29/29靜態(tài)計(jì)算解說－-融資性租賃公司內(nèi)控指標(biāo)體系設(shè)定方法探討之八本文旨在測算擬設(shè)立的融資性租賃公司在未來經(jīng)營期間的財(cái)務(wù)效益.在經(jīng)濟(jì)可行性研究中，我們以《靜態(tài)計(jì)算表》的形式來反映公司設(shè)立后各年預(yù)期的財(cái)務(wù)效益.（一)本例(靜態(tài)計(jì)算表A-2）假設(shè)，該機(jī)構(gòu)的資本金是50,000萬元。本表的測算期是２0年.在既要最大限度發(fā)揮資本效應(yīng),又要堅(jiān)持資本充足的審慎原則的考慮下，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，在租賃期限為３6-60個月的一般條件下,本例設(shè)定第1至第15年各年的新投放額為資本金的3．5倍,即1７5，000萬元。自第１６年起不再投放,只是回收.當(dāng)然，在實(shí)踐中，更為常見的方式，是各年投放額自開業(yè)年份起由小到大，逐年上升,直至達(dá)到某個常數(shù)。決定各年資金成本和資金收益的，并非是該年的新投放額，而是該年實(shí)際占用的資金額.我們稱資金占用額同投放額的比率為資金占用系數(shù)。本文所附《資金占用系數(shù)表》(表C)以全年投放額為17５,000萬元、各季末投放43，750萬元，租賃期限為60個月,每6個月末支付租金一次,各次租金內(nèi)等額還本這樣的特定條件,來測算各年的資金占用額。表內(nèi)“折合為一年占用”的數(shù)字，是指某年所投放的金額在該年直至第６年各年所占用的折合為占用一年的資金數(shù)額。各年所占用的資金=該年各季所占用的資金之和÷４。例如，第1年所投放的１75，000，在第1年所占用的資金是6４，531,資金占用系數(shù)是３6.8750%；在第2年所占用的資金是153,125，資金占用系數(shù)是87．５000％%；在第3年所占用的資金是１18,1２5,資金占用系數(shù)是67。５00０％；在第4年所占用的資金是8３，１25,資金占用系數(shù)是４7.50００%；在第5年所占用的資金是48，125,資金占用系數(shù)是２７．5000％；在第6年所占用的資金是14，2１9，資金占用系數(shù)是8.1250％.表內(nèi)“全年占用額”的數(shù)字,是指在連續(xù)投放的情況下，因本年和以前年度的投放及回收，而在本年占用的折合為占用一年的資金的合計(jì)值.例如第2年是2１7,６56．25=本年投放所占用的64,53１。２5+第1年投放在本年所占用的153,１25。第2年的資金占用系數(shù)是1２4。3750％＝本年投放額的資金占用系數(shù)36。875０%+第1年投放額在本年的資金占用系數(shù)8７。50000％.本表自第8年起不再投放,因此,在第8－12年因本年投放而占用的資金為零。但是，以前年度的投放在第8－1２年仍有資金占用，其資金占用系數(shù)分別為238.1250%，150。6250%,83.1250%，3５.６250%和8．1250%。（三）影響資金占用系數(shù)的因素有：1)資金在各年內(nèi)的投放時間和規(guī)模;２）各期租金是期初回收還是期末回收；3）各期租金是等額還本還是等額付租，以及，在等額付租情況下租賃年利率的水平；4)租賃期限有多長；5)各次回收日的間隔期有多長。在《等額還本的融資租賃合同在不同條件下的資金占用系數(shù)匯總表》(表D）中,我們將投放日分為各季初和各季末兩種情況，將租金回收日分為各期初和各期末兩種情況，將租賃期限分為36、42、48、54和6０個月這五個檔次，將每期月數(shù)分為3、6和1２個月這三個檔次，列示了52種情況下各年的及合計(jì)的資金占用系數(shù)。類似的匯總表還可以按各期等額付租的條件編制。但是，在等額付租時，不僅各期租金內(nèi)所回收的本金并非是等額的,而是遞增的，而且，其數(shù)額隨租賃年利率的不同而異,請看下表.該表的條件是：投放額1,0００，000．0０，三年六期，各期租金等額后付,租賃年利率分別為8％和10％。期次租賃年利率為8％租賃年利率為1０%各期租金其中本金其中收益各期租金其中本金其中收益11９1,1０7。05１5０，5５1。504０,55５。5619７,45５。２３1４６,760．７850,6９４.４４２１91,１0７．０5156,65７.2034,4４9.8６１９7,45５.２3154,2００．７４43,254。493１９１，１07.051６3，010．５２28,０９6．54１９7，455。23162，０17．8635,437。３７4１9１，１07。0５169，62１。5０21，4８5。５5１97，４5５。２317０,２31．2７２7,223.96５１91，107．０51７6,5００。6０14，6０６.4６1９７，4５5.２3178，８61。0５18，594．１86１9１，107.05１8３，65８.687,448．38１９7,45５。23１87，928。319,52６。９２合計(jì)1，14６，642。341,00０,00０．00146,６４2.３41，1８4,731。371，000，0０0.0０184,７31.３７從上表可見，租賃年利率越高，本金的回收越遲，因而資金占用的數(shù)額就越大.因此，在編制等額付租下的資金占用系數(shù)匯總表時，還應(yīng)設(shè)定不同的租賃年利率。設(shè)若所設(shè)定的租賃年利率有4種，則將會有２08種情況。就資金來源而言,有自有資金和借入資金之分。我們將以無論何種形式籌措到的、需承擔(dān)利息的資金統(tǒng)稱為“借入資金"。自有資金由實(shí)投的資本金形成，并包括經(jīng)營期內(nèi)的未分配利潤.為簡化計(jì),本表假設(shè)全部稅后利潤均被分配，使自有資金始終是50,000萬元這一常數(shù)。自有資金自開業(yè)第一年就全額用于投放.就第1年而言,由于第1季度末才開始投放4３,75０，該投放額在第3季度末的回收在本年繼續(xù)投放，剩余的6,250在第2季度末投放。因此，自有資金第1年的占用額是3５,９37.５0（=43，7５0×3÷４+6,25０×2÷４）.自第２年起則是全部全年占用，因此，在投放各年的占用額都是50，000；在回收年份，由于是優(yōu)先償還借入資金,因此，只是到了第20年,占用額才降為14，2１8。7５。測算自有資金占用額的目的在于確定各年的借入資金占用額。各年的借入資金占用額＝全年占用資金額－自有資金占用額。例如，第1年的借入資金占用額＝全年占用資金額64，531.25－自有資金占用額35,93７.５0＝28，５９３.75。各年回收額及其中回收的本金見所附的《各年回收額測算》(表B－2）。例如,在第1年的3月３1日投放的43，750，其第１期租金應(yīng)于該年9月3０日回收，金額是6,２60。20,其中含本金4,37５=（43，750÷1０)，含租賃收益１，885.2０=（4３,７５0×8．5％÷2×３65÷360）。在第１年的6月３0日投放的43,75０,其第１期租金應(yīng)于該年12月30日回收，金額也是6,26０.20,其中所含本金及租賃收益同上。在第１年的9月30日和12月3１日投放的4３，7５0在該年沒有回收。因此，第１年的租金回收合計(jì)是6，260.2０+6,2６０．20=12．52０。40，其中本金是4.3７5+４，3７５＝8，750,租賃收益是１,８8５.20＋１，885。20＝3,７７0.４０各年末投放余額＝上年末投放余額＋本年新投放額－本年回收額中所含本金.例如,第1年,上年末投放余額為零,本年新投放額是１75，00０，本年回收額中所含本金是８，7５0，因此，第1年末投放余額是0+１75,00０-８,750=16６，2５0.第2年,上年末投放余額為1６6，250，本年新投放額是17５，0０0，本年回收額中所含本金是４3,7５０，因此，第2年末投放余額是166，250+17５，000—43，750=２97，50０。在各年新借款額中，第1年的新借款額＝該年新投放額—自有資金-該年回收額中所含的本金=175,000－50,000—8，750=116，25０。由于自有資金自從第1年投放后一直滾動使用,因此,第2年起的新借款額=該年新投放額－該年回收額中所含的本金。例如，第2年的新借款額=1７５,0０0—43，750=1３1，2５0。第1年末借款余額=第1年新借款額=11６,２50,各年末借款余額＝上年末借款余額+該年新借款額。例如,第2年末借款余額=1１6，2５0＋1３1,250=2４７,５００。各年末自有資金=資本金＋累計(jì)未分配利潤。本表按各年稅后利潤全部被分配來測算，因此自有資金始終是５0,000。各年攤提的租賃收益＝該年占用的資金×租賃年利率×36５÷360。例如，第５年攤提的租賃收益＝４6７,031．2５×8。５％×3６5÷3６０＝４0，2４9.01。需要說明的是，各年攤提的租賃收益是按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則核算的,它同《各年回收額測算》（表Ｂ-2)中各年回收額中所含的租賃收益，不是同一概念。因此，除了各年占用資金額相同的第6-１5年外，在資金占用額達(dá)到常數(shù)前的第1－5年和在不再投放的第16-20年，兩者在各年的數(shù)字是不等的。其中,開始投放的前五年，各年攤提的收益大于回收的收益,在不再投放的最后五年,各年攤提的收益小于回收的收益，但兩者20年的合計(jì)值則相等，都是62２,115.89萬元。請見下表。年序第１年第2年第3年第4年第5年第６年攤提的收益5,5６1。3418，757。７428,93７。８136，1０１。5７40，249.０１41，4７4。39回收的收益3,770。4017，３43.８427，９00．953５,４41.７539，９66。2341，47４.３9年序第７年第1６年第17年第18年第１9年第20年攤提的收益41，474．3９35，９13.０５2２,７16.6６1２，５36。58５,3７２.８21,2２5。３8回收的收益4１,４７4.3９3７,703。9924，１３０。5６13，573.４46，032．６４1,50８.16各年手續(xù)費(fèi)收入=該年新投放額×手續(xù)費(fèi)率。需要指出的是，租賃手續(xù)費(fèi)是投放額的函數(shù)，而不是資金占用額的函數(shù).在本例中，在第１年，年資金占用額是年新投放額的3６。8７50%.因此，如果同租賃年利率對比,則１。5％的手續(xù)費(fèi)率相當(dāng)于資金占用額的4．0678％.在第6至第15年，年資金占用額是年新投放額的2。７5倍。因此，1．5%的手續(xù)費(fèi)率相當(dāng)于資金占用額的0.5４５５%。需要指出的是，融資性租賃公司可能同承租人約定有各種名目不同的收費(fèi)，本節(jié)在測算中僅以手續(xù)費(fèi)這一單一的名目表示；各年毛收益=該年攤提的租賃收益+該年的手續(xù)費(fèi)收入。目前，針對中國人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立的金融租賃公司或批準(zhǔn)經(jīng)營的融資租賃業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)以及外經(jīng)貿(mào)部批準(zhǔn)設(shè)立的外商投資租賃公司而言,各年毛收益是各年征收營業(yè)稅時的稅基。各年利息支出＝該年借款占用的資金×借款年利率×365÷36０。例如,第５年的利息支出=417,0３1.2５×6％×３6５÷3６0=25,369．40.(十四)各年?duì)I業(yè)稅=該年?duì)I業(yè)稅稅基×營業(yè)稅率。自200３年，融資租賃業(yè)務(wù)的營業(yè)稅率為5％.本例用的是這個稅率。例如,第５年的營業(yè)稅=４2,874。01×5％=2，1４3。70。各年管理費(fèi)用是一個需要根據(jù)業(yè)務(wù)量、職員人數(shù)和專業(yè)水平以及相應(yīng)的設(shè)備設(shè)施來確定的數(shù)額。通常在測算中都要列開辦費(fèi)和固定資產(chǎn)購置費(fèi)，考慮到這些費(fèi)用都是要在隨后年度逐年攤銷的，是將要在各年的管理費(fèi)用中列支的,因此,本測算只列管理費(fèi)用一項(xiàng)，不作具體細(xì)分,并姑且以資金占用額的0。2%來測算。各年稅前利潤=該年毛收益-利息支出－營業(yè)稅－管理費(fèi)用。各年所得稅＝各年稅前利潤×所得稅率.本例取目前對一般公司而言的、無特殊優(yōu)惠的所得稅稅率,即33％。各年稅后利潤＝各年稅前利潤—各年所得稅=各年稅前利潤×(1-所得稅率）。各年資金利潤率＝該年稅后利潤÷上年末與該年末借款余額與自有資金之和的平均值。各年資本利潤率=該年稅后利潤÷資本金。從表內(nèi)數(shù)字可見，在表列條件下，自有資金占總資金的比率最小為10．3９％，符合于資本充足率不小于10％的要求.二十年平均的資金凈利潤率是２．1374％，資本凈利潤率是1５.58６8％，投資回收期是6年零1個月,二十年合計(jì)的稅后利潤是投資額的３．１2倍(見表Ａ—２）。如果租賃年利率降為７。5％，則二十年平均的資金凈利潤率是1.４98６％,資本凈利潤率是10．9２83％，投資回收期是8年零1個月，二十年合計(jì)的稅后利潤是投資額的2。１9倍(見表A－１)。從上面的說明可見,在運(yùn)用上述方法進(jìn)行經(jīng)濟(jì)效益預(yù)測時，有幾個因素需要著重考慮：1)由于資本金是某個常數(shù),所以,在其它條件相同的情況下，資本凈利潤率將同投放余額成正比.投放余額越大,資本凈利潤率也越大.又由于金融監(jiān)管當(dāng)局對融資性租賃公司的資本充足率有著嚴(yán)格要求,投放余額不得超過資本金的１0倍。在有未分配利潤或盈余公積的情況下,投放余額不得超過資本金與未分配利潤或盈余公積之和的10倍,這是其上限?？梢姡顿Y人所要考慮的，是擬設(shè)立的融資性租賃公司，就其市場定位、資金來源和作業(yè)能力而言，是否及何時能達(dá)到被政策所允許的最大投放余額,以及該余額是否能保持；2）同資本凈利潤率相比較,資金凈利潤率是一個對投資人的利害關(guān)系不那么直接的指標(biāo)。它僅僅說明資金在這樣的條件下運(yùn)用的效果，從而可供同其它形式的金融業(yè)務(wù)橫向?qū)Ρ龋?）就毛收益的形成而言，在同等規(guī)模投放的情況下，決定的因素是資金成本與資金收益之差。后者包括租賃收益和以任何名目收取的費(fèi)用（如租賃手續(xù)費(fèi)之類）。因此，在測算時,考慮到可能出現(xiàn)的各種交易形式，選擇最可信的交易條件,衡量所設(shè)定的借款年利率、租賃年利率及各種費(fèi)率是否可行，至關(guān)重要；4)在既定的毛收益水平下，影響凈收益的，是稅負(fù)及管理費(fèi)用。管理費(fèi)用的設(shè)定,可以參照同類公司的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)。在這方面，一般出入不會太大.就稅負(fù)而言，關(guān)鍵是要充分研究國家相關(guān)的稅收政策,包括優(yōu)惠條件和調(diào)整方向；5）綜合了各種可信條件后,將得出平均的資本凈利潤率及投資回收期。這是決定投資人從經(jīng)濟(jì)效益考慮是否作出投資決策的兩個關(guān)鍵性指標(biāo)。下面，對各附表的細(xì)節(jié)作一說明?！靖髂昊厥疹~測算】。（見表B－1,B—２.）假設(shè)條件表Ｂ-１表Ｂ－2全年投放額17５,00０投放進(jìn)度各季末勻投,即各季末投放175，00０÷4=43,7５０租金期數(shù)五年十期本金回收方式等額還本期初/期末付租期末租賃年利率7．5％8。５%各期租金=(投放額÷期數(shù))+(本期初投放余額×租賃年利率÷2×365÷３60=本期回收本金＋本期收益表B—1的各期租金構(gòu)成如下：金額其中本金其中收益第1期租金6,038.41４，3７5１,663。４１第２期租金5，８72.０７４,37５1，497.０7第３期租金5,70５.７34,3７5１,330.73第4期租金5，5３9.394，375１,164．39第5期租金5,373.０5４，375９98。0５第6期租金5,206。714,37５8３1．７1第7期租金5，040．364,375６65.３６第8期租金4，87４．０２４，375４9９.02第9期租金4，707．６84,375３32.６8第1０期租金4，541.344，375１6６．３4各年回收期次如下(以前二年為例）：回收日投放日2002。0９．30回收期次2002．12．３1回收期次2003。０3。31回收期次2003。06。30回收期次200３。０9。30回收期次2003。１2。31回收期次200２.03。311232０0２。０6。3０12３20０2．09.301２2０0２.１2.31122003。０3。3112003.06.3０1各年回收額及其構(gòu)成如下:年份構(gòu)成金額其中本金其中收益2002６，038.4１×212，0７6.8２8,７５03,32６。822００36，0３8.41×45,８７2．０7×45,７05。７3×22４，１5３。652３,４88.２811,4１1．４617,500１7,5008,７5０6，653.655,98８。28２,６6１。４６2０03小計(jì)59，053。３943,75０１5，303。39【租賃收益的攤提】。（見靜態(tài)計(jì)算表A－１)第1年攤提租賃收益的是第1、2、3季度末的投放額。見下表。為簡化計(jì)，第4季度末的投放額在本年應(yīng)攤提的一天收益移至下年攤提。另外,租金是按月攤提的。此處所列數(shù)額是本季度各月合計(jì)值,并假設(shè)各月天數(shù)相等,均為30。4２天.攤提期間及金額攤提項(xiàng)目第1季度第2季度第３季度第4季度金額金額金額金額第1季度末投放額83１.71８31.７１748.５4第2季度末投放額831．71831.７1第3季度末投放額8３1．71第1年合計(jì)攤提4，9０7.06第2年攤提租賃收益的是第１年第１、２、３、4季度末的投放額和第2年第1、2、3季度末的投放額。見下表.攤提期間及金額攤提項(xiàng)目第１季度第2季度第３季度第4季度金額金額金額金額第1年第1季度末投放額７４8。54665。3６6６５。３６５82．19第1年第２季度末投放額74８.547４8。54６６5．3666５.36第１年第３季度末投放額831．717４8.54７４8．5４６６5。36第１年第４季度末投放額831。７183１.7１748．54７48.5４第2年第1季度末投放額８３１.718３1.７1748。54第2年第２季度末投放額831。71８３1．71第2年第3季度末投放額831。7１第2年合計(jì)攤提１6,55０。９4【各年資金占用】(見表C。）占用額投放日2０02年占用額2003年占用額１季度2季度3季度4季度1季度2季度3季度４季度2002．03。3143，75043，75039,37５39,3７535，００035,0０030,６25２00２。06．３04３，7５０43，7５039，37539,37535,000３５,000２002.09.304３，７５0４3,75039，3753９，375３5,0002０02。12．3１４3,75043，75０39，375３９，3７5２003.03.3143,75０43,７50３9,３７520０3．0６．３043,7５043，７502０03.09.3０43,750２0０３。１２。31合計(jì)２58,125８７０，625折合占用一年資金6４，531．25217，６56。25資金占用系數(shù)３6.8７5０％124．3750％【靜態(tài)計(jì)算表A－１】說明（以第2年為例）。本年新投放額、資金占用系數(shù)、折合全年占用資金見表C.其中:自有資金占用是50,000.0０借款占用＝全年占用資金217，６56。2５－自有資金占用50，０00。0０=167，65６．２５本年回收額5９，053。38，其中本金43，75０。見表B1。年末投放余額＝第1年末投放余額116,250。0０+本年投放額175，00０—本年回收本金43，７50=2４7,５0０。0０本年新借款=本年投放額1７5，00０．00-本年回收本金43，7５０=13１,250.00年末借款余額=第1年末借款余額116,2５0．00+本年新借款額131,２5０.0０=２４7,50０．00本年攤提租賃收益=折合占用全年資金21７，656。２5×租賃年利率7。5％×3６5÷３60＝16，55０。９4本年手續(xù)費(fèi)收入=本年投放額175，００0．00×手續(xù)費(fèi)率1.5％=２，６２5.0０本年毛收益=本年攤提租賃收益1６,5５0．94＋本年手續(xù)費(fèi)收入2，625。0０＝19，175。94本年利息支出=本年借款占用資金１67，６56.25×借款年利率6％×365÷360=１0,1９９。09本年?duì)I業(yè)稅稅基（對境內(nèi)借款而言)=本年毛收益＝1９，１75。94本年?duì)I業(yè)稅=本年?duì)I業(yè)稅稅基19，1７５.94×營業(yè)稅稅率5%＝９5８.8０本年?duì)I業(yè)費(fèi)用=本年占用資金２1７,６56.２５×營業(yè)費(fèi)用率0.２％＝435.３１本年（所得稅）稅前利潤=本年毛收益19,175．94—本年利息支出１0,199.０9-營業(yè)稅958。８０—營業(yè)費(fèi)用43５．31=7，582。75本年所得稅＝本年（所得稅)稅前利潤7，5８2.75×所得稅稅率33%=2，502.31本年(所得稅）稅后利潤＝本年(所得稅）稅前利潤7，5８2.75－本年所得稅２，502.31＝5，080．４４本年資金凈利潤率＝本年(所得稅)稅后利潤５,0８０。4４÷｛(第1年末借款余額與自有資金之和1６６,250.０0+本年末借款余額與自有資金之和29７,5０0．00）÷2｝＝2．19１0%本年資本凈利潤率=本年(所得稅)稅后利潤5，０80。4４÷資本金5０，000=１０。16０9%年末總資金＝年末借款余額２47，5００.00+資本金50，00０.00=２９7,50０.00自有資金占總資金的比率（資本充足率)=資本金50，0０0。００÷年末總資金２97，50０。00＝１６．81％裘企陽表B-1各年回收額測算第1-7年各年新投放17５,00０，各季末投放43，750，租賃期限60個月，每6個月末付租金一次,等額還本余額計(jì)息，租賃年利率7。5%,第8年起不再投放。貨幣單位萬元投放日第1年回收第2年回收第３年回收第４年回收第5年回收第6年回收第７年回收下半年上半年下半年上半年下半年上半年下半年上半年下半年上半年下半年上半年下半年第1年03。316,03８．４15，8７２.0７5,705。735,5３9.395，373．0５５，20６．715，040。364，８7４．024，7０7.6８4,5４1．34第1年０6.306，0３8.41５，872．０75,7０5．735，539。39５,373.055,206.71５，０４0．364,８74．０24，７０7。684，541．34第1年0９．３０6，０３８.４1５，87２。075，70５。735，５3９.３95,３73.0５5，２０6.7１5，040．364,８74.024,７０７.68４,541。３4第1年12。３16,０38。415，8７2．０75，7０5.735，5３9．３９5，３73.05５，206．715，0４0．364,874．02４，707．６84，541。３４第2年０3．316，03８．41５,872.０７５，７05.7３5，5３9．39５,37３.055,206.71５，040。３６4，８７4。024，70７．6８4，5４1。３4第2年06.306，０3８.415，8７2.0７5，７０５．７35,5３9.３95,37３.05５,206。715，040。36４,874．024，707。68４,541。34第２年0９．３06，038.4１５，872.075，705.7３5，539。395,３73.０55，206.7１５，0４0.364,8７4.024，707．684,5４１．3４第2年12。３16,038。415，８7２.075，705.7３5，5３9。395,373。055,２0６.７15，0４0．364，874。024，7０7.684,５41。3４第3年03。3１6，０3８。415,８72。075,7０5.7３５,5３9。39５,3７3.055,2０６.７15，040。364，874。024,707.68第３年06.306,0３8．41５，８72。075，7０5．７35，539.395，3７3．０55,2０6。715，０4０。364,874.024,707。68第3年09。306,038．41５，872.07５,７0５。735，53９.395,373．0５5,2０６．715,040。364，８74．0２第３年１2。3１６，03８。41５,872.0７5,705。735，539.３９5，３７3．055，206．7１5,040．364，874。０2第4年03．316，０38．415，872。07５，7０5。73５,539．39５，3７３.0５5,２０6。7１5，040．3６第4年06．3０６,03８。４１5，8７2。075，７05。７３５,５39。395，3７3.０５5,20６。71５，040。36第4年09．306，038.４15，8７２.07５，705。735,5３9.３95,３７3．0５5，20６.７1第4年1２．31６，038.415,８7２。075，70５．735,5３9。３９5，373。0５５，2０6．71第5年０3。31６,038．415,８7２．0７5，７05.735,539。３９５，３73。０5第５年06．30６,03８。415，872.０75,70５.735,539。395,3７3。０５第5年0９.30６，０38。４15，872．075,705．７３5,５39.39第5年12．316，038。４15，872.075，7０5。７３5，539。39第6年03。３１6，03８。４１５，872。075，７05．7３第6年06。３0６，０３８。4１5,872．075,７0５．７３第６年09.30６，０38.４１５，8７２．0７第６年1２．316，０38.4１５,872.07第7年03.316,03８．41第7年06.306,０38。41小計(jì)12,０7６.8223，８2０.963５,2３2.424６，３１１。2057,057。3067，470.7２７7，551.4４87，299。48９6，714。84105,79７.５2105,797．5２105,797.５2105,797。５２合計(jì)12，076。8２59，053.３810３，36８。5014５,022．1618４，0１4.32２1１，595.0４211,5９５.04其中含本金8，750。0043，750．00７８，７50。００11３,750.０0148,７5０。00175，０00．0017５，0０0.00其中含收益３,３26．８215，３03.3824,618．503１，272.163５，264。３２36，５95．0436，595。０４總收益率20。９１１５％20.９1１5％年收益率7.50００％7．50０0％表Ｂ—１第2頁投放日第8年回收第９年回收第10年回收第11年回收第12年回收合計(jì)上半年下半年上半年下半年上半年下半年上半年下半年上半年下半年第1年03．3152，898．76第1年０6．3052,8９８.76第1年0９．３052,８98.７6第１年１2。315２，8９8．７6第2年03．3１52,898．７6第2年06.３0５2,898。７6第2年09。305２,898．７６第2年12．3１52，8９8.７6第3年03.314，54１.3452，89８．7６第3年06。３0４,541.3452,898．76第３年０９。３04,707.684,5４1．３4５2，89８.76第3年12.３1４，７0７。6８４，541．3452,898.76第４年03．3１4，8７4.０24，７07．684,541。3452，８９８.７6第４年06.304，87４.０2４,70７．684,５41.3452,898。76第4年0９．305,040.３64，８74．024，707.684，541.34５２，8９8.7６第4年12。3１5,040。364，8７4.024，707。684，５４1.345２,89８.7６第５年03。315，206。７15,０4０。3６4,８74.0２4，7０７.684，５41．345２，898.76第5年0６．305,２06.715，04０.３64,874．０24，707。684,541．3452,898.７６第5年0９．30５，373。0５5，2０6。７1５,０４0.364，874.024，707。684,5４１。34５2，８98．76第5年12。３15，3７3.0５5，206.7１5，040。364，8７4.0２4，7０7．6８4，５41。345２,898.76第６年０3。315，539.395，373.05５，20６．715,040.３６4,８74．０24,7０7．684，54１.３４5２，898.7６第６年0６。３05，５39。39５，37３.0５５，206。715,040.364,874．024，７０7．６84,5４１.3４52,8９8．7６第６年09。30５,70５.735，５3９．3９5,37３。0５５，２06.715，０40.36４，874.02４，707．6８4,５41.345２,８9８．76第6年１2．31５，7０5．７35，539.395,373.0５5，206.7１5,040。３64,8７４。024，７07。6８4，５41．3452,８98．７６第7年03。315，872.０７5,705.73５,53９．３95,３７３.055，206。７15,０40。３６4，87４.024，70７。6８4,541．3452，８９8。76第7年06。３05,872.075，705．７3５,５3９。３９5，37３．055，2０6.7１5,040．36４,８74。0２4，707.６84，541.３4５2，898.76第7年０9。30６，０38。４15,８7２.０75,705。7３5，539。３95，３７3.055,206.715，04０．3６4,87４。024，707。６8４，５41。３４５２，89８。76第7年1２．31６,０38.４15，８7２．07５，7０5。7３5，539.３95,373.055,２０6。715,０40．364，８74.0２4,７０7。684,５4１。3452,８９8.７6小計(jì)10５，797。5293,720．7０８１，97６．5670,565.1０59,48６。３２48，740。２238，32６.8０28,２4６.08１8，4９8.049，0８2.681,48１，１６5。28合計(jì)199，５18.２2152,541．66１08,２2６．５466，５72。88２７，580．721，481，1６5．2８其中含本金166,2５0.0０1３1，250.0０９6，2５０。０061,２50。0026,25０．001,2２5，00０．００其中含收益3３,268。2221，2９1。661１,9７6.545,322．881，33０。72２５６，1６5．28表B－２各年回收額測算第1－7年各年新投放１75,0０0，各季末投放43，750，租賃期限60個月，每６個月末付租金一次,等額還本余額計(jì)息，租賃年利率8.5%,第8年起不再投放.貨幣單位萬元投放日第1年回收第２年回收第３年回收第4年回收第５年回收第6年回收第７年回收上半年下半年上半年下半年上半年下半年上半年下半年上半年下半年上半年下半年上半年下半年第１年03。３１6,２６０。206，071.685,88３．１65，69４。645,５0６.1２５,３1７．605，129.０84,940。５64，752．044，５63．52第1年06.30６，260．2０6,07１．685,8８3。165，694。64５，５０６。１2５,317。６05，129。084，94０.５64，752。04４,563.52第1年０９．3０６，2６0.206,071。６85,883．1６5，６９4。６45，506.125,317。60５,129。084,940.564，752.044，５63。5２第1年12。316，260。２0６，0７1。６85，883。165,694。6４5，50６。125,3１7。60５，129.08４,9４0.56４，752.０44，563.５2第2年０3。３１6，2６0.20６，071.685，８83.165,６94。645，506。125,317.6０５,１29.084,９40。564，752．044，５63.52第2年06.306,260。206,0７1.685，8８３.165，694.6４5，５0６。12５，317。60５,1２9。０8４,９40。564，7５2。０４4，５63．５2第2年09。306，260。206,0７１.685，883．1６5,694。645,506。１25,317。6０5，１2９.0８4，９４0.56４,752.0４4，563．52第２年12．31６，260.２06,０７1。６8５，883。1６５，69４．６４5，5０6。１25，３1７。60５，１29.084，940.56４，752。04４，５63。52第3年03．316，2６0。206，071。68５，８83．１65，694．６45,506。125,3１７．605，129。084，940.564,752.04第3年06.30６,26０。20６，０71.６85，8８3．165，694。６45,506.１２５,317.605，１2９.084，9４0。564,752.04第3年０9。306,260。２０6,071。685,883.1６5,694．645，５0６．125,31７.６０5，1２9．０8４，9４0.５6第3年１2。31６，260.206,0７1。6８5，8８3.１６5，694.645，506．１25，317．６05，１29。08４,９４0.56第4年03．316，260。２06,071．685,883.165,694.645,５06。1２5,３1７.605，１29。0８第4年０６.306,260。206，071．685，８83。１６5，694．６４５,５06。125,317.605,１29.08第４年09。３06，260.20６，0７1。685,８83．165,694.64５,５０6.12５,317。６0第4年１2．316,260。206,0７１.685，88３。16５,694。6４5，506。1２5，３１7。６0第5年０3．３16，26０.206,０71。６85,883。165,694。645,５06.12第5年0６。306，26０.206，０71．685，883．１6５，6９4．6４５,５06。１2第５年09．30６，２6０。20６，０71．68５,883。16５,694。64第5年1２。31６，２60.206，07１.6８5,88３．165,694。６4第6年03．316，２60。206，071.６８5,８8３。16第6年0６。３06，２６0.206，0７1。6８5，8８3.16第6年09．306,260。206,071。6８第6年12。316，260．206,0７1。68第7年０３。31６,260.２0第7年0６。306,26０。20小計(jì)12,52０.4０24，663。7636，4３0。08４７,８１９。3６58，831.606９,466．8079，７24。9689，606.0899,110.16108,237．201０8,２37.２0１08，２３7。20１０8,237。２０合計(jì)12，5２0.４061，０９3．８4106，６50。951４９,191。７5１88，71６。2３216，４74．３921６，47４。３9其中含本金８，7５0。0043，７50.007８,7５0．00113,750．０01４８，75０.00175,00０。０0１７5，00０．00其中含收益3,770.40１７,３43.8427，9０0.9５35，441。7５39,966．234１，474．3941，47４.3９總收益率２３。6997%2３.69９7％年收益率8。５000%8.500０%表B－2第2頁投放日第8年回收第9年回收第10年回收第11年回收第12年回收合計(jì)上半年下半年上半年下半年上半年下半年上半年下半年上半年下半年第1年０3．3154，1１８．60第1年０6。3054,118.60第1年09.3054，118.60第1年12.3154,11８．６0第2年03.3１５4，118。６0第2年06.３０5４,118。60第２年０9．３0５4，118.60第2年１2．31５4，118。60第3年0３。314，56３.525４,1１８。6０第３年06．３０4,５６3.5254，118。60第3年09.3０4，752。0４4，５63．5２54,11８。60第3年１２．314，752.０４４，563.５25４,１18。６0第4年03.3１４,９4０.56４，7５2．044，５6３。52５4，11８。６0第4年06.304，9４0。564，752.044,5６3。5２5４,118.６０第4年０9.3０5，129．０8４，940.５６4，7５２．044，５６3。52５４,118.60第4年12．315,129。084，940.５6４,752.04４,5６３.52５4，118．60第5年03.315,3１７.60５，１29．0８4，94０。5６４,75２．04４，563.52５4，118.60第5年06.３05，317．60５，129.０84，9４０。564,75２.04４，5６3.5254,１１8．６０第５年09。３05,5０6。１２5，３１７．6０5，１2９.08４，940．5６4,752。04４,５63.５25４,１１8.６０第5年12.31５，506．１２5，317.60５，129.０8４,９40．５64,752.044,563.5254，１18。60第6年０3。3１５,６９4.64５,５06.１25,317.605，129.084，９40。５６4,7５2.04４,563.５２5４,１1８。６0第６年06。305，6９４.６4５，5０6．125,317.60５,１29。０84，９40．564，75２．０４4，563。５２5４,１18。60第6年０9。3０５，883。165，694。６45,５06.125，３17．60５,１29。084，９40.５６４，7５2.０4４，５63.525４,118。60第6年12.315,８83．165，694.64５，50６。１25，317．6０5，12９.084，９40．56４,752.0４4,５63．5２5４,118.６0第7年03.316,０７１。6８5,８83.1６5，6９4．645,506．１25，317.６０５，1２9．08４，940.５６４，7５２。044，５63.5254,1１8．60第7年06。3０6,０7１。６85，88３。１65，694。６45,506.12５,31７.６05,1２9。0８4,９40。５64,7５2.044,56３。52５４，１18。60第7年０9。306，２60.206，07１．685,88３。１65，694.645，50６.125，31７．６05,129。0８4,94０。564,７5２.04４，563.5２54，11８．60第7年12．316,260.２０6，0７1。６８5，883。165,694．645,50６.1２５,31７．605，129．０８4，９4０.５64,7５2。０44,5６3.５２５4,１18．６０小計(jì)108，2３7.209５,７16。8083，5７3．4４7１，８07.１260,417。8４４9，405．６038，770．４028,5１2．２４18,６31。12９，12７．０4１，5１5,320。75合計(jì)2０３，953．9９15５，38０．56109,823.4467,２８２。６4２７，75８．161，5１5,320。75其中含本金166，2５０．001３1，2５0。00９6，250．００6１,2５0．0０26,250．001，２25，00０。00其中含收益37，７0３。9９24，１30。5613，573。４４6，０32.６41，5０8。１6２90，32０．75表C資金占用系數(shù)表全年投放額１75，00０各季末投放額4３,７50各期等額還本租賃期限6０個月每期6個月租金各期末支付投放日第1年資金占用第2年資金占用第3年資金占用第4年資金占用１季度2季度3季度４季度1季度２季度3季度4季度1季度２季度３季度4季度１季度２季度３季度４季度第1年一季度末43，750４3，7503９，37539,37535，00０35，００030，６25３0，6２５26,２5026，25０21,87５２1，8７5１７，50017，５00１3，1２５第1年二季度末43，７504３,75039,37５3９，3７５35，00035,0003０，６2530,62526,25026,２５02１,8７52１，８７５1７,50017，500第1年三季度末43,75043，75039,37539，3753５,00035，00030，62５30，62５26，2５０２6，25021,8752１，87517,500第1年四季度末43,75043，7503９,3753９,3７535,０0035,000３０,62５30，62５26,250２６，25021，87521,875折合為一年占用64，53115３，12511８，12583，125資金占用系數(shù)36。87５０%8７。５0０0%６7．5０0０％4７。５０00％第2年一季度末４3,7５０43,7５０39，37539，37５35，000３5，00030，６2５30,６2526，２5026，25021,8７5第２年二季度末43，7５04３，7５０39，3７5３9，37535，00０３5,0003０,62530,6２526，25０26,2５0第２年三季度末43,７50４３，７５039,３753９，37535，0００35,000３0,6253０，6２526,２５０第2年四季度末43,７5０4３，7５0３9,37５3９，３7535,０003５,0００30,６2５3０，625第３年一季度末43，75０４3，75０３9，37５39,37535，00035,０00３0，625第3年二季度末4３，750４3，7５０３9，3７539，3７535,0００３5，000第3年三季度末43，７５04３,７５０３9，３7５39,３7535,0００第3年四季度末43,75０43，75０39,37539,375第４年一季度末4３，750４3，75０3９，375第4年二季度末43，75043，７50第4年三季度末43,750第４年四季度末第5年一季度末第5年二季度末第5年三季度末第5年四季度末第6年一季度末第6年二季度末第６年三季度末第6年四季度末第７年一季度末第7年二季度末第7年三季度末第7年四季度末全年占用額６4,531217,6563３５，7８141８,906資金占用系數(shù)36。8750％１２4.３750％191。875０%239。3７50%表C第２頁投放日第5年資金占用第6年資金占用第７年資金占用第８年資金占用1季度2季度3季度4季度１季度２季度3季度４季度1季度2季度3季度4季度1季度２季度３季度４季度第1年一季度末13，125８，75０8，7504,３754，375第1年二季度末13，12５１３,125８，7５０8，7504,37５4，3７５第1年三季度末17，500１3，1２５１3,1258，750８，75０４，3754，37５第１年四季度末１7,５0０17,５０013，1２513,1258，7５08,75０4，3７54,375折合為一年占用８，12５14，2１９-－資金占用系數(shù)2７。5000％8。12５0%0．0000％０．０００0%第2年一季度末21，87５1７,5０017，500１3，1２５１3,12５8，7508，7５０4,37５4，375第２年二季度末２１,87521,8７517,５001７，5０0１３,１２５13，12５8，７５08,75０4,３754，375第2年三季度末26，25021，8７521，87５17，50０17，５001３，1２513，１258,7508，75０4，３75４,3７5第2年四季度末2６,250２６，２5021，８７521,87５１7，５００17,５001３，１251３，1２5８，７5０8，75０4，37５4,375第3年一季度末3０，６２５2６，2５026，25０21，8７521，8７５17，5０01７,５０0１3，１2５1３，1２５８，7５０8，７504,37５４，３7５第3年二季度末３０,6253０，６2526,250２6，250２1,8752１，8７51７,5０0１７,50013，１25１３，1258，75０8，7５04，3７５4,3７5第３年三季度末３5，0０030，625３0,62526，25026，25021，87521，87５17,50０１7,50０１3，125１3,1258，７508，75０４，３7５４，3７5第3年四季度末３5，０0０35，00０3０，62５3０,625２6，2502６,25021,8７５21，８75１7，5０017，50013，１2５13，1258，７50８，７504，3754，３7５第4年一季度末３９，375３5,０0０35,０0０３0，6２53０,62５26，2５0２6,２5０21，87521,8７517，５0０１７，50０13,125１3，1258，７508,750４,375第4年二季度末３9，3753９，3753５,00035,00030,6２５３0,62５2６,2５0２6,250２1,87５21，87517,50017,50０13，12５１3，1２58，7５0８,750第4年三季度末43,75039，3７５3９，37５3５，00035,0003０，６2530，６2526，2502６，2５021，8７52１，８751７,５0017,５00１3，12513，1258,7５０第４年四季度末43,75043，75039，3７５３9，３7535,0003５，00０3０,６2５30,６25２6，2502６,25０2１，8752１,８7５17，５０01７，5001３,12513,125第５年一季度末43,７5０43，7５039,３753９，3７53５，00035，0003０，6２530,6２52６,25026,２5021，875２１,8751７，50０17,50013，1２５第5年二季度末43,7５043，75039，37539,3753５,0０03５，００0３0，６2５3０，6252６,2５０２６,25021,87５21,8751７,５００17,50０第5年三季度末４3,7５043，75039，37539,37535,0０03５,0003０,6２５30,62526，２5026，2502１,8752１,８7５17,５0０第5年四季度末４3，７5043，75０3９,37539,３７5３5，0０035,000３０，625３0,62526，2５026，25０21,87521，875第６年一季度末43，7５043，750３9，375３9，３７5３5，００0３5，0０0３0，62530，62526，2５０26,２５0２1，８7５第６年二季度末4３，75043,7５０３9，37５3９,３７535，０0０35,０00３0,６25３0,６2526,２5０26，2５０第6年三季度末4３,7５０43，75039，37539,3753５,00035，00０30,６2530,６25２6，２５0第６年四季度末４３,7５043，75039，37539,37５35,0００35，０00３0，６２53０，６25第7年一季度末43,７５０43,7５０3９，37５３9，37５35，00０3５，０0030，6２5第7年二季度末４３，75０43,7５03９，３７539，37５３5,０００３5，０00第７年三季度末43,75０４3,７50３９，375３9,3753５，000第7年四季度末４３，75043,75039,３753９,3７５全年占用額467，031481，2５０４８1，250416，７19資金占用系數(shù)2６６.８750％275。0000%2７５。0000%2３8。1250％表C第3頁投放日第９年資金占用第10年資金占用第１1年資金占用第１２年資金占用1季度2季度3季度４季度1季度２季度３季度4季度1季度2季度3季度4季度1季度2季度3季度4季度第1年一季度末第1年二季度末第1年三季度末第1年四季度末折合為一年占用—－－-資金占用系數(shù)０。0000%０。00０0％0。00０0％0．０0００％第2年一季度末第2年二季度末第2年三季度末第2年四季度末第3年一季度末第3年二季度末第3年三季度末第3年四季度末第４年一季度末４,3７5第4年二季度末４，3754，375第4年三季度末8，７５0４,３754，375第4年四季度末8，７508,7504,37５4，375第5年一季度末13，１258，７5０8,7504，37５4，３7５第５年二季度末1３，12513,１258,７508，7５04,3７54，375第5年三季度末１７,５00１3，125１3，１２５8，7508，7５０４，375４,３75第５年四季度末１7，５０01７,５00１3,12513,1２５８,750８，７５０４,375４，375第６年一季度末21,87517,50０１7，５0０１3,1２513，1２58，750８，750４,３7５4,375第６年二季度末21,87521，87５1７，50017,５00１３，1２51３,1２58，７508,7504,3754,375第6年三季度末26,2５021，875２１，８751７,50017，50０13，１2５13,1258，７508,７5０4，3754,375第6年四季度末26,2502６，２5０21,８7５2１,875１７,5０017,50０13，１2５13,１２58，７508,75０4，3７5４,３75第7年一季度末３0，625２6,25０26，25021，87521,87517,５0０１7,50013,125１３，125８，75０8，7５0４,３7５４，375第7年二季度末30,6２530,6２52６，25026，25021，８７521，87５１7,50017，５00１3，１25１3，１２5８，７508,7504,375４,3７5第7年三季度末35，000３0,６2５3０,62５2６，25026,2５021，875２１,87517，5０0１7，50０１3,1２513，125８,７５08,７５０4，3754,3７5第7年四季度末３5,０００35，00030，625３0，62５２6，25026,2５0２1，8752１，８75１７，500１7,50013,125１3，12５8，７508,75０4，37５4，３７5全年占用額２63，594145,46962，34414,２19資金占用系數(shù)１50。62５0％８3。1250％3５.6２50%8．1２50%表Ａ－1靜態(tài)計(jì)算表各季末均勻投放年投放額的1／4，5年10期，租金后付，租賃年利率７。5％,借款年利率6%，手續(xù)費(fèi)率1。５％,營業(yè)稅率5%，管理費(fèi)率0。２％，所得稅率33%第１頁貨幣單位萬元年度1２34５6７８910本年新投放額1７5,0０0．０0175，000。０0１７5,０00．0017５,0００。001７5,0０0。001７5，00０。00１75,00０。00１7５,00０．０017５，000．0０175,０00.0０資金占用系數(shù)36.８750%1２4．3750％1９1．8７50%２３9.３７5０％２66。87５0%27５.0000％275。0000％27５.0000%2７5.０0０0%27５.000０％折合全年占用資金６4,531.2５２１７,656．２5335，７81。25418，906．２546７,031.２5481,2５０．0０481,250.00481，2５0．0０481,２5０.0048１，2５0。0０其中：自有資金占用3５，９3７．5０50,０00。005０，0０0．０05０,000。00５0，000.0050，000.0050，０00．００50，000．00５0，000．0050,００0．00借款占用28，59３．７5167，65６.2528５,781。2５36８，906.2541７，031.２543１,250.0０431，2５0．0０431，２５０.０0431，250.０0４31,２５０．00本年回收額１2,076。8259，053．3８103，３68。50１45,0２2。16184，01４.3２21１，5９5.0421１，5９5．04211，５95.042１1，5９5。04２１1，595．０４其中：本金8，750。00４3，７50.００78，７50。00１13,7５0．00148，750。0０175，000.00175，000.０0１7５，０00.０0175,0０0.０0１７５,0０0.0０年末投放余額166,25０。00297,500。0０393,750.00455,000。00481，２50.０0481，250。004８1,250.004８1，250．00481，25０.004８１,2５０。０0本年新借款額１１6,２50.00131，250.00９6,25０.0０61，２50。０026,250．0０0．00０。000.000。０00．0０本年末借款余額1１６，250.0024７，500.0034３，７５0．0040５,0０0。00４31，250。０0431，2５０。00431，２50.０0431,250.０0431，2５0。00431，25０.00年末自有資金50,０00。０050,000。0050，0００.0０50，0００。00５0，０00.0050，00０．0050，0０0.0050,00０。０050,000．0050，０00．０0本年攤提租賃收益4,９０7。06１6,550．9425，53３。3731，85４.333５，513.8336，595．0536，5９5．０536，595．05３6，59５．０5３6，595.05本年手續(xù)費(fèi)收入2,６25.002,６２5．0０2,６25．０02，６2５。002，6２5。00２,６25。０02，６２5。002,62５.00２,６25.002，62５.00本年毛收益7,532。０619，175。９42８，158。3734，４79．3３38,１38。833９,２20。05３９，220.0５39,220．053９,2２0.0539,２２０．05本年利息支出1,７3９。45１0,199。0917，３85．03２2,４41。８025,３69.4０26，２３4。３826,234。３826，２３４.３８26,234.3826,23４。38本年?duì)I業(yè)稅稅基7,53２.0６19,175.９４28，1５８．3734,479.3338,138。8339，22０.０5３９,2２０.05３９，２20。05３9，２20.05３9，2２0．05本年?duì)I業(yè)稅376.60９58.801，4０7。921,7２３.9７1,906.94１，９61。00１,961。0０1，961。001,９６１.0０１,961．０0本年管理費(fèi)用129。0643５。31671。５６8３7．81９３4.0６9６2．5０962。50962。５0962.50９62.50本年稅前利潤５，28６.947,５８2.７５8，693。869，475。7５9，92８.4310,06２.17１０，062．17１0，062。１７1０,062．1710,０6２。17本年所得稅1,７44.６92,502．312,868．９７3,12７。003，２76。３83,320。523,32０.5２3，３２0。52３，３20.523,3２0.52本年稅后利潤３,５４2.２5５，08０。４45，８２４．８9６,3４8。75６，652.056,741。66６，741.666，７4１．6６6，741。666，741．66本年資金凈利潤率2.１307%2。191０％1。6853％1.4960％1。4210%１.４０0９％1。４0０9％１.4００9％1.4009%1.40０９％本年資本凈利潤率7．084５%10。1６09%1１．６４98%12。69７5%13.３0４1%13.48３3％13．４８33％13.4８33％13。４８33％13。4833%累計(jì)稅后利潤３,54２.２58,622.6914,447.５82０，79６.３327，4４8.3８34，190.04４0,93１。6９4７,673.3５54，415．016１，156.67利潤分配3，5４２．255，080.445,82４．896，34８.7５6,６５2。056，741.６66，7４1。666，741．666,7４１。666,７4１.66年末借款余額與自有資金之和166，250．002９7，500．00393，75０。００４5５,000．0０４81，250.00481，25０．0048１,250.00４81,2５0。00481，２５0.00481，25０．00自有資金占總資金的比率30．08%1６。81%12．７０%10.99％10．３9％10。３9%10．39%１0。39％10。39％１0。３9％表A—1靜態(tài)計(jì)算表各季末均勻投放年投放額的1/4,5年10期,租金后付，租賃年利率7。5％，借款年利率６％，手續(xù)費(fèi)率1。5%，營業(yè)稅率5%,管理費(fèi)率０。２％,所得稅率33%第２頁貨幣單位萬元年度1112１31４1５1617１81９20合計(jì)/年均本年新投放額17５，0００．001７5，000.00175，000．00175，000.00175，0０0.0０0。0０0．00０.０00。0００.002，6２5,000。00資金占用系數(shù)２75.００00%275．０0０0％2７5.000０％２７5.０000％275。0000%238。1250％150。6２50％83。1250％35.625０%8。1250%27５．0000％折合全年占用資金４81,2５０.00４８1，2５0。0０4８1，250。0０481,２５0.00４８1，２５0．0０41６，718．75263，５93.7５14５，468。7562，3４3.75１4，２18.7５7,2１8，750．00其中：自有資金占用50,０00。０050,000。0０5０，000．0050，000.0050，０00.005０，000。0050,0０0。00５0,０00。005０，00０。0014，21８．７595０，