塔吊租賃行業(yè)集中度及發(fā)展前景分析

一、下游需求景氣度保持穩(wěn)定,行業(yè)總體向好

塔吊租賃下游為建筑行業(yè),應(yīng)用領(lǐng)域包括房地產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),主要有房屋建筑工程、電力工程、市政公用工程、鐵路市政公用工程、鐵路等建筑施工行業(yè),與經(jīng)濟(jì)周期的變化關(guān)系密切,很大程度上依賴于國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況及國(guó)家固定資產(chǎn)投資規(guī)模,特別是基礎(chǔ)設(shè)施、城市化進(jìn)程及房地產(chǎn)發(fā)展等因素.塔吊租賃產(chǎn)業(yè)鏈上下游

整體來(lái)看,宏觀經(jīng)濟(jì)各項(xiàng)指標(biāo)向好,行業(yè)需求有支撐.

A、房地產(chǎn)類固定資產(chǎn)投資：受調(diào)控政策影響,但仍保持正的增長(zhǎng).自2016以來(lái),房地產(chǎn)行業(yè)在政策上出現(xiàn)嚴(yán)格調(diào)控,多地密集出臺(tái)限貸和限購(gòu)政策,以控制持續(xù)上漲的房?jī)r(jià).調(diào)控政策出臺(tái)以來(lái),房?jī)r(jià)有所抑制,但房地產(chǎn)固定資產(chǎn)投資完成額和新開工面積新開工面積整體保持平穩(wěn)運(yùn)行,截止到2017年12月,房地產(chǎn)累計(jì)投資10.98萬(wàn)億,同比增長(zhǎng)7.0%,房地產(chǎn)新開工面積為17.31億平方米,同比增長(zhǎng)13.91%.房地產(chǎn)新開工面積情況房地產(chǎn)投資情況

B、基建類固定資產(chǎn)投資：保持高位運(yùn)行.近幾年,基礎(chǔ)設(shè)施固定資產(chǎn)投資累計(jì)同比增速明顯高于固定資產(chǎn)投資完成額和房地產(chǎn)業(yè)投資.基建投資保持較飛速增長(zhǎng),截止到2017年12月,基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)累計(jì)投資17.87萬(wàn)億,同比增長(zhǎng)7.0%,基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資占固定資產(chǎn)投資完成額比重不斷加大.中國(guó)基礎(chǔ)建設(shè)類固定資產(chǎn)投資

二、裝配式建筑興起,極大拓展行業(yè)結(jié)構(gòu)性成長(zhǎng)空間

中國(guó)裝配式建筑產(chǎn)業(yè)得到快速發(fā)展.據(jù)統(tǒng)計(jì),2015年全國(guó)新建裝配式建筑面積為7260萬(wàn)平方米,占城鎮(zhèn)新建建筑面積的比例為2.7%.2016年全國(guó)新建裝配式建筑面積為1.14億平方米,占城鎮(zhèn)新建建筑面積的比例為4.9%,比2015年同比增長(zhǎng)57%.2017年1～10月,全國(guó)已落實(shí)新建裝配式建筑項(xiàng)目約1.27億平方米,已經(jīng)超過2016年全年新建裝配式建筑面積.按照政策要求,2016年到2020年裝配式建筑占比年均需提高2.52%.新建裝配式建筑占比及未來(lái)目標(biāo)

三、周期洗禮,行業(yè)集中度趨于提升

塔吊租賃企業(yè)數(shù)量有大幅下降.經(jīng)歷這一輪周期調(diào)整,大量小型塔吊租賃企業(yè)自然出清.據(jù)調(diào)研了解,2014年以前塔吊租賃企業(yè)數(shù)量仍約有至少1.2萬(wàn)家,目前行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量只剩下約7000多家.塔吊租賃企業(yè)數(shù)量變化

四、裝配式建筑快速發(fā)展,帶動(dòng)行業(yè)設(shè)備迭代問題

從海外以及上海等領(lǐng)先地區(qū)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,未來(lái)隨著裝配式建筑預(yù)制率及預(yù)制構(gòu)件集成度不斷提高,行業(yè)對(duì)塔吊設(shè)備噸位數(shù)的需求會(huì)逐步“從小到大”迭代.據(jù)調(diào)研了解,國(guó)內(nèi)主流的裝配式建筑塔吊噸位數(shù)為100-300噸米,上海作為國(guó)內(nèi)裝配式建筑發(fā)展最快的地