2022期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識題庫附答案（典型題）單選題（共50題）1、某鋁型材廠計劃在三個月后購進一批鋁錠，決定利用鋁期貨進行套期保值。3月5日該廠在7月份到期的鋁期貨合約上建倉，成交價格為20500元/噸。此時鋁錠的現(xiàn)貨價格為19700元/噸。至6月5日，期貨價格為20800元/噸，現(xiàn)貨價格為19900元/噸。則套期保值效果為（）。A.買入套期保值，實現(xiàn)完全套期保值B.賣出套期保值，實現(xiàn)完全套期保值C.買入套期保值，實現(xiàn)不完全套期保值，有凈盈利D.賣出套期保值，實現(xiàn)不完全套期保值，有凈盈利【答案】C2、一般來說，當期貨公司按規(guī)定對保證金不足的客戶進行強行平倉時，強行平倉的有關費用和發(fā)生的損失由（）承擔。A.期貨交易所B.期貨公司和客戶共同C.客戶D.期貨公司【答案】C3、美國中長期國債期貨在報價方式上采用（）。A.價格報價法B.指數(shù)報價法C.實際報價法D.利率報價法【答案】A4、下列關于股指期貨理論價格說法正確的是（）。A.與股票指數(shù)點位負相關B.與股指期貨有效期負相關C.與股票指數(shù)股息率正相關D.與市場無風險利率正相關【答案】D5、下列蝶式套利的基本做法，正確的是（）。A.買入近期月份合約，同時賣出居中月份合約，并買入遠期月份合約，其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠期月份買入合約數(shù)量之和B.先買入遠期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合約，其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠期月份買入合約數(shù)量之和C.賣出近期月份合約，同時買入居中月份合約，并賣出遠期月份合約，其中遠期合約的數(shù)量等于近期月份和居中月份買入和賣出合約數(shù)量之和D.先賣出遠期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合約，其中近期合約的數(shù)量等于居中月份和遠期月份買入和賣出合約數(shù)量之和【答案】A6、在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的絕對值縮小，那么結果會是（）。A.得到部分的保護B.盈虧相抵C.沒有任何的效果D.得到全部的保護【答案】D7、期貨合約與遠期現(xiàn)貨合約的根本區(qū)別在于（）。A.前者是標準化的遠期合約，后者是非標準化的遠期合約B.前者是非標準化的遠期合約，后者是標準化的遠期合約C.前者以保證金制度為基礎，后者則沒有D.前者通過1沖或到期交割來了結，后者最終的履約方式是突物交收【答案】A8、當套期保值期限超過一年以上，市場上尚沒有對應的遠月期貨合約掛牌時，通常應考慮（）操作。A.跨期套利B.展期C.期轉現(xiàn)D.交割【答案】B9、我國期貨交易所會員可由()組成。A.自然人和法人B.法人C.境內登記注冊的企業(yè)法人D.境外登記注冊的機構【答案】C10、某短期存款憑證于2015年2月10日發(fā)出，票面金額為10000元，載明為一年期，年利率為10％。某投資者于2015年11月10日出價購買，當時的市場年利率為8％。則該投資者的購買價格為（）元。A.9756B.9804C.10784D.10732【答案】C11、期貨合約標的價格波動幅度應該（）。A.大且頻繁B.大且不頻繁C.小且頻繁D.小且不頻繁【答案】A12、以下關于國債期貨買入基差策略的描述中，正確的是（）。A.賣出國債現(xiàn)貨，買入國債期貨，待基差縮小后平倉獲利B.買入國債現(xiàn)貨，賣出國債期貨，待基差縮小后平倉獲利C.賣出國債現(xiàn)貨，買入國債期貨，待基差擴大后平倉獲利D.買入國債現(xiàn)貨，賣出國債期貨，待基差擴大后平倉獲利【答案】D13、歷史上第一個股指期貨品種是（）。A.道瓊斯指數(shù)期貨B.標準普爾500指數(shù)期貨C.價值線綜合指數(shù)期貨D.香港恒生指數(shù)期貨【答案】C14、期貨交易所會員每天應及時獲取期貨交易所提供的結算數(shù)據(jù)，做好核對工作，并將之妥善保存，該數(shù)據(jù)應至少保存（），但對有關期貨交易有爭議的，應當保存至該爭議消除時為止。A.1年B.2年C.10年D.20年【答案】B15、趨勢線可以衡量價格的（）。A.持續(xù)震蕩區(qū)B.反轉突破點C.波動方向D.調整方向【答案】B16、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕，協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價格為基準，以高于期貨價格20元／噸的價格作為現(xiàn)貨交收價格。同時該油脂企業(yè)進行套期保值，以3215元／噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨。則通過這些操作，該油脂企業(yè)將下一年3月份豆粕價格鎖定為（）元／噸。A.3195B.3235C.3255D.無法判斷【答案】B17、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元／噸，當天平倉5手合約，成交價格為2030元，當日結算價格為2040元／噸，則其當日平倉盈虧為（）元，持倉盈虧為（）元。A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】A18、買入套期保值是指套期保值者通過在期貨市場建立（）頭寸。A.多頭B.遠期C.空頭D.近期【答案】A19、有關期貨與期貨期權的關聯(lián)，下列說法錯誤的是（）。A.期貨交易是期貨期權交易的基礎B.期貨期權的標的是期貨合約C.買賣雙方的權利與義務均對等D.期貨交易與期貨期權交易都可以進行雙向交易【答案】C20、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的英文縮寫是（）。A.DJIAB.DJTAC.DJUAD.DJCA【答案】A21、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100手。合約當日出現(xiàn)漲停單邊市，結算時交易所提高了保證金收取比例，當日結算價為3083元/噸，李先生的客戶權益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金比例為17％。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/手。A.524110B.220610C.303500D.308300【答案】B22、7月1日，某交易者以120點的權利金買入一張9月份到期、執(zhí)行價格為10200點的恒生指數(shù)看跌期權，同時，該交易者又以100點的權利賣出一張9月份到期、執(zhí)行價格為10000點的恒生指數(shù)看跌期權。該交易者的最大可能盈利是（）。A.220點B.180點C.120點D.200點【答案】B23、中國期貨保證金監(jiān)控中心由期貨交易所出資設立，其業(yè)務接受（）的領導、監(jiān)督和管理。A.期貨公司B.中國證監(jiān)會C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.期貨交易所【答案】B24、期權的簡單策略不包括（）。A.買進看漲期權B.買進看跌期權C.賣出看漲期權D.買進平價期權【答案】D25、假設交易者預期未來的一段時間內，較近月份的合約價格下降幅度大于較遠期合約價格的幅度，那么交易者應該進行（）。A.正向套利B.反向套利C.牛市套利D.熊市套利【答案】D26、關于玉米的期貨與現(xiàn)貨價格，如果基差從-200元／噸變?yōu)?340元／噸，則該情形屬于（）。A.基差為零B.基差不變C.基差走弱D.基差走強【答案】C27、看跌期權賣方的收益（）。A.最大為收到的權利金B(yǎng).最大等于期權合約中規(guī)定的執(zhí)行價格C.最小為0D.最小為收到的權利金【答案】A28、現(xiàn)實中套期保值操作的效果更可能是（）。A.兩個市場均贏利B.兩個市場均虧損C.兩個市場盈虧在一定程度上相抵D.兩個市場盈虧完全相抵【答案】C29、4月初，黃金現(xiàn)貨價格為300元/克，某礦產(chǎn)企業(yè)預計未來3個月會有一批黃金產(chǎn)出，決定對其進行套期保值，該企業(yè)以305元/克的價格在8月份黃金期貨合約上建倉。7月初，黃金現(xiàn)貨價格跌至292元/克，該企業(yè)在現(xiàn)貨市場將黃金售出，同時將期貨合約對沖平倉，通過套期保值操作，該企業(yè)黃金的售價相當于299元/克，則該企業(yè)期貨合約對沖平倉價格為（）元/克。（不計手續(xù)費等費用）。A.303B.297C.298D.296【答案】C30、價差套利根據(jù)所選擇的期貨合約的不同，可以分為()。A.跨期套利、跨品種套利、跨時套利B.跨品種套利、跨市套利、跨時套利C.跨市套利、跨期套利、跨時套利D.跨期套利、跨品種套利、跨市套利【答案】D31、大豆提油套利的做法是（）。A.購買大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕的期貨合約B.購買大豆期貨合約C.賣出大豆期貨合約的同時買入豆油和豆粕的期貨合約D.賣出大豆期貨合約【答案】A32、某套利者買人6月份銅期貨合約，同時他賣出7月份的銅期貨合約，上述兩份期貨合約的價格分別為19160元／噸和19260元／噸，則兩者的價差為（）。A.100元／噸B.200元／噸C.300元／噸D.400元／噸【答案】A33、交易者以75200元/噸賣出2手銅期貨合約，并欲將最大虧損限制為100元/噸，因此下達止損指令時設定的價格應為（）元/噸。（不計手續(xù)費等費用）A.75100B.75200C.75300D.75400【答案】C34、（）可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場風險狀況制定和調整持倉限額和持倉報告標準。A.期貨交易所B.會員C.期貨公司D.中國證監(jiān)會【答案】A35、下列關于金融期貨市場的說法中，表述錯誤的是()。A.芝加哥商業(yè)交易所(CME)率先推出了外匯期貨合約B.芝加哥期貨交易所(CBOT)率先推出了股指期貨合約C.金融期貨的三大類別分別為外匯期貨、利率期貨和股指期貨D.在金融期貨的三大類別中，如果按產(chǎn)生時間進行排序，股指期貨應在最后【答案】B36、棉花期貨的多空雙方進行期轉現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元/噸，空頭開倉價格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉，以10400元/噸進行現(xiàn)貨交收。若棉花交割成本200元/噸，則空頭進行期轉現(xiàn)交易比不進行期轉現(xiàn)交易（）。A.節(jié)省180元/噸B.多支付50元/噸C.節(jié)省150元/噸D.多支付230元/噸【答案】C37、在外匯期貨期權交易中，外匯期貨期權的標的資產(chǎn)是（）。A.外匯現(xiàn)貨本身B.外匯期貨合約C.外匯掉期合約D.貨幣互換組合【答案】B38、一般地，當其他因素不變時，市場利率下跌，利率期貨價格將（）。A.先上漲，后下跌B.下跌C.先下跌，后上漲D.上漲【答案】D39、代理客戶進行期貨交易并進行交易傭金的是（）業(yè)務。A.期貨投資咨詢B.期貨經(jīng)紀C.資產(chǎn)管理D.風險管理【答案】B40、大連商品交易所成立于（）。A.1993年2月28日B.1993年5月28日C.1990年10月12日D.2006年9月8日【答案】A41、芝加哥期貨交易所交易的10年期國債期貨合約面值的1%為1個點，即1個點代表（）美元。A.100000B.10000C.1000D.100【答案】C42、某交易者以2.87港元/股的價格買入一張股票看跌期權，執(zhí)行價格為65港元/股；該交易者又以1.56港元/股的價格買入一份該股票的看漲期權，執(zhí)行價格也為65港元/股。（合約單位為1000股，不考慮交易費用）A.4940港元B.5850港元C.3630港元D.2070港元【答案】D43、在互補商品中，一種商品價格的上升會引起另一種商品需求量的（）。A.增加B.減少C.不變D.不一定【答案】B44、可以同時在銀行間市場和交易所市場進行交易的債券品種是（）。A.央票B.企業(yè)債C.公司債D.政策性金融債【答案】B45、7月30日，美國芝加期貨交易所11月份小麥期貨價格為750美分／蒲式耳，11月份玉米期貨價格為635美分／蒲式耳，套利者按上述價格買入100手11月份小麥合約的同時賣出100手11月份玉米合約。9月30日，該套利者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為735美分／蒲式耳和610美分／蒲式耳。該交易者（）美元。(每手小麥合約、玉米A.盈利30000B.虧損30000C.盈利50000D.虧損50000【答案】C46、下列關于我國期貨交易所集合競價的說法正確的是（）。A.收盤集合競價在開盤前10分鐘內進行B.開盤集合競價在開盤前5分鐘內進行C.收盤集合競價在收盤前5分鐘內進行D.開盤集合競價在開盤前10分鐘內進行【答案】B47、在我國商品期貨市場上，客戶的結算通過（）進行。A.交易所B.結算公司C.期貨公司D.中國期貨保證金監(jiān)控中心【答案】C48、6月10日，A銀行與B銀行簽署外匯買賣協(xié)議，買入即期英鎊500萬、賣出一個月遠期英鎊500萬，這是一筆（）。A.掉期交易B.套利交易C.期貨交易D.套匯交易【答案】A49、互換是兩個或兩個以上當事人按照商定條件，在約定的時間內交換（）的合約。A.證券B.負責C.現(xiàn)金流D.資產(chǎn)【答案】C50、持倉量是指期貨交易者所持有的未平倉合約的（）累計數(shù)量。A.單邊B.雙邊C.最多D.最少【答案】B多選題（共20題）1、期貨交易所以營造（）市場環(huán)境與維護投資者的合法權益為基本宗旨。A.公開B.公正C.誠信透明D.公平【答案】ABCD2、國內某鐵礦企業(yè)與澳洲礦企簽訂鐵礦石進口合同，規(guī)定付款期為3個月，以美元結算。同時，該鐵礦企業(yè)向歐洲出口鋼材并以歐元結算，付款期也為3個月。則該企業(yè)可在CME通過（）進行套期保值，對沖匯率風險。A.賣出CNY/EUR期貨合約B.買入CNY/EUR期貨合約C.賣出CNY/USD期貨合約D.買入CNY/USD期貨合約【答案】AD3、大連商品交易所的上市品種包括（）等。A.焦煤B.玉米C.冶金焦炭D.玻璃【答案】ABC4、下列不屬于跨期套利的有（）。A.在同一交易所，同時買入、賣出不同商品相同交割月份的期貨合約B.在同一交易所，同時買入、賣出同一商品不同交割月份的期貨合約C.在不同交易所，同時買入、賣出相關商品相同交割月份的期貨合約D.在不同交易所，同時買入、賣出同一商品相同交割月份的期貨合約【答案】ACD5、某交易者以51800元／噸賣出2手銅期貨合約，成交后市價下跌到51350元／噸。因預測價格仍將下跌，交易者決定繼續(xù)持有該頭寸，并借助止損指令控制風險確保盈利。該止損指令設定的價格可能為（）元／噸。（不計手續(xù)費等費用）A.51850B.51680C.51520D.51310【答案】BC6、下列關于價差交易的說法，正確的有（）。A.若套利者預期不同交割月的合約價差將縮小，則進行賣出套利B.建倉時計算價差，用遠期合約價格減去近期合約價格C.某套利者進行買入套利，若價差擴大，則該套利者盈利D.在價差套利交易中，交易者要同時在相關合約上進行交易方向相反的交易【答案】ACD7、無上影線陰線中，K線實體的上邊線表示（）。A.最高價B.最低價C.收盤價D.開盤價【答案】AD8、關于期權交易，下列說法中正確的是（）。A.賣出看漲期權可對沖標的物多頭的價格風險B.買進看漲期權可對沖標的物空頭的價格風險C.賣出看跌期權可對沖標的物多頭的價格風險D.買進看跌期權可對沖標的物多頭的價格風險【答案】ABD9、上證50ETF期權合約的交易時間包括（）。A.上午09：15～9：25B.上午09：30～11：30C.下午13：30～15：00D.下午13：00～15：00【答案】ABD10、中金所5年期國債期貨報價為97.250，意味著（）.A.合約價值為97.250萬元，含有應計利息B.面值為100元的國債期貨凈價價格為97.250元C.面值為100元的國債期貨全價格為97.250元D.合約價值為97.250萬元，不含應計利息【答案】BD11、某菜籽經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值，在某月份菜籽期貨合約上建倉20手，建倉時基差為-20元／噸，以下說法正確的是（）。(每手10噸，不計手續(xù)費等費用)A.若在基差為10元／噸時進行平倉，則套期保值的凈盈利為6000元B.若在基差為-40元／噸時進行平倉，則套期保值的凈虧損為4000元C.若在基差為-50元／噸時進行平倉，則套期保值的凈盈利為6000元D.若在基差為-10元／噸時進行平倉，則套期保值的凈虧損為2000元【答案】AB12、關于β系數(shù)，以下說法正確的是（）。A.β系數(shù)用來衡量證券或證券組合與整個市場風險程度的比較B.β系數(shù)大于1，說明證券或證券組合的風險程度小于整個市場的風險程度C.股票組合的β系數(shù)比單個股票的β系數(shù)