私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)測(cè)試題【附答案】1.整個(gè)金融資產(chǎn)類別中，股權(quán)投資基金屬于()。A.高風(fēng)險(xiǎn)、高期望收益(正確答案)B.高風(fēng)險(xiǎn)、低期望收益C.低風(fēng)險(xiǎn)、高期望收益D.低風(fēng)險(xiǎn)、低期望收益答案解析：在整個(gè)金融資產(chǎn)類別中，股權(quán)投資基金屬于高風(fēng)險(xiǎn)、高期望收益的資產(chǎn)類別。2.某地方政府引導(dǎo)基金對(duì)其投資的創(chuàng)業(yè)投資基金所投項(xiàng)目中符合產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向或區(qū)域?qū)蜉^強(qiáng)的企業(yè)參與投資。這種方法是政府引導(dǎo)基金對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金支持方式中的()。A.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償B.融資擔(dān)保C.跟進(jìn)投資(正確答案)D.參股答案解析：跟進(jìn)投資，是指產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向或區(qū)域?qū)蜉^強(qiáng)的政府引導(dǎo)基金，通過(guò)跟進(jìn)投資，支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展并引導(dǎo)其投資方向。3.投資人A為公司，投資于公司型股權(quán)投資基金B(yǎng),B向A分配其投資所得的股息、紅利和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得所涉及的稅負(fù)，通常情況下()。A.B的應(yīng)納稅所得額是股權(quán)轉(zhuǎn)讓溢價(jià)部分，A的應(yīng)納稅所得額是股息、紅利B.B的應(yīng)納稅所得額是股權(quán)轉(zhuǎn)讓溢價(jià)部分，A的應(yīng)納稅所得額是0(正確答案)C.B的應(yīng)納稅所得額是股息、紅利，A的應(yīng)納稅所得額是股息、紅利和股權(quán)轉(zhuǎn)讓溢價(jià)之和D、基金會(huì)計(jì)核算主體為證券投資基金答案解析：在基金層面，根據(jù)稅法的相關(guān)規(guī)定，公司型基金從符合條件的境內(nèi)被投企業(yè)取得的股息紅利所得，無(wú)須繳納企業(yè)所得稅；股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，按照基金企業(yè)的所得稅稅率，繳納企業(yè)所得稅。從基金投資者層面看，公司型基金的投資者作為公司股東從公司型基金獲得的分配是公司稅后利潤(rùn)的分配，因此投資者是公司時(shí)，以股息紅利形式獲得分配時(shí)可按照稅法的規(guī)定免稅。4.關(guān)于并購(gòu)基金的運(yùn)作，說(shuō)法正確的是()。

I.主要投資于成熟企業(yè)

II.通常采用參股性投資的方式

III.可以采用杠桿收購(gòu)的形式

IV.通過(guò)對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行重整而實(shí)現(xiàn)股權(quán)增值從而獲利A.I、III、IV(正確答案)B.I、II、IIIC.I、II、III、IVD.II、III、IV答案解析：杠桿收購(gòu)基金的運(yùn)作具有以下特點(diǎn)：第一，從投資對(duì)象看，主要是成熟企業(yè)。第二，從投資方式看，通常采取控股性投資。第三，從杠桿應(yīng)用看，往往借助于杠桿，即采取杠桿收購(gòu)形式。第四，從投資收益看，主要來(lái)源于因管理增值帶來(lái)的股權(quán)增值。5.關(guān)于我國(guó)股權(quán)投資基金募集方式，下列表述正確的是()A.募集方式為委托募集的，受托募集的第三方機(jī)構(gòu)應(yīng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員，才可進(jìn)行公開募集B.募集方式為自行募集的，可以在投資者閱讀風(fēng)險(xiǎn)揭示書，全面知悉風(fēng)險(xiǎn)并簽字確認(rèn)后向合格投資者之外的單位和個(gè)人進(jìn)行非公開募集C.募集方式為自行募集的，在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成管理人登記后才可進(jìn)行公開募集D.募集方式為委托募集的，受托募集的第三方機(jī)構(gòu)可以通過(guò)設(shè)置特定對(duì)象確定程序的渠道進(jìn)行非公開募集(正確答案)答案解析：在我國(guó)，目前股權(quán)投資基金只能以非公開方式向合格投資者募集。6.在股權(quán)投資基金的投資中，()階段主要解決項(xiàng)目來(lái)源問題。A.項(xiàng)目立項(xiàng)B.項(xiàng)目開發(fā)(正確答案)C.初步盡職調(diào)查D.投資決策答案解析：項(xiàng)目開發(fā)主要解決股權(quán)投資基金的項(xiàng)目來(lái)源問題。7.股權(quán)投資母基金甲，投資了股權(quán)投資基金乙，后甲又從乙的投資人丙處購(gòu)買了乙的基金份額，下列說(shuō)法正確的是()。A.母基金甲持有的基金乙的所有份額都屬于甲的一級(jí)投資業(yè)務(wù)B.母基金甲持有的基金乙的所有份額都屬于甲的二級(jí)投資業(yè)務(wù)C.母基金甲投資乙屬于二級(jí)投資，購(gòu)買丙的份額屬于一級(jí)投資D.母基金甲投資乙屬于一級(jí)投資，購(gòu)買丙的份額屬于二級(jí)投資(正確答案)答案解析：一級(jí)投資是指母基金在股權(quán)投資基金募集時(shí)對(duì)基金進(jìn)行投資，成為基金投資者；二級(jí)投資是指母基金在股權(quán)投資基金募集設(shè)立完成后，對(duì)存續(xù)基金或其投資組合公司進(jìn)行投資。8.關(guān)于股權(quán)投資基金行業(yè)自律與政府監(jiān)管的關(guān)系，說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.行業(yè)自律是對(duì)政府監(jiān)管的積極補(bǔ)充B.兩者都是確保國(guó)家有關(guān)股權(quán)投資基金的相關(guān)法律法規(guī)得到貫徹執(zhí)行C.兩者對(duì)違法違規(guī)的處罰方式基本相同(正確答案)D.行業(yè)自律組織在政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)主體之間起著橋梁和紐帶的作用答案解析：行業(yè)自律與政府監(jiān)管的區(qū)別在于：（1)性質(zhì)不同。（2)依據(jù)不同。（3)對(duì)違法違規(guī)者的處罰不同。9.關(guān)于基金托管人的常見義務(wù)，下列選項(xiàng)表述錯(cuò)誤的是()。A.按照基金合同約定，根據(jù)投資者指令及時(shí)辦理清算、交割事宜(正確答案)B.安全保管基金財(cái)產(chǎn)C.根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和基金合同約定復(fù)核基金管理人編制的定期報(bào)告D.復(fù)核基金份額凈值答案解析：基金托管人的職責(zé)之一是按照相關(guān)法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜。故A項(xiàng)錯(cuò)誤。10.股權(quán)投資基金組織形式中，具有獨(dú)立法人實(shí)體地位的是()。A.信托（契約）型基金和股份有限公司型基金B(yǎng).有限責(zé)任公司型基金和有限合伙型基金C.有限責(zé)任公司型基金和股份有限公司型基金(正確答案)D.有限合伙型基金和信托（契約）型基金答案解析：合伙型基金和信托（契約）型基金不具有獨(dú)立的法人地位。11.關(guān)于契約型股權(quán)投資基金的設(shè)立，不符合《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》規(guī)定的是()。A.基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)履行登記手續(xù)B.除基金合同另有約定外，基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管C.有限責(zé)任公司型基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，合格投資者累計(jì)不得超過(guò)50人D.契約型基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，合格投資者累計(jì)不得超過(guò)50人(正確答案)答案解析：基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過(guò)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》《中華人民共和國(guó)公司法》《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù),量。目前，我國(guó)股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制如下：（1)公司型基金：有限責(zé)任公司不超過(guò)50人，股份有限公司不超過(guò)200人。（2)合伙型基金：不超過(guò)50人。（3)契約型基金：不超過(guò)200人。12.按照資金性質(zhì)，股權(quán)投資基金可以分為()。A.并購(gòu)基金和創(chuàng)業(yè)基金B(yǎng).公司型基金和合伙型基金C.人民幣基金和外幣基金(正確答案)D.母基金和子基金答案解析：按資金性質(zhì)分類，股權(quán)投資基金可以分為人民幣基金和外幣基金。13.公司甲注冊(cè)在A地，A地有所得稅優(yōu)惠政策，公司乙注冊(cè)在B地，B地沒有所得稅優(yōu)惠政策，甲投資了注冊(cè)在B地的合伙型基金丙，乙投資了注冊(cè)在A地的合伙型基金丁，針對(duì)以上情形，以下表述正確的是()。A.丙可享受所得稅優(yōu)惠政策B.甲的投資收益可以享受所得稅優(yōu)惠政策(正確答案)C.乙的投資收益可以享受所得稅優(yōu)惠政策D.丁可享受所得稅優(yōu)惠政策答案解析：合伙企業(yè)層面不繳納所得稅。機(jī)構(gòu)投資者的投資收益計(jì)入其企業(yè)所得稅收入，適用其企業(yè)所得稅稅率。14.小李為合格投資人，同時(shí)收到a基金銷售機(jī)構(gòu)和b投資顧問機(jī)構(gòu)的募集說(shuō)明書。原來(lái)兩家機(jī)構(gòu)同時(shí)受m基金管理人委托募集一只股權(quán)投資基金，小李在募集說(shuō)明書中看到，兩家機(jī)構(gòu)將分別獨(dú)立承擔(dān)因募集行為產(chǎn)生的全部責(zé)任。m基金管理人不對(duì)募集行為承擔(dān)任何責(zé)任。關(guān)于m基金管理人的行為，表述正確的是()。A.m基金管理人可以同時(shí)委托a基金銷售機(jī)構(gòu)和b投資顧問機(jī)構(gòu)進(jìn)行基金募集，且因有約定可豁免承擔(dān)相關(guān)責(zé)任B.m基金管理人可以委托a基金銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行基金募集，且因有約定可豁免承擔(dān)相關(guān)責(zé)任C.m基金管理人可以委托a基金銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行基金募集，但不能豁免承擔(dān)相關(guān)責(zé)任(正確答案)D.m基金管理人可以委托b投資顧問機(jī)構(gòu)進(jìn)行基金募集，且因有約定可豁免承擔(dān)相關(guān)責(zé)任答案解析：受托募集的第三方機(jī)構(gòu)就是基金銷售機(jī)構(gòu)，為基金管理人提供推介基金、發(fā)售基金份額、辦理基金份額認(rèn)繳、退出等募集服務(wù)。股權(quán)投資基金管理人委托服務(wù)機(jī)構(gòu)提供基金服務(wù)的，股權(quán)投資基金管理人依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任不因委托而免除。15.對(duì)募集的資金總額或者基金份額持有人的人數(shù)達(dá)到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的基金，基金行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)向()報(bào)告。A.地方政府B.證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)C.證監(jiān)會(huì)(正確答案)D.銀保監(jiān)會(huì)答案解析：對(duì)募集的資金總額或者基金份額持有人的人數(shù)達(dá)到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的基金，基金行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告。16.()不是法律盡職調(diào)查的主要內(nèi)容。A.確認(rèn)目標(biāo)公司的合法成立和有效存續(xù)B.分析公司對(duì)稅收政策的依賴程度和對(duì)未來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況的影響(正確答案)C.從合規(guī)角度核查目標(biāo)公司所提供文件資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性D.發(fā)現(xiàn)和分析目標(biāo)公司現(xiàn)存的法律問題和風(fēng)險(xiǎn)并提出解決方案答案解析：法律盡職調(diào)查的內(nèi)容主要有：（1)確認(rèn)目標(biāo)公司的合法成立和有效存續(xù)。（2)從合規(guī)角度核查目標(biāo)公司所提供文件資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。（3)充分地了解目標(biāo)公司的組織結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況和法律狀態(tài)，確認(rèn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)、業(yè)務(wù)資質(zhì)以及其控股結(jié)構(gòu)合法合規(guī)。（4)發(fā)現(xiàn)和分析目標(biāo)公司現(xiàn)存的法律問題和風(fēng)險(xiǎn)并提出解決方案。（5)出具法律意見并將之作為準(zhǔn)備交易文件的重要依據(jù)。17.下列可以保護(hù)投資者權(quán)益不被稀釋的條款是()。A.回售權(quán)條款B.競(jìng)業(yè)禁止條款C.信息披露條款D.優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)條款(正確答案)答案解析：優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)是指目標(biāo)公司未來(lái)發(fā)行新的股份或者可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，股權(quán)投資基金將按其持股比例獲得同等條件下的優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)利。優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)使股權(quán)投資基金可以在未來(lái)公司增加發(fā)行股份時(shí)，保護(hù)其股權(quán)比例不被稀釋。18.基金信息披露最根本、最重要的原則是()。A.及時(shí)性原則B.完整性原則C.真實(shí)性原則(正確答案)D.準(zhǔn)確性原則答案解析：基金信息披露需保障披露內(nèi)容的真實(shí)性，這是基金信息披露最根本、最重要的原則。19.在進(jìn)一步投入更多資源對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行更加詳盡和深人的投資評(píng)估之前，引人更高層級(jí)的投資管理團(tuán)隊(duì)成員或直接提交投資決策成員對(duì)項(xiàng)目質(zhì)量進(jìn)行判斷的好處是()。

l.節(jié)約基金管理成本

Il.確保項(xiàng)目質(zhì)量

III.提高項(xiàng)目通過(guò)率

IV.將基金管理人有限的資源集中到更有潛力的項(xiàng)目上A.l、IIB.I、IV(正確答案)C.II、IIID.III.IV答案解析：在進(jìn)一步投入更多資源對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行更加詳盡和深入的投資評(píng)估之前，引入更高層級(jí)的投資管理團(tuán)隊(duì)成員或直接提交投資決策成員對(duì)項(xiàng)目質(zhì)量進(jìn)行判斷，一方面有利于節(jié)約基金管理成本，另一方面也有利于將基金管理人有限的資源集中到更有潛力的項(xiàng)目上。20.以政府監(jiān)管為核心、行業(yè)自律為紐帶、機(jī)構(gòu)內(nèi)控為基礎(chǔ)、社會(huì)監(jiān)督為補(bǔ)充的“四位一體”的監(jiān)管格局，屬于股權(quán)投資基金監(jiān)管原則中的()。A.適度監(jiān)管原則(正確答案)B.審慎監(jiān)管原則C.依法監(jiān)管原則D.高效監(jiān)管原則答案解析：適度監(jiān)管原則是指應(yīng)完善股權(quán)投資基,金行業(yè)自律機(jī)制、健全基金機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制和培育社會(huì)力量監(jiān)督機(jī)制，充分發(fā)揮行業(yè)自律、基金機(jī)構(gòu)內(nèi)控和社會(huì)力量監(jiān)督的積極作用，形成以政府監(jiān)管為核心、行業(yè)自律為紐帶、機(jī)構(gòu)內(nèi)控為基礎(chǔ)、社會(huì)監(jiān)督為補(bǔ)充的“四位一體”的監(jiān)管格局。21.在投資協(xié)議條款中，優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)條款是保護(hù)老股東的某種特權(quán)，這種特權(quán)在于優(yōu)先參與公司的()。A.對(duì)外并購(gòu)B.后續(xù)股權(quán)融資(正確答案)C.產(chǎn)品采購(gòu)D.經(jīng)營(yíng)管理答案解析：優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)是指目標(biāo)公司未來(lái)發(fā)行新的股份或者可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，股權(quán)投資基金將按其持股比例獲得同等條件下的優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)利。22.市盈率是指()。A.股權(quán)價(jià)值／凈資產(chǎn)B.每股價(jià)值／每股收益(正確答案)C.股權(quán)價(jià)值／銷售收入D.股票價(jià)格／最近四個(gè)季度的企業(yè)凈利潤(rùn)答案解析：市盈率倍數(shù)的計(jì)算公式為：市盈率倍數(shù)＝股權(quán)價(jià)值／凈利潤(rùn)，或市盈率倍數(shù)＝每股價(jià)值／每股收益。23.關(guān)于企業(yè)估值方法中的清算價(jià)值法，表述錯(cuò)誤的是()。A.一般采用清算價(jià)值法估值時(shí)采用較高的折扣率(正確答案)B.對(duì)股權(quán)投資基金而言，企業(yè)在正?？沙掷m(xù)經(jīng)營(yíng)情況下，一般不會(huì)采用清算價(jià)值法C.采用清算價(jià)值法應(yīng)進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查，收集與被評(píng)估資產(chǎn)或類似資產(chǎn)清算拍賣相關(guān)的價(jià)格資料D.清算價(jià)值法常見于杠桿收購(gòu)和破產(chǎn)投資策略答案解析：一般采用清算價(jià)值法估值時(shí)采用較低的折扣率。24.關(guān)于投資協(xié)議中的董事會(huì)席位條款，下列表述正確的是()。A.投資方持股達(dá)到50%以上才有權(quán)提名若干名董事B.董事會(huì)席位的數(shù)量由中小股東投票決定C.可約定目標(biāo)企業(yè)董事會(huì)的席位數(shù)量，且后續(xù)不能調(diào)整D.根據(jù)此條款目標(biāo)企業(yè)可進(jìn)行控制權(quán)分配，保護(hù)彼此權(quán)益(正確答案)答案解析：董事會(huì)席位條款約定目標(biāo)企業(yè)董事會(huì)的席位數(shù)量、初始分配方案和后續(xù)調(diào)整規(guī)則，是目標(biāo)企業(yè)控制權(quán)分配的重要條款。通常，持股達(dá)到某一最低比例的投資人有權(quán)任命若干名董事。25.關(guān)于反攤薄約定的加權(quán)平均條款，以下表述錯(cuò)誤的是()。A.加權(quán)平均條款在談判中對(duì)目標(biāo)公司和創(chuàng)始股東更有利B.加權(quán)平均條款相對(duì)于完全棘輪條款而言，考慮的是融資額度而非價(jià)格(正確答案)C.加權(quán)平均條款在實(shí)際操作中將按照新發(fā)行股份價(jià)格及數(shù)量重新計(jì)算反稀釋補(bǔ)償調(diào)整后的每股新價(jià)格D.加權(quán)平均條款與完全棘輪條款相比，在實(shí)際談判中更容易被公司創(chuàng)始股東及投資人各方接受答案解析：與完全棘輪條款不同，加權(quán)平均條款將新增出資額的數(shù)量作為反稀釋時(shí)一個(gè)重要的考慮因素，既考慮新增出資額的價(jià)格，也考慮融資額度。26.下列最適用于市凈率法的是()。A.制藥B.互聯(lián)網(wǎng)公司C.銀行業(yè)(正確答案)D.通信設(shè)備制造公司答案解析：市凈率倍數(shù)法比較適用于資產(chǎn)流動(dòng)性較高的金融機(jī)構(gòu)，因?yàn)檫@類企業(yè)的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值更加接近市場(chǎng)價(jià)值。例如，銀行業(yè)的估值通常會(huì)用市凈率倍數(shù)法。市銷率倍數(shù)法的一個(gè)局限是不能反映成本的影響，因此，主要適用于銷售成本率較穩(wěn)定的收入驅(qū)動(dòng)型企業(yè)，如公共交通、商業(yè)服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)（尤其電子商務(wù)）、制藥及通信設(shè)備制造公司。27.下列關(guān)于投資后管理的表述，錯(cuò)誤的是()。A.投資機(jī)構(gòu)通過(guò)投資后管理，為被投資企業(yè)提供后續(xù)融資、兼并收購(gòu)、企業(yè)上市等增值服務(wù)，協(xié)助被投資企業(yè)更好地利用資本市場(chǎng)B.投資后管理的作用包括提升被投資企業(yè)自身價(jià)值、管理和防范投資風(fēng)險(xiǎn)、協(xié)助被投資企業(yè)利用資本市場(chǎng)等C.投資后管理指投資機(jī)構(gòu)積極參與被投資企業(yè)的管理，對(duì)被投資企業(yè)實(shí)施項(xiàng)目監(jiān)控并提供增值服務(wù)的行為D.投資后管理階段自投資決策委員會(huì)通過(guò)投資決策起至投資項(xiàng)目完全退出為止(正確答案)答案解析：投資后管理，是指股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)投資交割之后，基金管理人積極參與被投資企業(yè)的管理，對(duì)被投資企業(yè)實(shí)施項(xiàng)目監(jiān)控并提供各項(xiàng)增值服務(wù)的一系列活動(dòng)。在投資交割之后直到項(xiàng)目退出之前都屬于投資后管理的期間，在整個(gè)股權(quán)投資過(guò)程中持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)、花費(fèi)精力最多。28.股東大會(huì)是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，其職責(zé)不包括()。A.修改公司章程B.審批重大關(guān)聯(lián)交易C.批準(zhǔn)公司發(fā)展戰(zhàn)略(正確答案)D.聘任和解聘公司董事答案解析：股東大會(huì)（股東會(huì)）是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體股東組成，負(fù)責(zé)修改公司章程，聘任和解聘公司董事，對(duì)公司的上市、增資、減資、利潤(rùn)分配、關(guān)聯(lián)交易等重大事項(xiàng)進(jìn)行決策。C項(xiàng)，批準(zhǔn)公司發(fā)展戰(zhàn)略屬于董事會(huì)的職責(zé)。29.按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，擬公開發(fā)行股票的股份有限公司在向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出股票發(fā)行申請(qǐng)前，均須由()進(jìn)行輔導(dǎo)。A.會(huì)計(jì)師事務(wù)所B.具有主承銷資格的證券公司(正確答案)C.律師事務(wù)所D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)答案解析：按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，擬公開發(fā)行股票的股份有限公司在向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出股票發(fā)行申請(qǐng)前，均須由具有主承銷資格的證券公司進(jìn)行輔導(dǎo)。30.我國(guó)證券交易所進(jìn)行證券交易時(shí)，對(duì)一段時(shí)間內(nèi)接受的買賣申報(bào)一次性撮合的價(jià)格形成機(jī)制是()。A.連續(xù)競(jìng)價(jià)B.大宗交易C.協(xié)議轉(zhuǎn)讓D.集合競(jìng)價(jià)(正確答案)答案解析：集合競(jìng)價(jià)是指對(duì)一段時(shí)間內(nèi)接受的買賣申報(bào)一次性撮合的競(jìng)價(jià)方式，連續(xù)競(jìng)價(jià)是指對(duì)買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式。31.關(guān)于場(chǎng)外股權(quán)交易市場(chǎng)掛牌退出，表述正確的是()。A.退出所需時(shí)間受債權(quán)公告、資產(chǎn)處置等環(huán)節(jié)的影響B(tài).協(xié)議轉(zhuǎn)讓中的定價(jià)委托方式是指投資者委托主辦券商設(shè)定股票價(jià)格和數(shù)量并確定交易對(duì)手方，交易信息將公開顯示于交易大盤中C.根據(jù)全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的要求，掛牌后仍有一定的限售期，但比IPO上市的限售期要短D.做市轉(zhuǎn)讓是做市商在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)持續(xù)發(fā)布買賣雙向報(bào)價(jià)，交易必須通過(guò)做市商進(jìn)行(正確答案)答案解析：A項(xiàng)，清算退出所需時(shí)間受債權(quán)公告、資產(chǎn)處置等環(huán)節(jié)影響，不同企業(yè)清算所花時(shí)間呈現(xiàn)出較大的差異性。B項(xiàng)，定價(jià)委托是指投資者委托主辦券商設(shè)定股票價(jià)格和數(shù)量，但沒有確定的交易對(duì)手方，交易信息將公開顯示于交易大盤中。32.某股權(quán)投資基金投資了A公司，投資基準(zhǔn)時(shí)點(diǎn)A公司凈資產(chǎn)為50億元，凈利潤(rùn)為5億元，按投資基準(zhǔn)時(shí)點(diǎn)的2倍市凈率進(jìn)行投資后估值，該基金投資后股權(quán)占比為10%.則該基金公司對(duì)A公司的投資額為()億元。A.10(正確答案)B.5C.2.5D.1答案解析：股權(quán)價(jià)值＝凈資產(chǎn)x市凈率倍數(shù)＝50x2=100(億元），該基金投資后股權(quán)占比為10%,故該基金公司對(duì)A公司的投資額為10億元。33.股權(quán)投資基金會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容為()。

l.資產(chǎn)核算

II.負(fù)債核算

lll.權(quán)益核算

IV.損益核算A.I、II、IVB.I、II、IIIC.I、III、IVD.I、II、III、IV(正確答案)答案解析：股權(quán)投資基金會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容包括以下方面：資產(chǎn)核算、負(fù)債核算、損益核算、權(quán)益核算等。34.利潤(rùn)和現(xiàn)金流均為負(fù)數(shù)，未來(lái)回報(bào)很高，但存在高度不確定性的早期項(xiàng)目一般采用的估值方法是()。A.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法B.企業(yè)價(jià)值／息稅折舊攤銷前利潤(rùn)倍數(shù)法C.退出時(shí)股權(quán)價(jià)值／目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)倒推法D.創(chuàng)業(yè)投資估值法(正確答案)答案解析：如果股權(quán)投資基金擬投資的目標(biāo)公司處于創(chuàng)業(yè)早期，利潤(rùn)和現(xiàn)金流均為負(fù)數(shù)，未來(lái)回報(bào),很高，但存在高度不確定性，此時(shí)，往往會(huì)用創(chuàng)業(yè)投資估值法。35.股權(quán)投資基金幫助被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)上市的最終目的是()。A.參與被投資企業(yè)的重大經(jīng)營(yíng)決策B.利用自己的資本市場(chǎng)資源C.實(shí)現(xiàn)資本增值(正確答案)D.為證券交易所推薦上市掛牌企業(yè)答案解析：股權(quán)投資基金幫助被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)上市的最終目的不是控制企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和管理權(quán)，而是實(shí)現(xiàn)資本增值。36.下列有關(guān)競(jìng)業(yè)禁止的表述中，錯(cuò)誤的是()。A.競(jìng)業(yè)禁止通常由目標(biāo)公司與其創(chuàng)始人，高級(jí)管理人員及核心技術(shù)人員簽訂競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議而實(shí)現(xiàn)B.競(jìng)業(yè)禁止可以幫助目標(biāo)公司保護(hù)自身商業(yè)利益C.在實(shí)際操作中，目標(biāo)公司創(chuàng)始人股東、高級(jí)管理人員以及其他關(guān)鍵人員在交割