一章章企企業(yè)業(yè)與與企企業(yè)業(yè)制制度度第一一節(jié)節(jié)什什么么是是企企業(yè)業(yè)一、、企企業(yè)業(yè)的的本本質(zhì)質(zhì)1、、企企業(yè)業(yè)是是一一個個歷歷史史的的范范疇疇2、、企企業(yè)業(yè)是是一一個個營營利利性性的的經(jīng)經(jīng)濟濟組組織織3、、企企業(yè)業(yè)是是一一個個經(jīng)經(jīng)濟濟細細胞胞4、、企企業(yè)業(yè)是是一一個個社社會會單單位位案例例1：：三三株株集集團團的的興興衰衰吳炳炳新新、、吳吳思思偉偉父父子子在在三三年年將將資資產(chǎn)產(chǎn)30萬萬發(fā)發(fā)展展到到三三億億。。1998年年湖湖南南常常德德中中級級法法院院受受理理陳陳伯伯順順訴訴訟訟案案（（告告三三株株口口服服液液有有毒毒）），，判判三三株株口口服服液液為為不不合合格格產(chǎn)產(chǎn)品品。。公公司司倒倒塌塌。。1999年年4月月湖湖南南省省高高院院改改判判。。案例例2：：娃娃哈哈哈哈兒兒童童營營養(yǎng)養(yǎng)液液風風波波、、濟濟南南罷罷售售長長虹虹彩彩電電事事件件5、、企企業(yè)業(yè)是是市市場場機機制制的的替替代代物物---科科斯斯的的觀觀點點企業(yè)業(yè)與與市市場場是是兩兩重重不不同同又又可可相相互互替替代代的的資資源源配配置置的的手手段段，，其其區(qū)區(qū)別別在在于于：：在在市市場場上上，，資資源源配配置置由由非非人人格格化化的的價價格格來來調(diào)調(diào)節(jié)節(jié)；；在在企企業(yè)業(yè)內(nèi)內(nèi)部部，，相相同同的的工工作作通通過過權(quán)權(quán)威威關(guān)關(guān)系系來來完完成成。。二二者者之之間間的的選選擇擇依依賴賴與與市市場場定定價價的的成成本本與與企企業(yè)業(yè)內(nèi)內(nèi)部部官官僚僚組組織織的的成成本本之之間間的的平平衡衡關(guān)關(guān)系系。。企業(yè)業(yè)的的本本質(zhì)質(zhì)是是以以企企業(yè)業(yè)內(nèi)內(nèi)部部的的行行政政機機制制替替代代市市場場交交易易機機制制企業(yè)業(yè)規(guī)規(guī)模模擴擴大大：：生生產(chǎn)產(chǎn)成成本本降降低低、、利利潤潤增增加加、、管管理理成成本本提提高高。。企業(yè)業(yè)規(guī)規(guī)模模的的確確定定：：邊邊際際管管理理成成本本與與邊邊際際收收益益的的比比較較，，或或通通過過市市場場實實現(xiàn)現(xiàn)的的交交易易成成本本與與通通過過組組織織實實現(xiàn)現(xiàn)的的成成本本的的比比較較。。6、、企企業(yè)業(yè)是是若若干干個個人人之之間間的的一一組組契契約約關(guān)關(guān)系系的的聯(lián)聯(lián)結(jié)結(jié)點點————詹詹森森、、麥麥克克林林的的觀觀點點勞動提供者資本提供者土地提供者其他提供者產(chǎn)品消費者投入品提供者企業(yè)即把把企企業(yè)業(yè)定定義義為為一一種種組組織織、、一一種種法法律律虛虛構(gòu)構(gòu)，，其其職職能能是是為為個個人人之之間間的的一一組組合合約約充充當當聯(lián)聯(lián)結(jié)結(jié)點點，，指指出出企企業(yè)業(yè)是是建建立立在在生生產(chǎn)產(chǎn)要要素素的的提提供供者者和和產(chǎn)產(chǎn)品品的的消消費費者者之之間間的的一一組組合合約約之之上上的的，，離離開開了了這這些些合合約約關(guān)關(guān)系系，，就就無無法法理理解解企企業(yè)業(yè)。。企業(yè)業(yè)本本質(zhì)質(zhì)的的其其他他理理論論傳統(tǒng)統(tǒng)企企業(yè)業(yè)理理論論————科科斯斯之之前前亞當當?斯密密：：勞勞動動分分工工理理論論（（““黑黑箱箱理理論論””））認為為勞勞動動分分工工才才有有企企業(yè)業(yè)。。分分工工形形成成各各種種工工序序、、工工種種，，需需要要組組織織協(xié)協(xié)調(diào)調(diào)，，企企業(yè)業(yè)規(guī)規(guī)模模受受市市場場規(guī)規(guī)模模的的限限制制。。他他把把企企業(yè)業(yè)看看作作一一個個追追求求利利潤潤最最大大化化的的““黑黑箱箱””，，沒沒有有指指出出企企業(yè)業(yè)邊邊界界的的全全部部因因素素（（分分工工以以外外的的因因素素））。。廠商理論論——微觀觀經(jīng)濟學學微觀經(jīng)濟濟學簡單單地將企企業(yè)歸結(jié)結(jié)為投入入產(chǎn)出的的技術(shù)性性關(guān)系，，研究在在什么條條件下生生產(chǎn)最有有效。其其理論實實際上研研究在給給定的條條件下，，企業(yè)生生產(chǎn)的決決策理論論，只是是生產(chǎn)理理論。馬克思的的企業(yè)理理論：企業(yè)的存存在取決決于協(xié)作作關(guān)系，，企業(yè)的的規(guī)模取取決于生生產(chǎn)的技技術(shù)條件件，對企企業(yè)的契契約性質(zhì)質(zhì)也進行行了探討討。阿爾欽、、德姆塞塞茨：團隊理論論認為企業(yè)業(yè)并沒有有比市場場更具優(yōu)優(yōu)勢，企企業(yè)的實實質(zhì)是一一個團隊隊生產(chǎn)方方式，從從團隊的的協(xié)作角角度來解解釋企業(yè)業(yè)的性質(zhì)質(zhì)。企業(yè)是為為了克服服企業(yè)內(nèi)內(nèi)部各要要素所有有者之間間在團隊隊生產(chǎn)過過程中偷偷懶和搭搭便車動動機而建建立起來來的制度度安排。?，F(xiàn)代企業(yè)業(yè)理論張五常：企業(yè)的的契約理理論認為企業(yè)業(yè)與市場場的不同同只是契契約安排排的不同同形式。。企業(yè)不不是取代代市場而而出現(xiàn)，，企業(yè)的的本質(zhì)是是用要素素市場取取代產(chǎn)品品市場，，即用一一種契約約取代另另一種契契約。企企業(yè)本質(zhì)質(zhì)上是一一種契約約，與市市場契約約不同的的是，企企業(yè)是要要素交易易的契約約，市場場是產(chǎn)品品交易的的契約。。張五常：：香港大學學教授張維迎：北京大學學教授提出為什什么是資資本雇傭傭勞動的的一般均均衡模型型，將經(jīng)經(jīng)營才能能、個人人財富和和個人風風險態(tài)度度識別為為決定為為市場經(jīng)經(jīng)濟中人人們之間間均衡職職業(yè)劃分分的三個個基本因因素，在在一個競競爭的市市場經(jīng)濟濟中，均均衡的結(jié)結(jié)果是：：企業(yè)家————有才能能有財產(chǎn)產(chǎn)職業(yè)經(jīng)營營者—無財產(chǎn)產(chǎn)有才能能資本所有有者—有財產(chǎn)產(chǎn)無才能能雇傭工人人——無財財產(chǎn)無才才能張維迎：企業(yè)的企企業(yè)家——契約理理論企業(yè)本質(zhì)質(zhì)研究的的意義啟示1：如何理解解企業(yè)管管理企業(yè)管理理的內(nèi)容容是什么么：對生生產(chǎn)要素素的優(yōu)化化組織。。企業(yè)管理理的實質(zhì)質(zhì)是什么么：節(jié)約約交易費費用（成成本）。。企業(yè)管理理的目的的是什么么：追求求利潤最最大化。。如何進行行管理企企業(yè)：對對內(nèi)優(yōu)化化資源配配置，對對外處理理還還方方面面面關(guān)系系。企業(yè)規(guī)模模的確定定。企業(yè)如何何發(fā)展：：不斷創(chuàng)創(chuàng)新。啟示2：：企業(yè)為誰誰而辦股東的企企業(yè)：經(jīng)營者、、員工、、債權(quán)人人等的利利益何在在？企業(yè)家的的企業(yè)：：股東、員員工、債債權(quán)人等等的利益益何在？？員工的企企業(yè)：經(jīng)營者員員工、債債權(quán)人等等的利益益何在？？大家的企企業(yè)：企業(yè)的目目標必須須同時滿滿足利益益相關(guān)者者的要求求，包括括股東、、經(jīng)營者者、員工工、債權(quán)權(quán)人、供供應商、、顧客和和政府的的法律法法規(guī)的要要求。結(jié)論：企企業(yè)經(jīng)理理、員工工、債權(quán)權(quán)人、顧顧客、供供應商等等都應該該是企業(yè)業(yè)的所有有者，因因為他們們都與企企業(yè)有明明確的契契約關(guān)系系。啟示3：：企業(yè)尤尤其是國國有企業(yè)業(yè)如何改改革對企業(yè)理理論的不不同理解解，實際際上代表表了企業(yè)業(yè)改革的的不同方方向。它它是一個個關(guān)系到到我國國國有企業(yè)業(yè)改革乃乃至整個個經(jīng)濟體體制改革革的關(guān)鍵鍵問題。。中國有企企業(yè)應該該為誰所所有、如如何改革革？企業(yè)家的的企業(yè)及及其改革革后果。。資本雇傭傭勞動還還是勞動動雇傭資資本？結(jié)論：企業(yè)是人人力資本本與非人人力資本本所有者者組成的的契約。。人力資資本與非非人力資資本所有有者在企企業(yè)的地地位取決決于其在在談判時時談判實實力的大大小。企企業(yè)應根根據(jù)不同同情況進進行相應應地調(diào)整整改革。。1、企業(yè)業(yè)是生產(chǎn)產(chǎn)力發(fā)展展到一定定階段的的產(chǎn)物2、企業(yè)業(yè)是商品品經(jīng)濟發(fā)發(fā)展到一一定階段段的產(chǎn)物物3、企業(yè)業(yè)是否會會消亡二、企業(yè)業(yè)的產(chǎn)生生三、企業(yè)業(yè)的構(gòu)成成要素和和存在的的條件1、企業(yè)業(yè)的構(gòu)成成要素傳統(tǒng)經(jīng)濟濟理論認認為，企企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)要素包包括勞動動力、資資金、土土地，1890年馬歇爾在《經(jīng)濟濟學原理理》中加加入企業(yè)業(yè)家才能能?，F(xiàn)代經(jīng)濟濟理論拓拓展了對對企業(yè)資資源的認認識，形形成七要要素說，，并賦予予其新的的內(nèi)涵。。舒爾茨提出了人人力資本本的理論論。人力資本本指現(xiàn)有的的和潛在在的勞動動能力及及其創(chuàng)造造能力的的總和。。人力資本本不等于于勞動力力或人才才，其含含義更深深，它強強調(diào)人的的巨大潛潛能及其其可開發(fā)發(fā)性，并并將勞動動力提高高到最寶寶貴的經(jīng)經(jīng)濟資源源高度來來認識。。(1)勞勞動力力（2）土土地土地是資金的的重要來來源。特區(qū)模式式：以土土地批租租獲取資資金；上海模式式：以土土地置換換盤活企企業(yè)；（3）資資金或資資本資金的重要性性在于，，它幾乎乎可以代代表一切切資源的的來源。。（4）自自然資源源艾默里·羅文斯和和亨特·羅文斯（美）《《自然資資本論》》：真正正提供人人類生存存的物質(zhì)質(zhì)基礎是是自然賦賦予的財財富，而而不是靠靠工業(yè)生生產(chǎn)的產(chǎn)產(chǎn)品，故故人類要要把自然然資源看看成是一一種財富富即“自自然資本本”。企業(yè)面對對資源短短缺的對對策有：轉(zhuǎn)產(chǎn)產(chǎn)、節(jié)省省、尋找找替代品品、聯(lián)合合開發(fā)、、發(fā)展服服務經(jīng)濟濟即提供供服務而而不是出出售產(chǎn)品品。（5）技技術(shù)（知知識）傳統(tǒng)經(jīng)濟濟發(fā)展的的驅(qū)動力力是勞動動力、土土地、資資金或資資本。知知識經(jīng)濟濟發(fā)展的的驅(qū)動力力是知識識或技術(shù)術(shù)。對知識的的理解：：經(jīng)合組織織對知識識的劃分分：Know-what:知道是什什么的知知識（（事實知知識）Know-why:知道為什什么的知知識（（原理知知識）Know-how:知知道怎樣樣做的知知識（（技能知知識）Know-who:我我知道你你不知道道的知識識（專專利）對學習的的理解：：知識來源源于學習習，學習習可分三三個層次次：學習已有有的知識識，造就就有知識識的人；；學習發(fā)現(xiàn)現(xiàn)已有知知識的工工具和本本領(lǐng)，造造就有本本事的能能人；學習發(fā)現(xiàn)現(xiàn)未知領(lǐng)領(lǐng)域知識識的能力力，造就就有智慧慧的智者者。資料：對知識、、學習的的理解學習的結(jié)結(jié)果：按當代心心理學研研究的成成果，學學習的結(jié)結(jié)果可分分五類：言語信息（陳陳述性知識）），用于回答答“是什么？？的問題；智慧技能（程程序性知識）），使用符號號辦事的能力力；認知策略（策策略性知識）），用于調(diào)控控自身內(nèi)部的的認知過程，，能運用現(xiàn)有有的知識、技技能解決未曾曾見過的復雜雜問題；動作技能，是是一套操作程程序支配了的的肌肉協(xié)調(diào)活活動態(tài)度，影響個個人對人、對對事、對物的的選擇的傾向向。（6）管理管理又指企業(yè)家才才能，是企業(yè)業(yè)的重要資源源。（7）信息信息也以資本化。。2、企業(yè)存在在的條件1984年小宮隆太朗在《現(xiàn)代中國國經(jīng)濟—日中中的比較分析析》中說：““中國不存在在企業(yè)，或者者幾乎不存在在企業(yè)”。國有企業(yè)改革革的任務：賦賦予企業(yè)這些些條件，使國國有企業(yè)真正正成為“企業(yè)業(yè)”。四、現(xiàn)代企業(yè)業(yè)的基本功能能企業(yè)發(fā)展要求求處理好各重重功能之間的的關(guān)系，不能能過分強調(diào)政政治等功能而而忽視經(jīng)濟功功能，也不能能過分強調(diào)經(jīng)經(jīng)濟功能而忽忽視政治等其其他功能?，F(xiàn)代企業(yè)的功功能有：經(jīng)濟功能、組組織功能、、社會功能、、政治功能、、文化功能等等。資料：國際社社會責任運動動社會責任（SR）企業(yè)社會責任任（CSR）包包括：遵紀守守法、保護環(huán)環(huán)境、保護消消費者權(quán)益、、勞工準則和和勞資關(guān)系、、人權(quán)、職業(yè)業(yè)健康安全、、倫理、反腐腐敗、團體關(guān)關(guān)系、慈善事事業(yè)和積極進進取等，即組組織行為合乎乎社會道德規(guī)規(guī)范，最終實實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)發(fā)展。國際社會責任任運動自20世紀90年代迅速速發(fā)展。2002年國際際標準化組織織（ISO））成立了社會會責任顧問組組，2004年4月社會會責任顧問組組向ISO技技術(shù)管理局（（TMB）提提交了《社會會責任工作報報告》，并向向全球發(fā)布。。2004年6月，ISO社會責任任標準國際研研討會在斯德德哥爾摩召開開，在隨后召召開的ISO/TMB會議上，決決定開始制定定正式的社會責任國際際標準擬于2007年完成制定定工作。資料：SA8000社會責任標準準SA8000社會責任標準準(SocialAccountability8000Internationalstandard)是一種是基于于國際勞工組組織憲章（ILO憲章）、聯(lián)合合國兒童權(quán)利利公約、世界界人權(quán)宣言而而制定的，以以保護勞動環(huán)環(huán)境和條件、、勞工權(quán)利等等為主要內(nèi)容容的管理標準準(“人權(quán)標準”)。SA8000所規(guī)定的企企業(yè)或組織的的社會責任指指企業(yè)或組織織在賺取利潤潤時，必須主主動承擔對環(huán)環(huán)境、社會和和利益相關(guān)者者的責任。包包括環(huán)境保護護、公益事業(yè)業(yè)、健康安全全、差別待遇遇、工作時間間和勞動報酬酬等?！癝A8000是企業(yè)繼繼ISO9000和ISO14000之后的最最新管理體系系標準，反映映了企業(yè)管理理的新趨勢。。它把人本管管理、商業(yè)道道德和精神文文明等指標化化，使關(guān)心人人、理解人、、尊重人、保保護人有了可可操作衡量的的具體量化標標準，使人本本管理、人文文關(guān)懷和人性性化告別了抽抽象與模糊，，變成在實踐踐中可操作、、可衡量、可可對照的尺子子和鏡子?！薄钡诙?jié)企企業(yè)經(jīng)營機制制--企業(yè)生生與死的選擇擇一、企業(yè)經(jīng)營營機制的含義義和內(nèi)容1、企業(yè)經(jīng)營營機制的含義義企業(yè)經(jīng)營機制制、企業(yè)管理理體制、國民民經(jīng)濟管理體體制的區(qū)別、、關(guān)系2、企業(yè)經(jīng)營營機制的內(nèi)容容（1）動力機機制：含義、實質(zhì)質(zhì)、如何完善善（2）運行機機制：含義、如何何完善（3）約束機機制：含義、實質(zhì)質(zhì)、如何完善善企業(yè)的三大機機制相互聯(lián)系系、相互作用用，構(gòu)成一個個整體。對三三大機制進行行調(diào)整、變動動都會影響企企業(yè)的運行。。二、企業(yè)活力力的來源及評評價1、企業(yè)活力力的來源企業(yè)活力的含含義企業(yè)活力來源源于企業(yè)經(jīng)營機制制如何增強企業(yè)業(yè)活力：（1）要處理理好三個關(guān)系系：企業(yè)與政府;企業(yè)與職工;企業(yè)與市場的的關(guān)系（2）要提高高企業(yè)的整體體素質(zhì)2、企業(yè)活力力的評價體系系業(yè)績評價體系系的目的是傳傳送信息;是一種正式的的方法和程序序;是為管理者特特別設計的;管理者運用業(yè)業(yè)績評價體系系的目的是為為了保持或修修正企業(yè)的活活動。企業(yè)活力評價價及其意義（1）企業(yè)活活力的定性評評價參見p26-27概括為企業(yè)是是否具有：科科研能力、制制造能力、銷銷售能力、融融資能力、管管理能力、適適應能力。（2）企業(yè)活活力的定量評評價企業(yè)活力評價價簡介：?企業(yè)評價分類類：社會評價—如資信評級級。美國鄧白白氏公司、穆穆迪公司、標標準普爾公司司（三等九級級）。政府評價—建立一套指指標體系進行行?全球500強強：年銷售收入入（營業(yè)收入入）?上海上市公司司50強：主營業(yè)務收收入、凈利潤潤、總資產(chǎn)、、市值?！敦敻弧?00強排名依據(jù)：年營業(yè)收入，，中國指主營營業(yè)收入數(shù)據(jù)來源：權(quán)威機構(gòu)如納納斯達克、紐紐約證交所、、倫敦證交所所、香港證監(jiān)監(jiān)會、中國以以國家權(quán)威媒媒體正式對外外公布的數(shù)據(jù)據(jù)為標準再向向證監(jiān)會核實實。2002年全全球500強強沃爾瑪以2198億億$排第一。美國197家家、歐盟143家、日本本88家、中中國11家營營業(yè)收入2600億$，不到美國沃沃爾瑪、?？丝松烘?、通通用汽車總和和5880億億$的一半。2002年中中國入選全球球500強企企業(yè)排名名稱營業(yè)收入億$608186214243277287311389392471國家電力公司中國石油天然氣公司中國石油化工股份有限公司中國電信中國工商銀行中國銀行中國移動通信公司中國化工進出口總公司中國建設銀行中國糧油食品進出口公司中國農(nóng)業(yè)銀行483.74414.99403.88222.72198.27178.69174.05161.64130.82130.03103.562005年全全球500強強內(nèi)地15家企企業(yè)在排名公司05年排名04年排名04年銷售收入（億美元）03年銷售收入（億美元）中石化3153750.77550.62國家電網(wǎng)4046712.9583.48中石油4673677.24470.47中國人壽保險212241249.81207.82中國移動224242239.58207.65中國工商銀行229243234.45207.57中國電信262257215.62194.65中國化工287270203.81188.46寶鋼集團309372195.43145.48中國建設銀行315331190.48158.25南方電網(wǎng)316-189.29-中國銀行339358179.60150.22中國農(nóng)業(yè)銀行397412152.85133.03中糧集團434415141.89132.90一汽集團448-138.25-2006財富富500強.doc中國企業(yè)效績績評價改革開放以前前：傳統(tǒng)業(yè)績評價價體系20世紀90年代以來：1992年：：國家計委等等六項評價指指標體系。1995年：：財政部十項項評價指標體體系。1997年：：國家計委等等七項評價指指標體系。1999年：：中央四部委委頒布新的企企業(yè)效績評價價體系，2001年3月月向全國推廣廣實施。傳統(tǒng)業(yè)績評價價體系的缺陷陷過分依賴財務務會計報表：：基于歷史成成本原則，財財務報表只能能講述過去的的故事；基于于貨幣計價，，財務報表只只能講述有形形資產(chǎn)的故事事。側(cè)重于企業(yè)內(nèi)內(nèi)部因素分析析；未能實現(xiàn)現(xiàn)與企業(yè)戰(zhàn)略略的有機結(jié)合合；不能及時時反饋；不具具備行動指導導意義；不能能全面反映企企業(yè)的價值創(chuàng)創(chuàng)造。業(yè)績評價體系系的發(fā)展方向向?qū)ふ夷軌蚩朔鹘y(tǒng)財務指指標缺陷的新新的財務評價價指標結(jié)合非財務評評價指標，組組建新的財務務評價體系傳統(tǒng)業(yè)績評價價體系的缺陷陷及發(fā)展方向向財政部統(tǒng)計評評價司績效評評價指標體系系財務效益指標標基本指標修正指標資產(chǎn)營運指標標基本指標償債能力指標標發(fā)展能力指標標基本指標基本指標修正指標修正指標修正指標評議指標定量評價定性評價評價內(nèi)容基本指標修正指標評議指標1.財務效益狀況凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)報酬率資本保值增值率銷售（營業(yè)）利潤率成本費用率1.領(lǐng)導班子基本素質(zhì)2.產(chǎn)品市場占用能力（服務滿意度）3.基礎管理比較水平4.在崗職工素質(zhì)狀況5.技術(shù)裝備更新水平（服務硬環(huán)境）6.行業(yè)或區(qū)域影響力7.行業(yè)經(jīng)營發(fā)展策略8.長期發(fā)展能力預測2.資產(chǎn)運營狀況總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率應收賬款周轉(zhuǎn)率不良資產(chǎn)比率資產(chǎn)損失比率3.償債能力狀況資產(chǎn)負債率已獲利息倍數(shù)流動比率、速動比率現(xiàn)金流動負債比率長期資產(chǎn)適合率經(jīng)營虧損掛賬比率4.發(fā)展能力狀況銷售（營業(yè)）增長率資本積累率總資產(chǎn)增長率固定資產(chǎn)成新率三年利潤平均增長率三年資本平均增長率工商類競爭性性企業(yè)效績評評價指標體系系工商類競爭性性企業(yè)效績評評價指標體系系評價內(nèi)容--定量評價：（1）財務效效益狀況基本本指標：?凈資產(chǎn)收益率率=（凈利潤/平均凈資產(chǎn)產(chǎn)）×100%----運運用投資者者自有資本本獲利能力力?總資產(chǎn)報酬酬率=（利潤總額額+利息支支出）/平均資產(chǎn)總總額×100%----運運用全部資資本的總獲獲利能力（（投入產(chǎn)出出）財務效益狀狀況修正指指標?資本保值增增值率=（年末所所有者權(quán)益益/年初所有者權(quán)益）×100%----企業(yè)業(yè)資本保全全和增值狀狀況?銷售（營業(yè)業(yè)）利潤率率=（銷售或營業(yè)業(yè)利潤/銷售或營業(yè)收入入凈額）×100%----主主營業(yè)務獲獲利能力（（基本獲利利能力）?成本費用利利潤率=（利潤總總額/成本費用總總額）×100%----從從內(nèi)部管理理看企業(yè)獲獲利能力（2）資產(chǎn)產(chǎn)營運狀況況基本指標標?總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率（次）=銷售（營營業(yè)）收入入凈額/平均資產(chǎn)總總額----資資產(chǎn)流轉(zhuǎn)速速度、資產(chǎn)產(chǎn)管理質(zhì)量量和利用效效率?流動資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率（次）=銷售（營營業(yè)）收入入凈額/平均流動資資產(chǎn)總額----流流動資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)速度、、使用效率率資產(chǎn)營運狀狀況修正指指標?存貨周轉(zhuǎn)率率（次）=銷售成本本/平均存貨----存存貨周轉(zhuǎn)速速度（存貨貨流動性、、存貨資金金占用量的的合理性?應收帳款周周轉(zhuǎn)率（次）=銷售（營營業(yè)）收入入/平均應收帳款款余額----企業(yè)業(yè)應收帳款款流動速度度?不良資產(chǎn)比比率=年末不良良資產(chǎn)總額額/年末資產(chǎn)總總額----企業(yè)資資產(chǎn)質(zhì)量、、管理使用用上存在的的問題不良資產(chǎn)：存在問題難難以參加正正常生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營的資產(chǎn)產(chǎn)如積壓商商品、不良良投資等。。?資產(chǎn)損失比比率=待處理資資產(chǎn)損失凈凈額/年末資產(chǎn)總總額----資產(chǎn)運運營、管理理水平?待處理資產(chǎn)產(chǎn)損失凈額額：待處理流動動資產(chǎn)和固固定資產(chǎn)損損失凈損失失、固定資資產(chǎn)毀損待待報廢資產(chǎn)產(chǎn)。（3）債償償能力基本本指標?資產(chǎn)負債率率=負債總額額/資產(chǎn)總總額----企業(yè)負債水水平及及風險程度度。國際公公認值平均均為50-60%、、工業(yè)企業(yè)業(yè)為65%、商貿(mào)企企業(yè)為80%?已獲利息倍倍數(shù)=息稅前利利潤/利息息支出----企企業(yè)償付利利息能力。。國際公認認值為3，，國外計算算5年的已獲利息倍倍數(shù)債償能力修修正指標?流動比率=流動資產(chǎn)產(chǎn)/流動負負債----企企業(yè)資金流流動性大小?。ǘ唐趦攦攤芰Γ?。國際公公認值為200%。。?速動比率=速動資產(chǎn)產(chǎn)/流動負負債----較準確反映映企業(yè)短期償債能能力。國際際公認值為為100%。?現(xiàn)金流動負債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金金凈流入/流動負債債----動動態(tài)考察企企業(yè)實際償償債能力，，較謹慎。。?長期資產(chǎn)適適合率=（所有者權(quán)權(quán)益+長期期負債）/（固定資產(chǎn)產(chǎn)+長期投投資）----企企業(yè)財務結(jié)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定定程度和財財務風險、、資金使用用合理性。。大于或等等于100為好。?經(jīng)營虧損掛掛帳比率=經(jīng)營虧損損掛帳/年末所有者者權(quán)益----企業(yè)業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營營管理中存存在的問題題及對償債債能力的潛潛在影響。。經(jīng)營虧損掛掛帳：企業(yè)因經(jīng)經(jīng)營管理不不善造成的的虧損掛帳帳資金。（4）發(fā)展展能力狀況況基本指標標?銷售（營業(yè)業(yè)）增長率率=本年銷售售（營業(yè)））增長額/上年銷售（（營業(yè)）總總額----企業(yè)經(jīng)營狀狀況、市場場占有能力力、業(yè)務拓拓展狀況。。?資本積累率率=本年所有有者權(quán)益增增長額/年初所有者者權(quán)益----企業(yè)業(yè)資本積累累狀況。發(fā)展能力狀狀況修正指指標?總資產(chǎn)增長長率=本年總資產(chǎn)產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總總額----企業(yè)資資產(chǎn)總量擴擴張能力（（發(fā)展后勁勁）。?固定資產(chǎn)成成新率=平均固定定資產(chǎn)凈值值/平均固定資資產(chǎn)原價----固固定資產(chǎn)新新舊程度、、更新快慢慢和持續(xù)發(fā)發(fā)展能力。。?三年利潤平平均增長率率=（√年末利利潤總額/三年前年年末利潤總總額-1）×100%----企企業(yè)積累發(fā)發(fā)展能力?三年資本平平均增長率率=（√年末所所有者權(quán)益益/三年前前年末所有有者權(quán)益-1）×100%----企企業(yè)資本保保值增值的的歷史發(fā)展展狀況、企企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展展狀況。33評價內(nèi)容--評議指指標（定性性評價）（1）領(lǐng)導班子基基本素質(zhì)：領(lǐng)導班子知知識結(jié)構(gòu)、、管理經(jīng)驗驗、對經(jīng)營營管理及本本行業(yè)技術(shù)術(shù)掌握程度度、經(jīng)營業(yè)業(yè)績水平；；領(lǐng)導班子子團結(jié)、廉廉潔自律、、愛崗敬業(yè)業(yè)、獎懲嚴嚴明、員工工擁戴程度度。（2）產(chǎn)品品市場占有有能力（服服務滿意度度）?產(chǎn)品市場占占有能力：：主要產(chǎn)品質(zhì)質(zhì)量達到的的標準級別別、主要技技術(shù)達到的的標準級別別、產(chǎn)品知知名度高低低、性能價價格比合理理與否、售售后服務水水平好壞、、產(chǎn)品更新新?lián)Q代速度度、產(chǎn)品市市場占有率率高低及產(chǎn)產(chǎn)銷率高低低。?服務滿意度度：服務人員素素質(zhì)、服務務態(tài)度；商商品或服務務種類齊全全、定價合合理、嚴格格履行對消消費者的各各種承諾；；服務場場所的設施施裝潢能否否滿足顧客客的心理需需要。（3）基礎礎管理比較較水平?企業(yè)組織健健全、合理理、精簡；；企業(yè)規(guī)章章制度先進性、完備備性、可靠靠性、能否否貫徹執(zhí)行行；企業(yè)會會計核算、、財務管理理、質(zhì)量管管理、投融融資管理是是否合法；；計劃控制制手段嚴格格與否、能能否不斷創(chuàng)創(chuàng)新；權(quán)責責是否明確確、激勵約約束機制是是否有效。。（4）在崗崗員工素質(zhì)質(zhì)狀況?員工學歷水水平結(jié)構(gòu)；；全體員工工達到崗位位技能標準準的比例水水平、相關(guān)關(guān)技能培訓訓的組織程程度；員工工是否敬業(yè)業(yè)愛崗、具具有主人翁翁精神和責責任感、對對企業(yè)發(fā)展展充滿信心心、提出合合理化建議議；企業(yè)規(guī)規(guī)章制度是是否嚴格遵遵守、員工工精神文明明狀態(tài)、生生產(chǎn)經(jīng)營秩秩序如何（5）技術(shù)術(shù)裝備水平平（服務硬硬環(huán)境）?主要設備生生產(chǎn)技術(shù)水水平達到何種級級別；開工工程度、設設備利用率率、運轉(zhuǎn)率率；是否重重視技術(shù)投投入、技術(shù)術(shù)設備更新新和新產(chǎn)品品開發(fā)技術(shù)術(shù)資金力量量、研發(fā)投投入占銷售售收入總額額比例；環(huán)環(huán)保意識、、技術(shù)措施施水平。?服務硬環(huán)境境：設備的齊全全性先進性性、消費者者方便性；；服務條件件、布局、、裝飾；信信息化、自自動化程度度、網(wǎng)絡化化管理。（6））行行業(yè)業(yè)或或地地區(qū)區(qū)影影響響力力?在本本行行業(yè)業(yè)或或地地區(qū)區(qū)影影響響力力、、產(chǎn)產(chǎn)品品銷銷售售額額或或資資產(chǎn)產(chǎn)總總額額在在全全國國（（區(qū)區(qū)域域））同同行行排排名名；；在在本本行行業(yè)業(yè)中中的的作作用用、、輻輻射射力力、、對對財財政政貢貢獻獻、、安安排排就就業(yè)業(yè)和和在在就就業(yè)業(yè)能能力力；；管管理理水水平平在在本本行行業(yè)業(yè)影影響響力力。。（7））企企業(yè)業(yè)經(jīng)經(jīng)營營發(fā)發(fā)展展策策略略?企業(yè)業(yè)短短、、中中、、長長期期計計劃劃的的合合理理性性、、科科學學性性、、生生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營營目目標標明明確確與與否否；；企企業(yè)業(yè)制制定定的的籌籌資資、、投投資資、、生生產(chǎn)產(chǎn)、、營營銷銷、、兼兼并并重重組組等等經(jīng)經(jīng)營營策策略略是是否否符符合合實實際際、、是是否否有有利利于于企企業(yè)業(yè)效效率率的的提提高高和和長長期期持持續(xù)續(xù)發(fā)發(fā)展展。。（8））長長期期發(fā)發(fā)展展能能力力預預測測：?從企企業(yè)業(yè)利利潤潤、、財財務務、、資資本本積積累累、、創(chuàng)創(chuàng)新新能能力力等等多多個個方方面面綜綜合合預預測測企企業(yè)業(yè)未未來來年年度度的的發(fā)發(fā)展展前前景景及及潛潛力力。。資料料：：企企業(yè)業(yè)國國有有資資本本保保值值增增值值確確認認暫暫行行辦辦法法2004年年8月月25日日，，國國務務院院國國有有資資產(chǎn)產(chǎn)監(jiān)監(jiān)督督管管理理委委員員會會公公布布《企企業(yè)業(yè)國國有有資資本本保保值值增增值值結(jié)結(jié)果果確確認認暫暫行行辦辦法法》》，該該辦辦法法自自2004年年8月月30日日。。國有有資資本本保保值值增增值值結(jié)果果主主要要通通過過國國有有資資本本保保值值增增值值率率指指標標反反映映，，并并設設置置相相應應修修正正指指標標和和參參考考指指標標，，充充分分考考慮慮各各種種客客觀觀增增減減因因素素，，以以全全面面、、公公正正、、客客觀觀地地評評判判經(jīng)經(jīng)營營期期內(nèi)內(nèi)企企業(yè)業(yè)國國有有資資本本運運營營效效益益與與安安全全狀狀況況。。國有有資資本本保保值值增增值值率率是指指企企業(yè)業(yè)經(jīng)經(jīng)營營期期內(nèi)內(nèi)扣扣除除客客觀觀增增減減因因素素后后的的期期末末國國有有資資本本與與期期初初國國有有資資本本的的比比率率。。計計算算公公式式為為：：國有有資資本本保保值值增增值值率率=（扣扣除除客客觀觀因因素素影影響響后后的的期期末末國國有有資資本本÷÷期期初初國國有有資資本本））××100%國有有資資本本保保值值增增值值率率分分為為年年度度國國有有資資本本保保值值增增值值率率和和任任期期國國有有資資本本保保值值增增值值率率。。修正正指指標標：：不良良資資產(chǎn)產(chǎn)比比率率=（（期期末末不不良良資資產(chǎn)產(chǎn)÷÷期期末末資資產(chǎn)產(chǎn)總總額額））××100%國有有資資本本保保值值增增值值修修正正指指標標和和參參考考指指標標參考考指指標標凈資資產(chǎn)產(chǎn)收收益益率率：：凈資資產(chǎn)產(chǎn)收收益益率率=（（凈凈利利潤潤÷÷平平均均凈凈資資產(chǎn)產(chǎn)））××100%利潤潤增增長長率率：：利潤潤增增長長率率=（（利利潤潤增增長長額額÷÷上上期期利利潤潤總總額額））××100%盈余余現(xiàn)現(xiàn)金金保保障障倍倍數(shù)數(shù)：：盈余余現(xiàn)現(xiàn)金金保保障障倍倍數(shù)數(shù)=經(jīng)經(jīng)營營現(xiàn)現(xiàn)金金凈凈流流量量/凈凈利利潤潤資產(chǎn)產(chǎn)負負債債率率：：資產(chǎn)產(chǎn)負負債債率率=（（負負債債總總額額÷÷資資產(chǎn)產(chǎn)總總額額））××100%第三三節(jié)節(jié)企企業(yè)業(yè)制制度度及及其其類類型型一、、企企業(yè)業(yè)制制度度的的含含義義和和內(nèi)內(nèi)容容企業(yè)業(yè)制制度度是關(guān)關(guān)于于企企業(yè)業(yè)組組織織、、運運營營、、管管理理等等一一系系列列行行為為的的規(guī)規(guī)范范和和模模式式。。企業(yè)業(yè)制制度度的的實實質(zhì)質(zhì)是企企業(yè)業(yè)內(nèi)內(nèi)在在運運行行規(guī)規(guī)律律的的外外在在形形式式。。企業(yè)業(yè)制制度度的的內(nèi)內(nèi)容容包括括三三個個方方面面：：企業(yè)業(yè)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)權(quán)制制度度、、企企業(yè)業(yè)組組織織制制度度和和企企業(yè)業(yè)經(jīng)經(jīng)營營管管理理制制度度。。二、、企企業(yè)業(yè)制制度度的的類類型型1、、從從企企業(yè)業(yè)的的法法律律形形態(tài)態(tài)或或產(chǎn)產(chǎn)權(quán)權(quán)制制度度劃劃分分為為：：（1））個人人獨獨資資制制企企業(yè)業(yè)----參見見《《中中華華人人民民共共和和國國個個人人獨獨資資企企業(yè)業(yè)法法》》1999年年8月月頒頒布布。（2））合伙伙制制企企業(yè)業(yè)----參見見《《中中華華人人民民共共和和國國合伙伙企企業(yè)業(yè)法》》1997年年2月月頒頒布布。（3））公公司司制制企企業(yè)業(yè)----參見見《《中中華華人人民民共共和和國國企業(yè)業(yè)法》》1993年年12月月頒頒布布。。2、、從從企企業(yè)業(yè)組組成成方方式式劃劃分分為為：：（1））工工廠廠制制企企業(yè)業(yè)（2））公公司司制制企企業(yè)業(yè)二二