證券研究報(bào)告|行業(yè)周報(bào)|電力設(shè)備wwwwwwstockecomcn投資要點(diǎn)口新能源汽車(1)本周觀點(diǎn)：根據(jù)2022年中報(bào)業(yè)績，主要電池企業(yè)第二季度毛利率均略有改善，其中一線電池廠改善幅度更大，二三線電池廠收入增速較大，期待利潤改善。目前以碳酸鋰為代表的關(guān)鍵原材料價(jià)格處于高位，價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制不斷完善將緩解成本壓力；規(guī)模效應(yīng)和良率的提升將提供更多盈利空間，預(yù)計(jì)后續(xù)盈利能力逐季改線和農(nóng)村公路的充電設(shè)施建設(shè)提上日程，有望補(bǔ)齊電動車遠(yuǎn)程出行需求。(2)關(guān)鍵數(shù)據(jù)：四川限電延長疊加下游需求景氣，鋰價(jià)持續(xù)高位小幅上漲，本周末碳酸鋰、氫氧化鋰成交價(jià)分別收于48.8萬元/噸(+0.8%)和47.5萬元/噸(+0%)。鋰價(jià)高位疊加下游需求旺盛，本周末六氟磷酸鋰成交價(jià)收于27萬元/噸(+0.9%)。口光伏(1)本周觀點(diǎn)：目前多數(shù)光伏企業(yè)已發(fā)布2022年半年報(bào)，總體看，受益于光伏行業(yè)下游需求高度景氣，全行業(yè)實(shí)現(xiàn)量利齊升。細(xì)分來看，多晶硅企業(yè)受益于多晶硅價(jià)格持續(xù)上漲，盈利倍增；硅片龍頭憑借成本、規(guī)模優(yōu)勢業(yè)績大幅增長；電池片企業(yè)受益于大尺寸PERC電池產(chǎn)能供應(yīng)緊張，盈利能力持續(xù)修復(fù)；組件環(huán)節(jié)，垂直一體化企業(yè)憑借優(yōu)異的供應(yīng)鏈管理能力均實(shí)現(xiàn)量利齊升。(2)關(guān)鍵數(shù)據(jù)：國內(nèi)多晶硅價(jià)格延續(xù)小幅漲勢，單晶致密料成交均價(jià)漲至301元/kg，環(huán)比上漲1元/kg?？陲L(fēng)電(1)本周觀點(diǎn)：海風(fēng)招標(biāo)逐步起量，明年需求景氣維持高位。截至8月27日，三季度海上風(fēng)電招標(biāo)量已達(dá)3.65GW，環(huán)比二季度同期增長+113.45%，三季度海風(fēng)有望加速放量。全年風(fēng)機(jī)招標(biāo)(包括集采)已超70GW，保守/樂觀預(yù)期全年風(fēng)機(jī)招標(biāo)有望達(dá)80/100GW，對應(yīng)同比增長分別為46%/85%。(2)關(guān)鍵數(shù)據(jù)：本周風(fēng)機(jī)招標(biāo)0.95MW，環(huán)比-5.00%；8月以來國內(nèi)累計(jì)風(fēng)機(jī)招標(biāo)量6.90GW，環(huán)比上月同期+1.03%；8月以來陸上風(fēng)機(jī)裸機(jī)平均中標(biāo)單價(jià)為1935元/kw，環(huán)比+8.59%；含塔筒平均中標(biāo)單價(jià)為2309元/kW，環(huán)比-5.29%。口電力設(shè)備(1)本周觀點(diǎn)：2022國際標(biāo)準(zhǔn)化大會宣布，中國將牽頭制定全球首個(gè)新型電力系統(tǒng)關(guān)鍵技術(shù)國際標(biāo)準(zhǔn)框架體系，加快建設(shè)新型電力系統(tǒng)，推動能源清潔低碳轉(zhuǎn)型。兩網(wǎng)行動方案的建設(shè)重點(diǎn)包括(1)清潔能源配置與消納：特高壓電網(wǎng)建設(shè)、智能配電網(wǎng)建設(shè)；(2)提升調(diào)節(jié)與調(diào)度能力：抽水蓄能電站建設(shè)、發(fā)展新型儲能、火電靈活性改造、提升可調(diào)節(jié)負(fù)荷規(guī)模等。8月26日，國內(nèi)首家虛擬電廠管理中心在深圳成立，將加速虛擬電廠參與電力市場和電網(wǎng)運(yùn)行，受益新型電力系統(tǒng)的發(fā)展。電/水月電網(wǎng)投資334億元，同比增長13%；1-7月，國網(wǎng)完成電網(wǎng)投資2364億元，同比增長19%，全年在5000億元以上?？谛星榛仡櫛局苌耆f電力設(shè)備行業(yè)下跌5.14%，位列31個(gè)申萬一級行業(yè)第29位，同期滬深300、創(chuàng)業(yè)板指分別下跌1.05%、下跌3.44%。二級板塊均遭遇較大跌幅，電機(jī)、風(fēng)電設(shè)備、光伏設(shè)備跌幅領(lǐng)先，周漲跌幅分別為-8.90%、-8.65%、-6.10%?？陲L(fēng)險(xiǎn)提示原材料波動風(fēng)險(xiǎn)；海外政策變化的風(fēng)險(xiǎn)；疫情影響產(chǎn)業(yè)鏈正常運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)等。行業(yè)評級:看好(維持)師：張雷師：陳明雨nmingyustockecomcn聯(lián)系人：黃華棟聯(lián)系人：盧書劍hujianstockecomcn聯(lián)系人：尹仕昕聯(lián)系人：虞方林yufanglin@相關(guān)報(bào)告聚焦受益新技術(shù)的設(shè)備光伏設(shè)備行業(yè)點(diǎn)評報(bào)新能源行業(yè)周報(bào)(第32周)》22.08.21風(fēng)招標(biāo)逐步起量——電力設(shè)備新能源行業(yè)周報(bào)(第31周)》2022.08.14業(yè)周報(bào)wwwwwwstockecomcn33正文目錄 3.1新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈 18 1 3.2新能源發(fā)電產(chǎn)業(yè)鏈 24電量及投資概況 24 wwwwwwstockecomcn表目錄圖1：建設(shè)新型電力系統(tǒng)的內(nèi)涵和轉(zhuǎn)變 8圖2：電網(wǎng)是新型電力系統(tǒng)的重要組成部分 8圖3：中汽協(xié)-中國新能源汽車月度銷量及同比(單位：萬輛，%) 18圖4：中汽協(xié)-中國新能源汽車分車型銷量(單位：萬輛，%) 18圖5：乘聯(lián)會-中國新能源汽車月度產(chǎn)銷量情況(單位：萬輛，%) 18源汽車零售車型占比(單位：萬輛，%) 18圖7：比亞迪新能源汽車單月銷量及環(huán)比(單位：輛，%) 19圖8：小鵬汽車的單月銷量及環(huán)比(單位：輛，%) 19圖9：理想汽車的單月銷量及環(huán)比(單位：輛，%) 19圖10：蔚來汽車的單月銷量及環(huán)比(單位：輛，%) 19圖11：零跑汽車的單月銷量及環(huán)比(單位：輛，%) 20圖12：哪吒汽車的單月銷量及環(huán)比(單位：輛，%) 20圖13：極氪汽車的單月銷量及環(huán)比(單位：輛，%) 20圖14：廣汽埃安的單月銷量及環(huán)比(單位：輛，%) 20圖15：動力電池月度裝車量(單位：GWh) 22圖16：不同電池類型動力電池裝機(jī)量及同比(單位：GWh，%) 22圖17：全社會當(dāng)月用電量及同比(單位：億千瓦時(shí)，%) 24圖18：當(dāng)月發(fā)電量產(chǎn)量及同比(單位：億千瓦時(shí)，%) 24圖19：電源當(dāng)月基本投資額(單位：億元，%) 24圖20：電源基本投資累計(jì)額(單位：億元，%) 24圖21：電網(wǎng)當(dāng)月基本投資額(單位：億元，%) 25圖22：電網(wǎng)基本投資累計(jì)額(單位：億元，%) 25圖23：全國太陽能發(fā)電當(dāng)月新增裝機(jī)容量(單位：萬千瓦，%) 25圖24：全國太陽能發(fā)電累計(jì)新增裝機(jī)容量(單位：萬千瓦，%) 25圖25：組件月度出口(單位：GW，%) 26圖26：逆變器月度出口額(單位：百萬美元，%) 26圖27：硅料價(jià)格(單位：元/KG) 26圖28：硅片價(jià)格(單位：元/片) 26圖29：電池片價(jià)格(單位：元/W) 27圖30：國內(nèi)組件價(jià)格(單位：元/W) 27圖31：全國風(fēng)電發(fā)電當(dāng)月新增裝機(jī)容量(單位：萬千瓦，%) 28圖32：全國風(fēng)電發(fā)電累計(jì)新增裝機(jī)容量(單位：萬千瓦，%) 28圖33：全國風(fēng)機(jī)招標(biāo)量(單位：GW) 28圖34：陸上風(fēng)機(jī)中標(biāo)價(jià)格(單位：元/kw) 29圖35：海上風(fēng)機(jī)中標(biāo)價(jià)格(單位：元/kw) 29圖36：球墨鑄鐵價(jià)格(單位：元/噸) 29圖37：焦炭價(jià)格(單位：元/噸) 29圖38：電力設(shè)備板塊漲跌幅(單位：%) 31圖39：本周各子板塊與大盤的漲跌幅(單位：%) 31圖40：本周申萬一級行業(yè)漲跌幅(單位：%) 31圖41：電力設(shè)備及子板塊的PE(TTM，剔除負(fù)值) 31wwwwwwstockecomcn/33表1：鋰電產(chǎn)業(yè)鏈主要企業(yè)盈利能力對比(單位：%) 5表2：國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)的新型電力系統(tǒng)行動方案(2021-2030)的內(nèi)容梳理 7表3：重點(diǎn)公司估值表(單位：元，億元，元/股，倍) 8表4：2022年7月歐洲八國的新能源汽車注冊量(單位：輛，%，pcts) 20表5：新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格(單位：萬元/噸，元/平方米) 22表6：光伏供應(yīng)鏈價(jià)格(單位：元/KG、元/片、元/W、美元/W、元/m) 27表7：風(fēng)電各環(huán)節(jié)原材料價(jià)格變化(單位：元/噸) 29表8：本周漲跌幅前五的個(gè)股情況(單位：%) 32業(yè)周報(bào)wwwwwwstockecomcn本周觀點(diǎn)與投資意見能源汽車觀點(diǎn)1：電池企業(yè)盈利能力有所改善，鋰電材料板塊盈利能力較為穩(wěn)定。鋰電池板塊主要上市公司發(fā)布2022年中報(bào)業(yè)績，其中第二季度寧德時(shí)代、億緯鋰能、欣旺達(dá)毛利率均略有改善，其中一線電池廠改善幅度更大，二線電池廠收入增速較大，期待利潤改善。目前以碳酸鋰為代表的關(guān)鍵原材料價(jià)格處于高位，價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制不斷完善將緩解成本壓力；在產(chǎn)品端，麒麟電池、刀片電池等新形態(tài)電池提升產(chǎn)品價(jià)值量；在成本端，規(guī)模效應(yīng)和良率的不斷提升將提供更多盈利空間。下半年需求端向好，預(yù)計(jì)電池廠盈利能力也將逐季改善。在主要鋰電材料板塊，第二季度毛利率環(huán)比平穩(wěn)，其中負(fù)極、電解液、隔膜等板塊競爭格局較好，毛利率較高；前驅(qū)體、正極材料、銅箔和鋁箔等板塊近四個(gè)季度的毛利率相對平穩(wěn)，除德方納米以外，其余主要企業(yè)毛利率在3-5個(gè)百分點(diǎn)以內(nèi)波動，主要系“成本+加工費(fèi)”模式可較好抵御原材料漲價(jià)，輔料、能源等其他成本占比較小，對毛利率的影響有限。業(yè)公司Q度毛利率21Q422Q1Q度收入同比21Q321Q422Q122Q2單季度歸母凈利潤同比21Q321Q422Q122Q2能達(dá)3%3%%7%米22%356%600%562%447%18%402%459%161%161%514%336%%26%21%22%134%107%120%160%168%150%72%-0.4%%%%165%214%230%7%3%%%9%22%75%184%隔膜星源材質(zhì)38%42%44%50%79%53%57%64%223%280%171%303%%254%499%箔%5%林美%得到政策助力，關(guān)鍵資源保障能力需要提升。8月25日，工信部發(fā)布《關(guān)于推動能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(征求意見稿)》，重點(diǎn)提出要加快研發(fā)固態(tài)電池、鈉離子電池、氫儲能/燃料電池等新型電池、提高鋰、鎳、鈷、鉑等關(guān)鍵資源保障能力等。目前鋰電池面臨鋰資源緊缺和高價(jià)的發(fā)展阻礙，代表新技術(shù)新方向的固態(tài)電池、鈉電、燃料電池等新型電池成為市場熱點(diǎn)，有望在其適用的應(yīng)用領(lǐng)域優(yōu)先放量應(yīng)用。業(yè)周報(bào)wwwwwwstockecomcn設(shè)施建設(shè)方案出臺，補(bǔ)齊遠(yuǎn)程出行充電需求。8月25日，交通運(yùn)輸部、國家能源局、國網(wǎng)、南網(wǎng)聯(lián)合公布《加快推進(jìn)公路沿線充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行動方案》，提出2022-2025年公路系統(tǒng)的電動車充電服務(wù)發(fā)展規(guī)劃，其中23年底普通國省干線公路服務(wù)區(qū)(站)能夠提供基本充電服務(wù)。截至目前，全國6618個(gè)高速公路服務(wù)區(qū)中，已有3102個(gè)服務(wù)區(qū)建成了13374個(gè)充電樁，但高速公路充電基礎(chǔ)設(shè)施仍存在總量不夠、覆蓋面不足等問題，尤其是普通國省干線和農(nóng)村公路的充電設(shè)施建設(shè)空間很大，本次行動方案有望幫助公路系統(tǒng)建立完善全面的充電設(shè)施，滿足電動車遠(yuǎn)程出行需求，進(jìn)一步提升電動車的市場吸引力。建議關(guān)注：1)一條主線：全球競爭力的核心標(biāo)的：寧德時(shí)代、比亞迪、億緯鋰能、蔚藍(lán)鋰芯、容百科技、當(dāng)升科技、恩捷股份、中偉股份、格林美、星源材質(zhì)、宏發(fā)股份、臥龍電驅(qū)等。2)四條支線：供給緊張的負(fù)極龍頭：璞泰來、杉杉股份、貝特瑞、中科電氣、福鞍股份等；行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)周期較長的電池鋁箔龍頭：鼎勝新材、萬順新材；底部反轉(zhuǎn)的電解液：天賜材料、新宙邦、多氟多；儲能與鈉電池：天能股份、派能科技、鵬輝能源、南都電源。能源發(fā)電(1)光伏觀點(diǎn)一：2022H1全行業(yè)實(shí)現(xiàn)量利齊升。截至本周末，多數(shù)光伏企業(yè)已發(fā)布2022年半年報(bào)?？傮w來看，受益于光伏行業(yè)下游需求高度景氣，全行業(yè)實(shí)現(xiàn)量利齊升。細(xì)分來看，多晶電池片企業(yè)受益于大尺寸PERC電池產(chǎn)能供應(yīng)緊張，盈利能力持續(xù)修復(fù)；組件環(huán)節(jié)，垂直一體化企業(yè)憑借優(yōu)異的供應(yīng)鏈管理能力均實(shí)現(xiàn)量利齊升。展望下半年，需求端，光伏行業(yè)景氣無憂；供應(yīng)端，多晶硅產(chǎn)能釋放確定性強(qiáng)，大尺寸硅片滲透率持續(xù)提升，N型電池技術(shù)大規(guī)模投產(chǎn)，全行業(yè)有望加速降本，進(jìn)一步支撐下游需求釋放。觀點(diǎn)二：限電限產(chǎn)影響有限，下游需求釋放確定性強(qiáng)。隨著秋季降至，高溫天氣難以延續(xù)，干旱逐步緩解，四川光伏制造產(chǎn)能有望恢復(fù)生產(chǎn)。9月硅料產(chǎn)能陸續(xù)釋放，預(yù)計(jì)擴(kuò)產(chǎn)增幅提升，可滿足約30GW的硅片產(chǎn)出，下游需求釋放確定性強(qiáng)。Q4環(huán)比Q3硅料供應(yīng)量預(yù)計(jì)有30%左右增幅，進(jìn)一步支撐下游需求放量。7-8月份組件環(huán)節(jié)整體排產(chǎn)略有下行，9月有望迎來開工率拐點(diǎn)。需求方面，海外市場+國內(nèi)分布式需求旺盛具備可持續(xù)性，國內(nèi)集中式項(xiàng)目有望逐步啟動，我們預(yù)計(jì)2022-2023年全球光伏新增裝機(jī)需求分別有望達(dá)到250GWGW建議關(guān)注：1)低估值補(bǔ)漲的：TCL中環(huán)、通威股份、大全能源、特變電工、協(xié)鑫科技。2)受益原材料供給瓶頸的輔材：禾望電氣、海優(yōu)新材、福斯特、福萊特、陽光電源、錦浪科技、固德威、德業(yè)股份、禾邁股份、昱能股份。3)全球競爭力的組件企業(yè)：隆基綠能、天合光能、晶澳科技、晶科能源、東方日升。4)其他：金博股份、愛旭股份、芯能科技、正泰電(2)風(fēng)電觀點(diǎn)：海風(fēng)招標(biāo)逐步起量，明年需求景氣維持高位。截至8月27日，8月風(fēng)機(jī)招標(biāo)約6.89GW，其中陸上風(fēng)機(jī)招標(biāo)5.04GW，海上風(fēng)機(jī)招標(biāo)1.85GW；三季度海上風(fēng)電招標(biāo)量已達(dá)3.65GW，環(huán)比二季度同期增長+113.45%，三季度海風(fēng)有望加速放量。全年風(fēng)機(jī)招標(biāo)(包括集采)已超70GW，保守/樂觀預(yù)期全年風(fēng)機(jī)招標(biāo)有望達(dá)80/100GW，對應(yīng)同比增長分別為46%/85%，預(yù)計(jì)風(fēng)電行業(yè)需求景氣度將在2023年持續(xù)，行業(yè)有望迎量價(jià)齊升。受局部疫情業(yè)周報(bào)wwwwwwstockecomcn及產(chǎn)業(yè)鏈部分環(huán)節(jié)供應(yīng)緊缺影響，7月風(fēng)電部分環(huán)節(jié)交付相對偏低。隨疫情影響退去及產(chǎn)能供給加速，預(yù)計(jì)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈三季度、四季度交付環(huán)比將顯著上升；各環(huán)節(jié)積極備貨，三四季度排產(chǎn)均處于高位，下半年需求持續(xù)旺盛。8月24日，國家能源局表示，目前《風(fēng)電場改造升級和退役管理辦法》已結(jié)束征求意見，國家能源局將力爭在近期完成程序發(fā)布，為風(fēng)電場改造升級和退役管理提供政策依據(jù)。建議關(guān)注：1)受益國產(chǎn)替代：新強(qiáng)聯(lián)、恒潤股份；2)盈利改善的全球競爭力零部件龍頭：金雷股份、日月股份、禾望電氣、中材科技、天順風(fēng)能、泰勝風(fēng)能、大金重工；3)成長確定性海風(fēng)：東方電纜、中天科技。4)大型化領(lǐng)先的風(fēng)機(jī)廠商：金風(fēng)科技、明陽智能、運(yùn)達(dá)股份電力設(shè)備觀點(diǎn)：新型電力系統(tǒng)發(fā)展再次提速，電網(wǎng)技術(shù)和智能水平持續(xù)升級8月20日在2022國際標(biāo)準(zhǔn)化大會上，國際電工委員會提出，由中國牽頭制定全球首個(gè)新型電力系統(tǒng)關(guān)鍵技術(shù)國際標(biāo)準(zhǔn)框架體系，加快建設(shè)新型電力系統(tǒng)，推動能源清潔低碳轉(zhuǎn)型。根據(jù)國網(wǎng)和南網(wǎng)的行動方案，建設(shè)重點(diǎn)包括(1)清潔能源配置與消納：特高壓電網(wǎng)建設(shè)、智能配電網(wǎng)建設(shè)。(2)提升調(diào)節(jié)與調(diào)度能力：抽水蓄能電站建設(shè)、發(fā)展新型儲能并健全制度、火電靈活性改造、提升可調(diào)節(jié)負(fù)荷規(guī)模等。8月26日國內(nèi)首家虛擬電廠管理中心在深圳成立，已接入分布式儲能、數(shù)據(jù)中心、充電站、地鐵等類型負(fù)荷聚合商14家，接入容量達(dá)87萬千瓦，接近一座大型煤電廠的裝機(jī)容量，虛擬電廠是一種以作為一個(gè)特殊電廠參與電力市場和電網(wǎng)運(yùn)行的電源協(xié)調(diào)管理系統(tǒng)，關(guān)鍵技術(shù)主要包括協(xié)調(diào)控制技術(shù)、智能計(jì)量技術(shù)以及信息通信技術(shù)，也將受益于新型電力系統(tǒng)的發(fā)展。新型電力系統(tǒng)是指以風(fēng)、光等新能源為主體，多種能源相互補(bǔ)充，支撐全社會高度電氣化的電力系統(tǒng)，是應(yīng)對持續(xù)可靠供電、電網(wǎng)安全穩(wěn)定運(yùn)行、電網(wǎng)公司運(yùn)營模式等挑戰(zhàn)的必然選擇，電源、電網(wǎng)等多環(huán)節(jié)要經(jīng)歷不斷升級，電網(wǎng)技術(shù)和智能水平將不斷提升。為解決清潔能源的消納問題，電網(wǎng)方面的升級方向可能在儲能&靈活性改造，電網(wǎng)調(diào)度、電網(wǎng)數(shù)字化、特高壓、電力交易、交直流混合配網(wǎng)、諧波去化&無功補(bǔ)償、柔性直流技術(shù)等。建議關(guān)注：1)特高壓：國電南瑞、許繼電氣、特變電工；2)配網(wǎng)智能化：億嘉和、宏力達(dá)、杭州柯林、智洋創(chuàng)新；3)受益電表替換周期的：海興電力、炬華科技等。南方電網(wǎng)行動計(jì)劃年，基本建成新型電力系統(tǒng)，到2050年全面建成新型電力。和交流同步運(yùn)行特點(diǎn)，交流與直系統(tǒng)儲能、需求響應(yīng)等規(guī)模不斷擴(kuò)約跨區(qū)輸電能力約3.0億千瓦，2030年約3.5億千瓦，輸送清潔能消納能力，初步建立以新能源為主體的能源接入電網(wǎng)建設(shè)。重點(diǎn)推進(jìn)廣東、廣西西北地區(qū)新能源等配套工程建設(shè)；建設(shè)“強(qiáng)簡有靈活可靠、先進(jìn)適用”的配電網(wǎng)，支持分布式標(biāo)清源配業(yè)周報(bào)wwwwwwstockecomcn確定性、弱可控出力的新能源發(fā)電裝機(jī)占主導(dǎo)柔性、生產(chǎn)與消費(fèi)兼具型轉(zhuǎn)變和可調(diào)節(jié)負(fù)荷的能源互聯(lián)網(wǎng)機(jī)共同導(dǎo)的混合系統(tǒng)源網(wǎng)荷儲協(xié)同互動的非完全實(shí)式、大電網(wǎng)與微電網(wǎng)同控制模式確定性、弱可控出力的新能源發(fā)電裝機(jī)占主導(dǎo)柔性、生產(chǎn)與消費(fèi)兼具型轉(zhuǎn)變和可調(diào)節(jié)負(fù)荷的能源互聯(lián)網(wǎng)機(jī)共同導(dǎo)的混合系統(tǒng)源網(wǎng)荷儲協(xié)同互動的非完全實(shí)式、大電網(wǎng)與微電網(wǎng)同控制模式調(diào)力系活平計(jì)完二是研究制定新型儲能配置系列標(biāo)準(zhǔn)，推動按照新增新能源的20%配置新型儲能，“十四五”和“十五五”期間分別投產(chǎn)2000萬千瓦新型儲能；性改造及具備調(diào)節(jié)能力的水電商證券研究所和轉(zhuǎn)變構(gòu)可控連續(xù)出力的煤電裝機(jī)占主導(dǎo)荷特性傳統(tǒng)的剛性、純消費(fèi)型態(tài)單向逐級輸電為主的傳統(tǒng)電網(wǎng)術(shù)礎(chǔ)的機(jī)械電磁統(tǒng)行特性隨荷動的實(shí)時(shí)平衡模式、大控制模式發(fā)發(fā)電側(cè)清潔能源發(fā)站比提升電側(cè)交通：電動車工業(yè)：電氣化建筑：綜合能源服務(wù)提升消納能力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)&業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新碳達(dá)峰、碳中和股價(jià)(元)市值(億元)碼碼SZHH300274.SZH002129.SZHH.SZ21A31.630.921A31.630.927.440.981.121A24E22E224E208727306322E745346623E5796946.122E91827189.886.886022.80TCL中環(huán)業(yè)周報(bào)wwwwwwstockecomcn大全能源688303.SH56.371204.852.977.866.495.9319.0SZ.44347.8璞泰來603659.SH66.06918.832.522.133.084.1226.231.021.516.0斯特H161.9.5福萊特601865.SH41.88710.660.991.361.902.4542.430.922.117.1H614杉杉股份600884.SH26.48592.751.561.501.942.4117.017.613.611.0H022.6固德威688390.SH391.98482.923.184.587.339.87123.485.553.539.7H3.13342.7貝特瑞835185.BJ62.47454.832.973.144.405.8121.019.914.210.8金風(fēng)科技金風(fēng)科技.SZ3.53當(dāng)升科技300073.SZ83.49422.882.153.494.746.0638.823.917.613.8.SZ348.461545新強(qiáng)聯(lián)300850.SZ82.67272.572.652.152.953.8931.238.528.021.3.SZ.20.83566.4.6天順風(fēng)能002531.SZ14.68264.610.730.741.091.3520.219.813.510.9H55.904.8.4新潔能605111.SH107.49228.782.902.473.194.0337.143.433.726.7鋰芯.SZ.4.3中科電氣300035.SZ26.30190.230.571.041.712.2911.5H海優(yōu)新材688680.SH204.60171.903.006.499.4612.0668.231.521.617.0H.0恒潤股份603985.SH27.53121.371.300.961.532.0621.128.718.013.3運(yùn)達(dá)股份運(yùn)達(dá)股份SZ30金雷股份300443.SZ43.55113.991.902.202.773.5023.019.815.712.5SZ8.7.0億嘉和603666.SH50.45104.912.342.703.534.4821.618.714.311.3H.4宏力達(dá)688330.SH76.6476.644.135.066.368.0418.615.112.09.5風(fēng)能SZ.5芯能科技603105.SH15.0230.590.8268.334.925.318.4股份H2064.SZ業(yè)周報(bào)wwwwwwstockecomcn2本周重點(diǎn)事件2.1公司新聞(1)寧德時(shí)代(300750)42.93億元，同比增長158.12%；單季度歸母凈利潤66.75億元，同比增長.4%；負(fù)債率68.89%，投資收益17.95”對此，極氪方面回應(yīng)稱，“極氪009將成為麒麟電池的全球量產(chǎn)首發(fā)車型，將于2023年一季度交付。極氪001將成為搭載麒麟電池的全球首款純電續(xù)航里程超過1000公里的量產(chǎn)車型，將在2023年二季度推出。”(2)TCL中環(huán)(002129)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收316.98億元，同比增長79.65%；歸母凈利潤29.17億元，同比增長92.1%；扣非凈利潤29.01億元，同比增長116.33%；公司新能源光伏材料產(chǎn)能較2021年末提升24%至109GW，銷售規(guī)模同比提升24%。半導(dǎo)體材料業(yè)務(wù)板塊，報(bào)告期內(nèi)，通過加速產(chǎn)能建設(shè)及技術(shù)研發(fā)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品能力提升，拋光片及外延片產(chǎn)品出貨面積同比增長76.2%，其中8-12英寸同比增長107%，上半年?duì)I收同比增長79.9%。(3)隆基綠能(601012)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收504.17億元，同比增長43.64%；歸母凈利潤64.81億元，同比增長29.79%；歸母扣非凈利潤64.05億元，同比增長30.58%。公司單晶硅片出貨量達(dá)到39.62GW，其中對外銷售20.15GW，自用19.47GW；單晶組件出貨量18.02GW，其中對外銷售17.70GW(包括BIPV組件對外銷售87.35MW)，自用0.32GW；擬107.5億元投資建設(shè)鄂爾多斯年產(chǎn)46GW單晶硅棒和硅片項(xiàng)目；擬25.2億元投資建設(shè)蕪湖年產(chǎn)10GW單晶組(4)天能重工(300569)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收12.18億元，同比增長14.46%；歸母凈利潤1.18億元，同比下降45.58%；扣非凈利潤1.13億元，同比下降45.92%。(5)鼎勝新材(603876)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收114.45億元，同比增長42.2%；歸母凈利潤5.97億元，同比增長292.47%；扣非凈利潤5.92億元，同比增長355.06%。(6)福鞍股份(603315)比增長9.22%；歸母凈利潤2372.14萬元，同比下降40.46%；扣非凈利潤1895.28萬元，同比下降48.67%。(7)帝科股份(300842)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收16.7億元，同比增長19.71%；歸母凈利潤2775.28萬元，同比減少59.35%；基本每股收益為0.28元。業(yè)周報(bào)wwwwwwstockecomcn(8)天合光能(688599)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收357.31億元，同比增長76.99%；歸母凈利潤12.69億元，同比增長79.85%；扣非歸母凈利潤11.51億元，同比增長97.06%；基本每股收益0.60元。(9)晶澳科技(002459)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收284.69億元，調(diào)整后同比增長75.81%；歸母凈利潤17.02億元，調(diào)整后同比增長138.64%。(10)億緯鋰能(300014)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收149.26億元，同比增長127.54%；歸母凈利潤13.59億元，同比下降9.08%；基本每股收益0.72元。(11)光華科技(002741)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收17.65億元，同比增長52.00%；歸母凈利潤8253.75萬元，同比增長174.66%；扣非歸母凈利潤7859.18萬元，同比增長279.33%；擬在現(xiàn)有廠區(qū)建設(shè)年產(chǎn)3.6萬噸磷酸錳鐵鋰及磷酸鐵正極材料，項(xiàng)目總投資為2.47億元。(12)宏力達(dá)(688330)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收5.93億元，同比增長25.19%；歸母凈利潤2.1億元，同比增長0.06%；扣非歸母凈利潤1.85億元，同比增長13.52%。(13)欣旺達(dá)(300207)同比增長38.49%；歸母凈利潤3.72億元，同.72%。(14)德方納米(300769)同比增長492.89%；歸母凈利潤12.8億元，同比增長847.44%；扣非歸母凈利潤12.57億元，同比增長993.69%。(15)天賜材料(002709)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收103.63億元，同比增長180.13%；歸母凈利潤29.06億元，同比增長271.32%；扣非凈利潤28.86億元，同比增長276.77%。(16)新宙邦(300037)同比增長95.22%；歸母凈利潤10.04億元，同比增長129.75%；扣非凈利潤9.92億元，同比增長148.65%。(17)貝特瑞(835185)同比增長25.67%；歸母扣非凈利潤為8.77億元，同比增長68.36%。(18)天奈科技(688116)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收9.41億元，同比增長80.1%；歸母凈利潤2.04億元，同比增長69.46%；扣非凈利潤1.93億元，同比增長86.14%。(19)八方股份(603489)業(yè)周報(bào)wwwwwwstockecomcn2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收15.42億元，同比增長25.19%；歸母凈利潤3.5億元，同比增長13.22%；扣非歸母凈利潤3.48億元，同比增長13.94%。(20)海興電力(603556)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收15.69億元，同比增長43.56%；歸母凈利潤2.95億元，同比增長90.6%；扣非凈利潤2.45億元，同比增長251.29%。(21)天能股份(688819)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收172.27億元，同比增長5.98%；歸母凈利潤7.52億元，同比增長11.95%；扣非凈利潤5.05億元，同比增長14.39%。(22)特變電工(600089)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收387.20億元，同比增長72.15%；歸母凈利潤69.05億元，同比增長122.29%；扣非凈利潤70.75億元，同比增長262.82%。(23)雙一科技(300690)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收3.98億元，同比減少29.19%；歸母凈利潤2126.29萬元，同比減少79.89%；扣非凈利潤2672.51萬元，同比減少73.12%。(24)陽光電源(300274)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收122.81億元，同比增長49.58%；歸母凈利潤9億元，同比增長18.95%；扣非凈利潤7.95億元，同比增長10.52%。(25)晶科能源(688223)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收334.07億元，同比增長112.44%；歸屬于母公司所有者的凈協(xié)議總金額預(yù)計(jì)約903.33億元。(26)國軒高科(002074)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收86.38億元，同比增長143.24%；歸屬于母公司所有者的凈利潤6462.3萬元，同比增長34.15%；基本每股收益0.04元，同比增長0.0%。(27)通裕重工(300185)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收28.77億元，同比增長0.15%；歸屬于母公司所有者的凈利潤1.11億元，同比減少45.2%；基本每股收益0.03元，同比減少40.0%。(28)振華新材(688707)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收54.4億元，同比增長161.09%；上半年歸屬于母公司所有者的凈利潤6.66億元，同比增長340.92%。(29)派能科技(688063)同比增長171.94%；歸母凈利潤2.64億元，同比增長70.02%；扣非歸母凈利潤2.65億元，同比增長79.01%。(30)福萊特(601865)業(yè)周報(bào)wwwwwwstockecomcn2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收73.04億元，同比增長81.34%；歸屬于上市公司股東的凈利潤10.03億元，同比下降20.48%；基本每股收益0.47元。(31)精達(dá)股份(600577)億元，同比增長3.83%；歸母凈利潤1.82億元，同比下降33.49%；扣非凈利潤1.58億元，同比下降37.08%。1-6月份，公司扁線產(chǎn)品產(chǎn)量持續(xù)快速增長，銷量突破了8000噸，其中新能源汽車用扁線約4800噸，同比增長超130%。(32)博力威(688345)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收12.31億元，同比增長20.51%；歸母凈利潤7863.96萬元，同比下降8.0%；扣非凈利潤7690.43萬元，同比下降11.06%。(33)星云股份(300648)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收5.58億元，同比增長59.09%；歸母凈利潤-725.79萬元，同比下降111.84%；扣非凈利潤-1236.58萬元，同比下降121.12%。(34)中恒電氣(002364)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收6.22億元，同比下降5.67%；歸母凈利潤847.59萬元，同比下降78.97%；基本每股收益0.02元。(35)中國寶安(000009)比下降37.8%；扣非凈利潤4.29億元，同比增長62.61%。(36)智洋創(chuàng)新(688191)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收3.13億元，同比增長32.16%；歸母凈利潤1722.58萬元，同比下降27.30%；基本每股收益0.11元。(37)大洋電機(jī)(002249)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收55.06億元，同比增長18.41%；歸母凈利潤3.24億元，同比增長35.21%；基本每股收益0.14元。(38)賽伍技術(shù)(603212)同比增長81.5%；歸母凈利潤1.75億元，同比增長113.87%；扣非凈利潤1.74億元，同比增長122.87%。(39)利元亨(688499)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收17.44億元，同比增長66.49%；歸母凈利潤1.69億元，同比增長71.25%；扣非凈利潤1.52億元，同比增長57.19%。(40)佳電股份(000922)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收17.14億元，同比增長19.61%；歸母凈利潤1.52億元，同比增長11.49%；扣非凈利潤1.3億元，同比增長9.28%。(41)大連電瓷(002606)比下降4.99%；歸母凈利潤9979.75萬元，同比下降23.11%；扣非凈利潤9356.63萬元，同比下降24.45%。業(yè)周報(bào)wwwwwwstockecomcn(42)萬控智造(603070)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收10.36億元，同比增長8.62%；歸母凈利潤6802.27萬元，同比增長14.31%；扣非凈利潤6488.37萬元，同比增長13.58%。(43)圣陽股份(002580)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收11.27億元，同比增長20.14%；歸母凈利潤5113.73萬元，同比增長144.54%；扣非凈利潤4624.11萬元，同比增長703.96%。(44)雄韜股份(002733)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收17.02億元，同比增長17.11%；歸母凈利潤7484.66萬元，同比增長196.19%；扣非凈利潤3329.21萬元，同比增長410.83%。(45)平高電氣(600312)同比增長14.0%；歸母凈利潤1.17億元，同比增長107.54%；扣非凈利潤1.13億元，同比增長182.24%。(46)贏合科技(300457)同比增長166.33%；歸母凈利潤2.64億元，同比增長155.3%；扣非凈利潤2.62億元，同比增長177.95%。(47)德賽電池(000049)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收94.78億元，同比增長23.34%；歸母凈利潤3.07億元，同比增長14.32%；扣非凈利潤2.97億元，同比增長15.62%。(48)南網(wǎng)科技(688248)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收7.01億元，同比增長38.18%；歸母凈利潤8084.74萬元，同比增長99.03%；扣非凈利潤7822.93萬元，同比增長100.42%。(49)日月股份(603218)比下降18.01%；歸母凈利潤1.02億元，同比下降78.18%；扣非凈利潤4800.18萬元，同比下降89.24%。(50)泰永長征(002927)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收4.6億元，同比增長5.58%；歸母凈利潤4915.55萬元，同比增長7.56%；扣非凈利潤4763.45萬元，同比增長9.7%。(51)先導(dǎo)智能(300450)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收54.49億元，同比增長66.74%；歸母凈利潤8.12億元，同比增長62.11%；歸母扣非凈利潤7.95億元，同比增長62.96%，基本每股收益0.5195元。(52)邁為股份(300751)比增長42.08%；歸母凈利潤3.96億元，同比增長57.2%；扣非歸母凈利潤3.59億元，同比增長51.2%。(53)泰勝風(fēng)能(300129)少43.79%?？鄯菤w母凈利潤1.18億元，同比減少28.85%。wwwwwwstockecomcn(54)道氏技術(shù)(300409)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收37.25億元，同比增長34.35%；歸母凈利潤2.76億元，同比增長5.21%；扣非歸母凈利潤潤2.53億元，同比下降1.35%。(55)太陽電纜(002300)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收62.71億元，同比增長24.16%；歸母凈利潤9286.41萬元，同比增長68.62%；扣非凈利潤8210.12萬元，同比增長96.19%。(56)時(shí)代新材(600458)同比下降6.46%；歸母凈利潤1.41億元，同比增長5.18%；扣非凈利潤7747.9萬元，同比下降35.93%。(57)天際股份(002759)增長116.25%；歸母凈利潤5.02億元，同比增長145.18%；扣非凈利潤5.03億元，同比增長154.31%。(58)金博股份(688598)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收8.47億元，同比增長65.3%；歸母凈利潤3.68億元，同比增長80.38%；扣非凈利潤2.26億元，同比增長19.48%。(59)運(yùn)達(dá)股份(300772)2022上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收67.76億元，同比增長32.89%；歸屬于母公司所有者的凈利潤2.95億元，同比增長45.26%；基本每股收益0.55元，同比增長27.91%。2.2行業(yè)新聞(1)新能源汽車8月25日，交通運(yùn)輸部、國家能源局、國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)公布《加快推進(jìn)公路沿線充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行動方案》《行動方案》提出了三階段工作目標(biāo)。第一階段，是力爭到2022年底前，全國除高寒高海拔以外區(qū)域的高速公路服務(wù)區(qū)能夠提供基本充電服務(wù)；第二階段，是到2023年底前，具備條件的普通國省干線公路服務(wù)區(qū)(站)能夠提供基本充電服務(wù)；第三階段，是到2025年底前，高速公路和普通國省干線公路服務(wù)區(qū)(站)充電基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)一步加密優(yōu)化，農(nóng)村公路沿線有效覆蓋，基本形成“固定設(shè)施為主體，移動設(shè)施為補(bǔ)充，重要節(jié)點(diǎn)全覆蓋，運(yùn)行維護(hù)服務(wù)好，群眾出行有保障”的公路沿線充電基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)，保障公眾“回得了家、出得了城、下8月25日，廣汽集團(tuán)發(fā)布公告，審議通過了《關(guān)于設(shè)立綠擎電池公司的議案》同意設(shè)立電池公司開展自主電池產(chǎn)業(yè)化建設(shè)，項(xiàng)目總投資109億元，控股子公司廣汽埃安、全資子公司廣汽乘用車及廣汽商貿(mào)按持股51%、40%、9%分別出資5.1億元、4億元、0.9億元。此外，審議還通過了《關(guān)于巨灣技研建設(shè)電池生產(chǎn)基地的議案》，同意參股公司巨灣技研電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目的建設(shè)，量產(chǎn)極速充電動力電池的電芯、模組以及PACK系統(tǒng)，項(xiàng)目總投資36.9億元。8月25日，工信部發(fā)布《關(guān)于推動能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(征求意見稿)》業(yè)周報(bào)wwwwwwstockecomcn提出要推動能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展，全面助力實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和。加強(qiáng)新型儲能電池產(chǎn)業(yè)化技術(shù)攻關(guān)，研究突破超長壽命高安全性電池體系、大規(guī)模大容量高效儲能、交通工具移動儲能等關(guān)鍵技術(shù)，加快研發(fā)固態(tài)電池、鈉離子電池、氫儲能/燃料電池等新型電池。提高鋰、鎳、鈷、鉑等關(guān)鍵資源保障能力，加強(qiáng)替代材料的開發(fā)應(yīng)用。據(jù)國外媒體報(bào)道，通用汽車和LG新能源的合資公司UltiumCellsLLC證實(shí)，通用汽車和LG新能源正考慮在印第安納州新卡萊爾建設(shè)第四座美國電池制造廠。近日，合創(chuàng)汽車科技有限公司發(fā)生工商變更上海蔚來汽車有限公司退出了股東行列，退出前持股比例約為4.46%。蔚來退出的同時(shí)，合創(chuàng)汽車又新增了一個(gè)股東——耀煜投資控股有限公司。8月23日，特斯拉官方針對近期網(wǎng)上關(guān)于特斯拉中國的幾則謠言做出回應(yīng)表示目前沒有使用包括4680電芯在內(nèi)的任何新型號電池的計(jì)劃，并且稱網(wǎng)傳“即將改款”(2)光伏海南省發(fā)布《海南省碳達(dá)峰實(shí)施方案》方案提出，著力優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展風(fēng)、光、生物質(zhì)等可再生能源，高效安全、積機(jī)約200萬千瓦，非化石能源發(fā)電裝機(jī)比重達(dá)55%。到2030年，非化石能源資源充分開發(fā)利用，發(fā)電裝機(jī)比重達(dá)75%，低碳能源生態(tài)系統(tǒng)初具規(guī)模。8月25日，工信部公開征求對《關(guān)于推動能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(征求意見稿)》的意見意見提到，加快智能光伏創(chuàng)新突破，發(fā)展高純硅料、大尺寸硅片技術(shù)，支持高效低成本晶硅電池生產(chǎn)，推動N型高效電池、柔性薄膜電池、鈣鈦礦及疊層電池等先進(jìn)技術(shù)的研發(fā)應(yīng)用，提升規(guī)?；慨a(chǎn)能力。8月25日，國家能源局綜合司印發(fā)《國家能源局2022年深化“放管服”改革優(yōu)化營商環(huán)境重點(diǎn)任務(wù)分工方案》的通知通知指出，完善市場交易機(jī)制，支持分布式發(fā)電就近參與市場交易，推動分布式發(fā)電參與綠色電力交易。推動建設(shè)基于區(qū)塊鏈等技術(shù)應(yīng)用的交易平臺，研究適應(yīng)可再生能源微電網(wǎng)、存量地方電網(wǎng)、增量配電網(wǎng)與大電網(wǎng)開展交易的體制機(jī)制。本周硅料價(jià)格繼續(xù)小幅上漲單晶復(fù)投料主流成交價(jià)格為306元/KG，單晶致密料的主流成交價(jià)格仍為303元/KG。8月訂單早在月初已基本簽訂完畢，本周散單急單成交繼續(xù)推升價(jià)格；此外，四川限電影響持續(xù)，限電時(shí)間延長至8月25日，硅料市場緊缺情況已經(jīng)加劇，且減產(chǎn)恢復(fù)期預(yù)計(jì)將需要兩周時(shí)間，預(yù)計(jì)減產(chǎn)影響仍將持續(xù)，在此情況下，下周將開始洽談9月訂單，價(jià)格或?qū)⒗^續(xù)上8月21日，河南省發(fā)改委下發(fā)了《河南省“十四五”新型儲能實(shí)施方案的通知》方案明確了河南省新型儲能發(fā)展目標(biāo)：2025年實(shí)現(xiàn)新型儲能裝機(jī)220萬千瓦，2030實(shí)現(xiàn)新型儲能全面市場化發(fā)展。業(yè)周報(bào)wwwwwwstockecomcn近日，安徽省能源局正式印發(fā)《安徽省新型儲能發(fā)展規(guī)劃(2022-2025年)》方案提出，到2025年，實(shí)現(xiàn)新型儲能從商業(yè)化初期向規(guī)?；l(fā)展轉(zhuǎn)變，全省新型儲能裝機(jī)規(guī)模達(dá)到300萬千瓦以上。8月23日，華潤電力第五批光伏項(xiàng)目光伏組件設(shè)備集中采購中標(biāo)結(jié)果公告出爐通威太陽能(合肥)有限公司為最終中標(biāo)人，中標(biāo)價(jià)格582700萬元，折合單價(jià)1.94元/W。本次招標(biāo)總?cè)萘繛?000MWp規(guī)模的光伏組件設(shè)備及相應(yīng)服務(wù)。計(jì)劃交付時(shí)間為2022年9近日，山東省人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)《濟(jì)南新舊動能轉(zhuǎn)換起步區(qū)發(fā)展規(guī)劃(2021—2035年)》的通知通知指出，提升能源保障能力。實(shí)施地?zé)崮?、太陽能等綠色能源和氫能源制儲運(yùn)加示范工程，大力發(fā)展屋頂分布式光伏，鼓勵(lì)光伏建筑一體化應(yīng)用。(3)風(fēng)電近日，自然資源部、生態(tài)環(huán)境部、國家林業(yè)和草原局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)生態(tài)保護(hù)紅線管理的通知(試行)》要求有序處理歷史遺留問題，零星分布的已有水電、風(fēng)電、光伏、海洋能設(shè)施，按照相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定進(jìn)行管理，嚴(yán)禁擴(kuò)大現(xiàn)有規(guī)模與范圍，項(xiàng)目到期后由建設(shè)單位負(fù)責(zé)做好生態(tài)8月24日，在第九屆中國風(fēng)電后市場交流合作大會上，國家能源局新能源司綜合處處長陳永勝表示，目前，《風(fēng)電場改造升級和退役管理辦法》已結(jié)束征求意見，國家能源局力爭在近期完成程序發(fā)布，為風(fēng)電場改造升級和退役管理提供政策依據(jù)。(4)電力電網(wǎng)設(shè)備8月21日，中共福建省委、福建省人民政府印發(fā)《關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的實(shí)施意見》該意見提出，將加快推動智能電網(wǎng)等技術(shù)實(shí)現(xiàn)新突破推動落實(shí)首臺(套)重大技術(shù)裝備示范應(yīng)用，開展建筑屋頂光伏行動，加大“光伏+”、微電網(wǎng)、風(fēng)光儲一體化、智慧能源等在建筑領(lǐng)域應(yīng)用推進(jìn)力度，大幅提高生活熱水、炊事等電氣化普及率。2022國際標(biāo)準(zhǔn)化大會上，國際電工委員會提出，由中國牽頭制定全球首個(gè)新型電力系統(tǒng)關(guān)鍵技術(shù)國際標(biāo)準(zhǔn)框架體系，加快建設(shè)新型電力系統(tǒng)，推動能源清潔低碳轉(zhuǎn)型。1-7月，全國各電力交易中心累計(jì)組織完成市場交易電量29565.3億千瓦時(shí)，同比增長43.5%，占全社會用電量比重為60%，同比提高16.2個(gè)百分點(diǎn)。其中，全國電力市場中長期電力直接交易電量合計(jì)為23781.7億千瓦時(shí)，同比增長45.0%。業(yè)周報(bào)wwwwwwstockecomcn2021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-0732021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-073.1新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈3.1.1新能源汽車銷量中汽協(xié)口徑：2022年7月國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷分別完成61.7萬輛和59.3萬輛，同比均增長1.2倍，市場滲透率達(dá)到24.5%；2022年1-7月，國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷分別完成327.9混合動力汽車產(chǎn)銷均呈較快增長，純電動汽車產(chǎn)量略有增長，銷量小幅下降，燃料電池汽車產(chǎn)銷均呈明顯下降。乘聯(lián)會口徑：2022年7月新能源乘用車零售銷量達(dá)到48.6萬輛，同比增長117.3%，環(huán)-7月形成“W型”走勢。2022年1-7月新能源乘用車國內(nèi)零售273.3萬輛，同比增長121.5%。乘聯(lián)會上調(diào)2022全年新能源汽車銷量至650萬輛，其中乘用車600萬輛。燃油車車購稅減半政策已實(shí)施兩月，新能源市場增長并未受到政策沖擊，6月、7月新能源車均實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)勢增長，即便剔除特斯拉擴(kuò)產(chǎn)的特殊因素，7月新能源乘用車環(huán)比6月也有增長，沒有體現(xiàn)出車市應(yīng)有的季節(jié)性回落的規(guī)律，說明車市的總體增長特征是需求強(qiáng)于供給。4020-2021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-07100%80%60%40%20%0%-20%-40%-60%2021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-074000 EV環(huán)比(%)PHEV環(huán)比(%)100%80%60%40%20%0%-20%-40%-60%產(chǎn)量零售批發(fā) 產(chǎn)量環(huán)比零售環(huán)比批發(fā)環(huán)比7060504030200120%100%80%60%40%20%07060504030200BEVPHEVBEV環(huán)比PHEV環(huán)比454035302520502021-012021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-07100%80%60%40%20%0%-20%-40%-60%業(yè)周報(bào)wwwwwwstockecomcn7月新能源車企銷量公布：比亞迪再創(chuàng)歷史新高，哪吒、零跑成功從第二梯隊(duì)突圍。7月比亞迪銷量達(dá)16.2萬輛(同比+221%，環(huán)比+21%)，再次創(chuàng)造歷史新高，累計(jì)銷量突破80萬輛，在手訂單充足，下半年產(chǎn)能繼續(xù)打滿，銷量望連創(chuàng)新高。哪吒7月銷量達(dá)1.4萬輛，拿下月度銷量冠軍，與零跑(1.2萬輛)超越原第一梯隊(duì)“蔚小理”成功從第二梯隊(duì)逆襲。乘聯(lián)會發(fā)布7月批發(fā)量快報(bào)，比亞迪本月批發(fā)量達(dá)16.2萬輛，特斯拉國內(nèi)市場的批發(fā)量預(yù)估為3.00用車為1.99萬輛，長安汽車預(yù)估為1.90萬輛，小鵬汽車為1.15萬輛。稅補(bǔ)再延期、新能源車下鄉(xiāng)政策利好作用下，需求將持續(xù)保持高景氣。伴隨著銷售淡季的到來，新能源車需求側(cè)存在放緩趨勢，但供應(yīng)鏈的全面復(fù)蘇以及各大廠商新車型的上市將促進(jìn)需求高增。7月29日國務(wù)院常務(wù)會議明確提出延續(xù)免征新能源汽車購置稅政策，此前購置稅免征原本今年年底到期，此次延期已經(jīng)是繼2021年延期后的第三次延期。稅補(bǔ)再延期及新能源車下鄉(xiāng)等政策利好作用下，新能源汽車板塊景氣度持續(xù)向好。000001020304050607080901020304050607080901020304050607究所00000102030405060701020304050607080901020304050607%研究所001020304050601020304050607080901020304050607研究所0000000102030405060701020304050607080901020304050607研究所業(yè)周報(bào)wwwwwwstockecomcn/33010203040102030405060708090102030405060700000001020304050607080901020304050607080901020304050607研究所001020304050607080901020304050607080901020304050607研究所0000001200%1000%800%600%400%200%0%-200%0000000200%150%100%50%0%-50%資料來源：極氪汽車官網(wǎng)，浙商證券研究所資料來源：廣汽埃安汽車官網(wǎng)，浙商證券研究所淡季+供應(yīng)短缺+經(jīng)濟(jì)衰退，歐洲電動車消費(fèi)出現(xiàn)疲軟。此前上半年隨著供應(yīng)鏈短缺逐步恢復(fù)，電動車銷量環(huán)比改善。但7月以來歐洲經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退，銷售淡季、供應(yīng)鏈尚未完全恢復(fù)、消費(fèi)疲軟等多重因素疊加，導(dǎo)致7月歐洲電動車銷量出現(xiàn)下滑。2022年7月歐洲八國電。海外嚴(yán)格方案仍在推進(jìn)，不改長期電動化趨勢。2022年1-7月，歐洲八國電動車滲透率為20.5%，同比+3.6pcts，環(huán)比-0.4pcts。未來歐洲多國仍推進(jìn)較為嚴(yán)格的法案制約車企，德、英、法、意、西班牙滲透率在10-30%之間，遠(yuǎn)期提升空間較大，經(jīng)濟(jì)衰退不改長期電動化大s國英國威15576170占比同比%9%.6%0%環(huán)比2%-10.6%5%2%3%3%-41.6%3%07128661占比7.6%同比-23.8%-21.4%-35.1%-34.0%-58.9%-22.9%12.2%-18.2%-9.4%業(yè)周報(bào)wwwwwwstockecomcn/33環(huán)比5%-39.6%3%9%4%8%合計(jì)7038402同比3%-5.6%8%4%9%0%環(huán)比8%1%8%3%1%1%0%0%0%8%25.5%.6%.9%2.462-1.70915環(huán)比(pcts)-2.6415-4.8699345國英國威2000777690占比同比.8%.6%1%80666,32051752占比.6%同比1%1%5%1%1%1%8%5%合計(jì)8,700,8157194同比5%.0%9%0%20.5%24.8%20.0%20.3%24.6%2383環(huán)比(pcts)09-1.36903券研究所3.1.2動力電池裝機(jī)產(chǎn)量方面：2022年7月，我國動力電池產(chǎn)量共計(jì)47.2GWh，同比增長172.2%，環(huán)比增磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量30.6GWh，占總產(chǎn)量64.8%，同比增長228%，環(huán)比增長33.5%。1-7月，我國動力電池累計(jì)產(chǎn)量253.7GWh，累計(jì)同比增長175.6%。其中三元電池累計(jì)產(chǎn)量99.5GWh，同比增長227.1%。裝車量方面：2022年7月，我國動力電池裝車量24.2GWh，同比增長114.2%，環(huán)比下降10.5%。其中三元電池裝車量9.8GWh，占總裝車量40.7%，同比增長80.4%，環(huán)比下降15.0%；磷酸鐵鋰電池裝車量14.3GWh，占總裝車量59.3%，同比增長147.2%，環(huán)比下降7.0%。1-7月，我國動力電池累計(jì)裝車量134.3GWh,累計(jì)同比增長110.6%。其中三元電池累計(jì)裝車量55.4GWh,占總裝車量41.3%，累計(jì)同比增長55.7%；磷酸鐵鋰電池累計(jì)裝車量78.7GWh,占總裝車量58.6%，累計(jì)同比增長180.9%，呈現(xiàn)快速增長發(fā)展勢頭。集中度進(jìn)一步提升：2022年7月，我國新能源汽車市場共計(jì)37家動力電池企業(yè)實(shí)現(xiàn)裝車配套，較去年同期減少8家。排名前3家、前5家、前10家動力電池企業(yè)動力電池裝車量分別為19.0GWh、20.9GWh和23.2GWh,占總裝車量比分別為78.5%、86.3%和95.9%。1-名前3家、前5家、前10家動力電池企業(yè)動力電池裝車量分別為103.6GWh、113.5GWh和127.3GWh，占總裝車量比分別為77.1%、84.5%和94.8%。業(yè)周報(bào)wwwwwwstockecomcn/332021-042021-052021-062021-072021-082021-09-10-11-122022-012022-022022-032022-042022-052022-0622021-042021-052021-062021-072021-082021-09-10-11-122022-012022-022022-032022-042022-05202