金融信息化課程第三次授課三、證券信息化發(fā)展6、借助信息技術(shù)實現(xiàn):

網(wǎng)上開戶、電子支付、銀證互轉(zhuǎn)跨接、大數(shù)據(jù)支持下的客戶信息服務、與互聯(lián)網(wǎng)商家合作、高交互速度的7×24小時的無間斷服務（軟件下載、資訊訪問、提前報單等）網(wǎng)絡券商模式如，國金證券與騰訊合作，成為典型的網(wǎng)絡券商，推出低傭金、網(wǎng)上開戶、多種理財產(chǎn)品、在線理財?shù)确彰駹I體制+營業(yè)部數(shù)量少的券商更具備互聯(lián)網(wǎng)基因進入互聯(lián)網(wǎng)券商模式后：三、證券信息化發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)降低了信息傳遞和客戶切換的成本，也會加快券商差異化的進程在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，券商的發(fā)展將是一個定位差異化的過程，在這一過程中，券商將依據(jù)自身能力進一步分化，強者恒強與創(chuàng)新者逆襲都符合演進邏輯證券公司的發(fā)展是業(yè)務范圍不斷深入不斷擴大的過程，從最初的網(wǎng)絡銷售到網(wǎng)上業(yè)務辦理再到大資管業(yè)務的擴張，最終得以覆蓋券商、基金、信托、私人銀行等全方位業(yè)務，成為足以比肩銀行的一方三、證券信息化發(fā)展證券公司：互聯(lián)網(wǎng)金融天然的適應者金融機構(gòu)由于體系的復雜和龐大，決策流程以及服務的人性化欠缺，延緩了金融機構(gòu)的網(wǎng)絡化進程，但是并不代表金融機構(gòu)在網(wǎng)絡化的優(yōu)勢不明顯在互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮涌起之時，傳統(tǒng)金融機構(gòu)特別是券商并非坐以待斃，事實上，證券業(yè)一直是互聯(lián)網(wǎng)的天然適應者，甚至是互聯(lián)網(wǎng)金融的領(lǐng)跑者目前券商們已趕在互聯(lián)網(wǎng)對行業(yè)產(chǎn)生實質(zhì)性影響之前主動加入互聯(lián)網(wǎng)金融大潮三、證券信息化發(fā)展目前證券公司發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融模式大致分為兩類：一是將傳統(tǒng)業(yè)務的運營嫁接到互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)上?；ヂ?lián)網(wǎng)固有的低廉運作成本可以提高服務效率、降低單客戶服務成本，讓同樣的業(yè)務盈利更高二是基于互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)本身的特質(zhì)，而創(chuàng)新設計新的金融服務功能和業(yè)務種類。而證券公司試水互聯(lián)網(wǎng)金融的初期工作主要放在網(wǎng)上開戶、證券交易通道、資訊及金融產(chǎn)品網(wǎng)上銷售等專屬化服務提供方面有待你們?nèi)?chuàng)新

三、證券信息化發(fā)展券商參與互聯(lián)網(wǎng)金融需要將互聯(lián)網(wǎng)基因融入自身，全方位推動證券公司組織架構(gòu)、管理模式、部門凝聚力和業(yè)務流程再造業(yè)務流程再造的本質(zhì)就是技術(shù)支持系統(tǒng)的再造證券公司因互聯(lián)網(wǎng)而改變的架構(gòu)，如下圖：券商傳統(tǒng)業(yè)務部門構(gòu)架券商互聯(lián)網(wǎng)金融適應型流程再造三、證券信息化發(fā)展證券互聯(lián)網(wǎng)化模式金融行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)進程中，線下網(wǎng)點作用不容忽視證券O2O的“1+N”模式布局

中國證券行業(yè)的O2O布局，不但要積極利用互聯(lián)網(wǎng)渠道，更要積極建設和布局營業(yè)部。但是，對于O2O背景下的營業(yè)部建設不能按照傳統(tǒng)思路，要按照新形式，打造“輕型營業(yè)部”，最終在管理上形成：總部——輕營業(yè)部之間“1+N”的新模式；在業(yè)務上形成，營業(yè)部與互聯(lián)網(wǎng)交互的O2O模式

證券互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈三、證券券信息化化發(fā)展開戶方式式變化，，網(wǎng)上開開戶逐漸漸替代營營業(yè)網(wǎng)點點開戶網(wǎng)絡的支支持加密技術(shù)成熟熟銀證合作政策調(diào)整模式一：：開戶導導向模式式模式二：：網(wǎng)上商商城模式式模式三：：O2O模式三、證券券信息化化發(fā)展案例：海通證券券-以創(chuàng)新促促轉(zhuǎn)型，，機構(gòu)及及零售業(yè)業(yè)務業(yè)內(nèi)內(nèi)領(lǐng)先海通證券券于1988年成立，，2007年和2012年先后在在A股和H股上市，，成為了了兩地上上市的大大型證券券公司。。業(yè)務和和產(chǎn)品的的豐富，，使海通通證券一一躍成果果國內(nèi)一一線證券券公司，，并積累累了大量量個人及及企業(yè)用用戶線上布局局-e海通財線下布局局-海通證券券三、證券券信息化化發(fā)展趨勢前瞻瞻便捷通道道改變傳傳統(tǒng)競爭爭格局，，提升綜綜合服務務能力證券賬戶戶價值的的提升，，每人可可開20個證券賬賬戶以O2O模式為代代表的綜綜合金融融服務能能力是核核心證券行業(yè)業(yè)未來發(fā)發(fā)展前景景在于中中產(chǎn)階級級財富管管理散戶流向向---基金，或或經(jīng)紀公公司；機機構(gòu)戶專專屬服務務三、證券券信息化化發(fā)展在關(guān)注互互聯(lián)網(wǎng)金金融的同同時，更更應注意意到資本本市場自自身的變變革給券券商帶來來更大的的機遇互聯(lián)網(wǎng)金金融對券券商的沖沖擊只在在底層低低端交易易通道業(yè)業(yè)務，但但未來券券商與科科技企業(yè)業(yè)將是強強強聯(lián)合合的趨勢勢，網(wǎng)絡絡證券金金融更具具想象空空間，不不應舍本本逐末，，即不能能僅僅留留戀在通通道的互互聯(lián)網(wǎng)化化思考題如何理解解金融信信息化和和互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)金融？？試分析銀銀行信息息化帶來來的優(yōu)勢勢和問題題。你認為網(wǎng)網(wǎng)上證券券繼續(xù)發(fā)發(fā)展，還還需開展展什么服服務？用戶的需求和金金融業(yè)的發(fā)展，如何相相互影響響、推動動？四、電子化支支付1、支付的的基本要要素及概概論金融的基本功功能：存存、貸、、匯存貸之差為為利，其其支撐為為匯匯的實質(zhì)即即為支付付，含資資金轉(zhuǎn)移移的所有有環(huán)節(jié)，，付錢、、轉(zhuǎn)賬、、匯款早期，小額支支付，銀銀兩、銅銅錢；大大額轉(zhuǎn)賬賬，鏢局局押運后來，紙鈔、、支票、硬通貨貨四、電子化支支付支付的金金融性質(zhì)質(zhì)支付是社社會經(jīng)濟濟活動引引起的資資金轉(zhuǎn)移移行為，，支付僅僅僅是工具具，是平平臺，是是渠道，，因此是是中性的四、電子化支支付支付活動動主要表表現(xiàn)為支支付服務務組織通通過銀行行帳戶、、支付工工具、支支付系統(tǒng)統(tǒng)等，按按照一定定的標準準和規(guī)則則為社會會提供清清算、結(jié)結(jié)算服務務，滿足足社會公公眾日益益的多樣樣化的支支付需求求四、電子化支支付支付是為為絕大多多數(shù)正常常經(jīng)濟活活動服務務的，因因此，—支付服務務的制度度設計和和支付領(lǐng)領(lǐng)域的技技術(shù)安排排，主旨是便利利社會公公眾正常常經(jīng)濟活活動的資資金轉(zhuǎn)移移，使社會公眾眾享受到到日趨便便捷的支支付服務務，以此此滿足社社會公眾眾日益增增長的、、多樣化化的支付付需求—我們不支支持非正正常支付付的研究究四、電子化支支付現(xiàn)代支付付與近代代、古代代支付的的差異現(xiàn)代支付付與近代代、古代代支付的的差異主主要表現(xiàn)現(xiàn)在以下三個方方面：四、電子化支支付一是資金金轉(zhuǎn)移的形形式不同。以以金屬貨貨幣為主主要支付付手段，，資金轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移的形形式表現(xiàn)現(xiàn)為金屬屬貨幣在在不同地地點間的的搬運。。這種方方式需要要耗費大大量的人人力、物物力和財財力。近代支付付以紙幣幣（或錢錢莊票據(jù)據(jù)）為支支付手段段，相對對金屬貨貨幣，攜攜帶便利利，但仍仍然需要要人工攜攜帶，存存在安全全隱患和和假幣風風險現(xiàn)代支付付借助計計算機和和通信技技術(shù)，以以電子報報文形式式傳輸，，具備較較高的安安全性和和效率四、電子化支支付二是時間差和空間間差的存在與否，，近代、古代代支付存在時時間和空間的的差異（不包包括“一手交錢、一一手交貨”的情形）近代、古代運運用紙幣和金金屬貨幣異地地支付時，由由于攜帶和搬搬運需要一定定時間，支付付過程不能即即時完成，從從付款人付出出款項到收款款人收妥款項項，短則幾天天，長則需要要幾個月甚至至一年的時間間近代、古代異異地支付，資資金需要從一一個地方支付付到另一個地地方，相互間間存在空間距距離，彼時主主要由鏢局等等機構(gòu)完成而現(xiàn)代支付是是基于計算機機和網(wǎng)絡平臺臺的支付，突突破了時間和和空間限制，，不存在空間差時間差和由此此產(chǎn)生的信譽譽保證辦法-----支付寶、監(jiān)管管賬戶四、電子化支付第三，近代代、古代支付付以紙幣和金金屬貨幣作為為支付工具，，時間和空間間的距離，需需要攜帶和搬搬運，因此、、收、付款人人的支付信息息、資金轉(zhuǎn)移移、帳戶余額額不能聯(lián)動，，其支付活動動是分階段完完成的，支付付、清算和結(jié)結(jié)算是分離的的現(xiàn)代支付是電電子支付，其其支付信息、、資金轉(zhuǎn)移、、帳戶余額相相互聯(lián)動，支支付、清算、、結(jié)算可以瞬瞬間同時完成成四、電子化支付支付的本質(zhì)是是支付信息的的傳輸和帳戶戶余額的變化化現(xiàn)代支付活動動表現(xiàn)為支付付服務組織通通過銀行帳戶戶、支付工具具、支付系統(tǒng)統(tǒng)在不同經(jīng)濟濟主體之間完完成資金轉(zhuǎn)移移的過程通過電子報文文的傳輸聯(lián)動動帳戶余額變變更，完成的的資金清算和和結(jié)算，支付付信息傳輸?shù)牡倪^程是清算算，對帳戶余余額變動的過過程是結(jié)算四、電子化支付清算和結(jié)算有有機統(tǒng)一，是是現(xiàn)代支付很很重要的特點支付信息可以紙質(zhì)質(zhì)（如票據(jù)））、卡片和電子形式，通通過支付清算算系統(tǒng)（如票票據(jù)交換系統(tǒng)統(tǒng)、人民銀行行建設運行的的大小額支付付系統(tǒng)等）傳輸，這就是是清算的過程程，當需要同同時傳輸多條條支付信息的的時候，還存存在凈額清算算和全額清算算兩種方式四、電子化支付現(xiàn)代支付對金金融的影響主主要表現(xiàn)在四四個方面第一，貨幣資資金數(shù)字化現(xiàn)代支付中的的貨幣資產(chǎn)數(shù)數(shù)字化，是現(xiàn)現(xiàn)代支付和古古代支付的根根本區(qū)別第二，金融服服務的自動化化現(xiàn)代支付運用用計算機和通通信技術(shù)，使使金融服務突突破了時間和和空間的限制制，社會公眾眾可以隨時隨隨地辦理各項項金融業(yè)務，，自動化極大提升了金融服務的效效率四、電子化支付第三，信息傳傳遞網(wǎng)絡化現(xiàn)代支付資金金信息傳遞主主要以不同于紙質(zhì)的電子報文文形式傳輸，，發(fā)送和處理理支付指令由由計算機自動動完成，更加加便利社會公公眾日益增長長的支付活動動第四，金融服服務功能和社社會管理功能能融合國家對農(nóng)民發(fā)發(fā)放的糧食補補貼及其他農(nóng)農(nóng)補貼直接轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)入農(nóng)民銀行行卡中，可以以杜絕個別地地方政府相關(guān)關(guān)部門挪用或或貪污。金融融服務功能和和社會管理功功能不斷融合合，有利于促促進社會和諧諧、公平、透透明四、電子化支付2、電子化支付電子化后約分為三個個階段：2003前網(wǎng)銀支付，用用電腦支付給給銀行，為第三方支支付的基礎功功能中國銀聯(lián)成立立后，解決了了多級銀行結(jié)結(jié)算的不便，，向商家方便便地提供銀行行卡支付接口口，并且實現(xiàn)現(xiàn)銀行間互聯(lián)聯(lián)，可跨行轉(zhuǎn)賬電子支付使在線購物實實現(xiàn)主要采取網(wǎng)關(guān)模式，購物過程中中在支付商的的幫助下跳轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)到銀行的網(wǎng)網(wǎng)銀接口2003-2008出現(xiàn)賬戶模式并存，是支付付的重要跨越四、電子化支付*兩種模式網(wǎng)關(guān)模式一種通道服務務，支付商把把用戶的支付付需求“轉(zhuǎn)交交”到用戶所所在銀行的網(wǎng)網(wǎng)上支付平臺臺關(guān)口賬戶模式用戶必須在支支付服務商注注冊，基于此此注冊支付賬賬戶來完成交易兩種模式為便捷的的支付提供了了巨大空間第三方支付出出現(xiàn)四、電子化支付3、互聯(lián)網(wǎng)催生生的第三方支支付所謂第三方支付，，就是一些和和產(chǎn)品所在國國家以及國外外各大銀行簽簽約、并具備備一定實力和和信譽保障的的第三方獨立立機構(gòu)提供的的交易支持平臺在通過第三方支支付平臺的交交易中，買方方選購商品后后，使用第三三方平臺提供供的賬戶進行行貨款支付，，由第三方通通知賣家貨款款到達、進行行發(fā)貨；買方方檢驗物品后后，就可以通通知付款給賣賣家，第三方方再將款項轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)至賣家賬戶哪三方？買方、賣方、、以上提及的的一方四、電子化支付四、電子化支付在第三方支付付交易流程中中，支付模式式使商家看不不到客戶的信信用卡信息，，同時又避免免了信用卡信信息在網(wǎng)絡上上多次公開傳傳輸而導致信信用卡信息被被竊以B2C交易為例：第一步，客戶戶在電子商務務網(wǎng)站上選購購商品，最后后決定購買，，并選第三方方支付為手段段，買賣雙方在在網(wǎng)上達成交交易意向第二步，客戶戶選擇利用第第三方作為交交易中介，客客戶用信用卡卡將貨款劃到到第三方賬戶戶第三步，第三三方支付平臺臺將客戶已經(jīng)經(jīng)付款的消息息通知商家，，并要求商家家在規(guī)定時間間內(nèi)發(fā)貨第四步，商家家收到通知后后按照訂單發(fā)發(fā)貨第五步，客戶戶收到貨物并并驗證后通知知第三方第六步，第三三方將其賬戶戶上的貨款劃劃入商家賬戶戶中，交易完完成四、電子化支付可以看到，第第三方支付具具有顯著的特特點：第三方方支付第一，第三方方支付平臺提提供一系列的的應用接口程程序，將多種種銀行卡支付付方式整合到到一個界面上上，負責交易易結(jié)算中與銀銀行的對接，，使網(wǎng)上購物物更加快捷、、便利。消費費者和商家不不需要在不同同的銀行開設設不同的賬戶戶，可以幫助助消費者降低低網(wǎng)上購物的的成本，幫助助商家降低運運營成本，同同時，還可以以幫助銀行節(jié)節(jié)省網(wǎng)關(guān)開發(fā)發(fā)費用，并為為銀行帶來一一定的潛在利利潤四、電子化支付第二，較之SSL、SET等支付協(xié)議，，利用第三方方支付平臺進進行支付操作作更加簡單而而易于接受（（SSL是應用比較廣廣泛的安全協(xié)協(xié)議，在SSL中只需要驗證證商家的身份份。SET協(xié)議是發(fā)展的的基于信用卡卡支付系統(tǒng)的的比較成熟的的技術(shù)。但在在SET中，各方的身身份都需要通通過CA進行認證，程程序復雜，手手續(xù)繁多，速速度慢且實現(xiàn)現(xiàn)成本高）有了第三方支支付平臺，商商家和客戶之之間的交涉由由第三方來完完成，使網(wǎng)上上交易變得更更加簡單四、電子化支付SecureSocketLayer，為Netscape所研發(fā)，用以以保障在Internet上數(shù)據(jù)傳輸之之安全，利用用數(shù)據(jù)加密(Encryption)技術(shù)，可確保保數(shù)據(jù)在網(wǎng)絡絡上之傳輸過過程中不會被被截取及竊聽一般通用之規(guī)格為為40bit之安全標準，，美國則已推出128bit之更高安全標標準，但限制制出境。只要要3.0版本以上之I.E.或Netscape瀏覽器即可支支持SSL四、電子化支付SET協(xié)議（SecureElectronicTransaction），被稱之為為安全電子交交易協(xié)議，是是由MasterCard和Visa聯(lián)合Netscape，Microsoft等公司，于1997年6月1日推出的一種種新的電子支支付模型SET協(xié)議是B2C上基于信用卡卡支付模式而而設計的，它它保證了開放放網(wǎng)絡上使用用信用卡進行行在線購物的的安全。SET主要是為了解解決用戶，商商家，銀行之之間通過信用用卡的交易而而設計的，它它具有的保證證交易數(shù)據(jù)的的完整性，交交易的不可抵抵賴性等種種種優(yōu)點，因此此它成為目前前公認的信用用卡網(wǎng)上交易易的國際標準四、電子化支付第三，第三方方支付平臺本本身依附于大大型的門戶網(wǎng)網(wǎng)站，且以與與其合作的銀銀行的信用作作為信用依托托，因此第三三方支付平臺臺能夠較好地地突破網(wǎng)上交交易中的信用用問題，有利于推動電電子商務的快快速發(fā)展四、電子化支付買方選購商品品后，使用第第三方平臺提提供的賬戶進進行貨款支付付，由對方通通知賣家貨款款到達、進行行發(fā)貨；買方方檢驗物品后后，就可以通通知付款給賣賣家第三三方方支支付付平平臺臺的的出出現(xiàn)現(xiàn)，，從從理理論論上上講講，，徹徹底底杜杜絕絕了了電電子子交交易易中中的的欺欺詐詐行行為為，，這這是是由由它它本身身特點點和和三三方方關(guān)關(guān)系系設設計計決決定定的的四、、電子子化化支付付第三三方方支支付付可可提提供供的的服服務務銀行行卡卡收收單單互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)支支付付移動動支支付付預付付卡卡支支付付電話話支支付付數(shù)字字電電視視支支付付四、、電子子化化支支付付電子子支支付付經(jīng)經(jīng)營營資資格格的的認認知知、、保保護護和和發(fā)發(fā)展展問問題題第三三方支支付付結(jié)結(jié)算算屬屬于于支支付付清清算算組組織織提提供供的的非非銀銀行行類類金金融融業(yè)業(yè)務務，，銀銀行行將將以以牌牌照照的的形形式式提提高高門門檻檻。。因因此此。。對對于于那那些些從從事事金金融融業(yè)業(yè)務務的的第第三三方方支支付付公公司司來來說說，，面面臨臨的的挑挑戰(zhàn)戰(zhàn)不不僅僅僅僅是是如如何何贏贏利利，，更更重重要要的的是是能能否否拿拿到到將將要要發(fā)發(fā)出出的的第第三三方方支支付付業(yè)業(yè)務務牌照照四、、電子子化化支付付金融融和和信信息息技技術(shù)術(shù)結(jié)結(jié)合合的的產(chǎn)產(chǎn)物物要素素：：廣廣域域網(wǎng)網(wǎng)、、資資金金信信息息流流、、電電子子貨貨幣幣、、跨跨行行，，跨跨商商/銀的的清清算算系系統(tǒng)統(tǒng)、、權(quán)權(quán)威威性性、、實實時時性中國國銀銀聯(lián)聯(lián)，，總總部部上上海海，，銀銀行行卡卡核核心心和和樞樞紐紐，，境境內(nèi)內(nèi)商商家家眾眾多多，，境境外外400多家家成員員中國國銀銀聯(lián)聯(lián)的的電電子子票票據(jù)據(jù)業(yè)業(yè)務務利用用網(wǎng)網(wǎng)絡絡，，以以電電子子信信息息為為載載體體讓讓票票據(jù)據(jù)（（簽簽購購單單、、繳繳費費賬賬單單、、非非稅稅票票據(jù)據(jù)、、企企業(yè)業(yè)票票據(jù)據(jù)、、發(fā)發(fā)票票））的的產(chǎn)產(chǎn)生生、、存存儲儲、、封封裝裝、、傳傳遞遞、、服服務務等等環(huán)環(huán)節(jié)節(jié)以以電電子子信信息息的的形形式式完成成全球球電電子子支支付付筆筆數(shù)數(shù)引自自《支付付革革命命》一書書第三三方方支支付付增增長長趨趨勢勢引自自《支付付革革命命》一書書四、、電子子化化支付付4、實實踐踐和和爭爭論論非金融融機機構(gòu)構(gòu)支支付付成成功功案案例例：：余額額寶寶將用用于于電電子子支支付付的的貨貨幣幣池池和和理理財財?shù)牡呢涁泿艓懦爻睾虾隙闉橐灰挥袑＜壹艺J認為為，，市市場場化化的的利利率率其其實實就就是是6%，銀銀行行間間拆拆借借的的利利率率就就是是真真實實的的利利率率，，短短期期波波動動甚甚至至可可達達15%。（（水水皮皮，，華華夏夏時時報報）支付付寶寶風風險險是是可可控控的的“吸吸血血””說說，，央央視視總總編編互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)賬賬系系統(tǒng)統(tǒng)在在瞬瞬間間完成成，，技技術(shù)術(shù)進進步步帶帶來來的的成成本本銳銳減減，，類類似似于于網(wǎng)網(wǎng)店店的的低低成成本本機機制制四、、電子子化化支付付5、支付付服服務務競競爭爭的的目目標標流程程簡簡單單化化、、速速度度最最大大化化（支支付付寶寶vs網(wǎng)銀銀-----以方方便便快快捷捷