太原理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院高級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)課程設(shè)計(jì)設(shè)計(jì)名稱(chēng)高級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)班級(jí) 會(huì)計(jì)班學(xué) 號(hào) 姓 名 高級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)課程設(shè)計(jì)任務(wù)書(shū)一、 理論準(zhǔn)備：查閱教材及相關(guān)資料，了解和掌握以下理論問(wèn)題：了解企業(yè)合并的含義、分類(lèi)和處理方法，掌握同一控制與非同一控制企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理。了解合并財(cái)務(wù)報(bào)表含義、合并范圍、合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制原則與程序；掌握股權(quán)取得日合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制。掌握合并資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表的編制二、 搜集資料：搜集一個(gè)上市公司合并的案例，就其合并的性質(zhì)、原因、合并報(bào)表的編制、合并帶來(lái)的影響進(jìn)行相關(guān)分析。三、 完成設(shè)計(jì)報(bào)告設(shè)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)具備的內(nèi)容：企業(yè)合并的理論概述某某公司與某某公司合并的原因分析及其某某公司與某某公司合并帶來(lái)的財(cái)務(wù)影響某某公司與某某公司合并日及合并報(bào)表期末的合并報(bào)表一、 企業(yè)合并國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào) 企業(yè)合并》（FRS3）認(rèn)為：企業(yè)合并是指通過(guò)一個(gè)企業(yè)獲得對(duì)另一個(gè)企業(yè)凈資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的控制權(quán)，而將各單獨(dú)的企業(yè)合并成一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體［1］。美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)的《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第141號(hào) 企業(yè)合并》（SFAS141）認(rèn)為：企業(yè)合并是指一個(gè)實(shí)體收購(gòu)組成企業(yè)的凈資產(chǎn)，或收購(gòu)一個(gè)或者多個(gè)實(shí)體并對(duì)該實(shí)體或多個(gè)實(shí)體進(jìn)行控制［2］。我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào) 企業(yè)合并》（CAS20）認(rèn)為：企業(yè)合并是指將兩個(gè)或兩個(gè)以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主體的交易。二、 企業(yè)合并分類(lèi)（一）按合并方式分類(lèi)控股合并控股合并是指合并方（或購(gòu)買(mǎi)方）在企業(yè)合并中取得對(duì)被合并方（或被購(gòu)買(mǎi)方）的控制權(quán)，被合并方（或被購(gòu)買(mǎi)方）在合并后仍保持其獨(dú)立的法人資格并繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，合并方（或購(gòu)買(mǎi)方）確認(rèn)企業(yè)合并形成的對(duì)被合并方（或被購(gòu)買(mǎi)方）的投資。吸收合并吸收合并是指合并方（或購(gòu)買(mǎi)方）通過(guò)企業(yè)合并取得被合并方（或被購(gòu)買(mǎi)方）的全部?jī)糍Y產(chǎn)，合并后注銷(xiāo)被合并方（或被購(gòu)買(mǎi)方）的法人資格，被合并方（或被購(gòu)買(mǎi)方）原持有的資產(chǎn)、負(fù)債，在合并后成為合并方（或購(gòu)買(mǎi)方）的資產(chǎn)、負(fù)債。新設(shè)合并新設(shè)合并是指參與合并的各方在合并后法人資格均被注銷(xiāo)，重新注冊(cè)成立一家新的企業(yè)。吸收合并、新設(shè)合并完成后只保留一個(gè)法人主體，就合并雙方而言不存在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的問(wèn)題?？毓珊喜?shí)現(xiàn)后，合并方（母公司）與被合并方（子公司）形成新的報(bào)告主體，為了反映母公司和其全部子公司形成的企業(yè)集團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)企業(yè)集團(tuán)）整體財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)報(bào)表，母公司需要編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表。（二）按性質(zhì)分類(lèi)同一控制下的企業(yè)合并同一控制下企業(yè)合并是指參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的企業(yè)合并。非同一控制下的企業(yè)合并非同一控制下的企業(yè)合并，是指參與合并各方在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制的交易合并，即排除判斷屬于同一控制下的企業(yè)合并的情況以外的其他的企業(yè)合并。三、同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理同一控制下企業(yè)合并按企業(yè)合并方式分為控股合并、吸收合并、新設(shè)合并。新設(shè)合并中參與合并的各方在合并后法人資格注銷(xiāo)，重新注冊(cè)成立一家新的企業(yè)，會(huì)計(jì)處理與新成立公司一致。下面具體介紹同一控制下控股合并、吸收合并的會(huì)計(jì)處理方法。（一）同一控制下的控股合并按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)一一長(zhǎng)期股權(quán)投資》的規(guī)定，同一控制下企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資，合并方以合并日享有被合并方賬面所有者權(quán)益的份額作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)或承擔(dān)債務(wù)方式實(shí)現(xiàn)的控股合并長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本與支付的現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)以及所承擔(dān)債務(wù)賬面價(jià)值之間的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積；資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。借：長(zhǎng)期股權(quán)投資（應(yīng)享有被合并方賬面所有者權(quán)益的份額）資本公積（或盈余公積、未分配利潤(rùn)）貸：現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)、承擔(dān)債務(wù)的賬面價(jià)值資本公積——資本溢價(jià)以發(fā)行權(quán)益性證券作為合并對(duì)價(jià)實(shí)現(xiàn)的控股合并按照發(fā)行股份的面值總額作為股本，長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本與所發(fā)行股份面值總額之間的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積；資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。借：長(zhǎng)期股權(quán)投資（應(yīng)享有被合并方賬面所有者權(quán)益的份額）資本公積（或盈余公積、未分配利潤(rùn)）貸：實(shí)收資本（股份面值）資本公積——資本溢價(jià)（二）同一控制下的吸收合并企業(yè)合并準(zhǔn)則規(guī)定合并方對(duì)合并中取得的資產(chǎn)、負(fù)債應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債在被合并方的原賬面價(jià)值入賬。以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)方式實(shí)現(xiàn)的吸收合并合并方并入的凈資產(chǎn)入賬價(jià)值與支付的現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額，相應(yīng)調(diào)整資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)），資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）的余額不足沖減的，應(yīng)沖減盈余公積和未分配利潤(rùn)。借：被合并方資產(chǎn)賬面價(jià)值資本公積（或盈余公積、未分配利潤(rùn)）貸：被合并方負(fù)債賬面價(jià)值現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)賬面價(jià)值資本公積——資本溢價(jià)以發(fā)行權(quán)益性證券方式實(shí)現(xiàn)的吸收合并合并方并入的凈資產(chǎn)入賬價(jià)值與發(fā)行股份面值總額的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積；資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。借：被合并方資產(chǎn)賬面價(jià)值資本公積（或盈余公積、未分配利潤(rùn)）貸：被合并方負(fù)債賬面價(jià)值實(shí)收資本（股份面值）資本公積——資本溢價(jià)四、非同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理（一）非同一控制下的控股合并長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本的確定非同一控制下的控股合并中，購(gòu)買(mǎi)方在購(gòu)買(mǎi)日按照確定的企業(yè)合并成本（不包括應(yīng)自被投資單位收取的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)），作為形成的對(duì)被購(gòu)買(mǎi)方長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。企業(yè)合并成本包括購(gòu)買(mǎi)方為進(jìn)行企業(yè)合并支付的現(xiàn)金或非現(xiàn)金資產(chǎn)、發(fā)行或承擔(dān)的債務(wù)、發(fā)行的權(quán)益性證券等在購(gòu)買(mǎi)日的公允價(jià)值以及企業(yè)合并中發(fā)生的各項(xiàng)直接相關(guān)費(fèi)用之和。通過(guò)多次交換交易分步實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并，其企業(yè)合并成本為每一單項(xiàng)交換交易的成本之和。企業(yè)合并成本包括購(gòu)買(mǎi)方在購(gòu)買(mǎi)日支付的下列項(xiàng)目的合計(jì)金額：（1）作為合并對(duì)價(jià)的現(xiàn)金及非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值。購(gòu)買(mǎi)方為取得對(duì)被購(gòu)買(mǎi)方的控制權(quán)，以支付非貨幣性資產(chǎn)為對(duì)價(jià)的，有關(guān)非貨幣性資產(chǎn)在購(gòu)買(mǎi)日的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額，應(yīng)作為資產(chǎn)的處置損益，計(jì)入合并當(dāng)期的利潤(rùn)表。發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值。因企業(yè)合并發(fā)生或承擔(dān)的債務(wù)的公允價(jià)值。當(dāng)企業(yè)合并合同或協(xié)議中提供了根據(jù)未來(lái)或有事項(xiàng)的發(fā)生而對(duì)合并成本進(jìn)行調(diào)整時(shí)，符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第13號(hào)一一或有事項(xiàng)》規(guī)定的確認(rèn)條件的，應(yīng)確認(rèn)的支出也應(yīng)作為企業(yè)合并成本的一部分。合并中發(fā)生的各項(xiàng)直接相關(guān)費(fèi)用。企業(yè)合并成本與合并中取得的被購(gòu)買(mǎi)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額之間差額的處理企業(yè)合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買(mǎi)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，列示為合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的商譽(yù)。商譽(yù)在確認(rèn)以后，持有期間不要求攤銷(xiāo)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)一一資產(chǎn)減值》的規(guī)定對(duì)其進(jìn)行減值測(cè)試，對(duì)于可收回金額低于賬面價(jià)值的部分，計(jì)提減值準(zhǔn)備。企業(yè)合并成本小于合并中取得的被購(gòu)買(mǎi)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)計(jì)入合并當(dāng)期損益。企業(yè)合并準(zhǔn)則中要求該種情況下，要對(duì)合并中取得的資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值、作為合并對(duì)價(jià)的非現(xiàn)金資產(chǎn)或發(fā)行的權(quán)益性證券等的公允價(jià)值進(jìn)行復(fù)核，復(fù)核結(jié)果表明所確定的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值確定是恰當(dāng)?shù)模瑧?yīng)將企業(yè)合并成本低于取得的被購(gòu)買(mǎi)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額之間的差額，計(jì)入合并當(dāng)期的營(yíng)業(yè)外收入，并在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中予以說(shuō)明。以支付現(xiàn)金方式實(shí)現(xiàn)的控股合并，確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資的會(huì)計(jì)分錄：借：長(zhǎng)期股權(quán)投資（應(yīng)享有被購(gòu)買(mǎi)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額）商譽(yù)貸：現(xiàn)金營(yíng)業(yè)外收入（二）非同一控制下的吸收合并購(gòu)買(mǎi)方在購(gòu)買(mǎi)日將合并中取得的符合確認(rèn)條件的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債，按其公允價(jià)值確認(rèn)為本企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債；作為合并對(duì)價(jià)的有關(guān)非貨幣性資產(chǎn)在購(gòu)買(mǎi)日的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額，應(yīng)作為資產(chǎn)處置損益計(jì)入合并當(dāng)期的利潤(rùn)表；確定的企業(yè)合并成本與所取得的被購(gòu)買(mǎi)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額，視情況分別確認(rèn)為商譽(yù)或是計(jì)入企業(yè)合并當(dāng)期的損益。當(dāng)企業(yè)合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買(mǎi)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額時(shí)，該差額由購(gòu)買(mǎi)方確認(rèn)為商譽(yù)；小于時(shí)，該差額計(jì)入企業(yè)合并當(dāng)期的損益。以支付現(xiàn)金或非現(xiàn)金資產(chǎn)方式實(shí)現(xiàn)的吸收合并，涉及的會(huì)計(jì)分錄如下：借：被合并方資產(chǎn)的公允價(jià)值營(yíng)業(yè)外支出（資產(chǎn)處置損失）商譽(yù)貸：被合并方負(fù)債的公允價(jià)值現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)營(yíng)業(yè)外收入（資產(chǎn)處置收益或企業(yè)合并收益）五、實(shí)證案例研究一一友誼股份發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)及換股吸收合并百聯(lián)股份（一）公司簡(jiǎn)介吸并方上市公司一一友誼股份簡(jiǎn)介友誼股份的前身為上海友誼華僑股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“友誼華僑”），系于1993年12月31日經(jīng)上海市外國(guó)投資工作委員會(huì)滬外資委批字（93）第1342號(hào)文、上海市人民政府財(cái)貿(mào)辦公室滬府財(cái)貿(mào)（93）第317號(hào)文和上海市證券管理辦公室滬證辦（93）121號(hào)文批準(zhǔn)，采用公開(kāi)募集方式設(shè)立的股份有限公司。友誼華僑于1993年10月發(fā)行A股8,030,500股，發(fā)行價(jià)格5.20元/股；并于1993年12月發(fā)行B股40,000,000股，發(fā)行價(jià)格0.44美元/股。友誼華僑A、B股股票分別于1994年2月4日和1994年1月5日在上海證券交易所上市交易。被吸并方上市公司一一百聯(lián)股份簡(jiǎn)介百聯(lián)股份原名上海市第一百貨商店股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“第一百貨”），1992年4月經(jīng)上海市人民政府財(cái)貿(mào)辦公室（92）第147號(hào)文批準(zhǔn)，由上海市第一百貨商店（集團(tuán)）公司獨(dú)家發(fā)起并向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股5,300,000股后，以募集方式設(shè)立為股份有限公司。百聯(lián)股份是第一百貨吸收合并華聯(lián)商廈后的存續(xù)公司。原“第一百貨”更名為“百聯(lián)股份”，原“華聯(lián)商廈”注銷(xiāo)。資產(chǎn)注入交易對(duì)方——百聯(lián)集團(tuán)簡(jiǎn)介百聯(lián)集團(tuán)原名為上海百聯(lián)（集團(tuán)）有限公司，系根據(jù)上海市人民政府《關(guān)于同意組建上海百聯(lián)（集團(tuán)）有限公司的批復(fù)》（滬府[2003]28號(hào)）批準(zhǔn)成立。經(jīng)上海市國(guó)資委《關(guān)于上海一百（集團(tuán)）有限公司等四個(gè)集團(tuán)國(guó)有資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)的批復(fù)》（滬國(guó)資委產(chǎn)[2003]300號(hào)）批準(zhǔn)，上海一百（集團(tuán)）有限公司、華聯(lián)（集團(tuán)）有限公司、上海友誼（集團(tuán)）有限公司和上海物貿(mào)（集團(tuán)）總公司等四家公司國(guó)有資產(chǎn)劃至上海百聯(lián)（集團(tuán)）有限公司，并由上海百聯(lián)（集團(tuán)）有限公司統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)管理。根據(jù)上海市國(guó)有資產(chǎn)管理辦公室2003年4月頒發(fā)的《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)占有產(chǎn)權(quán)登記表》，上海百聯(lián)（集團(tuán)）有限公司成立時(shí)的注冊(cè)資本為10億元人民幣。2004年6月2日，上海百聯(lián)（集團(tuán)）有限公司更名為百聯(lián)集團(tuán)有限公司。2009年，百聯(lián)集團(tuán)居中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)的第26位和中國(guó)商業(yè)零售業(yè)第一位。經(jīng)營(yíng)范圍包括百貨、標(biāo)準(zhǔn)超市、大賣(mài)場(chǎng)、便利店、購(gòu)物中心、品牌折扣店、商業(yè)連鎖和物流等。（二）合并目的適應(yīng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，實(shí)現(xiàn)商業(yè)資源一體化，打造大型上市商業(yè)集團(tuán)。在中央“保增長(zhǎng)、擴(kuò)內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)”以及拉動(dòng)內(nèi)需、擴(kuò)大消費(fèi)的政策背景下，上海市政府將國(guó)有資產(chǎn)戰(zhàn)略性重組列為經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整重點(diǎn)之一；同時(shí)，國(guó)內(nèi)零售業(yè)正形成市場(chǎng)集中度高、企業(yè)規(guī)模大的格局，大型綜合零售企業(yè)更能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)。百聯(lián)集團(tuán)作為上海最大的商業(yè)集團(tuán)，商業(yè)資源長(zhǎng)期分散于友誼股份、百聯(lián)股份、聯(lián)華超市（H股）三家上市公司，存在業(yè)務(wù)重疊等問(wèn)題，因此需建立統(tǒng)一的百貨、超商類(lèi)產(chǎn)業(yè)上市平臺(tái)，發(fā)揮百貨和超商兩種業(yè)態(tài)的聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)及協(xié)同效應(yīng)。解決上市公司之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。百聯(lián)股份主要經(jīng)營(yíng)百貨業(yè)務(wù)，由于歷史原因，友誼股份亦經(jīng)營(yíng)一部分百貨業(yè)務(wù)，由此造成兩家上市公司之間在百貨業(yè)務(wù)方面存在部分同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。因此，百聯(lián)集團(tuán)需對(duì)這兩家上市公司進(jìn)行全面重組，徹底解決友誼股份與百聯(lián)股份之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)對(duì)百貨超商類(lèi)零售業(yè)資產(chǎn)的整合。做實(shí)公司主業(yè)，改善治理結(jié)構(gòu)。本次重組前，友誼股份為一家控股型公司，主要持有聯(lián)華超市34.03%股權(quán)，通過(guò)對(duì)聯(lián)華超市的投資收益來(lái)獲取經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。通過(guò)本次重組，友誼股份一方面增加了對(duì)聯(lián)華超市的控股比例，另一方面取得了百聯(lián)集團(tuán)和百聯(lián)股份旗下的百貨業(yè)務(wù)，有效解決了其自身主營(yíng)業(yè)務(wù)定位問(wèn)題，進(jìn)一步完善了管理架構(gòu)和公司治理結(jié)構(gòu)，有助于增強(qiáng)上市公司的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。（三） 合并性質(zhì)非同一控制下的換股吸收合并。發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)友誼股份發(fā)行302,394,810股A股作為支付對(duì)價(jià)，購(gòu)買(mǎi)八佰伴36%股權(quán)和投資公司100%股權(quán)，根據(jù)財(cái)瑞評(píng)估和東洲評(píng)估出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，本次購(gòu)買(mǎi)的八佰伴36%股權(quán)的評(píng)估值為180,594.42萬(wàn)元，購(gòu)買(mǎi)的投資公司100%股權(quán)的評(píng)估值為290,234.31萬(wàn)元，兩者合計(jì)470,828.73萬(wàn)元。本公司發(fā)行302,394,810股A股作為支付對(duì)價(jià)，發(fā)行價(jià)格為公司審議本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日的A股股票交易均價(jià)經(jīng)除息調(diào)整后的價(jià)格，即每股15.57元。友誼股份換股吸收合并百聯(lián)股份友誼股份以新增A股股份換股吸收合并百聯(lián)股份。換股價(jià)格根據(jù)友誼股份和百聯(lián)股份審議本次交易的董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日的A股股票交易均價(jià)經(jīng)除息調(diào)整后確定，分別為每股15.57元和每股13.41元，由此確定百聯(lián)股份與友誼股份的換股比例為1：0.861，即每1股百聯(lián)股份之A股股份換0.861股友誼股份之A股股份。為充分保護(hù)吸并方友誼股份異議股東的利益以及被吸并方百聯(lián)股份異議股東的利益，本次換股吸收合并交易將由海通證券單獨(dú)向友誼股份異議股東提供收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)、向百聯(lián)股份異議股東提供現(xiàn)金選擇權(quán)。（四） 合并后業(yè)績(jī)分析

1.新友誼上市公司合并完成后，新友誼的資產(chǎn)規(guī)模大幅增加，盈利能力大幅增強(qiáng)。根據(jù)備考財(cái)務(wù)報(bào)表，本次重大資產(chǎn)重組完成前后上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對(duì)比如下：項(xiàng)目2010年12月31日/2010年變化率合并前合并后總資產(chǎn)（萬(wàn)元）2.128.505.223,601,277.8369.19%總負(fù)債（萬(wàn)元）1,619,748.912,366,504.2746.10%歸屬于母公司所有者權(quán)益（萬(wàn)元）269,552.01993,724.25268.66%營(yíng)業(yè)收入（萬(wàn)元）3.105.242.204,387,127.3841.28%利潤(rùn)總額（萬(wàn)元）112,704.21211,719.4887.85%歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)29,798.39116,568.86291.19%C2010三季度）友誼股份百聯(lián)股粉總股木12116,1121,101,027,^95帝通股42Q406,S621,101,027,205啪173.718.197每股收益（元h二a齡每股賞本公積金頃）=2.5964每股未分配利潤(rùn)頃.）=1.奇、1一*凈宙產(chǎn)收益率皿=；M位M/r.每股凈資產(chǎn)（元），5.575.匚凈利澗率（強(qiáng)）=工抑吸收合并前后盈利能力比較:項(xiàng)目WO10年1-6月友誼股份新“友誼”2C0卉度友誼股份新“友誼.全面攤暮祥資產(chǎn)收益率（％）6.嚀G.37C.920.03毛刑率Cft）21.C122.2421.Co22.^7銷(xiāo)售凈剃率（%）3,茶?.1吸收合并前后每股收益比較:

2010年1-6月友誼股份百聯(lián)股份新“友誼”基本每股收益0.3810.33360.363扣除非經(jīng)常性損益后的基本每股收益0.0.3130.3492009年友誼股份百聯(lián)股份新“友誼”基本每股收益0.3990.4390.4＜：扣除非經(jīng)常性損益后的基本每股收益0.0.3620.43J友誼股份重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目，是重組各方發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，積極探索現(xiàn)代商業(yè)零售企業(yè)改革道路的積極實(shí)踐，屬于我國(guó)資本市場(chǎng)的重大創(chuàng)新和經(jīng)典案例，為我國(guó)商業(yè)零售企業(yè)充分利用并購(gòu)手段實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)整合、資源優(yōu)化、規(guī)模擴(kuò)張?zhí)峁┝撕芎玫慕梃b，也為我國(guó)現(xiàn)階段跨境內(nèi)境外不同資本市場(chǎng)的上市公司之間的整合提供了一定的經(jīng)驗(yàn)借鑒。2.百聯(lián)股份合并時(shí)，華聯(lián)商廈股份折換成第一百貨股份的比例為非流通股折股比例1：1.273,流通股折股比例1：1.114;流通股現(xiàn)金選擇權(quán)價(jià)格為每股7.62元（董事會(huì)召開(kāi)前12個(gè)月每日加權(quán)平均價(jià)格的算術(shù)平均值上浮5%），非流通股現(xiàn)金選擇權(quán)為每股2.957元（基準(zhǔn)日合并雙方經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)值）。百聯(lián)股份合并前后盈利能為比較嗔日/報(bào)告期2003200420052006200720002000基木痔股收益（元）C.OS0.130.1S0.240.320.320.37每股凈資產(chǎn)位）z..9A3_2"T3.3￡4.1A9R流動(dòng)比率（信）0-成0.M0.170.110.■A速動(dòng)比率（信）I._b0.36U.46u.jyU.ItU.LdU.1Y資產(chǎn)負(fù)債比率饑）XU0.410.44：0.4:60.0.U7Cl51凈利潤(rùn)率依）C.030.040.060.(i7i).OS0.OB0.06總童產(chǎn)報(bào)酬率網(wǎng)）r.m0.02n.n?A.fi4n.itA.弟「LliR石聯(lián)股份舍并前后每股收益變化吸收合并完成后，百聯(lián)集團(tuán)將東方商廈的資產(chǎn)與百聯(lián)股份中非主業(yè)資產(chǎn)置換。合并及資產(chǎn)置換完成后的存續(xù)公司銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)較之合并前兩公司都有較大幅度改善，且均高于行業(yè)平均水平，反映存續(xù)公司盈利能力居同行業(yè)上市公司進(jìn)水平。百聯(lián)集團(tuán)：本次重組有利于其對(duì)超商業(yè)態(tài)和百貨業(yè)態(tài)的進(jìn)一步整合，解決了下屬上市公司之間同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的問(wèn)題。（五）百聯(lián)集團(tuán)的合并報(bào)表1.百聯(lián)集團(tuán)有限公司2008-2010年合并資產(chǎn)負(fù)債表單位」萬(wàn)元項(xiàng) 目2010年駐月31日￡(MB>年U月31日12月玨日流址資產(chǎn)，卸口皆金1.82777&.?1：弱《0i5b1,1財(cái)w昭殳B住罡他史戶(hù)473.-67414.PS7^1.17垣檢攻貿(mào)成吹果掘33JSZ-072x24?.59IgD.此成收敗歌L37J31.4S124,727.76現(xiàn)付敝項(xiàng)S2O316.3fi237?954.34145,23!?.^魔收般刊應(yīng)及利息1.451.59卻XIS苴也陸收散174J13.64142:2CH4；162,771.16存貨P18J505.007H.51fl-.42744即5.5Q甘■也原材耳4JW.^14,701.7117,164.iS耳存奇占t產(chǎn)唯7B710L36573.5(57345：57JE>0.T2年由到期時(shí)」|流切資產(chǎn)Pfl:675.7424.45B.P54?C0452M動(dòng)氐產(chǎn)音計(jì)3,517^51502.83J,*?.142^?5JBU0可供牌售金S3黃L0702BQ3?E92,13?.PI543^50.11持有主到期也責(zé)^2J07.2S1O1.E3B.SQK初成收妝57.7J17Q.10股機(jī)版菟I57J-96.W131.405.62121,555.?股樞分置沌而釵投盜性啟曲產(chǎn)>05558.24235,230巽244P(B6.K周定駕產(chǎn)點(diǎn)忡2PWJ266333IW.]就PIL明迥25M：筆計(jì)折IH646.B0.<5558]..d3S.O451&J5&0.S7固定有產(chǎn)凈芷1J5&5J26S1.347,527.871318J07.5S就：耳定資產(chǎn)成萌準(zhǔn)自12467.5611578.78lg.7g5.4S同定％產(chǎn)凈糧1,544:D65.121.334J?.09130O.G22.LO在建工厄P0754.735fi.OQ236-10^^22.3-5

T程竊資1111S-65SSI生產(chǎn)性生紉資產(chǎn)無(wú)招推產(chǎn)33+.U75.753+3.199-SSJJJOJ7丹堆丈出乩犯61J6電JfiM(S3ST.0Q1157.172.01L1S.52722恐朗修掩史.利遷延笛產(chǎn)J敏咽.腳50,1505■4SJ14-50衛(wèi)頃若虜30,?4_4l15J5LKjjsftt倩IS:n棲阜好好啊栗也世也尚產(chǎn)j沛傾0063322.5026J22.50箕中：憐朋怖各埸亶豐g資產(chǎn)冷i|?JJM57S.6J3.fl5.067_46I6aO7?_47肇產(chǎn)且的imiii.44d.i4?.7i<i.ffli.?T5J7J.SS*謝至《u如期麻歌泌詢(xún)LEtKV^LTP知對(duì)感4T室鼻性金酷夫仍腐付極迂成計(jì)展報(bào)111.W1.3II43,452_46BL135JS腐付或撤T71.M1.M535^1923519i.?KJ5L733313.531,271,0-1859-275.7155,r?.[E■4S2K.S0井中，祚村T.械市忖桐荊？f府史輒贅44-32J.7014,143.604+.5U7-72其中，向主模金腐甘機(jī)tgL§32,343-441741-0^Jwttfltlt向舊和我I其財(cái)什版672.OW.46￡551,060.55754-.544l_60-年冉51聃的*淺動(dòng)K倡115.00mmIKjK普怛祀初員tt31如雄131,44-XQPj^K-J2**血值節(jié)|?4JJ1JS順14JOSD-75半商fi■、怪喉M麻底M網(wǎng).覓/,血尊41JI3.73際竹也掙京沖X361^,227.78唯也.可什版1T54J.74I3,43￡J81M39J2專(zhuān)項(xiàng)斥付版1J-S4-.06殍m中.斛1S補(bǔ)此梗P7.I-JS.SX7DGJ0延楚所將程依值iM.a?xis笛MB.95遙品位*笛15耳他半席酒如俱10175井中，WM*-S±季衲為使混.a?.lflJ.T5J66.063.i6mo?jsa此怕麻帽1W2J73.S2J.ldS_lW.Sl15史18J55斗屯宇農(nóng)值〔委臘鼠杭亂處彖政星4LlftdjIW.OM.CO10,000.OO弦*■會(huì)枳3553^7.01現(xiàn)睥少530.087.15袖=片存世兌童火稅3JB7J3JJW.153L5C7J5一■氏此帝告妄南認(rèn)的長(zhǎng)竟相文：=?「'：己頃別》圭書(shū)位.利咒94JQL9I(51J72.?jSLISS.22=tt+：珥僉（H判外怕我*擊1?菖垣tS.40S.IS-miwQ屬十號(hào)膏司所有布板右1職e?！叮㎜IU問(wèn)繇714?5?.M中芯單束現(xiàn)臣1.015J44_72MU75J4-7W-0210B麗存口:時(shí).2.M1J54-622-O.fJfi.T!?L眼例應(yīng)黃ttf和桁有害枚反中襯也敬皿41fl.2f?.7K.6O迎侮msa2.百聯(lián)集團(tuán)有限公司2008-2010年合并利潤(rùn)表耳 目湖皂度〕翊年度20C3與度n+：阪枚*只中：主宜4■壽收,lL3a5.E17.515,407.441.09j.SE5im45；tt他鼻■拆政x167,575.3512SJ7L75imfiBiJS二，喜業(yè)以蜘并中：瓦】MJ心1fl.4UJM.a4W>4AP14j44+：主善業(yè)唇M同.1UU卷.74E.4CQ.4ffl35弟1節(jié)甄.70其他仆升"2O35O.B71HBM用1ZO245.M管寸槌金聶附加S3JS9.7KM.675354L751.057ii,??i?a陽(yáng)豌w做,皿找咬理巖司□35,513.?2S1H3.(S27D.SMO.O-3t+c■+命Hi等史10,052.03S,171.05a.fr^5.si時(shí)奔券吊34JDI.O4M.lii.5946299-2265J3OP7HJW.77wos^o利息收A48,05351342.8W.7431355.73JT克仲損氏淅兌吞收莊"一-號(hào)境沖IJ7I2^-M7.4S-Z267.S51LB101310,07?.01JJ54.MA111：處允吩此變的映臣捐央葉-曾財(cái)｝160.52-142.10JOW拽國(guó)晚盤(pán)〔也Kl!r-F號(hào)^S6?30TV.l^JO61357加工中：對(duì)吠鑿企忡河2I,52S.K6M303.382l?60TTfl三.瞥味響t虧#m=—呵填孫2J4,4M.J219SJ27.D71S14&99fiu=44郴7223.992.13B55125箕中，非茂蜀直產(chǎn)取利御L1KHD7SLB3P73333非蟲(chóng)H住世產(chǎn)?A4M(MtftAJ]1.^7113J.SSB.33E逞中務(wù)里國(guó)木例此謳1300.00實(shí)吉訃蜂先*14^,14651451.755.D2LSI166.77其中！非福功胃產(chǎn)姓置2,714.02I0JI4.-947JQ5.OB非顯H性竟產(chǎn)交技舐％*S：r5性空耳折二9E.7J囚-利混a噓〔專(zhuān)弗ms驢一”弓以瑚22S5M231"2.463.2UMUMJ7路JO?柜最旦f7J(FI.0J55.405.11新螂.其$＜用布剌（:未虧捐檢=一”號(hào)粉ij1SLS3114117.063.IIT12J.34957歸屬所有才的法釗徂13XM3.H29.13AJ544.3&6.(M-小脈娜曲U焚理鄒87.K3.5J禎加3伊六、卷股收監(jiān)**您眥收瑩0350.5輝■愣g瑩035a.29-D.44七-其m件燭lTfi,i5003S4I4J32.10-2fcQ9.4S■Ar尊醐盛暮峨14,-503:22531^15.17鬼mjo?山屬十冊(cè)泠司斧屯霜的安臺(tái)世玷6^=437.7D305bQ47.POUl^MkS.SS山?十少燈H革靛饋合政侵電贖5頊他現(xiàn)22d.26?.21-17^517(53.百聯(lián)集團(tuán)有限公司2008-2010年合并現(xiàn)金流量表MID牢庚年度20?年度色密gift產(chǎn)生舸申告教困'棍胃芥并牧劌卻^全業(yè)淵*以11,書(shū)】93345邑非艮斗最卯收劃的銳骨返＞42DJ71J022JOT1W1P-J010.?勝到其飲=埴營(yíng)宿勃有弟舶買(mǎi)金(@63513.455715)50.1451T32106命命驗(yàn)餉；wr1X177371皿li?2M27