圣才電子書十萬種考研考證電子書、題庫視頻學(xué)習(xí)平臺第13章公司重組、破產(chǎn)和清算一、名詞解釋1．破產(chǎn)債權(quán)[人大1999研]答：破產(chǎn)債權(quán)可分為優(yōu)先破產(chǎn)債權(quán)和普通破產(chǎn)債權(quán)。對破產(chǎn)人的特定財產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)的權(quán)利人，對該特定財產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利，該部分債權(quán)為優(yōu)先破產(chǎn)債權(quán)；普通破產(chǎn)債權(quán)是指破產(chǎn)宣告前成立的，對破產(chǎn)人發(fā)生的，依法在規(guī)定的申報期內(nèi)申報確認(rèn)，并且只能通過破產(chǎn)程序由破產(chǎn)財產(chǎn)中得到公平清償?shù)膫鶛?quán)。2．債務(wù)重組答：債務(wù)重組也稱為債務(wù)和解，指在債務(wù)人發(fā)生財務(wù)危機的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達成的協(xié)議或法院的裁定作出讓步，使債務(wù)人減輕債務(wù)負(fù)擔(dān)，渡過難關(guān)，從而解決債務(wù)人債務(wù)問題的行為。債務(wù)重組的方式包：括①以資產(chǎn)清償債務(wù)；②債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)；③修改債務(wù)條件；④以上三種方式的組合應(yīng)用。二、簡答題1．何為“債務(wù)重組”？引起企業(yè)債務(wù)重組的原因有哪些？[財政所2000研]答：（1）債務(wù)重組也稱為債務(wù)和解，指在債務(wù)人發(fā)生財務(wù)危機的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達成的協(xié)議或法院的裁定作出讓步，使債務(wù)人減輕債務(wù)負(fù)擔(dān)，渡過難關(guān)，從而解決債務(wù)人債務(wù)問題的行為。通過債務(wù)重組，債務(wù)人可以緩解債務(wù)的償還期限，減輕債務(wù)負(fù)擔(dān)，調(diào)節(jié)資本結(jié)構(gòu)，從而可以使企業(yè)走出困境。1/8圣才電子書十萬種考研考證電子書、題庫視頻學(xué)習(xí)平臺進行企業(yè)債務(wù)重組的前提條件具體有以下幾點：①債務(wù)人長期不能償付債務(wù)；②債權(quán)人和債務(wù)人都同意通過債務(wù)和解方式來解決債務(wù)問題；③債務(wù)人必須有恢復(fù)正常經(jīng)營的能力，并具有良好的道德信譽；④社會經(jīng)濟環(huán)境有利于債務(wù)人經(jīng)整頓后走出困境。（2）引起企業(yè)進行債務(wù)重組的主要原因在于：①債權(quán)人可以最大限度地回收債權(quán)；②為緩解債務(wù)人暫時的財務(wù)困難，避免由于采取立即求償?shù)拇胧率箓鶛?quán)上的損失更大。這種讓步是根據(jù)雙方自愿達成的協(xié)議或法院裁定做出的。而讓步的結(jié)果是：債權(quán)人發(fā)生債務(wù)重組損失，債務(wù)人獲得債務(wù)重組收益。2．簡述財務(wù)危機。答：（1）財務(wù)危機的類型財務(wù)危機是指企業(yè)由于現(xiàn)金流量不足，無力償還到期債務(wù)，而被迫采取非常措施的一種狀態(tài)。財務(wù)危機的發(fā)生與企業(yè)的經(jīng)營失敗密切相關(guān)，經(jīng)營失敗主要分為兩種類型：①經(jīng)濟失敗經(jīng)濟失敗是指企業(yè)發(fā)生經(jīng)營虧損或者盈利低于預(yù)期水平的情況，如投資報酬率低于資本成本率。如果企業(yè)的投資者同意接受較低的投資收益率（有時甚至是負(fù)的投資收益率），并繼續(xù)向企業(yè)投入資金，則這類企業(yè)可以繼續(xù)經(jīng)營下去。但是，如果企業(yè)不能在一定時間內(nèi)扭虧為盈，而投資者又不肯不斷提供新的資金，這類企業(yè)的資產(chǎn)由于無法更新而逐漸減少，最終要么宣布關(guān)閉，要么減小規(guī)模，在一個可以產(chǎn)生正常利潤的，資產(chǎn)數(shù)額較低的水平上繼續(xù)生存。②財務(wù)失敗財務(wù)失敗是指企業(yè)無法償還到期債務(wù)的情況。當(dāng)企業(yè)發(fā)生財務(wù)失敗時，企業(yè)的現(xiàn)金流2/8圣才電子書十萬種考研考證電子書、題庫視頻學(xué)習(xí)平臺量狀況惡化，沒有足夠的流動性，不能履行償還到期債務(wù)的義務(wù)。即使企業(yè)沒有發(fā)生虧損，也可能出現(xiàn)財務(wù)失敗。（2）財務(wù)危機的應(yīng)對當(dāng)企業(yè)遇到財務(wù)危機時，大致有以下一些應(yīng)對方法：出售資產(chǎn)換取現(xiàn)金，與其他公司合并，削減投資支出和研究開發(fā)費用的支出，發(fā)行新的證券籌措資金，與銀行和主要債權(quán)人商討延緩還債，債轉(zhuǎn)股，申請破產(chǎn)等應(yīng)對措施。3．簡述股份有限公司的合并、分立、破產(chǎn)和解散。：答（1）合并股份有限公司的合并是指兩個或兩個以上的股份有限公司依據(jù)《公司法》所規(guī)定的程序，合并為一個公司的行為。公司合并的形式有兩種：①吸收合并，是指在兩個以上的公司合并中，其中一個公司因吸收了其他公司而成為存續(xù)公司的合并形式（A＋B＝A）；②新設(shè)合并，是指兩個或兩個以上的公司各自在此基礎(chǔ)上設(shè)立一個新的股份有限公司，這個新設(shè)的股份有限公司接管原有幾個公司的全部資產(chǎn)和業(yè)務(wù)（A＋B＝C）。股份有限公司的合并應(yīng)當(dāng)依照以下程序進行：①董事會擬訂合并方案；②股東大會依照章程的規(guī)定做出決議；③各方當(dāng)事人簽訂合并合同；④依法辦理有關(guān)審批手續(xù)；⑤處理債權(quán)、債務(wù)等各項合并事宜；⑥辦理登記或者變更登記。（2）分立股份有限公司的分立是指一個股份有限公司因生產(chǎn)經(jīng)營需要或其他原因而分開設(shè)立為兩個或兩個以上公司。股份有限公司的分立可以分為：①新設(shè)分立，是指股份有限公司將其全部財產(chǎn)分割為3/8圣才電子書十萬種考研考證電子書、題庫視頻學(xué)習(xí)平臺兩個部分以上，另外設(shè)立兩個或兩個以上公司，原公司的法人地位消失。②派生分立，是指原公司將其財產(chǎn)或業(yè)務(wù)的一部分分離出去設(shè)立一個或數(shù)個公司，原公司繼續(xù)存在。公司分立前的債務(wù)按照所達成的協(xié)議，由分立后的公司承擔(dān)。股份有限公司的分立一般需要經(jīng)過以下程序：①董事會擬訂分立方案；②股東大會依照章程的規(guī)定做出決議；③各方當(dāng)事人簽訂分立合同；④依法辦理有關(guān)審批手續(xù)；⑤處理債權(quán)、債務(wù)等各項分立事宜；⑥辦理解散登記或者變更（3）破產(chǎn)股份有限公司的破產(chǎn)是指股份有限公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，由法院根據(jù)有關(guān)法律的規(guī)定和債務(wù)人或債權(quán)人的申請，組織股東、有關(guān)機關(guān)及有關(guān)專業(yè)人員成立清算組，對公司的財產(chǎn)進行清算，將其公平清償給債權(quán)人，并撤銷法人資格，終止經(jīng)營。股份有限公司的債權(quán)人和股份有限公司都可以提出破產(chǎn)申請。人民法院受理申請股份有限公司破產(chǎn)的案件后，如果認(rèn)為該股份有限公司確已達到法律規(guī)定的破產(chǎn)條件，又未能與債權(quán)人達成和解協(xié)議，或雖經(jīng)達成和解協(xié)議，但仍無復(fù)蘇可能的，人民法院依法以裁定宣告終止股份有限公司的法人資格，并清算、分配其財產(chǎn)，稱為破產(chǎn)宣告。宣告股份有限公司破產(chǎn)以后，由清算組接管公司，對破產(chǎn)財產(chǎn)進行清算、評估和處理、分配。公司財產(chǎn)在清償后的剩余財產(chǎn)，有限責(zé)任公司按照股東的出資比例分配，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。（4）解散股份有限公司的解散是指股份有限公司法人資格的消失，也就喪失了進行業(yè)務(wù)活動的能力。解散時，應(yīng)當(dāng)進行必要的清算活動。公司有以下情形之一的，可以解散：①公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)；②股東大會決議解散；③因公司合并或者分立需要解散的；④依4/8圣才電子書十萬種考研考證電子書、題庫視頻學(xué)習(xí)平臺法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷；⑤人民法院依法予以解散。公司因“公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)、股東大會決議解散”時，應(yīng)當(dāng)在15日內(nèi)成立清算組，進行清算。清算組在清理公司財務(wù)、編制資產(chǎn)負(fù)債表和財產(chǎn)清單后，如發(fā)現(xiàn)公司財產(chǎn)不足清償債務(wù)時，應(yīng)當(dāng)立即向人民法院申請宣告破產(chǎn)。三、論述題請認(rèn)真閱讀《韓國大宇公司結(jié)構(gòu)重組》案例，并回答如下問題：韓國大宇公司結(jié)構(gòu)重組。1967年，勤勞而又不留情面的董事長金宇中成立了大宇公司。在紡織品的出口取得最初的成功之后，公司把業(yè)務(wù)擴展到貿(mào)易、汽車、機械、電子消費品、建筑、遠(yuǎn)洋運輸、計算機、電話和金融服務(wù)業(yè)，而成為韓國第四大企業(yè)集團。例如，大宇公司成為西爾斯、克里斯蒂娜·迪奧、卡文·克萊恩和倫敦霧的供應(yīng)商。大宇公司還同通用汽車成立了一家合資公司，生產(chǎn)“LeMans”汽車。但是，勞動力和其他問題影響了汽車的運輸。金董事長要人們所接受的努力工作和價值觀念原則是大宇公司成功的重要因素。但是，在80年代晚期和90年代早期，大宇公司面臨著幾個問題。首先，金董事長擔(dān)心隨著韓國越來越富有，勞動力大軍可能會喪失努力工作的精神；此外，年輕一些的員工當(dāng)中，存在著越來越不滿的情緒，主動性也不那么強了。金董事長采取管理上放手的政策之后，大宇集團內(nèi)的一些公司都失控了。例如，在無利可圖的遠(yuǎn)洋運輸行業(yè)，他注意到許多不必要的開支，撤銷公司主辦的理發(fā)店每年就為公司節(jié)省了800萬美元?？偟膩碚f，大宇公司的勞動力隊伍既年輕又受過良好的教育。同許多其他韓國公司中5/8圣才電子書十萬種考研考證電子書、題庫視頻學(xué)習(xí)平臺的類似職位形成鮮明對照的是，大宇公司最高的職位被那些沒有家庭關(guān)系的人所占據(jù)。盡管大宇公司是一家大型的公司，擁有91000多名雇員，但是，大宇公司在任何一個行業(yè)都沒有占主導(dǎo)地位。為像卡特匹勒、通用電氣和波音公司等大型外國公司做供應(yīng)商的策略，可能會使公司忽視成為大型的、自己的產(chǎn)品市場經(jīng)營者的機會。在90年代，金董事長也正在歐洲尋找機會，例如，他在法國成立了一家合資的流通公司。大規(guī)模的組織調(diào)整已經(jīng)產(chǎn)生了一些積極作用。金董事長賣掉了一些鋼鐵、金融和房地產(chǎn)部門。放任式的管理方式已被控制式的管理方式所取代，導(dǎo)致權(quán)力的再集中。管理人員退休或離開，數(shù)以千計的職位被撤消了。1988年和1989年公司虧損，但是1991年情況好轉(zhuǎn)，部分是因為出售了一些大型不動產(chǎn)。同通用電氣公司成立的合資企業(yè)也在健康地發(fā)展之中。大宇公司對新款小型車Espero的未來很是樂觀。但是，在90年代早期，大宇公司面臨堅