聚氨酯行業(yè)分析報告目錄一、概念界定 21、聚氨酯材料介紹 22、聚氨酯制品及主要分類情況 3與上下游行業(yè)的關聯 4二、聚氨酯行業(yè)發(fā)展概況 51、全球聚氨酯行業(yè)發(fā)展情況 52、全球聚氨酯主要原料情況 63、我國聚氨酯行業(yè)整體發(fā)展概況 7三、革用聚氨酯行業(yè)發(fā)展概況 81、人造革合成革行業(yè)情況 8（1）人造革合成革與天然皮革 8（2）我國人造革合成革的生產情況 9（3）人造革合成革的主要應用領域 102、革用聚氨酯行業(yè)發(fā)展情況 10（1）革用聚氨酯行業(yè)概況 10（2）革用聚氨酯行業(yè)的經營模式及生產、銷售情況 113、革用聚氨酯行業(yè)市場前景 12（1）服裝、箱包、鞋材等消費品領域的市場前景 13（2）汽車座椅、內飾領域的市場前景 14（3）家具和室內裝飾領域的市場前景 154、革用聚氨酯行業(yè)主要發(fā)展方向 16（1）環(huán)境友好型聚氨酯 16（2）功能性革用聚氨酯 17（3）同時兼有環(huán)保和功能性的革用聚氨酯 18（4）聚氨酯改性體、熱塑性聚氨酯彈性體 18四、行業(yè)壁壘 191、技術創(chuàng)新的壁壘 192、生產工藝壁壘 193、先入者的客戶粘性壁壘 194、管理體系壁壘 205、人才團隊及人才培養(yǎng)體系壁壘 20五、行業(yè)盈利分析 20六、行業(yè)競爭分析 201、行業(yè)競爭格局 202、行業(yè)競爭的主要表現 213、行業(yè)內的主要企業(yè)及其市場份額 21（1）華峰集團 21（2）旭川化學 21（3）華大化學 22（4）禾欣控股 22七、影響行業(yè)發(fā)展的主要因素 221、有利因素 22（1）居民消費水平不斷上升，帶動下游行業(yè)需求持續(xù)增長 22（2）行業(yè)產品結構轉型 22（3）中國制造產品的不斷前進，帶動國內革用聚氨酯需求增長和結構升級 222、不利因素 23（1）主要原材料價格波動的不確定性 23（2）專業(yè)型和復合型人才不足的影響 23（3）勞動力成本上漲的影響 23八、行業(yè)經營模式及特征 231、行業(yè)經營模式 232、行業(yè)經營特征 24附件1：精細化工行業(yè)發(fā)展現狀 25附件2：高分子材料行業(yè)發(fā)展現狀 26

聚氨酯行業(yè)分析報告一、概念界定1、聚氨酯材料介紹聚氨酯是一種新興的有機高分子材料，被譽為“第五大塑料，因其卓越的性能而被廣泛應用于國民經濟眾多領域。產品應用領域涉及輕工、化工、電子、紡織、醫(yī)療、建筑、建材、汽車、國防、航天、航空等。聚氨酯是指主鏈上含有重復氨基甲酸酯基團（-NHCOO-）的大分子化合物聚氨酯上游原料包括異氰酸酯（如二苯基甲烷二異氰酸酯，MDI；甲苯二異氰酸酯，TD、聚酯多元醇（由多元醇和多元酸反應生成，常用的多元酸為已二酸，；多元醇為丁二醇，，乙二醇，、擴鏈劑、催化劑、發(fā)泡劑等。20年以上；耐油性好；耐生物老化性能好。苯己二酸氫氣聚酯多元醇苯己二酸氫氣聚酯多元醇甲醇丁二醇電石聚四氫呋喃聚丙烯二醇環(huán)氧丙烷丙烯甲苯二胺二硝基甲苯光氣甲醇聚合MDIMDA純苯硝酸氨綸醇酮密封劑甲醛乙炔粘合劑革用聚氨酯硝酸涂料甲苯TDI彈性體液氮純MDI合成氣軟質泡沫甲醛醫(yī)療服裝、鞋類汽車家電家具建筑聚醚多元醇粗MDI硬質泡沫苯胺聚氨酯制品產業(yè)鏈圖如下：注：MDA指二氨基二苯基甲烷；MDI指二苯基甲烷二異氰酸酯；TDI指甲苯二異氰酸酯。聚氨酯制品種類眾多，主要的分類包括：聚氨酯泡沫塑料（包括硬質泡沫、軟質泡沫等、革用聚氨酯（PU漿料聚氨酯泡沫塑料，是異氰酸酯和羥基化合物經聚合發(fā)泡制成，按其硬度可分革用聚氨酯（PU）是生產合成革的主要原材料。合成革是以毛布為底PU聚氨酯彈性體為聚合物主鏈上含有較多的氨基甲酸酯基團的系列彈性體材工藝不同，可分為熱塑型聚氨酯彈性體（TPU、澆注型聚氨酯彈性體（CPU）和混煉型聚氨酯彈性體（MP。聚氨酯彈性體既有熱塑性塑料的易加工性能，、電纜、復合材料服裝、汽車、醫(yī)療、管材、薄膜等眾多行業(yè)。除上述應用外，聚氨酯還廣泛地用于密封劑、粘合劑、氨綸等。與上下游行業(yè)的關聯（MDTD（主要原料為已二酸等、聚醚多元醇等化工原料制造行業(yè)，其中革用的溶劑型聚氨酯需要加入二甲基甲酰胺（DMF）等助劑；革用聚氨酯行業(yè)的下游行業(yè)主要為合成革行業(yè)，而合成革行業(yè)的下游應用非常廣泛。（1）革用聚氨酯行業(yè)與上游行業(yè)的關聯性（2）革用聚氨酯行業(yè)與下游行業(yè)的關聯性革用聚氨酯行業(yè)的下游行業(yè)主要為合成革行業(yè)，而合成革行業(yè)下游行業(yè)眾多，包括多個國民經濟行業(yè)。制鞋、箱包、服裝、家具、汽車座椅等行業(yè)的景氣程度與宏觀經濟和居民購二、聚氨酯行業(yè)發(fā)展概況1、全球聚氨酯行業(yè)發(fā)展情況85%40%酯在建筑、服裝、家具等行業(yè)中的應用需求也越來越大。20世紀50年代開始工80根據中國聚氨酯工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數據，2002年全球聚氨酯制品總產量約1,129年增長到1,5927.1%年全球聚氨酯產量比20072010年開始產量恢復并持續(xù)增長，2015年全球產量為2,164萬噸，2016年全球產量達到2,339萬噸，預計未來幾年全球聚氨酯產量年增幅超過5%。圖：2003-2016年全球聚氨酯行業(yè)產量（單位：萬噸）數據來源：中國聚氨酯工業(yè)協(xié)會（含聚氨酯原料（中國（德國（德國（美國（美國等公2、全球聚氨酯主要原料情況（MD（DMF）作為輔料，是溶劑型聚氨酯產品使用的主要溶劑。聚氨酯主要原料、輔料為大宗化工產品，生產技術均較為成熟、產品相對標準化，主要的生產和消費區(qū)域集中在歐美和亞洲地區(qū)。目前全球的MDI產能主要集中在西歐、美國和東亞地區(qū)，其中西歐和美國的MDIMDI產能增長最快的地區(qū)。MDI行業(yè)的產能集中度很高，全球主要有8家較大規(guī)模的MDI（中國（德國（德國（美國、三井化學（日本、東曹公司（日本）和錦湖三井公司（韓國。根據我國聚氨酯工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數據，2016年全球MDI總產能約為850萬噸。目前全球聚醚多元醇總產能約1,000（美國（德國（等公司。3、我國聚氨酯行業(yè)整體發(fā)展概況我國聚氨酯起步于20世紀50年代末、601962年我國建成了年產500生產裝置，奠定了我國聚氨酯及聚氨酯原料工業(yè)發(fā)展的基礎。1963年我國成功開發(fā)一步法196620世紀701978品生產能力為1.1萬噸，實際產量約為0.5萬噸。這一時期為我國聚氨酯行業(yè)的初創(chuàng)階段。20世紀80年代我國陸續(xù)從日本、歐洲等國家引進聚氨酯行業(yè)先進的設備、技術和裝置，聚氨酯工業(yè)開始高速發(fā)展，年產量增長速度超過20%。在20世紀90年代，隨時我國經濟水平的持續(xù)快速發(fā)展，聚氨酯作為新型多功能、先進的高分子材料，具有橡膠和塑料的雙重優(yōu)點，尤其是在隔熱、隔音、耐磨、耐油、彈性、撓曲性等方面具有其他合成材料無法比擬的優(yōu)點，因此應用范圍很廣泛。2000年聚氨酯產量約1002013年我國聚氨酯產銷量已達到約870萬噸，占全球總量40%以上。2016年我國聚氨酯產銷量約為1,060萬噸，占全球總量超過45%。2016年至2018年聚氨酯產銷量年均增長率將保持在8%以上。我國目前聚氨酯的主要應用領域是聚氨酯泡沫（包括硬質、軟質等、革用聚氨酯、涂料和彈性體等。從聚氨酯應用來看，2016年度聚氨酯消耗量的具體情況為：聚氨酯泡沫384萬噸，革用聚氨酯195萬噸，涂料16486萬噸，粘合劑60萬噸，鞋底原液52萬噸，氨綸51萬噸。圖：2016數據來源：中國聚氨酯工業(yè)協(xié)會三、革用聚氨酯行業(yè)發(fā)展概況1、人造革合成革行業(yè)情況（1）人造革合成革與天然皮革（PVC）革，習慣上稱為人造革，而聚氨酯（PU）革，習慣上稱為合成革。我國的PVC人造革行業(yè)從20世紀70年代開始發(fā)展，但由于PVC人造革的透氣性、吸濕性和手感、質地都相對較差，近年來的發(fā)展已經PU（2）我國人造革合成革的生產情況20世紀5020世紀90年以后我國已經成為全球最大的人造革合成革生產國和消費國。2009年至2014185萬噸增加至375萬噸，年復合增長率約為15.18%。2015年我國人造革合成革總產量同比下降約8%，2016年同比下降3%。2015、2016年我國人造革合成革產量出現下降是因為在2012至2014年期間浙江溫州等地區(qū)開始陸續(xù)出現由“民間借貸“互保”引起的企業(yè)資金緊張，波及到溫州地區(qū)的合成革生產企業(yè)。而溫州地區(qū)是我國最重要的合成革生產基年、2016年我國服裝行業(yè)產量下降也影響人造革合成革的市場需求量。（3）人造革合成革的主要應用領域從201537%18%16%和13%。圖：2015年我國人造革合成革消費量按產品分類情況數據來源：中國塑料加工工業(yè)協(xié)會人造革合成革專業(yè)委員會隨著國內合成革產品產量的提高以及產業(yè)的結構升級，合成革企業(yè)對高品2、革用聚氨酯行業(yè)發(fā)展情況（1）革用聚氨酯行業(yè)概況20世紀50年代，全球人造革合成革產業(yè)基地主要在歐美地區(qū)。隨著亞洲經濟的迅速發(fā)展和發(fā)達國家生產成本的提高，全球人造革合成革產業(yè)重心向亞洲轉（2）革用聚氨酯行業(yè)的經營模式及生產、銷售情況“以銷定產”經營模式。2007年至2013約為年的總產量約為20110%2014年和2015194萬噸和1902016年總產量有所增長，為197萬噸。圖：2007-2016年中國革用聚氨酯行業(yè)產量（單位：萬噸）數據來源：根據中國聚氨酯工業(yè)協(xié)會數據整理。我國革用聚氨酯行業(yè)產量發(fā)展情況與合成革行業(yè)趨勢基本相同。2012年至2014年，浙江溫州等地區(qū)開始陸續(xù)出現由“民間借貸“互?！币鸬钠髽I(yè)資在20142015年下游行業(yè)需求下降的情況也推動了革用聚氨酯行業(yè)的整合和規(guī)范，自2014年度革用聚氨酯行業(yè)產量最大的5家生產企業(yè)總產量約為8543.35%2013年至2016年，上述5家革用聚氨酯生產企業(yè)總產量占當年行業(yè)總產量的比例如下：3、革用聚氨酯行業(yè)市場前景（1）服裝、箱包、鞋材等消費品領域的市場前景2010年以來，我國城鎮(zhèn)居民人均可支配收入持續(xù)增長，居民消費品的市場空間不斷擴大。圖：2010-2015年我國城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入（單位：元）數據來源：國家統(tǒng)計局（2）汽車座椅、內飾領域的市場前景于綠色友好型的環(huán)保產品，其所制成的汽車合成革殘留的揮發(fā)性有機化合物C，對身體健康有危害。根據中國汽車工業(yè)信息網統(tǒng)計數據，2009長，不斷創(chuàng)造歷史新高。自2010場。根據公安部交管局發(fā)布的信息，截至2016年底，我國的汽車保有量為1.941.343610年前的數字，200844.69輛、45.22輛、50.48輛和62.09輛。隨著我國居民圖：2009-2016年我國乘用車銷量（單位：萬輛）數據來源：中國汽車工業(yè)信息網統(tǒng)計數據（3）家具和室內裝飾領域的市場前景革用聚氨酯在家具和室內裝飾領域的應用主要是生產沙發(fā)、座椅皮飾用合成革，其消費量主要來源于兩方面，一是購買新房裝修，受房地產市場影響較大；二是舊房家具換新，受人均收入影響較大。2009年以來，除了個別年份因為受相關政策影響等原因導致商品房銷售面積環(huán)比有所下降以外，我國的商品房銷售面積總體一直呈現上漲趨勢。圖：2009-2016年我國房地產銷售面積（單位:萬平方米）數據來源：國家統(tǒng)計局未來人們居住面積的進一步增長將持續(xù)為家具及室內裝飾市場提供強勁的4、革用聚氨酯行業(yè)主要發(fā)展方向根據中國聚氨酯工業(yè)協(xié)會給出的“十三五”“十三五”期間規(guī)模，主要開發(fā)無溶劑型聚氨酯、水性聚氨酯和熱塑性聚氨酯彈性體（PU建立年生產能力在2（5（解國產化率。從政策要求和引導方向看，環(huán)保型聚氨酯將是行業(yè)未來發(fā)展的方向。根據國務院建設資源節(jié)約型和環(huán)境友好型社會的政策，以及《國家環(huán)境保護“十二五”（1）環(huán)境友好型聚氨酯（DMF）產生揮發(fā)性氣體，造成環(huán)境污染。TPU不僅可以用于生產合成革產品，也可以用于涂料、膠粘劑、鞋底料等領域。都是環(huán)境友好型產品，符合政策要求和未來行業(yè)發(fā)展方向。和TPU的產品物性和功能性較好，目前在中高端合成革產品中使用越來越多，未來有較大的市場空間。（2）功能性革用聚氨酯“時尚快消品大行其道?！皶r尚（3）同時兼有環(huán)保和功能性的革用聚氨酯未來功能性好的綠色環(huán)保型聚氨酯產品應該是中高端聚氨酯的發(fā)展方向。（4）聚氨酯改性體、熱塑性聚氨酯彈性體TPUTPU主要用于中高檔的合成革、電纜；各種專業(yè)運動鞋鞋底料（高檔運動鞋、登山鞋、滑雪鞋、高爾夫球鞋、野戰(zhàn)鞋、溜冰鞋、鞋氣墊等；各種高強度要求的管材，如車汽車工業(yè)也是TPUTPU既可用于汽車座椅內飾革，也可以制成汽車車體中的多種構件，如利用TPU的減震性、韌性、耐磨性可制成TPU熱塑性彈性體還可以用于密封材料、管材、輕紡、醫(yī)療器件、輪胎等，未來發(fā)展前景好。四、行業(yè)壁壘1、技術創(chuàng)新的壁壘2、生產工藝壁壘3、先入者的客戶粘性壁壘求者的了解程度以及其自身在行業(yè)內多年經營形成的名譽度和熟悉度，將對新進入者形成壁壘。4、管理體系壁壘5、人才團隊及人才培養(yǎng)體系壁壘五、行業(yè)盈利分析2014年下半年至2016年第四季度，國際石油價格又開始增長。革用聚氨酯主要原材料價格受國際石油價格波動影響較大。六、行業(yè)競爭分析1、行業(yè)競爭格局酯產品。2、行業(yè)競爭的主要表現革用聚氨酯產品的生產過程所需時間較短，行業(yè)發(fā)展也較為成熟且充分競、為客戶在產品（為客戶提供解決方案3、行業(yè)內的主要企業(yè)及其市場份額根據中國聚氨酯工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，截至2016年底，我國革用聚氨酯生產企業(yè)年產量10萬噸以上的共有約5家（關聯企業(yè)產量合并計算，主要集中在浙江、上海、江蘇、福建等地區(qū)。具體產量及排名情況如下：（1）華峰集團華峰集團主要生產鞋底用聚氨酯樹脂、革用聚氨酯樹脂、聚氨酯彈性纖維等聚氨酯系列產品，主要生產基地分別在浙江溫州、上海、廣東肇慶等地。（2）旭川化學旭川化學主要生產革用聚氨酯、聚酯多元醇、鞋底原液等產品，主要生產基地分別在江蘇昆山、浙江麗水、浙江溫州等地。（3）華大化學（4）禾欣控股禾欣控股主要生產聚氨酯合成革、超細纖維合成革、