第六章商業(yè)銀行貸款管理第一節(jié)

貸款管理概述第二節(jié)企業(yè)貸款管理第三節(jié)個人貸款管理第四節(jié)不良貸款和貸款損失的管理第五節(jié)貸款業(yè)務(wù)的創(chuàng)新-資產(chǎn)證券化

第六章商業(yè)銀行貸款管理了解貸款的種類、基于風(fēng)險的貸款定價方法、消費信貸的基本類型和定價方法、貸款的證券化掌握貸款的定價內(nèi)容和方法、借款人的現(xiàn)金流分析、理解貸款管理的分類模型與應(yīng)用、理解不良貸款的含義和損失的控制方法

學(xué)習(xí)目標(biāo)按貸款期限按貸款對象按發(fā)放貸款的條件貸款短期貸款中期貸款長期貸款正常貸款關(guān)注貸款次級貸款可疑貸款損失貸款企業(yè)貸款個人貸款信用貸款擔(dān)保貸款貼現(xiàn)貸款保證貸款抵押貸款質(zhì)押貸款。按貸款風(fēng)險一、貸款的種類

第一節(jié)貸款管理概述我國商業(yè)銀行業(yè)貸款規(guī)模及質(zhì)量第一節(jié)貸款管理概述

貸款總額（萬億）不良貸款（萬億）占比（%）2003年末13.722.4417.82004年末13.021.7213.212005年末15.131.318.662006年末17.631.257.092007年末20.581.276.172008年末23.140.562.422009年末31.650.51.582010年末37.720.431.142011年末58.190.431.002012年末67.280.460.92013年中期72.880.540.96我國商業(yè)銀行貸款結(jié)構(gòu)特點

1、公司貸款占比70%左右（大客戶信貸集中度高），個人消費貸款占比20%左右

2、中長期公司類貸款占比70%左右（國有行更高），短期公司類貸款占比30%左右

3、項目貸款占比50%以上，房地產(chǎn)貸款10%以上，流動資金貸款30%左右，缺技改貸款。4、個人貸款中，個人住房貸款占70%以上，個人消費貸款和經(jīng)營性貸款各占10%第一節(jié)貸款管理概述二、銀行貸款的定價貸款定價，狹義上是指確定貸款利率，廣義上是指通過核算貸款應(yīng)達(dá)到的目標(biāo)收益率，對每筆貸款制定綜合價格的過程。事實上，在競爭激烈的借貸市場上，貸款人只是貸款價格的接受者而非決定者。

1、貸款定價應(yīng)考慮的因素（1）貸款成本（2）預(yù)期利潤。（3）信貸資金供求狀況（4）借款人的資信狀況及與銀行的關(guān)系。（5）預(yù)期的通貨膨脹率。第一節(jié)貸款管理概述2、貸款定價的內(nèi)容

貸款定價的目標(biāo)是保證銀行能取得借款合同上的目標(biāo)收益率，即在保證貸款安全的前提下實現(xiàn)利潤的最大化。西方商業(yè)銀行的貸款定價一般由四個部分組成：

（1）貸款利率（2）承諾費

（3）補償余額

（4）隱含價格第一節(jié)貸款管理概述例：銀行向某企業(yè)提供為期一年的周轉(zhuǎn)信貸額100萬元，借款企業(yè)年度內(nèi)使用了60萬元，平均使用期只有6個月，借款利率為12％，年承諾費率為0.５％，銀行向借款企業(yè)收取的利息和承諾費總計是多少。

需支付的利息：60×12％×6÷12＝3.6（萬元）

需支付的承諾費＝（100－60×6÷12）×0.5%＝0.35（萬元）

總計支付額＝3.95（萬元）第一節(jié)貸款管理概述例：銀行向企業(yè)采用補償性余額貸款1000萬元，名義利率為12％，補償性余額比率為10％。

實際企業(yè)可以利用的借款額為

1000×（1-10％）＝900萬元，

實際利率＝年利息/實際可用借款

＝名義利率/（1-補償性余額比率）

＝12％÷（1-10％）

＝13.33％第一節(jié)貸款管理概述3、基準(zhǔn)利率相加法和基準(zhǔn)利率相乘法一般而言，銀行業(yè)都是通過在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上加價來對信用定價。另一種定價方法是基準(zhǔn)利率相乘定價。這是一種利用乘法而不是加法的定價方式，這種定價程序可以表述如下：

報價利率＝乘數(shù)因子*基準(zhǔn)利率第一節(jié)貸款管理概述3、基于風(fēng)險的貸款定價方法在一個競爭性的金融市場條件下，商業(yè)銀行往往是在衡量每筆貸款的風(fēng)險的基礎(chǔ)上對貸款定價的，風(fēng)險越高，則價格（利率）越高第一節(jié)貸款管理概述現(xiàn)實中的貸款定價往往既包含了銀行要求的必要利潤率，又包含了貸款風(fēng)險的價值補償。巴克(Buck，1979)提出了一個在這種意義上貸款定價的風(fēng)險管理方法。用公式表示為：目標(biāo)價格=貸款成本+風(fēng)險補償價值+利潤率第一節(jié)貸款管理概述

5、我國銀行貸款定價的方法中國人民銀行制定的各種利率是法定利率，中國人民銀行對金融機構(gòu)的存貸款利率和再貼現(xiàn)率；金融機構(gòu)對客戶的存貸款利率；優(yōu)惠貸款利率；罰息利率；同業(yè)存款利率；利率浮動幅度；其他。商業(yè)銀行可以確定的利率范圍只有五個方面：（1）浮動利率（2）貼現(xiàn)利率（3）內(nèi)部資金往來利率（4）同業(yè)拆借利率和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率（5）其他第一節(jié)貸款管理概述2002.2-2012.2存貸基準(zhǔn)利率變化第一節(jié)貸款管理概述第一節(jié)貸款管理概述利率市場化對銀行的影響：美國的經(jīng)驗數(shù)據(jù)顯示在推行利率市場化以后，美國銀行破產(chǎn)率由

0.05%大幅攀升至

4.0%。第一節(jié)貸款管理概述三、銀行貸款的監(jiān)管

1、資產(chǎn)負(fù)債比例管理

（1）資本充足率指標(biāo)（2）存貸比例≦75%（3）中長期貸款比例指標(biāo)（一年期以上貸款/一年期以上存款≦120%（4）單個貸款比例指標(biāo)：最大客戶貸款不超資本金的15%，前十大客戶貸款不超資本金50%（5）貸款質(zhì)量指標(biāo)。第一節(jié)貸款管理概述

2)銀行信貸登記咨詢管理制度銀行信貸登記咨詢管理系統(tǒng)是以城市為單位，將貸款卡作為借款人向金融機構(gòu)辦理信貸業(yè)務(wù)的媒介，使用現(xiàn)代化通信和計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，聯(lián)結(jié)各級金融機構(gòu)，全國聯(lián)網(wǎng)的信貸信息管理系統(tǒng)。貸款卡是指中國人民銀行發(fā)給注冊地借款人的磁條卡，是借款人憑以向各金融機構(gòu)申請辦理信貸業(yè)務(wù)的資格證明。第一節(jié)貸款管理概述第二節(jié)企業(yè)貸款管理國有銀行前四大貸款行業(yè)占企業(yè)貸款比重（%）一、企業(yè)貸款是的最主要貸款美國中小企業(yè)貸款市場情況

第一節(jié)貸款管理概述二、借款人的現(xiàn)金流分析工商業(yè)貸款是否能夠按期償還本金和利息，同借款人的生產(chǎn)經(jīng)營情況密切相關(guān)。其一般有三個還款來源：

第一，經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流（關(guān)鍵性因素）；

第二，清算（出售）資產(chǎn)；

第三，其他金融來源。第二節(jié)企業(yè)貸款管理1、現(xiàn)金流信息的提取現(xiàn)金流量表:重點關(guān)注營業(yè)現(xiàn)金流量利潤表:注意兩項非現(xiàn)金流項目（1）折舊（2）延期稅款企業(yè)的實際現(xiàn)金流=凈利潤+折舊+延期稅金第二節(jié)企業(yè)貸款管理2、借款人現(xiàn)金流問題的預(yù)警信號（1）信息披露的不完全。（2）有頻繁的小筆貸款要求（3）多次改變貸款計劃（4）看起來度日如年第二節(jié)企業(yè)貸款管理3、借款人的財務(wù)比率分析一般來說，重要的財務(wù)比率主要有四類流動性比率資產(chǎn)營運效率比率財務(wù)杠桿比率盈利能力比率

第二節(jié)企業(yè)貸款管理第三節(jié)個人貸款管理一、個人貸款的基本類型

1、居民住房抵押貸款居民住房抵押貸款是借款人為滿足應(yīng)急資金需求而申請的以居民住房作為抵押物的貸款。2、分期償還貸款分期償還貸款是以分期等額償還本金和利息為特點的貸款。通常，在購買大宗商品，如汽車、住房裝修、支付教育費用時，借款人會申請分期償還貸款。除循環(huán)使用貸款外，這種貸款一般都需要擔(dān)保。

3、信用卡貸款

信用卡貸款是信用卡持有人通過透支取現(xiàn)或透支消費而形成的貸款。信用卡的使用者分為兩類：信用使用者和便利使用者。比較而言，銀行更喜歡信用使用者，因為這些持卡人通過信用透支而為商業(yè)銀行創(chuàng)造了利息收入。此外，信用卡業(yè)務(wù)的收入來源還包括年費和各種服務(wù)性收費等。第三節(jié)個人貸款管理二、消費者貸款的信用分析分析消費者貸款申請人的信用狀況，并決定是否發(fā)放貸款，是消費者貸款管理的一個最重要方面。Rouse（1989）提出CAMPARI。（1）品質(zhì)（Character），指借款人的還款意愿等。（2）能力（Ability），主要指借款人在處理金融事務(wù)方面的能力。（3）收益率（Margin），包括利率、傭金和其他費用。（4）貸款目的（Purpose）。（5）貸款數(shù)量（Amount）。（6）貸款償還的可能性（Repayment）。（7）保障（Insurance），抵押貸款擔(dān)保的質(zhì)量等。

第三節(jié)個人貸款管理三、消費信貸的定價和收回

大多數(shù)消費信貸同企業(yè)貸款一樣，也是以資金成本率為起點，加上風(fēng)險補償和目標(biāo)利潤。單一利率法：等額本息還款法、等額本金還款法

貼現(xiàn)率法

第三節(jié)個人貸款管理四、我國的個人貸款

我國從1997年10月開始推行個人貸款，目前有十大消費信貸品種。1）個人住房消費信貸2）汽車消費信貸。3）助學(xué)貸款。4）個人小額短期信用貸款5）個人旅游貸款。

6）個人住房裝修貸款。

7）個人商業(yè)用房貸款

8）個人小額存單質(zhì)押貸款。

9）個人大額耐用消費品貸款。

10）個人綜合消費信貸。第三節(jié)個人貸款管理我國個人消費貸款存在的問題

1、品種還不豐富

2、傳統(tǒng)的消費觀念是個人貸款發(fā)展的一大障礙。

3、社會保障體系尚不完善。

4、尚末建立一個有效的風(fēng)險管理機制。

5、缺乏幫助銀行控制、化解個人貸款風(fēng)險的外部機制。第三節(jié)個人貸款管理一、不良貸款產(chǎn)生的原因

由還款能力和還款意愿兩大因素決定的。(1)對借款者的信用和還款能力的分析不正確，或是沒有獲得足夠的信息來進行分析，從而作出了錯誤的貸款決定；(2)外部經(jīng)濟環(huán)境的改變使得借款者償還貸款的能力受到影響；

(3)借款者不愿意按原協(xié)議償還貸款的本金和利息。第四節(jié)不良貸款和貸款損失的管理人行2002年發(fā)布一份調(diào)研報告，將我國銀行不良貸款形成過程分成三個階段：一是20世紀(jì)80年代至90年代，向傳統(tǒng)的老工業(yè)企業(yè)發(fā)放的貸款和對盲目重復(fù)建設(shè)發(fā)放貸款所形成，約占1/3；二是90年代初經(jīng)濟過熱時發(fā)放貸款所形成的不良貸款，約占1/3；三是90年代中后期國家實施企業(yè)破產(chǎn)兼并改制所形成的不良貸款，約占1/3。第四節(jié)不良貸款和貸款損失的管理周小川：

大型商業(yè)銀行的不良貸款，約30%是受到各級政府干預(yù)導(dǎo)致；

約30%是對國有企業(yè)的信貸支持所形成的；

約10%是國內(nèi)法律環(huán)境不到位、法制觀念薄弱以及一些地區(qū)執(zhí)法力度較弱所致；

約10%是政府通過關(guān)停并轉(zhuǎn)部分企業(yè)進行產(chǎn)業(yè)調(diào)整所形成；

20%的不良貸款是大型商業(yè)銀行自身信貸經(jīng)營不善造成的。2008.3-2012.6月我國商業(yè)銀行不良貸款額及不良貸款率第四節(jié)不良貸款和貸款損失的管理

2011年末不良貸款率中國0.90%其中：大型商行1.1股份制商行0.6城市商行0.8亞洲地區(qū)1.3全球新興市場2.4巴西9俄羅斯7.1印度1.2全球發(fā)達(dá)地區(qū)5.2美國7.9歐洲4.6香港0.3第四節(jié)不良貸款和貸款損失的管理2011年中國不良貸款的行業(yè)分布

第四節(jié)不良貸款和貸款損失的管理一般說來，有助于發(fā)現(xiàn)問題貸款的早期信號可分為以下四大類：(1)財務(wù)方面；(2)經(jīng)營方面；(3)銀行往來；(4)管理方面。

第四節(jié)不良貸款和貸款損失的管理資產(chǎn)減值準(zhǔn)備貸款損失準(zhǔn)備資產(chǎn)負(fù)債表日判斷資產(chǎn)是否減值，采用單項或組合的方式進行減值測試，計提貸款損失準(zhǔn)備。一般準(zhǔn)備原則上不低于風(fēng)險資產(chǎn)期末余額的1.5%，(難以一次性達(dá)到1.5%的，可分年到位，原則不超5年）從稅后利潤計提的，屬利潤分配范疇，由總行計提和管理。財政部:財金[2012年]20號《金融企業(yè)準(zhǔn)備金計提管理辦法》采用內(nèi)部模型法或標(biāo)準(zhǔn)法確定潛在風(fēng)險估計值標(biāo)準(zhǔn)法潛在風(fēng)險估計值=正常類×1.5%+關(guān)注類3%+次級類30%+可疑類60%+損失類100%按潛在風(fēng)險估計值與資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的差額，對風(fēng)險資產(chǎn)計提一般準(zhǔn)備第四節(jié)不良貸款和貸款損失的管理二、貸款損失的管理中國銀監(jiān)會2011年第4號《商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備管理辦法》貸款撥備率=貸款損失準(zhǔn)備/各項貸款余額，基本標(biāo)準(zhǔn)為2.5%撥備覆蓋率=貸款損失準(zhǔn)備/不良貸款余額，基本標(biāo)準(zhǔn)為150%該二項標(biāo)準(zhǔn)中的較高者為商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。第四節(jié)不良貸款和貸款損失的管理2008年底始開始考核撥備覆蓋率撥備覆蓋率＝貸款損失減值準(zhǔn)備金余額／不良貸款余額×100%

第四節(jié)不良貸款和貸款損失的管理第四節(jié)不良貸款和貸款損失的管理大型商業(yè)銀行財務(wù)狀況第四節(jié)不良貸款和貸款損失的管理三、我國商業(yè)銀行貸款資產(chǎn)風(fēng)險風(fēng)險點一：房地產(chǎn)市場。從某種意義上來說,房地產(chǎn)在風(fēng)險方面具有最大的不確定性，與其他幾個風(fēng)險點相互關(guān)聯(lián)，是風(fēng)險的焦點。中國的房價在過去的十幾年中持續(xù)上升，住房從早期的消費品逐漸演變?yōu)橄M屬性與投資屬性并存，進而投機性越來越強。第四節(jié)不良貸款和貸款損失的管理風(fēng)險點二：地方投融資平臺。投融資平臺是國開行的制度創(chuàng)新，對推動中國城市化建設(shè)有重要作用，但被放大后反而造成了系統(tǒng)性風(fēng)險，即所謂的“合成謬誤”。目前各級政府積累的債務(wù)規(guī)模有十幾萬億，現(xiàn)金流在很大程度上依賴土地和發(fā)地產(chǎn)價格。第四節(jié)不良貸款和貸款損失的管理2010年底地方政府性債務(wù)舉借主體分布第四節(jié)不良貸款和貸款損失的管理2010年底地方政府性債務(wù)借款來源分布第四節(jié)不良貸款和貸款損失的管理風(fēng)險點三：影子銀行、銀信合作等。圍繞影子銀行的主要爭議目前集中在2點：1）以銀行理財為代表，產(chǎn)品和投資標(biāo)的期限錯配可能出現(xiàn)的流動性風(fēng)險問題；2）“資產(chǎn)池”模式下滾動發(fā)行產(chǎn)品導(dǎo)致的“旁氏騙局”嫌疑，以及所投資產(chǎn)的安全性問題。目前理財產(chǎn)品的規(guī)模還在擴張，最新的數(shù)據(jù)已接近10萬億。

第四節(jié)不良貸款和貸款損失的管理銀行理財產(chǎn)品增長情況第四節(jié)不良貸款和貸款損失的管理四、不良貸款的處置風(fēng)險點爆發(fā)后產(chǎn)生的大量不良貸款：有兩種可能的解決方案：

1、所謂的“盎格魯-撒克遜”模式，即立即沒收和出售抵押品、快速核銷不良貸款，這有利于資產(chǎn)快速的重新定價和釋放新的放貸能力重新分配到效率最高的地方，從而帶動經(jīng)濟復(fù)蘇。

2、所謂的“日本”模式，即維持較低的融資成本，并允許貸款展期，從而延緩確認(rèn)損失，但這將鼓勵持續(xù)的資本錯配，迫使家庭承擔(dān)經(jīng)濟調(diào)整成本，放緩國內(nèi)消費增長。第四節(jié)不良貸款和貸款損失的管理英國《經(jīng)濟學(xué)家》雜志也在2013年5月11日《華爾街歸來》一文中指出，危機后美國銀行業(yè)之所以較歐洲銀行業(yè)更快恢復(fù)元氣，一個很重要的原因就是美國的監(jiān)管者要求銀行更迅速地核銷壞賬并籌措更多的資本金，從而令銀行恢復(fù)盈利，并償還了政府當(dāng)年的注資、給實體經(jīng)濟提供了更大支持，這有力促進了經(jīng)濟復(fù)蘇，進而反過來又壓低了銀行的壞賬。第四節(jié)不良貸款和貸款損失的管理我國商業(yè)銀行不良貸款的快速核銷存在的障礙

財政部、國稅總局等相關(guān)部門已將核銷自主權(quán)下放給商業(yè)銀行，僅保留事后抽查和審計權(quán)。但在具體執(zhí)行中，仍存在問題：1.

核銷仍需依賴司法程序根據(jù)中國現(xiàn)行的核銷政策，大部分貸款在核銷前都需要經(jīng)過嚴(yán)格的司法追索程序。實踐中，一是相關(guān)證據(jù)材料較難獲取，對于眾多小微企業(yè)不良貸款取證更難。二是貸款逾期到最終核銷的時限較長。從貸款進入后三類至最終核銷的時間跨度平均為4年，從起訴至貸款核銷的時間跨度約為3年第四節(jié)不良貸款和貸款損失的管理2.

核銷條件和資產(chǎn)損失稅前列支標(biāo)準(zhǔn)不一致。

從其他國家和地區(qū)經(jīng)驗看，美國、英國、新加坡、香港等原則上均允許銀行在稅前扣除資產(chǎn)損失。國稅總局的適用于各類企業(yè)規(guī)定與而財政部核銷辦法僅針對金融企業(yè)尤其是銀行，在概念范圍和邏輯表述上并不一致。

比如，對于余額在10萬元以下的個人無抵押貸款或抵押（質(zhì)押）無效貸款，財政部規(guī)定經(jīng)追索2年以上，仍無法收回即可認(rèn)定為呆賬。而國稅總局規(guī)定個人呆賬貸款核銷的唯一條件是自然人死亡。對這類貸款，依財政部規(guī)定的條件核銷后，銀行無法在稅前列支，將多承擔(dān)25%的所得稅。第四節(jié)不良貸款和貸款損失的管理“如果你有一個穩(wěn)定的現(xiàn)金流，就將它證券化。”這句華爾街名言詮釋了資產(chǎn)證券化最重要的內(nèi)涵。

第五節(jié)貸款創(chuàng)新業(yè)務(wù)-資產(chǎn)證券化一、資產(chǎn)證券化的含義

廣義的資產(chǎn)證券化是指某一資產(chǎn)或資產(chǎn)組合采取證券資產(chǎn)這一價值形態(tài)的資產(chǎn)運營方式，它包括實體資產(chǎn)證券化、信貸資產(chǎn)證券化、證券資產(chǎn)證券化、現(xiàn)金資產(chǎn)證券化

狹義的資產(chǎn)證券化是指信貸資產(chǎn)證券化。按照被證券化資產(chǎn)種類的不同信貸資產(chǎn)證券化可分為抵押貸款支持的證券化（Mortgage-BackedSecuritization,MBS

）和資產(chǎn)支持的證券化（Asset-BackedSecuritization,ABS）。第五節(jié)貸款創(chuàng)新業(yè)務(wù)-資產(chǎn)證券化1970年美國的政府國民抵押協(xié)會，首次發(fā)行以抵押貸款組合為基礎(chǔ)資產(chǎn)的抵押支持證券-房貸轉(zhuǎn)付證券.美國資產(chǎn)證券化的年發(fā)行量1980-2006二、資產(chǎn)證券化的發(fā)展第五節(jié)貸款創(chuàng)新業(yè)務(wù)-資產(chǎn)證券化美國固定收益?zhèn)臧l(fā)行量，2006第五節(jié)貸款創(chuàng)新業(yè)務(wù)-資產(chǎn)證券化三、資產(chǎn)證券化過程原始貸款發(fā)放銀行購買信用擔(dān)保信用擔(dān)保公司信用擔(dān)保出售貸款和貸款權(quán)利轉(zhuǎn)移評定信用等級信用評級公司信托公司發(fā)行債券債券承銷商定價和推銷債券投資者第五節(jié)貸款創(chuàng)新業(yè)務(wù)-資產(chǎn)證券化四、資產(chǎn)證券化的目的

（1）提高資本充足率（2）提高流動性（3）降低利率風(fēng)險（4）獲取服務(wù)費收入（5）資金來源多樣化第五節(jié)貸款創(chuàng)新業(yè)務(wù)-資產(chǎn)證券化五、資產(chǎn)證券化管理并非所有的貸款都能重組出售，也并非所有的銀行都能從事資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，資產(chǎn)證券化受到至少下面三方面的限制。第一，考慮到成本和規(guī)模效益，規(guī)模較小的銀行的資產(chǎn)證券有可能得不償失。

第二，方面的限制是可用作證券化的貸款組合。

第三，方面的困難是資產(chǎn)證券化后的追索權(quán)問題。第五節(jié)貸款創(chuàng)新業(yè)務(wù)-資產(chǎn)證券化六、我國實施貸款資產(chǎn)證券化面臨的困難信貸資產(chǎn)評估、資信等級評估以及評估定價系統(tǒng)。缺乏廣泛的投資者，風(fēng)險不但不能分散和化解，反倒會因為個別投資者相互持股而累積加劇。沒有良好的流動性和充分的一級二級交易市場和交易流程，資產(chǎn)價格不能正確估計和實現(xiàn)，帶來更多的經(jīng)營風(fēng)險。沒有資產(chǎn)證券化專門統(tǒng)一的法律體系對其進行規(guī)范。第五節(jié)貸款創(chuàng)新業(yè)務(wù)-資產(chǎn)證券化資料1：中國地方政府債規(guī)模高達(dá)20萬億以上據(jù)審計署6月公布的統(tǒng)計，截至2012年底，中國36個地方政府債務(wù)余額達(dá)3.85萬億元，較2010年底的3.4萬億元增長近13%。由于地方政府債務(wù)透明度不高，財政部原部長項懷誠更估計，地方債務(wù)總額超過20萬億。2013年10月15日，渣打銀行公布最新研究報告稱，預(yù)計這一數(shù)字或逾24萬億元，約占大陸GDP的四成，約為2010年官方估算值的兩倍，部份