2022期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識題庫附答案（基礎(chǔ)題）單選題（共50題）1、在我國，某交易者在4月28日賣出10手7月份白糖期貨合約同時買入10手9月份白糖期貨合約，價格分別為6350元/噸和6400元/噸，5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，7月和9月合約平倉價格分別為6380元/噸和6480元/噸，該套利交易的價差（）元/噸A.擴大50B.擴大90C.縮小50D.縮小90【答案】A2、期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能使期貨合約轉(zhuǎn)手極為便利，可以不斷地產(chǎn)生期貨價格，進(jìn)而連續(xù)不斷地反映供求變化。這體現(xiàn)了期貨市場價格形成機制的（）。A.公開性B.連續(xù)性C.預(yù)測性D.權(quán)威性【答案】B3、交易雙方以約定的幣種、金額及匯率，在未來某一約定時間交割的標(biāo)準(zhǔn)化合約是（）。A.商品期貨B.金融期權(quán)C.利率期貨D.外匯期貨【答案】D4、下列關(guān)于FCM的表述中，正確的是（）。A.不屬于期貨中介機構(gòu)B.負(fù)責(zé)執(zhí)行商品基金經(jīng)理發(fā)出的交易指令C.管理期貨頭寸的保證金D.不能向客戶提供投資項目的業(yè)績報告【答案】C5、某日，我國黃大豆1號期貨合約的結(jié)算價格為3110元/噸，收盤價為3120元/噸，若每日價格最大波動限制為士4%，大豆的最小變動價為1元/噸，下一交易日不是有效報價的是（）元/噸。A.2986B.3234C.2996D.3244【答案】D6、某國債券期貨合約與可交割國債的基差的計算公式為（）。A.國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格×轉(zhuǎn)換因子B.國債期貨價格-國債現(xiàn)貨價格/轉(zhuǎn)換因子C.國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格/轉(zhuǎn)換因子D.國債現(xiàn)貨價格×轉(zhuǎn)換因子-國債期貨價格【答案】A7、代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織是（）。A.券商IB.期貨公司C.居間人D.期貨交易所【答案】B8、持倉量增加，表明（）。A.平倉數(shù)量增加B.新開倉數(shù)量減少C.交易量減少D.新開倉數(shù)量增加【答案】D9、現(xiàn)匯期權(quán)（又稱之為貨幣期權(quán)）和外匯期貨期權(quán)是按照（）所做的劃分。A.期權(quán)持有者的交易目的B.產(chǎn)生期權(quán)合約的原生金融產(chǎn)品C.期權(quán)持有者的交易時間D.期權(quán)持有者可行使交割權(quán)利的時間【答案】B10、其他條件不變，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率增大時，其（）。A.看漲期權(quán)空頭價值上升，看跌期權(quán)空頭價值下降B.看漲期權(quán)多頭價值上升，看跌期權(quán)多頭價值下降C.看漲期權(quán)空頭和看跌期權(quán)空頭價值同時上升D.看漲期權(quán)多頭和看跌期權(quán)多頭價值同時上升【答案】D11、某看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為200美元，權(quán)利金為5美元，標(biāo)的物的市場價格為230美元，該期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）。A.5美元B.0C.-30美元D.-35美元【答案】B12、道氏理論中市場波動的三種趨勢不包括（）。A.主要趨勢B.次要趨勢C.長期趨勢D.短暫趨勢【答案】C13、芝加哥期貨交易所（CBOT）面值為10萬美元的長期國債期貨合約的報價為98-080，則意味著期貨合約的交易價格為（）美元。A.98250B.98500C.98800D.98080【答案】A14、當(dāng)認(rèn)沽期權(quán)的標(biāo)的股票市場價格高于執(zhí)行價格時，該期權(quán)屬于（）。A.實值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.無法判斷【答案】B15、下列屬于蝶式套利的有（）。A.在同一期貨交易所，同時買入100手5月份菜籽油期貨合約、賣出200手7月份菜籽油期貨合約、賣出100手9月菜籽油期貨合約B.在同一期貨交易所，同時買入300手5月份大豆期貨合約、賣出600手7月份大豆期貨合約、買入300手9月份大豆期貨合約C.在同一期貨交易所，同時買入300手5月份豆油期貨合約、買入600手7月份豆油期貨合約、賣出300手9月份豆油期貨合約D.在同一期貨交易所，同時買入200手5月份菜籽油期貨合約、賣出700手7月份菜籽油期貨合約、買入400手9月份鋁期貨合約【答案】B16、某投資者在3個月后將獲得一筆資金，并希望用該筆資金進(jìn)行股票投資，但是擔(dān)心股市大盤上漲從而影響其投資成本，這種情況下，可采?。ǎ?。A.股指期貨賣出套期保值B.股指期貨買入套期保值C.股指期貨和股票期貨套利D.股指期貨的跨期套利【答案】B17、3月9日，某交易者賣出10手5月A期貨合約同時買入10手7月該期貨合約，價格分別為3620元／噸和3670元／噸。3月14日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，5月和7月合約平倉價格分別為3720元／噸和3750元／噸。該交易者盈虧狀況是（）元。(每手10噸，不計手續(xù)費等費用)A.虧損2000B.盈利1000C.虧損1000D.盈利2000【答案】A18、期權(quán)的（）是指期權(quán)權(quán)利金扣除內(nèi)涵價值的剩余部分。A.時間價值B.期權(quán)價格C.凈現(xiàn)值D.執(zhí)行價格【答案】A19、目前，貨幣政策是世界各國普遍采用的經(jīng)濟(jì)政策，其核心是對（）進(jìn)行管理。A.貨幣供應(yīng)量B.貨幣存量C.貨幣需求量D.利率【答案】A20、日K線實體表示的是（）的價差。A.結(jié)算價與開盤價B.最高價與開盤價C.收盤價與開盤價D.最低價與開盤價【答案】C21、遠(yuǎn)期利率，即未來時刻開始的一定期限的利率。3×6遠(yuǎn)期利率，表示3個月之后開始的期限為（）的遠(yuǎn)期利率。A.18個月B.9個月C.6個月D.3個月【答案】D22、國債期貨交割時，發(fā)票價格的計算公式為（）。A.期貨交割結(jié)算價／轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息B.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計利息C.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息D.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子【答案】C23、關(guān)于期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化，說法不正確的是（）。A.減少了價格波動B.降低了交易成本C.簡化了交易過程D.提高了市場流動性【答案】A24、日K線使用當(dāng)日的（）畫出的。A.開盤價、收盤價、結(jié)算價和最新價B.開盤價、收盤價、最高價和最低價C.最新價、結(jié)算價、最高價和最低價D.開盤價、收盤價、平均價和結(jié)算價【答案】B25、在正向市場中熊市套利最突出的特點是（）。A.損失巨大而獲利的潛力有限B.沒有損失C.只有獲利D.損失有限而獲利的潛力巨大【答案】A26、下列關(guān)于場內(nèi)期權(quán)和場外期權(quán)的說法，正確的是（）A.場外期權(quán)被稱為現(xiàn)貨期權(quán)B.場內(nèi)期權(quán)被稱為期貨期權(quán)C.場外期權(quán)合約可以是非標(biāo)準(zhǔn)化合約D.場外期權(quán)比場內(nèi)期權(quán)流動性風(fēng)險小【答案】C27、基差的變化主要受制于（）。A.管理費B.保證金利息C.保險費D.持倉費【答案】D28、交易所對會員的結(jié)算中有一個重要的指標(biāo)就是結(jié)算準(zhǔn)備金余額，下列關(guān)于當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金金額計算公式的表述中，正確的是()。A.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日交易保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(等)B.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額-上一交易日交易保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(等)C.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額-上一交易日交易保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金+手續(xù)費(等)D.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日交易保證金-當(dāng)日交易保證金-當(dāng)日盈虧-入金+出金-手續(xù)費(等)【答案】A29、在我國，為了防止交割中可能出現(xiàn)的違約風(fēng)險，交易保證金比率一般（）。A.隨著交割期臨近而提高B.隨著交割期臨近而降低C.隨著交割期臨近或高或低D.不隨交割期臨近而調(diào)整【答案】A30、下列不屬于貨幣互換中利息交換形式的是（）。A.固定利率換固定利率B.固定利率換浮動利率C.浮動利率換浮動利率D.遠(yuǎn)期利率換近期利率【答案】D31、某投機者預(yù)測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價格為2030元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者在2000元/噸的價格再次買入5手合約，當(dāng)市價反彈到（）時才可以避免損失。A.2010元/噸B.2020元/噸C.2015元/噸D.2025元/噸【答案】B32、關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的盈虧平衡點（不計交易費用），以下說法正確的是（）。A.盈虧平衡點=執(zhí)行價格+權(quán)利金B(yǎng).盈虧平衡點=期權(quán)價格-執(zhí)行價格C.盈虧平衡點=期權(quán)價格+執(zhí)行價格D.盈虧平衡點=執(zhí)行價格-權(quán)利金【答案】D33、中國外匯交易中心公布的人民幣匯率所采取的是（）。A.單位鎊標(biāo)價法B.人民幣標(biāo)價法C.直接標(biāo)價法D.間接標(biāo)價法【答案】C34、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕，協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價格為基準(zhǔn)，以高于期貨價格20元/噸的價格作為現(xiàn)貨交收價格。同時該油脂企業(yè)進(jìn)行套期保值，以3215元/噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨合約，此時豆粕現(xiàn)貨價格為期貨合約，此時豆粕現(xiàn)貨價格為3200元/噸，2月12日，該油脂企業(yè)實施點價，以2950元/A.3225B.3215C.3235D.2930【答案】C35、某交易者在4月份以4.97港元/股的價格購買一張9月份到期，執(zhí)行價格為80.00港元/股的某股票看漲期權(quán)，同時他又以1.73港元/股的價格賣出一張9月份到期，執(zhí)行價格為87.5港元/股的該股票看漲期權(quán)（不考慮交易費用），交易者通過該策略承擔(dān)的最大可能虧損為（）港元/股。A.3.24B.1.73C.4.97D.6.7【答案】A36、價格形態(tài)中常見的和可靠的反轉(zhuǎn)形態(tài)是（）。A.圓弧形態(tài)B.頭肩頂（底）C.雙重頂（底）D.三重頂（底）【答案】B37、3月31日，甲股票價格是14元，某投資者認(rèn)為該股票近期會有小幅上漲；如果漲到15元，他就會賣出。于是，他決定進(jìn)行備兌開倉。即以14元的價格買入5000股甲股票，同時以0．81元的價格賣出一份4月到期、行權(quán)價為15元(這一行權(quán)價等于該投資者對這只股票的心理賣出價位)的認(rèn)購期權(quán)(假設(shè)合約單位為5000)。A.4000B.4050C.4100D.4150【答案】B38、市場上滬深300指數(shù)報價為4951．34，IF1512的報價為5047．8。某交易者認(rèn)為相對于指數(shù)報價，IF1512報價偏低，因而賣空滬深300指數(shù)基金，同時買入同樣規(guī)模的IF1512，以期一段時間后反向交易盈利，這種行為是（）。A.買入套期保值B.跨期套利C.反向套利D.正向套利【答案】C39、在期貨交易所中，每次報價的最小變動數(shù)值必須是期貨合約規(guī)定的最小變動價位的（）。A.整數(shù)倍B.十倍C.三倍D.兩倍【答案】A40、如果合約（），投機者想平倉時，經(jīng)常需等較長的時間或接受不理想的價差。A.價值低B.不活躍C.活躍D.價值高【答案】B41、滬深300指數(shù)期貨的合約價值為指數(shù)點乘以（）元人民幣。A.400B.300C.200D.100【答案】B42、（）是跨市套利。A.在不同交易所，同時買入.賣出不同標(biāo)的資產(chǎn).相同交割月份的商品合約B.在同一交易所，同時買入.賣出不同標(biāo)的資產(chǎn).相同交割月份的商品合約C.在同一交易所，同時買入.賣出同一標(biāo)的資產(chǎn).不同交割月份的商品合約D.在不同交易所，同時買入.賣出同一標(biāo)的資產(chǎn).相同交割月份的商品合約【答案】D43、下列期權(quán)中，時間價值最大的是（）。A.行權(quán)價為23的看漲期權(quán)價格為3，標(biāo)的資產(chǎn)價格為23B.行權(quán)價為15的看跌期權(quán)價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價格為14C.行權(quán)價為12的看漲期權(quán)價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價格為13.5D.行權(quán)價為7的看跌期權(quán)價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價格為8【答案】A44、（）是指持有方向相反的同一品種和同一月份合約的會員（客戶）協(xié)商一致并向交易所提出申請，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價格（該價格一般應(yīng)在交易所規(guī)定的價格波動范圍內(nèi)）由交易所代為平倉，同時按雙方協(xié)議價格與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同、方向相同的倉單進(jìn)行交換的行為。A.合約價值B.股指期貨C.期權(quán)轉(zhuǎn)期貨D.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨【答案】D45、某美國投資者買入50萬歐元。計劃投資3個月，但又擔(dān)心期間歐元對美元貶值，該投資者決定用CME歐元期貨進(jìn)行空頭套期保值(每張歐元期貨合約為12．5萬歐元)。假設(shè)當(dāng)日歐元(EUR)兌美元(USD)即期匯率為1．4432，3個月后到期的歐元期貨合約成交價格EUR/USD為1．4450。3個月后歐元兌美元即期匯率為1．4120，該投資者歐元期貨合約平倉價格A.獲利1.56，獲利1.565B.損失1.56，獲利1.745C.獲利1.75，獲利1.565D.損失1.75，獲利1.745【答案】B46、無本金交割外匯遠(yuǎn)期的簡稱是（）。A.CPDB.NEFC.NCRD.NDF【答案】D47、滬深300股指期貨合約的交易時間是（）。A.上午9.15~11.30，下午13.00~15.15B.上午9.00~下午15.15C.上午9.00~11.30，下午13.30~15.00D.上午9.30~11.30，下午13.00~15.00【答案】A48、某投機者預(yù)測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手，成交價格為2015元/噸，此后合約價格迅速上升到2025元/噸，為進(jìn)一步利用該價位的有利變動，該投機者再次買入4手5月份合約，當(dāng)價格上升到2030元/噸時，又買入3手合約，當(dāng)市價上升到2040元/噸時，又買入2手合約，當(dāng)市價上升到2050元/噸時，再買入1手合約。后市場價格開始回落，跌到2035元/噸，該投機者立即賣出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。A.-1300B.1300C.-2610D.2610【答案】B49、1882年交易所允許以（）方式免除履約責(zé)任，而不必交割實物。A.交割實物B.對沖C.現(xiàn)金交割D.期轉(zhuǎn)現(xiàn)【答案】B50、我國商品期貨交易所的期貨公司會員由（）提供結(jié)算服務(wù)。A.中國期貨業(yè)協(xié)會B.非期貨公司會員C.中國期貨市場監(jiān)控中心D.期貨交易所【答案】D多選題（共20題）1、下列關(guān)于蝶式套利描述中，正確的是（）。A.它是一種跨期套利B.它是無風(fēng)險套利C.涉及同一品種三個不同交割月份的合約D.利用不同品種之間有效期的不合理變動而獲利【答案】AC2、在我國，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，不能提供的服務(wù)有（）。A.代期貨公司、客戶收付期貨保證金B(yǎng).代理客戶進(jìn)行結(jié)算與交割C.提供期貨行情信息、交易設(shè)施D.代理客戶進(jìn)行期貨交易【答案】ABD3、下列屬于上證50ETF期權(quán)合約的申報單位的是（）。A.1張B.2張C.5張D.10張【答案】ABCD4、關(guān)于股指期貨合約的理論價格，以下說法中正確的是（）。A.也稱為遠(yuǎn)期合約的理論價格B.也稱為即期合約的理論價格C.考慮資產(chǎn)持有成本的即期合約價格，就是所謂即期合約的“合理價格”D.考慮資產(chǎn)持有成本的遠(yuǎn)期合約價格，就是所謂遠(yuǎn)期合約的“合理價格”E【答案】AD5、導(dǎo)致經(jīng)常項目出現(xiàn)逆差的表現(xiàn)有()。A.經(jīng)濟(jì)增長率高B.國民收入增加C.國內(nèi)需求水平提高D.進(jìn)口增加【答案】ABCD6、下列關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所的歐元期貨合約的說法中，正確的有()。A.合約月份為連續(xù)13個日歷月再加上2個延后的季度月B.交易單位為125000歐元C.最小變動價位為0.0001點，每合約12.50美元D.每日價格波動不設(shè)限制【答案】BCD7、下列關(guān)于期權(quán)的說法，正確的是（）。A.場內(nèi)期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)可以是現(xiàn)貨資產(chǎn)，也可以是期貨合約B.期貨期權(quán)通常在交易所交易C.美式期權(quán)的買方在到期前的任何交易日都可以行權(quán)D.歐式期權(quán)的買方只能在到期日行權(quán)【答案】ABCD8、紐約商品交易所的交易品種有（）。A.黃金B(yǎng).白銀C.銅D.鋁E【答案】ABCD9、我國期貨公司的職能主要有（）等。A.控制客戶的交易風(fēng)險B.提供期貨交易咨詢服務(wù)C.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約D.接受客戶全權(quán)委托進(jìn)行期貨交易【答案】ABC10、套期保值活動主要轉(zhuǎn)移（）。A.價格風(fēng)險B.經(jīng)營風(fēng)險C.信用風(fēng)險D.政策風(fēng)險E【答案】AC11、因為套期保值者首先在期貨市場上以買入的方式建立交易部位，故這種方法被稱為（）。A.買入套期保值B.多頭套期保值C.空頭套期保值D.賣出套期保值E【答案】AB12、（）市場能夠為投資者提供避險功能。A.股票市場B.現(xiàn)