會(huì)計(jì)學(xué)1chap營(yíng)運(yùn)能力分析實(shí)用第一節(jié)短期資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析一、應(yīng)收賬款營(yíng)運(yùn)能力分析應(yīng)收賬款的特點(diǎn)是企業(yè)只有在未來(lái)才可能收到現(xiàn)金，且是否收回在很大程度上取決于付款方的信用。因此，對(duì)應(yīng)收賬款的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)率的分析是重點(diǎn)。1.應(yīng)收賬款的質(zhì)量分析（1）分析賬齡：即分析現(xiàn)有應(yīng)收賬款欠賬期的長(zhǎng)短。欠賬時(shí)間越長(zhǎng)，發(fā)生壞賬的可能性越大。（2）分析債務(wù)人信譽(yù)：可通過(guò)5C評(píng)分法進(jìn)行評(píng)估。第1頁(yè)/共21頁(yè)第一節(jié)短期資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析2、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）分析應(yīng)收款周轉(zhuǎn)率表明年度內(nèi)應(yīng)收賬款的流動(dòng)性。計(jì)算公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)（360）/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率Question：為什么公式中采用賒銷收入凈額而不是銷售收入凈額？第2頁(yè)/共21頁(yè)第一節(jié)短期資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析2、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）分析第一，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率可以用來(lái)估計(jì)應(yīng)收賬款變現(xiàn)的速度和管理的效率?；厥昭杆賱t發(fā)生壞賬損失的可能性小，也表明應(yīng)收賬款的管理比較有效。第二，某些特殊情況可能影響該指標(biāo)計(jì)算的正確性。第三，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率并非越高越好，應(yīng)結(jié)合企業(yè)的信用政策分析。第3頁(yè)/共21頁(yè)第一節(jié)短期資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析二、存貨營(yíng)運(yùn)能力分析存貨是企業(yè)重要的流動(dòng)資產(chǎn)之一，且變現(xiàn)能力相對(duì)較弱。1、存貨增減變動(dòng)分析第一，分析全部存貨期末余額與全部存貨期初余額（或計(jì)劃占用額）的增減變動(dòng)差異；第二，了解各項(xiàng)存貨的增減變動(dòng)情況及其原因。第4頁(yè)/共21頁(yè)第一節(jié)短期資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析2、存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)存貨占用資金可周轉(zhuǎn)的次數(shù)，或存貨每周轉(zhuǎn)一次所需要的天數(shù)。存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)有存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)兩種形式：存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售成本/平均存貨其中：平均存貨＝(期初存貨+期末有貨)÷2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)

第5頁(yè)/共21頁(yè)第一節(jié)短期資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析2、存貨周轉(zhuǎn)率分析第一，一般來(lái)講，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，說(shuō)明企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力越強(qiáng)；相反，存貨周轉(zhuǎn)率低，則表明企業(yè)存貨占用資金較多，可能是經(jīng)營(yíng)能力較差，出現(xiàn)了庫(kù)存積壓或存貨呆滯。第二，若存貨周轉(zhuǎn)率過(guò)高，也可能說(shuō)明企業(yè)存貨管理方面存在一些問(wèn)題。應(yīng)結(jié)合產(chǎn)業(yè)特征和自身特點(diǎn)決定合理的存貨周轉(zhuǎn)率標(biāo)準(zhǔn)。第三，由于對(duì)發(fā)出存貨存在不同的計(jì)價(jià)方法，應(yīng)考慮這一因素的影響。第6頁(yè)/共21頁(yè)第一節(jié)短期資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析三、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與全部流動(dòng)資產(chǎn)平均余額的比值。計(jì)算公式：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)（360）/流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率這一指標(biāo)反映了流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，也綜合反映了流動(dòng)資產(chǎn)的利用效果。流動(dòng)資產(chǎn)在一定時(shí)期的周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，亦即每周轉(zhuǎn)一次所需要的天數(shù)越少，周轉(zhuǎn)速度就越快，流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力就越好；反之，周轉(zhuǎn)速度則慢，流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力就越差。第7頁(yè)/共21頁(yè)第一節(jié)短期資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析四、營(yíng)業(yè)周期營(yíng)業(yè)周期是指從取得存貨開(kāi)始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的這段時(shí)間。營(yíng)業(yè)周期的長(zhǎng)短取決于存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。營(yíng)業(yè)周期＝存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)一般情況下，營(yíng)業(yè)周期短，說(shuō)明資金周轉(zhuǎn)速度快，管理效率高，資產(chǎn)的流動(dòng)性強(qiáng)；營(yíng)業(yè)周期長(zhǎng)，說(shuō)明資金周轉(zhuǎn)速度慢，管理效率低。第8頁(yè)/共21頁(yè)目錄長(zhǎng)期資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析短期資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析第9頁(yè)/共21頁(yè)第二節(jié)長(zhǎng)期資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析一、固定資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析1、對(duì)固定資產(chǎn)運(yùn)用現(xiàn)狀的分析第一，按固定資產(chǎn)的使用情況分類，可分為使用中固定資產(chǎn)、未使用固定資產(chǎn)和不需用固定資產(chǎn)。應(yīng)盡量降低未使用、不需用固定資產(chǎn)所占比例。第二，對(duì)于使用中固定資產(chǎn)而言，還應(yīng)區(qū)分生產(chǎn)用固定資產(chǎn)和非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)。分析其增減變動(dòng)是否合理。第10頁(yè)/共21頁(yè)第二節(jié)長(zhǎng)期資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析2、固定資產(chǎn)更新率企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，不斷添置新固定資產(chǎn)，淘汰舊固定資產(chǎn)，其新舊程度在一定意義上反映了企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)能力和潛力。（1）固定資產(chǎn)更新率：是指年度內(nèi)新增加的固定資產(chǎn)與期初全部固定資產(chǎn)的比率。計(jì)算公式為：

固定資產(chǎn)更新率=本期新增固定資產(chǎn)原值/年初固定資產(chǎn)原值×100%注：當(dāng)年新增的舊固定資產(chǎn)不包括在分子中。固定資產(chǎn)更新率反映企業(yè)現(xiàn)有固定資產(chǎn)中經(jīng)過(guò)更新的占多大比重，反映了固定資產(chǎn)在一定時(shí)期內(nèi)更新的規(guī)模和速度。第11頁(yè)/共21頁(yè)第二節(jié)長(zhǎng)期資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析（2）固定資產(chǎn)退廢率：是指企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)報(bào)廢清理的固定資產(chǎn)與期初固定資產(chǎn)的比率。計(jì)算公式為：固定資產(chǎn)退廢率=本期退廢的固定資產(chǎn)原值/期初固定資產(chǎn)原值×100%企業(yè)固定資產(chǎn)的退廢應(yīng)與更新相適應(yīng)，這樣才能維持再生產(chǎn)。該指標(biāo)從另一個(gè)角度說(shuō)明了固定資產(chǎn)的更新率。第12頁(yè)/共21頁(yè)第二節(jié)長(zhǎng)期資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析（3）固定資產(chǎn)損失率：是指全年盤(pán)虧、毀損的固定資產(chǎn)所造成的損失占原有固定資產(chǎn)的比率。固定資產(chǎn)損失率=全年盤(pán)虧、毀損固定資產(chǎn)價(jià)值/期初固定資產(chǎn)原值×100%固定資產(chǎn)損失率，反映企業(yè)固定資產(chǎn)盤(pán)虧及毀損而造成的固定資產(chǎn)損失程度。在分析時(shí)，應(yīng)查清原因，分清責(zé)任，并根據(jù)分析結(jié)果采取相應(yīng)的改進(jìn)措施，以減少、杜絕盤(pán)虧毀損現(xiàn)象。第13頁(yè)/共21頁(yè)第二節(jié)長(zhǎng)期資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析2、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是一定時(shí)期所實(shí)現(xiàn)的收入同固定資產(chǎn)平均占用總值之間的比率，其計(jì)算公式如下：固定資產(chǎn)收入率=銷售收入凈額/固定資產(chǎn)平均凈值爭(zhēng)議：分母應(yīng)用固定資產(chǎn)凈值還是原值？固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，表明企業(yè)固定資產(chǎn)利用充分，固定資產(chǎn)效率充分發(fā)揮；反之則表明固定資產(chǎn)使用效率不高，提供的生產(chǎn)成果不多，固定資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力不強(qiáng)。運(yùn)用該指標(biāo)應(yīng)注意：①固定資產(chǎn)凈值的影響②折舊方法的影響③通貨膨脹的影響④應(yīng)結(jié)合流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析（why?）第14頁(yè)/共21頁(yè)第二節(jié)長(zhǎng)期資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析二、無(wú)形資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析1、增減變動(dòng)分析：增減情況、增減原因2、無(wú)形資產(chǎn)利用效果無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)值率=本期總產(chǎn)值/平均無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值×100%該指標(biāo)反映了無(wú)形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)產(chǎn)值的影響程度。無(wú)形資產(chǎn)利潤(rùn)率=本期產(chǎn)品銷售利潤(rùn)/平均無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值×100%該指標(biāo)反映了無(wú)形資產(chǎn)對(duì)銷售利潤(rùn)的貢獻(xiàn)情況。第15頁(yè)/共21頁(yè)目錄總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析長(zhǎng)期資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析短期資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析第16頁(yè)/共21頁(yè)一、總資產(chǎn)產(chǎn)值率的計(jì)算與分析總資產(chǎn)產(chǎn)值率是指企業(yè)占用每百元資產(chǎn)所創(chuàng)造的總產(chǎn)值。其計(jì)算公式為：總資產(chǎn)產(chǎn)值率=總產(chǎn)值/平均總資產(chǎn)×100%該指標(biāo)反映了總產(chǎn)值與總資產(chǎn)之間的關(guān)系。反映總產(chǎn)值與總資產(chǎn)關(guān)系的還可用另一指標(biāo)表示，即百元產(chǎn)值資金占用，其計(jì)算公式為：百元產(chǎn)值占用資金=平均總資產(chǎn)/總產(chǎn)值×100%第三節(jié)總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析第17頁(yè)/共21頁(yè)二、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的計(jì)算與分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)全部資產(chǎn)綜合使用效率的指標(biāo)。其計(jì)算公式為：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均總資產(chǎn)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率[思考]有人說(shuō)，該指標(biāo)比總資產(chǎn)產(chǎn)值率更準(zhǔn)確地反映了全部資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力。這一說(shuō)法對(duì)嗎?為什么？第三節(jié)總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析第18頁(yè)/共21頁(yè)