內部文檔

注意保管商務部培訓課程-融資租賃及保理業(yè)務本文主要內容摘要第一部分：租賃與融資租賃原理第二部分：保理原理第三部分：租賃公司與商業(yè)銀行的天然合作第四部分：租賃保理原理第五部分：融資租賃保理實務操作第六部分：對承租人、供貨商和保理銀行的選擇第七部分：經典案例分析本文摘要本文通過對融資租賃和保理原理的陳述、分析，指出了作為國際上僅次于商業(yè)銀行的第二大金融工具的融資租賃與商業(yè)銀行具有密不可分的天然合作關系，闡釋了融資租賃保理的定義、功能、分類、相關法律問題、風險規(guī)避、業(yè)務流程和主要操作模式，重點提出了：－①普通租賃保理融資模式；－②結構性租賃保理融資模式，這是一種突破性的解決租賃公司在購買環(huán)節(jié)支付貨款的資金瓶頸的重要融資模式；－③售后回租保理融資模式；－④貸款與租賃保理相結合的融資模式；－⑤保理是租賃公司的一種重要融資與退出渠道；無追索保理對融資租賃機構而言是一種“表外融資”。第一部分租賃與融資租賃原理

租賃業(yè)客觀存在的四種市場業(yè)態(tài)

我國的《合同法》（私法）立足于市場平等主體進行交易的需要，把在約定的期間內，出租人將租賃物交付或提供給承租人使用，承租人支付租金的交易分為“租賃（Rental）”和“融資租賃（FinanceLease）”兩種形式，即兩種業(yè)態(tài)。為了確認、記錄、核算、調節(jié)交易的需要，我國的《企業(yè)會計準則第21號――租賃》（公法）則在對租賃進行定義（租賃是指在約定的期間內出租人將資產使用權讓與承租人以獲取租金的協(xié)議）之后，把“租賃”分為“融資租賃”與“經營租賃”兩種核算形式，其中的“經營租賃”是指“融資租賃”以外的“其他租賃”。經營租賃本是會計用語，但在租賃、融資租賃兩種市場交易形式之后被租賃交易當事人在實務中加以充分運用，從而也就變成了一種業(yè)態(tài)，通常叫作“經營性租賃（OperatingLease）”，是一種特殊形式的融資租賃。另外，還有一種將“租賃”與銷售或購買結合起來的創(chuàng)新租賃交易形式叫作“以租代買”或“以租代售”【簡稱“租買”或“租售（Hiripurchase）”】。按照法律對大租賃的分類大租賃租賃融資租賃傳統(tǒng)租賃租售或租買典型融資租賃經營性租賃（非典型帶有余值的特殊融資租賃）租賃的定義《合同法第13章租賃合同》里所說的“租賃”就是“傳統(tǒng)租賃”，是指在約定的期間內，出租人將租賃物交付承租人使用、收益，承租人支付租金的交易活動。租賃交易流程如圖1所示：

租賃的特征租賃的交易標的物（資產或場地等）為出租人自有或由出租人獨立決策購買，租賃交易的實質就是“自有物件出租”，租賃是包含“一個標的物、一個租賃合同、兩方當事人（承租人、出租人）”的交易。在實務中，傳統(tǒng)租賃具體表現(xiàn)為租期或短或長的“租賃”、“出租”、“租借”等形式。租金支付為非全額清償。傳統(tǒng)租賃的法律形式為租賃。在會計上，按“經營租賃”標準進行核算，租賃物不納入承租人的資產負債表。在稅收上，出租人按租金全額為基數繳納營業(yè)稅及附加稅費，承租人所支付租金可在所得稅前全額扣除。傳統(tǒng)租賃一般無融資功能，租期最長不能超過20年。融資租賃的定義融資租賃是一種特殊的金融業(yè)務，是一種將資、貿易、工業(yè)結合起來，使用權與所有權分離，通過“融物”達到“融資”的交易。按照我國合同法第14章融資租賃合同與融資租賃法草案（2006年11月第三次征求意見稿）的定義：“融資租賃是指出租人根據承租人對租賃物和供貨人的選擇，從供貨人處取得租賃物，將租賃物出租給承租人，向承租人收取租金的交易活動，租賃期間屆滿時承租人可以續(xù)租、留購或返還租賃物，首次租賃期限最短為1年”。

融資租賃分為典型融資租賃和非典型融資租賃。典型型融融資資租租賃賃的的特特征征通常常把把典典型型融融資資租租賃賃描描述述為為包包含含至至少少““一一個個標標的的物物、、兩兩類類合合同同（（買買賣賣合合同同、、融融資資租租賃賃合合同同等等））和和至至少少三三方方當當事事人人（（出出租租人人、、承承租租人人、、出出賣賣人人））””的的交交易易活活動動。。融資資租租賃賃是是實實質質上上轉轉移移了了與與資資產產所所有有權權有有關關的的全全部部風風險險和和報報酬酬、、全全額額融融資資、、全全額額清清償償的的的的交交易易，，其其所所有有權權最最終終可可能能轉轉移移，，也也可可能能不不轉轉移移。。其法法律律特特征征是是出出租租人人按按承承租租人人對對租租賃賃物物與與供供貨貨人人的的選選擇擇取取得得租租賃賃物物再再出出租租給給承承租租人人，，通通俗俗地地說說就就是是““你你租租我我才才買買，，我我買買你你必必租租””。。典型融資資租賃的的交易結結構典型融資資租賃的的會計稅稅收處理理典型融資資租賃法法律形式式為融資資租賃；；在會計處處理上按按融資租租賃核算算，租賃賃物要納納入承租租人資產產負債表表；在稅收上上，出租人“按差額額繳納營營業(yè)稅””，即按按出租人人向承租租人收取取的全部部價款和和包括殘殘值在內內的價外外費用之之和（主主要是租租金）減減除租賃賃物實際際成本（（主要是是租賃物物購入價價及有關關稅費、、利息））后的余余額（即即“凈差差額”））為稅基基繳納營營業(yè)稅及及附加稅稅費；承租人可按租賃賃期限和和國家規(guī)規(guī)定折舊舊年限孰孰短的原原則確定定折舊年年限，對對租賃物物進行加加速折舊舊并在所所得稅前前計提。。典型融資資租賃的的表現(xiàn)形形式直接租賃賃回租賃轉租賃委托租賃賃聯(lián)合租賃賃杠桿租賃賃分成租賃賃風險租賃賃合成租賃賃……非典型融融資租賃賃的特征征非典型融融資租賃賃即經營營性租賃賃是指未未實質轉轉移與資資產所有有權有關關的全部部風險和和報酬，，由出租人人承擔余余值風險險的非全全額融資資、非全全額償付付的特殊殊融資租租賃；經營性租租賃仍然然涉及““一個標標的物、、兩個合合同、三三方當事事人”，，具備典典型融資資租賃的的主要法法律特征征，又稱稱融資性性經營租租賃。其交易流流程見圖圖3所示：非典型融融資租賃賃的交易易結構經營性租租賃的功功能及法法律會計計稅收處處理承租人采采取經營營性租賃賃的目的的仍是為為了進行行中長期期融資，，但是非非全額融融資，最最多可融融到接近近租賃物物成本的的90%；租賃物物件的選選擇由承承租人決決定，但但出租人人有否決決權；租租賃支付付具有不不完全性性；租賃賃物件的的維修保保養(yǎng)可由由雙方約約定，既既可由承承租人也也可由出出租人負負責；租租賃合同同可以約約定中途途不解約約；租期結結束，，承租租人可可以退退租、、續(xù)租租或留留購；租賃賃物可可不納納入承承租人人資產產負債債表，，承租租人可可實現(xiàn)現(xiàn)表外外融資資。經營性性租賃賃的法法律形形式為為“融融資租租賃””。在會計計上按按“經經營租租賃””核算算。在稅收收上，，出租租人按按“按按差額額繳納納營業(yè)業(yè)稅””【見中國國外商商投資資企業(yè)業(yè)協(xié)會會租賃賃業(yè)委委員會會向財財政部部、國國家稅稅務總總局咨咨詢后后向各各會員員單位位下發(fā)發(fā)的政政通字字[2006]第07號《關于正正確理理解融融資租租賃稅稅收政政策的的通知知》】；承租租人支支付的的租金金可根根據受受益時時間，，在所所得稅稅前均均勻扣扣除。。租售或或租買買租售（（租買買）是是一種種將租租賃與與購買買或銷銷售相相結合合的創(chuàng)創(chuàng)新租租賃交交易。。在現(xiàn)現(xiàn)實市市場交交易中中，沒沒有融融資租租賃資資質的的企業(yè)業(yè)以變變相方方式進進行““以租租代買買”或或“以以租代代售””的交交易行行為。。租售（（租買買）在在合同同法上上歸為為租賃賃；在會計計上按按融資資租賃賃核算算；在稅收收上出出租人人繳納納增值值稅【見國稅稅函〔2000〕514號】，可享享受國國家支支持東東北、、中部部地區(qū)區(qū)老工工業(yè)基基地抵抵扣增增值稅稅進項項稅的的優(yōu)惠惠政策策。融資租租賃的的功能能融資租租賃的的投融融資功功能:租賃公公司具具有比比較強強的融融資能能力，，其風風險資資產可可以是是凈資資產的的10倍【2006年11月《融資租租賃法法·草案》三次征征求意意見稿稿中稱稱，““融資資租賃賃企業(yè)業(yè)經營營應當當遵循循風險險資產產不超超過凈凈資產產的15倍”的的原則則，即即資本本充足足率可可以為為6.67％）】，融資資功能能強大大，這這是一一般的的工商商企業(yè)業(yè)所不不能比比及的的，承承租人人采用用融資資租賃賃，通通過““融物物”達達到““融資資”，，改進進企業(yè)業(yè)裝備備；通通過融融資性性的經經營性性租賃賃，還還可實實現(xiàn)表表外融融資。。以融融資租租賃帶帶動的的投資資必然然會帶帶動該該設備備的生生產、、銷售售、使使用，，促進進相關關產業(yè)業(yè)的發(fā)發(fā)展和和勞動動就業(yè)業(yè)增長長上。。融資資租賃賃是承承租人人通過過融物物獲得得融資資，以以融資資促進進投資資的一一個重重要金金融工工具。。促銷功功能由于融融資租租賃業(yè)業(yè)務中中的出出租人人要先先購買買設備備后再再出租租，可可以為為供貨貨人大大部或或全部部回籠籠貨款款，因因而融融資租租賃對對制造造商或或經銷銷商而而言具具有強強勁的的促銷銷作用用。融資租租賃是是生產產制造造企業(yè)業(yè)的一一個非非常重重要的的促銷銷工具具。節(jié)稅功能采用融資租租賃，可以以獲得合理理合法的節(jié)節(jié)稅效果。。這是融資資租賃存在在的最重要要優(yōu)勢之一一。融資租賃業(yè)業(yè)務的出租租人可享受受與銀行一一致的“按按差額繳納納營業(yè)稅及及附加”的的優(yōu)惠政策策，而傳統(tǒng)統(tǒng)租賃中的的出租人則則須按租金金全額繳納納營業(yè)稅。。承租人采用用融資租賃賃方式購置置設備，如如果按會計計上融資租租賃核算，，則可享受受加速折舊舊的優(yōu)惠政政策，可獲獲得在所得得稅前提取取折舊費用用的好處；；如果按會會計上的經經營租賃核核算，則可可在所得稅稅前列支扣扣除租金全全額，同樣樣獲得“加加速折舊””的好處。。理財功能對于高端客客戶可以通通過委托租租賃、回租租賃、經營營性租賃保保持或降低低資產負債債率，提高高流動比率率和速動比比率，改善善財務指標標，加速折折舊，優(yōu)化化財務結構構，進行有有效的理財財服務。在為客戶融融資的同時時輔以理財財服務當屬屬融資租賃賃的最高理理念和境界界。資產管理功功能租賃公司掌掌握著大量量租賃資產產的所有權權和租金收收取權，而而且“買賣賣”、“破破產”不破破租賃，租租賃公司具具有明顯的的、安全的的資產管理理優(yōu)勢，能能夠使銀行行貸款“化化零為整””，并降低低銀行的管管理成本和和金融風險險。租賃的名稱稱形式繁多多

注意厘厘清概念，，避免混淆淆合同法（重重交易形式式）與會計計準則、稅稅法（重經經濟實質））對融資租租賃、租賃賃、經營租租賃的定義義描述角度度不同，在在實務中應應注意區(qū)別別、理解““租賃”、、“融資租租賃”、““經營租賃賃”在不同同的體系中中的不同含含義，防止止概念混淆淆帶來實務務操作混亂亂，甚至錯錯誤；會計、稅法法上所稱的的“經營租租賃”并非非合同法里里的“傳統(tǒng)統(tǒng)租賃”，，會計、稅稅法上的““融資租賃賃”概念也也并非等同同于合同法法里的“融融資租賃””概念；根據具體的的租賃條件件和判定標標準，合同同法上的““租賃”應應按會計準準則上的經經營租賃進進行核算；；合同法上的的融資租賃賃應被認定定為會計準準則上的融融資租賃或或者經營租租賃進行核核算。其它不確定定的甚至人人為的情況況，按照具具體條件綜綜合判定。。第二部分保理原理保理的定義“保理”一詞源源于國際結算算中的國際保保理業(yè)務，實實際上就是““保付代理””；保理的核心內內容就是“債債權的轉讓與與受讓”，即即保理商（主主要是銀行））通過收購債債權人“應收收賬款”的方方式為債權人人提供融資服服務，其實質內涵是是“服務”，，是一種結算算形式和手段段。國際保理公約約對保理的闡闡釋統(tǒng)一私法協(xié)會會《國際保理公約約》認為，保理是是指賣方/供應商/出口商與保理理商間存在一一種契約關系系。根據該契約，，賣方/供應商/出口商將其現(xiàn)現(xiàn)在或將來的的基于其與買買方(債務人)訂立的貨物銷銷售/服務合同所產產生的應收帳帳款轉讓給保保理商，由保保理商為其提提供“貿易融融資”、“銷銷售分戶賬管管理”、“應應收帳款的催催收”、“信信用風險控制制與壞賬擔保?！狈罩械牡闹辽賰身?。。保理作為一種種綜合性的金金融與貿易服服務方式，具具體體現(xiàn)在債債權的承購與與轉讓；保理商在核核準的信用額額度內承擔壞壞賬風險損失失；為賒銷式式承兌交單托托收方式提供供風險擔保等等基本特征上上。同時，保保理制度最大大的優(yōu)點就是是可以提供無無追索權的短短期貿易的融融資，并且操操作的手段較較容易且方便便。保理的分類根據服務對象象所在的區(qū)域域，保理分為為“國際保理理”和“國內內保理”。根據對風險的的免除與承擔擔，保理分為“無無追所保理””和“有追所所保理”。依據銀行是是否有權向債債權人追索已已支付的融資資款和相關費費用，保理分分為“有追索索權保理”和和“無追索權權保理”。①在有追索權權保理業(yè)務中中，當債務人人無論出于何何種原因不支支付到期款項項時，銀行有有權直接向債債權人追索，，要求其回購購銀行未回收收的收購款和和有關費用，，并為客戶提提供貿易融資資、銷售分戶戶帳管理、應應收帳款的催催收等三項服服務；②無無追追索索保保理理即即應應收收帳帳款款買買斷斷是是指指以以買買斷斷客客戶戶的的應應收收帳帳款款為為基基礎礎，，為為客客戶戶提提供供包包括括貿貿易易融融資資、、銷銷售售分分戶戶帳帳管管理理、、應應收收帳帳款款的的催催收收和和信信用用風風險險控控制制及及壞壞帳帳擔擔保保等等服服務務，，當當債債務務人人無無論論出出于于何何種種原原因因不不支支付付到到期期款款項項時時，，銀銀行行無無權權向向債債權權人人追追索索。。保理理的的分分類類根據據是是否否融融資資，，保保理理分分為為““融融資資性性保保理理””和和““非非融融資資性性保保理理””。。債權權人人找找銀銀行行辦辦理理保保理理業(yè)業(yè)務務主主要要目目的的是是為為了了獲獲得得融融資資，，一一般般保保理理業(yè)業(yè)務務都都是是融融資資性性的的。。實實際際上上，，保保理理銀銀行行除除向向債債權權轉轉讓讓人人提提供供融融資資外外，，還還可可根根據據雙雙方方約約定定提提供供帳帳戶戶管管理理、、向向債債務務人人催催收收款款項項等等其其他他服服務務。。不提供融融資、僅僅提供帳帳戶管理理等其他他服務的的就是非非融資性性保理。。保理的分分類根據是否否通知債債務人債債權轉讓讓，保理理分為““公開型型保理””和“隱隱蔽型保保理”。。公開型保保理要求求債權轉轉讓人書書面通知知債務人人應收帳帳款已轉轉讓，隱隱蔽型保保理不通通知債務務人債權權轉讓。。中國《合同法》規(guī)定債權權轉讓需需通知債債務人才才能生效效，因此此國內保保理業(yè)務務均為公公開型。。銀行向債債權人發(fā)發(fā)放融資資款前，，要求債債權人提提交承租租人簽章章的“應應收租金金債權轉轉讓通知知”回執(zhí)執(zhí)。保理的誕誕生與發(fā)發(fā)展保理誕生生于18世紀的歐歐洲，到到了20世紀，有有了更為為普及性性的發(fā)展展，保理業(yè)由由適用于于一般的的國內貿貿易和個個別領域域擴至于于國際貿貿易和金金融等敏敏感領域域，并且且立有專專門的法法律?！斑@種被被稱作‘應收賬賬款融資資’的業(yè)業(yè)務在美國隨隨著《統(tǒng)一商法法典》在除路易易斯安娜娜州以外外的美國國各州頒頒布實施施而得到到迅速的的發(fā)展，，至今仍仍在繼續(xù)續(xù)”。保理的誕誕生與發(fā)發(fā)展在1992年，我國國的中國國銀行率率先開始始從事保保理業(yè)務務，該銀銀行作為為中國唯唯一的正正式會員員于1993年2月加入了了“國際際保理商商聯(lián)合會會”，之之后我國國的交通通銀行也也加入了了該組織織成為正正式會員員。到目目前為止止，我國國的商業(yè)業(yè)銀行幾幾乎都能能夠從事事保理業(yè)業(yè)務。隨著我國國租賃事事業(yè)的發(fā)發(fā)展，保保理融資資業(yè)務也也被拓展展應用于于租賃公公司的融融資中。。租賃公公司的““應收租租金”是是租賃公公司的““應收賬賬款”即即“租賃賃債權””，根據據《合同法》，該租金金債權可可以進行行轉讓與與受讓，，因而在在實務中中就誕生生了與貿貿易保理理融資在在形式上上不同的的租賃保保理融資資，但實實質上都都是對““應收賬賬款”的的債權人人提供融融資。根據租賃賃業(yè)的實實踐成果果，2005年8月25日中國銀銀監(jiān)會發(fā)發(fā)布《關于調整整金融租租賃公司司業(yè)務范范圍的通通知》中增加了了“向商業(yè)業(yè)銀行轉轉讓應收收租賃款款”業(yè)務務的條款，，又于2007年3月1日銀監(jiān)會會新修訂訂并實施施的《金融租賃賃公司管管理辦法法》第22條規(guī)定：：“金融租租賃公司司可向商商業(yè)銀行行轉讓應應收租賃賃款業(yè)務務”，即指銀行行向金融融租賃公公司開辦辦的國內內保理業(yè)業(yè)務。其其他融資資租賃公公司可參參照執(zhí)行行。第三部分分租賃公司司和保理理銀行的的天然合作作銀行流動動性過剩剩呼喚銀銀租合作作從宏觀與與微觀看看，銀行行資金參參與融資資租賃業(yè)業(yè)務的必必然性：：就宏觀來來講，融資租租賃行業(yè)業(yè)的誕生生和發(fā)展展是各國國經濟發(fā)發(fā)展到一一定階段段的必然然現(xiàn)象和和趨勢。。融資租租賃的設設備市場場滲透率率（租賃賃設備總總額占設設備銷售售總額的的比率））在發(fā)達達國家平平均達到到了20％，其中中美國更更是達到到了30％以上。。就微觀上上來講，選擇融融資租賃賃而不是是貸款是是企業(yè)在在一定條條件下的的必然選選擇：①①以融資資租賃核核算可加加速折舊舊，稅前前提??；；以經營營租賃核核算，租租金可在在稅前全全額列支支，合理理合法節(jié)節(jié)約企業(yè)業(yè)的所得得稅；②②融資租租賃是調調整企業(yè)業(yè)財務指指標，優(yōu)優(yōu)化財務務結構的的重要手手段；③③融資租租賃是實實現(xiàn)資產產流轉的的重要手手段。銀行和租租賃公司司相互需需要在一定條條件下，，企業(yè)會會自主、、主動地地采用融融資租賃賃的方式式進行投投資。這對于于銀行的的貸款具具有一種種替代和和擠占的的效應，，而這必必不以銀銀行的意意志為轉轉移，企企業(yè)不會會因銀行行加大營營銷力度度就轉而而選擇貸貸款，因因為這是是企業(yè)自自身財務務的內在在要求。。因此融融資租賃賃的發(fā)展展首先會會降低銀銀行信貸貸資金的的運用水水平。為避免上上述情況況的出現(xiàn)現(xiàn)，銀行行就必須須主動加加入到租租賃中去去，為融融資租賃賃提供信信貸資金金。也就是說說，在一一個完整整的融資資租賃交交易中，，由供貨貨商提供供設備，，租賃公公司提供供租賃操操作平臺臺，而銀銀行則提提供購買買設備的的大部或或全部資資金，以以滿足承承租人融融資和財財務處理理的需要要，這樣，雖雖然承租租人選擇擇了租賃賃，但并并不會降降低銀行行的貸款款規(guī)模；；而銀行行則通過過租賃公公司繼續(xù)續(xù)為承租租人提供供信貸，，可以繼繼續(xù)將優(yōu)優(yōu)良的企企業(yè)客戶戶留在銀銀行體系系內。租賃公司司是銀行行可青睞睞的“操操作平臺臺”銀行加大大與同業(yè)業(yè)機構的的合作力力度眾所周知知，銀行行的資金金是最富富裕而成成本又是是最低的的，但其其流動性性過剩（（2005年國內銀銀行的存存貸差已已超過9萬多億元元，到2007年上半年年已超過過11萬億元。這意意味著銀銀行吸收收的相當當一部分分存款沒沒有真實實地進入入實體經經濟部門門運行中中，資金金使用效效率嚴重重失衡））已成為為我國金金融運行行中的一一個突出出現(xiàn)象。。銀行迫切切希望找找到良好好的資金金出口和和渠道，銀行資金金的輸出出重點渠渠道之一一就是與與租賃、、證券、、信托、、財務公公司、汽汽車金融融公司、、擔保公公司等同同業(yè)機構構合作。。租賃公司司是銀行行的一個個操作平平臺我國的《商業(yè)銀行行法》規(guī)定，銀行目前前還不能能直接開開展融資資租賃業(yè)業(yè)務。而而目前租租賃公司司85％以上的的“租賃賃資金””均來源源于銀行行，獲得得當地銀銀行的信信貸或保保理融資資支持是是租賃公公司開展展經營活活動的重重要前提提。租賃公司司面對眾眾多的租租賃客戶戶需求，，實際上扮扮演的是是銀行資資金批發(fā)發(fā)商的角角色，是銀行資資金的一一個非常常重要的的出口和和通道，，是一個個很好的的操作平平臺。租賃公司司雖然資資金量遠遠小于銀銀行，但但卻有銀銀行不具具有的獨獨特操作作平臺和和功能。。如加速速折舊、、表外融融資、促促進銷售售、改善善財務指指標，安安全度高高，“買買賣”、、“破產產”不破破租賃等等功能。。在銀行無無追索保保理融資資的情況況下，租租賃公司司也可以以實現(xiàn)““表外融融資”，，安全推推出市場場，并改改善財務務報表。。銀行支持持租賃公公司的方方式銀行支持持租賃公公司最主主要的方方式，就就是為租租賃項目目提供融融資。租賃項目目融資業(yè)業(yè)務，是指銀銀行對租租賃公司司發(fā)放專專項融資資，專用用于租賃賃公司購購買租賃賃資產出出租給承承租人使使用，并并以承租租人支付付的租金金歸還銀銀行行融融資，或或銀行行行購買租租賃公司司的應收收租金后后直接向向承租人人收取租租金的業(yè)業(yè)務。租賃項項目融融資包包括““貸款款業(yè)務務”和和“保保理業(yè)業(yè)務””，以以及其其變通通方式式“結結構性性融資資”。租賃項項目貸貸款業(yè)業(yè)務租賃項項目貸貸款業(yè)業(yè)務：：是指銀銀行向向租賃賃公司司發(fā)放放貸款款或者者向承承租人人授信信、租租賃公公司用用信，，專用用于其其購買買租賃賃設備備出租租給承承租人人使用用，并并以向向承租租人收收取租租金歸歸還貸貸款本本息的的業(yè)務務。租賃項項目保保理業(yè)業(yè)務租賃項項目保保理業(yè)業(yè)務：一般是指租租賃公公司開開展租租賃業(yè)業(yè)務，，形成成應收收租金金后，，將應應收租租金出出讓給給銀行行，由由銀行行向承承租人人收取取租金金，銀銀行保保留或或不保保留對對租賃賃公司司追索索權的的業(yè)務務。結構性性保理理融資資租賃項項目結結構性性融資資是指指按照照上述述“貸貸款””或““保理理”的的方式式，在租賃賃公司司與客客戶簽簽署主主合同同――融資租租賃合合同、、買賣賣合同同，設設定““支付付貨款款交付付設備備”為為生效效條件件，同同時完完善必必備的的擔保保條件件后，，向銀銀行進進行的的一攬攬子““交付付前融融資””。擔保條條件通通常由由承租租人自自身或或第三三方提提供保保證或或物權權擔保保。這是實實務操操作中中很重重要而而且非非常需需要的的一種種方式式。銀行支支持的的哪些些租賃賃公司司？目前，，銀行行支持持的融融資對對象，，主要是是指經經國家家有關關主管管部門門（商商務部部和銀銀監(jiān)會會）批批準，，可以以開展展融資資租賃賃業(yè)務務的機機構，，包括：：金融融租賃賃公司司、外外商投投資租租賃公公司、、信托托投資資公司司和企企業(yè)集集團財財務公公司、、內資資融資資租賃賃試點點企業(yè)業(yè)等。招商銀銀行總總行與與農總總行發(fā)發(fā)文支支持的的租賃賃公司司也都都是具具備融融資租租賃資資質的的公司司。其他的的傳統(tǒng)統(tǒng)租賃賃公司司獲得得銀行行資金金支持持的難難度比比較大大。第四部部分租賃保保理原原理租賃保保理的的定義義租賃保保理業(yè)業(yè)務就就是一一種依依照銀銀行與與租賃賃公司司之間間的必必然合合作關關系而而將融資資租賃賃業(yè)務務與銀銀行保保理業(yè)業(yè)務結結合起起來而而形成成的金金融創(chuàng)創(chuàng)新產產品，是指在在出租租人與與承租租人形形成租賃關關系的前提提下，，租賃賃公司司與國國內商商業(yè)銀銀行根根據雙雙方保保理合合同約約定，，租賃賃公司司將融融資租租賃合合同項項下未未到期期應收租租金債債權轉讓給給銀行行，銀行支支付租租賃公公司一一定比比例的的融資資款項項，并作作為租租金債債權受受讓人人直接接向承租租人收收取租租金的經濟濟活動動。租賃保保理的的實質質租賃保理的的實質：租賃保理理的實質是租金作作為應收收賬款進進行轉讓讓與受讓讓，滿足了了租金期期限、金金額可調調的業(yè)務務特點，，突破了了一般應應收賬款款對應產產品固定定付款條條件的限限制，是是現(xiàn)代商商業(yè)銀行行的金融融業(yè)務創(chuàng)創(chuàng)新。租賃保理理的重要要性租賃保理理是租賃賃公司的的重要融融資渠道道之一，，也是銀銀行獲得得保理收收益的一一項較好好的中間間業(yè)務。商業(yè)銀行行和可以與與各類租租賃公司司開展保保理業(yè)務務合作，，并與租賃賃物資產產擔保、、供應商商回購或或銀行保保函等業(yè)業(yè)務相結結合，推動了了租賃業(yè)業(yè)的發(fā)展展。在無追索索的條件件下，銀銀行對租租賃公司司的應收收租金保保理是““表外融融資”。。保理是租租賃公司司的重要要退出渠渠道之一一。租賃保理理業(yè)務的的法律與與規(guī)章依依據●租賃保理理的法律律依據之之一是《合同法》：國際保理理業(yè)務主主要依據據國際保保理業(yè)務務慣例和和當事人人協(xié)議進進行，目目前國內內還沒有有明確的的保理立立法，只只能適用用《合同法》有關債權權轉讓的的規(guī)定。1999年頒布的的《合同法》第五章中中第79條等條目目陳述的的關于債債權轉讓讓與受讓讓的規(guī)定定是租賃賃保理的的法律依依據?！逗贤ā肪唧w規(guī)定定如下：：－①當事事人約定定或法定定不得轉轉讓的債債權，不不能轉讓讓；－②債權轉讓讓未通知知債務人人的不發(fā)發(fā)生效力力；－③債權權受讓人人取得與與債權有有關的從從權利（（比如擔擔保權利利）；－④債務務人對合合同的抗抗辯權可可以向債債權受讓讓人主張張。●租賃保理理的法律律依據之之二是《物權法》：2007年3月新頒布布的《物權法》規(guī)定應收收帳款可可質押，，質權自自信貸征征信機構構辦理出出質登記記時設立立。對于應收收帳款出出讓登記記尚無明明確規(guī)范范。租賃保理理的直接接規(guī)章依依據銀監(jiān)會2005年8月《通知》及2007年3月《金融租賃賃公司管管理辦法法》中關于““轉讓應應收租賃賃款”的的有關規(guī)規(guī)定是租租賃保理理的部門門規(guī)章。。2005年8月25日《中國銀監(jiān)監(jiān)會關于于調整金金融租賃賃公司業(yè)業(yè)務范圍圍的通知知》中增加了了“向商業(yè)業(yè)銀行轉轉讓應收收租賃款款”業(yè)務務的條款；；2007年3月1日銀監(jiān)會會新修訂訂并實施施的《金融租賃賃公司管管理辦法法》第22條規(guī)定：：“金融租租賃公司司可向商商業(yè)銀行行轉讓應應收租賃賃款業(yè)務務”，即指銀行行向金融融租賃公公司開辦辦的國內內保理業(yè)業(yè)務。其他融資資租賃公公司可參參照執(zhí)行行。租賃保理理的分類類融資性和和非融資資性保理理有追索權權和無追追索權保保理公開型和和隱蔽型型保理租賃保理理的功能能與優(yōu)勢勢1)解決租賃賃公司和和承租人人（客戶戶）資金金來源問問題租賃公司司通過銀銀行保理理對應收收租金提提前一次次性收取取，解決決了資金金難題，，不受承承租人付付款資金金約束。。2)擴大生產產廠家和和租賃公公司業(yè)務務規(guī)模無追索權權保理可可改善租租賃公司司資產負負債表，，解決資資本充足足率問題題，租賃賃公司可可依托客客戶優(yōu)勢勢實現(xiàn)小小平臺、、大業(yè)務務。同時時承租客客戶可取取得租賃賃優(yōu)惠。。3)協(xié)助應收收賬款管管理和催催收工作作銀行介入入，可規(guī)規(guī)范出租租人和承承租人雙雙方債權權債務關關系的執(zhí)執(zhí)行。4)租賃保理理相對于于銀行貸貸款比較較優(yōu)勢大大①對租賃賃公司而而言，保保理第一一還款人人是承租租人，融融資額大大于貸款款；無追索索條件下下，融資資不計入入租賃公公司報表表，是表表外融資資。②對承租人人而言，，對租賃賃公司作作保理不不計入承承租人財財務報表表，承租租人承擔擔還款責責任但不不增加負負債。在財務務結構及及成本支支出方面面，保理理均優(yōu)于于貸款。。租賃保理理業(yè)務承承辦機構構目前國內保理理業(yè)務由商業(yè)業(yè)銀行直接承承辦。在國際保理理業(yè)務中，除除銀行做保理理商外，還有有獨立的保理理專業(yè)公司（（很多是銀行行開辦的子公公司）。對于除銀行外外的其他機構構是否可承做做保理業(yè)務，，是否需要規(guī)規(guī)定開辦條件件和資質要求求，以及行業(yè)業(yè)監(jiān)管，目前前沒有明確法法律規(guī)定。租賃保理業(yè)務務操作要點1)租賃保理合同同條款涉及的的主要內容租賃保理合同同是租賃公司司與銀行之間間確立保理法法律關系、規(guī)規(guī)定具體權利利、義務責任任的基本法律律文件。保理理合同應結構構清晰，條款款明確簡潔，，概念前后統(tǒng)統(tǒng)一，便于操操作和鎖定有有關風險。保保理合同通常常包括如下內內容：

合同主體；；

用語定義；；

應收租金債債權范圍和金金額；

銀行發(fā)放的的融資款（基基本收購款和和追加收購））金額和發(fā)放放條件；（說明：保理理融資額度是是銀行對應收收租金實施保保理而向租賃賃公司支付的的款項，其數數值應是銀行行保理后累計計可收取的現(xiàn)現(xiàn)金按照一定定利率折算的的現(xiàn)值，該利率應按照照成本效益和和風險溢價的的原則協(xié)商確確定，原則上不低低于同期貸款款基準利率下下浮10％）

保理期間和和保理費用（（融資費、逾逾期支付違約約金、保理手手續(xù)費、追索索費用等）；；租賃保理實務務操作要點

各方陳述與保保證；

租賃合同及及債權轉讓通通知等提交；；

承租人租金金歸還；

監(jiān)管帳戶設設立；

錯誤支付的的處理；

銀行對租賃賃公司追索；；

回購款的支支付；

違約責任；；

合同生效與與變更；

法律適用和和管轄等。租賃保理業(yè)務務操作要點2)租賃保理的““融資款”和和“保理費用用”①保理作為一一種融資手段段，與信貸一樣，，銀行和保理理公司都需要要計算各自要要收取和支付付的費用，以以衡量、比較較盈利空間或或者融資成本本。保理業(yè)務涉及及的支付款項項主要有銀行行向租賃公司司發(fā)放的融資資款、租賃公公司向銀行交交納的保理費費用（如融資資費、保理手手續(xù)費、逾期期支付違約金金、追索債權權的訴訟和仲仲裁費用）、、回購款等。。②根據不同租租賃公司、不不同租賃項目目、不同銀行行、不同地區(qū)區(qū)融資利率水水平、不同承承租人等多種種因素，上述述費用項目取取舍和金額高高低均有不同同。各項費用計算算是保理業(yè)務務操作最重要要內容，直接關系到租租賃公司成本本負擔和銀行行盈利空間，，因此，無論論是何項費用用，均應寫明明費用名稱、、用語概念定定義、計費基基礎、計算方方法（公式））、期限起訖訖、費率等，，避免產生理理解和操作歧歧義。租賃保理業(yè)務務操作要點③銀行向租賃公公司發(fā)放的融融資款：應明明確其計算基基礎（應收租金債權權或租賃成本本等）、融資資比例或金額額等。④銀行向租賃賃公司收取的的保理費用：不同筆保理理業(yè)務存在不不同收費項目目和標準。有有的僅按照人人民銀行貸款款利率或者上上下浮動收取取一筆或多筆筆融資費，有有的還要加收收逾期支付違違約金、保理理手續(xù)費等。。租賃保保理業(yè)業(yè)務操操作要要點⑤因承租租人分分期支支付租租金，，應收租租金債債權存在多多個履履行期期，按照各各租金金到期期日時時的融融資款款（收收購款款）余余額，，保理理銀行行比照照同期期貸款款利率率（或或上下下浮動動比例例）按按各保保理期期間向向租賃賃公司司分別別計取取融資資費。。應注注意約約定各各保理理期間間起訖訖、收收購款款余額額計算算方法法等，，避免免余額額本身身、以以及與與逾期期違約約金等等計算算重復復。⑥在發(fā)發(fā)生承承租人人拖欠欠到期期租金金時，，有的銀銀行再再按照照逾期期天數數比照照貸款款罰息息利率率向租租賃公公司收收取違違約金金，應注意意明確確計費費基礎礎。租賃保保理業(yè)業(yè)務操操作要要點⑦銀行一一般要要求租租賃公公司承承擔追追索租租賃債債權的的訴訟訟仲裁裁等有有關費費用，應注注意費費用項項目應應明確確具體體，避避免““辦理理保理理業(yè)務務過程程中一一切費費用””等一一攬子子兜底底條款款。第五部部分租賃保保理業(yè)業(yè)務實實務操操作租賃保保理業(yè)業(yè)務的的當事事人承租人人――使用設設備的的客戶戶，是是否購購買設設備的的決策策人供貨貨人人―――設備備制制造造商商或或經經銷銷商商，，回回購購擔擔保保提提供供人人出租租人人―――融資資租租賃賃公公司司，，出出資資人人，，租租賃賃物物購購買買人人保理理人人―――給融融資資租租賃賃公公司司提提供供保保理理融融資資的的商商業(yè)業(yè)銀銀行行，，租租賃賃債債權權收收購購人人擔保人――由供貨商商或者其其他第三三方提供供回購保保證或物物權擔保保租賃保理理業(yè)務的的基本操操作流程程

這是保理理銀行針針對一般般情況下下的“融融資租賃賃業(yè)務””的應收收租賃款款進行的的保理融融資，在在實務中中的比較較多見，，操作也也比較簡簡單。

租賃公司司利用自自有資金金或向銀銀行貸款款，按承承租人的的要求購購買租賃賃物再融融資租賃賃給承租租人，根根據保理理合同，，租賃公公司將應應收租金金債權轉轉讓給保保理銀行行，由銀銀行直接接向承租租人收取取租金，，供貨商商提供回回購擔保保。

視承租人人還租能能力或擔擔保信用用情況，，銀行可可按無追追索保理理執(zhí)行或或者按有有追索保保理執(zhí)行行。無追追索保理理對融資資租賃租租賃公司司而言是是一種““表外融融資”。。租賃保理理業(yè)務基基本流程程圖租賃業(yè)務務基本操操作流程程說明①租賃公司司與供貨貨商簽署署租賃物物買賣合合同；②租賃公公司與承承租人簽簽署融資資租賃合合同，將將該租賃賃物出租租給承租租人；③租賃公公司向銀銀行申請請保理融融資業(yè)務務；④銀行給給租賃公公司授信信（強調調項目公公司）、、雙方簽簽署保理理合同；；⑤租賃公公司與銀銀行書面面通知承承租人應應收租金金債權轉轉讓給銀銀行，承承租人填填具確認認回執(zhí)單單交租賃賃公司；；⑥銀行受受讓租金金收取權權利，給給租賃公公司提供供保理融融資；⑦承租人人按約分分期支付付租金給給銀行，，承租人人仍然提提供發(fā)票票，通過過銀行給給承租人人；⑧當租金出現(xiàn)現(xiàn)逾期或不能能支付情況時時，如果銀行行和租賃公司司約定有追索索權，承租人人到期未還租租金時，租賃賃公司須根據據約定向銀行行回購銀行未未收回的融資資款，如果供供貨商或“其其他第三方””提供租金余余值回購保證證或物權擔保保的，由供貨貨商或其他第第三方向銀行行回購銀行未未收回的融資資款。如果是是無追索保理理，則保理銀銀行不得對租租賃公司追索索，只能向承承租人追償。。融資租賃保理理的基本要素素①融資額度：是是銀行對應收收租金實施保保理而向租賃賃公司支付的的款項，其數數值應是銀行行保理后累計計可收取的現(xiàn)現(xiàn)金按照一定定利率折算的的現(xiàn)值，該利利率應按照成成本效益和風風險溢價的原原則協(xié)商確定定，根據租金金金額折現(xiàn)值值確定融資額額度，最高融融資額度不超超過租賃本金金；②融資期限：：與對應租賃賃期限匹配，，一般為1～2年，不超過3年；③融資利率：：按同期商業(yè)業(yè)銀行貸款利利率，對于優(yōu)優(yōu)質客戶，可可在基準利率率的基礎上下下浮5％～10％，甚至20％（農行），，也可上浮5％～30％；融資租賃保理理基本要素④保理手續(xù)費：：保理手續(xù)費費率一般為1‰—5‰，根據實際情情況，也可以以免除；⑤保理保證金金或預付金：：原則上由承承租人按租賃賃概算成本的的10％－30％或一個季度度的租金值支支付；⑥租賃設備抵抵押：在進行行租賃保理時時，租賃物應應當設定抵押押，銀行為第第一抵押權人人；⑦保理擔保：：由承租人自自身或供貨商商（或其他第第三方）提供供保證或物權權擔保，在有有追索的條件件下承擔向銀銀行回購銀行行未收回的融融資款；融資租賃保理理基本要素⑧辦理保險：在在進行租賃保保理時，承租租人應為租賃賃物辦理必須須的財產保險險，銀行為第第一受益人。。⑨承租人按與與出租人簽署署的融資租賃賃合同的《租金支付表》按期支付租金金給銀行，租租金發(fā)票由租租賃公司開出出委托銀行交交給承租人。。⑩租金支付完完畢，租賃物產權按按約定處理。實務操作模式式之一：普通通租賃保理融融資這是一種保理理銀行針對“通常情況下下”的融資租賃業(yè)業(yè)務的應收租租賃款進行的的保理融資，，是對“已形形成租金”的的應收賬款的的保理融資（（“先交付后后保理”）。。在實務中比比較多見，操操作也比較簡簡單。在此模式中，，租賃公司與承承租人簽署了了融資租賃合合同，也與供供貨商簽署了了買賣合同，，貨款及設備備均已交付，，已形成租賃賃公司的“應應收租金”。。租賃公司需要要在銀行對已已形成的租金金進行保理。。用以解決“承租人實力力強大，供貨貨商弱小”租賃交易架構構中的“收款款”問題。交易流程見圖圖5所示：普通租賃保理理融資模式結結構圖實務操作模式式之二：結構構性租賃保理理融資模式①這是一種針對對“即將形成成租金”的直直接租賃保理理融資模式，，是一種突破破性的解決租租賃公司在購購買環(huán)節(jié)支付付貨款的資金金瓶頸的重要要融資模式，，是一種“交交付前”的““結構性融資資”。②在此模式中，，租賃當事人人之間已形成成附帶生效條條件的法律合合同關系，但但租賃公司尚尚未支付貨款款。即租賃公公司與供貨商商（強大）已已形成購買合合同關系，租租賃公司與承承租人已形成成融資租賃合合同關系，供供貨人已承諾諾提供回購擔擔?；蚱渌诘谌揭烟峁┕┍ＷC或物權權擔保，租賃賃公司一旦支支付貨款，該該交易結構系系統(tǒng)的一攬子子合同即刻生生效，租賃公公司也隨即獲獲得租金收取取權。③銀行認可上述述法律合同關關系，并對“即將將形成租金””視同“已形形成租金”進進行先期直接接保理，但要求租賃公公司按照“封封閉運行”的的規(guī)則，在獲得租賃賃保理款項的的“同時”支支付給供貨商商，以確保銀銀行通過先期期受讓所獲得得的租金收益益權的事實存存在。結構性保理融融資流程圖結構性租賃保保理融資要解解決的問題此模式用以解解決“供貨商強大大而承租人弱弱小”的租賃賃交易架構中中的“付款””問題，是租賃公司的的優(yōu)質租賃項項目獲得銀行行資金支持的的一種重要融融資方式。實務操作模式式之三：回租租保理模式這是一種針對對承租人“自自有設備”進進行的“售后后回租賃”模模式，用以解解決調整承租租人的財務結結構，提高資資產流動比率率、速動比率率。若承租人獲得得的資金部分分用于歸還銀銀行貸款，則則承租人負債債率降低。售后回租保理理模式可以設設計為在會計計上按融資租租賃核算的融融資租賃模式式，無余值處處理，資產記記在承租人頭頭上；也可以以設計為在會會計上按經營營租賃核算的的經營租賃，，即“經營性性回租賃”模模式，有余值值處理，租賃賃資產記在租租賃公司頭上上，實現(xiàn)承租租人的表外融融資?；刈赓U保理流流程見圖7所示：售后回租保理理模式流程圖圖實務操作模式式之四：貸款與保理結結合的融資模模式①這是一種針對對銀行認可的的租賃項目，，但對租賃公公司信用有疑疑慮，在銀行行辦理貸款業(yè)業(yè)務后立即就就同筆租賃業(yè)業(yè)務向該行申申辦租賃保理理業(yè)務的模式式。②為為排排除除租租賃賃公公司司的的信信用用風風險險，，在在銀銀行行發(fā)發(fā)放放了了租租賃賃貸貸款款后后，，該該行行立立即即對對所所形形成成的的應應收收租租金金實實施施保保理理。。在此此情情況況下下，，貸貸款款合合同同與與保保理理合合同同應應同同時時簽簽訂訂并并相相互互支支持持。。保理理金金額額與與貸貸款款金金額額原原則則上上應應相相同同或或低低于于貸貸款款金金額額，，保保理理款款項項必必須須即即時時直直接接扣扣還還銀銀行行貸貸款款。。貸款款與與租租賃賃保保理理結結合合融融資資模模式式操操作作流流程程如如圖圖8所示示：：貸款款與與租租賃賃保保理理相相結結合合的的融融資資模模式式承租租人人應應提提供供的的資資料料□融資資租租賃賃申申請請書書□申申請請融融資資租租賃賃的的董董事事會會決決議議（（授授信信審審批批成成功功后后再再提提供供也也可可以以））□經經年年審審的的營營業(yè)業(yè)執(zhí)執(zhí)照照(注冊冊登登記記證證明明)□公司司章章程程□注注冊冊驗驗資資報報告告□稅稅務務登登記記證證（（國國稅稅□□地地稅稅□□））□組組織織機機構構代代碼碼證證□法法定定代代表表人人證證明明書書□法法人人授授權權委委托托書書□法法定定代代表表人人：：身身份份證證□□簽簽字字樣樣本本□□履履歷歷□□□授授權權代代理理人人：：身身份份證證□□簽簽字字樣樣本本□□履履歷歷□□□財財務務負負責責人人：：身身份份證證□□簽簽字字樣樣本本□□履履歷歷□□□ 董事會成成員名單及簽簽字樣本□ 貸款卡復復印件（附卡卡號、查詢密密碼）□ 貸款卡信信息查詢資料料□ 財務報表表2006/2005/2004年及2007年最近月份□ 基本結算算帳戶開戶卡卡擔保人應提供供的資料□同意擔保的董董事會決議（（或相關文件件□經年審的的營業(yè)執(zhí)照□公公司章程□稅稅務登記證證（國稅□地地稅□））□ 組織機構構代碼證□ 法定代表表人證明書□ 法人授權權委托書□ 法定代表表人：身份證證□簽字樣本本□履歷□□ 授權代理理人：身份證證□簽字樣本本□履歷□□ 財務負責責人：身份證證□簽字樣本本□履歷□□ 董事會成成員名單及簽簽字樣本□ 貸款卡復復印件（附卡卡號、查詢密密碼）□ 注冊驗資資報告□ 貸款卡信信息查詢資料料□ 財務報表表：2006/2005/2004年及2007年最近月份承租人應提供供的租賃物材材料□租賃物清單□ 租賃物所所有權證明文文件□ 價值評估估報告□ 租賃物購購置發(fā)票□ 進口設備備報關單、完完稅（免稅））憑證（如果是進口設設備就得提供供）出租人應提供供的資料清單單－給銀行□授信申請書□ 申請授信信的董事會決決議（授信審審批成功后再再提供也可以以）□ 經年審的的營業(yè)執(zhí)照(注冊登記證明明)□公司章程□ 注冊驗資資報告□ 稅務登記記證（國稅□□地稅□□）□ 組織機構構代碼證□ 法定代表表人證明書□ 法人授權權委托書□ 法定代表表人：身份證證□簽字樣本本□履歷□□ 授權代理理人：身份證證□簽字樣本本□履歷□□ 財務負責責人：身份證證□簽字樣本本□履歷□□ 董事會成成員名單及簽簽字樣本□ 貸款卡復復印件（附卡卡號、查詢密密碼）□ 貸款卡信信息查詢資料料□ 財務報表表2006/2005/2004年及2007年最近月份□基基本結結算帳帳戶開開戶卡卡□買買賣賣合同同//租賃合合同第六部部分對承租租人、、供貨貨商及及保理銀銀行的的選擇擇對承租租人的的選擇擇選好項項目及及項目目公司司是關關鍵。。除電信信類公公司外外，可可考慮慮為航航空公公司、、三甲甲醫(yī)院院、中中石油油、中中石化化、電電力行行業(yè)（（水電電、火火電、、風電電、核核電等等）、、大型型印刷刷機構構、金金融機機構、、船舶舶、鐵鐵路列列車、、大型型工程程機械械、自自來水水公司司、天天然氣氣公司司、2008奧運會項項目、2010世博會項項目、礦礦山開采采設備、、國家行行政機關關等項目目和行業(yè)業(yè)服務。。對供貨商商的選擇擇對供貨商商的選擇擇，要根根據具體體情況確確定：如承租人人足夠強強大，供供貨商可可以稍弱弱；如供貨商商足夠強強大，承承租人可可以弱小小。對保理銀銀行的選選擇

原則上，，國內所所有商業(yè)業(yè)銀行都都可以做做保理業(yè)業(yè)務。為為了提高高效率，，以租賃賃保理理理念好的的商業(yè)銀銀行為佳佳。

目前，國國內的農農行、招招商銀行行、國開開行等都都出臺了了針對應應收租金金為保理理對象的的租賃保保理辦法法，民生生銀行，，工行、、國開行行、中信信等國內內銀行及及一些外外資銀行行對租賃賃事業(yè)的的支持力力度都比比較大，，這些銀銀行都可可以作為為租賃保保理合作作伙伴。。第七部分分融資租賃賃經典案案例分析析（另文給給出）融資性回回租賃交交易流程程上海融聯(lián)聯(lián)出賣人/YA電力承租人/YA電力銀行行ZM集團①借款②購買設備備②支付貨款款③設備回租租④償還租金金⑤還本付息息②支付手續(xù)續(xù)費/管理費⑥還租保證證擔保⑥保證擔保⑥貸款保證擔擔保⑥設備抵押謝謝謝?。∽顬槊\所所屈辱辱的人人，只只要還還抱有有希望望，便便無所所怨懼懼。這個世界并并不在乎你你的自尊，，只在乎你你做出來的的成績，然然后再去強強調你的感感受。1月-231月-2321:21以愛為凝凝聚力的的公司比比靠畏懼懼維系的的公司要要穩(wěn)固得得多。珍惜今天天的擁有有，明天天才會富富有。一個公司司要發(fā)展展迅速得得力于聘聘用好的的人才，，尤其是是需要聰聰明的人人才。3歲前前后后嚴嚴格格管管理理，，做做孩孩子子的的家家長長；；13歲前前后后逐逐步步放放手手，，做做孩孩子子的的朋朋友友。。有有效效的的教教育育是是先先嚴嚴后后松松，，無無效效的的教教育育是是先先松松后后嚴嚴。。有有效效的的激激勵勵是是朝朝五五晚晚九九，，無無效效的的激激勵勵是是朝朝九九晚晚五五。。1月-231月-2321:211月-23懷疑和否定之之海，圍繞著著人們小小的的島嶼，而信信念則鞭策人人，使人勇敢敢面對未知的的前途。1月-231月-231月-231月-23對人才的運用用，僅僅限于于收羅是遠遠遠不夠的，重重要的是對人人才不僅要善善于識別其長長處，而且要要敢于大膽地地使用，以讓讓其充分顯示示自己的才能能。微軟公司在用用人上所表現(xiàn)現(xiàn)出的膽略與與氣魄是別的的公司無可比比擬的。因為有了感謝謝之心，才能能引發(fā)惜物及及謙虛之心，，使生活充滿滿歡樂，心理理保持平衡，，在待人接物物時自然能免免去許多無謂謂的對抗與爭爭執(zhí)。只有一條路路不能選擇擇21:21:5021:21:50一個人在科科學探索的的道路上，，走過彎路路，犯過錯錯誤，并不不是壞事，，更不是什什么恥辱，，要在實踐踐中勇于承承認和改正正錯誤。業(yè)精于于勤，，荒于于嬉。。1月-231月-238521:21:501月-23合作是是一切切團隊隊