全球及中國眼科醫(yī)療服務(wù)行業(yè)現(xiàn)狀及競爭格局分析一、眼科醫(yī)療服務(wù)概述眼科醫(yī)療服務(wù)主要分為屈光手術(shù)、眼病診療和醫(yī)學(xué)視光，屈光手術(shù)主要有近視、遠視、老花眼和散光，眼病診療包括白內(nèi)障、青光眼和眼底病。二、眼科行業(yè)相關(guān)政策在眼科行業(yè)發(fā)展方面，近年來，由于我國青少年近視率高,政策加大近視防控力度。以阿托品滴眼液為例，阿托品滴眼液是目前唯一經(jīng)循證醫(yī)學(xué)驗證能有效延緩近視進展的藥物。由于阿托品有潛在的導(dǎo)致青光眼等并發(fā)癥的風(fēng)險，我國對阿托品滴眼液使用管控嚴(yán)格。2021年、2022年連續(xù)兩年出臺阿托品滴眼液相關(guān)管控政策,政策管理趨嚴(yán)。三、中國眼科市場現(xiàn)狀近年來，國內(nèi)眼科醫(yī)療市場規(guī)模穩(wěn)速增長。據(jù)統(tǒng)計,中國眼科醫(yī)療服務(wù)市場的行業(yè)規(guī)模從2015年507.1億增長至2020年的1125.7億，2016-2020年復(fù)合增長率達17.3%,保持穩(wěn)定高速增長,預(yù)計2024年中國眼科醫(yī)療服務(wù)市場規(guī)模達到2563.1億元,2020-2024年年復(fù)合增長率為22.8%,中國眼科醫(yī)療市場持續(xù)擴容確定性高。我國眼科醫(yī)療服務(wù)項目眾多,各細分領(lǐng)域發(fā)展較為均衡。2019年醫(yī)學(xué)視光、白內(nèi)障、屈光手術(shù)占據(jù)了我國眼科醫(yī)療服務(wù)細分市場的前3位,占比分別高達21.3%、18.1%和16.8%。隨后是眼底疾病和眼表疾病,占比分別為14.6%和8.8%。眼科?？漆t(yī)院的數(shù)量增長迅速,民營眼科醫(yī)院占比迅速提高。隨著眼病發(fā)病率逐年攀升、眼健康意識不斷增強、支付能力提升等多重因素影響,眼科剛需不斷增加。2011年我國眼科?？漆t(yī)院共計288家,2020年我國眼科專科醫(yī)院達1061個。2015-2020年,民營眼科醫(yī)院數(shù)量快速增加,從2015年的397家增至2020年的1005家,2020年民營眼科醫(yī)院數(shù)量占眼科?？漆t(yī)院的94.7%。四、美國眼科市場現(xiàn)狀與美國市場相比，我國眼科服務(wù)行業(yè)市場規(guī)模仍存在提升空間。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2020年美國眼科服務(wù)市場規(guī)模311.9億美元,與2019年相比下降16.8%,主要受疫情影響；2019年市場規(guī)模達到374.7億美元,2019年美國眼科服務(wù)市場規(guī)模為2608.9億人民幣（按照1美元兌換6.96人民幣換算）,是2019年中國市場規(guī)模的2.5倍。我國眼疾病患數(shù)量龐大,與發(fā)達國家相比滲透率較低。對比中國和美國的主要眼科疾病患病人群數(shù)量,根據(jù)弗若斯特沙利文統(tǒng)計數(shù)據(jù),中國眼科疾病患者群體遠多于美國,以干眼癥為例,2019年中國干眼癥患者數(shù)量為2.3億人,而美國患者數(shù)量為3000萬人,中國干眼癥患者數(shù)量是美國的近8倍,其他眼科疾病患者數(shù)量均是美國的數(shù)倍,而在2019年中國眼科服務(wù)市場規(guī)模僅為美國的40%,我國眼科醫(yī)療滲透率仍有較大上升空間。從細分市場醫(yī)學(xué)視光行業(yè)來看，我國醫(yī)學(xué)視光市場發(fā)展道阻且長。近年隨著中國將近視防控上升為國家戰(zhàn)略,眼視光行業(yè)高速發(fā)展，但與美國相比仍有較大差距。據(jù)統(tǒng)計,2021年美國醫(yī)學(xué)視光市場規(guī)模為192.6億美元,與2020年相比上升8.3%,遠大于我國視光市場規(guī)模。五、全球及中國眼科行業(yè)競爭格局在美國、歐洲、印度眼科醫(yī)療服務(wù)市場中，均以民營醫(yī)院為服務(wù)主體，其中美國以診所為主，印度則受到人口密度大影響，以服務(wù)半徑更大的?？漆t(yī)院居多；各個市場的眼科醫(yī)療服務(wù)集中度不高，其中以歐洲市場最為分散。此外，由于眼科醫(yī)療屬性偏弱，發(fā)展中國家以自費醫(yī)療為主，美國由于商業(yè)保險成熟而能夠覆蓋醫(yī)療屬性弱的科室，歐洲國家福利較完善，以國家醫(yī)保覆蓋為主。國內(nèi)眼科最主要的競爭企業(yè)包括愛爾眼科、華廈眼科、普瑞眼科、何氏眼科、朝聚眼科和?，斞劭频?。從門診量、手術(shù)量、營收、歸母凈利潤、凈利率等指標(biāo)看，愛爾眼科均處于領(lǐng)先位置。從業(yè)務(wù)布局區(qū)域上看，愛爾眼科覆蓋國內(nèi)90%省會城市和80%地級市，海外已擴展至歐洲、美國、東南亞；而華廈眼科目前主要布局全國17個省與46個城市，覆蓋華東、華南、華北、西南等區(qū)域。從醫(yī)院網(wǎng)點量上看，愛爾眼科國內(nèi)有610家醫(yī)療機構(gòu)，而海外有113家眼科機構(gòu)，其他民營眼科機構(gòu)暫無海外業(yè)務(wù)且國內(nèi)網(wǎng)點數(shù)量明顯少于愛爾眼科。從業(yè)務(wù)規(guī)模上看，2021年愛爾眼科門診量達1019萬人次，手術(shù)量達81萬人次，遙遙領(lǐng)先于其他企業(yè)。六、眼科行業(yè)龍頭-愛爾眼科愛爾眼科成立于2003年1月24日，是一家具有優(yōu)質(zhì)醫(yī)療能力且業(yè)務(wù)范圍覆蓋海內(nèi)外的民營眼科醫(yī)療集團。經(jīng)過近二十載的辛勤耕耘，公司現(xiàn)已躋身為國內(nèi)規(guī)模最大的專業(yè)眼科連鎖醫(yī)療機構(gòu)，同時是民營專科醫(yī)院商業(yè)化的優(yōu)秀典范。按照業(yè)務(wù)增速水平，愛爾眼科可劃分為四個發(fā)展階段，分別為發(fā)展初期(2009-2014年)、快速發(fā)展期(2015-2018年)、穩(wěn)健發(fā)展期(2019-2021年)以及高質(zhì)量發(fā)展期(2022年至今)。從愛爾眼科的季度收入來看，2020年Q1疫情爆發(fā)公司收入顯著下滑，同比下降26.86%,隨著國內(nèi)防疫形勢好轉(zhuǎn)，居民、企業(yè)生活恢復(fù)正?；?021年Q1收入同