2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)能力檢測(cè)試卷B卷附答案單選題（共60題）1、某投資者當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣(mài)出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉(cāng)價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，如果該投資者當(dāng)日全部平倉(cāng)，價(jià)格分別為2830點(diǎn)和2870點(diǎn)，當(dāng)日的結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)，則其平倉(cāng)盈虧（逐日盯市）為（）元。（不計(jì)交易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.盈利30000B.盈利90000C.虧損90000D.盈利10000【答案】A2、關(guān)于期貨合約持倉(cāng)量變化的說(shuō)法，正確的是（）。A.成交雙方中買(mǎi)方為平倉(cāng)，賣(mài)方為開(kāi)倉(cāng)，持倉(cāng)量增加B.成交雙方中買(mǎi)方為開(kāi)倉(cāng)，賣(mài)方為平倉(cāng)，持倉(cāng)量增加C.成交雙方均為平倉(cāng)操作，持倉(cāng)量減少D.成交雙方均為建倉(cāng)操作，持倉(cāng)量不變【答案】C3、假設(shè)某日人民幣與美元間的即期匯率為1美元=6．270元人民幣，人民幣一個(gè)月的上海銀行間同業(yè)拆借利率（SHIBOR）為5．066％，美元一個(gè)月的倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（LIBOR）為0．1727％，則一個(gè)月（實(shí)際天數(shù)為31天）遠(yuǎn)期美元兌人民幣匯率應(yīng)為（）。A.4.296B.5.296C.6.296D.7.296【答案】C4、下列對(duì)于技術(shù)分析理解有誤的是（）。A.技術(shù)分析的特點(diǎn)是比較直觀B.技術(shù)分析方法以供求分析為基礎(chǔ)C.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場(chǎng)趨勢(shì)D.技術(shù)分析的基礎(chǔ)是市場(chǎng)行為反映一切信息【答案】B5、某交易者以9710元/噸買(mǎi)入7月棕櫚油期貨合約100手，同時(shí)以9780元/噸賣(mài)出9月棕櫚油期貨合約100手，當(dāng)兩合約價(jià)格為（）時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉(cāng)，該交易者虧損。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.7月9810元/噸，9月9850元/噸B.7月9860元/噸，9月9840元/噸C.7月9720元/噸，9月9820元/噸D.7月9840元/噸，9月9860元/噸【答案】C6、某投資者判斷大豆價(jià)格將會(huì)持續(xù)上漲，因此在大豆期貨市場(chǎng)上買(mǎi)入一份執(zhí)行價(jià)格為600美分／蒲式耳的看漲期權(quán)，權(quán)利金為10美分／蒲式耳，則當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格高于（）美分／蒲式耳時(shí)，該投資者開(kāi)始獲利。A.590B.600C.610D.620【答案】C7、第一個(gè)推出外匯期貨合約的交易所是（）。A.紐約期貨交易所B.大連商品交易所C.芝加哥商業(yè)交易所D.芝加哥期貨交易所【答案】C8、4月18日，大連玉米現(xiàn)貨價(jià)格為1700元／噸，5月份玉米期貨價(jià)格為1640元／噸，該市場(chǎng)為（）。（假設(shè)不考慮品質(zhì)價(jià)差和地區(qū)價(jià)差）A.反向市場(chǎng)B.牛市C.正向市場(chǎng)D.熊市【答案】A9、在進(jìn)行蝶式套利時(shí)，投機(jī)者必須同時(shí)下達(dá)()個(gè)指令。A.15B.2C.3D.4【答案】C10、某投資者計(jì)劃買(mǎi)人固定收益?zhèn)?，?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上升，應(yīng)該進(jìn)行（）。A.投機(jī)交易B.套利交易C.買(mǎi)入套期保值D.賣(mài)出套期保值【答案】C11、下列掉期交易中，屬于隔夜掉期交易形式的是（）。A.O／NB.F／FC.T／FD.S／F【答案】A12、保證金比例通常為期貨合約價(jià)值的（）。A.5%B.5%~10%C.5%~15%D.15%~20%【答案】C13、以下關(guān)于賣(mài)出看跌期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。A.賣(mài)出看跌期權(quán)的收益將高于買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)標(biāo)的物的收益B.擔(dān)心現(xiàn)貨價(jià)格下跌，可賣(mài)出看跌期權(quán)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C.看跌期權(quán)的空頭可對(duì)沖持有的標(biāo)的物多頭D.看跌期權(quán)空頭可對(duì)沖持有的標(biāo)的物空頭【答案】D14、我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約標(biāo)的為（）。A.面值為100萬(wàn)元人民幣、票面利率為3%的名義長(zhǎng)期國(guó)債B.面值為100萬(wàn)元人民幣、票面利率為3%的名義中期國(guó)債C.合約到期日首日剩余期限為6.5?10.25年的記賬式付息國(guó)債D.合約到期日首日剩余期限為425年的記賬式付息國(guó)債【答案】A15、下列關(guān)于股指期貨交叉套期保值的理解中，正確的是（）。A.被保值資產(chǎn)組合與所用股指期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)往往不一致B.通常用到期期限不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值C.通常用標(biāo)的資產(chǎn)數(shù)量不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值D.通常能獲得比普通套期保值更好的效果【答案】A16、某投資者在2月以500點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指跌破A.12800點(diǎn)；13200點(diǎn)B.12700點(diǎn)；13500點(diǎn)C.12200；13800點(diǎn)D.12500；13300點(diǎn)【答案】C17、對(duì)于技術(shù)分析理解有誤的是（）。A.技術(shù)分析法是對(duì)價(jià)格變動(dòng)的根本原因的判斷B.技術(shù)分析方法比較直觀C.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場(chǎng)趨勢(shì)D.技術(shù)分析指標(biāo)可以警示行情轉(zhuǎn)折【答案】A18、股指期貨的反向套利操作是指（）。A.賣(mài)出股票指數(shù)所對(duì)應(yīng)的一攬子股票，同時(shí)買(mǎi)入指數(shù)期貨合約B.買(mǎi)進(jìn)近期股指期貨合約，同時(shí)賣(mài)出遠(yuǎn)期股指期貨合約C.買(mǎi)進(jìn)股票指數(shù)所對(duì)應(yīng)的一攬子股票，同時(shí)賣(mài)出指數(shù)期貨合約D.賣(mài)出近期股指期貨合約，同時(shí)買(mǎi)進(jìn)遠(yuǎn)期股指期貨合約【答案】A19、假設(shè)英鎊兌美元的即期匯率為1.5823,30天遠(yuǎn)期匯率為1.5883，這表明英鎊兌美元的30天遠(yuǎn)期匯率（）。A.升水0.006美元B.升水0.006英鎊C.貼水0.006美元D.貼水0.006英鎊【答案】A20、某國(guó)債對(duì)應(yīng)的TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1．0167，該國(guó)債現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為99．640，期貨結(jié)算價(jià)格為97．525，持有期間含有利息為1．5085。則該國(guó)債交割時(shí)的發(fā)票價(jià)格為（）元。A.100.6622B.99.0335C.101.1485D.102.8125【答案】A21、某日我國(guó)3月份豆粕期貨合約的結(jié)算價(jià)為2997元/噸，收盤(pán)價(jià)為2968元/噸，若豆粕期貨合約的每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4%，豆粕期貨的最小變動(dòng)價(jià)位是1元/噸，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元/噸。A.3117B.3116C.3087D.3086【答案】B22、在即期外匯市場(chǎng)上處于空頭地位的交易者，為防止將來(lái)外幣匯率上升，可在外匯期貨市場(chǎng)上進(jìn)行（）。A.空頭套期保值B.多頭套期保值C.正向套利D.反向套利【答案】B23、某投資者在4月1日買(mǎi)入燃料油期貨合約40手建倉(cāng)，成交價(jià)為4790元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4770元／噸，當(dāng)日該投資者賣(mài)出20手燃料油合約平倉(cāng)，成交價(jià)為4780元／噸，交易保證金比例為8％，則該投資者當(dāng)日交易保證金為()。(交易單位：10噸／手)A.76320元B.76480元C.152640元D.152960元【答案】A24、關(guān)于股指期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。A.股指期權(quán)采用現(xiàn)金交割B.股指期權(quán)只有到期才能行權(quán)C.股指期權(quán)投資比股指期貨投資風(fēng)險(xiǎn)小D.股指期權(quán)可用來(lái)管理股票投資的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】A25、某投資者開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出20手9月銅期貨合約，該合約當(dāng)日交易保證金為135000元，若期貨公司要求的交易保證金比例為5％，則當(dāng)日9月銅期貨合約的結(jié)算價(jià)為（）元／噸。（銅期貨合約每手5噸）A.27000B.2700C.54000D.5400【答案】A26、在我國(guó)，某交易者4月26日在正向市場(chǎng)買(mǎi)入10手7月豆油期貨合約的同時(shí)賣(mài)出10手9月豆油期貨合約，建倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為120元/噸，該交易者將上述合約平倉(cāng)后獲得凈盈利10000元（豆油期貨合約規(guī)模為每手10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用），則該交易者平倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為（）元/噸。（建倉(cāng)時(shí)價(jià)差為價(jià)格較高的合約減價(jià)格較低的合約）A.40B.-50C.20D.10【答案】C27、（）是期權(quán)買(mǎi)方行使權(quán)利時(shí)，買(mǎi)賣(mài)雙方交割標(biāo)的物所依據(jù)的價(jià)格。A.權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價(jià)格C.合約到期日D.市場(chǎng)價(jià)格【答案】B28、（）是目前包括中國(guó)在內(nèi)的世界上絕大多數(shù)國(guó)家采用的匯率標(biāo)價(jià)方法。A.直接標(biāo)價(jià)法B.間接標(biāo)價(jià)法C.日元標(biāo)價(jià)法D.歐元標(biāo)價(jià)法【答案】A29、期貨交易中，大多數(shù)都是通過(guò)（）的方式了結(jié)履約責(zé)任的。A.對(duì)沖平倉(cāng)B.實(shí)物交割C.繳納保證金D.每日無(wú)負(fù)債結(jié)算【答案】A30、期貨公司及其他期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、非期貨公司結(jié)算會(huì)員、期貨保證金存管銀行提供虛假申請(qǐng)文件或者采取其他欺詐手段隱瞞重要事實(shí)騙取期貨業(yè)務(wù)許可的，撤銷(xiāo)其期貨業(yè)務(wù)許可，()。A.處以違法所得5倍罰款B.處以違法所得3倍罰款C.沒(méi)收違法所得D.處以違法所得4倍罰款【答案】C31、某股票當(dāng)前價(jià)格為63.95港元，下列以該股票為標(biāo)的期權(quán)中，時(shí)間價(jià)值最低的是（）。A.執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為0.81港元的看漲期權(quán)B.執(zhí)行價(jià)格為64.50港元，權(quán)利金為1.00港元的看跌期權(quán)C.執(zhí)行價(jià)格為60.00港元，權(quán)利金為4.53港元的看漲期權(quán)D.執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為6.48港元的看跌期權(quán)【答案】B32、某投資者以200點(diǎn)的價(jià)格買(mǎi)入一張2個(gè)月后到期的恒指看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為22000點(diǎn)，期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的指數(shù)價(jià)格為21700，則該交易者的行權(quán)收益為（）。（不考慮交易手續(xù)費(fèi)）A.100點(diǎn)B.300點(diǎn)C.500點(diǎn)D.-100點(diǎn)【答案】A33、某鋅加工商于7月與客戶(hù)簽訂了一份3個(gè)月后交貨的合同。生產(chǎn)該批產(chǎn)品共需原料鋅錠500噸，當(dāng)前鋅錠的價(jià)格為19800元/噸。為了防止鋅錠價(jià)格在3個(gè)月后上漲，決定利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值。該制造商開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入11月份鋅期貨合約100手，成交價(jià)格為19950元/噸。到了10月中旬，現(xiàn)貨價(jià)格漲至20550元/噸。該制造商按照該價(jià)格購(gòu)入鋅錠，同時(shí)在期貨市場(chǎng)以20650元/噸的價(jià)格將鋅期貨合約全部平倉(cāng)。以下對(duì)套期保值效果的敘述正確的是（）。A.期貨市場(chǎng)虧損50000元B.通過(guò)套期保值，該制造商鋅錠的實(shí)際購(gòu)入成本相當(dāng)于是19850元/噸C.現(xiàn)貨市場(chǎng)相當(dāng)于盈利375000元D.因?yàn)樘灼诒Ｖ抵谢顩](méi)有變化，所以實(shí)現(xiàn)了完全套期保值【答案】B34、根據(jù)套利者對(duì)相關(guān)合約中價(jià)格較高的一邊的買(mǎi)賣(mài)方向不同，期貨價(jià)差套利可分為（）。A.正向套利和反向套利B.牛市套利和熊市套利C.買(mǎi)入套利和賣(mài)出套利D.價(jià)差套利和期限套利【答案】C35、當(dāng)看漲期貨期權(quán)的賣(mài)方接受買(mǎi)方行權(quán)要求時(shí)，將（）。A.以標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格賣(mài)出期貨合約B.以執(zhí)行價(jià)格買(mǎi)入期貨合約C.以標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格買(mǎi)入期貨合約D.以執(zhí)行價(jià)格賣(mài)出期貨合約【答案】D36、（）是指在不考慮交易費(fèi)用和期權(quán)費(fèi)的情況下，買(mǎi)方立即執(zhí)行期權(quán)合約可獲取的收益。A.內(nèi)涵價(jià)值B.時(shí)間價(jià)值C.執(zhí)行價(jià)格D.市場(chǎng)價(jià)格【答案】A37、一般而言，期權(quán)合約標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)率越大，則（）。A.看漲期權(quán)的價(jià)格越高，看跌期權(quán)的價(jià)格越低B.期權(quán)的價(jià)格越低’C.看漲期權(quán)的價(jià)格越低，看跌期權(quán)的價(jià)格越高D.期權(quán)價(jià)格越高【答案】D38、面值為1000000美元的3個(gè)月期國(guó)債，按照8%的年貼現(xiàn)率發(fā)行，則其發(fā)行價(jià)為（）。A.980000美元B.960000美元C.920000美元D.940000美元【答案】A39、關(guān)于賣(mài)出看跌期權(quán)的損益（不計(jì)交易費(fèi)用），下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.最大收益為所收取的權(quán)利金B(yǎng).當(dāng)標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格大于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，買(mǎi)方不會(huì)執(zhí)行期權(quán)C.損益平衡點(diǎn)為：執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金D.買(mǎi)方的盈利即為賣(mài)方的虧損【答案】C40、某新客戶(hù)存入保證金30000元，5月7日買(mǎi)入5手大豆合約，成交價(jià)為4000元/噸,當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4020元/噸，5月8日該客戶(hù)又買(mǎi)入5手大豆合約，成交價(jià)為4030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4060元/噸。則該客戶(hù)在5月8日的當(dāng)日盈虧為（）元。（大豆期貨10噸/手）A.450B.4500C.350D.3500【答案】D41、以下屬于最先上市的金融期貨品種的是（）。A.外匯期貨B.利率期貨C.股指期貨D.股票期貨【答案】A42、投資者可以利用利率期貨管理和對(duì)沖利率變動(dòng)引起的（）。A.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.政策風(fēng)險(xiǎn)【答案】A43、假設(shè)淀粉每個(gè)月的持倉(cāng)成本為30～40元/噸，交易成本5元/噸，某交易者打算利用淀粉期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利，則一個(gè)月后的期貨合約與現(xiàn)貨的價(jià)差處于（）時(shí)不存在明顯期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)。(假定現(xiàn)貨充足)A.大于45元/噸B.大于35元/噸C.大于35元/噸，小于45元/噸D.小于35元/噸【答案】C44、中國(guó)金融期貨交易所的結(jié)算會(huì)員按照業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行分類(lèi)，不包括（）。A.交易結(jié)算會(huì)員B.全面結(jié)算會(huì)員C.個(gè)別結(jié)算會(huì)員D.特別結(jié)算會(huì)員【答案】C45、公司制期貨交易所股東大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)是（），行使股東大會(huì)授予的權(quán)力。A.監(jiān)事會(huì)B.董事會(huì)C.理事會(huì)D.經(jīng)理部門(mén)【答案】B46、在直接標(biāo)價(jià)法下，如果日元對(duì)美元貶值，則每一單位美元兌換的日元()。A.無(wú)法確定B.增加C.減少D.不變【答案】B47、上海期貨交易所大戶(hù)報(bào)告制度規(guī)定，當(dāng)客戶(hù)某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量（）以上（含本數(shù)）時(shí)，會(huì)員或客戶(hù)應(yīng)向交易所報(bào)告其資金和頭寸情況。A.50%B.80%C.70%D.60%【答案】B48、某投資者6月份以32元/克的權(quán)利金買(mǎi)入一張執(zhí)行價(jià)格為280元/克的8月黃金看跌期權(quán)。合約到期時(shí)黃金期貨結(jié)算價(jià)格為356元/克，則該投資者的利潤(rùn)為（）元/克。A.0B.-32C.-76D.-108【答案】B49、在一個(gè)正向市場(chǎng)上，賣(mài)出套期保值，隨著基差的走強(qiáng)，那么結(jié)果會(huì)是()。A.盈虧相抵B.得到部分的保護(hù)C.得到全面的保護(hù)D.沒(méi)有任何的效果【答案】C50、某套利者以461美元/盎司的價(jià)格買(mǎi)入1手12月的黃金期貨，同時(shí)以450美元/盎司的價(jià)格賣(mài)出1手8月的黃金期貨。持有一段時(shí)間后，該套利者以452美元/盎司的價(jià)格將12月合約賣(mài)出平倉(cāng)，同時(shí)以446美元/盎司的價(jià)格將8月合約買(mǎi)入平倉(cāng)。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。A.虧損5B.獲利5C.虧損6D.獲利6【答案】A51、威廉指標(biāo)是由LA、rryWilliA、ms于（）年首創(chuàng)的。A.1972B.1973C.1982D.1983【答案】B52、假設(shè)某機(jī)構(gòu)持有一籃子股票組合，市值為100萬(wàn)港元，且預(yù)計(jì)3個(gè)月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，該組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)。此時(shí)恒生指數(shù)為20000點(diǎn)（恒生指數(shù)期貨合約的系數(shù)為50港元），市場(chǎng)利率為3%，則3個(gè)月后交割的恒生指數(shù)期貨合約的理論價(jià)格為（）點(diǎn)。A.20300B.20050C.20420D.20180【答案】B53、如果投資者（），可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套保值。A.計(jì)劃在未來(lái)持有股票組合，擔(dān)心股市上漲B.持有股票組合，預(yù)計(jì)股市上漲C.計(jì)劃在未來(lái)持有股票組合，預(yù)計(jì)股票下跌D.持有股票組合，擔(dān)心股市下跌【答案】D54、下面（）不屬于波浪理論的主要考慮因素。A.成交量B.時(shí)間C.高點(diǎn)、低點(diǎn)的相對(duì)位置D.形態(tài)【答案】A55、香港恒生指數(shù)期貨最小變動(dòng)價(jià)位漲跌每點(diǎn)為50港元，某交易者在5月10日以21670點(diǎn)買(mǎi)入3張期貨合約，每張傭金為25港元，如果6月10日該交易者以21840點(diǎn)將手中合約平倉(cāng)，則該交易者的凈收益是（）港元。A.24670B.23210C.25350D.28930【答案】C56、下列關(guān)于利率下限(期權(quán))的描述中，正確的是（）。A.如果市場(chǎng)參考利率低于下限利率，則買(mǎi)方支付兩者利率差額B.如果市場(chǎng)參考利率低于下限利率，則賣(mài)方支付兩者利率差額C.為保證履約，買(mǎi)賣(mài)雙方均需要支付保證金D.如果市場(chǎng)參考利率低于下限利率，則賣(mài)方不承擔(dān)支付義務(wù)【答案】B57、某機(jī)構(gòu)持有一定量的A公司股票，當(dāng)前價(jià)格為42港元／股，投資者想繼續(xù)持倉(cāng)，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，該投資者以2港元／股的價(jià)格買(mǎi)入執(zhí)行價(jià)格為52港元／股的看跌期權(quán)。則該期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格為（）時(shí)，該投資者應(yīng)該會(huì)放棄行權(quán)。（不考慮交易手續(xù)費(fèi)）A.42港元／股B.43港元／股C.48港元／股D.55港元／股【答案】D58、下列關(guān)于發(fā)票價(jià)格的公式的敘述正確的是（）。A.發(fā)票價(jià)格=國(guó)債期貨交割結(jié)算價(jià)／轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息B.發(fā)票價(jià)格=國(guó)債期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計(jì)利息C.發(fā)票價(jià)格=國(guó)債期貨交割結(jié)算價(jià)X轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息D.發(fā)票價(jià)格=國(guó)債期貨交割結(jié)算價(jià)／轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計(jì)利息【答案】C59、在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端買(mǎi)入，遠(yuǎn)端賣(mài)出，則近端掉期全價(jià)等于(1。A.即期匯率的做市商賣(mài)價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商買(mǎi)價(jià)B.即期匯率的做市商買(mǎi)價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商賣(mài)價(jià)C.即期匯率的做市商買(mǎi)價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商買(mǎi)價(jià)D.即期匯率的做市商賣(mài)價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商賣(mài)價(jià)【答案】D60、20世紀(jì)70年代初，（）被（）取代使得外匯風(fēng)險(xiǎn)增加。A.固定匯率制；浮動(dòng)匯率制B.浮動(dòng)匯率制；固定匯率制C.黃金本位制；聯(lián)系匯率制D.聯(lián)系匯率制；黃金本位制【答案】A多選題（共30題）1、我國(guó)推出的國(guó)債期貨品種有（）年期國(guó)債期貨。A.1B.5C.10D.100【答案】BC2、下列關(guān)于價(jià)差套利的說(shuō)法中，正確的有()。A.價(jià)差交易是指利用期貨市場(chǎng)上不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行的套利交易B.與投機(jī)交易不同，在價(jià)差交易中，交易者不關(guān)注某一期貨合約的價(jià)格向哪個(gè)方向變動(dòng)，而是關(guān)注相關(guān)期貨合約之間的價(jià)差是否在合理的區(qū)間范圍C.如果價(jià)差不合理，交易者可以利用這種不合理的價(jià)差對(duì)相關(guān)期貨合約進(jìn)行方向相反的交易，等價(jià)差趨于合理時(shí)再同時(shí)將兩個(gè)合約平倉(cāng)來(lái)獲取利益D.在價(jià)差交易中，交易者要同時(shí)在相關(guān)合約上進(jìn)行方向相反的交易【答案】ABCD3、下列選項(xiàng)中，屬于利率期貨的有（）。A.3個(gè)月歐洲美元期貨B.3個(gè)月歐洲銀行間歐元拆借利率期貨C.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨D.中國(guó)香港恒生指數(shù)期貨【答案】AB4、期貨市場(chǎng)在一定程度上滿(mǎn)足了投資者（）的需求。A.個(gè)性化資產(chǎn)配置B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C.獲得穩(wěn)定投資收益D.多元化資產(chǎn)配置【答案】ABD5、可以用買(mǎi)入外匯期貨進(jìn)行套期保值的有（）。A.持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來(lái)貨幣貶值B.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來(lái)貨幣升值C.國(guó)際貿(mào)易中的進(jìn)口商擔(dān)心付匯時(shí)外匯匯率上升D.國(guó)際貿(mào)易中的出口商擔(dān)心外匯匯率下跌E【答案】BC6、近年來(lái)，導(dǎo)致全球交易所由會(huì)員制向公司制發(fā)展的因素有（）。A.交易所內(nèi)部、交易所之間等競(jìng)爭(zhēng)加劇B.會(huì)員制造成交易所決策效率較低C.會(huì)員制可以免除投票程序D.改制上市能給會(huì)員帶來(lái)更多利益【答案】ABD7、期貨交易套期保值活動(dòng)主要轉(zhuǎn)移（）。A.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.政治風(fēng)險(xiǎn)C.法律風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)【答案】AD8、期貨價(jià)差套利的作用包括（）。A.有助于提高市場(chǎng)波動(dòng)性B.有助于提高市場(chǎng)流動(dòng)性C.有助于提高市場(chǎng)交易量D.有助于不同期貨合約之間價(jià)格趨于合理【答案】BD9、以下屬于期貨公司的高級(jí)管理人員的有（）。A.副總經(jīng)理B.財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人C.董事長(zhǎng)秘書(shū)D.營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人【答案】ABD10、匯率除受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響之外，還在一定程度上受()的影響。A.突發(fā)事件B.軍事沖突C.國(guó)內(nèi)政治局勢(shì)變化D.國(guó)際政治局勢(shì)變化【答案】ABCD11、下列關(guān)于外匯期貨無(wú)套利區(qū)間的描述中，正確的有（）。A.套利上限為外匯期貨的理論價(jià)格加上期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本B.套利上限為外匯期貨的理論價(jià)格加上期貨的交易成本和現(xiàn)貨的沖擊成本C.套利下限為外匯期貨的理論價(jià)格減去期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本【答案】AC12、關(guān)于跨品種套利，說(shuō)法正確的有（）。A.股票指數(shù)期貨與股票指數(shù)間套利屬于跨品種套利B.小麥期貨與玉米期貨套利屬于跨品種套利C.銅期貨與鋁期貨間套利屬于跨品種套利D.大豆.豆油和豆粕期貨間套利屬于跨品種套利【答案】BCD13、競(jìng)價(jià)方式主要有（）。A.公開(kāi)喊價(jià)B.私下協(xié)商C.計(jì)算機(jī)撮合成交D.場(chǎng)外交易【答案】AC14、下列屬于數(shù)據(jù)價(jià)格形態(tài)中的反轉(zhuǎn)形態(tài)的是（）。A.頭肩形、雙重頂（M頭）B.雙重底（W底）、三重頂、三重底C.圓弧頂、圓弧底D.V形形態(tài)【答案】ABCD15、某大豆經(jīng)銷(xiāo)商在大連商品交易所進(jìn)行買(mǎi)入20手大豆期貨合約進(jìn)行套期保值，建倉(cāng)時(shí)基差為-20元/噸，以下描述正確的是（）（大豆期貨合約規(guī)模為每手10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。A.若在基差為-10元/噸時(shí)進(jìn)行平倉(cāng)，則套期保值的凈虧損為2000元B.若在基差為-10元/噸時(shí)進(jìn)行平倉(cāng)，則套期保值的凈盈利為6000元C.若在基差為-40元/噸時(shí)進(jìn)行平倉(cāng)，則套期保值的凈虧損為4000元D.若在基差為-50元/噸時(shí)進(jìn)行平倉(cāng)，則套期保值的凈盈利為6000元【答案】AD16、期權(quán)的權(quán)利金大小是由（）決定的。A.內(nèi)涵價(jià)值B.時(shí)間價(jià)值C.實(shí)值D.虛值【答案】AB17、期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍包括（）。A.短期融資券B.期權(quán)C.房地產(chǎn)投資D.期貨【答案】ABD18、影響供給的因素有（）。A.商品自身的價(jià)格B.生產(chǎn)成本C.生產(chǎn)的技術(shù)水平D.相關(guān)商品的價(jià)格【答案】ABCD19、國(guó)際市場(chǎng)比較有代表性的中長(zhǎng)期利率期貨品種有（）。A.美國(guó)2年期國(guó)債期貨B.德國(guó)2年期國(guó)債期貨C.英國(guó)國(guó)債期貨D.美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債期貨【答案】ABCD20、實(shí)際上，許多期貨傭金商同時(shí)也是（），向客戶(hù)提供投資項(xiàng)目的業(yè)績(jī)報(bào)告，同時(shí)也為客戶(hù)提供投資于商品投資基金的機(jī)會(huì)。A.商品基金經(jīng)理B.商品交易顧問(wèn)C.交易經(jīng)理D.托管人【答案】AC21、一般而言，影響期權(quán)價(jià)格的因素包括（）。A.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與市場(chǎng)即期匯率B.到期期限C.預(yù)期匯率波動(dòng)率大小D.國(guó)內(nèi)外利率水平【答案】ABCD22、下列反向大豆提油套利的做法，正確的是（）。A.買(mǎi)入大豆期貨合約，同時(shí)賣(mài)出豆油和豆粕期貨合約B.賣(mài)出大豆期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入豆油和豆粕期貨合約C.增加豆粕和豆油供給量D.減少豆粕和豆油供給量【答案】BD23、下列關(guān)于外匯市場(chǎng)的發(fā)展的描述中正確的有()。A.全球外匯市場(chǎng)日均成交額近年來(lái)高速增長(zhǎng)B.外匯市場(chǎng)是一個(gè)分散但規(guī)模龐大的國(guó)際市場(chǎng)C.外匯市場(chǎng)是全球