2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)模擬考試試卷B卷含答案單選題（共50題）1、4月初，黃金現(xiàn)貨價(jià)格為300元/克。某礦產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)未來(lái)3個(gè)月會(huì)有一批黃金產(chǎn)出，決定對(duì)其進(jìn)行套期保值。該企業(yè)以310元/克的價(jià)格在8月份黃金期貨合約上建倉(cāng)。7月初，黃金期貨價(jià)格跌至295元/克，現(xiàn)貨價(jià)格跌至290元/克。若該礦產(chǎn)企業(yè)在目前期貨價(jià)位上平倉(cāng)，以現(xiàn)貨價(jià)格賣(mài)出黃金的話，其7月初黃金的實(shí)際賣(mài)出價(jià)相當(dāng)于（）元/克。A.295B.300C.305D.310【答案】C2、下列不屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)的是()。A.雙重底B.雙重頂C.頭肩形D.三角形【答案】D3、某機(jī)構(gòu)持有價(jià)值為1億元的中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨可交割國(guó)債。該國(guó)債的基點(diǎn)價(jià)值為0．06045元，5年期國(guó)債期貨（合約規(guī)模100萬(wàn)元）對(duì)應(yīng)的最便宜可交割國(guó)債的基點(diǎn)價(jià)值為0．06532元，轉(zhuǎn)換因子為1．0373。根據(jù)基點(diǎn)價(jià)值法，該機(jī)構(gòu)為對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)選用的交易策略是（）。A.做多國(guó)債期貨合約96手B.做多國(guó)債期貨合約89手C.做空國(guó)債期貨合約96手D.做空國(guó)債期貨合約89手【答案】C4、某交易者以9520元／噸買(mǎi)入5月菜籽油期貨合約1手，同時(shí)以9590元／噸賣(mài)出7月菜籽油期貨合約1手，當(dāng)兩合約價(jià)格為（）時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉(cāng)，該交易者盈利最大。A.5月9530元／噸，7月9620元／噸B.5月9550元／噸，7月9600元／噸C.5月9570元／噸，7月9560元／噸D.5月9580元／噸，7月9610元／噸【答案】C5、在我國(guó)，有1／3以上的會(huì)員聯(lián)名提議時(shí)，期貨交易所應(yīng)該召開(kāi)()。A.董事會(huì)B.理事會(huì)C.職工代表大會(huì)D.臨時(shí)會(huì)員大會(huì)【答案】D6、（）期貨是大連商品交易所的上市品種。A.石油瀝青B.動(dòng)力煤C.玻璃D.棕櫚油【答案】D7、某投資者共購(gòu)買(mǎi)了三種股票A、B、C，占用資金比例分別為30%、20％、50%，A、B股票相對(duì)于某個(gè)指數(shù)而言的β系數(shù)為1.2和0.9。如果要使該股票組合的β系數(shù)為1，則C股票的β系數(shù)應(yīng)為（）A.0.91B.0.92C.1.02D.1.22【答案】B8、某期貨合約買(mǎi)入報(bào)價(jià)為24，賣(mài)出報(bào)價(jià)為20，而前一成交價(jià)為21，則成交價(jià)為（）；如果前一成交價(jià)為19，則成交價(jià)為（）；如果前一成交價(jià)為25，則成交價(jià)為（）。A.21；20；24B.21；19；25C.20；24；24D.24；19；25【答案】A9、上海期貨交易所大戶報(bào)告制度規(guī)定，當(dāng)客戶某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量（）以上（含本數(shù)）時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金和頭寸情況。A.50%B.80%C.70%D.60%【答案】B10、某投資者在4月1日買(mǎi)人大豆期貨合約40手建倉(cāng)，每手10噸，成交價(jià)為4200元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4230元/噸，則該投資者當(dāng)日的持倉(cāng)盈虧為()。A.1200元B.12000元C.6000元D.600元【答案】B11、某投資者以4．5美分／蒲式耳權(quán)利金賣(mài)出敲定價(jià)格為750美分／蒲式耳的大豆看跌期權(quán)，則該期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為（）美分／蒲式耳。A.750B.745.5C.754.5D.744.5【答案】B12、相同條件下,下列期權(quán)時(shí)間價(jià)值最大的是（）.A.平值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.看漲期權(quán)D.實(shí)值明權(quán)【答案】A13、（）是指在交易所交易池內(nèi)由交易者面對(duì)面地公開(kāi)喊價(jià)，表達(dá)各自買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出合約的要求。A.交易者協(xié)商成交B.連續(xù)競(jìng)價(jià)制C.一節(jié)一價(jià)制D.計(jì)算機(jī)撮合成交【答案】B14、某機(jī)構(gòu)打算用3個(gè)月后到期的1000萬(wàn)資金購(gòu)買(mǎi)等金額的A、B、C三種股票，現(xiàn)在這三種股票的價(jià)格分別為20元、25元和60元，由于擔(dān)心股價(jià)上漲，則該機(jī)構(gòu)采取買(mǎi)進(jìn)股指期貨合約的方式鎖定成本。假定相應(yīng)的期指為2500點(diǎn)，每點(diǎn)乘數(shù)為100元，A、B、C三種股票的B系數(shù)分別為0.9、1.1和1.3。則該機(jī)構(gòu)需要買(mǎi)進(jìn)期指合約（）張。A.44B.36C.40D.52【答案】A15、某鋁型材廠決定利用鋁期貨進(jìn)行買(mǎi)入套期保值。3月5日該廠在7月份到期的鋁期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為20600元／噸。此時(shí)鋁錠的現(xiàn)貨價(jià)格為20400元／噸。至6月5日，期貨價(jià)格漲至21500元／噸，現(xiàn)貨價(jià)格也上漲至21200元／噸。該廠按此現(xiàn)貨價(jià)格購(gòu)進(jìn)鋁錠，同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。通過(guò)套期保值操作，該廠實(shí)際采購(gòu)鋁錠的成本是（）元／噸。A.21100B.21600C.21300D.20300【答案】D16、6月10日，國(guó)際貨幣市場(chǎng)6月期瑞士法郎的期貨價(jià)格為0.8764美元/瑞士法郎，6月期歐元的期貨價(jià)格為1.2106美元/歐元。某套利者預(yù)計(jì)6月20日瑞士法郎對(duì)歐元的匯率將上升，在國(guó)際貨幣市場(chǎng)買(mǎi)入100手6月期瑞士法郎期貨合約，同時(shí)賣(mài)出72手6月期歐元期貨合約。6月20日，瑞士法郎對(duì)歐元的匯率由0.72上升為0.73，該交易套利者分別以0.9066美元/瑞士法A.盈利120900美元B.盈利110900美元C.盈利121900美元D.盈利111900美元【答案】C17、企業(yè)通過(guò)套期保值，可以降低（）1企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。A.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.政治風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)【答案】A18、6月5日，買(mǎi)賣(mài)雙方簽訂一份3個(gè)月后交割的一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該一攬子股票組合與恒生指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，此時(shí)的恒生指數(shù)為15000點(diǎn)，恒生指數(shù)的合約乘數(shù)為50港元，假定市場(chǎng)利率為6%，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，則此遠(yuǎn)期合約的合理價(jià)格為（）點(diǎn)。A.15000B.15124C.15224D.15324【答案】B19、一位面包坊主預(yù)期將在3個(gè)月后購(gòu)進(jìn)一批面粉作為生產(chǎn)原料，為了防止由于面粉市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)而帶來(lái)的損失，該面包坊主將（）。A.在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行空頭套期保值B.在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行多頭套期保值C.在遠(yuǎn)期市場(chǎng)上進(jìn)行空頭套期保值D.在遠(yuǎn)期市場(chǎng)上進(jìn)行多頭套期保值【答案】B20、交易者以43500元／噸賣(mài)出2手銅期貨合約，并欲將最大損失額限制為100元／噸，因此下達(dá)止損指令時(shí)設(shè)定的價(jià)格應(yīng)為()元／噸。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.43550B.43600C.43400D.43500【答案】B21、下列關(guān)于股指期貨交叉套期保值的理解中，正確的是（）。A.被保值資產(chǎn)組合與所用股指期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)往往不一致B.通常用到期期限不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值C.通常用標(biāo)的資產(chǎn)數(shù)量不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值D.通常能獲得比普通套期保值更好的效果【答案】A22、美國(guó)銀行公布的外匯牌價(jià)為1美元兌6.70元人民幣，則這種外匯標(biāo)價(jià)方法是（）A.美元標(biāo)價(jià)法B.浮動(dòng)標(biāo)價(jià)法C.直接標(biāo)價(jià)法D.間接標(biāo)價(jià)法【答案】D23、投資者持有50萬(wàn)歐元，擔(dān)心歐元對(duì)美元貶值，于是利用3個(gè)月后到期的歐元期貨進(jìn)行套期保值，此時(shí)，歐元(EUR)兌美元(USD)NJ期匯率為1．3432，3個(gè)月后到期的歐元期貨合約價(jià)格(EUR/USD)為1．3450。3個(gè)月后，歐元兌美元即期匯率為1．2120，該投資者歐元期貨合約平倉(cāng)價(jià)格(EUR/USD)為1．2101。該投資者在現(xiàn)貨市場(chǎng)萬(wàn)美元，在期貨市場(chǎng)萬(wàn)美A.獲利6.56，損失6.565B.損失6.56，獲利6.745C.獲利6.75，損失6.565D.損失6.75，獲利6.745【答案】B24、某交易者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨價(jià)格將上升，故買(mǎi)入50手，成交價(jià)格為4000元/噸。當(dāng)價(jià)格升到4030元/噸時(shí)，買(mǎi)入30手；當(dāng)價(jià)格升到4040元/噸，買(mǎi)入20手；當(dāng)價(jià)格升到4050元/噸時(shí)，買(mǎi)入10手，該交易者建倉(cāng)的方法為（）。A.平均買(mǎi)低法B.倒金字塔式建倉(cāng)C.平均買(mǎi)高法D.金字塔式建倉(cāng)【答案】D25、期貨交易所按照其章程的規(guī)定實(shí)行（）。A.集中管理B.委托管理C.分級(jí)管理D.自律管理【答案】D26、下列選項(xiàng)中，（）不是影響基差大小的因素。A.地區(qū)差價(jià)B.品質(zhì)差價(jià)C.合約價(jià)差D.時(shí)間差價(jià)【答案】C27、看跌期權(quán)賣(mài)出者被要求執(zhí)行期權(quán)后，會(huì)取得（）。A.相關(guān)期貨的空頭B.相關(guān)期貨的多頭C.相關(guān)期權(quán)的空頭D.相關(guān)期權(quán)的多頭【答案】B28、為了防止棉花價(jià)格上漲帶來(lái)收購(gòu)成本提高，某棉花公司利用棉花期貨進(jìn)行多頭套期保值，在11月份的棉花期貨合約上建倉(cāng)30手，當(dāng)時(shí)的基差為-400元／噸，平倉(cāng)時(shí)的基差為-500元／噸，該公司（）。(棉花期貨合約規(guī)模為每手5噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.實(shí)現(xiàn)完全套期保值B.不完全套期保值，且有凈虧損15000元C.不完全套期保值，且有凈虧損30000元D.不完全套期保值，且有凈盈利15000元【答案】D29、理論上，距離交割的期限越近，商品的持倉(cāng)成本就（）。A.波動(dòng)越大B.越低C.波動(dòng)越小D.越高【答案】B30、某日TF1609的價(jià)格為99.925，若對(duì)應(yīng)的最便宜可交割國(guó)債價(jià)格為99.940，轉(zhuǎn)換因子為1.0167。至TF1609合約最后交易日，持有最便宜可交割國(guó)債的資金成本為1.5481，持有期間利息為1.5085，則TF的理論價(jià)格為（）。A.1/1.0167×(99.940+1.5481-1.5085)B.1/1.0167×(99.925+1.5481-1.5085)C.1/1.0167×(99.925+1.5481)D.1/1.0167×(99.940-1.5085)【答案】A31、假定利率比股票分紅高3%，即r-d=3%。5月1日上午10點(diǎn)，滬深300指數(shù)為3000點(diǎn)，滬深300指數(shù)期貨9月合約為3100點(diǎn)，6月合約價(jià)格為3050點(diǎn)，即9月期貨合約與6月期貨合約之間的實(shí)際價(jià)差為50點(diǎn)，與兩者的理論價(jià)差相比，（）。A.有正向套利的空間B.有反向套利的空間C.既有正向套利的空間，也有反向套利的空間D.無(wú)套利空間【答案】A32、關(guān)于期權(quán)權(quán)利的描述，正確的是（）。A.買(mǎi)方需要向賣(mài)方支付權(quán)利金B(yǎng).賣(mài)方需要向買(mǎi)方支付權(quán)利金C.買(mǎi)賣(mài)雙方都需要向?qū)Ψ街Ц稒?quán)利金D.是否需要向?qū)Ψ街Ц稒?quán)利金由雙方協(xié)商決定【答案】A33、市場(chǎng)年利率為8%，指數(shù)年股息率為2%，當(dāng)股票價(jià)格指數(shù)為1000點(diǎn)時(shí)，3個(gè)月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應(yīng)該是（）點(diǎn)。A.1006B.1010C.1015D.1020【答案】C34、從事期貨交易活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵循()的原則。A.公開(kāi)、公平、公正、公信B.公開(kāi)、公平、公正、誠(chéng)實(shí)信用C.公開(kāi)、公平、公正、自愿D.公開(kāi)、公平、公正、公序良俗【答案】B35、以下關(guān)于K線的描述中，正確的是()。A.實(shí)體表示的是最高價(jià)與開(kāi)盤(pán)價(jià)的價(jià)差B.當(dāng)收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)時(shí)，形成陽(yáng)線C.實(shí)體表示的是最高價(jià)與收盤(pán)價(jià)的價(jià)差D.當(dāng)收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)時(shí)，形成陰線【答案】B36、某客戶以4000元/噸開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)進(jìn)大連商品交易所5月份大豆期貨合約5手，當(dāng)天結(jié)算價(jià)為4010元/噸。該客戶該筆交易的浮動(dòng)盈虧是（）元。（大豆期貨交易單位為10噸/手）A.500B.10C.100D.50【答案】A37、（）年國(guó)務(wù)院和中國(guó)證監(jiān)會(huì)分別頒布了《期貨交易暫行條例》、《期貨交易所管理辦法》、《期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法》、《期貨經(jīng)紀(jì)公司高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》和《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》。A.1996年B.1997年C.1998年D.1999年【答案】D38、標(biāo)的資產(chǎn)支付收益對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響，主要是指（）對(duì)股票期權(quán)和股票價(jià)格指數(shù)期權(quán)價(jià)格的影響。A.利率B.市場(chǎng)波動(dòng)率C.股票股息D.股票價(jià)格【答案】C39、在美國(guó)10年期國(guó)債期貨的交割，賣(mài)方可以使用（）來(lái)進(jìn)行交割。A.10年期國(guó)債B.大于10年期的國(guó)債C.小于10年期的國(guó)債D.任一符合芝加哥期貨交易所規(guī)定條件的國(guó)債【答案】D40、會(huì)員制期貨交易所專(zhuān)業(yè)委員會(huì)的設(shè)置由（）確定。A.理事會(huì)B.監(jiān)事會(huì)C.會(huì)員大會(huì)D.期貨交易所【答案】A41、某客戶新入市，存入保證金100000元，開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入大豆0905期貨合約40手，成交價(jià)為3420元/噸，其后賣(mài)出20手平倉(cāng)，成交價(jià)為3450元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3451元/噸，收盤(pán)價(jià)為3459元/噸。大豆合約的交易單位為10噸/手，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)日交易保證金為（）元。A.69020B.34590C.34510D.69180【答案】C42、1月中旬，某食糖購(gòu)銷(xiāo)企業(yè)與一個(gè)食品廠簽訂購(gòu)銷(xiāo)合同，按照當(dāng)時(shí)該地的現(xiàn)貨價(jià)格3600元／噸在2個(gè)月后向該食品廠交付2000噸白糖。該食糖購(gòu)銷(xiāo)企業(yè)經(jīng)過(guò)市場(chǎng)調(diào)研，認(rèn)為白糖價(jià)格可能會(huì)上漲。為了避免2個(gè)月后為了履行購(gòu)銷(xiāo)合同采購(gòu)白糖的成本上升，該企業(yè)買(mǎi)入5月份交割的白糖期貨合約200手(每手10噸)，成交價(jià)為4350元／噸。春節(jié)過(guò)后，白糖價(jià)格果然開(kāi)始上漲，至3月中旬，白糖現(xiàn)貨價(jià)格已達(dá)4150元／噸，期貨價(jià)格也升至4780元／噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場(chǎng)采購(gòu)白糖交貨，與此同時(shí)將期貨市場(chǎng)多頭頭寸平倉(cāng)，結(jié)束套期保值。1月中旬到3月中旬基差的變化情況是()。A.基差走弱120元／噸B.基差走強(qiáng)120元／噸C.基差走強(qiáng)100元／噸D.基差走弱100元／噸【答案】B43、某日，我國(guó)5月棉花期貨合約的收盤(pán)價(jià)為11760元／噸，結(jié)算價(jià)為11805元／噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4％，下一交易日的漲停板和跌停板分別為（）。A.12275元／噸，11335元／噸B.12277元／噸，11333元／噸C.12353元／噸，11177元／噸D.12235元／噸，11295元／噸【答案】A44、在（）的情況下，投資者可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套期保值。A.投資者持有股票組合，預(yù)計(jì)股市上漲B.投資者計(jì)劃在未來(lái)持有股票組合，擔(dān)心股市上漲C.投資者持有股票組合，擔(dān)心股市下跌D.投資者計(jì)劃在未來(lái)持有股票組合，預(yù)計(jì)股市下跌【答案】C45、目前在我國(guó)，某一品種某一月份合約的限倉(cāng)數(shù)額規(guī)定描述正確的是（）A.限倉(cāng)數(shù)額根據(jù)價(jià)格變動(dòng)情況而定B.限倉(cāng)數(shù)額與交割月份遠(yuǎn)近無(wú)關(guān)C.交割月份越遠(yuǎn)的合約限倉(cāng)數(shù)額越小D.進(jìn)入交割月份的合約限倉(cāng)數(shù)額最小【答案】D46、在期貨交易發(fā)達(dá)的國(guó)家，（）被視為權(quán)威價(jià)格，并成為現(xiàn)貨交易重要參考依據(jù)和國(guó)際貿(mào)易者研究世界市場(chǎng)行情依據(jù)。A.遠(yuǎn)期價(jià)格B.期權(quán)價(jià)格C.期貨價(jià)格D.現(xiàn)貨價(jià)格【答案】C47、某投資者在10月份以80點(diǎn)的權(quán)利金（每點(diǎn)10美元）買(mǎi)進(jìn)一張12月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9500的道?瓊斯指數(shù)美式看漲期權(quán)，期權(quán)標(biāo)的物是12月到期的道?瓊斯指數(shù)期貨合約。若后來(lái)在到期時(shí)12月道?瓊斯指數(shù)期貨升至9550點(diǎn)，若該投資者此時(shí)決定執(zhí)行期權(quán)，他將虧損（）美元。（忽略傭金成本）A.80B.300C.500D.800【答案】B48、當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，()為實(shí)值期權(quán)。A.看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.歐式期權(quán)D.美式期權(quán)【答案】A49、（）是指某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價(jià)格。A.收盤(pán)價(jià)B.最新價(jià)C.結(jié)算價(jià)D.最低價(jià)【答案】A50、某交易者在3月20日賣(mài)出1手7月份大豆合約，價(jià)格為1840元/噸，同時(shí)買(mǎi)入1手9月份大豆合約價(jià)格為1890元/噸。5月20日，該交易者買(mǎi)入1手7月份大豆合約，價(jià)格為1810元/噸，同時(shí)賣(mài)出1手9月份大豆合約，價(jià)格為1875元/噸，交易所規(guī)定1手=10噸，則該交易者套利的結(jié)果為（）元。A.虧損150B.獲利150C.虧損200D.獲利200【答案】B多選題（共20題）1、某飼料廠對(duì)其未來(lái)要采購(gòu)的豆粕進(jìn)行套期保值，待采購(gòu)?fù)戤厱r(shí)結(jié)束套期保值。當(dāng)基差走弱時(shí)，意味著（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.期貨市場(chǎng)盈利，現(xiàn)貨市場(chǎng)虧損B.該飼料廠實(shí)際的采購(gòu)價(jià)要比套期保值開(kāi)始時(shí)的現(xiàn)貨價(jià)格理想C.期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后有凈盈利D.期貨市場(chǎng)虧損，現(xiàn)貨市場(chǎng)盈利【答案】BC2、下列關(guān)于K線分析，正確的是（）A.當(dāng)收盤(pán)價(jià)低于開(kāi)盤(pán)價(jià)，K線為陰線B.當(dāng)收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)，K線為陽(yáng)線C.當(dāng)收盤(pán)價(jià)低于結(jié)算價(jià)，K線為陰線D.當(dāng)收盤(pán)價(jià)高于結(jié)算價(jià)，K線為陽(yáng)線【答案】AB3、套期保值有助于規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，是因?yàn)椋ǎ.現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同B.現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相反C.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)走勢(shì)的“趨同性”D.當(dāng)期貨合約臨近交割時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格趨于一致，二者的基差接近于零【答案】ACD4、下列關(guān)于期貨交易雙向交易和對(duì)沖了結(jié)的說(shuō)法，正確的有（）。A.既可以買(mǎi)入，也可以賣(mài)出作為交易的開(kāi)端B.合約到期不必進(jìn)行實(shí)物交割C.它使投資者獲得了雙向的獲利機(jī)會(huì)，既可以低買(mǎi)高賣(mài)，也可以高賣(mài)低買(mǎi)D.通過(guò)吸引投資者的加入，提高了期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性【答案】ABCD5、某美國(guó)投資者發(fā)現(xiàn)歐元利率高于美元利率后買(mǎi)入歐元，計(jì)劃投資3個(gè)月，則該投資者（）。A.可以在芝加哥商業(yè)交易所賣(mài)出歐元期貨進(jìn)行套期保值B.可能承擔(dān)歐元升值風(fēng)險(xiǎn)C.可以在芝加哥商業(yè)交易所買(mǎi)入歐元期貨進(jìn)行套利保值D.可能承擔(dān)歐元貶值風(fēng)險(xiǎn)【答案】AD6、風(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)容包括()。A.防范風(fēng)險(xiǎn)損失B.風(fēng)控措施的選擇C.制定切實(shí)可行的應(yīng)急方案D.加強(qiáng)自身管理【答案】BC7、以下（）形態(tài)的突破具有高度測(cè)算功能。A.頭肩頂（底）B.矩形C.旗形D.三角形【答案】ABCD8、期貨交易套期保值活動(dòng)主要轉(zhuǎn)移（）。A.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.政治風(fēng)險(xiǎn)C.法律風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)【答案】AD9、期貨價(jià)差套利的作用包括（）。A.有助于提高市場(chǎng)波動(dòng)性B.有助于提高市場(chǎng)流動(dòng)性C.有助于提高市場(chǎng)交易量D.有助于不同期貨合約之間價(jià)格趨于合理【答案】BD10、期貨價(jià)差套利包括（）。A.跨期套利B.跨品種套利C.跨市套利D.跨區(qū)間套利【答案】ABC11、適合做外匯期貨買(mǎi)入套期保值的有（）。A.3個(gè)月后將要支付款項(xiàng)的某進(jìn)口商擔(dān)心付匯時(shí)外匯匯率上升B.3個(gè)月后將要支付款項(xiàng)的某進(jìn)口商擔(dān)心付匯時(shí)外匯匯率下降C.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來(lái)貨幣升值D.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來(lái)貨幣貶值【答案】AC12、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易流程包括（）等環(huán)節(jié)。A.尋找交易